Регистрация

Доллар США / Российский рубль TOM

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Новости
Идеи
Обсуждение Сезонность Экономический календарь

Торговые идеи по USDRUB_TOM

Еще немного мучений и в коррекциюДоллар конечно удивляет, но именно так выглядит пожалуй окончание тренда, жду в целом формацию треугольника, да, мы сейчас в большой коррекции к основному импульсу, хоть и растем. Неважно, где закончится последний импульс, 103, 105 или 110, потом до 85 вернемся, а там уже можно набирать.
Короткая
от ognevoy666
Доллары, рубли, что дальше? Покупаю! Ч.2 "Не время терять"Здравствуйте, товарищи коллеги! В данной статье поговорим о сложившейся ситуации на валютной паре USD/RUB, так же я дам свой взгляда на перспективу курса и поделюсь своим планом действий. Так же напоминаю, я не обсуждаю ни в каком виде политические ситуации. I Как всё начиналось I Смотря на график Доллара к Рублю, какие у Вас возникают мысли? Что то вроде: " Да как так то?", "График нереален", "Где мои 1500р за доллар???" и особняком стоят вопросы - "Зачем я покупал по 120р+" и "Что делать, если средняя цена позиции трехзначные цифры?". Казалось бы, еще два - три месяца назад даже мысли не могло возникнуть, что столько людей зададутся такими и подобными вопросами. Но, причина данных вопросов лежит только в неправильности формирования и удержания позиции и не более. Всегда есть две основные ошибки в данном направлении и они таковы - "Не там купил", "Не продал где надо". Эти ошибки совершаются абсолютно на любом рынке и на любом активе и практически в 100% в активе сильно перегретом, близким к падению. Всё это и есть истинная причина возникающих вопросов. Но, теперь, и причины не важны, важно понимать что делать и как исходить из текущей ситуации. Напомню, в первой статье, посвященной теме курса Доллара "Доллары, Евро, что дальше? Действуем!" (ссылку закрепил), мной была высказана четкая и простая мысль - доллары покупать уже поздно. Так же поделился взглядом на различные направления инвестирования и рассказал свой план действий на Фондовом рынке РФ. I Почему в марте 2022 года нельзя было покупать Доллары? I Причины чисто технические: 1. Доллар был перегрет. В разных торговых парадигмах есть подтверждение этому. Самым действенным я нахожу состояние перепроданности и перекупленнности рынка. Это и наличие дивергенций и выход объема Источников Тренда (позиций Маркет Мейкера на покупку) в рынок. 2. Покупки на Исторических Максимумах лишены матожидания и ясного целеполагания. Не существует торговых парадигм, позволяющих с высоким статистическим преимуществом предполагать движение цены. Так же на самом графике видно, что после каждого "взлета" следует сильный откат: На истории такие ситуации уже были 3 раза за последние 8 лет, на данный момент наблюдаем развитие 4той. I Почему нужно покупать именно сейчас? I Причин не много, рассмотрим каждую подробнее: 1. Доллар охладел. Это не литературное выражение, это переход в стадию Перепроданности рынка. Ситуация прямо-противоположна состоянию рынка 2м месяцам ранее. 2. Необходимость коррекции данного нисходящего движения. Существует большое количество графиков с разными показателями Исторического Максимума. Где то 140р, где то 166р. На графике Мосбиржи Исторический Максимум пары Доллар/Рубль составляет 126р, на него и будем ориентироваться. Текущая цена, на момент написания статьи, 67р (расчет ТОД), это значит, что мы увидели нисходящее распределительное движение размером !!!60 рублей!!! Практически 50%!!! Это огромное движение, особенно для валют. Такие движения должны корректироваться, причем так же - сильно. И что самое главное, они уже корректировались и это не является предположением, это характер движения рынка. I Мой план действий I Как известно из всех предыдущих статей, все свои деньги, которые продолжительные годы копились и собирались для покупки акций при падении Фондового Рынка РФ я успешно потратил. Скоро выпущу полный обзор портфеля, возможно это как раз будет следующая статья. Но, при этому у меня есть относительно небольшая сберегательная часть, которую я сознательно не вносил на Брокерский счет. Это примерно 5-6% от суммарных средств, используемых для работы на Фондовом и Крипто рынках. Данные деньги я буду использовать как Капитал для формирования долгосрочной позиции