Перевернутые голова и плечиФормируется ПГиП с целью 86. При пробое 64 - подтверждение фигуры. При возврате на 54 - отмена
Торговые идеи по USDRUB_SPT
Новогодние быки за $ идутОт уровня 89,7 к НГ 94-95 руб за доллар далее по ситуации ( но на новогодние праздники лучше в кеше) точки входа завтра после выступления ВВП в идеале ухватить по 88.8 в лонг.
USDRUB текущее вьюИнтересно "застряли" между двумя уровнями (синий и красный). Красный более крепкий на мой взгляд.
Если движение с 87 не было 1-2-3...(где 3я растянутая), то вероятно оформляем удлиненный зиг-заг - хороший признак треугольника.
Треугольник в предполагаемой B-волне большего зиг-зага - обычная вещь.
Ждём подтверждения окончания удл.зиг-зага - быстрое пробитие трендовой линии 0-b.
После можно будет сделать выводы.
П.С. часто не привожу разволновку на график, так что если кому-то это интересно, пишите. добавлю картинки в комментариях.
USDRUB -Локальный взглядРассмотрим USDRUB более локально, на графике читается информация о локальном сломе структуры, который в свою очередь создавался для того, чтобы цену запустить дальше в Лонг для тестирования зоны сопротивления на отметках 90-98р, а также полностьюили частично закрыть ГЭП , который образовался ровно на тех уровнях. Сейчас на графике вы можете увидеть мой сетап - отмена данного плана может послужить дальнейшее распределение в Шорт с перекрытием и уходом ниже отметки 87.7р - в том случае надо будет уже локально смотреть. Наблюдаем.
StayTuned&
USDRUB_TOD - на распутье...13/12/2023
В конце ноября/2023 цена оттолкнулась от 87,63 и направилась вверх.
Уровень 92,50 (точнее - диапазон 92,50 - 93,50) выступил сопротивлением и остановил цену - ушли на коррекцию.
На этой коррекции цена вернулась в диапазон (89,7 - 91,35), в котором цена "отстаивалась" 20 дней в июле/2023 перед стремительным августовским 14-ти дневном ралли, когда цена выросла до 101,75
ВОЗМОЖНО: в случае отбоя от нижней границы "июльского" диапазона (89,7) начнётся "декабрьское" ралли, первой целью которого может быть уровень 161%Фибо (=97,14), и далее по фибо-ступенькам 211% (=100,03) 261% (=103,02)
(Эта идея теряет свою актуальность при пробое уровня 87,6 )
...или пробой 89,7 - тест 87,6 - ......
Доллар к рублю возобновляет рост в пятой волне#USDRUB На рубле, вероятно, завершена волна (iv), и цена сделала отскок+коррекция.
Жду продолжение роста пары = снижения рубля.
ВА по USDRUB текущее предположениеПубликую текущее предположение.
Для подтверждения жду пробития линии 0-В текущего (предполагаемого удл.зиг-зага).
В удл. 3-ю не верится. Комбо с удл.зиг-загом конечно может быть....посмотрим. Остальные выводы/прогнозы по факту подтверждению текущей волны.
[USDRUB] - идёт планово на укреплениеОт ранее обозначенной жёлтой зоны появился продавец, которого я ждал.
Крайне вероятно, что снижение продолжится к выделенным целям-углам.
Первая проходит на уровне 84-85 рублей за 1$ - там же проходит уровень поддержки.
Вторая зона располагается на отметках ~73 рубля за доллар - это сильный резонанс из сплетения углов Ганна.
Об этой зоне пишу ещё давно, с осени 2023 года.
Со своих валютных позиций (юани и доллары) я полностью вышел в пользу рублей.
Рубли планирую использовать для частичного вывода в кеш (бумажный), остальное направлю на фондовый рынок РФ на случай панических распродаж после заседания ЦБ РФ 15 декабря.
USD/RUB Что раньше 100 или 80Ожидаю увидеть реакцию продавцов в диапазоне 97 - 95, с возвращением в блок 91.5 - 90.
Если не сможем удержать данный уровень, то следующая цель находится в районе 83.5 - 80. ТГ
USDRUB_TOD28/11/2023
На дневном графике видно, что цена честно отработала первую цель фигуры "двойная вершина", снизившись до ценовой зоны 90-91 (и даже немножко ниже)
Возможен разворот и снова вверх, по крайней мере - на тест уровня 92,5
... или продолжение снижения вплоть до зоны 84-85
на часовом графике есть завершённая 3-х волновая структура: цена опустилась до технической цели 261%-фибо =86,87
ВОЗМОЖНО этот уровень удержит цену от дальнейшего снижения...
..но это не точно...
В целом со стороны не так все сложно.Если санкции не введут то можно и доллар прикупить на коррекции!
Возможные сценарии1 Если цена закрепится над уровнем сопротивления 92,8, то дойдем до зоны сопротивления 99-97. 2 Если цена закрепится под зоной поддержки 89-88, то дойдем до следующей зоны поддержки 85-82.
USDRUB локально в течении 1-2 месИдея - реализация волны b в Y волны B. Если кто понял - респект. Сам не понимаю :) (шутка).
Описывать сильно не буду, всё на графике. СЛ - красная линия. В уровнях ТП нет особой уверенности. Пока поставил уровни из глобального вью. По времени - рост должен завершиться не ранее 3.01.2024. Позже - пожалуйста.
Пока так.
