Регистрация
"Интер РАО" ПАО - обыкн."Интер РАО" ПАО - обыкн."Интер РАО" ПАО - обыкн.

"Интер РАО" ПАО - обыкн.

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Отчётность Новости
Идеи
Обсуждение Теханализ Сезонность

Торговые идеи по IRAO

Фундамент против техники на примере акций интер раоФундаментальный фактор. На конец 3кв2021г. у компании было 129 млрд руб. кэша + 193 млрд руб. на депозитах. Долг компании составлял 16 млрд руб. То есть кэш Интер РАО за вычетом долга составляет более 300 млрд руб. Для сравнения, текущая капитализация ~265 млрд руб. Таким образом, есть возможность купить акции Интер РАО дешевле, чем стоят деньги на счетах компании. Технический анализ. восходящий тренд с апреля 2022 акции резко скорректировались до уровня 2.33 ложный пробой вниз этого уровня - вероятность продолжения тренда пробой вниз - вероятное обновление минимума февраля 1.255 в деньгах - ждать, в лонгах - стоп под уровень 2.33, шорты держать
RUS:IRAO
от Buy_sell_hold
IRAOНе очень люблю ру рынок, мыло за ним слежу и затруднительно его прогнозировать поэтомуно... Давайте та, пробивает 2.96 и может уйти ниже.. 2.75 минимум, максимум 2.5 и это в течение квартала(давайте так)... может и на 2 уйти, потому что прогнозы роста ввп от цб -10% черзе квратал, в следующем -5%... как-то не верится в рост рынка акций тоже без ввп.
RUS:IRAO
от EverVix
2
IRAO. 1D. Потенциал угляЦена в восходящем тренде дошла до уровня сопротивления 3.85...4.00 Пробитие уровня маловероятно, учитывая рост в 60%. Более вероятен откат, в рамках 4ой коррекционной волны, причем может быть долгое тестирование сопротивления, что будет указывать на желание покупателей пойти дальше. Логично дождаться сигналов на откате для входа в позицию
RUS:IRAOДлинная
от egorina51
3
IRAO сильный энергетикОжидания по IRAO около 10-12 процентов, до роста незакрытого гэпа Считаю, что сильный рост может быть обеспечен интересом в дивах, может быть даже покупке ушедшей с рос.рынка компании Большую ставку делаю на рост из-за новостей о приобретении компании, есть страх, что переманить может Газпром, несмотря на это в случае роста большой процент обеспечен.
RUS:IRAOДлинная
от A1fonce
Покупка от средней(2) поддержки дневного и недельного интересаОснование - текущий вертикальный профиль объёма цены и рассчитанные от него уровни компрессии цены. !Важно!: время движения цены к уровням и между ними не учитывается и может быть достаточно долгим, что в свою очередь потребует пересмотра текущего плана исходя из развития ситуации! В случае касания цены желтого диапазона ДО касания зеленого - ИДЕЯ ОТМЕНЯЕТСЯ! Легенда: Зеленым - диапазон покупки. Красным - по закреплению цены за этим диапазоном, требуется новый анализ, по результатам которого необходимо принять решение о закрытии позиции с убытком или удержании с обязательным выставлением стоп-приказа. Жёлтым - зона тэйк-профит, где требуется зафиксировать часть или всю прибыль/позицию. Для решения о продолжении удерживания оставшейся части - необходим новый анализ.
RUS:IRAOДлинная
от Livsi
✅Тех. анализ. Интер РАО.✅Тех. анализ. Интер РАО. 1.Дневной график. 2.Нисходящий тренд, пока все в рамках нисходящего тренда. 3. RSI в нейтральной зоне. 4. Из формации треугольник вышли вниз, в моменте минусовали 15% от поддержки 4,25 из прошлого ТА. Об этом предупреждал. 5. Сейчас зашли в зону бывшего 2х летнего боковика и можем оказаться зажаты в тисках этого бывшего набора, увидеть такую же консолидацию. 6. Тренд в бумаге нисходящий, учитывайте это!!! Настроение медвежье. Оттолкнулись от медиальной полосы боллинджера и EMA20 вниз, 7. Ближайшие уровни: ✍🏻Сопротивления: 4. 4,15. 4.25. ✍🏻Поддержки: 3,7-3,71. 3,6. 3,5.