в Долларе. Сегодня 6 мая я начинаю покупки, планирую в течении торговой сессии потратить всю сумму. Далее буду наращивать долларовую позицию, не свирепо как на Фондовом Рынке РФ, но с приоритетом накопительной части. Где продавать? Целей не так много: + 73р + 78р + 85р + 100р - Именно при подходе или при достижении данного значения буду сокращать позицию. Причина - наличие Запертого Объема (позиции ММ на продажу) выше данной цены. Будет тест или свершится пробой - неизвестно, но достижение ЗО высоко вероятное событие. I Что бы я делал, если бы обладал дорогой позицией в Долларах I Скажем так, со средней ценой приобретения выше 110р. Ответ один и он очевиден - покупать в текущих ценах, усредняя позицию и понижая среднюю цену позиции, что бы выйти в ноль или плюс при достижении гораздо низкой цены пары Доллар/Рубль. Это и правда единственный вариант действий. Я не знаю где остановится и развернется Доллар. И уж тем более - сколько на это потребуется времени. Это всё ненужные вопросы, ответа на которые никто и никогда не найдет. Оставьте это Рынку, решит только он. Наша задача - собирать оптимальные и дешевые позиции в активах с определенностью. Где вероятность роста выше вероятности падения и есть вменяемое матожидание. Да и в целом, только это мы и можем сделать на рынке. Текущие цены подходят как под начало формирования долгосрочной позиции в Долларе, так и под усреднение имеющейся дорогой позиции. ДИСКЛЕЙМЕР: Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ. Всем успеха и прибыли!
Длинная
от oldcheats
134
Прогноз валютной пары USD/RUB до конца годаВалютная пара USD/RUB практически достигла отметки в 100 руб., однако дальнейший рост кажется маловероятным. С начала года российская валюта ослабла более чем на 40%, при такой сильной девальвации возникают риски роста инфляции. На этой неделе Банк России принял решение с 10 августа 2023 года до конца 2023 года не покупать валюту в рамках бюджетного правила. Однако этого недостаточно для укрепления российской валюты, ждем более решительных шагов регулятора. Стоит отметить, что ужесточение монетарной политики оказывает поддержку рублю. Следовательно, дальнейшее повышение процентной ставки может выступить драйвером для укрепления российской валюты. Помимо этого, стоит следить за динамикой нефти, которая торгуется у верхней зоны сопротивления, расположенное в районе $87,5 за баррель. Закрепление выше данного уровня окажет довольно сильное влияние на рост рубля. С технической точки зрения, отметка в 100 руб. является важным психологическим уровнем, который не так просто будет пробить. Также на предстоящую коррекцию указывают следующие факторы: 1) индекс доллара (DXY) торгуется в нисходящем канале; 2) в рублевых фьючерсах (декабрь 2023 г.) наблюдается бэквордация; 3) индикатор RSI сообщает о технической перекупленности на недельном тайм-фрейме. Стоит отметить, что август исторически считается худшим месяцем для российской валюты. На мой взгляд, снижение в район 89-91 руб. за доллар кажется самым разумным сценарием. Такое укрепление российской валюты произойдет при выполнении одного из описываемых выше действий.
Короткая
от eshkinin
Дойдёт ли доллар до 100?Всем привет! Прошлая идея себя полностью отработала, доллар дошёл до отметки 86 рублей, в этом районе находится сильный уровень сопротивления и так же это был хай 2016 года. Что дальше? На графике как мы видим был сформирован восходящий треугольник цель которого на выходе район 96 рублей за $. Если же на график накинуть уровни Фибонначи, то можно ожидать дальнейшего движения до золотого сечения по Фибо в 0,618. А это как раз круглое значение в 100 рублей. Все предпосылки для этого есть - политическая ситуация, дешевеющая нефть, завершение налогового периода для экспортёров.
Длинная
от neverovv
2
USD/RUB Основной тренд. Канал. Зоны разворотаИдея для понимания динамики и что происходит в глобальном масштабе. Основной тренд который сформировал восходящий канал. Таймфрейм 1 месяц. В данный момент после импульса связанного с войной в Украине и санкциями западных связанных с этим происходит существенный откат которого мало кто ожидал. Цена приближается к динамичной поддержке восходящего тренда. Зоны разворота и логика ценовых движений в глобальном показано маркером. Нужно помнить, что таймфрейм 1 свечи - 1 месяц.