📊Фундаментальный и технический анализ курса рубля USDRUB👉Сегодня проходит "День инвестора" у Сбербанка, где представители Сбера рассказывают о своих планах и целях, а так же делятся прогнозами. Проходит все видимо не очень хорошо, так акции уже упали на 3,3% и перекрыли весь вчерашний рост. Так же глава Сбера Г. Греф сегодня поделился своим видением ситуации. По его словам, большого потенциала ни для укрепления, ни для ослабления рубля относительно текущих уровней сейчас нет, курс сбалансирован.
👆🏻Сегодня с открытия рынка курс рубля продолжил рост и дошел до отметки 93.30 - максимума с начала ноября. Но после обеда курс рубля начал резко укрепляться и пытается отрисовать разворотную свечу. Каких-либо фундаментальных событий при этом не произошло, что может указывать на интервенцию со стороны ЦБ РФ (или со стороны экспортеров по просьбе ЦБ РФ), чтобы не допустить ускорения тенденции и "дать по рукам" слишком агрессивным спекулянтам.
👉Технически пока что вырисовывается сценарий, который описывался вчера - отбой от уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40, что может привести к коррекции вплоть до уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. В тоже время дневная свеча еще не сформировалась и все еще может измениться. Говорить о продолжении роста курса можно в случае пробития уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40 и так же закрытия выше 50-дневной скользящей средней (~93.66 на данный момент).
💡Если у ЦБ нет задачи вновь довести курс к отметке 100, то провести интервенцию при попытке преодолеть текущий важный технический уровень - очень правильное решение. При этом цены на нефть сегодня продолжают снижаться и свой уровень поддержки уверенно пробивают, совершенно не реагируя на арабское турне президента РФ. В тоже время негативных новостей для РФ сегодня достаточно. Так Reuters заявили, что лидеры G7 объявят сегодня о запрете на российские алмазы, о мерах по управлению замороженными активами ЦБ и о потолке цен на нефть. Если новые санкции все-таки анонсируются и ударят по доходам бюджета - это может создать дополнительное давление на RUB. Исходя из этих вводных сейчас рассматривать сделки на продажу в случае разворота от уровня 92.40 - 93.40 нужно очень осторожно, так как уход ЦБ с рынка может вновь вернуть курс к текущим отметкам. Рассматривать же покупки стоит в случае, если цена сможет преодолеть уровень сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40 и так же закрыться выше 50-дневной скользящей средней (~93.66 на данный момент) с целями в диапазоне 95.00 - 97.00.
$FX_IDC:USDRUB - USDRUB глобальный сценарий.Всем привет!
Поигрался я с сеткой Фибоначчи на разных масштабах для пары FX_IDC:USDRUB
Получилось увлекательно, а главное что прошлые уровни по сетке легли практически копейка в копейку. Роботы не дремлют и их точность поражает)
В общем, как итог от 97руб можно ожидать откат к 80руб как минимум, далее скорее всего пробой вниз до 68руб и 65руб.
Это будут идеальные цены для покупки в долгосрок.
Сейчас же для покупок самое плохое время, не ведитесь на панику и ажиотаж. Они искусственно созданы для неокрепших умов инвесторов.
Всем удачи! И да пребудет с Вами сила!
[USDRUB] достиг первой цели🇷🇺 #FOREX #USDRUB
План по паре отработал.
Что дальше?
Если текущая зона будет пробита вверх, то увидим продолжение ослабления рубля в область 98-99-100.
Если зону удержит продавец, тогда рубль вновь отправится на укрепление к ~84 или на боковое движение 89-93.
Кто покупал валюту или USDT по 87-88, по текущим стоит сделать частичное сокращение позиции, забрав прибыль.
📈USDRUB вновь выше отметки 92. Анализ курса рубля.👉 Достигнув отметки 87,68 рублей за доллар 21 ноября, что стало минимальными отметками с конца июня, курс доллара начал снова плавно расти. Сегодня это движение ускорилось, за один торговый день курс ослаб на 1,63% и сейчас находится на отметке 92.27.
За последние 11 торговых дней курс доллара вырос на 5,37% после укрепления на 14,3% за 32 торговых дня.
👉Аналитики на РБК связывают данное ослабление рубля со снижением цен на нефть. При этом сам тренд на снижение нефти начался еще 28 сентября, а последний месяц цена находится в рамках коридора 78 - 84 и уже находилась на текущих отметках в середине сентября. При этом аналитики Альфа Банка и банка Санкт-Петербург на прошлой неделе уже предупреждали нас о том, что дальнейшее укрепление рубля маловероятно и связывали это с негативными тенденциями на рынке нефти, а так же окончанием налогового периода.
👆🏻ЦБ РФ ранее так же заявлял, что крупнейшие экспортеры нарастили продажи иностранной валюты более, чем на треть, в октябре и еще сильнее - в ноябре. На фоне этого даже было запущено очередное бюджетное правило, когда МинФин РФ приобретает иностранную валюту - но уже сегодня было заявлено, что с 7 декабря ежедневные покупки валюты и золота по бюджетному правилу будут снижены в 2,5 раза.
👉Еще из интересного: правительство Кипра предписало банкам прекратить операции с рублем. Это может создать небольшое давление на рубль, так как сейчас финансовые организации Кипра избавляются от рубля. Учитывая, что там много дочерних российских компаний и в целом компаний, сильно связанных с РФ, это может оказать определенный эффект давления на RUB.
