Разработчик Ива представила итоги за 2024 годКлючевые показатели
- Выручка: увеличилась на 36% в 2024 году, достигнув 3,33 млрд рублей. Основную часть выручки составили доходы от лицензий и услуг сервисного обслуживания, которые в совокупности составили 93%. Доходы от сервисного обслуживания возросли на 77%.
- По итогам 2024 года количество клиентов увеличилось на 16%, составив 623 компании. Число партнеров в сети возросло до 221 (+40%).
- Компания активно вкладывает средства в разработку новых продуктов и расширение штата. К концу 2024 года число сотрудников превысило 380 человек, увеличившись на 64%, при этом 70% из них составляют ИТ-специалисты и разработчики.
- В 2024 году были подписаны стратегические соглашения с крупными российскими и международными партнерами, включая РЖД, РТ-Инвест Транспортные Системы, Лабораторию Касперского, Ред Софт, Аквариус, К2Тех, Гринатом, ВСК, ЛАНИТ-Интеграция, Mind As Engine (МАЕ), Ростелеком, РусГидро, Ассоциацию «Цифровой транспорт и логистика», Правительство Нижегородской области и Фонд «Росконгресс».
Перспективы роста
Руководство компании отмечает, что реализация ряда технологических проектов, включая внедрение новых продуктов, запланированных по итогам успешных пилотных испытаний 2024 года для крупных клиентов, была перенесена на первое полугодие 2025 года.
Вывод
- Рост доходов IVA Technologies в 2024 году оказался несколько ниже ожидаемого из-за переноса платежей по ряду крупных проектов на первое полугодие 2025 года, что может помочь компании вернуться к положительной динамике в текущем году.
- Однако высокий уровень ключевой ставки вынуждает клиентов разработчиков ПО сокращать расходы на ИТ-решения в рамках оптимизации бизнеса, что может оказать давление на темпы роста выручки отечественных разработчиков. Кроме того, вокруг публичных разработчиков ПО наблюдается негативный сентимент на фоне ожиданий участников рынка о возвращении зарубежных компаний.
- В то же время продолжают действовать указ президента и рекомендации Минцифры о переходе государственных компаний и объектов критической информационной инфраструктуры на отечественное ПО, что может создать отложенный спрос на ИТ-решения IVA в будущем при снижении ключевой ставки Банка России.
- Считаю акции интересными для покупки на текущих отметках. Котировки отбиваются от уровня поддержки 192 рубля и ближайшей целью выступает уровень 236 рублей, преодоление которого откроет дорогу к цене IPO 300 рублей.