от SpartaBTC
67
Рубль 3М, помёт нормальный...Р-Убль... Убыль? Позицию по рублю говорил давно и не раз... Наблюдал как большинство коллег упорно рисовали коррекцию на росте с каждой новой более высокой полки. Я же наоборот настаивал на том, чтобы давить вверх, без возможности населению закупиться. Зачем давать закупиться по старой доброй традиции- ведь потом это больнее будет отнимать. Отнимать вероятно отнюдь не рыночными способами. Иногда, чтобы что то увидеть нужно одеть очки или взять лупу. Но бывают ситуации, когда чтобы что то разглядеть нужно отойти на некоторое расстояние. Например вы видите муху перед своим носом, которая ползёт вверх, но отойдя на пару метров видите что муха эта сидит на большой жопе и эта жопа большая и кажется собирается присесть, отойдя ещё дальше вы понимаете что это жопа слона... Так и на графиках... Иногда стоит перейти на большие месячные фреймы... Что вы видите? Если видите... Безукоризненный тренд вверх(то есть на ослабление рубля против бакса) История этому продолжается на графике с 90-х годов... Строго в рамках оранжевого канала и возможность перехода на более высокие полки вовсе не исключены. А что вы слышите вокруг? От окружения? Особенно среди простых обывателей? Гордыня, спесь... Такое жёстко наказывается... Гордыня (кто то сназовёт это- патриотизм) - один из самых страшных грехов. Особенно когда она бесплодная- не заслуженная. Пол года назад мне отец со стеклянным взглядом утверждал: что рубль будет укрепляться с 70 обратно в сторону 50, а баксу хана, видимо ему этот оптимизм навеял- надвигающийся БРИКС и отказ от расчётов баксами...) При этом конечно же ни когда не открывал ни одного графика или книжки по экономике. И знает при этом, что я наоборот живу этим. Но спорит! Отчаянно. Я например не посмел бы спорить с ним в устройстве двигателя УАЗика... Потому что знаю он разбирал- а я даже близко не видел. Человек который занял на строительство дома в 90-х в баксах по 6 и отдавал долг который буквально за несколько месяцев увеличился в 6 раз. Жизнь ни чему не учит. И этот пример- срез большей части страны. Тут выход только один- продолжать брить... А тех у кого не чего брить- через инфляцию и всё меньшую доступность продуктов и товаров в магазинах, всё более худший уровень жизни. С гордыней только так... макать в самую лужу носом... пока этот нос не осознает наконец где он находится! P.S.: старые прогнозы по рублю прикрепляю также. Посмотрите как отработали или нет?))
Длинная
от BurminaTor
34
Рубль по сто это реально? Сегодня рубль продолжил отрицательно расти, такое ощущение что спекулянты с Фонды перешли на валюту, так как при таком росте не наблюдается корреляцию с фондой. Пример классической дивергенции, я думаю те кто хоть немного понимают что будет когда экспортеры зафиксят валютную выручку, хорошо заработают.
от HedgeNvest
USDRUB ЭМОЦИИ ВРАГ НАШГрафик: Разворотные доджи подсказывают о возможном развороте!!! При торговле контролируйте эмоции. Можете приняв решение давать себе 3 минуты на переосмысление и далее решать что делать. Входя в сделку обязательно имейте сценарий что будете делать если пойдет не так. Не спешите закрывать и открывать сделки. - Первая цель - сохранить капитал. - Вторая приумножить. Ошибки есть у всех. Главное чему мы на ошибках научились. Удачных всем сделок. А пока USDRUB в зоне коррекции. Сначала смотрим канал накопления.
Обучение
от YA_RUS
8
USDRUB Доллар / РубльПредыдущий наш анализ прикреплен внизу. Что нас ждет далее: 1 - Минфин с 7 апреля уменьшает цифру по продажам валюты. Нам же нужно понять сколько валюты в этот период будут продавать экспортеры. Так как налоговый период. 2 - У Рубля есть сильные поддержки 77-75 рублей. И нужно остывание перед дальнейшим рывком. В дальнейшем ослабление неминуемо. Там нас ждут продавцы валюты и как заикнулся ЦБ РФ возможно рассмотрят повышение ключевой ставки. Чтобы ее повысить отличным фактором будет ослабление рубля и повышение процентов в банках. Удачи всем в сделках. P.S. Вся информация выкладывается чисто для ознакомления. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. И предоставляется не ограниченному количеству лиц!
