Доллар рубль зажат санкциями и ЦБПо графику цена запилила в боковике, что говорит о слабости продаж. Я думаю, что скоро покупатели проявят себя и отправят доллар на 84 рубля.
Торговые идеи по USDRUB
USD/RUB ! Закрепление над важным уровнем !Всем здравствуйте !
Продолжение аналитики: Тяжелый ЛОНГ !!!
---Хотел бы с вами обсудить будущее валютной пары---
1) Тренд восходящий
2) Пробили важный уровень сопротивления (уровень излома тренда) 83,50
3) В пятницу 9 июня были новости против рубля, %ставка 7.50 осталась без изменения,что придало сил к пробитию сильного уровня
4) Ближайшая остановка при закреплении выше 83.50, будет 85.00
5) Инструмент два раза набирал позицию, первый раз под уровнем 80.7350, второй раз над уровнем 80.7350, что в итоге привело к хорошему росту с пробитием
---ИТОГ--- Тяжелый ЛОНГ продолжается, пробитие важного уровня сопротивление произошло (обновления вершины), но так как инструмент не закрепился над уровнем, говорить о том что мы пойдем дальше в верх ещё рано. Мы шли без отката 5 дней + было потрачено не мало энергии на пробитие важного уровня излома тренда 83,50, так что скорее всего мы приостановимся, важные момент в завтрашнем торговом дне, свеча 14.06.23 нам покажет где мы продолжим движение, над уровнем или инструмент затащит обратно, как история показывает такие уровни легко не преодолеваются, поэтому будем смотреть что произойдет завтра
---В таких ситуациях рассматривать сделки не рекомендуется, после закрытия завтрашней свечи сделаю обновление, там будет виднее, во всяком случае есть потенциал идти к 85,00, вопрос остается только в том сразу мы пойдем или приостановимся, по этому лучше переждать денёк
Всем хорошей торговли !!!
Доллар вспомнить структуру ростаВ связи с обновлением максимума курса доллара, можно вспомнить, как устроен рост от многолетнего минимума 49,9750руб
Полагаю, что сейчас может идти волна 3.
Её следующая цель 92,5350руб
Но так как в данный момент происходит развитие подволны 3.5, достижение 92,5350руб маловероятно, но технически возможно.
А вот выйти на цель равенства подволны 3.5 с накопленным импульсом 3.1-3.3 более вероятно. Просто эта цель ближе. Её значение 86,2375руб
По прежнему, долгосрочно по доллару у меня нет никаких идей, кроме удержания позиции.
Какие либо спекуляции здесь я не рассматриваю.
USDRUB_TOM Дневной таймДобрый день.
Свежий обзор нашумевшей на неделе пары.
Итак только технические факты:
1) Цена сломала важные уровни продаж 70-72 и менее важный 76. Уровень 70-72 - это был запертый объем - шея. Если бы мы собирались на 37 мы не должны были его проходить. 76 - уровень по-слабее, но тем не менее выглядел как ГИП тоже устрашающе - тоже не устоял. Все остальные уровни, находящиеся выше гораздо слабее и уже не имеют значения в реализации той торговой связки, которую я торгую с прошлого лета. Сушите весла как говориться.
2) О последнем шальном движении в район 83,5. Цена пробила акцепт (максимум бара от 14.04.2022) - отмену уровня продаж 78,8-79,8. В таких случаях это говорит о том, что цена пойдет на следующий выше уровень. А следующий уровень был расположен сразу за акцептом. Поэтому цена сразу в него пришла, от туда прошла хорошая продажа, тем самым получилась манипуляция этого максимума (акцепта) - очень частый прием маркетмейкера с манипуляцией максимума. Но, о чем нам это говорит. Ключевой момент - пробой. Сейчас профи должен оттестировать пробитый уровень чтобы выйти из застрявших не розданных покупок на пробитом уровне. В общем уровень 82-83 сильный - тут много народу зажато в убытках видимо. Будут высаживать значит.
3) Что произошло на часовом тайминге. А на часовике и 4х часовике в пятницу получили поглощение бара покупок - это нам говорит об окончании основной фазы роста на этих таймфреймах и переход цены в накопление. Кроме этого на часовике есть двойная вершинка в ОРТ, что является сигналом на распределение предыдущего локального растущего тренда с источником на 79,65. Значит цена туда и пойдет. Это торговая свзка ОРТ + ЗО= ИТ. Точнее цели: 79,72-79,53. Чтобы было понятнее наверно придется сделать локальный обзор часовика. Больше пока на часовике ничего не наторговано.
4) Показал на графике визуально кирпичики бычьего баланса. По ней видно, что Тип движения цены - накопление. Если укрепление рубля год назад было стремительным - был тип движения удержание (т.е. удержание в убытках), то здесь идет медленное и нудное накопление с высадкой лишних пассажиров: старых покупателей, которые сидели в убытках и весь год молившихся чтобы цена пришла в их зону убыточных покупок и их мечта сбылась, и новых покупателей на панике. Напоминаю мы уже прошли две таких технических зоны, которые стали зонами ликвидации и эта должна быть такой же. Предыдущие зоны были на много сильнее. Согласно этой картинке, чтобы у нас баланс перестал быть бычьим нам нужно вернуться в диапазон 72-77 примерно. И так же согласно этому нарисованному балансу предполагаемые границы нового диапазона 77,3-83,5. Но это упрощенная трактовка, просто чем проще и визуальнее объяснения, тем лучше до людей доходит.
