Омикрон уже в США, данные от ADP и распродажи инсайдеровВчера рынкам опять было страшно. Вообще за последние 4 торговые сессии страшно было 3 дня из 4. Что уже само по себе намекает на смену вектора рыночных настроений. Вчера в качестве повода была выбрана новость о том, что вакцинированный житель США после путешествия в Южную Африку привез с собой на родину немного свежего омикрона. Таким образом Штаты присоединились к списку из 23 стран, где новый штамм вируса был обнаружен.
Еще раз подчеркнем, что распродажи это не только про омикрон – это про общую готовность рынков к падению или как минимум коррекции. А повод найти можно всегда.
Кстати о поводах, вчера Пауэлл опять выступал в Конгрессе и еще раз отметил, что отношение ФРС к инфляции изменилось. Центробанк страны совершенно определенно перешел от стадии отрицания к стадии принятия. Прямая речь главы ФРС по этому поводу звучит так: «Центробанк должен быть готов отреагировать на возможность того, что инфляция не снизится во второй половине следующего года».
Смена вектора монетарной политики, на наш взгляд, является более очевидной угрозой фондовому рынку США, нежели потенциальный ущерб от омикрона, которого может и не быть.
К вопросу о смене вектора. После вчерашних данных от ADP говорить о проблемах на рынке труда США даже как-то странно. Показатель опять прибавил свыше 500К по итогам ноября. И вообще в 2021 году не было еще ни одного месяца, когда бы показатель не рос. При этом средний прирост в месяц превышает 500К. Когда такое было? То есть прикрывать двойным мандатом у ФРС уже не получится.
Возвращаясь к целесообразности продаж на фондовом рынке США. Общий ведь принцип простой: следуй за деньгами. Но не за теми, за которым стоят трейдеры-любители из Робингуда и прочих сборищ дилетантов, а за теми, которые представляют реальную картину. Мы уже писали, что Баффет сидит на громаднейшем мешке наличности и выжидает как паук. А вот еще один факт: Главы компаний и корпоративные инсайдеры (Маск, Безус, Цукерберг, Брин, Пейдж и др) продали в 2021 году акции на рекордную сумму в 69 миллиардов долларов. По данным InsiderScore / Verity, по состоянию на понедельник продажи инсайдеров выросли на 30% с 2020 года до 69 миллиардов долларов и на 79% по сравнению со средним показателем за 10 лет. Причина на поверхности – тотальная переоцененность акций.
Торговые идеи по US100
Nasdaq100 готов к развороту?Последние несколько недель многие фондовые индексы претерпевают снижение, которое пока можно трактовать как коррекцию к предшествующим долгосрочным восходящим трендам, при этом не исключено, что начавшееся снижение может оказаться началом более глобального разворота этих трендов.
В настоящий момент можно отметить, что цена Nasdaq100 за тот же период практически не претерпела существенного падения, совершая волатильные колебания в районе уровней своих годовых и абсолютных экстремумов.
Вместе с тем, с точки зрения свечного анализа на недельном тайм-фрейме можно идентифицировать, что за прошедшую неделю была сформирована разворотная свечная формация типа «медвежье поглощение».
Если рассмотреть возникновение и отработку указанной формация в предыдущие периоды (указаны красными стрелками), то возникшие аналогичные сигналы приводили к разной степени, однако нижненаправленным коррекциям по инструменту.
Подтверждением реализации текущей свечной формации как разворотной может послужить возможный нижненаправленный пробой минимума прошлой недели ниже 16000$.
Аналитик ОАО "Технобанк" Дмитрий Короткевич.
Инфляция в Европе бьёт рекорды, а Пауэлл признает очевидное С точки зрения макроэкономической статистики главной новостью вчерашнего дня стали инфляционные данные из Еврозоны, которые показали рекордный рост цен в регионе. 4,9% в годовом исчислении такого еще не было за всю историю евро. Это почти в 2,5 раза больше таргета ЕЦБ, значительно выше предыдущего значения и ожиданий экспертов.
Но недавно Кристин Лагард была предельно ясна в своей позиции, поэтому евро от этих данных не стало намного легче.
Итак, глобальный и устойчивый характер инфляционных процессов с каждой новой публикацией данных становится все более очевидным. В итоге вчера даже Пауэлл, который до этого как мантру повторял, что инфляция – это временное явление, на слушаниях в Сенате заявил, что пора уже отказываться от термина «transitory», поскольку это не совсем правильное описание инфляции.
Кроме этого, Пауэлл заявил, что, возможно, в декабре темпы сокращения программы количественного смягчения ФРС могут быть ускорены. А значит, повышение ставок может начаться раньше. Фондовые рынки, которые в свете омикрона рассчитывали на менее агрессивную риторику, были под сильным нисходящим давлением.
Но это ничто по сравнению с тем прессингом, под которым находится турецкая лира. Эрдоган продолжает систематически и планомерно давить на национальную валюту. Президент Турции Эрдоган в прямом эфире государственной телекомпании TRT вечером во вторник, 30 ноября, обязался обеспечить «заметно» более низкие процентные ставки перед всеобщими выборами, которые в настоящее время намечены на 2023 год. В общем, надежды нет.
Нисходящий прессинг наблюдался и на рынке нефти. Поводов хватало: омикрон и опасения по поводу спроса на фоне заявлений главы Moderna, что вакцины могут оказаться менее эффективными против нового штамма; подтверждение Байденом целесообразности распечатки стратегического резерва; довольно оптимистичный старт переговоров с Ираном. В итоге ноябрь для рынка нефти оказался худшим в плане масштабов падения с марта 2020 года, когда актив потерял около 55%.