RUS:IRAO
от D-T-L1
#IRAO⚡️ПАО «Интер РАО» short#IRAO⚡️ПАО «Интер РАО» — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов. 🔴Установленные мощности компании с 2016 по 2020 на одном уровне, 31-32 ГВт мощности 🔴Выработка электроэнергии, стабильная в течение 2016-2019 на уровне 133 ТВт*ч, в 2020 просела до 106 ТВт*ч 🟢Выручка в 2016 = 868 млрд руб, в 2019 = 1,032 трл руб, в 2020 просела до 986 млрд руб., в 2021 = 1,124млрд. Прогнозируют до 2025 г.: выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза 🟢Чистая прибыль в 2016 = 61млрд, в 2019 = 81,9млрд, в 2020 = 75,5млрд., 2021=95,61млрд Как видим, 2020 в целом хуже, ломает восходящую динамику роста компании, но 2021 восстанавливает и увеличивает. 🔴Capex в 2016 = 34,7млрд, в 2019 = 24,5млрд, в 2020 увеличение до 28,5млрд, затраты на Капекс не растут, снижаются, затраты на Капекс всего 2%. Однако есть программа на 10 лет, расходы порядка триллиона (непонятно, откуда возьмут, выручка за 10 лет меньше) 🔴Дивиденды держатся на одном уровне 25% от прибыли, мало, при том, что общий тренд на выплату 50% от прибыли, по факту платят 3,7% доходности, мало для российского рынка. Менеджмент отбивается от повышения тем, что обещают M&A, поглощения, вероятная цель - Юнипро. 🔴Операционные общие расходы подрастают, в 2016 = 830млрд, в 2020= 915млрд, себестоимость растёт и расходы на персонал 🔴Активы сейчас на уровне 2016 года, тогда было 983млрд, сейчас 946млрд по 2021, роста нет 🟢Долги в 2016 = 17,8млрд, в 2019-20 годах сократили до 3 млрд, в 2021 снова 16,2млрд руб., малый долг в сравнении с наличностью. 🟢Наличность нарастили, в 2016 было 100млрд, в 2021 порядка 317млрд., при росте процентных ставок дает дополнительный доход 🟢Число акций в 2014=88,75млрд шт, далее сокращение, в 2021 уже 73,54млрд шт. ➡️Free Float 34.24% ➡️Группа ИнтерРАО 29.56% ➡️Роснефтегаз 27.63% ➡️ФСК ЕЭС 8.57% 2 блокирующий пакета у государственных компаний, очень мало акций у частных инвесторов миноритариев, их интересы мало кого волнуют. 🟢Капа 403 млрд, EV= 102 млрд, BV = 615 млрд. Как видим, существенная недооценка относительно балансовой стоимости 🟢EPS с 2016 подрос, было 0,59руб на акцию, сейчас по 2021 году 0,93руб на акцию 🟢Рентабельность чистая = 8,6%, ROE=14,3% ROA=10,3%, показатели рентабельности вполне сносные 🟢P/E=4,15, P/S=0,36, P/BV=0,66, EV/EBITDA=0,66 - мультипликаторы низкие, что говорит о недооценке компании, но тут скорее заложены факторы малых дивидендов, госуправления компании. 🟡Персонал в 2016 = 58 479 человек, в 2020 = 46 900 человек, сокращение на увеличении производительности труда 🟢Производительность труда выросла, в 2016 было 14,8млн на чел в год, в 2020 = 21млн руб на чел в год. 🔴Но выросли и расходы на сотрудника, в 2016 в среднем 853 тыс руб, в 2020 уже 1,207млн. 🟢У компании есть казначейский пакет акций. Погашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса ☝🏼Негативные моменты: 🔴 Старые мощности, модернизация которых может стоить 200-300 млрд руб 🔴 Низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) 🔴 Менеджмент не желает гасить казначейские акции, хотя средства позволяют, накопленной наличности достаточно. 