5) Т.к. цена миновала все ключевые уровни сопротивлений, указанные в п.1, нарисовал актуальный источник предыдущего падения цены в виде ГИПа. Поэтому и 1я цель это шея запертого объема, т.е. 103. От сюда должен быть хороший такой отскок и коррекция. Поэтому здесь можно скидывать 50% позиции. Но напоминаю , что торговая связка, которая торгуется в данной конфигурации цены - это ИТ+ЗО= ОРТ, т.е. обновление максимума, а это 121,5 примерно. Это цель для самых терпеливых и она будет. Выше этого уровня начинается зона разворота, в которой покупки системно будут запрещены, даже если разворот произойдет и на 150 и 250. Выше 121,5 - непрогнозируемая зона и торговая цель для продажи для терпеливых. Все что будет продано выше 121,5 - это системная продажа, даже если цена пойдет 250 или на 1250. Это должно быть понятно всем.
В принципе все. Сейчас еще локально часовик разберём.
USDRUB часть какая-топока не пробьем большую красную трендовую линию, движемся на 84.11 (вероятно). Либо допиливаем уверенно 83.15. Пробиваем - идём вниз. В целом возникает ощущение что формируем треугольник с выбросом вверх. С учетом что А волна предполагаемого треугольника началась 7.04, то "рисоваться" он будет еще очень долго, вплоть до декабря 23 - марта 24. Большое внимание на текущую предполагаемую волну В. Если усеченный зиг-заг, то подтвердит формирование треугольника.
Тех.анализ USD/RUB ! Тяжёлый Лонг ?Всем привет ! Хотел продемонстрировать своё виденье валютной пары, по возможности услышать конструктивную оценку идеи о движении инструмента в верх !
1)-Инструмент ранее 17.05.23 сделал ложный пробой сопротивления, но после ЛП не полетел в низ
2)-Инструмент все 10 дней как зашёл в канал, находиться возле сопротивления, это говорит о том, что в дальнейшем ему не надо будет тратить свою энергию на преодоление расстояние внутри канала, так же это говорит о том, что большой игрок намеренно удерживает цену возле сопротивления
3)-Сегодня 29 мая инструмент после 8 дневного накопления закрылся выше сопротивления, Уточню, что он первый раз пошёл на пробитие после ложного пробоя, и судя по тому что он удержал цену за уровнем, у большого игрока есть планы идти выше и объём
4)-Не факт что следующий канал пройдем быстро, т.к. слева вы можете увидеть такую же зону накопления в которой инструмент простояли 15 дней
5)-Общий тренд восходящий
6)-Продавцы которые стояли в канале: (80,7350-79,7700) скорее всего ставили стопы за уровень сопротивления, тем самым оказались сегодня в неблагоприятной ситуации
7)-Потенциал инструмента 83.5000
8)-Если большой игрок хочет идти выше, то ему нельзя ломать свою и без того хлипкую Лонговую модель, пока покупатели с ним, но это может перемениться , так что надо удерживать пробитие )) Если что то добавите, буду рад учитывать !!!
📊Ставка ЦБ РФ - без изменений, но с прогнозом на повышение.👉🏻В продолжении поста с прогнозом по курсу RUB. ЦБ РФ принял решение не изменять текущую ставку и сохранить её на уровне 7,5%.
👉🏻Комментарии ЦБ: Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.
👉🏻В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 4,5–6,5% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
👉🏻Перенос в цены ослабления RUB может оказаться более выраженным, чем ожидается в базовом сценарии.
☝🏻Курс USDRUB никак не отреагировал на данное решение. При этом сегодня была достигнута отметка 83.05 рублей за доллар, после чего курс скорректировался.
💡Как я и писал ранее, ЦБ продолжает маневрировать между разгоном ИПЦ и обеспечением бюджета. Если по итогам недели USDRUB снова не удастся закрыться выше отметки 83, то есть вероятность перейти в небольшую коррекцию на следующей неделе. При этом пробой и закрытие цены выше отметки 83 открывает дорогу к дальнейшему ослаблению RUB в диапазон 85 - 86.
Прогноз от ТоварищГанн по [USDRUB]Сопровождение позиции.
Продолжается отработка сценария с ослаблением рубля.
11 мая предполагал, что рубль ещё обновит среднесрочную вершину, откупая валюту.
Всё идёт точно по плану, Доллар вырос уже на ~9%.
Целевая зона проходит вдоль глобального угла Ганна на отметке ~85 рублей.
Там я планирую фиксировать значимую часть валютной позиции и постепенно раздаю её уже сейчас.
