Регистрация

Идеи нашего сообщества

Психология. Welcome to the MachineЗдравствуйте товарищи коллеги. Вы наверняка читаете различные обзоры, где авторы (а возможно и я в их числе) оперируют в своих статьях и комментариях терминами - "Психология", "Главное в трейдинге это психология" и тд . И скорее всего, Вы, задаетесь вопросами - "Да как пощупать эту Вашу психологию?", "Что это все значит?", "Как это можно использовать?" и тд. Сегодня хочу максимально полно дать ответ на все эти и другие не заданные вопросы, с примерами и комментариями. Тем более пришло непростое, хоть и ожидаемое время на Крипто рынки, многие участники погружены в прострацию и нуждаются в подобном материале. Так же отмечу, уже были подобные материалы психологической направленности (ссылки оставил), многие ответы можете найти и там. Сегодня статья , которая является логическим итогом всех сказанных публикаций. I Камни I Хоть вся торговля действительно строится вокруг психологии, есть всего два камня, которые преграждают Путь от новичка до Элиты Трейдинга. Первым в списке идет "Идеализация" . Это психологический процесс в котором мы сознательно и бессознательно ищем лучший исход для нас самих. Это не удивительно, ведь мы живем в Мире, где человек давно мыслит "Моделями". Если я перечислю следующее - "Российский Футбол", "Российский Автопром" , то Вы скорее всего в подавляющем большинстве закончите мысль в негативном формате, по отношению к приведенным примерам. На все это есть свои причины, так и на мышление по "Моделям", таким образом экономится время на принятие решений и растет эффективность. Ничего плохого в этом нет до тех пор, пока мы не начинаем строить так называемую - "Идеальную модель". Когда мы инвестируем, то сразу хотим видеть только положительный результат и в большом процентном приросте. Ведь именно за этим заходим в приложение биржи и смотрим на финрезультат. Нам не интересно, сколько мы потеряли, ведь такого просто не может быть. Всегда будет только рост, биткоин всегда дешевый (пока растет) и тд. Вот сегодня был момент в жизни, товарищ рассказывал что снимать квартиру и откладывать деньги гораздо выгоднее чем купить квартиру и владеть ей. Вся представленная математика сводилась к идеальному исходу - ничего лишнего не тратится, не возникает соблазнов потратить нарастающую сумму на что то, недоступное до этого момента. Все деньги инвестируются и инвестиции только приносят прибыль, убытков никаких никогда не предполагается. И в итоге, управление деньгами за 20 лет должно принести в разы больший финрезультат, чем рост цен на недвижимость. Проблема в том, что сравнивается Идеал и суровая реальность, победа всегда будет на стороне второй. Такая "Идеальная модель" приводит к тому, что напрочь отметаются риски и любая, даже невозможная идея становится крайне выгодной. Этим и пользуются те, кому нужны наши деньги - "просто одна таблетка и все пройдет", "просто купи и стань богат" и тд. Итог только один - потеря вложений. Причем со 100% вероятностью на дистанции. Так же отметаются выгодные предложения, так как они попросту не вписываются в Идеал. Вторым выделяю - "Отсутствие опыта" . Всему нужно учиться. Во многом, мы даже не представляем с чем предстоит столкнуться. А столкнувшись несем часто очень серьезные потери психологического плана. Волнение, стресс - это лишь начало. Гештальт и желание "во что бы то ни стало выйграть у этого рынка" - логическое продолжение процесса. В конце нервные расстройства и отторжение самого себя внутри, которое может нанести тяжелый вред психике в виде неуверенности в других направлениях жизни, депрессия и различные зависимости от внешних источников мимолетного счастья. А как все прекрасно начиналось. I Психика трейдера в пунктах I Перечисленные " Камни ", это лишь вводное, что объединяет все остальные пункты той самой психологии в рынке. Пункты расставлены не по приоритету, по этому не будет какой то значимости от перестановки мест. 1. Стиль торговли. Я выбрал долгосрок, так как просто не сопротивляюсь сам себе. Хотя очень долго торговал только внутри дня. А это было еще тем испытанием изза большого количества вводных (расчет времени позиции, наличие жесткого СЛ и тд), которые делали действия Торговой Стратегией. Соответственно, психика была нагружена 100% времени на гораздо больший процент. Если ваша ТС грузит только одним своим присутствием, то на дистанции это приведет к срыву и значимой потере средств. 2. Генетика. Знаете ли Вы, что у новичков, которые берут в руки оружие, есть обязательный тест у инструктора? Выглядит он так - Скрещиваются ладони, оставляя свободное место. Затем смотрят в него на объект и приближают к тому глазу, который видит в этот момент. По результатам такого теста более 30% людей узнают, что они не правши, а левши. Собственно, тест так и называется - "Тест на скрытого левшу". В армрестлинге есть тест для тех, кто борется впервые за столом. Нужно прижать к подушке руку уже опытного борца, который смотрит чем и как работает новобранец. Варианта три - верх, бок, крюк. За каждое направление отвечает не только наличие развитых связок и сухожилий, которые были наработаны за всю жизнь, но и тип мышления человека. Это все к тому, что мы даже не знаем свою психику настолько, что бы полагаться на неё. Настолько, что бы досконально точно с первого раза выбрать указанный стиль торговли. Но вот тут я могу помочь - в долгосрок не получится торговать людям с "быстрой" психикой. Это те, чьи темпераменты называются Холерик и Сангвиник. И в этом нет ничего плохого, это лишь неподходящий стиль торговли. Опять же, если пробовать переделать себя - психика получит огромную нагрузку и где то в будущем ответит срывом. И да, такой ранимый и грустный человек, похожий на "Пьеро" из "Буратино" - может реально раздавать в долгосроке на рынке и получать огромный финрезультат. Просто вопрос подходящей генетики для этого! 3. Наличие благоприятного опыта принятия решений. Здесь уже сложнее. Человеку свойственно сомневаться, особенно под мнением кого то другого и/или большинства. И это снова нормально. Нужен благоприятный опыт собственных действий на рынке, исходя из своих соображений и принятия решений. Укажу пример, который был переломным для меня. Это были покупки АФК Системы в 2017 году, при пробое 11.1Р. Это цель распределения ЗО от 35.7Р. Цена падала все ниже и ниже. Год за годом происходило следующее - формирование структуры ИТ и пробой его минимума. Это изматывало очень сильно до момента, пока цена не ушла до 7.5Р, там стало уже не по себе от перспектив уйти до следующей цели - пробой 4Р В то время очень многие продали имеющиеся акции и ждали этого пробоя, что бы купить дешево. Я покупал, так как цена находилась в области достигнутой цели и возможные действия были только такие. Далее произошло вот такое движение: Были достигнуты те цели, на которые ориентировался - пробой сопротивления 24Р и тест ЗО 35.7Р в области которого и была сокращена позиция с фин результатом в несколько сотен процентов. Смотря на график и читая пару строк все выглядит легко. Но, с начала формирования позиции до прибыли прошло больше 3 лет, два из которых цена просто падала. Заимев опыт Вы просто обрастаете броней, которую не сможет пробить даже самый злостный хейтер или вечно доказывающий что все вокруг не правы человек. Как следствие, снижается нагрузка на психику. 4. Наличие понятной Вам и четкой ТС. Моя строится на сменяемости Глобальных циклов в долгосроке, конечно с анализом объемов. К ней я готов по всем остальным параметрам из этой статьи и сам принцип точно так же понятен. Это дает некую неуязвимость. Так как основным ресурсом становится лишь время. Психика не грузится, реального убытка нет т.к позиция не фиксируется, снижение используется для покупок и увеличения матожидания. Все вроде легко, не правда ли? А вот сейчас я представлю свои действия на примере нескольких криптовалют, узнай я раньше про Альты и все такое: XVG Покупки я бы начал в августе 2018 года с отметки в 0.016$, так как около данного диапазона идет разворотная зона для ЗО от 0.038$. Целью данных покупок был бы пробой 0.077$. Это просто прекрасная сделка, купил по 16, продал по 77 и заработал Х4.8 по вложениям, а если упадет то докупим. Вроде все легко, но цена уходила до отметки 0.0011$ отличие больше чем в 10 раз и не в мою пользу. И все это время нужно не просто держать, но и покупать. В один момент я бы увидел вместо свей гипотетической 1000$ всего 100$. Причем через почти 2 года монотонного снижения. Если бы я относился к тем участникам торговли, которые верят в фундаментал (ошибочно беря за него интерпретацию слухов и построение домыслов из интернетов), то 100% не додержал бы позицию и зафиксировал грандиозный убыток. И только еще через практически 1 год последовал бы рост. А в апреле 2021 года была бы закрыта позиция, формирование которой началось в августе 2018 года. Вот такой вот долгосрок. Это психологически сложно, а для большинства и вовсе становится невозможным по большому ряду причин. Но это работает, вопрос лишь времени. Огромное количество риска уже отсекается при таких действиях, оставив лишь ожидание, а это очень тяжело. И по тому же XVG я держу позицию, с расчетом достижения цены 0.21$, когда то она будет достигнута и позиция закрыта с прибылью. Итог : под терминами "психика","психология" скрыта большая взаимосвязь факторов. Это и наша собственная личность с её гранями и "скелетами в шкафу" и четкие действия, которые направлены на достижение цели. И самое главное - время, выдержать которое это большая задача, ведь всего хочется здесь и сейчас, да побольше) Психика закаливается в боях на поле рынка и со временем, когда отсеется лишнее, она наберет силу. По сути нужно проработать указанные пункты и ждать. ДИСКЛЕЙМЕР : Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ. Всем успеха и прибыли
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от oldcheats
68
Классическое накопление по методу Вайкоффа. Accumulation WyckoffПриветствую Вас дорогие друзья! В этом видео я показываю два вида классического накопления, с разными видами манипуляций. Объясняю поведение крупного игрока на практике с описанием фаз консолидации. Если Вам понравится, пишите в комментариях и ставьте лайки. Я сделаю видео по классическому распределению;) Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
RUS:BR1!Обучение
от WRTRENDS
38
урок №2 сила уровней. как понять уровень крупного игрока?я — не читаю новости, не следую чужим идеям без собственного понимания ситуации. я — анализирую движения цены и ищу понятные мне модели. цена знает о рынке всё и это наше преимущество. мы — обычные трейдеры, никогда не будем иметь доступ к инсайдерской информации. самая честная и доступная нам информация и есть цена. применяйте принцип зон — и это положительно отразится на вашем финансовом результате. 💚 лайк — если идея полезна и информативна. 💬 пиши своё мнение — в комментарии. 👁‍🗨 всё вижу — всё читаю (: успехов в торговле!
