120 рублей за usd?Всем привет.
Внимание СНГ сообщества(и не только) последние несколько дней приковано к паре рубль доллар. Ничего удивительного, скорость с которой валюта РФ слабеет увеличилась и сегодня бакс пробивает критическую отметку в 82 рубля.
Я бы хотел отстраниться от фундаментальных факторов, которые влияют на движение данной пары, но увы это невозможно. Считаю, что у центробанка закончили инструменты способные удержать курс рубля. Более того, хочу обратить внимание, что снижение идет на фоне снижения индекса доллара за последние полгода.
Можно конечно сказать, что привязки уже 2 года не существует, хотя считаю это высказывание не совсем верным. Исходя из индекса, рубль не просто слаб, а гораздо слабее валютной корзины.
В плане теханализа все просто. Просто и на мой взгляд печально, т.к. нет аргументов для того, что бы верхняя граница десятилетнего флета сейчас устояла и откатила курс. Такое конечно возможно, но на мой взгляд маловероятно. Так что тестирование уровней 100-120 рублей за доллар лишь вопрос времени.
Бежать покупать доллар? Этот вопрос наверняка появился в голове у многих. Но к сожалению ответа на него нет, сколько бы вы не искали его по форумам или в статьях экспертов.
Торговые идеи по USDRUB_TMB
Рубль и Доллар. Картина по ТА.1. Есть шип вверх
2. Есть шип вниз.
3. Есть треугольник в основании... ну почти есть. Из недостатков - размашистый очень, но это уже вопрос второго плана...
4. Стоит ожидать движения вверх?
Если бы не политические факторы - да, безусловно по ТА - путь наверх.
А пока ждем прохода уровня 64-65 руб. тогда и будем определять перспективы.
Все ли так однозначно с USDRUB? анализ до 07.04- С технической точки зрения зона сопротивления создает высокую вероятность ретеста и пробития к цене 82 и выше. Индикаторы указывают крепкую тенденцию роста и показывют состояние перепроданности доллара, благодаря чему и прогнозируется устойчивый рост. Это же направление отражает скользящая средняя
- На фундаментальном уровне готовится выход отчета по промышленному производству, розничным продажам и уровню безработицы РФ, а также повышение ключевой ставки в США что играет важную роль в укреплении валюты
- В целом большинство аналитиков и трейдеров поддерживают восходящую тенденцию
Несмотря на рост экономики РФ, факторы технического, фундаментального и социального анализа указывают на укрепление доллара
УЧИТЫВАЯ ВСЕ РИСКИ: S/L по цене 72р
ЦЕЛЕВОЕ ЗНАЧЕНИЕ: T/P 82р
Твоя подписка-лучшая поддержка 😉
Доллар: с высоты птичьего полета"Доллар превысил ...", "Курс рубля упал...", "Валюта штурмует ...".
В последнее время, в гуще событий - валюта, в частности доллар.
Посмотрим на график FX_IDC:USDRUB в месячном масштабе и отметим - мы входим в важный диапазон 80-86.
На момент написания поста здесь нет ничего, что говорило бы о том, что доллар выдохся и дальнейшего роста не будет. Тем не менее, допустима коррекция в район 80 с последующим движением в район 86.
❗️ Жутко интересно посмотреть на то, как закроем апрель. Если это будет закрытие в районе 78, то шансы на укрепление рубля имеются. В противном случае - курс задан на север.
____________
📌 Фундаментально нашел следующую информацию:
1. Профицит торгового баланса в апреле может составить HKEX:5 -6 млрд против вывода на счета в иностранные банки в размере HKEX:7 млрд. Видим здесь перевес в сторону оттока валюты из страны.
2. Также в апреле, нас ждет погашение 4 выпусков евробондов на $3.4 млрд, а т.к. часть будет погашена в рублях, то банкам-держателям евробондов, после погашения, надо будет купить доллар, чтобы устранить короткую открытую валютную позицию (ОВП).
3. Минфин в конце марта направил в Правительство доработанную версию указа об обязательном замещении евробондов российских эмитентов. Уже сейчас есть основания полагать, что банки покупают в Euroclear евробонды, которые в будущем будут замещены, чтобы заработать на их дальнейшей продаже в российском контуре. Это также создает спрос на доллар.