🤔 Новая стратегия подразумевает инвестиции 500 млрд рублей за 5 лет до 2025 года 🔴 Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год. Компания планировала принять пакет мотивации менеджмента в первом полугодии 2020 года, чему помешал коронавирус. Дело в том, что подобные компенсации менеджменту госкомпаний согласовывают в Минфине, а в момент бюджетной консолидации выплата $150-$200 млн (хоть и акциями) в ограниченное количество рук менеджеров выглядела не кошерно, поэтому опционы на акции никто не получил и мотивация менеджеров стимулировать рост акций, резко пропала. Менеджменту, до получения опционов, высокая цена акций просто не нужна, так как страйк по этим опционам, в случае роста цены, будет значительно выше, что «отъест» потенциальную прибыль, которую планируют получить менеджеры. 🔴 В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл (нематериальные ценности), который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. 🔴 ФСК в рамках консолидации сетевых компаний может продать свою долю в 8,57%, что сильно повлияет на котировки акций. ☝🏼Из новостей: 🟢03/01/22 По итогам 2021 года экспорт электроэнергии из России увеличился в 2,2 раза г/г - до 25 млрд кВт•ч —ЦДУ ТЭК. 🟢28/12/21 Россия поставит в 22 г в Китай рекордный объем электроэнергии 🟢01/11/21 Интер РАО с 1 ноября увеличила экспорт электроэнергии в Китай почти в 2 раза 🤔Очевидно, что компания работает в интересах не акционеров, а государства. Рулит тут политика, а не экономика. 🟡Резюме: компания сильно недооценена, но много подводных камней, которые не дают всплыть котировкам на уровень 8-10 руб за акцию, что больше соответствует реальности. Пока что я за медленное снижение. ⚙️ТА: цена пробила восходящую трендовую линию и полагаю спуск ниже на этаж по тренду от 2009 года, в район коррекции по Фибо 0,38 к цене 2,8руб. Далее возможен сильный рост на хороших новостях.
RUS:IRAOКороткая
от UrS_FATA_Morgana_Trading
Интер РАО – «не влезай, убьет» или перспективная инвестицияИнтер РАО – российский холдинг, крупнейшая по капитализации компания в секторе электроэнергетии, акции которой стоят 440 млрд руб. Акции компании входят в десятку самых популярных бумаг у частных инвесторов на MOEX. Что примечательно – это единственная компания в РФ с правом на импорт и экспорт электроэнергии, абсолютный монополист в сфере международных поставок. Бумаги компании находятся в очень затяжной коррекции. Начав стремительно восстанавливаться после обвала весной 2020 года, в июле того же года они взлетели на 25% - и это и стало вершиной их достижений. С того момента вот уже полтора года акции катятся по наклонной, и сейчас находятся на 33% ниже тех отметок – примерно на уровнях марта 2020 года. Таких акций вообще-то не так уж и много. Продолжится ли падение дальше, или уже пора выкупать просадку? Что из себя представляет бизнес компании? Появилась Интер РАО в 1997 году как дочерняя компания РАО «ЕЭС России», изначальной специализацией была международная торговля электроэнергией. Позже компания начала осваивать и производство энергии, активно скупая и строя производственные мощности в России и за рубежом. Группа поставляет электроэнергию в 14 стран, включая Китай, Финляндию, Казахстан и Прибалтику. Выручка в 2021 году - 1.1 трлн руб., EBITDA - 154 млрд руб. 2021 год был очень успешным для