👉Технически, цена подошла к уровню сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40, где так же расположилась 50-дневная скользящая средняя. Так же на отметке 93.40 располагается уровень 0,382 по фибо - наиболее частое значение коррекции. Если данный уровень 92.40 - 93.40 устоит, то можно ожидать коррекции и ре-теста пробитого в прошлую пятницу уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. При этом индикатор RSI уже вышел из зоны перепроданности и преодолел отметку 0. Если цене удастся пробить уровень 92.40 - 93.40 и закрыться выше отметки 93.40, то это открывает дорогу к дальнейшему ослаблению RUB до отметок в диапазоне 95.00 - 97.00, где так же располагается верхняя граница текущего восходящего (зеленого) канала. Ну и не стоит забывать о ценовом разрыве (гэпе), который произошел 12 октября с отметки 100.15 - исторически, цена в итоге перекрывает данные разрывы, так что данная отметка может служить целью в случае развития тренда на ослабление рубля.
💡Напомню, что ранее многие аналитики и публичные люди указывали нам на некие диапазоны "комфортного" для РФ курса рубля. Основной диапазон, который чаще всего назывался это 90 - 100. Скорее всего много спекулянтов как раз вошли в покупки при достижении отметки 89 - 90 и движение на 87,68 способствовало фиксации этих позиций с убытком и помогло курсу доллара немного подрасти. Сейчас же, по словам аналитиков, следящих за объемами на фьючерсах, в рынок вновь заходят крупные спекулянты - сегодня например кто-то купил фьючерсов на юань на 1,7 млрд. рублей в течении 1 минуты. Касаемо цен на нефть - тут снижение происходит из за охлаждения мировой экономики, что вызвано ростом ставок. Но ОПЕК+ прилагает достаточно много усилий для удержания цен на нефть, что добавляет неопределенности. В целом, пока текущее движение больше похоже на коррекцию в рамках нисходящего тренда, что может быть связано как с Кипром, так и с окончанием налогового периода. В данном случае можно ожидать разворота от уровня сопротивления 92.40 - 93.40 или 50-дневной скользящей средней с первыми целями в диапазоне 89.60 - 89.95. Но если же правительство и правда решило удерживать какой-либо диапазон либо, что намного страшнее, валютная выручка действительно находится очень в небольшом количестве - то вполне можно ожидать пробоя сопротивления 92.40 - 93.40 с первыми целями в диапазоне 95.00 - 97.00 и перспективами роста до отметки 100.15.
USDRUB идет в Лонг?Добрый день!
Давно ничего не публиковал сюда, сейчас интересная картина вырисовывается на паре USDRUB, наконец-то дал четкую картину. Мы получили подтверждение в виде слома структуры в шорт, теперь задача перекрыть ГЭП, который находится на уровне 98р, и как раз на этом же уровне у нас располагается ПРЕМИУМ зона нашего блока , который мы рассматриваем , как шорт. На графике я определил траекторией примерное дальнейшее движение графика. Будем наблюдать за картиной.
Stay Tuned.
Экономика России: хроники падения. Ч. 89. Итоги 21 месяцаДисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.
Пожалуй, главным итогом ноября можно считать увеличивающийся разрыв между желаемым и действительным с позиции российских властей, которые как мантру повторяют всякое про успешную трансформацию, про то, как достойно экономика выдержала удар, про комплексную перестройку и т.д. При этом реальность не устает напоминать, что вообще-то все еще в процессе.
В конце июля в обзоре «Ч. 82. Соблюдение санкций» мы упоминали, что после 24 февраля 2022 года на Россию было наложено 13 500 было наложено. Так вот по состоянию на конец ноября их уже было 15240. И это еще ЕС не успело согласовать 12-ый пакет санкций, видимо решив положить его под елочку.
А ведь кроме количества есть еще и качество – после того как США слегка щелкнуло по носу владельцев танкеров, перевозящих российскую нефть как с ней начали происходить довольно интересные вещи.
Подоспели первые данные по ипотечному пузырю, и они более чем обнадеживающие минус 20% за месяц – это серьезная заявка на успех.
Об этом и прочих санкционных итогах 20-го месяца «спецоперации» по уничтожению экономики РФ мы и поговорим в сегодняшнем обзоре.
Но начнем традиционно с последних санкционных новостей.
Последние санкционные новости
- Австрийская страховая группа Uniqa рассчитывает в первой половине 2024 года завершить продажу своей доли в 75% в российской компании "Райффайзен Лайф", таким образом покинув рынок РФ;
- Болгария прекратит импорт сырой нефти из России в марте 2024 года, то есть на 6 месяцев раньше, чем планировалось;
- Российское подразделение British American Tobacco (BAT; бренды Kent, Rothmans, Dunhill и другие), занимающее третье место в РФ среди поставщиков сигарет, перешло компании из Абу-Даби;
- ОАЭ согласились ограничить реэкспорт в Россию ряда критических товаров, а власти Казахстана ввели запрет на экспорт в Россию 106 наименований товаров;
- ЕБРР продает доли в банках «Центр-инвест» и «Санкт-Петербург» их владельцам;
- Финский производитель лифтов Kone завершил продажу предприятий в РФ российскому холдингу S8 Capital;
- Volvo отключила свои онлайн-сервисы для российских клиентов.