стоять это не падатьвосходящий тренд сформированный в конце прошлого года уперся в потолок 82. в нем можно стоять на месте еще месяц и он не потеряет актуальности. пролив на испуге действий маркетмейкера до 76 был выкуплен и котировки вновь попали в клещи. "чувство юмора" с нолями в закрытии недельных свечей отфиксированно на графике. мысль сформулированная в предыдущей связанной идее также актуальна и по сути подтверждается текущим флэтом.
📈Рубль тестирует локальные максимумы.👉🏻После коррекции в апреле-мае этого года пара USDRUB продолжает восходящую тенденцию и уже вплотную подходит к максимальным отметкам этого года. Ранее я уже писал про проблемы с дефицитом бюджета. Сейчас эти проблемы ухудшаются как отказом ЕС от закупки нефти, так и снижением цен на нефть.
☝🏻Хоть по итогам мая у России и образовался профицит на уровне 13 млрд. руб., но тенденция по расходам и доходам негативная: расходы в динамике г/г выросли на 20,5%, в то время как нефтегазовые доходы упали на 35%. На данный момент эти доходы замещаются за счет импорта других товаров и услуг, а так же за счет внутренней экономики, в динамике г/г доходы бюджета по этим статьям выросли на 29%. За первые 5 месяцев этого года доходы в целом упали на 18% г/г, где нефтегазовые доходы упали на 50%, а ненефтегазовые выросли на 18.6%. Расходы же за этот период выросли на 26.5% г/г, что по итогам пяти месяцев обеспечило дефицит в 3.4 трлн. При данной динамике итоговый дефицит бюджета по итогам 2023 года может составить 8 - 9 трлн. руб., что выше предыдущих оценок в 6-7 трлн. руб.
☝🏻Как я и предполагал ранее, похоже на то, что цены в диапазоне 75 - 79 устраивают и потребителей и производителей, но ввиду повышенных расходов из за СВО и удорожанием экспорта из за санкций - текущие цены не совсем устраивают РФ. Касаемо США, ответ мы получим в следующий вторник, когда будут опубликованы данные по инфляции за май.
👉🏻Технически, цена отбилась от нижней границы восходящего (зеленого) канала и в данный момент находится на уровне сопротивления в диапазоне 81.00 - 83.00. При это индикатор RSI еще не приблизился к отметке перекупленности, где он разворачивался ранее, что оставляет шансы на дальнейшее ослабление RUB. Если цене удастся преодолеть отметку 83, то можно ожидать дальнейшего ослабления RUB до следующего уровня сопротивления в диапазоне 85.00 - 86.00. Если же уровень вновь устоит, то можно ожидать коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала близи отметки 80.
💡Сейчас ЦБ РФ достаточно легко может управлять курсом рубля и по сути может выставить любые отметки, которые им нужны. При этом до сих пор действует бюджетное правило, когда сверх-доходы отправляются в валютные депозиты, а в случае дефицита, эта валютная копилка меняется назад на рубли. По сути, в текущих условиях это правило должно укреплять RUB, но этого не происходит. Скорее всего причины как раз в искусственном ослаблении для того, чтобы компенсировать выпадающие доходы из за снижения цен и санкций за счет продажи валютной выручки и валютной копилки. При этом сильного скачка, как в феврале 2022 года скорее всего больше не будет, так как это может спровоцировать очередной скачек инфляции, который в данный момент не нужен. Вероятно, сейчас ЦБ будет искать ту "золотую середину", где курс будет сдерживать рост дефицита, но не будет приводить к скачку ИПЦ. Говорить о росте до отметок 85-86 стоит после закрепления цены над отметкой 83. В тоже время я не исключаю очередной разворот после прокола данной отметки, что снова может привести к небольшой коррекции.
Доллар-рубль. Подтверждение долгосрочного падения. В обзоре чуть больше чем год назад говорилось о том , что укрепление рубля подходит к концу и текущую ситуацию стоит использовать для покупки доллара. В целом , движение так и развивалось : после отскока вверх началась коррекция ( период накопления) , и с середины ноября рубль быстро продолжил ослабление. Цели далеко за 300 в силе , только пока надо дойти до первого уровня 93 и возможно второго 107.
USDRUB баксорубль/рублебаксПо идее, дорисовываем 5ю (пока так выглядит). Предположительный уровень окончания (без треша 1.618 от 1й) окончание должно быть на уровне 82.4-83.1. Есть "трешовый" вариант с походом 5й в район 95+/-.
Если вариант будет разыгран, скорее всего достаточно быстро должны сходить на 83.
USDRUB баксорубль/рублебакс, кому как нравится (h1)Завтра попробую по такой схеме. Покупка по 80.75-80.88, СЛ 80.48. Цель 82.1. (Торгую фьючерсом, так что брать буду не спот, только с оглядкой на него)
✅ #USD/RUB #LONG ▶ СТАТИСТИКА ЗА МАЙ 2023 Г.▶ ДОЛЛАР США. МОЕХ. СТАТИСТИКА ЗА МАЙ 2023 Г. ПРОФИТ: +3,5%.
01 трейд: 0.430 п.п. Профит составляет +3,5% на торговый объём. За
май месяц проведен один трейд. Расчёт произведён без учёта удержания
подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.
Используется анализ инструмента по моей Авторской торговой системе (ТС).