4. Продажа Shell своей доли в проекте "Сахалин-2" не единичный случай. Мы думаем, что выход нерезидентов из российских активов продолжиться. Financial Times сообщает, что на рассмотрении находятся около 2000 сделок.
_____________
🔐 Я продолжаю держать 80% от портфеля в долларах со средней 59,5.
Оповещу, когда продам валюту, поэтому будем на связи! :)
Рубль-Доллар. Все только начинаетсяДоброго времени суток, Коллеги! Для тех, кто в танке и понимает, о чем гласит график. Мы закончили четверку. Теперь нарисовали первую микрозаходную вверх. Уровни коррекции отмечены в правом столбике (проходим 0,618). Я хочу показать свое мнение об окончании пятой в третьей глобальной.
📈USDRUB выше 83❗️👉🏻Ранее я уже разбирал текущую ситуацию в поведении рубля и вероятные причины его ослабления. Фундаментально, ничего не изменилось. Многие аналитики буквально гадают что происходит. Кто-то ругает МинФин, кто-то ругает ЦБ и Набиуллину, кто-то всех вместе.
👉🏻Ослабление курса рубля так же сопровождается снижением государственных облигаций РФ. Индекс RGBI снижается 4й день подряд с ускорением сегодня. Вероятно рынок ожидает действий ЦБ РФ по стабилизации курса рубля через увеличение ставки.
👉🏻С технической точки зрения, цена пробивает уровень сопротивления в диапазоне 81.50 - 83.00, который удерживался до начала СВО. При этом цена уже сильно отклонилась от скользящих средних, индикатор RSI находится на сильном уровне перепроданности. Дивергенция по RSI сломана. В случае закрепления цены выше уровня 81.50 - 83.00 по итогам дня и недели открывает дорогу к следующему уровню в диапазоне 95.80 - 96.90.
💡Чисто с технической точки зрения ситуация выглядит очень опасной для рубля. Цели в 95-96 рублей за доллар становятся вполне реальными и пока нет предпосылок для разворота тенденции, так как ускорение падения рубля может привести к паническим покупкам и маржин-коллам продавцов. Вероятно, мы увидим в ближайшее время экстренное заседание ЦБ РФ, где ставку резко поднимут на 3-5%. Произойти это может даже в эти выходные, как любит российский ЦБ. А не произойти это так же вполне может, если у МинФина и ЦБ есть какие-то свои цели, например частичный или полный выпуск нерезидентов из экономики РФ (который на данный момент заблокирован). Такой "жест доброй воли" вполне может укладываться в текущую повестку с попытками перейти в переговорам.
При каких условия USDRUB достигнет 90.00. 7 апреля на открытии торгов на Московской биржи курс доллара превысил отметку 82 рубля впервые за год, а евро также побил годовой максимум, преодолев порог в 90 рублей.
Российский рубль падает из-за негативной внешнеэкономической конъюнктуры с ростом импортных операций. Причиной также становится отток капитала, включая и выход западных компаний.
Падению курса российского рубля ниже психологически уровня в 80 руб./долл. США способствовала новость о продаже компанией Shell доли участия в проекте Сахалин-2 и выводе из России более 1 млрд долл. США.
Об этом 6 апреля 2023 г. написал Bloomberg.
С технической стороны, мы подробно разберем в данном обзоре.
----------------------------------------------------------------------------------------------------
* Пробой- закрытие тела свечи за указанным уровнем.
* Откат - уровень при достижении которого, цена с высокой вероятностью, может начать корректировать до предыдущего, пробивного уровня или уйти в более глубокую коррекцию ,до уровня сопротивления или поддержки основного тренда.
Прибыль можите фиксировать не дожидаясь цели.
Используйте положительный sl и трейлинг стоп
----------------------------------------------------------------------------------------------------
Каждый понедельник в 07:00 мск. провожу прямой эфир в Т.канале Freedom Control.
Тема:Обзор рынка после выходных.
Всем спасибо за поддержку!
Желаю всем успехов!