Последствия санкций
- Российских спортсменов вряд ли стоит ждать на Олимпийских играх 2024 и 2026 годов, сообщил глава Олимпийского комитета России (ОКР) Владимир Сенглеев;
- Совокупная выручка российских угольных предприятий в январе-июне 2023 года снизилась почти на 29%, при этом морской экспорт угля из России в октябре резко сократился в годовом выражении — на 42%;
- Коммерческие доходы предпринимателей, организовывающих афишные концерты, спектакли и шоу, по итогам 2023 года окажутся на 38% ниже уровня допандемийного 2019-года;
- Чистый отток капитала из России в третьем квартале вырос вдвое по сравнению с апрелем – июнем, достигнув отметки в $18 млрд, следует из расчетов НИУ ВШЭ;
- Российские железные дороги (РЖД) будут вынуждены разбирать высокоскоростные поезда «Сапсан» и «Ласточка», чтобы использовать их на запчасти для ремонта;
- Novelis Europe, подразделение крупнейшего в мире производителя алюминиевого проката Novelis, сообщила, что вновь исключит российское сырье из тендера на поставки металла в 2024 году.
Новые санкции
Ноябрь полнился слухами и ожиданиями 12-го пакета санкций от ЕС. Но европейцы продолжали разводить бюрократию и пакета мы так и не увидели. Напомним, там планируется много интересного, начиная от запрета на импорт российских алмазов, заканчивая борьбой с «теневым» флотом России и новых экспортных ограничений, в частности запрет на поставку в РФ моторов для беспилотников, литиевых батарей, а также куча всякого санкционного комплаенса.
Не увидели пока что: его принятие вопрос по большому счету решенный и дело лишь в его содержимом и времени, которое понадобится на одобрение.
Зато раздавали санкции направо налево США. На старте ноября Минфин США внес в черный список блокирующих санкций пять крупных российских банков. Например, под раздачу попал принадлежащий «Роснефти» Всероссийский банк развития регионов, который в 2021 году входил в топ-15 по размеру активов и объему вкладов физических лиц. Компанию ВБРР составили ХКФ банк (33-е место по размеру активов), ВТБ «Почта Банк» (25-е место), Абсолют-банк (36-е место) и банк «Русский стандарт». «Русский стандарт», ВБРР и «Почта Банк» входили в число крупнейших в РФ эмитентов платежных карт китайской системы Union Pay. Сразу после попадания в SDN-лист банки предупредили, что карты перестанут работать за границей. Это к вопросу о неработающих санкциях.
Попали под раздачу также АФК Система, ООО Арктик СПГ 2 (США так передали пламенный привет планам России по освоению Арктики и добыче там полезных ископаемых), группа Аеон и многие другие счет коих шел на десятки.
Кстати, после введения санкций Energy Aspects сообщила, что удаляет поставки «Арктик СПГ 2», которые должны были начаться в I квартале 2024 г., из своей модели мирового спроса и предложения на следующий год.
Но особенно интересно было наблюдать за ничтожностью санкций США на примере СПБ-биржи.
2 ноября Минфин США ввел блокирующие санкции против «СПБ Биржи» - основной площадки по торговле иностранными бумагами в России. И понеслась, торги остановлены, гендиректор Горюнов позорно бежит с тонущего корабля, сам корабль дает течь в 40% (масштаб падения капитализации биржи), брокеры вводят ограничения на торговлю иностранными бумагами, счета инвесторов и позиции блокируются или ограничиваются (особой пикантности добавляет тот факт, что позиции заблокированы, но плата за перенос позиций начисляться будет), СПБ биржа спешно выходит из капитала казахской ITS, отменяется запуск торгов гонконгскими акциями. И это лишь краткий перечень новостей за первую неделю после введения санкций. Вот так вот они и не работают. Продемонстрировали в режиме реального времени.
Из смешного по этому поводу. Утром 27 ноября агентство ТАСС со ссылкой на картотеку арбитражных дел сообщило, что биржа подала заявление в суд о признании себя банкротом. На этом фоне бумаги СПБ Биржи на Московской бирже теряли более 30%. СПБ Биржа опровергла информацию о собственном банкротстве. Прям какие-то хроники успеха.
Ну и еще из самого последнего: СПБ Биржа заявила, что только 31,05% клиентских средств на 5,9 млрд р будут возвращены участникам торгов. Честно отметим, что долго искали новости, где бы представители СПБ Биржи смеялись бы над жалкими санкциями, но не нашли. Видимо, не до смеха.
А еще Комитет по иностранным делам Палаты представителей Конгресса США одобрил законопроект о передаче Украине замороженных российских активов.
Поскольку беда одна не приходит, а русофобами мир полнится, одними США в ноябре дело не ограничилось. Великобритания ввела санкции против ряда российских золотодобывающих компаний (Highland Gold и Nordgold), входящих в десятку крупнейших, а также их акционеров.
Кроме того, в санкционный список Великобритании включено крупнейшее в России аффинажное предприятие Красцветмет и один из основных производителей меди в стране - Уральская горно-металлургическая компания, купившая в прошлом году активы золотодобывающей компании Petropavlovsk. Под санкции также попал бизнесмен Константин Струков, владеющий почти 100% золотодобывающей компании Южуралзолото, которая не включена в санкционный список.
А ну и поскольку нынче комплаенс становится обязательным атрибутом санкций, то под санкции попали сеть, базирующаяся в Объединенных Арабских Эмиратах, ответственная за перевод в Россию доходов от золота на сумму свыше $300 млн, - Paloma Precious DMCC, а также стоящее за компанией главное лицо Говард Джон Бейкер.
В общем месяц в плане санкций выдался довольно продуктивным, что, впрочем, не мешало развиваться и прочим процессам в экономике РФ.
