Китай в шаге от серъёзных проблем.Вторая по величине экономика мира борется с растущими финансовыми трудностями, что означает большие проблемы для теневой банковской индустрии страны стоимостью почти 3 триллиона долларов.
Китайские домохозяйства тратят меньше, фабричное производство падает, а предприятия инвестируют медленнее, чем в прошлом году. Безработица среди молодежи подскочила настолько, что Пекин решил прекратить публиковать данные . Тем временем рынок недвижимости находится в свободном падении, цены на жилье падают, а некоторые крупные застройщики объявили дефолт.
Что происходит: Теневые банки или трастовые фирмы, которые в основном действуют за пределами официальной банковской системы, являются чрезвычайно важным финансовым сектором в Китае. Эти учреждения облегчают движение средств от инвесторов в инфраструктуру, недвижимость и другие сферы экономики.
Поддерживаемые правительством банки Китая уже давно поддерживают общеизвестно низкие процентные ставки по банковским депозитам, что позволяет этим трестам, которые часто платят ставки от 6% до 8%, заманивать инвесторов обещаниями более высоких доходов. В течение многих лет они пользовались репутацией надежных инвестиционных инструментов, защищенных от потери капитала. Но теперь экономические проблемы Китая привели к банкротству некоторых трестов и обременили другие риском огромных финансовых потерь, оставив миллиарды долларов на милость разваливающейся экономики.
Растущий риск усилил опасения, что надвигается более масштабный финансовый кризис.
Недавние события были менее чем обнадеживающими: по данным китайских государственных СМИ, некоторые трасты уже падают. Другие балансируют на грани. Один из крупнейших трастов страны, который по состоянию на конец 2022 года управлял средствами корпоративных клиентов и богатых людей на сумму около 87 миллиардов долларов, в августе пропустил выплаты клиентам.
Эксперты обеспокоены тем, что падение этих трастов потенциально может вызвать эффект домино, распространяющийся на всю мировую экономику. Это потому, что теневые банки — это проблема не только Китая.
«Организации такого типа существуют во всем мире, особенно в Европе. То, что происходит в Китае, создает резонансный риск и риск заражения»,. По данным МВФ, в США тоже есть своя доля теневых банкиров.
Основная проблема заключается в том, давали ли западные организации кредиты теневым банкам и теперь они уязвимы. «Это может создать проблемы и повлиять на экономику в целом или на фондовый рынок в целом».
Что может произойти дальше: угроза настолько серьезна, что инвесторы могут объединиться и призвать правительство Китая к действию, чтобы подтолкнуть регулирующие органы к обузданию неуправляемого теневого банковского сектора.
До сих пор «мы видели дефолты, когда китайское правительство не вмешивалось. Отсутствие вмешательства привело к волне протестов со стороны разгневанных инвесторов и усилению присутствия полиции возле офисов трастовых компаний. Протесты могут указывать на то, что проблемы треста глубже, чем считалось ранее.
«На самом деле интересный вопрос заключается в том, будут ли расширяться и вмешается ли правительство. На самом деле не имеет значения, настоящий ли это банк или теневой банк, это все равно деньги, которые эффективно испаряются из экономики, и они, безусловно, не могут мириться с исчезновением большого количества дополнительных денег через хранилища теневых банков».
В августе мировые акции упали на 3%, в основном из-за опасений Китая.
Источник: CNN