Длинная
от YA_RUS
9
USDRUB РУБЛЬЭкспортникам хорошо от слабеющего Рубля. Импортерам приходится повышать цены. В итоге простому обывателю бьёт по карману. Но, ничего не поделаешь это законы экономики, где то будем урезать свои расходы. Для тех у кого есть доллары, предлагаю обсудить лесенкой продажу начиная от 96 руб по 109 руб. Что скажете? На данный момент Руб под сопротивлением по 0.382 Фибо. MACD показывает силу, AO тоже. Скользящие еще ранее начали подталкивать. Не забываем про эмоции. Курс с новой высоты может также вернутся на новое дно. Возможно тогда когда сработает идея по нефти. Следим за рынком и работаем.
Длинная
от YA_RUS
Экономика России: хроники падения. Ч. 83. Итоги 17 месяцаДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. В июле 2023 года не было новых мятежей, не было громких исходов компаний, бюджетная дыра не проглотила экономику, а ипотечный пузырь не лопнул. Что, впрочем, не означает, что анализировать нечего. Было зализывание ран после марша Пригожина с новыми локальными рекордами по оттоку наличности и бегства капитала, было падение рубля и резкое снижение экспорта российской нефти, были очень интересные данные по сальдо торгового и платежного баланса, были новые исторические максимумы по ценам на бензин, была национализация российских активов Danone и Carlsberg и многое другое. В общем поговорить есть о чем и подводить есть что. Особенно если учесть, что впереди август – исторически самый турбулентный месяц для РФ в ее современной истории. Об этом и прочих итогах 17-го месяца «спецоперации» по уничтожению экономики РФ мы и поговорим сегодня. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Правкомиссия одобрила продажу российского бизнеса Decathlon владельцу одёжной франшизы Mango. Покупателем 35 магазинов Decathlon в стране и одного склада станет «Арм»; - Финская фармкомпания Orion Pharma (основной производитель метилпреднизолона, включенного в перечень жизненно важных лекарств) прекратила деятельность в России; - Шведская Essity (бренды гигиенической продукции Zewa, Libresse и Libero) завершила продажу российского бизнеса за 1,2 млрд шведских крон ($116 млн); - Нефтесервисная компания Schlumberger объявила, что полностью прекратит поставки продуктов и технологий в Россию. На Schlumberger в России работало больше 9000 человек (около 10% от общей численности персонала компании); - Входящая в группу «Черноголовка» компания «Аквалайф ресурс» закрыла сделку по покупке российских активов американской Kellogg's (три предприятия — в Воронеже, Пскове и Вязьме, на которых работало 1780 человек. Компания выпускала продукты под брендом «Любятово». Среди других брендов производителя — Kellogg's Extra, Unicorn, Pringles); - Японская Isuzu покинула российский рынок, выйдя из СП с «Соллерс» и передав российской компании свою долю в бизнесе. Последствия санкций - Совокупный чистый отток капитала из страны с февраля 2022 года по июнь 2023 года достиг $253 млрд; - Консолидированный контейнерооборот морских терминалов Global Ports в первом полугодии 2023 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 35,7%. Грузооборот терминалов Global Ports на Балтике снизился во втором квартале и в первом полугодии 2023 года на 49,7% и 78,1% соответственно; - Поставки рафинированной меди и сплавов из России в страны Евросоюза в январе-мае 2023 года сократились в пять раз к показателю аналогичного периода 2022 года — до 32,2 тысяч тонн; - 60–70% автомобилей Lada Vesta NG, поступающих к дилерам, находятся в состоянии «недокомплекта»; - В 2022 году второй крупнейший работодатель в РФ «Почта России» получила рекордный убыток в размере 30 млрд рублей, который в первом квартале 2023 года увеличился еще на 5 млрд. Новые санкции В предыдущем обзоре «Ч. 82. Соблюдение санкций» мы говорили о комплаенсе в контексте того, что количественно санкции себя практически исчерпали и пора заниматься контролем за соблюдением уже существующих. Но июль месяц показал, что одно другому не мешает. В итоге новых санкций отсыпали США, ЕС, Великобритания, Япония, Канада и Австралия. США добавили в свои санкционные списки несколько банков, главным именем среди которых было «Тинькофф». Не повезло также таким банкам: Локо-банк, «Юнистрим», самарский «Солидарность» и Петербургский социальный коммерческий банк. Ну и Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) тоже вытащила черную метку. Как не работают санкции наглядно продемонстрировал «Юнистрим» (обеспечивала до 40% переводов за границу и была одним из лидеров рынка наряду с «Золотой Короной»). Вот хронология. 