Гонка девальваций началасьИдея основана на мировых дефицитах бюджетов. Так или иначе на их покрытие страны печатают деньги. От этого растёт инфляция с которой борятся поднятием ставок. От последнего в мире уже начали загибаться банки. Страны попали в ловушку. Любая мера это больше зло чем добро. Наша страна не исключение. Мы как известно удачно пережили санкции за счёт высоких цен на сырьё в 2022 году и наступает период охлаждения. По результатам сокращения добычи нефти всеми участниками ОПЕК + нефть выстрелила и вместе с ней рубль выстрелил вниз. Бюджетные расходы были перенесены на начало года в планируемом объёме и далее чтобы их контролировать нужно подкручивать курс своевременно. Поэтому график только в одном направлении вижу. А после выборов в следующем году и далее поедем. С точки зрения волн сверху у нас прошла тройная комбинация с треугольником в конце. Сейчас пошёл импульс с началом как у меня на графике.
USDRUB доллар / рубль перспектива на пару месяев ростПо валютам редко даю прогноз на ближайший месяц - два, неблагодарное это дело, но сегодня решил сделать исключение - уж очень понравилась разметка и индикаторы как сложились (убрал её с графика), любопытно будет через 2 месяца сравнить намеченную тенденцию (зеленым) с оригиналом
под бюджетное правило будем продавать юани и подкупать доллары для остального мира.
рост будет как на внутренних покупках минфином, так и на возможных новостях с фронта
USD/RUB покупка по текущей ценеПервые цели роста выполнены (смотри связанную идею). После отката на среднюю, я ожидаю продолжения роста пары. Покупка по текущей цене 69,88. Мои цели являются уровни Фибоначчи и сопротивления. После каждой выполненной цели планирую закрытие части позиций. Коррекция возможна вплоть до 64х, поэтому эта идея с длинным стопом (рискованная).
TP1 = 76,39
TP2 = 77,39
TP3 = 80,39
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой.
USD/RUB - Всё ещё ждёте доллар по 30?Всем привет!
Начиная с июня этого года я выпустил серию идей, что девальвация рубля неминуема. По самым скромным подсчётам дефицит бюджета в 2023 году составит порядка 3 триллионов рублей, в действительности эта сумма может быть больше. Министерство финансов планируют закрыть эту дыру за счёт программы заимствования. Вопрос дополнительной эмиссии денег пока не стоит на повестке, но что будет в дальнейшем сказать сложно.
Вся ситуация с экономикой и национальной валютой была легко прогнозируема ещё в начале года.
Доходы от поставок энергоносителей существенно сократятся в 2023 году, расходы при этом вырастут. Самый простой способ закрытия бюджета- это по прежнему девальвация рубля. Я надеюсь, что большинство читателей набирали позицию по доллару в диапазоне 50-60 рублей, а не ждали доллар по 30.
Тех. анализ.
Фаза накопления близка к завершению, доллар выходит наверх. Впервые с июня месяца недельная свеча закрылась выше 64 рублей за доллар.
Первая цель в районе 69 рублей за доллар, там же проходит MA 200.
Остальная информация на графике.
Успешной торговли.
USDRUB, как долго продолжится падение рубля?Давайте посмотрим на зоны спроса и предложения.
Мы видим, как цена приближается к границам зоны, от которой, с вероятностью в 90% мы можем ожидать отскок со снижением к предыдущей (зеленой) зоне.
Как правило, если цена не реагирует на верхнюю или нижнюю границы, с большой долей вероятности, она отыграет от середины этой зоны.
Если вы думаете о покупке валюты, то это не самый лучший вариант, как минимум нужно дождаться, что бы дневная свечка закрылась за серединой зоны, а еще лучше, что бы закрытие произошло за верхней границей.
Подытожив, смело могу ожидать скорый разворот и откат.
Восходящий треугольник в паре доллар рубль. Чего ждать дальше?Доброго времени суток. На паре доллар рубль формируется фигура технического анализа восходящий треугольник.
У нас есть два варианта развития событий.