Долги и пузыри
В прошлом обзоре «Ч. 88. Итоги 20 месяца» мы отмечали, что сентябрь, судя по всему, будет месяцем пика пузырей ипотечного и потребительского кредитования. Граждане заскакивали на последний вагон уходящего поезда и уже октябрь должен был продемонстрировать первые признаки надвигающегося похмелья. Удивительное рядом, но он их продемонстрировал. Глупые законы экономики в который раз разочаровали российскую власть.
Начнем с того, что желающих брать ипотеку резко поубавилось: оно и логично – ставка выросла (минимальные ставки уже под 20%), плюс ограничения по первоначальному взносу, плюс ужесточения требований к рискам. Как результат в октябре объем выданной ипотеки составил 770 миллиардов рублей, что на 19% ниже уровня сентября. При этом выдачи ипотеки с господдержкой в октябре снизились на 17% до 541 миллиарда рублей. Выдачи рыночной ипотеки сократились на 25%. На четверть, Карл! За месяц!
В октябре 2023 года темпы ввода жилья составили 6,5 млн кв. м, что почти на четверть меньше показателя прошлого года или на добрую треть меньше, чем в сентябре. Просто вдумайтесь в цифру – падение на треть за месяц. Такими темпами за 3 месяца от кролика ничего не останется. Команду тянуло вниз введение индивидуального жилищного строительства. Оно снизилось почти на 60% (ага, шестьдесят) год к году. А если относительно сентября 2023, то вообще упало в 3 раза (!).
Удивительное рядом, но в Москве в октябре зарегистрировано на 18,5% меньше сделок, чем в сентябре.
В общем, первый пошел. И дальше ведь будет только интереснее: с января 2024 года Центробанк еще сильнее ужесточит условия выдачи (порог минимального первоначального взноса будет поднят до 30%), да и ставку могут повысить. В итоге ожидания у участников рынка самые радужные: ВТБ прогнозирует снижение спроса и объемов выдач жилищных кредитов примерно на 35% в IV квартале 2023 года и примерно на 27% — в I квартале 2024 года по отношению к октябрю-декабрю 2023-го. Как видим, сдутие пузыря – это вопрос не одного дня, недели или месяца, но цепная реакция запущена. А дальше, например, застройщикам придется думать, как дальше жить и стоит ли жить в принципе.
Ну и не забываем, что во время этого парада щедрости кредиты выдавали буквально всем подряд: за два последних года банки почти половину всех ипотечных кредитов выдали заемщикам, отдающим более 80% своих среднемесячных доходов на погашение займов. То есть число неплательщиков будет расти, как и проблемы банков, плавно перетекающие в полноценный банковский кризис. Да что там далеко ходить. Вот последние доступные данные. В октябре объем ипотечных кредитов, по которым россияне допустили просрочку, вырос до рекордных 75,6 миллиарда рублей.
Тем более, что дело ведь не только в ипотечном кредитовании, но и в потребительском. Потому как там ситуация даже хуже. Напомним, по подсчетам Frank RG, в сентябре выдачи кредитов наличными в России рухнули на 22%. Но в октябре праздник продолжился и объемы потребительского кредитования снизились еще где-то на 9%.
Но поскольку кушать хочется, а кушать не на что, то россияне ринулись за микрокредитами (это там, где кредиты под 300% годовых). По итогам третьего квартала 2023 года общий объем выданных микрокредитов достиг 348,1 млрд руб., что на 18,2% больше, чем годом ранее. Более того, общее число клиентов микрофинансовых организаций за год выросло на 2,7 млн — до 19,9 млн человек.
Опрос, проведенный сервисом «Кредитный помощник» (входит в группу CosmoVisa) в октябре показал, что 56% трудоспособных россиян имеют один кредит. При этом два месяца назад, в августе 2023 года о наличии одного кредита сообщали 35% респондентов. Это для понимания динамики развития процессов. По сути, имеем штопор.
При этом ситуация продолжает ухудшаться еще и качественно. С января по сентябрь 2023 года количество неплательщиков по банковским кредитам выросло на 22% и достигло 21,1 млн человек. Таким образом, почти половина из 47 млн россиян, у которых есть кредиты, перестала обслуживать долги. Общая сумма долгов, подлежащая взысканию, к концу сентября увеличилась до 2,9 трлн руб.
Из последних данных стоит отметить, что количество россиян, просрочивших кредиты и займы на срок 90 дней и более достигло 9,79 млн в ноябре 2023 года. По сути, это уже банкроты. Просто официально ими еще не признаны, потому как суда под завязку завалены делами о банкротстве и банально не успевают все это разгребать. Так вот их задолженность на конец ноября составляла 6,33 трлн рублей. Это для понимания размера пробоины в боку банковской системы и пробоина с каждым днем увеличивается.
Около 18% трудоспособных россиян рассказали, что тратят на погашение кредитов более половины ежемесячного дохода, а почти каждый пятый (21%) признал, что периодически пропускает график выплат.
В пользу того, что денег начинает не хватать на самые базовые вещи говорит и тот факт, что число злостных должников за жилищно-коммунальные услуги в России к началу четвертого квартала 2023 года составило 7,9 млн человек, а сумма задолженности россиян за ЖКУ достигла почти 900 млрд руб.
И если вы думаете, что проблемы с обслуживанием кредитов и деньгами в целом только у физических лиц, то вы ошибаетесь. За январь–июнь число дело о банкротстве юридических лиц, которые находятся на рассмотрении российских судов, выросло почти на четверть. На 1 сентября просроченная кредиторская задолженность российских компаний достигла 4,394 трлн рублей. По этому поводу замглавы Федеральной налоговой службы (ФНС) Константин Чекмышев заявил, что российская экономика переживает «колоссальный рост» числа компаний, находящихся в стадии банкротства.