Информация о каждой точке входа всегда размещается сразу и не постфактум,
что полностью исключает подделку результатов прибыльности на инструменте.
Публикации точек входа проводятся добросовестно, публично и общедоступно,
что позволяет беспрепятственно в любое время удостовериться в реальности ТС.
С Уважением, Аслан Бероев
Экономика России: хроники падения. Ч. 79. Итоги 15 месяцаДисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.
Главный вывод и в чем-то итог пятнадцатого месяца – нельзя позволять русофобам собираться в одном месте, потому что это неизменно заканчивается для РФ прилетом новых санкций. А поскольку в мае была встреча G7 (той самой организации, из которой Россия была позорно изгнана в 2014 году), то санкций отсыпали все кому не лень, начиная от США и Британии, заканчивая Японией и Австралией.
Минфин России долго стеснялся, но в мае все же решил приоткрыть статистику по консолидированному бюджету РФ и цифры за первые месяца года показали, что дефицит федерального бюджета – это просто детский лепет по сравнению с происходящим в регионах.
Пузырь на рынке недвижимости РФ приближается к терминальной стадии, а с учетом «мертвого» сезона, не исключено, что лопнет он именно летом.
Об этом и прочих итогах 15-го месяца «спецоперации» по уничтожению экономики РФ мы и поговорим сегодня.
Но начнем традиционно с последних санкционных новостей.
Последние санкционные новости
- Холдинг S8 Capital завершил сделку по приобретению российских активов Continental, включая завод шин в Калужской области;
- Volkswagen Group завершила продажу своей доли в ООО «Фольксваген Груп Рус» и его местных «дочках»;
- Европейский концерн Allianz закрыл сделку по продаже контрольного пакета акций своего российского подразделения компании "Интерхолдинг"
- Польская группа компаний AmRest, владеющая пятой частью ресторанов KFC в России, завершила их продажу за 100 миллионов евро;
- Немецкая Deutsche Leasing рассказала о выкупе местным менеджментом «Дойче Лизинг Восток», которая специализируется на лизинге аграрного и строительного оборудования;
- Российское правительство одобрило заявки от французского оператора спортивных магазинов Decathlon на продажу нескольких магазинов в регионах РФ.
Последствия санкций
- В первом квартале 2023 года арбитражные суды рассмотрели на 30% больше исков о банкротстве в сравнении с аналогичным периодом в прошлом году, а количество внесудебных банкротств в 2023 году выросло почти в два раза;
- Объём торгов на Мосбирже в первом квартале 2023-го снизился на 64% год к году;
- Прибыль рыбной отрасли упала почти на треть в 2022 году из-за санкций и роста издержек;
- К концу 2030 года в эксплуатации может остаться только 28 самолетов SSJ-100 из более чем 150, если не удастся освоить ремонт установленных на самолете российско-французских двигателей;
- Чистая прибыль "Татнефти" (одна из крупнейших нефтяных компаний России) в первом квартале текущего года сократилась в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка снизилась в полтора раза;
- Продажи отечественной сельхозтехники в первом квартале 2023 года упали на 7,7% в денежном выражении и составили 51,8 млрд рублей. При этом спрос в объёмном выражении сократился на 25%.
Судя по всему, в списке вещей, на которые можно смотреть вечно очередное пополнение. Речь идет об исходе иностранных компаний, которые продолжают распродавать российское имущество. Их не могут остановить ни дисконты в 50%, ни многомесячными очереди, ни ограничения на операции. Уже очевидно, что то, что подавалось как победа РФ (имеется в виду сравнительно небольшой процент ушедших компаний), таковой на деле не является и является лишь следствием искусственных барьеров, установленных властями России. Подтверждением этого является и отсутствие довольного похрюкивания среди российских пропагандистов по поводу того, что иностранный бизнес предпочел деньги. Но оставим компании в покое – об этом писалось уже слишком много – и перейдем к основным итогам 15-го месяца.
Новые санкции
Месяц выдался исключительно продуктивным на новые санкционные списки и ограничения. Отметим, что мы так и не дождались нового пакета санкций от ЕС, но его принятие выглядит столь же неизбежным, как, например, схлопывание пузыря на рынке недвижимости РФ.
Но вернемся к санкциям, пробежимся в разрезе стран, их принявших.
США
В виду отсутствия нового пакета санкций от ЕС звание главного русофоба уверенно держат США. По крайней мере увеличение списка экспортного контроля на 1200 (!) наименований выглядит весьма впечатляюще. Понятное дело, что перечислять всю номенклатуру смысла нет, отметим лишь, что это разнообразная электроника, стройматериалы и товары промышленного назначения.
Кроме того, под американские санкции попали 69 компаний из России, в частности золотодобывающие компании «Полюс» и АО «Полиметалл», Хабаровский судостроительный завод, машиностроительная компания «Витязь», Ульяновский механический завод, Уральский завод гражданской авиации, а также структуры, связанные с «Газпромом» (ООО «Газпром ВНИИГАЗ», ООО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегазгеофизика») и «Росатомом» (ФГУП «Гидрографическое предприятие» и «Атомфлот»).