Первый, при пробитии восходящей линии тренда и закрепления под ней можно ожидать дальнейшего снижения цены к уровню 0.618 по Фибоначчи или же 66 рублей за доллар. На графике хорошо заметно как уровни поддержки коррелируют с уровнями Фибоначчи.
Второй, цена пробивает зону сопротивления в районе 78 рублей за доллар и продолжает движение вверх вплоть до 86 рублей за доллар. В этом ценовом диапазоне находится глобальный уровень сопротивления. Если пролистать график назад то можно увидеть как актив ещё в 2015 году подходил к нему и после этого ушёл на коррекцию.
Это не финансовая рекомендация, всё что вы делаете вы делаете на свой страх и риск.
🇨🇳/🇷🇺 Юань/рубль: фиксируем прибыльСпустя полгода пришло время начать выходить из валюты. В пользу чего? Читайте этот блог, здесь я советую конкретные тикеры каждый день. Ну а рубль скоро пойдёт на 6 к юаню, но пред этим зайдёт в голубую область. Возможно, на ярком негативном событии. Но даже на нём продавать валюту в пользу рублей я бы не советовал – старшая тенденция на обновление исторических максимумов в волне «3», с этим если и играться, то исключительно спекулятивно. Наступающим летом жду существенного позитива по России, который отправит акции сильно вверх, а рубль на укрепление.
📈Пара USDRUB полностью отработала фигуру "треугольник"👉🏻О данной графической фигуре я писал еще в декабре прошлого года. Сегодня курс доллара по отношению к рублю достиг в моменте отметки 79.60.
☝🏻Удивительно, что ослабление курса рубля происходит на фоне роста цены на нефть. Даже с учетом "добровольного" снижения добычи на 500 тыс. баррелей в сутки (от общей добычи примерно 10 - 10,5 млн. баррелей) падение рубля c 20 марта (дата разворота котировок нефти) на 3,4% выглядит не самым логичным.
☝🏻Но сегодня издание "Коммерсант" объяснило, почему рублю дали так сильно ослабнуть. НОВАТЭК получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России.
👉🏻Не известно, начался ли уже процесс конвертации со стороны Shell полученных рублей в доллар для вывода из РФ или нет. Судя из текста - нет. Поэтому в моменте, для выхода Shell из рубля, могут показать им курс и еще выше.
☝🏻При этом, технически, мы уже можем наблюдать сильную тройную дивергенцию по индикатору RSI, что может привести в дальнейшем к глубокой коррекции.
💡Думаю, что делать ставку на укрепление рубля прямо сейчас - рано. Помимо сделки с Shell, есть еще много геополитических (санкции и эмбарго) и экономических (дефицит бюджета и печатный станок) факторов, которые могут негативно влиять на курс рубля. В тоже время чисто техническая коррекция за счет фиксации прибыли теми, кто покупал USDRUB ранее - вполне вероятна. Первая цель - 50-дневная скользящая средняя, которая в данный момент располагается вблизи отметки 74.30.
🇺🇸🇷🇺 НЕ ВЕРЮ В РОСТ ДОЛЛАРАДелайте что хотите, но я не верю в дальнейший рост доллара, имея такое бешеное бычье расхождение. Индекс растёт, а сила покупателей падает, обычно это завершается мега-шортом. Я не могу ставить на рост доллара, когда имеется столько ОЧЕВИДНЫХ фактов, склоняющих к укреплению рубля
80 или 120За минувшие 30 лет курс доллара к рублю дважды двигался от нижней к верхней границе канала.
В первый раз цена отбивалась от средней его линии.
Второй - от верхней границы.
В текущих координатах это уровни ~80 и 120 рублей за доллар
На этих уровнях можно будет менять наличную валюту на российские акции. В первом случае - консервативно.
Во втором - агрессивно.
Экономика России: хроники падения. Ч. 75. Итоги 13 месяца
Дисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.
Тринадцатый месяц санкций на самом деле можно назвать чуть ли не первым более-менее полноценным месяцем санкций, да и то с целой кучей оговорок.
С одной стороны имеем нефтяное эмбарго и потолок со стороны ЕС и G7 (нефть плюс нефтепродукты), с другой – целый ряд отраслей вообще живут без прямых санкций и несут лишь косвенные потери из-за проблем с платежами, оборудованием, запчастями, логистикой, страховкой.