Nasdaq готов к глобальному развороту.Выявление нового омикрон-штамма коронавируса вызвало обвал финансовых рынков, и в настоящий момент по индексу Nasdaq100 сформировалась
техническая картина, предполагающая высокую вероятность разворота долгосрочного восходящего тренда и снижение цены инструмента.
Так, достигнув годовых и абсолютных экстремумов на уровнях в районе значений 16750$ цена нижненаправленно оттолкнулась от верхнего уровня
сопротивления восходящего канала, в рамках которого происходил рост цены инструмента последние пол года (канал выделен зеленым пунктиром).
При этом, на локальных максимумах на четырехчасовом/дневном тайм-фреймах сформировалась и реализовалась как разворотная графическая формация
типа "голова-плечи" (выделена оранжевым цветом).
Цена нижненаправленно прорвала поддержку/шею формации (синий уровень), которая теперь выступает техническим сопротивлением, скорректировалась
к ней с обратной стороны и откуда можно ожидать очередную волну снижения (красный пунктир), первыми целями которой могут выступить уровни в районе
поддержки зеленого восходящего канала на уровнях в районе значений 15100-15300$.
NASDAQ. Коррекция к трендовойПо NASDAQ ожидаю коррекцию в район трендовой.
Есть существенная перегретость с пачкой дивергенций на 4Н-1Д графиках.
А так же, недельная свеча закрылась медвежьим поглощением , что еще больше склоняет шансы в сторону медведей.
Направление: Short
Stop Loss: 16500
Take Profit: 15465
Risk to Reward Ratio: 2.76
Риск на сделку: до 1%
Жду роста после коррекцииПо индексу Nasdaq находимся в восходящем канале с июня 2020 года и пока не пробивали его. Так что тут всё пока нормально. Из-за последних негативных событий ожидаю дальнейшей коррекции до отметки 15680. Если новостной фон будет ухудшаться можем сходить до 15000 к нижней границе канала. После коррекции жду разворота и штурма отметки 17500 к февралю 2022г.
Nasdaq готовится к росту!В настоящий момент можно предложить обратить внимание на техническую картину по инструменту NAS100USD , где возникли технические сигналы к возобновлению восходящего тренда по инструменту.
Так, после очередной волны роста цены за последние несколько дней последовал коррекционный откат с уровней достигнутых годовых и абсолютных максимумов, где в настоящий момент получены технические сигналы к окончанию коррекции и возобновлению восходящего тренда.
Так, на локальных минимумах была сформирована и реализовалась как разворотная графическая формация типа «двойное дно» (ниже красного уровня), цена верхненаправленно преодолела уровень сопротивления/шеи формации в районе значений 16417$ , после чего пытается продолжить свой рост, что можно трактовать как возможное зарождение новой восходящей волны.
Таким образом, получен технический сигнал к возобновлению восходящего тренда по инструменту, и в этой связи можно предложить рассматривать открытие длинных позиций по инструменту с размещением защитных стопов на уровнях чуть ниже предыдущих локальных минимумов 16100$, и возможными целями по прибыли, в случае сработки прогноза, в районе предыдущих годовых максимумов 16780$ и выше.
Эрдоган добивает лиру, а Байден распечатывает резервыЭрдоган продолжает демонстрировать чудеса экономической невменяемости. Его попытки изменить экономические законы одной лишь силой своей воли, конечно, внушают некоторое уважение в плане упорства, но лире от этого не легче. После трех снижений ставки подряд на фоне инфляции в 20% некоторые эксперты начали надеяться, что у Эрдогана получится в «2+2». Но Президент Турции вчера ясно дал понять, что нет. Он не сдается. Снижать ставки не только можно, но и нужно.
Устало вздохнув от этих комментариев, турецкая лира рухнула почти на 15%. В итоге лишь за последнюю неделю масштабы потерь составили около 30%. Всего же за год лира потеряла около 60%. Такая вот помощь экономике получается.
По другую сторону океана Байден продолжал сколачивать коалицию недовольных высокими ценами на нефть и личным примером вдохновлял Китай, Японию, Южную Корею и прочие страны на распечатывание своих стратегических резервов. Мы уже писали, что на прошлой неделе из SPR США было изъято свыше 3 млн баррелей. Но вчера Байден официально объявил, что Штаты планируют высвободить около 50 млн баррелей нефти из SPR.
Это где-то посередине озвученных ранее прогнозов Citi. Аналитики банка считают, что кумулятивный объем интервенции на рынке нефти составит около 100 млн баррелей (к 50 млн США около 30 добавит Китай, по 10 млн высвободят Япония и Южная Корея и около 5 млн – Индия). Этого объема вполне хватит для ликвидации дефицита на рынке нефти на ближайшие пару месяцев, а там рост добычи на фоне более слабого роста спроса сделают свое дело и рынок уже самостоятельно стабилизируется.
В этом свете не можем не напомнить, то текущие цены на нефть – это высоко и продавать актив весьма перспективная затея. Но следить за ситуацией все равно стоит, потому как ОПЕК уже заявил, что могут последовать ответные меры в виде сокращения добычи. В общем, с интересом наблюдаем за развитием событий.
Что будет с РТС СП500 НАСДАК? Приветствую, дорогие друзья!
В этом видео обзоре разбираем конструкцию и вероятные сценарии по индексам РТС СП500 и НАСДАК
=================================
Ниже много других интересных видео не забудь посмотреть и их.
=================================
Друзья, если вы цените мой труд и время поддержите лайками и комментариями.
=================================
Благодарю за Ваше внимание, всем добра и профита!
Ваш JUST DO MONEY.