Что характерно, за поддержку России прилетело компаниям из Армении и Киргизии.
Досталось и физлицам – около 200 «избранных» попали в санкционные списки США – кого там только нет и бизнесмены их списка Forbes, и чиновники, и менеджеры. Все они включены в так называемый SDN-список. Это значит, что их активы в США подлежат заморозке, а американским компаниям и гражданам запрещается вести с ними бизнес.
Великобритания
Великобритания ввела санкции против 86 компаний и физических лиц, включая «Тинькофф», «Росбанка», АФК «Система», «Металлинвестбанк», «Дом.РФ», «Северсталь» и «Всероссийский банк развития регионов». Их активы в стране заморозят, а финансовые операции запретят.
Интересным моментом в контексте санкционного комплаенса стало попадание в санкционные списки судоходной компании из Дубая Sun Ship Management, международной транспортной компании FESCO и британской логистической компании Pawell Shipping.
В список Великобритании включены также девять организаций, связанных с Росатомом, что намекает на то, что не такой уж Росатом и неприкосновенный вместе с атомной энергетикой РФ. Напомним, из более-менее важных направлений с точки зрения генерации экспортных доходов не под санкциями осталась атомная промышленность РФ и алмазы. В общем Великобритания намекает, что это недоразумение временное.
Япония
Япония также анонсировала введение новых ограничений. В частности, Токио запретит оказывать услуги клиентам из России в сферах архитектуры и строительства, а также наложит ограничительные меры на экспорт товаров 80 российским организациям, связанным с вооруженными силами. Кроме того, Япония заморозит счета 100 российских физических и юридических лиц, эти усилия направлены на то, чтобы не дать России обходить уже существующие санкции.
Канада
Канада расширила санкционные списки, добавив новые позиции: 47 физлиц и 26 организаций и структур.
Австралия
Новые санкции против юрлиц ввела и Австралия. Под них попали пять банков — «Санкт-Петербург», «МТС Банк», «Зенит», «Уралсиб» и «Уральский банк реконструкции и развития». В списке также числятся «Северсталь», золотодобывающая «Полюс», «Роснефть» и другие. Кроме того, Правительство Австралии запретит экспорт любой продукции машиностроения в РФ.
Сказать, что эти санкции что-то радикально меняют в экономическом раскладе для РФ, пожалуй, нельзя. Просто очередное натяжение удавки и снижение уровня подачи кислорода в и без того испытывающий недостаток воздуха организм экономики России.
Кстати, про состояние организма.
Рынок труда
В обзоре «Ч. 30. Рынок труда и санкции» мы уже описывали то печальное состояние, в котором оказался рынок труда РФ в связи со всеми этими массовыми миграциями и могилизациями.
Поскольку в мае было довольно много интересных цифр касательно рынка труда, посвятим ему пару абзацем в нашем обзоре.
BBC напряглись, пошуршали по разным источникам и приводят следующую статистику по 2022 году: россияне въехали в самые популярные у эмигрантов страны почти 14 млн раз, а выехали - почти 10,6 млн раз. Делать вывод о том, что эмигрировали прям 3,5 млн человек, пожалуй, не стоит. Но на фоне таких данных верится в 1+ млн покинувших РФ из-за мобилизации или присутствия совести довольно легко.
Ну и не забываем про минимум 300К мобилизированных, а также всяких добровольцев и прочих зеков число коих измеряется десятками тысяч. Кстати, интересный факт вот: 34-37% (ага, снова треть) всех смертей в страте «мужчины 18-49 лет» в 2022 году в России неожиданно пришлись на «спецоперацию». Это к вопросу о том, что есть какое-то будущее и перспективы после того, как все закончится. Корыто уже разбилось и его не склеить, потому как мертвых не воскресишь (а есть ведь еще десятки, если не сотни тысяч инвалидов в разной степени профнепригодности и их число растет буквально с каждым днем).
Так вот мало того, что общая цифра сама по себе выходит весьма значительная в масштабах всего народонаселения РФ, так мы еще и говорим в довольно специфической страте – трудоспособное мужское население. А для этой страты потеря 1+ млн – это если не смертельно, то предельно болезненно.
Не удивительно, что по данным опроса Института экономической политики им. Гайдара (ИЭП) в апреле 2023 года 35% производителей сообщили о дефиците необходимых специалистов (на всякий случай 35% — это больше трети). Таким образом, кадровый голод установил очередной рекорд, оказавшись самым сильным с 1996 года.
Ранее опрос Центробанка, в котором участвовали 14 тыс. компаний из разных отраслей, показал, что в первом квартале 2023 года обеспеченность работниками снизилась до минимальных значений с начала наблюдений в 1998 году.
Ну и, наконец, Минтруда в апреле оценивало число незакрытых вакансий в промышленности, производстве и сельском хозяйстве России в 560 тыс.
В общем все этим разговоры про рост ВВП и промышленного производства, про держание удара не выдерживают элементарной проверки банальной арифметикой.
А вообще интересно, как в одной голове чиновника уживаются разговоры о росте экономики при одновременном падении доходов бюджета на двузначные величины.