С одной стороны – новые пакеты санкций, с другой – вопросы по их фактическому соблюдению.
С одной стороны компании продолжают тянуться на выход, с другой – большая половина делает вид, что они в домике.
Тем не менее, жернова продолжают вращаться и перемалывать (извините, «трансформировать») экономику РФ, перенося ее во времени на десятилетия назад.
В общем, сегодня обсудим основные итоги тринадцатого месяца санкций для экономики РФ.
Но начнем традиционно с последних санкционных новостей.
Последние санкционные новости
- Производитель подсолнечного масла «Олейна» Bunge продал бизнес в России;
- Владелец сети магазинов Leroy Merlin — французская ADEO — уйдет из России, передав российские активы местному руководству;
- Австрийская Swarovski, которая закрыла свои магазины и приостановила онлайн-продажи в России в марте 2022 года, намерена полностью прекратить деловую активность в стране;
- Binance запретила гражданам России и всем, кто проживает в стране, покупать и продавать доллары и евро через свой P2P-сервис;
- Правительство Испании, которая являются крупнейшим в Европе импортером СПГ из России, призвало компании не подписывать новые контракты на его закупки;
- IKEA закрыла сделку по продаже своего последнего завода в России — мебельной фабрики в Новгородской области;
- Немецкий производитель автоподшипников Schaeffler планирует продать свое российское подразделение;
- Японский производитель двигателей Yanmar объявил об уходе с российского рынка.
Последствия санкций
- Задолженность по зарплате из-за несвоевременного получения средств из бюджетов всех уровней в феврале 2022 года подскочила на 1400%;
- Грузовые авиаперевозки российскими авиакомпаниями за 2022 год упали на 60%;
- Санкции и уход с рынка крупных импортеров фитнес-оборудования привел к тому, что ввоз в Россию тренажеров в прошлом году сократился на треть. Тенденция продолжилась и в этом году — за I квартал импорт тренажеров упал почти на 40%;
- Количество фильмов и сериалов крупнейших западных киностудий в ведущих российских видеосервисах за год сократилось в полтора-два раза;
- За февраль 2023 года банки одобрили 1,41 млн новых кредитных карт, что является минимальным результатом с весны 2022 год. В годовом же выражении объём выдачи кредиток уменьшился на 9,7%;
- По итогам 2022 года количество платежей через инфраструктуру сервисов App Store и Google Play снизилось на 72%;
- РФ в прошлом году сократила экспорт фармацевтической продукции в денежном выражении вдвое по сравнению с 2021 годом.
Главный итог 13 месяца с точки зрения санкций – это новая их порция в честь годовщины вторжения. Отметились решительно все, начиная от ЕС и США, заканчивая Японией, Канадой и прочими Новыми Зеландиями. Подробнее об этом празднике русофобии можно почитать в нашем предыдущем обзоре «Ч. 74. 10-ый пакет ЕС и еще».
Экономика России тем временем в марте продолжала свое путешествие во времени. Главные темы марта были все те же: бюджет, нефтегаз, а также санкционный комплаенс. Из нового – визит товарища Си, который напомнил все, что на самом деле трансформация экономики РФ – это превращение ее в сырьевой придаток Поднебесной. Но по этому поводу мы сделаем отдельный обзор – уж слишком «жирная» тема.
Так что сегодня больше поговорим о вещах привычных. Начнем с базы дальнейшей «трансформации» - увеличении сигналов о том, что контроль за санкциями – это тема номер 1 для «недружественных» стран.
Санкционный комплаенс
Тринадцатый месяц стал первым, о котором можно сказать, что появились первые ростки системной борьбы с нарушениями санкций. Причем пока нет даже намека на лавину, скорее отдельные фрагменты паззла, которые когда-то должны сложиться в единую картину.
О чем идет речь? Перечислим характерные новости за последний месяц (в хронологическом порядке):
- Турция внезапно остановила транзит санкционных грузов в Россию, которые отправлялись в том числе по каналам параллельного импорта.