Дисклеймер
- Видео и блоги предоставляются на основе моего личного мнения из прошлого опыта и в образовательных целях и никогда не гарантируют вашу будущую прибыль.
- Я не отвечаю за ваши торговые решения. Обязательно следуйте своему собственному решению при инвестировании собственного капитала, учитывая его риски.
- Я не занимаюсь продвижением брокеров, сигналов или роботов.
#IPO | 2 компании выходящие на IPO с 15.11.2021 по 19.11.2021Добрый день!
На этой неделе пока одобрено 2 сделки IPO. В этой статье, кратко, разберем каждую и определимся с размерами заявок.
Braze, Inc.
Usertesting, Inc.
Braze, Inc.
Braze - это ведущая комплексная платформа для взаимодействия с клиентами, которая обеспечивает ориентированное на клиента взаимодействие между потребителями и брендами.
Платформа позволяет брендам лучше прислушиваться к своим клиентам, глубже понимать их и действовать в соответствии с этим пониманием в соответствии с человеческим и личным характером.
Используя платформу, бренды собирают и обрабатывают данные о клиентах в режиме реального времени, организуют и оптимизируют контекстно релевантные кросс-канальные маркетинговые кампании и постоянно развивают свои стратегии взаимодействия с клиентами.
По состоянию на июль 2021 года более 1000 клиентов по всему миру доверяют Braze свои самые ценные активы: отношения с клиентами.
За последние три года масштаб платформы существенно вырос. Платформа позволила взаимодействовать с 3,3 миллиардами активных пользователей в месяц через приложения клиентов,
Уильям Магнусон, соучредитель и генеральный директор, написал в своем письме основателя: «Компания Braze была основана 10 лет назад с убеждением, что широкое распространение мобильных технологий приведет к огромным изменениям в бизнесе и обществе».
Основные акционеры
Battery Ventures 21,4%
ICONIQ Capital 16,5%
MCG7 Capital Inc 10,4%
Финансовые показатели
Выручка в 2019-2020 году составила 96,36 миллиона долларов в 2020-2021 году, 150,2. Рост от года к году составил 55,8%.
За 6 месяцев 2021 года выручка составила 103,62 миллионов, рост по сравнению с аналогичным периодом в 2020 году (67,7 м) составил 53%.
Чистый убыток в 2019-2020 году 31,8 миллиона долларов.
Чистый убыток в 2020-2021 году 31,9 миллиона долларов.
Чистый убыток за 6 месяцев 2021 года 25,1 миллион долларов.
Всего активов: 174 миллиона долларов.
Всего обязательств: 115 миллионов.
Использование доходов
Основными целями этого предложения являются повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, создание открытого рынка для наших обыкновенных акций класса А и облегчение нашего будущего доступа к рынкам капитала. На дату настоящего проспекта мы не можем с уверенностью указать все конкретные способы использования чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения.
Однако в настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Мы также можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения дополнительных предприятий, продуктов, услуг или технологий.
IPO
Планируется привлечь 460 миллионов долларов.
Капитализация компании: 5,189 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq BRZE.
# акции (в миллионах): 8.
Ценовой диапазон: 55-60 долларов.
Андеррайтеры: Goldman Sachs/ J.P. Morgan/ Barclays/ Piper Sandler/ William Blair
Дата #ipo 16.11.2021/ Вторник.
Дата торгов: 17.11.2021 / Среда.
Последний день приема заявок: 15.11.2021 / Понедельник.
Заключение
Компания показывает хорошие и стабильные темпы роста выручки, более 10 квартальных отчета выручка стабильно растет. При этом чистый убыток не сокращается.
Активно растет клиентская база.
Некоторые из акционеров продают свои акции. Например, West Partners продает 1,13 млн акций.
По данным IDC, рынок программного обеспечения для управления маркетинговыми кампаниями составит $15 млрд по итогам 2021 года с прогнозируемым ростом в $19,4 млрд к 2024 году.
Сама компания оценивает свой адресный рынок в $16 млрд. Среди конкурентов на рынке можно отметить Adobe, Salesforce, Airship, Iterable, Leanplum, MailChimp и MoEngage.
В общем, считаю что BRZE может показать результат, поэтому участвовать точно буду.
Usertesting, Inc.
Первыми разработали платформу программного обеспечения как услуги (SaaS) корпоративного уровня, ориентированную прежде всего на видео, которая позволяет организациям видеть и слышать опыт реальных людей, когда они взаимодействуют с продуктами, проектами, приложениями, процессами, концепциями или брендами. .
Платформа отражает подлинные, достоверные и контекстуализированные мнения клиентов от целевой аудитории, которая выразила желание поделиться своими мыслями, будь то цифровой, реальный или многоканальный опыт.
Используя машинное обучение, платформа быстро и масштабно анализирует эти перспективы и выявляет ключевые моменты понимания. Это помогает организациям высвободить время и ресурсы и быстрее принимать более качественные решения для клиентов, используя возможности видео для согласования действий.
Основные акционеры
Insight Partners( 17%
Topiary Capital Fund 9%
Финансовые показатели
Выручка в 2019 году составила 76,6 миллиона долларов в 2020 году, 102,2 м. Рост от года к году составил 33,4%.
За 9 месяцев 2021 года выручка составила 104,96 миллиона, рост по сравнению с аналогичным периодом в 2020 году (72,806 м) составил 44%.
Чистый убыток в 2019 году 19,57 миллиона долларов.
Чистый убыток в 2020 году 33,983 миллиона долларов.
Чистый убыток за 6 месяцев 2021 года 33,803 миллион долларов.
Всего активов: 156 миллионов долларов.
Всего обязательств: 122 миллиона.