Бюджет
По обновленной оценке, Минфина, за первые четыре месяца 2023 года доходы федерального бюджета снизились на 22% по сравнению с тем же периодом 2022 года до 7,782 трлн рублей, а расходы выросли на 26% до 11,206 трлн рублей. Дефицит таким образом достиг 3,42 трлн рублей, что больше плана на весь год (2,9 трлн рублей).
Кстати, нефтегазовые доходы за этот период снизились на 52%. Просто представьте, вы страна, чей основной генератор экономической активности – это нефтегаз и все, что с ним связано. Так вот, что происходит с такой экономикой, если нефтегазовые доходы упали на 52%?
Ну а с другой стороны, чего нефтегазовым доходам расти, если ключевой его производитель в РФ «Газпром» в апреле снизил объем добычи на добрые 20%. А дружественный Китай взял и отказался от «Силы Сибири 2» в пользу строительства газопровода из Туркменистана (самое смешное в этом, что туркменский газ на 30% дороже российского). Почему так важна эта самая «Сила Сибири 2»? По оценкам экспертов, Китай в 2023 году купит 22 млрд кубометров газа — в 7 раз меньше, чем потреблял Евросоюз до старта «спецоперации». Причем стоимость этих поставок — $290 за тысячу кубометров, тогда как контрактные цены для Европы достигали $1000. Так что «разворот на восток», как оказалось, удовольствие исключительно дорогое.
Но вернемся к бюджету, ведь мы еще не дошли до самого интересного. Ранее мы все время говорили о федеральном бюджете. А есть ведь еще бюджеты регионов и там происходят не менее интересные и масштабные процессы.
Так вот Минфин наконец-то начал публиковать данные по консолидированному бюджету за 2023 год (до этого он долго стеснялся это делать. Почему? Читайте дальше).
Так вот оказалось, что дефицит консолидированного бюджета за первые 2 месяца 2023 года составил -6.1 трлн руб (!). Ну и немного деталей. За январь-февраль 2023 года доходы консолидированного бюджета были 2,6 (падение на 63%), из них нефтегазовые были 0,5 (падение на 72%), а ненефтегазовые – 2,1 (падение на 60%).
К вопросу о ненефтегазовых доходах. По итогам первого квартала 2023 года поступления НДФЛ (ключевого источника денег для региональных бюджетов, который обеспечивает субъектам каждый третий рубль собственных доходов) упали на 20,2%, то есть бюджет не досчитался 250 млрд рублей.
Так что всем свидетелям секты «уверенно держащей удар экономики РФ» можете смело показывать эти цифры и уточнять в каком месте падение доходов бюджета на 60-70% (а это ведь прямая производная от уровня экономической активности в стране) считается положительным для экономики знаком.
Хотя нужно отметить, что в Росстате такими глупостями себя не озадачивают и продолжает рисовать рост промышленного производства в стране.
Статистика
По итогам мая случился «прорыв» - промышленное производство выросло на 5% г/г.
Про специфику такого «роста» мы уже писали ранее (все для фронта, ничего для экономики). А если смотреть на экономику, которая экономика, то картина открывается диаметрально противоположная. Автором продолжает пребывать в коме. «Москвич» похвастался, что за первые четыре месяца 2023 года продал 35 электромобилей.
Опять же это не проблема отдельно взятого автопрома. Плюс/минус все машиностроение и прочее технологически сложное производство пребывает в разной степени упадка. Не хватает людей (писали об этом выше), не хватает деталей и комплектующих (привет от неработающих санкций), не хватает спроса (привет от уверенно держащей удар экономики), не хватает денег и т.д.
Вот типичный пример. В первом квартале 2023 года из-за дефицита деталей выпуск грузового железнодорожного подвижного состава сократился на 16% год к году. Но это в среднем, а если посмотреть по уровню технологичности продукции, то разверзнется бездна. Например, выпуск инновационных вагонов — на 51%.
Интересное совпадение по этому поводу. Пустовавшая полгода должность директора департамента автопрома и железнодорожного машиностроения Минпромторга вскоре снова станет вакантной. Занимавший ее Игорь Бойцов будет уволен. Он продержался всего три месяца.
Но вернемся к розовым пони от Росстата. Итак, промышленное производство в мае выросло на 5,2%. Экономика трансформировалась, шах и мат, русофобы.
Ок, гугль, скажем мы с вами и заметим пару фактов. Во-первых, по отношению к марту 2023 года производство УПАЛО на 5%, то есть никто никуда не растет, а продолжает катиться в экономическую бездну. Во-вторых, в апреле 2022 года по отношению к марту 2022 года промышленное производство упало и больно ударилось на 8,5%, то есть имеем эффект заниженной базы.
Ну и чтобы убедиться, что ничего, кроме оборонки, не растет традиционно пробежимся по наиболее показательным цифрам.
Смотреть будем на результаты промышленного производства за январь-апрель 2023 г. до январь-апрель 2022 г., чтобы убедиться, что глобально все идет по плану:
- автомобили легковые – минус 57%;
- шины – минус 34%;
- стекло – минус 57%;
- керамические плитки глазированные – минус 33%;
- пеллеты из отходов деревопереработки – минус 47%;
- машины стиральные – минус 33%;
- шерсть обезжиренная – минус 65%.