- Казахстан с 1 апреля введет онлайн-систему по отслеживанию товаров, которые ввозятся в страну для последующего реэкспорта. Так власти пытаются ограничить идущий в Россию поток параллельного импорта и избежать нарушения западных санкций.
- Европейский центральный банк потребовал от Raiffeisen Bank уйти с российского рынка;
- UBS сразу после того, как купил Credit Suisse (любимый банк российских олигархов, которые хранили в нем от 30 до 60 млрд), начал массовые проверки клиентов российского происхождения;
- Один из крупнейших логистических операторов Китая OOCL Logistics заявил о приостановке отгрузки в российские порты;
- Австрийский Райффайзен Банк решил продать бизнес в России.
Ну и слухи о том, что 11-ый пакет санкций от ЕС будет посвящен контролем за соблюдение санкций продолжают циркулировать.
Самым показательным кейсом стал Райффайзен Банк. От выдачи «черной метки» со стороны США до решения уйти из России не прошло и двух месяцев.
Да, все не перекроют. Но масштабы параллельного импорта, который и без этого был сравнительно незначительным - порядка 10% от общей суммы ввезенных товаров, явно снизятся. А вот издержки на получение санкционной продукции вырастут.
Но в этом паззле не хватает последней детали – громкого прецедента. Нужна максимально показательная порка. Причем достаточно крупного игрока, чтобы всем стало ясно: если с такими так поступают, то что уже про нас говорить. Идеальным кандидатом был бы, конечно, Raiffeisen Bank, но он намек понял и решил не доводить до греха. Но показательная порка все равно нужна. В общем, от 14-го месяца ждем последний элемент паззла.
Бюджет
Судя по тринадцатому месяцу санкций, в списке вещей, на которые можно смотреть бесконечно добавился еще один пункт: как растет дефицит бюджета РФ.
- январь 2023 года – 1,8 трлн рублей;
- февраль 2023 года – 2,6 трлн рублей;
- по состоянию на 8 марта – 3,3 трлн рублей;
– по состоянию на 21 марта – 3,7 трлн рублей.
Кстати, по этому поводу профи из Минфина (напомним, что про еще одних мега-профи из Центробанка у нас был отдельный обзор «Ч. 71. Профессионалы из ЦБ») решили ввести новый экономический термин: «упреждающее финансирование». Видимо, «отрицательного роста» оказалось недостаточно, чтобы описать «развитие» экономики РФ.
И если в январе этот аргумент еще можно было воспринимать без смеха, то в марте всем все уже вроде как все должно быть ясно.
ЗВР по состоянию на начало февраля были 597 млрд долларов, по состоянию на начало марта – 574. То есть за месяц $23 миллиарда куда-то делись.
Ну если верить Минфину, то $7 миллиардов ФНБ по итогам февраля тоже куда-то запропастились.
В рублях это где-то 2,1 трлн, то есть ровно столько, насколько увеличился дефицит бюджета в феврале-марте. Такая вот занимательная нумерология.
Если же предположить, что «упреждающее финансирование» - это на самом деле новая бюджетная реальность, то получим под 15 трлн дефицита по итогам 2023 года. Ну а ФНБ такими темпами прикажет долго жить где-то к середине года. И если кому-то кажется, что это досужие домыслы, то рекомендуем почитать последние новости по поводу того, что Правительство приостановило ограничения на инвестирование средств ФНБ до 1 января 2024 года. Закон позволяет в 2023 году финансировать из ФНБ самоокупаемые инфраструктурные проекты и осуществлять другие инвестиции независимо от размера средств фонда, размещенных на депозитах и счетах в ЦБ РФ. Теперь официально можно гулять на все.
Хотя, конечно, ответственность должна быть солидарной, поэтому часть «собьют» с толстосумов (крупного бизнеса), благо они уже смирились. А еще часть привычно можно переложить на население.