Использование доходов
Основными целями этого предложения являются создание публичного рынка для наших обыкновенных акций, повышение нашей видимости на рынке, получение дополнительного капитала, повышение нашей капитализации и финансовой гибкости, а также содействие упорядоченному распределению акций для продающих акционеров. В настоящее время мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, в первую очередь для оборотного капитала и других общих корпоративных целей, которые могут включать разработку продукта, общие и административные вопросы, а также капитальные затраты. Мы также можем использовать часть чистой выручки для приобретения или инвестирования в технологии, решения или предприятия, которые дополняют наш бизнес. Однако в настоящее время у нас нет соглашений или обязательств относительно каких-либо приобретений или инвестиций, выходящих за рамки обычной деятельности.
Мы будем иметь широкие полномочия в отношении использования чистой выручки от этого предложения. В ожидании такого использования мы намерены инвестировать чистую выручку от этого предложения в краткосрочные процентные ценные бумаги инвестиционного уровня, такие как фонды денежного рынка, депозитные сертификаты, коммерческие бумаги и гарантированные обязательства правительства США.
IPO
Планируется привлечь 226 миллионов долларов.
Капитализация компании: 2.27 миллиарда долларов.
#биржа #NYSE USER.
# акции (в миллионах): 14.2.
Ценовой диапазон: 15-17 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ J.P. Morgan
Дата #ipo 16.11.2021/ Вторник.
Дата торгов: 17.11.2021 / Среда.
Последний день приема заявок: 15.11.2021 / Понедельник.
Заключение
Темпы роста неплохие, но при этом сильно увеличивается чистый убыток.
Для меня, явный минус.
Почти каждый из основных акционеров продает часть своих акций. К продаже 6,05 миллионов акций из общих 14,2. Тоже заметный минус.
Компания оценивает свой потенциальный рынок в $41 млрд. Конкуренты на рынке: Qualtrics, Medallia, SurveyMonkey, Pendo, Amplitude, Google Analytics, Kantar и другие.
По моему мнению USER заметно проигрывает BRZE.
Вывод
Последние сделки IPO стали показывать заметный результат, поэтому не думаю что стоит пропускать какую-либо из этих, но нужно внимательно подойти к выбору размера заявки.
Для себя рассматриваю такой вариант:
BRZE 50% от доступного остатка.
USER 25% от доступного остатка.
Всем хорошего дня.
Если представить себе самый длинный трендЕсли просто забыть все, что было раньше до пандемии, и представить, что пандемия полностью обновила цикл, и мы в совершенно новом цикле, где были нулевые ставки сначала и беспрецедентное QE3 на 120 миллиардов в месяц, и сейчас его только начинают сворачивать. Возможно, его свернут полностью во 2 половине следующего года и в 2022-м будет даже 2 ожидаемых поднятия ставок федеральных фондов, но реальные ставки останутся отрицательными до 2026 года. Например.
Волновой анализ на таких сроках - это почти гадание на кофейной гуще. Он хорошо работает на ближайших волнах, сроки развития которых у людей ассоциируются между собой. Конечно, в некоторой степени и гигантские волны тоже связаны между собой и влияют друг на друга, но в огромных масштабах это полностью покидает практическую плоскость, потому что разброс настолько велик, что это перестает быть инвестициями и деньгами. Поэтому, я думаю, что на этом рисунке - самое длинное что можно представить хоть с какой-то пользой, хотя, это тоже "вилами по воде";)
Но если длинный тренд продолжится, как описано в первом абзаце выше, то вполне возможно, что это адекватная оценка последовательности.
Рост продолжается Мое настроение относительно рынка остается бычьим. По всем признакам тех анализа и прайс экшен потенциал для роста есть. Индекс насдак тому пример, после пробоя предыдущего сопротивления при восходящем тренде, ложного пробоя нет, формируется внутренний бар в теле бычий свечи, очень хорошая возможность войти по рынку!
Провал ВВП США, трусливый ЕЦБ и рекорды фондового рынкаВчерашний день может показаться довольно странным в плане динамики цен на фондовом рынке США, хотя на самом деле все было вполне логично в свете тех событий, которые происходили.
Два главных события четверга – публикация данных по ВВП США и оглашение итогов заседания ЕЦБ – казалось бы мало связаны друг с другом, но по факту именно их связка спровоцировала рост фондового рынка США.
Цифры по ВВП США можно смело назвать провальными. Хотя, все конечно, относительно. Так вот относительно прошлого значения в 6,7% опубликованные 2% - это провал. Относительно прогнозов в 2,7% темп роста в 2% - это тоже в общем-то провал.
Возникает резонный вопрос, почему на фоне провальных данных по ВВП страны, ее фондовый рынок решил установить новые исторические максимумы?
Теперь стоит посмотреть в сторону вчерашнего решения ЕЦБ. Центробанк Европы был настолько «голубиным», насколько это вообще возможно в текущих условиях. Напомним, большинство экспертов сходится во мнении о необходимости ужесточения монетарных политик. Соответственно от ЕЦБ ждали сигналов как о сворачивании программы количественного смягчения, так и о возможных таймингах повышения ставки. Вместо этого вернулся старый-добрый ЕЦБ, который считает инфляцию временным явлением, которое рассосется само собой. И вообще никакого превышения таргета ЕЦБ нет. Ну и что, что потребительская инфляция в Еврозоне 3,4%, если посчитать среднюю за какой-нибудь период подальше во времени, то значение получится меньше 2%, а значит никакого превышения таргета ЕЦБ нет, а значит ничего не нужно ужесточать или менять.