Так что дело движется к неизбежному. Вот тогда-то банкам и понадобилась бы заработанная в 2023 году прибыль (она, конечно, не спасла бы их, а лишь растянула агонию во времени), но ее скорей всего заберет себе государство. Как же так? А как еще латать бюджетные дыры?
Бюджет
Поскольку в ноябре был окончательно принят бюджет на 2024 год, то именно он был основной темой разговоров. Если бюджет на 2023 год вызывал некоторые сомнения, то на 2024 год он сомнений не вызывает, потому как его нереальность выходит за все разумные и не очень рамки.
И бог с ними с рекордными расходами в размере 36,6 трлн руб. Ломать, как говорится, не строить, а тратить – не зарабатывать. Тут все +/- понятно – принято принципиальное решение разгонять инфляцию. Ну принято и принято, в конце концов на рубле уже давно поставили крест. Разве что попробуют за счет лагов и экспортной продразверстки подшаманить так, чтобы до выборов он не выглядел совсем уж блекло. А после отпустят с миром. Потому как 2023 год показал довольно четко – обходить законы экономики у отдельно взятой РФ не выходит, подлые законы продолжают действовать.
Так вот проблема не в расходах, а в доходной части. Вместо того, чтобы честно признать, что жить в ближайшие годы РФ планирует не по средствам и запланировать с десяток триллионов дефицита бюджета, что было бы по крайне мере честно и соответствовало текущим реалиям, правительство привычно продолжило вешать лапшу на уши. В результате по итогам 2024 года планируется собрать 35,1 трлн руб доходов или на 29% больше (это при том, что при самом оптимистичном прогнозе от Минэкономразвития рост ВВП будет 2,3%).
В частности, с нефтегазовых компаний правительство рассчитывает собрать 11,5 трлн руб. — на 3 трлн больше, чем в текущем году. Для понимания масштаба лжи и степени ее идиотичности: по текущим итогам 2023 года нефтегазовые доходы бюджета упали до минимума за 16 лет. Нефтегазовые доходы бюджета РФ за 10 месяцев 2023 года снизились на 26,3%, до 7,21 трлн руб.
Ну или еще вот из сказочного: налоги с несырьевых секторов экономики в 2024 году должны вырасти на 3,8 трлн руб., до 23,6 трлн. Напомним, за первое полугодие 2023-го налоговые поступления в бюджет федерального бюджета упали на 1,4 трлн рублей.
Так и откуда взяться росту поступлений, когда прибыль до налогообложения, например, угольных предприятий в январе-июне 2023 года упала примерно на 52%. И как это ни странно, но налоговые отчисления от угольных предприятий в первом полугодии упали 51%.
А если добавить сюда падающие цены на ключевых для России сырьевых рынках, то становится понятно, как получились оценки доходов Минфина на 2024 году: сколько у нас затрат? 36 трлн. Ок, пишите, что в доходах будет 35 трлн.
Стоит отметить, что альтернативных источников доходов бюджета становится все меньше. В 2022 году раскулачили «Газпром» на триллион с лишним и все, был «Газпром» да весь вышел. В 2023 году от души подоили уходящие иностранные компании: бюджет получил безвозмездных платежей в 12 раз (!) больше плана (за девять месяцев сумма составила 407 миллиардов рублей) плюс налоги на сверхприбыли. А дальше-то что? – все, кто хотел уйти – ушел.
Да, есть наиболее очевидная жертва 2024 года – это банки, которые со своими прибылями в 2-3 трлн. рублей по итогам 2024 года прямо напрашиваются на изъятие, но проблема в том, что эти деньги им самим очень скоро понадобятся, когда начнут схлопываться пузыри ипотечного и потребительского кредитования (про это мы уже писали выше). Кстати, в ноябре был довольно интересный звоночек, когда взломали несколько сайтов банков и распространили информацию о приостановке выплат по вкладам. Вроде бы невинная шутка, а по факту в более подходящий момент вполне может тригтернуть полноценную банковскую панику со всеми вытекающими.
В общем «дойных коров» становится все меньше, да и каждая такая дойка это ведь, по сути, отбирание у компаний будущего – минус в инвестиционные программы, модернизации, развитие и т.д. Да вылезет этот бок не сегодня (на что и расчет), но завтра ведь рано или поздно придет.
А вообще все это очень удивительно. У вас текущий бюджет (2023 год) не сходится и дефицитный, а вы планируете рост расходов на 30%. Причем расходы на «оборону» хотите увеличить на 70%. Вот, что, например, означают две цифры роста расходов на 70% и 30%? То, что, сынок, ты будешь меньше есть. Потому как если где-то прибыло (оборонка), то где=-то убудет (социалка, экономика и т.д.).
2023 год довольно четко показывает, кто будет недоедать. Вот, к примеру, по итогам июля — сентября объем трансфертов в казну федеральных субъектов обвалился на 23,2% год к году.
Ну и всегда можно урезать социалку. Это вообще становится каким-то базовым решением – в любой непонятной ситуации режь социалку.
Оно ведь как, можно помогать инвалидам, а можно и не помогать. К примеру, было раньше возмещение за заушный слуховой аппарат 330 тыс. руб., а теперь — 19 тыс. И ничего, не слышно протестов. Была выплата за прогулочную кресло-коляску с ручным приводом с дополнительной поддержкой головы и тела была 239,1 тыс. руб., а стала около 63,3 тыс. руб. И что, кто-то побежал митинговать? Или вот больные раком. Получали раньше лекарства заморские, а в 2024 году не будут. Потому что мертвые не жалуются, их все устраивает.