В этом плане довольно интересный и показательный кейс с ВТБ. У банка все настолько хорошо, что решили они провести доп эмиссию. Проблема, что после того, как акции банка потеряли под 90% со времени IPO желающих купить его акции как-то не наблюдается (свое право купить акции в рамках доп эмиссии решили реализовать 76 из 200 000 акционеров – похоже до кого-то что-то начинает доходить). Впрочем, решение было найдено красивое: зачем спрашивать разрешение, если можно не спрашивать. В общем приняли волевое решение взять средства ряда негосударственных пенсионных фондов и на них скупить доп эмиссию. Между прочим, 120 млрд рублей, а не пару копеек. Где-то в этом месте будущим и настоящим российским пенсионерам стоило бы напрячься.
В общем, решительно все указывает, что проблем с финансированием в современной России нет как на макро-, так и на микроуровне.
Статистика
Росстат хоть и является рассадником искривления фактов и откровенной лжи (об этом писали в отдельном обзоре «Ч. 57. Статистика и санкции» и напишем еще в одном из будущих обзоров, так что подписывайтесь), но даже он не может скрыть все «успехи» трансформации.
Промышленное производство в феврале почему-то сократилось на 1,7% г/г. А если по отношению к январю, то на 2,1%. Отрицательный рост как он есть.
Продолжает депрессировать потребительский сектор – сократился на 7,7% г/г. Зато все стабильно с производством автомобилей – минус 70% г/г. Нефть, газ, металлы, уголь, лес – все в минусах.
Ну и чтобы вернуть на грешную землю всех оптимистов и прочих свидетелей экономического величия России (измерение год к году):
- Электродвигатели – минус 66%;
- Стиральные машины – минус 49%;
- Гранулы топливные (пеллеты) из отходов деревопереработки – минус 52% (напомним, что объем отходов производства – хороший индикатор самого производства, то есть положения дел в лесной промышленности);
- Шины – минус 40% (здесь +/- логически – нет автопрома, не нужны и шины);
- Шерсть обезжиренная – минус 55%;
- Носки и прочие чулки – минус 31%;
- Плитки керамические – минус 40%;
- Приемники телевизионные – минус 39%;
- Кабели волоконно-оптические – минус 50%;
- Вагоны пассажирские железнодорожные – минус 46%.
По итогам 2022 года прибыль российских предприятий упала на 12,6%. Казалось бы, вот оно прямое подтверждение того, как уверенно держит санкционный удар экономика. Но есть одно «но», процесс еще не закончен.
Прибыль российских компаний в январе 2023 года упала на 21,3%. Как видим, тенденции вполне себе развиваются.
Кто тянет команду вниз? И здесь начинается самое смешное. Напомним, что 70%+ экспорта РФ – это сырье. Так вот по статье добыча полезных ископаемых прибыль сократилась на 59%.
А что у нас преимущественно экспортирует Россия? Нефть и газ. По статье добыча нефти и газа прибыль упала на 62%. Где-то рядом еще упал уголь с минус 63%. То есть, все идет по плану.
Можно сказать, что это все из-за конъюнктуры мировых сырьевых рынков. Поэтому не считается. Ок, гугль, смотрим дальше.
Центробанк РФ (тот, что владелец печатного станка) увеличил убыток в 2022 году в 27 (ага, двадцать семь раз). Профи они во всем профи.
Мы уже писали, что новый владелец «Макдональдса» в РФ некто Говор – это классический «браток» из 90-х, который за все годы владения ресторанами «Макдональдс» в рамках франшизы ни разу не смог продемонстрировать прибыль. И что вы думаете? Компания «Система ПБО» (владелец «Вкусно и точка») в 2022 году получила убыток в 11,3 млрд рублей. Никогда такого не было и вот опять. Бизнес в надежных руках.
Ну и еще несколько фактов для закрепления:
- Polymetal Int по итогам года получил $288 млн убытка после 904 млн прибыли в 2021 году. На всякий случай напомним, что Polymetal входит в Топ-10 золотодобывающих компаний мира. В 2021 году средняя цена на золото была где-то $1800 с унцию, а в 2022 году – даже немного выше, при чем были моменты, когда была выше $2000. Что же с Polymetal будет, когда золото станет снижаться?