Казалось бы, причем тут фондовый рынок США? Все дело в том, что на следующей неделе FOMC должен огласить свой вердикт и комментарии. Так вот рынки забеспокоились, а не повторит ли ФРС риторику ЕЦБ, особенно в свете крайне слабых цифр по ВВП США? В целом, это уже было не раз в прошлом, да и год с лишним назад новая доктрина ФРС как раз и предполагает контроль не за инфляцией как таковой, а за ее неким усреднённым значением, причем период усреднения широкой общественности знать не нужно. То есть при желании ФРС легко подсчитает среднее значение за последний год, или два года, если захочет, и получит какие-нибудь 1,5% и скажет – вот видите, никакой инфляции.
Понятно, что факта этого еще нет и нужно дождаться среды, но вчера никто не хотел ждать – все пытались успеть отработать возможный сценарий. А его отработка – это как раз рост фондового рынка и снижение доллара на фоне ожиданий отсутствия ужесточения монетарной политики. Так что все логично. Главная проблема этой логики – предположение, что ФРС будет копировать ЕЦБ. А если не будет? Когда рынки зададут этот вопрос, мы увидим обратную динамику.
Так что не стоит торопиться с выводами и хоронить доллара или покупать на фондовом рынке США по безумно завышенным ценам. Тем более, что Apple и Amazon с очень громким треском вчера провалились со своими финансовыми результатами по итогам третьего квартала.
#IPO | 4 компании выходящие на IPO с 25.10.2021 по 29.10.2021Добрый день!
На этой неделе одобрено 4 сделки IPO.
Заявки принимаются, по двум компаниям, 26.10.2021во вторник и еще по двум 27.10.2021 в среду.
В статье разберем все 4 и определимся с размером заявок.
На этой неделе размещаются:
Candela Medical
Ensemble Health Partners
Udemy, Inc.
Airsculpt Technologies
Candela Medical
Является ведущим поставщиком передовых медицинских устройств для широкого спектра эстетических применений.
Бренды и продукты были признаны за их инновации и лидерство в области медицинской эстетики на протяжении почти 40 лет.
Компания предлагает решения, в первую очередь, для плановых процедур оплаты наличными, в которых используются ведущие технологии в области лазера, импульсного света, радиочастотного и микронидлинга.
Комментарий компании:
Мы стремимся быть предпочтительным партнером для практикующих эстетиков, привнося в их практику лучшие технологические решения. Благодаря нашим ведущим в своей категории продуктам, инновационным методам лечения, надежным клиническим данным, обширной послепродажной поддержке и другим факторам повышения ценности мы способствуем развитию практики и быстрой окупаемости инвестиций.
Основные акционеры:
Dion Topco LP основной акционер, которому принадлежит 88% акций.
Финансовые показатели
Балансовый отчет:
Отчет об операциях за 2019, 2020 год:
Отчет об операциях за 6 месяцев 2021 года:
В 2019 году выручка составила 389,771 миллиона долларов. В 2020 году выручка снизилась до 321 миллиона долларов.
Чистый убыток за 2019 года составил 34,9 миллиона долларов, а на конец 2020 года 43.9 миллиона долларов.
За 6 месяцев 2021 года выручка составила 208,8 миллиона, рост по отношению к данным 2020 года, составил 48%.
Всего активов: 218 миллионов.
Всего обязательств: 540 миллионов.
Использование доходов с IPO
Основные цели этого предложения - уменьшить нашу задолженность и укрепить наш баланс, получить дополнительный капитал, создать публичный рынок для наших обыкновенных акций и облегчить наш будущий доступ к публичным фондовым рынкам.
Мы намерены использовать чистую выручку от этого предложения для погашения всей непогашенной совокупной основной суммы (включая уплаченные в натуральной форме проценты) вместе с начисленными и невыплаченными процентами и премией за досрочное погашение по ним до даты предоплаты по нашей основной кредитной линии, оцениваемой в составлять примерно 97,5 миллиона долларов.
Хотя в настоящее время у нас нет конкретных планов в отношении оставшейся чистой выручки, мы ожидаем, что мы будем использовать оставшуюся чистую выручку для общих корпоративных целей, в том числе для приобретения дополнительных предприятий, технологий или активов, лицензирования дополнительных прав собственности,
IPO
Планируется привлечь 250 миллионов долларов.
Капитализация компании: 1,66 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq CDLA.
# акции (в миллионах): 14,7.
Ценовой диапазон: 16-18 долларов/
Андеррайтеры: BofA Securities/ Goldman Sachs/ Barclays
Дата #ipo 27.10.2021/ среда.
Дата торгов: 28.10.2021 / Четверг.
Последний день приема заявок: 26.10.2021 / вторник.
Заключение
В 2020 году выручка была меньше чем в 2019, но в 2021 вроде бы выправляются и показывают рост.
В 2021 году начала показывать чистую прибыль.
Много обязательств относительно активов.
Большая часть вырученных денег с IPO пойдет на погашение долгов.
Всего один большой акционер.
Сложилось на самое лучшее впечатление о данном размещении.
Ensemble Health Partners
Ensemble Health Partners - ведущий поставщик технологических решений для управления циклом доходов (RCM или медицинский биллинг) для систем здравоохранения, включая больницы и связанные с ними группы врачей.
Комментарий компании:
Мы создали нашу платформу RCM, чтобы обеспечить значительное и устойчивое улучшение финансовых показателей для наших клиентов, повысить качество обслуживания пациентов и позволить поставщикам сосредоточиться на клинической помощи. Имея под управлением более 20 миллиардов долларов годового клиентского NPR (чистого дохода пациента), мы располагаем хорошими возможностями для получения прибыли на большом и растущем рынке RCM.