Обучение
от Niki_Trade
64
BTC/USD - как можно было предугадать крах? Мануал на будущее."Учись или умри" - так гласит древний кодекс самураев. Уверен, большинство из вас, и я в том числе, не был готов к краху рынка в мае. Но не будем плакать о прошлом. Сейчас самое время починить свои доспехи и быть готовым к следующей битве. Данное небольшое эссе написано с целью напомнить себе и вам, как можно было предугадать падения рынка, чтобы в будущем распознать его и обезопаситься. На первый взгляд, в данной информации ничего сложного нет. Это вообще базовые вещи. Но что-то я не припоминаю, чтобы на просторах интернета все друг друга предупреждали о возможном падении. Да и сейчас, как это уже произошло, что-то тоже никто не говорит. Ну ладно. Так как можно было предугадать крах : 1) Ну самое банальное - тренд уже не может осилить новые максимумы. Как видно, в апреле локальный тренд был сломлен. Вместе с тем цена начинает формировать боковик. Это самый простой и первый звоночек. 2) EMA21 пересекает MA20. Быстрая линия EMA21 пересекает медленную MA20. Это значит, что скоро будет тестироваться MA20. Смотрим аналогии из истории. 3) Жесточайшие дивергенции. На всех, на всех!, индикаторах были диверы. Начиная с объема (когда еще цена сделала последний хай), а так же RSI, MFI, DI+. Это все простые вещи, на самом то деле. Но маркет-мейкер пошел с козырей. Все ждали роста альтов. И он его дал, пустив пыль в глаза начинающим инвесторам. С апреля, уже когда, надо было задуматься, - альты выросли на 82%. Тех. анализ тех. анализом, а деньги по голове сильно бьют. Тут то жадность и погубила. Не плохо сделать ошибку, плохо не сделать выводов из нее.
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от UnknownUnicorn17072940
16
Риск-профилирование, как особый вид искусства. Риск-профилирование, как особый вид искусства. Вспомнил тут недавно высказывание Рене Декарта: «Определяйте значения слов — и вы избавите свет от половины его заблуждений». Приведу первый — усредненный — диалог с клиентом по заявке. К: Добрый день, Никита. Мне нужна помощь в распределении капитала и формировании портфелей под цель. Я довольно агрессивный инвестор, поэтому использую более рисковые инструменты. Я: И как они себя показывают? К: Что-то выстрелило, что-то нет. Я: Это понятно, а в среднем как? К: В среднем около нуля (60% ответов), в минусе (35% ответов), в плюсе (5% ответов). Я: А как распределен капитал? Сформированы ли все необходимые фонды? К: Нет. Вот вам очередная ловушка, которая была специально создана финансовой индустрией. Ловушка эта — риск-профилирование, которое по сути очень схоже с категоризацией инвесторов. Если у тебя есть сотка зеленых, то ты квал. Так и риск-профилирование — не более чем бюрократия, абсолютно никак не решающая вопрос риск-профиля. Во-первых, независимо от того, какой вы инвестор, консервативный или агрессивный, каждая цель накладывает свои риск-ограничения. Каким бы рисковым инвестором вы ни были, если это портфель под образование, то там просто не может быть инвестиций в стартапы или IPO, или прочего мусора. Точно так же обстоят дела с любым целевым капиталом. Возможно, появится вопрос: почему? Я вам объясню. У каждого из нас есть базовые потребности и финансовые цели, которые должны быть закрыты, накладывающие свои ограничения по уровню риска и инструментарию. Самые популярные здесь — это фонд «Пенсионный», детские и другие целевые фонды, покрывающие нужды на ремонт, покупку недвижимости, автомобиль и т.д. Так вот, эти фонды должны строиться на понятных, прогнозируемых и дешевых инструментах, вне зависимости от того, какой у вас риск-профиль. Это индексные фонды и, возможно, отдельные облигации надежных эмитентов. Ваш риск-профиль в данном случае может стать лишь фундаментом для того, чтоб сделать долю акций в портфеле более высокой. Если вы прямо супер-агрессивный инвестор, ну так и возьмите распределение в пользу акций, то же 80/20 (риск/безриск), и тогда уж не индекс SP500, а индекс акций малой капитализации, к примеру. И то, если горизонт будет позволять. Ибо если горизонт цели 3 года, то акций там в принципе не может быть. Но до тех пор, пока вы не сформировали у себя все необходимые фонды, каким бы агрессивным инвестором вы ни были, условия вам будут диктовать правила формирования целевых фондов. Если вы, конечно, хотите остаться с деньгами. Прошу вас, никогда не говорите никому в финансовой индустрии, что вы агрессивный инвестор. Вы даже не представляете, как это развязывает руки отдельным советникам, а если у вас еще есть и сто тысяч долларов, так это вообще джек-пот! Готовьтесь: вам будут впаривать любое маржинальное г-но, которое слабо решает частные задачи, но дарит прекрасные бонусы. Бывало ли, что хоть один из этих советников интересовался вашими истинными целями? О том, сформирован ли пенсионный фонд? Закрыты ли все ваши финансовые цели? Кто-то говорил об этом? В лучшем случае спросят о том, есть ли кубышка, чтоб не последнее забирать, и поинтересуются, свободные ли это деньги. Естественно, многие люди, в силу того, что не знают, ответят, что свободные, даже если эти средства предназначены для пенсии в будущем. Но то ведь будущее... А это и есть самое большое заблуждение, ибо они не свободные, они заняты, потому что целевые… Но индустрии на это плевать, главное, чтоб вы купили ИСЖ или ноту. Только после того, как вы закроете ВСЕ свои базовые потребности и цели, и у вас еще останется желание и свободные деньги, пуляйте их куда душе угодно! Как видите, практика клиентов, которые обращаются за поддержкой, прекрасно подтверждает тезис, что более высокие риски не равны более высокой доходности. Какая выборка? Пятьдесят пять человек. Думаю, что достаточно большая. Только трое ответили, что в плюсе, причем двое из них — в небольшом плюсе и лишь один — в хорошем (утроился за три года). И то, по его словам, это чистая удача. Риск-профилирование - это несколько сложнее и глубже, чем просто тест. Инвестируйте правильно, будьте терпеливы и дисциплинированны и будете вознаграждены. Помните, что грамотное распределение капитала по целевому назначению - это один из столпов успешных инвестиций. А все это риск-профилирование просто бумажка, которой потом можно будет объяснить, почему ваш ребенок остался без образования. Вы ж агрессивный инвестор, Иван Иванович! Чего вы ждали?