А в целом же расходы по нацпроекту «Здравоохранение» планируют урезать на 10%, расходы по федеральному проекту «Модернизация первичного звена здравоохранения» сократить на 14%, федпроект «Борьба с онкологическими заболеваниями» - на 8%. В общем болеть в РФ будет все более захватывающим занятием.
Ну и возвращаясь к теме расходов в 2024 году. Ладно бы они шли на радикальную перестройку и модернизацию экономики. Так ведь нет. 10,8 трлн рублей (треть всего бюджета) будет потрачено на «оборону». То есть с точки зрения экономики просто слито в трубу или роздано в виде «вертолетных» денег для проедания. А это прямая дорога по самому оптимальному маршруту к инфляции и девальвации национальной валюты, то бишь рубля. Об этом и поговорим ниже.
Рубль, инфляция, Центробанк и ставки
Начнем с того, что принятое волевое решение не допустить до выборов трёхзначного курса рубля, было принято к исполнению с максимальным энтузиазмом и рвением.
Раскулачивание экспортёров шло полным ходом: арсенал методов впечатлял, начиная от продажи всего, что заработали, заканчивая поиском по сусекам на счетах за границей, в том числе разных «дочек». Ну а чтобы делились честно заработанным веселее, то напомнили про штрафные санкции, которые решено было слегка ужесточить. Не продал выручку – государство может оштрафовать на сумму всей выручки.
Доходило до совсем уж курьезных кейсов. Помните, как все радовались, что экспортёры стали получать за свои товары за границей вместо богопротивных долларов и прочих евро вполне себе православные рубли? Ну так вот в связи с новой линией партии возникла коллизия – как продать экспортную выручку, если она уже в рублях. Непорядок. Нужно устранить. Как? Да просто. Пусть эти экспортеры меняют свои рубли за границей на доллары и евро, заводят их в Россию, а потом меняют на рубли в рамках обязательной продажи валютной выручки. Прекрасная схема, наполненная экономическим смыслом и эффективностью. Как говорится, снимаем шляпу.
Учитывая, что импорт одновременно стал скукоживаться, рубль воспрял духом и даже ушел ниже 90. Учитывая, что нефть марки URALS при этом ушла ниже $60, можно только порадоваться за российских экспортёров. Там минус 10%, там минус 20%, так дивишь от доходов ничего и не останется. Собственно, в ноябре средняя цена нефти Urals составит около 6,3 тысяч деревянных против 7,4 тысяч деревянных в октябре. То есть минус 15%.
Несмотря на явные успехи рубля, инфляции это не помогло. Инерция довольно подлая штука – оказывается последствия можно продолжать выгребать даже, когда ситуация, казалось бы, изменилась.
Хотя опять же на факт, что рубль укрепился со 100 до 90 за ноябрь, можно посмотреть и под другим углом: относительно ноября прошлого года он вообще-то охляк с 60 до 90, то есть на добрые 50%.
И в этом свете более чем закономерно, что всякое импортное не только не бросилось радикально снижаться, а, наоборот, продолжило расти.
Взять, к примеру бананы, которые априори импортный продукт. Рост цены за последний год составил 47%, то есть +/- величина падения рубля. Логично? Логично. Так что не удивительно, что схожие темпы демонстрировали импортные груши (+45%), виноград (+48%), лимоны (+40%). Правда, несколько выбились из общей логики апельсины, которые взяли и прибавили в цене 80%.
Или вот «Авито» проанализировало насколько выросли цены на автомобили за год. Расследование показало, что средняя цена в октябре 2022 года была 1,08 млн рублей, а вот в октябре 2023 года – уже 1,57 млн рублей. То бишь выросла на 45%.
В общем вырисовывается такая себе константа в 45%-50% годовых. Но, к счастью, Росстат живет в прекрасной России будущего и у него инфляция немногим больше 7%.
Ну и самый показательный факт во всей этой истории с укреплением рубля следующий: россияне в октябре почти в три раза нарастили объем покупки иностранной валюты. За октябрь граждане страны приобрели валюты на 120,9 млрд рублей, в сентябре — лишь на 40,7 млрд рублей. Комментарии, как говорится, излишни. Разве что добавим смешной факт: практически все покупки иностранный валюты пришлись на доллары США и евро.
Но бог с ней с инфляцией и с рублем этим. С ними все понятно – они обречены – первая на рост, второй на падение. И никакие локальные изменения не отменят факт предрешенности. Еще раз: обходить экономические законы Россия не научилась. Хотя и несколько поднаторела в обходе санкций. Но и здесь все +/- по классике на меры находятся контрмеры, но и для контрмер можно придумать противодействие. Таким образом мы плавно переходим к теме санкционного комплаенса.
Санкционный комплаенс и нефть
Ноябрь в этом плане выдался довольно интересным и в чем-то симптоматичным месяцем.
США в рамках обеспечения выполнения санкций (конкретно ценового потолка) ввели санкции в отношении пяти перевозчиков - одного из Турции и четырех из ОАЭ. В октябре США внесли в черные списки два танкера Yasa Golden Bosphorus и SCF Primorye, зарегистрированные на компании из Турции и ОАЭ. В ноябре в санкционный список попали еще три судна — «Казань», «Лиговский проспект» и NS Century, принадлежавшие судоходным операторам в Дубае.