1) 20 июля. Минфин США ввёл санкции против «Юнистрим» 2) 20 июля. В «Юнистрим» сообщили, что разработали «инфраструктурное решение, позволяющее бесперебойно продолжать взаимодействие с партнёрами в штатном режиме». Его пообещали реализовать «в кратчайшие сроки». 3) 21 июля. Все грузинские банки приостановили выдачу средств и работу с российской платежной системой "Юнистрим"; Кыргызстанский банк «Компаньон» прекратил обслуживать переводы в долларах через «Юнистрим»; Армянские банки «Армэкономбанк» и «Эвокабанк» начали ограничивать операции с «Юнистрим». Крупнейший банк Молдавии Moldova Agroindbank приостановил работу с платежной системой «Юнистрим». После этого в Казахстане прием и отправку денег через «Юнистрим» прекратил государственный почтовый оператор «Казпочта». Все 14 банков Узбекистана, работающих с системой "Юнистрим", приостановили ее обслуживание. А сам «Юнистрим» остановил переводы в Грузию, Турцию и Израиль. Ну а завершило все это исчезновение приложения «Юнистрим» из Google Play. Так что да, санкции не работают. Но все же вернемся к ним. Cанкционных лиц реестр США пополнился новыми именами, среди которых стоит отметить Алексея Кудрина, который долгое время изображал из себя «независимого профессионала», но поди ж ты. А также всякую прочую мелочь типа группы замов на уровне Кабинета Министров, ФСБ и т.д. Великобритания ввела санкции против 13 россиян и «Артека», а после неожиданно сняла санкции с Олега Тинькова как-бы намекая прочим миллиардерам, что есть вполне себе материальный резон бежать с тонущей лодки. В общем сезон «крысиных бегов» на этом можно считать открытым, а вот чем он закончится – покажет время. Япония расширила список запрещённых для экспорта в Россию товаров. В него вошли машины с объёмом двигателя более 1,9 литров, гибридные авто и электрокары, яхты, железнодорожный транспорт, фанера, макулатура, цемент, асфальт, керамическая плитка, стеклянные изделия, красители и другое. Новые ограничения начнут действовать с 9 августа. Австралия ввела новые санкции против 35 российских организаций (компании, поставляющие передовые технологии, электронику и оборудование вооруженным силам, занимающиеся атомной энергетикой и добычей арктических ресурсов) и 10 граждан, включая российских министров и высокопоставленных чиновников (первый вице-премьер России Андрей Белоусов и вице-премьер Дмитрий Чернышенко и др.). Ну а Евросоюз продлил на полгода действие всех своих 11 пакетов санкций против России и набросал новых, но в основном против физических лиц, коих было немало, так что перечислять их всех не будем. Канада ввела санкции против 20 физических и 21 юридических лиц, связанных с военно-промышленным комплексом России, а также против 19 физических и 4 юридических лиц, работающих в сфере культуры и образования России. Итого, новые санкции ником образом нельзя назвать революционными или выводящими санкционное давление на качественно новый уровень. Скорее это такая себе рутина, которая продолжает начатое. Платежный и торговый баланс Некоторое время ЦБ России стыдливо скрывал данные по платежному и торговому балансу, но в 2023 году решил, что можно вернуться к публикации этой статистики. Что ж можем поблагодарить его и Федеральную таможенную службу, потому что теперь есть возможность добавить новое аналитическое измерение. Эти цифры важны хотя бы потому, что характеризуют условный валютный баланс в стране. Если верить, что курс рубля в России рыночный, то сальдо платежного и торгового баланса – ключевые индикаторы его будущего. Кроме того платежный и торговый баланс отлично характеризуют, что происходит в экономике в целом, особенно в экономике, которая тотально зависима от внешней торговли. Так вот в июне случился форменный коллапс платежного баланса, сальдо которого стало отрицательным: -$1.4 млрд. За апрель–июнь по сравнению с тем же периодом прошлого года условная валютная прибыль экономики рухнула в 14 раз, или на 93%, а если сравнивать с первым кварталом текущего года — практически втрое. Причины провала? С одной стороны бегство капитала после демарша Пригожина, которое потянуло вниз финансовые потоки, а с другой стороны - сальдо торгового баланса составило лишь $6,4 млрд. (резко упал экспорт) после $10,4 млрд до этого. В этом контексте падение рубля в июле выглядит чуть ли не хрестоматийным примером из учебника по экономике. Но проблема на самом деле глубже и системнее: в условиях отсутствия иностранных инвестиций именно профицит платежного баланса был потенциальным источником средств, например, на инфраструктурные проекты или на обновление производственных мощностей. Так что вымывание остатков резервов продолжится ускоренными темпами. И хотя жира за тучные нефтяные годы было отложено много, он тает и с таким состоянием платежного баланса будет это делать еще стремительнее. Данных за июль пока нет, но судя по таким вот тенденциям ждать позитива просто неоткуда. Особенно если посмотреть на то, что происходило с экспортом нефти в июле. Экспорт нефти и газа в июле Отгрузки нефти ключевым покупателям на азиатском рынке резко сократились в начале июля, и в результате общий объем нефтяного экспорта из РФ обвалился до минимума за полгода. На неделе, завершившейся 9 июля, танкеры вывозили из российских морских портов 2,86 млн баррелей в день, подсчитал Bloomberg на основе данных по перемещению судов. По сравнению с предыдущей неделей экспорт упал на 27%, или 1 млн баррелей в сутки. Эта ситуация плюс/минус была характерна для всего июля. Что характерно, провал экспорта коснулся прежде всего покупателей на азиатском рынке. Например, поставки в Китай упали до 1,08 млн баррелей в день — минимума с декабря прошлого года, а в Индию — до 1,22 млн баррелей, что также стало минимальным значением в этом году. Ходят слухи, что китайские НПЗ начали отказываться от нефти из РФ еще в июне, предпочитая баррели из Ирана, которые стоили дешевле. Что касается Индии, то там ситуация аналогичная – дисконты на российскую нефть снизились и стало меньше стимулов для ее покупок. Если ситуация продолжит развиваться подобным образом, то ситуация с бюджетом, торговым и платежным балансами резко ухудшится. Хотя, казалось бы, куда. Бюджет Нефтегазовые доходы в июле составили 811,3 миллиарда рублей по сравнению с 528,6 миллиарда рублей в июне 2023 года. Казалось бы, вот он прорыв, все беды позади и светлое будущее наступает в режиме времени. Но не все так однозначно. Начнем с того, что по итогам семи месяцев 2023 года нефтегазовые поступления упали на 41,3% год к году до 4,193 триллиона рублей с 7,146 триллиона рублей за аналогичный период прошлого года. Ну и июльская цифра – это скорее статистическая аномалия связанная с зачислением налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД), который уплачивается раз в квартал, и составил 294,5 миллиарда рублей. То есть без него нефтегазовые доходы в июле были бы даже немного меньше июньских поступлений, которые были на минимуме с февраля 2023 года. При этом в июле выросли расходы на субсидию нефтепереработчикам до 95,1 миллиарда рублей с 73,9 миллиарда рублей в июне, а выплаты нефтяным компаниям по демпферу - до 110,4 миллиарда рублей с 78,6 миллиарда рублей месяцем ранее. В общем, как обычно, кругом одни убытки. Интересные бюджетные факты раскопали Reuters. Оказывается, в первом полугодии Россия потратила на оборону 5,59 трлн рублей, что на 12% больше, чем было предусмотрено на ВЕСЬ 2023 год (4,98 трлн рублей). Крайне интересно будет посмотреть на вторую половину года и на то, что останется от ФНБ и золотовалютных резервов при таких раскладах. А так-то получается, что треть всех денег государство натурально пускает по ветру, ну или зарывает в землю. Условным плюсом для экономики является разве что триллион, спущенный на зарплату военнослужащим. Но тут же возникает резонный вопрос: а какую добавочную стоимость они произвели за это? Вполне логично предположить, что такие громадные инъекции денег, которые не сопровождались вообще никаким экономическим результатом не могли не способствовать росту цен. В общем, плавно переходим к еще одной топовой теме месяца. Инфляция В июле все неожиданно сделали для себя открытие, что если валюта теряет за несколько месяцев большую половину своей стоимости, а ты при этом делаешь триллионные инъекции денег с нулевым экономическим эффектом, то это приведет к росту цен. Причем здесь мы имеем классическую для экономики России шизофрению. С одной стороны, есть Росстат, ЦБ и прочие официальные вестники счастья, у которых инфляция 3,5%, и весь мир этому завидует. С другой стороны, есть ценники в магазинах, на заправках, в автосалонах, туристических агентствах и т.