NASDAQ:TURОбучение
от investsovetnik
Консервативный, сбалансированный и агрессивный. Ох, как давно хотел я написать статью на эту тему, вот наконец-то дошли руки. Возможно, получится немного грубой, но надеюсь, вы простите меня, дорогие подписчики. Почему-то в инвестиционном мире принято делить инвестиции на агрессивные, консервативные и сбалансированные. Вот приходите вы к супер-управляющему, а он, весь такой из себя, сидит в дорогом костюме с золотыми часами, хитро бегает по вам глазками и предлагает на выбор три стратегии: – консервативную — для тех, кто не готов рисковать; – сбалансированную — с невысоким уровнем риска. Отлично подойдет для тех, кто готов немного рискнуть ради более высокой доходности; – агрессивную — с повышенным уровнем риска и желанием заработать больше. Признаться, раньше я тоже поддерживал это деление, пока не поумнел. Да, именно так! Не может быть в инвестициях агрессивных, сбалансированных или консервативных портфелей! Это снова-таки сделано для того, чтобы запудрить мозг и без того неопытному инвестору и втюхать ему свой продукт. Когда в очередной раз вам встретится подобное предложение, просто помните, что оно означает в реальности. Консервативный портфель означает, что я точно стрясу с тебя комиссию. Сбалансированный — здесь мы попытаемся поколдовать с акциями, посыпав магическими словами и обзорами, и, если все удачно сложится, возьмем с тебя побольше комиссии. Агрессивный — наш любимый портфель, ведь мы можем играться за твой счет и, если наша ставка выгорит, сорвем хороший куш, а если нет, то все риски — твои. Это вполне сравнимо с казино, где крупье, жонглируя фишками, математической статистикой и исполняя танец с бубном, делает ставки. Угадал — здорово, получит бОльшую комиссию. Не угадал — всегда можно списать на то, что рынок пошел против нас, и взять меньшую комиссию. На своем веку я повидал много управляющих, фондов, инвестиционных компаний, но: никто из них не знает, где и когда будет акция в следующий момент времени. Эти «знатоки» могут писать бесконечно много аналитических обзоров, заклинать вас мудреными словами, но никто, абсолютно никто при этом не знает, что будет в будущем. И, выбирая степень агрессивности своего портфеля, вы просто выбираете, сколько готовы потерять. Ведь шанс заработать у вас — 1 из 10, и это еще очень оптимистично! Любой портфель, абсолютно любой, строится под вашу ситуацию и ситуацию на рынке. Толлько инструменты могут делиться на агресивные и консервативные. IPO - агресивный инструмент, гособлигации США - консервативный и т.д. Давайте теперь заглянем в каждый из них. Консервативный, как правило, полностью состоит из облигаций. Этим управляющие объясняют его надежность и постоянный доход. Комиссия по этим портфелям обычно находится в рамках 1% в год от активов + 10% от прибыли. Часто можно встретить предложения по консервативному портфелю в 6% годовых в валюте. Грубо говоря, вы вложили 100 000, через год они сделали из них 106 000, а вы на руки получите: 106 000 – 1 060 (1%) – 600 (10% от прибыли) = $104 340, или 4,3%. Стоит сразу сказать, что это консервативным управлением точно не назовешь. На данный момент указанную доходность дают облигации Турции, Аргентины и т.д. С таким успехом проще купить ETF на высокодоходные облигации, куда входят 1 700 облигаций, и получать чистую доходность на уровне 6% годовых. Зато вы точно знаете, что и почему купили. А здесь — кот в мешке, которого вы еще и кормите, а котишка, вполне возможно, сам и покупает тот же ETF😉 В сбалансированный портфель уже добавляются акции, которые отбираются по уникальной стратегии, на основе многолетнего опыта, при использовании сложных алгоритмов отбора бумаг, на основе оценки 100500 показателей! А в итоге — все то же казино. Куда пойдет и пойдет ли вообще бумага, никто не знает, но комиссия составляет уже обычно 2/20: 2% в год от суммы активов, независимо от результата, и 20% от прибыли. Агрессивный портфель обычно полностью состоит из акций. При этом руки управляющего развязаны, и он может добавлять туда весь шлак, который потенциально покажет кратный рост! Это все равно что идти ва-банк. Если выгорит, то он возьмет с вас 30% с прибыли + 3% за управление, а если нет, то довольствуется 3% за управление. «Почему так дорого?» — спросите вы, а управляющий ответит: «Это сложная стратегия, требующая огромного внимания к портфелю, когда мы используем совершенно секретные методы отбора и поиска бумаг. Вот взять, к примеру, компанию из Момбаса — очень сложно найти по ней информацию. За это и берем деньги». В общем, развлекаемся за ваш счет, как можем. Лучше те деньги, которые вы хотите отдать под агрессивное ДУ, вложить в стартап. Шансы одинаковые, а вот потенциальная прибыль во втором случае выше в разы! На эту тему со мной часто спорят управляющие, но дальше эмоциональных «ты не прав!» полемика не заходит. Поэтому, если когда-нибудь где-нибудь кто-нибудь предложит вам выбор между такими портфелями/стратегиями и т.д., вспомните эту статью. С большой долей вероятности это спасет вас от дорогостоящей ошибки. А закончить хочу строками А.С. Пушкина: Ах, обмануть меня не трудно!.. Я сам обманываться рад!
RUS:IRUSОбучение
от investsovetnik
10
Не пытаясь угадать трендыСуществуют методы торговли на бирже, при которых никаких попыток что-либо предсказать не делается в принципе. Так же их часто называют "рыночно-нейтральными стратегиями", что не всегда будет верно. В таких стратегиях одновременно открывается лонг и шорт на одинаковую сумму, но на разные активы. Таким образом, прибыль можно получить и при движении всего рынка (точнее этих двух активов) хоть вверх, хоть вниз. По сути рыночно-нейтральной стратегии и не важно куда пойдет рынок, вверх или вниз. Ведь прибыль берется от другого. Эти стратегии можно разделить на 2 класса, и они прямо противоположны друг другу: 1) Торговать схождения цен 2) Торговать расхождения цен В первом варианте делается предположение а-ля "цены этих двух активов сойдутся и станут равны в будущем". На то должна быть (желательно) некая фундаментальная причина. Например, это может быть серебро и золото. Если спрос на драгметаллы увеличится, то это привело к росту цен обоих этих металлов вероятнее всего. То есть нужна какая-то корреляция по фундаментальным причинам. Между ценой золота и серебра огромная разница, но эта проблема легко решается за счет добавление "поправочного коэффициента". В начале периода рассчитывается разница между ценами золота и серебра, допустим фьючерсный контракт на серебро в сто раз дешевле чем на золото, тогда поправочный коэффициент будет тоже 100. Проще говоря, серебра надо купить в 100 раз больше чем золота. Так на 1000 долларов открывается лонг на золота и на 1000 долларов шорт на серебро. После чего трейдер рассчитывает что разница цен уменьшится и он сможет закрыть обе сделки. Обязательно одновременно. Скорее всего одна из двух сделок его будет убыточной, но вторая прибыльная должна перекрыть весь убыток и что-то ему достанется. Если трейдер был не прав и цены разошлись еще больше чем было, то он зафиксирует убыток в конце периода закрыв эти сделки. Обратите внимание, трейдер не пытается угадать куда пойдет рынок, вверх или вниз, он пытается угадать будут ли сходиться цены двух разных активов. Если цены будут сходиться, то он получит прибыль и в случае роста рынка и в случае падении рынка. Потому она и называется "рыночно-нейтральная". Второй подход мне всегда был куда более интересен. В нём наоборот делается ставка на то что цены разойдутся и в конце периода будут не так же близко как в начале периода. Так же используется поправочный коэффициент. Допустим 1 биткойн в начале месяца стоит 100 эфиров ровно, так трейдер открывая лонг и шорт одновременно на равные суммы делает ставку на то что в конце месяца биткойн будет стоить не 100 эфиров, а образуется разница. Если биткойн будет стоить 110 эфиров то трейдер получит прибыль 10%. Если биткойн будет стоить 90 эфиров, то трейдер ТОЖЕ получит прибыль 10%. Казалось бы волшебная халява? Но нет, тут еще одна DOGE зарыта. Во втором подходе трейдеру надо открыть лонг не на биткойн или эфир, а на ту монету, которая к концу месяца вырастет больше. Но при этом ничего не угадывая. Делается это просто - если биткойн вдруг начал расти больше эфира, то шорт по биткойну закрывается и открывается лонг (переворачивается). А по эфиру так же переворачивается в обратную сторону в ту же секунду (желательно). Таким образом, у трейдера всегда открыт лонг на ту монету, которая растет больше, и всегда открыт шорт на монету, которая растет меньше, а значит в конце периода закрыв обе сделки он гарантированно получит прибыль. И вот опять похоже на волшебную халяву. А халявы нет, потому что каждый такой переворот будет стоить денег. И это не только комиссии и проскальзывание, но еще и разница цен. При этом часто делать такие перевороты тоже нельзя. Если период обновления будет каждую