RCM - это критически важный набор процессов, с помощью которых медицинские работники получают оплату. RCM охватывает весь жизненный цикл медицинского требования, от приема пациентов до сбора доходов, помогая поставщикам медицинских услуг выявлять, управлять и собирать доходы от пациентов, страховых компаний и других плательщиков. Сегодня эффективный RCM особенно важен, поскольку системы здравоохранения испытывают огромное операционное и финансовое давление в результате увеличения сложности возмещения расходов, давления на ставки, роста затрат и фрагментированных технологий и услуг цикла доходов.
Основные акционеры
Golden Gate Capital 36%
Финансовые показатели
Отчет о доходах за 2019,2020 год.
Отчет о доходах за 6 месяцев 2021 года
Балансовый отчет
.
Выручка в 2019 году составила 575,6 миллиона долларов, в 2020 году 600 миллионов, рост от года к году составил 4%.
Чистая прибыль в 2019 году 33,6 миллиона долларов, в 2020 году 100,7 миллиона.
Неаудированная отчетность за 6 месяцев 2021 года:
Выручка 401 миллион долларов, по отношению к тому же периоду в 2020 году, рост составил 55,4%.
Использование доходов
приблизительно 392,8 млн долларов США для погашения части 1441,3 млн долларов США, непогашенных по нашей Срочной ссуде (1) (согласно определению в «Описание определенной задолженности» по состоянию на 30 июня 2021 года, из которых 785 млн долларов США были заимствованы в феврале 2021 года и использованы для выплаты специальная раздача держателям наших паев ООО;
приблизительно 23,4 миллиона долларов для выплаты Специального распределения держателям паев класса M (чьи паи не были переданы, когда специальное распределение было выплачено другим владельцам паев класса M 28 февраля 2021 года) после завершения этого предложения;
оставшаяся часть используется для оборотного капитала и других общих корпоративных целей, включая приобретение или инвестирование в дополнительные продукты, технологии, решения или бизнес, хотя в настоящее время у нас нет никаких обязательств или соглашений о каких-либо приобретениях или инвестициях.
IPO
Планируется привлечь 604 миллионов долларов.
Капитализация компании: 3,6 миллиарда долларов.
#биржа #NYSE ENSB.
# акции (в миллионах): 29,5.
Ценовой диапазон: 19-22 долларов
Андеррайтеры: Goldman Sachs / BofA Securities / Deutsche Bank Securities / Guggenheim Securities / Credit Suisse / Evercore ISI / Wells Fargo Securities / SVB Leerink
Дата #ipo 27.10.2021/ среда.
Дата торгов: 28.10.2021 / четверг.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / вторник.
Заключение
Увеличение выручки в 2020 году составило 4%, достаточно слабый показатель.
За 6 месяцев 2021 рост составил 55%.
В 2021 году рост чистой прибыли на 90%
Хорошая траектория роста выручки и операционных доходов 79%, что очень хорошо для SAAS компании.
В сравнении с уже торгуемыми рыночными аналогами, компания выглядит очень динамично растущей
2/3 выручки от IPO пойдет на погашение текущих обязательств. Общий размер обязательств 1,6 млрд.долл.
Никто из акционеров не выразил желания участвовать в размещении
На 7 клиентов приходится 80% выручки
Компания показывает уверенные операционные результаты на динамично развивающемся рынке. Высокая долговая нагрузка и объем размещения скорее всего снизят рост компании на промежутке lock up периода.
Udemy, Inc.
Udemy управляет двусторонней торговой площадкой, где инструкторы разрабатывают контент для удовлетворения потребностей учащихся. Доступ к курсам можно получить через предложения напрямую для потребителей, Udemy Business или UB.
Платформа предоставляет более 44 миллионам учащихся доступ к более чем 183 000 курсов на 75 языках в более чем 180 странах. С момента создания в Udemy зарегистрировано более 73 миллионов пользователей.
Курсы Udemy направлены на решение таких задач обучения, как переподготовка или повышение квалификации в области технологий и бизнеса, повышение навыков межличностного общения и личностное развитие.
Комментарий компании:
Наша миссия - создавать новые возможности для людей и организаций во всем мире, предоставляя им знания и навыки, необходимые для достижения успеха в меняющемся мире. Наша рыночная платформа с тысячами современных курсов на десятках языков предоставляет инструменты, необходимые учащимся, преподавателям и предприятиям для достижения своих целей и раскрытия своего потенциала.
Мы считаем, что традиционные методы обучения и обучения быстро устаревают. Технологический прогресс и новые отрасли значительно изменили типы навыков, требуемых от рабочих, и непрерывное обучение на протяжении всей жизни и постоянное приобретение навыков становятся нормой. Существует очевидная потребность в расширении доступа к обучению, преодолевая традиционные препятствия, такие как география и социальная демография.
Мы анализируем данные платформы, чтобы лучше определять потребности наших учащихся, помогая нам подбирать людей с соответствующими курсами и, в рамках UB, путями обучения для более персонализированного опыта. Наши учащиеся также получают доступ к интерактивным средствам обучения, таким как викторины, упражнения, вопросы и ответы инструктора или вопросы и ответы.
В рамках нашей торговой площадки и каталога UB мы предоставляем учащимся высококачественный контент, устанавливая приоритеты курсов на основе таких факторов, как отзывы и рейтинги учащихся, актуальность темы, качество контента и вовлеченность преподавателей.
Основные акционеры:
Insight Partners 34%
MIH Edtech Investments B.V 14%
Финансовые показатели
Отчет о доходах
Балансы
Выручка в 2019 году составила 275 миллионов долларов, в 2020 году 430 миллионов, рост от года к году составил 56%.