бизнеса холдинга. Восстановление экономики и энергетический кризис помогли – за 9 месяцев 2021 года компания экспортировала рекордные объемы энергии, рост на 85% год к году, в том числе поставки в Финляндию выросли в 3,2 раза. Объем выработки электроэнергии вырос на 12%, хоть и остался ниже доковидных показателей. Цены тоже выросли, что помогло рентабельности. Менеджмент компании считает, что и в 2022 году экспорт электроэнергии будет выше многолетних значений, в том числе за счет наращивания поставок в Китай – в 2022 году они могут вырасти до рекордных 4,4 млрд киловатт-часов, соглашение уже подписано. Ну золотой актив, казалось бы! В чем же с ним проблема? Почему акции ИнтерРАО такие дешевые? Интер РАО – государственная компания, но с хитрой структурой собственности. Около 30% составляет пакет квазиказначейских акций. Что значит казначейские и почему "квази"? Небольшой ликбез! Казначейские акции - это акции, которыми владеет компания, которая эти акции выпустила. То есть компания владеет акциями самой себя. Если казначейские акции висят на балансе эмитента, то все работает так, будто их и вовсе нет в природе: на эти акции НЕ начисляются дивиденды, они НЕ участвуют в голосовании и тд. Но в ИнтерРАО они не казначейские, а квази-казначейские, потому что висят не на балансе самой ИнтерРАО, а на балансе их дочерней структуры. Получается небольшая "закольцовка": ИнтерРАО владеет акциями дочерней компании, а дочерняя компания владеет акциями ИнтерРАО. Что это дает? По сути, это дает менеджменту ИнтерРАО огромные рычаги влияния. Ведь с точки зрения российских законов, эти 30% "закольцованных" акций имеют те же права, как и акции, которые принадлежат настоящим акционерам. Они так же голосуют и получают дивиденды. Фокус в том, что эти акции подконтрольны не акционерам, а менеджменту головной компании, как и все имущество дочерних структур ИнтерРАО. Именно менеджмент определяет, как дочерняя компания будет этими акциями голосовать, куда направит дивиденды и проч. Поэтому менеджмент ИнтерРАО куда более приблатненный, чем менеджмент других госкомпаний. В частности, это позволяет им игнорировать пожелания правительства, которое говорит, что надо бы платить 50% от прибыли в виде дивидендов. В результате компания направляет на дивиденды всего лишь 25% от чистой прибыли в отличие от всех коллег по сектору, которые платят 50%. А акции электроэнергетических компаний в основном из-за дивидендов и любят покупать, потому что другие преимущества у этого бизнеса найти непросто. Инвесторы из-за этого расстраиваются и наказывают Интер РАО низкой оценкой: компания оценивается всего в 1.5 EBITDA. Как будто бы бизнес доживает последние дни! Даже ларьки в Москве, которые сегодня стоят, а завтра их снесли, оцениваются дороже с точки зрения мультипликатора. И это при том, что у компании растет выручка, а на депозитах пылится свыше 300 млрд руб. при долге всего 112 млрд руб. Инвесторы просто не верят, что ИнтерРАО распорядится этими деньгами с пользой для бизнеса и акционеров, а не потратит их на покупки активов у "правильных" пацанов или на какие-то завиральные инвестпроекты. Ситуация примерно как с Сургутнефтегазом. ИнтерРАО - тоже своего рода общак. Так стоит ли их покупать?