В 2022 году TCS Group сократила чистую прибыль по МСФО почти втрое до 20,8 миллиарда рублей. Между прочим, санкции против Тинькоффа ввели только в 2023 году. Что же будет с прибылью группы в условиях санкций? Вопрос, если что риторический;
- Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2022 г упала на 78%;
- Чистая прибыль Газпрома по российским стандартам в 2022 году упала на 72,2% до 747,3 миллиарда рублей;
– Русал (один из крупнейших в мире производителей алюминия) отчитался о падении чистой прибыли на 44%. И это при том, что компания даже не была под санкциями.
В общем тот случай, когда даже российская статистика не может скрыть очевидное.
Всякое прочее
Довольно интересно продолжать наблюдать за грызней между Альфа-банком и "Связным". И дело тут даже не в том, что иски на 7-8 миллиардов то появляются, то исчезают, а в том, что ООО "Сеть Связной" 7 марта подало заявление о собственном банкротстве. Странная выходит штука: по словам властей экономка настолько хорошо держит удар, что к концу года того и гляди вырастет, и одновременно с этим крупнейшая розничная сеть в сегменте высоких технологий (5 тысяч магазинов) и крупнейший онлайн-продавец смартфонов в России подает заявление о банкротстве. Что-то тут не сходится.
Ну и нельзя не отметить просто-таки маниакальную страсть властей РФ к усугублению ситуации. Казалось бы, есть у вас АПК, который не под санкциями, есть рекордный урожай плюс есть возможность шантажа с помощью зернового коридора – ловите момент и используйте его по полной. Но здесь, как и с нефтегазом сразу начинается головокружение от успеха, которое желтой жидкостью бьет в головы чиновников.
В итоге появляются инициативы типа обязать зарубежных производителей семян создать СП вместе с отечественными научными организациями (про то, как успешно прибили науку читайте в обзоре «Ч. 34. Наука и санкции»). Итог инициативы очевиден – импортных семян станет меньше и привет урожайность.
Или вот еще из последнего. Путин хочет запретить продавать зерно за доллары (напомним, даже по итогам переломного и трансформационного 2022 года доля доллара и евро в расчетах за российский экспорт составляла 48%). Итог инициативы тоже предсказуем.
На рынке недвижимости и ипотечного кредитования начали происходить интересные вещи. Ну точнее не начали, а продолжили, потому как в 2022 году объем выданных ипотечных кредитов в количественном выражении снизился на 31%. Но в январе случился форменный конфуз - объем выданных ипотечных кредитов в количественном выражении выдачи кредитов сократился на 56% по сравнению с декабрем 2022 года.
С одной стороны, январь не показатель, все праздновали успех «спецоперации» и поэтому было не до покупок жилья. А с другой стороны, если копнуть глубже в нюансы рынка ипотеки в 2022 году, а потом посмотреть на последние инициативы ЦБ РФ, то становится понятно, что это «ж-ж-ж» совсем не спроста. Здесь мы расписывать все это не будем, кто захочет может найти в Интернетах ну или добро пожаловать в комментарии.
Итоги, выводы, перспективы
Санкционное давление нарастает, как и «усталость» российской экономики. Но это еще далеко не конец. ЕС уже вовсю работает над 11-ым пакетом санкций и, если верить председателю Еврокомиссии Урсуле фон дер Ляйен, направлен он будет на борьбу с обходом уже введённых ограничений и «закрывание лазеек». То есть на переходе количества в качество.
Интересно будет также посмотреть на бюджет в апреле, продолжит ли он традиции «упреждающего финансирования», каковы будут размеры бюджетной дыры, как ее будут латать и т.д.
Ну а закончим обзор цитатой экономиста Андрея Мовчана:
«Поэтому вот такая, если говорить в двух словах, экономика: слабая, в рецессии, экономика снижающихся доходов населения. Сейчас уже потребление находится на уровне 2004–2005 года в реальных цифрах. Средний медианный доход на человека в России сейчас составляет примерно столько же, сколько в 2003–2004 году реально.
По сути, мы завершаем круг: к очередным выборам в 2024 году экономика России оказывается в состоянии года 2000. То есть 24 года коту под хвост при таких нефтяных доходах и всем прочем».
На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами.
И не забываем продавать рубль.