Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 годКредитный портфель
Кредитный портфель юридических лиц увеличился на 26% с начала 2024 года и составил 1384 млрд рублей. Кредитный портфель физических лиц вырос на 61% в течение 2024 года, до 1279 млрд рублей, благодаря росту во всех сегментах – ипотеки, автокредитов, потребительских кредитов и кредитных карт.
Финансовые показатели
- Выручка банка выросла на 83% и достигла 722 млрд рублей. Это связано с рекордными объемами кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования, комиссионных услуг, а также ростом доходов от небанковской деятельности.
- Чистые процентные доходы увеличились на 14%, до 158 млрд рублей, на фоне роста кредитного портфеля. Однако чистые процентные доходы после расходов по кредитным убыткам снизились на 21% и составили 84 млрд рублей.
- Чистые комиссионные доходы выросли на 47%, до 39 млрд рублей.
- Доходы от небанковской деятельности удвоились и достигли 44 млрд рублей благодаря росту премий страхового бизнеса, лизингового и факторингового портфелей.
- Регулярная чистая прибыль (без учета единоразовых расходов) увеличилась на 19%, до 76 млрд рублей, однако ее рост был ограничен ростом затрат на фондирование и операционных расходов.
- Чистая прибыль составила 77 млрд рублей, снизившись на 19% из-за того, что в 2023 году банк получил значительные разовые доходы, отсутствующие в 2024 году. Также на динамику чистой прибыли повлияла отрицательная переоценка портфеля ценных бумаг на фоне рыночной волатильности.
- Чистая процентная маржа снизилась на 1,1 п.п., до 5,4%, в связи с опережающим ростом ставок фондирования относительно темпов роста ставок кредитования.
- Акционерный капитал вырос на 26% и достиг 332 млрд рублей с учетом выплаты 23,5 млрд рублей дивидендов в июле 2024 года. Рентабельность акционерного капитала за 12 месяцев 2024 года снизилась с 45% до 26%.
Вывод
- В 2024 году Совкомбанк завершил операционную интеграцию Хоум Банка и страховой группы Инлайф, усилив свой страховой бизнес.
- Банк продемонстрировал более сильные результаты за 2024 год, чем ожидалось, получив дополнительные нерегулярные доходы в 4 квартале. По итогам 2024 года акционерная доходность составила 19%.
- Считаю акции банка интересными для инвесторов с потенциалом роста до 20 рублей в краткосрочной перспективе и до 25 рублей в среднесрочной.