д., которые показывают, что инфляция измеряется двухзначными величинами и это относительно и без того завышенных значений прошлого года. Известный американский экономист Стив Ханке подсчитал, что реальная инфляция в России в 16 раз больше официальных данных. Если верить подсчетам Ханке, за 12 месяцев цены в стране выросли на 54%. Конечно, можно сказать, что Ханке – представитель недружественной части мира, и к тому считает на основе паритета покупательной способности, так что его результаты нерелевантные. Но можно посмотреть на цифры отечественного «Ромира», по данным которого с начала «спецоперации» реальная инфляция для потребителей достигла 47%. Ну и если вспомнить, что биржевая стоимость бензина в России выросла на 60%, куриное мясо достигло исторических максимумов, а рубль в паре с долларом штурмует 95, то цифры «Ромира», как и данные Ханке не кажутся чем-то нереальным. Еще одним сигналом в пользу правоты свидетелей инфляции является тот факт, что российский Центробанк 21 июля принял решение повысить ключевую ставку на 100 базисных пунктов до 8,50% годовых и явно не намерен на этом останавливаться. И если для инфляции рост ставки можно считать новостью позитивной (хотя если посмотреть на Турцию, все далеко не так однозначно), то для пузырей в ипотечном и потребительском кредитовании новость эта очень тревожная. Объемы выдачи ипотеки в России достигли в июне 2023 года рекордных для этого месяца значений, увеличившись за год в 2,46 раза - до 610,54 миллиарда рублей. В обзоре «Ч. 80. Ипотечный пузырь» мы уже писали о том, что ипотечный пузырь близок к своей терминальной стадии и статистика за июнь – наглядное тому подтверждение. Особенно, если учесть тот факт, что ряд банков уже повысил ставки по ипотеке. В общем процесс развивается максимально классически, продолжаем наблюдать. Национализация В июле власти РФ послали максимально четкий сигнал всему миру: «оставь надежду всяк сюда входящий». Слишком многие компании думали, что они находятся в цивилизованной стране, где есть законы, верховенство права, ну или как минимум, здесь держат слово или на совсем уж крайний случай можно будет как-то договориться. В результате очень многие продолжали вести бизнес в России и максимально оттягивали момент выхода или вообще о нем не помышляли. В конце концов, уход конкурентов высвобождал настолько большие доли рынка, что доходы и прибыли росли как на дрожжах. Но июль расставил все по своим местам. Речь идет, естественно, о национализации российских активов Danone и Carlsberg. Да, можно возразить, что раньше ведь уже «отжимали» всякие Фортумы и прочие Юниперы. Так-то оно так, но там были весьма специфичные кейсы, начиная с того, что это были государственные корпорации максимально «недружественных» стран, заканчивая сферами их активности (энергетика) и наличием зеркальных действий со стороны всяких русофобов. А здесь же частные компании, да еще и потребительского сектора, которые к тому же полтора года успешно делали вид, что они в домике, и продолжали зарабатывать в РФ и платить налоги в бюджет. Показательным моментом стала не только скорость «отжатия», но и кому отошли активы: племянник Кадырова и друг по дзюдо Путина. Это максимально четкий и понятный месседж для всех оставшихся – в любой момент Ваш бизнес могут забрать, а вас даже про это не уведомят и сделать вы ничего не сможете. Чтобы сомнений ни у кого не возникало в Администрации президента разработали указ, по которому государство получит преимущественное право на выкуп стратегических компаний иностранцев. Стоит ли констатировать, что это выход на качественно новый санкционный уровень? Для экономики России – это новость без сомнения хуже некуда. Теперь даже те, кто остались и сидели все это время не отсвечивая, лишились остатков смысла как-то развиваться, во что-то инвестировать, обновлять оборудование, внедрять новые технологии, усовершенствовать продукцию и т.