секунду, то цены довольно скоро сойдутся и перевороты эти будут делаться очень часто, по несколько раз в минуту например, каждый раз съедая комиссии и проскальзывание. Через несколько часов он будет полностью слит. Решение проблемы напрашивается само собой - переворачиваться не часто. Но на обратной стороне этой медали тоже проблема - если переворачиваться слишком редко, то убыток от разницы цен при перевороте может быть очень большим. Теперь объясняю что за жесть на графике выше. Чёрная линия - это цена биткойна. Цены закрытия свечей. Таймфрейм дневной. Вертикальная линии - это день "сброса" позиций. То есть позиции закрываются и открываются заново. Этот период составляет 100 дней. То есть каждая вертикальная линия появляется через 100 дней. В этот день у нас закрываются все сделки, и открываются заново. Для второго актива я выбрал BNB. Просто потому что с эфиром у биткойна крайне сильная корреляция. А если цель торговать расхождения, то желательно наоборот чтобы корреляции между активов было как можно меньше. Цена биткойна (черная) и цена BNB (красная) всегда стартуют из одной точки в начале каждого стодневного периода. Потому что используется поправочный коэффициент. Как видим в конце периода наблюдается явное расхождение цен. BNB в конце стодневного периода то дороже битка, то дешевле. А в данном примере прибыль берется из разницы цен. Причем не важно какой из двух активов оказался дороже. При этом на каждом перевороте генерируется убыток. Обновление цен происходит 1 раз в день (таймфрейм то дневной). Соответственно, если сегодня трейдер перевернул позиции, то в следующий раз их перевернуть он сможет только завтра. Если нужно будет перевернуть еще. При перевороте вся разница цен становится убытком трейдера. Потому трейдер очень хочет чтобы графики цен этих двух активов как можно скорее "отцепились" друг от друга, а не "тёрлись" на одном уровне. Если они переплетаются, то трейдер фиксит убытки на переворотах каждый день. Если они перестали пересекаться, то убыток больше не фиксится. В нижней половине графика накоденный мною индикатор для демонстрации данной идеи. Синяя область - это прибыль. В конце периода она всегда сбрасывается до нуля (ибо начинаем заново отсчет). Красная область это убыток в сумме, который получился из-за переворотов позиции. И он накапливается весь период. Сбрасывается в конце периода. Чтобы понять прибыльно оно или нет, нужно смотреть последний день каждого периода и сравнить прибыль и убыток, посмотреть что больше. В первом периоде прибыль от разницы цен составила 14%, а убыток от постоянных переворотов составил 21%. Итог периода минус 7% на балансе. Во втором периоде разница цен составила уже 177%, а это прибыль трейдера. Убыток от переворотов 7%. Итого 170% примерно он получил. В третьем периоде прибыль 69% и убыток 7%, а значит +62% достается трейдеру. При этом трейдеру до лампочки куда пойдут цены, вверх или вниз, и ему пофиг какой из двух активов будет дорожать больше. Намного шикарнее данный подход работает если умышленно подбирать активы с низкой корреляцией, а так же при условии диверсификации на несколько таких пар.
Обучение
от ROBO_Trading
20
Хайп вокруг ETF.На данный момент тема ETF становится хайповой, и очень многие начинают рассказывать, как круто и здорово покупать эти фонды, а главное — эффективно. Но я, как всегда, добавлю ложку дегтя в бочку меда. Сам по себе ETF-фонд ничего не стоит, это лишь оболочка для чего-то. Куда важнее смотреть внутрь самого фонда и понимать, что конкретно ты покупаешь. Так вот, сейчас мы можем наблюдать, как финансовая индустрия зарабатывает на хайпе ETF-фондов и продолжает стричь хомячков, которые, как им кажется, стали умнее и теперь хотят инвестировать исключительно в ETF. Ведь они где-то прочитали, что это эффективнее, надежнее и безопаснее. НО: за текущий год появилось огромное множество новых БПИФ и ETF, доступных для покупки на российском рынке, толку от которых никакого. Так, например, БПИФ дивидендных акций хочет комиссию в 1,5% годовых (а это значительно дороже нашего сопровождения) за то, что будет собирать вам портфель из дивидендных бумаг. Пока он идет вровень с индексом Московской биржи, причем без дивидендов, а если добавить дивы, то получится, что ваш фонд с комиссией 1,5% просто нервно курит в сторонке, и куда дешевле купить БПИФ на индекс Московской биржи:) Но ведь все сейчас помешались на этих дивидендных историях, портфелях и мечтах жить и не работать. Хотя ранее я уже писал, что дивидендные бумаги, стратегии и портфели — не что иное, как маркетинг, и приводил в подтверждение расчеты и примеры. В тг есть статьи на эту тему. Совсем недавно кое-кто из крупных выплюнул на российский рынок аж целых 18 БПИФ! Впору возрадоваться, если бы не было так грустно. А грусть в том, что часть из этих БПИФ — это фонды на фонды. То есть такой БПИФ покупает акции зарубежного ETF, накручивает свою комиссию и продает его вам. Как по мне, так глупость несусветная! Во-первых, если очень хочется, то открой зарубежный счет и купи этот актив самостоятельно, и не морочь голову. К чему лишние прослойки и звенья? Чем проще и прозрачнее ваши инвестиции, тем они надежнее и дешевле! Второе — это налоги! Вообще неизвестно, какая налоговая ставка для этих фондов в США. Она может быть 10, а может быть и все 30% с дивидендов. Этот налог заберут сразу, а вы потом еще и здесь 13% заплатите с продажи, если не будете держать это дольше трех лет. Плюсом ко всему идут комиссии, которые составляют от 1%. От 1%, Карл, за то, что просто купил зарубежный ETF! У нас сопровождение — до 1%, включающее консультации, отчеты, ведение портфелей, защиту капитала и многое другое. А тут просто купил... Кто-то может сказать о льготе на долгосрочное владение активами. Да пусть ей пользуются сами провайдеры, когда я должен ежегодно переплачивать за нее 1% от активов при любом исходе. При долгосрочном инвестировании прибыль, в основном, бумажная и налогами получается не более 0,2%-0,3% от счета, а здесь — 1% переплаты за ЛДВ. Кто-то может заметить, что рано или поздно придется продать и заплатить налог. К тому моменту или ишак, или падишах сдохнет. Дело, конечно, ваше, но я пас. Другая часть этих фондов — это активно управляемые фонды. Грубо говоря, просто поменяли обертку на более востребованную. Раньше это были ПИФы с громкими названиями «Вера в будущее», «Цифровая трансформация» и т.д. По сути же вы платите минимум 1% в год за то, что те ходят с вашими деньгами в казино и делают ставки. Ладно еще фонды фондов (если кто-то прям совсем не хочет зарубежный счет), там есть хоть какой-то смысл, но БПИФ на облигации от одного крупного банка с комиссией 1,7% годовых — это полная бессмыслица! Однако кто-то ж вложил туда 5 с лишним миллионов долларов:) Или же облигации с повышенной доходностью и комиссией в 4,5% годовых. Как вам?! Вы не подумайте, что я ругаю наших. Подобная история происходит и там, где есть куча бесполезных и непонятных фондов. Например, фонд с акциями минимальной волатильности. В чем же их минимальная волатильность, если в 2018 и 2020 гг. они падали так же, как и обычный S&P? А растут, кстати, хуже. Может в этом их минимальная волатильность?! А я отвечу вам: здесь можно впендюрить более высокую комиссию, чтобы было проще продавать буратинам как более надежный и безрисковый инструмент. А у нашей компании фонд на этот фонд называется «Тихая гавань». Прекрасно, не так ли?! И комиссия — в 1,25% годовых. Если выделить главное, то ETF — это всего лишь оболочка, и не нужно таять при этой аббревиатуре. Куда важнее смотреть на то, что прикрыто этой оболочкой! Ибо существуют тысячи фондов, процентов 95 из которых — обычный мусор, который стоит обходить стороной. Инвестируйте с умом и растите свою финансовую грамотность, не забывая, что налог на дебила никто не отменял. Такие дела... Чек-лист по выбору ETF:
FОбучение
от investsovetnik
10
Как нарисовать каналы по ФибоначчиКаналы по Фибоначчи используются для определения уровней поддержки и сопротивления в заданном тренде. Эти каналы можно легко нарисовать для восходящего и нисходящего трендов, чтобы найти потенциальные области, где движение цены может измениться. Восходящий тренд Рисуя канал по Фибоначчи на восходящем тренде, на четко заданном тренде нижние точки должны быть установлены выше. Чтобы нарисовать канал, сначала выберите две нижние точки на тренде, а затем одну верхнюю точку посередине. После того, как вы нарисовали канал, рассчитанные уровни по Фибоначчи можно использовать, чтобы, взглянув на области поддержки или сопротивления, предположить движение цены. Нисходящий тренд Рисуя канал по Фибоначчи на нисходящем тренде, на четко заданном тренде верхние точки должны быть установлены ниже. Чтобы нарисовать канал, сначала выберите две верхние заданные трендом точки, а затем одну нижнюю точку посередине. Вы пользуетесь каналами по Фибоначчи? Если да, поделитесь вашими идеями в комментариях ниже!