Ну и посмотрим, что там упало непосредственно за месяц, то есть апрель 2023 года до марта 2023 года, чтобы держать руку на пульсе текущих тенденций:
- тепловозы магистральные – производство упало на 48%;
- тракторы сельскохозяйственные – минус 28%;
- машины стиральные – минус 20%;
- трансформаторы электрические – минус 35%;
- компьютеры – минус 25%;
- золото – минус 27%.
Еще раз – все эти минус 20-30% – это темпы падения ЗА МЕСЯЦ.
А вот еще один интересный статистический факт: темпы продаж строительной техники в России в марте составили -30.7%. А за 1кв23 продажи снизились на существенные -39.3% гг. То есть строить никто ничего не собирается. Но о рынке недвижимости и пузыре на нем мы поговорим в отдельном обзоре – уж больно интересная это тема.
Итоги, выводы, перспективы
Усталость запада от санкций продолжает принимать странные формы: санкции ужесточаются, компании уходят, кипит работа над новыми ограничениями и за механизмами соблюдения уже существующих.
В этом плане определенный интерес представляет 11-ый пакет санкций от ЕС. Вполне возможно он создаст базис для вывода санкций на новый уровень эффективности. То есть прямо в июне революционных изменений ждать не стоит, но несколько показательных порок и демонстрация, что бывает за несоблюдение санкций, может основательно усложнить как параллельный импорт, так и прямой экспорт.
Не меньший интерес представляет вход в летний сезон как таковой. Хотя бы потому, что летняя сонная сиеста для экономики может перерасти в сон летаргический.
Еще одним крайне интересным с точки зрения экономики моментом является перенос «спецоперации» на территорию РФ. Вот был, например, в Шебекино завод «Монокристалл», производивший искусственные сапфиры. Да, говорят, сгорел. Как и НПЗ в разных точках территории России. Эвакуация 40 000 человек из Шебекино для экономики – это тоже не доходы, издержки. Люди, которые до этого генерировали экономическую выгоду теперь стали натуральной обузой. Масштабирование этих процессов и тенденций вполне может добить и без того на ладан дышащий экономический механизм РФ. В общем самое интересное только начинается.
На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами.
И не забываем продавать рубль.
Прогноз по USDRUB_TOM до марта 2024Мое виденье по паре USDRUB_TOM , не является ИИР. В ближайшие 1-2 месяца жду падение рубля и так же падение мамбы и надеюсь, что это будет финальное падение, после чего потихоньку начнется бычий рынок.
Бакс снова по 120 рублей?Всем привет ребятишки👋
По рублю сформировался сильный уровень на 82, также имеется накопление, хотя лучше чтобы мы ещё накопили сил для хорошего пробоя и дальнейшего похода вверх
План такой: сначала хочется увидеть резкие движения в накоплении, далее пробой 82 и закрепление над этой цифрой, там по хорошему и надо набирать позицию с целями в 100 и 125 рублей.
Идея долгосрочная )
Доллар 86 рублей , через возврат к 70 рублям Волновой анализ дает нам понимание где нам ждать рубль.
Учитывая, что вторая волна была длиннее первой, это дает понимание, что 3 волна будет минимум как вторая волна.
Но без хорошей коррекции к диапазону 70-72 рубля, нужны будут очень сильные экономические показатели, чтоб сразу улететь к 86 рублям.
Средний-долгий срок по любимой всеми пареМоя прошлая идея по рублю отработала с лихвой. Конечно, никто не отменял резкий вход в игру геополитики, но ожидания по росту были. Почему же рубль будет продолжать ослабевать? Да, всем комфортна цена 75-80р за доллар, да, мы видим явную дедолларизацию и создание странами БРИКС новейшей валюты для межгосударственных расчетов. А рубль остается в стороне. Обороты расчетов внутри страны выросли, но по-прежнему малы в относительном масштабе.
Ожидаю постепенное ослабление рубля в район 100р за доллар.
📈Рубль снова подошел к уровню сопротивления👉🏻На фоне снижения цен на нефть и газ, а так же общего накала в геополитике, котировки пары USDRUB вновь подошли к уровню сопротивления в диапазоне 81 - 83.
☝🏻Фундаментальная картина вокруг российского рубля остаётся достаточно напряженной. Возросшие расходы, которые уже привели к рекордному дефициту бюджета, уже ослабили RUB по отношению к USD на 12,4% в 2023 году. Теперь же к проблемам добавились еще и выпадающие доходы из за снижения цен на нефть и газ. В Европе идут разговоры об отказе со стороны ЕС от российского СПГ, а сегодня США планируют ввести очередной пакет санкций.