д. В принципе это конец. Но не тот конец, который новое начало, а конец, который конец. Или кто-то всерьез верит, что племянник Кадырова, чей интеллект столь явственно проступает на лице, что не нуждается в замере с помощью всяких ай-кью тестов, сможет вести бизнес на уровне топовой мировой корпорации? Статистика Статистика в РФ традиционно пытается делать хорошую мину при плохой игре. Или даже лучше сказать иллюзию хорошей мины. Начнем с того, что Росстат смог поставить «шах и мат» любителям санкций: промышленное производство выросло на 6,5%. Экономика успешно трансформировалась, санкции не работают, перспективны самые перспективные в мире– вот это вот все. И тут дело даже не в том, что Росстат лжет (а он лжет всегда), а скорее в том, что имеем с одной стороны эффект низкой базы, а с другой – бешенную оборонку, которая без выходных и перерывов в три смены поглощает ресурсы экономики и ничего на выходе не дает кроме дефицита кадров в других отраслях. Чем дольше работает этот антигенератор экономики, тем дольше придется расхлебывать его последствия. Но бог с ней с лирикой. Несмотря на эффект сверхнизкой базы российская экономика не была бы российской экономикой, если бы не устремилась на поиски нового хрупкого дна (цифры за первое полугодие 2023 года к первому полугодию 2022 года): - гранулы топливные (пеллеты) из отходов деревопереработки – минус 45%; - стекло листовое – минус 45%; - шины – минус 26%; - шерсть обезжиренная или карбонизированная – минус 40%; - электродвигатели переменного тока – минус 41%; - автомобили – минус 30%. Кстати, довольно интересно смотреть на все эти рапорты об успехах строительства и при этом видеть +/- одну и ту же цифру по ключевым стройматериалам (кирпич, силикатные блоки, плитка) – минус 15%. Единственное объяснение этого феномена – строят из чего-то еще. Рекордные пожары Понедельник, 3 июля 2023, оказался, по подсчетам метеорологов, самым жарким днем в истории — средняя температура на всей планете в этот день побила рекорд, установленный семь лет назад. Не удивительно, что Федеральное агентство лесного хозяйства вполне официально объявило, что пожароопасный сезон открыт в 87 субъектах Российской Федерации. Учитывая, что леса в России горели и без всех этих «спецопераций» с их дефицитом рабочей силы, техники и денег, не трудно предположить, что в условиях рекордной и аномальной жары стоит ждать если не апокалипсиса, то чего-то очень нехорошего. Так вот, уже на старте июля (еще до пика сезона пожаров) общее количество пожаров в РФ достигло 2 млн га. Это на треть больше, чем было в прошлом году. Эксперты отмечали, что уже к концу июля будут побиты рекорды 2022 года (тогда выгорело 3,4 млн га лесов). Оснований для столь пессимистичных прогнозов хватало: в Якутии в июле площадь пожаров была в 9 раз больше, чем за весь 2022-й, а в Хабаровском крае прошлым летом гасили в 7 раз меньше площадей, чем сейчас. Тенденции таковы, что за месяц площадь пожаров выросла в 43 раза (следует из данных «Авиалесоохраны». За месяц площадь горящих лесов в Якутии выросла в 6500 раз, в Амурской области и в Хабаровском крае – более чем в 260 раз. Большую часть лесных пожаров власти традиционно тушить отказались. В общем интересно, что там останется по итогам августа. Итоги, выводы, перспективы Август не имеет шансов стать позитивным месяцем для экономики РФ. Все больше факторов сходится в одной временной точке: снижение добычи и экспорта нефти (напомним, в августе Россия обещала снизить экспорт нефти еще на 500К б/д) будет бить по экспортным доходам, которые будут бить по бюджету и платежному балансу, довольное значительное повышение ставки Центробанком ударит по ипотечному и потребительскому кредитованию, снижение бюджетных расходов уберет чуть ли не единственный стимулирующий рост экономики фактор. Ну а закончим обзор новостью о том, что один из старейших туроператоров России «Веди групп» объявил о прекращении работы. И важен здесь не столько тривиальный факт ухода очередного туроператора, сколько формулировка, с которой компания это сделал: «Исчерпали все наши ресурсы». Законы диалектики не знают границ и на всех территориях действуют одинаково. Количество рано или поздно перейдет в качество. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
26