Чистая убыток в 2019 году 69,7 миллиона долларов, в 2020 году увеличился до 77,6 миллионов.
Выручка за 6 месяцев 2021 года составила 250 миллионов долларов, по отношению к тому же периоду в 2020 году, рост составил 24,4%.
Чистый убыток уменьшился почти вдвое, с 52 миллионов за 6 месяцев 2020 года до 29,4 миллионов за 6 месяцев 2021 года.
Использование доходов
Основными целями этого предложения являются получение дополнительного капитала для поддержки нашей деятельности, создание публичного рынка для наших обыкновенных акций и облегчение нашего будущего доступа к публичным рынкам капитала.
Мы намерены использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, для общих корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты. Кроме того, мы можем использовать часть чистой выручки, которую мы получаем от этого предложения, для приобретения или инвестирования в предприятия, продукты, услуги или технологии. Однако в настоящее время у нас нет соглашений или обязательств относительно каких-либо существенных приобретений или инвестиций. Мы не можем с уверенностью указать конкретные способы использования чистой выручки, которую мы получим от этого предложения.
IPO
Планируется привлечь 406 миллионов долларов.
Капитализация компании: 3,85 миллиарда долларов.
#биржа #nasdaq UDMY.
# акции (в миллионах): 14,5.
Ценовой диапазон: 27-29 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ Citi/ BofA Securities/ Jefferies/ Truist Securities
Дата #ipo 28.10.2021/ четверг.
Дата торгов: 29.10.2021 / пятница.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / среда.
Заключение
Из позитивного:
Хороший темп роста выручки с 2019 по 2020 год, 56%.
Большой потенциальный рынок.
В 2021 году заметно уменьшились чистые убытки.
Никто из акционеров не продает свои акции.
Из негативного:
большое количество конкурентов.
Чистый убыток в 2020 году заметно увеличился по сравнению с 2019 годом.
Общее впечатление осталось хорошим.
Чувствуется спрос к компании. Участвовать однозначно стоит.
Airsculpt Technologies
Опытный, быстрорастущий национальный поставщик процедур коррекции контуров тела, обеспечивающий первоклассный потребительский опыт.
В Elite Body Sculpture обеспечивает индивидуальное моделирование контуров тела с помощью запатентованного метода AirSculpt®, который удаляет нежелательный жир с помощью минимально инвазивной процедуры и дает впечатляющие результаты.
Комментарий компании:
Наша миссия - добиваться наилучших результатов для наших пациентов.
Мы считаем, что результаты нашего лечения и опыт элитных пациентов сделали Elite Body Sculpture предпочтительным брендом для коррекции контуров тела.
В 2020 году мы провели более 5800 процедур коррекции контуров тела.
Наш запатентованный и запатентованный метод AirSculpt® является минимально инвазивным, поскольку не требует иглы, скальпеля, швов и общей анестезии для достижения трансформационных изменений, которые кажутся естественными и гладкими.
На всех этапах лечения наших пациентов проводят хирурги и консультанты по уходу за пациентами.
Наши пациенты бодрствуют и могут разговаривать со своим хирургом или слушать музыку во время процедуры и часто возвращаются к нормальной деятельности на следующий день.
Основные акционеры:
Adam Feinstein 63% продает 7,967 миллионов акций.
Dr. Aaron Rollins 26%
Финансовые показатели
Балансовый отчет
Отчет о доходах 2019,2020 г.
Выручка в 2019 году составила 41,23 миллиона долларов. В 2020 году, 62,766 миллиона. Рост от г. к г. составил 52,2%.
Чистый убыток в 2019 году 2,12 миллиона. Чистая прибыль в 2020 году 5,,75 миллиона.
Отчет о доходах за 6 месяцев 2021 года:
Выручка составила 61,1 миллиона долларов, в 2020 году за тот же период, 22 миллиона. Рост составил 177,7%.
Чистая прибыль 12,673 миллиона.
Использование доходов
Мы намерены использовать часть чистой выручки от этого предложения для финансирования нашей стратегии роста de novo. Мы намерены использовать остаток чистой выручки на общекорпоративные цели и оборотный капитал.
У нас будет широкая свобода усмотрения в том, как использовать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения. Мы намерены инвестировать чистую выручку, которую мы получаем от этого предложения, которая не используется, как описано выше, в различные инвестиции по сохранению капитала, включая краткосрочные, инвестиционные, процентные инструменты и государственные ценные бумаги США.
IPO
Планируется привлечь 160 миллионов долларов.
Капитализация компании: 885 миллионов долларов.
#биржа #nasdaq AVDX.
#акции (в миллионах): 10.
Ценовой диапазон: 15-17 долларов.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Piper Sandler/ SVB Leerink
Дата #ipo 28.10.2021/ среда.
Дата торгов: 29.10.2021 / пятница.
Последний день приема заявок: 27.10.2021 / вторник.
Заключение
Самая сильная сделка недели.
В основном вижу только плюсы.
Очень сильные темпы роста выручки. Так за 6 месяцев 2021 года рост составил 177%.
Компанию в плюсе. Только за 6 месяцев 2021 года чистая прибыль оказалась больше чем за весь 2020 год.
Очень востребованная сфера деятельности и продукты компании. Люди никогда не перестанут хотеть хорошо выглядеть и при этом не заниматься физическими нагрузками.
Из минусов вижу только то, что основной акционер продает 80% всего размещения.
Учитывая что капитализация компании оценивается в 880 миллионов и размещение всего на 160 миллионов, при таких показателях, аллокация может быть от 0.5% до 2 %, вряд ли больше.
Вывод
Рассмотрели все 4 сделки на этой неделе.