👉🏻Официальная инфляция в России сейчас составляет 2,3%, а безработица 3,5%. При этом текущая ставка ЦБ составляет 7,5%. Такое рекордное снижение ИПЦ в России в первую очередь связано с эффектом высокой базы, которая образовалась с января по апрель 2022 года на фоне начала СВО. В 2023 году среднемесячный прирост ИПЦ равен 0,525%, что составляет 6,3% в годовом выражении и является выше целевой отметки в 4%. Динамика последних 4х месяцев указывает на очередной разгон ИПЦ несмотря на достаточно высокую ставку, что связано с текущей спецификой экономической ситуации в России. И тут вопрос сложный - с одной стороны ставку нужно повышать, чтобы бороться с инфляцией. С другой - инфляционное давление связано больше всего с текущими санкциями, а повышение ставки может привести к проблемам с финансированием производства, которое необходимо для замещения товаров и услуг ушедший компаний.
👉🏻Так же для финансирования бюджетных расходов при падающих доходах Мин Фину РФ придется занимать деньги в долг, а сейчас связываться с ЦБ РФ и Мин Фином, которые находятся под санкциями, никто не хочет, тем более по низкой ставке. Поэтому скорее всего ЦБ придется переходить к повышению ставки, чтобы займы выглядели привлекательными для того небольшого числа игроков, кто готов сейчас дать деньги в долг России.
👉🏻Отчасти эти мысли подтверждают и спикеры ЦБ РФ. Например, Алексей Заботкин, зампред ЦБ РФ, в интервью Интерфаксу заявил, что ситуация в российской экономике примерно соответствует той картине, которая наблюдалась накануне заседания совета директоров ЦБ в апреле, сигнал по ставке остается актуальным. Последний сигнал ЦБ звучит так: "В условиях постепенного увеличения текущего инфляционного давления Банк России на ближайших заседаниях будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки для стабилизации инфляции вблизи 4% в 2024 году и далее". Подъем ставки, соответственно, должен повысить привлекательность рубля и укрепить его позиции.
👉🏻Еще в России есть бюджетное правило, при котором, в случае получения сверх-доходов, излишки переводятся в иностранную валюту, ослабляя рубль - и наоборот, в случае нехватки доходов, накопленные ранее резервы в иностранной валюте переводятся в рубли, что укрепляет курс рубля.
👉🏻Ну и конечно же, выпадающие доходы бюджета можно компенсировать за счет девальвации курса рубля, что происходило в практике ЦБ РФ уже не раз и является причиной снижения курса рубля в 2023 году.
👉🏻Технически, курс рубля снова подошел к уровню сопротивления в диапазоне 81 - 83, от которого он уже трижды отбивался. При этом по индикатору RSI мы еще не достигли уровня перекупленности, как это было ранее, а значит у нас еще есть задел для дальнейшего роста. Если цене удастся пробить уровень 81 - 83, то открывается дорога к следующим отметкам в диапазоне 85 - 86. Если же уровень 81 - 83 устоит, то есть вероятность коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала, вблизи отметки 78.90.
💡В данный момент ЦБ РФ необходимо удерживать курс на уровне, который будет выгоден для бюджета с точки зрения выручки от продажи ресурсов, но не будет вызывать сильного всплеска цен на импортные товары и услуги. При этом ставка должна быть на уровне, который будет создавать доступность кредитов для развития экономики, но и так же быть привлекательной с точки зрения инвестиций в гос. долг. Какой это курс и какая это ставка - никто не знает, поэтому возможно нас ждет импровизация, что очень опасно и может привести к серьезным потрясениям (вспомните декабрь 2014, когда курс рубля рухнул вдвое за пол дня после подъема ставки ЦБ на фоне ликвидаций маржинальных позиций). Будем надеяться, что кто-то у руля экономики эти уроки запомнил. Лично мое мнение - ЦБ откровенно пофигу на то, достигнут они цели по ИПЦ в 4% в 2024 году или нет. Инфляция держится достаточно высоко уже давно и никого за это еще не уволили, а тут еще и можно все списать на геополитку. Поэтому скорее всего ставку будут задирать до того уровня, где начнут покупать облигации в нужном объеме, а значит нас ждет новый раунд ужесточения ДКП. При этом курс будут плавно опускать, а затем продавать валютные резервы. В данный момент ЦБ выгоден курс в диапазоне 81 - 83, возможно, при новых санкциях и ценах на энергоресурсы, придется переставить на 85 - 86.
Российский рубль 🚀В прошлый раз мой прогноз казался сумасшедшим, когда я намекал сыграть на понижение доллара США от уровня 105 ₽ с целями 99 ₽, 88 ₽ и 74 ₽. Многие смеялись надо мной и закупались долларами от 100 ₽ и выше... Я знаю, что если опубликовать идею на TradingView, то ее уже не удалить с платформы, поэтому я делаю это с уверенностью.
Ожидаю доллар США на уровнях:
1 цель 64 ₽
2 цель 59 ₽
3 цель 54 ₽
4 цель 49 ₽
5 цель 41 ₽
usdrub shortСчитаю, что С волна уже началась. Ожидаю спуск в зону 1,0-1,618 (А)(с). Диапазон 13,7-27,4.
RUB К USD точка разворота и входа в позицию Точка входа 80.96 продаю usd к rub , закрою сделку по цене 70.80
Стоп если дневная свеча закроется выше уровня 81.03
В сделку заходил по фьючерсному контракту