Обучение
от TradingView
3
Penny Stoks - Итог исследования Здравствуйте товарищи коллеги. Данный выпуск посвящен результатам работы с акциями группы "Пенни Сток" . Так же, данный материал будет логическим итогом всех выпусков и перспектив, которые были на данную тему. Вопросов относительно данного направления было много, как и предложения различных инструментов, всех благодарю за уделенное время и внимание к данной теме. Сразу отвечу на вопрос - "Можно ли успешно торговать акциями Penny Stocks?" . Ответ - "Нет" Теперь обо всем и по порядку: I Начало I В январе этого года я начал присматриваться к рынку мусорных акций США, который называется Penny Stocks. Это самые дешевые акции Американского Фондового рынка, которые еще называют "Мусором". И это не спроста - данные бумаги находятся в конце своего жизненного цикла и легко могут уйти на ОТС (внебиржевой) рынок или вовсе потерпеть Делистинг. "Чё там по фундаменталу" - как всегда, данный вопрос меня совсем не интересует, я изучаю график и только его. Все домыслы и придумывание кем то каких либо событий и интерпретация их другими - это как раз то, что большинство на рынке воспринимает за фундаментальный анализ И! это далеко не так! Чем же они были интересны? Матожиданием , ведь даже не значимые движения, которые время от времени происходили, были равны сотням процентов (относительно самых низких цен). И сопоставляя вышеизложенные риски с матожиданием было ясно, что торговля акциями данной группы становится крайне выгодна на долгой дистанции. Да, можно легко потерять вложения в акции нескольких компаний, но рост одной двух на 100% - 500% нивелируют итоговый результат. Тем более, что риск уйти на ОТС или отлететь в делистинг - сводит на нет риск серьезного падения цены (они на дне или около него). В тоже время были выпущенные обзоры на акции RIG и AIV (обзоры закрепил), так как данные бумаги подходили под классификацию ПенниСток и были допущены для торговли в РФ (без статуса Квалифицированного Инвестора). Так же были куплены и другие акции, информации про которые представлено не было. Примерно в феврале была разработана стратегия принятия решений, по которой ожидалось действительно мощное матожидание (стратегия рабочая). И в это же время я получил статут Квалифицированного Инвестора , который позволяет совершать сделки с инструментами, размещенными на биржах NASDAQ и NYSE/NYSE MKT . I Пенни портфель I Получив выход напрямую, я завел небольшую сумму для покупки первых ПенниСток акций по стратегии. В него вошли (тикеры) - CIDM, BIOL, NAKD, ADXS, RIBT, NVCN, TLGT, ACST, ADMP, AEZS, SHIP, AIKI, HSTO,TNXP, CSCW, DFFN, ZSAN, STAF, ITP, ONTX, ASRT, NBY, NAK, CPHI, CYRN. Итого 25 акций. По какому принципу они были куплены? Открываю стратегию полностью: я заметил, что уровень 1$ является разворотным . То есть, покупки необходимо совершать при достижении и пробое данного ценового уровня, по следующей схеме: + По 1$ - 50% от запланированных средств под данный инструмент + 1$ - 0.8$ - 10% + 0.8$ - 0.6$ - 10% + 0.6$ - 0.4$ - 10% + 0.4$ - 0.2$ - 10% + 0.2$ - 0$ - 10% Задача купить в указанном диапазоне на запланированный капитал, а как - дело случая (торговая сессия поздно вечером открывается, не всегда Квик нормально работает и тд). Так же компания должна иметь большую историю (около 20 лет) и/или понятную структуру набора и распределения объема. После того, как цена выстреливает вверх на несколько сотен процентов позиция закрывается полностью. Важным верхним уровнем считается 5$, выше уже не ПенниСток. В теории, цена стремится уйти выше 5$, на графике так же подтверждается. I Пенни Прибыль I Хоть название компаний не хайповое и цены не так высоки, что бы большинство участников хотела их купить, но проценты прибыли те же самые и все такие же. И да, прибыль была, причем достаточно быстро. Первый взлет (и не последний) пришелся на компанию CSCW (Color Star Technology Co). Моя позиция имела среднюю цену 0.8$ и объем 60% и вот уже к концу февраля цена улетает до 2.16$, закрываю по 1.95$, а чуть позже цена доходит до 2.66$. Да, я забрал больше 150% прибыли меньше чем за месяц, значит что все работало. Чуть позже данный тезис подтвердил и CIDM (Cinedigm Corp) , купив по 0.93$ средней цены и чуть больше 50% от запланированной позиции цена улетает до отметки 2.2$. Продал по 2$. Снова прибыль больше 100% и всего за один месяц. Неплохо? Вот и я подумал так же, но не расслаблялся и продолжил ждать дальнейших отработок и подвоха. Он и настал. I Сплит I Нет, это не название психологического триллера, это имя того риска, который сводит на нет всю работу с данным классом бумаг. И дело вот в чем: Примерно в то же самое время улетают акции компании ONTX просто в космос, с цен около 1$ акция за одну торговую сессию уходит к 10$. И это с открытия! Смотришь себе на открытие Америки, у всех + - 0.5 -2$%, а тут сразу + 177% (да, квик в такие моменты достаточно криво считает). Заходишь в акцию, а там цена в ДЕСЯТЬ раз выше, чем в прошлой торговой сессии. "Вот это да, надо закрывать" - именно с такими мыслями выставляешь свои акции на продажу..... и ..... они не выставляются. Просто заявка не регистрируется, а на следующий день вообще исчезает данная позиция со счета. Через дней 5 акции возвращаются назад, но без прибыли и с измененным графиком (другие цены в истории инструмента). Просто произошел СПЛИТ и теперь та позиция, которая была приобретена по 1$ как бы равняется 10$, но только самих акций стало меньше в те же 10 раз. Сразу теряется суть метода - технически, рост произошел и все ок, но на практике лишь поменялись цифры, а количество денег осталось неизменным. Следовательно позиция не закрыта с прибылью в тот момент, когда этого требует ТС. Ну сплит и сплит, в чем проблемы? Так и подумал и стал наблюдать дальше. А дальше цены начали падать и стремиться снова к родному диапазону 5$ - 0$. Это значит, что изза сплита размывается доля акций и искусствено завышается цена, но при последующем падении будет уменьшаться и цена позиции. Для простоты расчета возьмем некие 100$, на которые была куплена данная бумага по 1$. Цена становится 10$, изза сплита, но сумма вложений теже 100$. Далее меняется график цена может стать 21$, вложения все теже 100$. И вот цена начинает падать до 5$, вложения составляют 20$ вместо 100$. "Это сплит, милый мой мальчик" - ласково шепчет на ухо рынок и поправляет количество денег на счету. И так может произойти немыслимое количество раз, оставив вместо 100$ примерно 0.1$ в долгосроке. Данный пример можно было бы отнести к риску, который возникает не часто и следовательно - не значим в долгосроке и по сути равен потери вложенных денег, как и уход на ОТС рынок или делистинг, но следом за ONTX таким же образом поступают ASRT и STAF . А вот это уже перебор, ибо 3 позиции из 25 за 6 месяцев это реально огромный риск, который превосходит риск ухода на ОТС рынок и Делистинг. В итоге: я принял решение закрыть все позиции, какие то с прибылью, какие то с убытком. Подсчет показал, что был получен убыток 11%. Все опубликованные идеи по Пенни Сток и Пенни Стор РФ считаю не состоятельными в долгосрочной перспективе из-за риска (даже угрозы) Сплита. Не состоятельная любая торговля, ориентированная на долгосрочную перспективу. Тем не менее публикую список Пенни Сток акций, допущенных к торговле на рынке РФ через СПБ Биржу. Я обещал это сделать и знаю, что некоторые пользователи ждут список компаний. Тикеры - AIV, RIG, SWN, VEON, NOK. В формировании помогли некоторые коллеги по цеху, за что Благодарю! Возможно, что кто то сможет взять на вооружение данный метод и взгляд на эту категорию акций - следующие открытия за Вами. Для меня риск Сплита является подавляющим и выходящим за рамки риск-менеджмента и той грани разумности, за которую не готов переступить. ДИСКЛЕЙМЕР : Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ. Всем успеха и прибыли!