теперь нужно определиться с размером заявок.
10% средств я всегда оставляю для рыночных сделок, поэтому оперировать будем только 90% доступных для IPO средств.
Рассматриваю два варианта подачи, первый с точки зрения перспективности компаний, второй с точки зрения аллокации и потенциальных рисков и прибылей.
С точки зрения перспективности компаний:
1. AIRS 40%
2. UDMY 30%
3 ENSB 15%
4 CDLA 5%
С точки зрения аллокации:
1. UDMY 40%
2. ENSB 30%
3. AIRS 10%
4. CDLA 10%
Всем хорошего дня.
на фактах надо действоватьпро инфляцию твердили где только можно, про нее даже ребенок знает, сейчас идет развод.
NDXКак вариант общего положения в мировой экономике.... одобрение подписанное Байденом, можно максимум ожидать вторую вершину. По разметке ориентир. Мысли вслух)
Us100.Насдак.Us100.Насдак.
Система просит больше мыслей писать. Но график на то и график, чтобы опубликовать все мысли на графике.
Дефолт пока отменяется, а мы анализируем свежие корреляцииВчера рынки продолжили с оптимизмом смотреть в будущее, потому как один из ключевых страхов – дефолт США пока отсрочен во времени.
Речь идет о том, что в общем-то анонсировали в среду республиканцы, – полномочия Министерства финансов США по заимствованиям продлены до начала декабря (Сенат уже проголосовал за увеличение потолка государственного долга на 480 млрд, теперь дело за Палатой Представителей). То есть финансовый Армагеддон, намеченный на 18 октября, отменяется. Пока отменяется, а не в принципе отменяется. Так что радость покупателей на фондовом рынке США, на наш взгляд более чем преждевременная.
Рост фондовых индексов вчера можно объяснить еще и тем, что несколько снизилось напряжение на рынке энергетических активов. Точнее это с утра было такое ощущение. Но под конец дня давление возобновилось, так что радоваться определено рано. Нефть снова подобралась к 82 долларам за баррель марки Брент и не помогли ни очередные скидки со стороны Саудовской Аравии, ни угрозы США распечатать стратегический запас и распродать его часть на рынке.
Не можем не отметить в очередной раз, что анализировать фундаменталии по рынку нефти сейчас в общем-то дело бесполезное. Нефть четко идет в фарватере природного газа. Уровень корреляции между активами за поседение пару месяцев вырос с -0,5 (довольно сильная обратная связь, то есть рост цен на природный газ сопровождался снижением цен на нефть в 50% случаев) до 0,9 (сейчас в 9 случаев из 10 рост цен на газ сопровождается ростом цен на нефть).
Раз уж заговорили о корреляциях и взаимосвязях, сейчас нарисовалась интересная хеджевая связка. Речь идет о резком изменении взаимосвязей в динамике цен на фондовом рынке США и на рынке природного газа. Еще месяц назад связь была прямая и довольно сильная – коэффициент корреляции оставлял 0,71 (в 7 случаях из 10 рост цен на газ сопровождался ростом цен на фондовом рынке США). Но сейчас наблюдается обратная картина: в 7 случаях из 10 рост цен на газ сопровождается снижением цен на фондовом рынке США.
То есть продажи на фондовом рынке США можно хеджировать покупками на рынке природного газа. Ну или, если хотите, покупки природного газа можно страховать продажами на фондовом рынке США.
Чем лучше экономике, тем хуже фондовому рынку СШАВчерашний день поначалу проходил в русле базовых тенденций. Панически скупали любые активы с приставкой энергетический. Пик истерии наблюдался в Британии, где в течение дня цены на природный газ демонстрировали рост почти в 40%. Но как это водится с моментами истеричного роста, они практически моментально и без видимых на то поводов прекращаются.
В итоге цены на газ и нефть к концу дня сформировали уверенные черные свечи. Впрочем, воспринимать это как сигнал, что самое страшное позади еще более чем преждевременно. Тем более, что по оценкам Saudi Aramco текущий энергетический кризис уже прибавил к мировому спросу на нефть около 500К б/д. Учитывая проблемы с электричеством в Китае и любовь китайцев в таких случаях использовать дизельные электрогенераторы, далеко не факт, что все ограничится ростом спроса в 500К б/д.
А тем временем нервы у Центробанков начинают сдавать. Практически синхронно Центробанки Новой Зеландии, Исландии и Польши подняли ставки. Причина очевидна – инфляция, которая и не думает останавливать свой рост. К примеру, в той же Польше инфляция достигла максимальных за последние 20 лет значений.
Следующие на очереди ЕЦБ и ФРС. Причем последний вчера получил еще один повод для ужесточения монетарной политики. Имеется в виду публикация данных по занятости от ADP. Они вышли лучше прогнозов и в целом показали весьма впечатляющие 568К. Напомним, свое нежелание ужесточать монетарную политику ФРС постоянно оправдывал недостаточно хорошей формой рынка труда США. Что ж, если в пятницу НФП не подведут, то прикрываться уже будет нечем.
В итоге на отличных данных по рынку труда вчера фондовый рынок США пережил очередной раунд распродаж. Логика здесь следующая: хорошие данные – это плохо для рынка акций, потому что ФРС начнет ужесточать монетарную политику раньше. В общем, чем лучше, тем хуже.
Хотя и стоит отметить некоторый прогресс в вопросе потолка государственного долга США, который как минимум дает возможность отсрочить дефолт США. Так что скачок оптимизма и рост фондовых индексов под конец вчерашней торговой сессии можно назвать обоснованным. Но каких-то перспектив у этого роста в текущих реалиях все равно нет. Так что продолжаем продавать.