На первый взгляд относительно незначимое событие. В конце концов под санкциями сейчас около 4000 компаний, да и перевозками российской нефти занимаются больше сотни судов и условная потеря 1-2 из них погоды не делает.
Но как показало развитие событий, сами эти санкции были не более чем сигналом и сигнал этот услышали.
То есть было и прямое влияние. Например, танкер NS Century, который в последние месяцы регулярно возил нефть в Индию, после введения против него санкций он лег в дрейф у южного побережья Шри-Ланки, потому что Индия отказалась принимать имеющуюся у него нефть.
В итоге экспорт российской нефти резко сократился в середине ноября. Объемы экспорта схлопнулись на 580 тысяч баррелей в день, или 16% — рекордно с начала июля, а доходы бюджета от экспортных пошлин стали самыми низкими с конца сентября — $68,1 млн против $82,2 млн неделей ранее.
Но главным было все же непрямое влияние. Потому как США разослали письма счастья десяткам судоходных компаний с доброй сотней судов с предупреждением, что они могут стать следующими. Это несколько охладило их пыл и желание перевозить российскую нефть. Вполне логичным следствием этого стал резкий рост стоимости услуг по перевозке, а также увеличение дисконта для российской нефти. В частности, стоимость фрахта судна из портов Балтийского моря до Индии взлетела до $10 млн, хотя еще в начале месяца это было $8 млн, а в сентябре — лишь $5 млн.
Более того, Министерство финансов США пригрозило тюрьмой представителям судоходной компании, если те не предоставят запрошенную информацию в полном объеме.
Так что все закономерно: риски деятельности резко возросли, а раз так, то нужно это компенсировать резким ростом доходности. «Золотое» правило экономики.
Круги на воде продолжают расходиться. Перевозить российскую нефть отказались три компании — Minerva Marine, Thenamaris и TMS Tankers (их совокупный флот состоит из более чем 100 судов). Они отклонили запросы на транспортировку нефти начиная с ноября.
Интересный факт: по данным Bloomberg к концу ноября количество греческих судов, перевозящих российскую нефть, сократится на четверть по сравнению с октябрем (с 20 до 15), а с июня оно уменьшилось уже на 60%. А греки перевозят не много ни мало около 20% Urals.
Это лишь один из примеров усилий по санкционному комплаенсу. В ОАЭ, например, согласились ограничить реэкспорт в Россию ряда критических товаров, которые можно использовать «в военных целях в Украине». Аналогичную меру рассматривает Турция, которая получила от США письма з угрозами и сейчас думает продолжать в том же духе или может ну его.
Кром того в ОАЭ неожиданно стало тяжелее вести бизнес российским компаниям: платежи стали задерживать или блокировать, новые счета в банках отказываться открывать. Ну и прочая дискриминация по национальному признаку от арабских «братушек».
Итоги, выводы, перспективы
Каждый новый месяц добавляет все новые свидетельства в пользу теории медленного удушения российской экономики. Русофобы не собираются уничтожать экономику РФ одни ударом, вместо этого используется тактика «тысячи порезов». Каждый новый порез не представляет сколь-нибудь критической угрозы для организма, но минус капля крови тут, минус капля крови там и организм постепенно слабеет.
Вот, к примеру, ноябрьская новость о том, что НПЗ России полностью исчерпали запасы импортных запчастей. Порез нанесли больше полутора лет назад, но реальные его последствия начинают материализовать только сегодня. Да и то всегда есть возможность использовать неоригинальные запчасти или какую-нибудь кустарщину или кулибинщину и протянуть еще некоторое время. Цена вопроса – падение эффективности, увеличение затрат, падение качества процессов, и общая технологическая и экономическая деградация. Так вот шаг за шагом, шаг за шагом, не очень заметно экономика РФ будет пятиться назад во времени, в то время как весь остальной мир буквально бежит вперед.
Ну а самое интересное начнется тогда, когда экономика ослабнет от кровопотери настолько, что ей понадобится гемотрансфузия. А из доноров будет только Китай с картами XVIII века.
На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами.
И не забываем продавать рубль.
USD/RUB продажа 29.08.2023Я считаю, что пара USD/RUB начала коррекцию, MACD развернулся. Др.индикаторы также подтверждают разворот. Продажа по текущей цене (95,40). Целью по данной идее будет 82,40, что немного выше чем 0,382 по Фибоначчи. Стоп выше 102.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, отражает только личное мнение автора, не может служить руководством для инвестиций в какие-либо финансовые инструменты и быть их рекламой.
[USDRUB] - Рубль по плану ослабеваетДоллар уже 90 рублей.
Как и предполагалось, идёт ослабление рубля.
Мой план отображён на графике - это продолжение роста к ~93 и, если не будет пробита жёлтая зона, уход ниже на 84-85.
Если зона будет пробита, то тест области 97-98.
Во многом ситуация на валютном и фондовом рынках РФ будет зависеть от заседания ЦБ РФ 15 сентября, где будет принято решение о ключевой ставке.
Я думаю, что ставку могут вполне поднять до 16%, что вызовет ещё одну волну укрепления рубля и финальную распродажу на фондовом рынке РФ.
Что касается более глобальных планов, всё зависит от углов:
При условии пробития угла на ~85, откроется дорога на ~75.
Если пробьём ~75, откроется дорога на 35-37.
На самом деле, 35-40 я жду в течение 2-10 лет (довольно широкий временной период, но многое зависит от интенсивности развивающихся процессов).