DОбучение
от oldcheats
49
Мысли о крипте.Сегодня выходной и я позволил себе порассуждать, о таком малоизвестном мне звере, как криптовалюта. Часто читаю в сети за криптой будущее, это аналог виртуального золота и все в таком духе. Мой мозг в силу его ограниченности отказывается воспринимать такие лозунги . Очень хочется знать причину почему будущее именно за криптой и что значит виртуальное золото или что то вроде этого. Безусловно снимаю шляпу перед известным миллиардером, давшим обещание сначала продавать продукцию за биткоины ,а затем отменившим свое решение беспокоясь за экологию планеты. До момента отмены ,я просто решил , что цель взять контроль т.е. централизовать децентрализованную систему. После отмены, стало очевидно, что независимо от первой задачи решили банально заработать. Чтобы не говорили все приверженцы крипты, но в настоящее время, это однозначно не самый ликвидный рынок. Он самый волатильный ,это безусловно. Но волатильность обратная сторона низкой ликвидности. Один человек с его миллиардами способен увеличить капитализацию этого рынка получается в десятки раз. Ни на одном другом рынке такие фишки не прокатят. У меня на памяти только один аналогичный случай,– это IPO ВТБ летом 2008 года. Тогда была массовая компания , чтобы каждая бабушка могла быть счастлива, получая дивиденды и наблюдая как ее копейки превращаются в сотни и тысячи рублей. Что получилось по факту, в течении полугода акции ВТБ упали в 10 раз от своего максимального значения, и они до сих пор не достигли своей цены при первичном размещении, проще говоря все кто ждал сотен и тысяч рублей , продолжают ждать их до сих пор. Конечно, крипта не ВТБ. Насколько я понял она задумывалась, как некая альтернативная платежная система, расчета безналичным путем, но нужно было создать альтернативный вариант существующим переводам через банковскую систему. Создать аналог кэша , но в электронном виде. Это должно было (насколько я понимаю) снизить транзакционные издержки, ускорить процесс перевода и исключить человеческий фактор в таких операциях. Для этого необходимо прежде всего убрать возможность дублирования этих самых электронных операций. Первым эту задачу решили на примере биткоина, но дальше видимо что то пошло не так, и таких трансферных систем (которые назвали альткоинами) стало появляться весьма и весьма приличное количество. В настоящее время, практически любой может выпустить свою собственную криптовалюту. Перспективы каждой монеты зависят от того, что можно будет купить на эту монету. Какие товары и услуги ? Как мы видим задача поменялась кардинально, вместо альтернативной платежной системы мы получили практически бесконечное число систем, стоимость которых прежде всего оценивается в долларах. Вы извините мое невежество, но с моей точки зрения это не похоже на платежное средство будущего. Без сомнения мы получили новый финансовый инструмент с высокой волатильностью. Англичане в 90-ых уже создали такое – это называется CFD. Когда вы торгуете образом реального инструмента, не имея никаких прав обладания на сам инструмент. Там было ограничение естественное ограничение –волатильность реального инструмента. На крипте ограничений нет. По сути вы покупаете тот же воздух, просто число, на создание которого требуются определенные ресурсы. И ваша задача всегда найти покупателя на это число. Все таки это не золото и не деньги, за этими величинами стоят экономики стран с их силовыми и регулирующими органами. Но в очередной раз повторюсь это аппарат для спекуляций. Причем как это не печально звучит, как и CFD это рынок создан в качестве арены разбогатеть для тех у кого нет денег. Чтобы начать зарабатывать на крипте вам достаточно 10 долларов США, знакомо такое, ну может быть 100. Сотни тысяч то найдутся не у каждого , а вот соточку выкроит практически каждый. И понеслась, каждый верит в свою удачу. Только не забывайте, что биржа это не производство это перераспределение средств . И это перераспределение начинается с самых высоких комиссий, которые существуют на биржевом пространстве. Но для вас это мелочи вы в погоне за миллионами согласны отдать комиссию которая может в разы превышать комиссию на фондовом рынке, чтобы забрать деньги у такого же верящего в свою звезду исключительности. И конечно будут примеры вдохновляющие вас, заработавшие миллионы, но их можно будет пересчитать по пальцам. Ах нет, нельзя протокол криптовалют обеспечивает анонимность ))) Подведу небольшой итог. Думаю, что криптовалюта (любая), несколько отклонилась по своей изначальной цели, превратившись в очень спекулятивный инструмент. говорят , что в обороте на данный момент остается около 5000 криптовалют, чуть больше 2000 монет потерпело крах. Основная причина отказ инвесторов поддерживать проект, либо из за взлома проекта. Так что и безопасность оказывается под угрозой тоже. Я считаю, что создали замечательный финансовый инструмент, который позволяет богатым становиться еще богаче, а тем у кого нет денег,– это чудо дарит ощущение возможности достижения своей мечты. Но как всегда это лишь мое мнение , к нему даже не обязательно прислушиваться.
Обучение
от Borbot
55
60% акций проиграют индексу на длинном горизонте. Продолжение.Есть такой ETF фонд с тикером CARZ, который включает в себя всех крупнейших мировых автопроизводителей. Всего в фонде 34 компании. А теперь давайте посмотрим. Сам фонд торгуется на рынке с 2012 года и на данный момент находится близко к своим историческим максимумам. Максимум 44 доллара, а сейчас - 41 доллар. А теперь давайте посмотрим, что же происходит с бумагами, которые входят в этот фонд. На диаграмме к идее я сформировал сравнение динамики ключевых компаний, из которых состоит этот ETF. Все добавить не получилось, но даже на этой выборке можно увидеть подтверждение статистики, о которой я писал ранее. Обратите внимание, что благодаря одной компании, индекс показывает результаты лучше, чем 90% всех остальных ее участников. А сам индекс толкает в данном случае всего 1 компания. Всего 1 компания из 34-х! Вероятность того, что вы ее выберите в самом простом варианте составляет 1/34. То есть не более 3%. Отличные шансы, не так ли? Могли ли вы предположить 5 лет назад, что именно Тесла станет таким локомотивом и вытянет весь индекс? Вряд ли. Еще весной прошлого года ей пророчили банкротство, а уж 5 лет назад и подавно. И если ее не было у вас в портфеле в достаточном количестве, то с большой вероятностью ваш набор бумаг сейчас генерирует для вас убыток. Если рассматривать портфель конкретно на этот сектор. Или кто мог знать, что Японцы и Корейцы станут немного лучше индекса. А американцы и немцы - нет. Да, безусловно, работа с отдельными секторами несет в себе риски, если смотреть относительно широкого рынка, но это все равно в разы лучше, чем работа с отдельными бумагами! Покупка широкого рынка - это самый нейтральный вариант, результаты которого уже известны, и на них можно опираться при расчете ваших будущих показателей. В данном случае мы на практике увидели подтверждение теории о том, что на длинном горизонте свыше 60% акций принесут убытки своим инвесторам. И что покупка индекса выгоднее, так как автоматически будет включать в себя будущего лидера. И что всего 3% акций создают истинное богатство и толкают индекс. А вы и дальше отбирайте отдельные акции, платите конские комиссии управляющим, которые будут играться за ваш счет и покупайте сигналы:) Им тоже хочется кушать.
NASDAQ:CARZОбучение
от investsovetnik
6
Высокодоходные облигации, как альтернатива депозиту. Почти как ВДВ, только ВДО, но что-то общее все же между ними есть. Те, кто идет в ВДВ, должны быть смелыми, бесстрашными, в хорошей физической форме. Так и от покупателей ВДО требуется смелость, отвага и хорошая физическая форма, чтоб в случае чего не сыграть в ящик. Что же такое ВДО? ВДО — это высокодоходные облигации. На данный момент наблюдаю резкий рост этого рынка и огромный интерес к этим бумагам со стороны населения. По информации (честно, уже не помню, где прочел), в эти бумаги вкладывают преимущественно физики. Что и не удивительно: мы снова возвращаемся к проблеме снижения процентной ставки. Это отличное время для обладателей кредитов, а для обладателей депозитов — сплошная головная боль. Вот «депозитчики» и идут в ВДО. Казалось бы, где депозит, а где ВДО? Можно понять, когда сравнивают депозит с короткими ОФЗ, но между депозитом и ВДО пропасть лежит! Возникает эта неразбериха потому, что все продвигатели, впариватели и прочие финансовые деятели преподносят ВДО как альтернативу депозиту. Ведь это же долг! А он обязательно будет возвращен; и обыватель, как всегда, из-за низкой финансовой грамотности верит и несет туда деньги. Давайте подробнее разберемся с понятием ВДО. Это долг, который принадлежит каким-либо компаниям или даже государствам. Этот долг обычно с самым низким кредитным рейтингом, который сообщает нам о высокой вероятности дефолта или банкротства эмитента. То есть компании, которым не дали денег в банке или дали, но процент их не устроил, идут на рынок облигаций и привлекают деньги населения. Друзья, все очень прозаично: банк не обдурить! В банке обычно сидит целый штат рисковиков, которые оценивают заемщика вдоль и поперек и на основании этой оценки выставляют стоимость кредита (обычно около 16-20%), требуют залог, да еще и договор о субсидиарной ответственности бенефициаров и их семей. Владельцы компаний тоже не лыком шиты, понимают: случись что, отвечать придется своей шкурой. И на кой им это нужно? Что же тогда делать? Все очень просто! Выпускаем облигации, рисуем красивый маркетинговый проспект и впариваем все это населению, привлекая народ интересной процентной ставкой 12%+, когда в банке дают всего 6%. И ВУАЛЯ — профит. Никакой субсидиарной ответственности, никаких залогов, да еще и ставка ниже! Ведь обыватель не сможет так глубоко копнуть, как банк, а в публичном доступе можно нарисовать все, что угодно. Пост из интернета. Босс: Маркетологи, нужно наладить продажи этого продукта! Маркетологи: Босс, но ведь продукт — г**но! Босс: Все верно. Если бы продукт не был г**ном, зачем мне маркетологи?! Маркетологи: ОК! Акция! Три куска г**на по цене двух! Покупатель: Ого! Г**но, но зато как выгодно! Так и здесь. Выпускаются ВДО, нанимаются маркетологи, и дело за малым. Отсюда и формулировки, что ВДО — это альтернатива депозиту, ВДО — это надежные компании, которые просто не хотят заморачиваться с кредитами и т.д. Выходит, что в этой цепочке снова заработают все, кроме инвестора: эмитент облигаций (получит легкие деньги), организатор эмиссии (получит около 3-5% от объема эмиссии), продавец (1-3% от суммы привлечения), и только в конце, может быть, перепадет инвестору. Немудрено, что основными покупателями ВДО являются физические лица, то есть обычные люди, в то время как основными эмитентами ВДО в России выступают лизинговые компании, МФО и еще какой-то мусор. Также есть шаурма, мало кому известные банки и т.д. В итоге получается, что у большинства компаний нет даже активов, которые можно продать после банкротства, то есть инвестор рискует всем капиталом ради 12% годовых. Серьезно?! Снова оговорюсь, что это не значит, что ВДО плохой инструмент! Просто нужно уметь им пользоваться, и никак нельзя считать его альтернативой депозиту. Последние десять лет бычьего рынка очень расслабили инвесторов, поскольку в условиях работающих печатных станков растет все! Растет и уверенность, что так будет всегда, но она ошибочна. Все успели подзабыть, каково это, когда за день фондовые индексы могут упасть больше чем на 10%, а за год — скатиться на 80%! Тем более в условиях медленного роста экономики России, падения доходов, огромной закредитованности населения ВДО будут первыми, кто лопнет. Да, в моих портфелях на данный момент есть ВДО, но куплены они при помощи ETF. Самый маленький из них включает в себя 354 разных бумаги из разных стран. А самый крупный ETF на HYBond (High Yield) в моем портфеле (из рубрики #инвестициидлиноювжизнь) состоит из 1034 разных облигаций. Кстати, доходность первого ETF сейчас 8.94% годовых в валюте. Как резюме: ВДО — это не альтернатива депозиту! Это не ваша безбедная старость, не ваша путевка в жизнь. Это высокодоходные (читай высокорисковые) облигации. Если вы хотите сейчас добавить их в портфель, то лучше это делать через ETF, потому что, покупая кучу высокого риска, вы тем самым этот риск снижаете. Покупать отдельные бумаги — контрпродуктивно. Если вы хотите портфель из ВДО на российском рынке, то он должен содержать минимум 100 разных бумаг, которые довольно-таки проблематично здесь насобирать. Бессмысленно также анализировать эмитента ВДО, потому что информация, которая доступна, будет далека от действительности. Если кто-то скажет, что кредиторы имеют первичное право на активы компании, то задайтесь вопросом: а какие активы у МФО? Но даже если активы и есть, то, поверьте мне, в текущих реалиях их очень легко вывести. Берегите себя и свой капитал!
AMEX:HYLBОбучение
от investsovetnik
2
Как можно законно сэкономить на налогах? В нашей жизни есть две неотвратимые вещи — это налоги и смерть. Причем наступление одного и второго события можно оттянуть при определенных действиях, а в первом случае и вовсе избежать. Сегодня я хотел бы поговорить именно об этом. Одной из ключевых задач сопровождения является не только ведение портфелей и консультации клиентов по любым вопросам, связанным с финансами, налогами или резидентством, но еще и оптимизация тех самых налогов с инвестиционных счетов. Сегодня я расскажу вам о некоторых моментах, которые вы также можете использовать, чтоб заплатить меньше. И это то, что мы делаем в нашем family office. Принимая во внимание тот факт, что наши комиссии за сопровождение и так самые низкие, то с учетом всех фишек, что мы используем, оно еще и окупается. Напомню, что согласно НК у вас есть возможность перенести убыток за последние десять лет, если у вас имеются соответствующие отчеты и документы. Теперь давайте рассмотрим, что можно сделать. Первое, что мы делаем — это всегда закрываем и открываем заново долгосрочную позицию, если она в убытке. Так как все инструменты мы планируем держать долго, то такая ситуация — это просто невероятный подарок! Предположим, что вы купили 1000 акций ETF на индекс S&P500 в январе прошлого года по 330. Затем индекс снижался на 30%, и каждую ребалансировку вы бы фиксировали убыток и открывали бы позицию заново. Безусловно, вы попали бы на комиссию, но ее размер — это просто капли в океане того, сколько они могут сэкономить вам налога. Таким образом, когда индекс упал до отметки 240, у вас бы сформировался убыток в $90 тыс. Вы закрываете эту позицию и открываете заново 1000 бумаг по той же цене. На данный момент, что в том случае, что в этом результат был бы +$87 тыс. Только в первом случае вы зафиксировали себе убыток, который можете десять лет переносить и снижать налоговую базу, а во втором — ничего. То есть вы заплатили $20 комиссии, а налога сэкономили: 90 000 х 0,13 = 11 700 ($). Но проблема в том, что индекс не часто дает такие возможности. Поэтому мы стараемся «собирать» подходящие ситуации и как можно больше накопливать «бумажного» убытка. Одним из помощников может выступать VXX. VXX — это ETF на индекс волатильности без плеча. За счет сильного контанго этот инструмент за год теряет около 60% своей стоимости. Давайте рассмотрим на примере. Вы продали 181 акцию в 2020 году по цене в $55. Дальше волатильность растет до отметки в $300 и рисует вам бумажный убыток в $44 тыс. Там вы закрываете эту позицию и открываете заново. Мы прекрасно понимаем, что шумиха спадет и все вернется на круги своя. Но спустя год сам индекс волатильности не вернулся на прежние минимумы, а вот акции фонда их переписали. Это произошло как раз благодаря контанго. Но, опять же, такие годы — это редкость. Поэтому в течение года при ребалансировках мы проделываем эту процедуру со всеми долгосрочными активами, которые находятся в минусе (если повезет), и наша задача — собрать как можно больше такого бумажного убытка для тех, кто отчитывается. Эта небольшая работа уже наполовину окупает наше сопровождение. Существует еще один вариант, который я не могу написать здесь в силу определенных причин. Но мы его используем, если вдруг нужно срочно снизить налоговую базу. И им можно пользоваться ежегодно. Надеюсь, что суть и смысл сего действия понятны. Возможно, возникнет вопрос о том, что рано или поздно придется заплатить, например, когда нужно будет распродать портфель. Все верно, но к тому моменту (и в зависимости от уровня капитала) существует достаточно решений, которые позволят или максимально снизить эту цифру, или вовсе законно не платить. Поэтому коррекции — это не просто возможность купить дешевле! Это еще и бесценная возможность сгенерировать «бумажный» убыток, который позволит вам долгое время экономить на налогах. И да, эту же процедуру можно проделывать в РФ, если портфели на обычных брокерских счетах.
TVC:VIXОбучение
от investsovetnik
16
Как использовать Линейный регрессионный каналИспользование Линейного регрессионного канала — это отличный способ определить потенциальные ключевые уровни будущего движения цены путем графического изображения распределения тренда. При использовании инструмента Регрессионного тренда (который можно найти на панели инструментов рисования под категорией "Линии тренда") необходимо выбрать две точки тренда, обычно расположенные в начале и в конце тренда. После того, как были выбраны две точки на графике, между ними рассчитывается нормальное распределение серии данных и отображается в виде линейного регрессионного канала. Центральная линия в этом канале — это Линейная регрессионная линия или Среднее, а верхняя и нижняя линии представляют собой Большее и Меньшее стандартное отклонение от среднего в соответствии с параметрами, указанными в настройках инструмента (по умолчанию это +2 и -2 для стандартного отклонения от среднего). Корреляция этой линейной связи отображается в виде коэффициента корреляции Пирсона, или Pearson’s R. В меню инструментов стиля можно выбрать, будет ли он отображаться на графике. Коэффициент корреляции Пирсона показывает силу корреляции, а также ее направление, при этом значения колеблются между -1 и 1. По мере удаления коэффициента от нуля, сила линейной связи между ценой и временем увеличивается. При использовании инструмента Регрессионного тренда, коэффициент корреляции будет всегда выставлен на абсолютное значение (положительное), но направление тренда можно будет определить визуально. Возврат к среднему Когда регрессионный тренд демонстрирует высокую корреляцию, это указывает на постоянство движения цены вдоль среднего (центральной линии), при этом меньшее количество точек движется выше и ниже средней линии к уровням большего и меньшего стандартного отклонения. Один из способов применения линейного регрессионного канала является совершение сделок с движением цены по мере того, как она движется от и обратно к среднему. Важно отметить, что при использовании этого инструмента цена в канале с большим количеством баров и высоким уровнем корреляции скорее будет продолжать движение по данному тренду, чем цена в канале с небольшим количеством баров и высоким уровнем корреляции. При совершении сделок с использованием этих каналов важно не забывать о длине линии тренда. С помощью инструмента Регрессионного тренда вы можете начать использовать статистический анализ в своей стратегии всего в несколько кликов!
NASDAQ:QQQОбучение
от TradingView
4
Какой фонд лучше cap weighted или equal weighted?А как насчёт valueweighted и equalweighted индексных фондов, вы прибегаете на практике ко второму варианту? Вот такой вопрос получил в личные сообщения. Мне он показался интересным, и я решил ответить на него, скажем так, публично :) Сначала давайте разберемся, о чем вообще спрашивается. Индекс может включать акции, взвешенные по капитализации, а может просто брать все акции из индекса равными долями. Суть вопроса в том, использую ли я равновзвешенный индекс (англ. equal weight index) или всегда только обычный. И что лучше? Давайте взглянем на соотношение RSP, ETF на равновзвешенный индекс, и SPY, обычный. Глобально можно сказать, что RSP все же чувствует себя на длинной дистанции лучше. Однако в кризисные периоды снижается гораздо сильнее, чем обычный индекс. То есть его превосходство заметно тогда, когда на рынке начинается или продолжается бычий тренд. Да и то не всегда. Более того, если смотреть период с 2003 года по сегодняшний день, то соотношение выросло с 0,28 до 0,36, что составляет 28%. Это означает, что если обычный индекс вырос на 100%, то равновзвешенный — на 128%. Сказать честно, мне это не кажется существенным преимуществом, тем более что комиссия по RSP — 0,2%, а по тому же IVV — 0,03%. Разница существенная! Давайте посмотрим на другие подобные соотношения. Возьмем QQQE, равновзвешенный индекс NASDAQ 100, и QQQ, обычный. Здесь все понятно и без слов. Выбрать равновзвешенный индекс — это выстрелить себе в ногу. Мало того что комиссия 0,35 против 0,2, так еще и достаточно сильное отставание. Но это сейчас, в будущем ситуация может и измениться... Следующая пара — это Russel 1000, равновзвешенный и обычный. Здесь тоже, в общем-то, картинка схожая. Однако в последнее время равновзвешенный стал чувствовать себя лучше. Но обратите внимание, что в периоды падения он падает все равно сильнее. Давайте посмотрим на DOW 30, равновзвешенный и обычный. Здесь истории не так много, но видно, что соотношение за почти три года не сдвинулось с места. На первый взгляд, это говорит о том, что без разницы, какой индекс вы купите на данный момент. Однако комиссия говорит об обратном. У обычного ETF на DOW комиссия — 0,16, а у равновзвешенного — 0,5. Как по мне, так существенная разница. Хотел бы подвести итог. На мой взгляд, не стоит выбирать между равновзвешенным или обычным. Я отдам предпочтение обычному индексу и буду спать спокойно, зная, что лидеры будут вознаграждаться увеличением их доли в портфеле, а лузеры наоборот. Если же вы хотите получить бОльший рост, чем широкий индекс, то здесь нужно выбирать среди секторов, которые это могут обеспечить. Но также стоит понимать, что существует цикличность, и сектор, который традиционно обгоняет на длинных горизонтах широкий индекс, на вашем может показать обратную динамику. Ну и, конечно же, комиссии. У равновзвешенных комиссии всегда будут выше, чем у обычных, и это еще одна причина, по которой я не хочу их отбирать. Но на основе увиденного, можно пробовать при серьезных коррекциях перекладываться в равновзвешенные, чтоб потенциально получить более высокую доходность. Но это если хочется:)
AMEX:RSPОбучение
от investsovetnik
📉Волновой анализ📈|Как забирать максимум из сделок?🤔|✅Обучение🤚🏼Привет! У меня очень интересно а так же качественный контент😄 Заходи!) На данном канале ты увидишь: 💵Разбор позиций 📜Обучающий материал 📈Ежедневный бзор рынка 🎥А так же живое общение на выходных Если тебе интересен рынок форекс и ты хочешь стать прибыльным трейдером либо просто научиться чему то новому я жду тебя тут) ✊🏼Подписывайся ❤️Ставь лайк
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от Dema-D
48