RUS:IRAO
от Index-Capital
2
✅Тех. анализ. Интер РАО.✅Тех. анализ. Интер РАО. Дневной график. 1. Нисходящий тренд. 2. RSI в нейтральной зоне. 3.Торгуемся на медиальной полосой боллинджера. 4. На рыночной панике выглядел сильнее рынка, ложно пробили поддержку 4,25 и вернулись обратно. Об этой поддержке писал в предыдущем ТА. 5. Может ли спуститься ниже локально по тренду? - да может, у нас есть шип который обозначил уровень ниже. 6. Если смотреть более глобально с технической точки зрения, то нужно рассмотреть зону бывшего боковика(желтым). Бумага подошла к этой зоне 4 раз и просто так эту поддержку пробить не получается. 7. Если же эту поддержку продавят вниз в рамках формации треугольник, то полететь вниз бумага может сильно. 8. Для общего понимания картины можно брать формацию треугольник за основу. Верхняя грань будет тактическим сопротивлением , нижняя тактической поддержкой. Пока видим давление на нижнюю грань!!!! Ближайшие уровни поддержек:4,25. 4,15. 4.3,8. Уровни сопротивлений: 4,35. 4,5. 4,65.4,7.
RUS:IRAO
от D-T-L1
Большие тени и двойное дно на " ИНТЕР РАО"Кроме двойного дна которое могло быть фейковым и цена могла пробить его, но такие огромные тени на свечах дают о себе знать. Цена возможно пойдет вверх, но ПРИ ПЕРВОМ НЕ БОЛЬШОМ ОТКАТЕ НЕ НАДО ПРОДАВАТЬ АКЦИИ ВЕДЬ ЦЕНА НЕ ДОШЛА ДО УРОВНЯ СОПРОТИВЛЕНИЯ. Если цена к ниму подошла и начинается отскок или какая либо остановка цены, то моментально продавайте их. (Я нарисовал два направления цены стрелками что бы показать другой сценарий): Но если цена пошла выше уровня и пошла вниз то не стоит продавать, потому что уровень сопротивления становится локальным уровнем поддержки после пробития. И когда цена подойдёт к уровню она отксочит вверх.
RUS:IRAO
от nikita_ivanov
Большие тени и двойное дно на "ИНТЕР РАО"Двойное дно могло быть фейковым и цена могла пробить его, но такие огромные тени на свечах дают о себе знать. При первом не большом откате цены не продавайте акции, а подождите ещё когда цена дойдет до уровня сопротивления, и тогда уже будет ясно, пробьет цена уровень или нет. Если она его пробила и пошла вниз, то это не будет означать что она на пике, надо будет ещё подождать так как уровень сопротивления стал локальным уровнем поддержки.
RUS:IRAO
от nikita_ivanov
Покупка акции "ИНТЕР РАО" по тех анализуЗдесь видно, что был сильный уровень сопротивления который отбил восходящий тренд, но потом этот уровень пробили, теперь он стал локальным уровнем поддержки, и цена перешла в небольшую консалидацию после чего возможно будет рост акции. Купил вчера, жду роста
RUS:IRAO
от nikita_ivanov
Падение генерирующих компаний продолжится?ПАО "Интер РАО" - российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международной энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов. Занимает третье место по величине установленной мощности в России, обеспечивая >11% электроэнергии в ЕЭС РФ. Основана в 1997 г. Выручка ₽285.1 млрд (III кв. 2021). Капитализация ₽311 млрд. Направление движения инструмента 👇 Сделка на пробой уровня поддержки ₽4.2550 (образован изломом тренда). 1) Закрытие дневной свечи за уровнем 2) Ретест уровня без глубоко отката 2) Поджатие 3) Внизу большой запас хода 4) Поступательное движение к уровню 5) Движение по тренду Шорт ниже ₽4.2440 (вход лимитной заявкой) Цель 1: ₽4.167 Цель 1: ₽4.05 ⚠️Если после пробоя сопротивления, инструмент начнет откатываться к точке входа, необходимо закрывать позицию без раздумий. ⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию входить не стоит. НЕ ИИР.
RUS:IRAOКороткая
от TA_invest_view
1
🔥 Какие акции купить в октябре? Какая будет цена акций IRAO? 😱Aloha 🖖 Сегодня я буду немногословен 😂, На мой взгляд, "распродажа" акций MOEX:IRAO Интер РАО в среднесрочной перспективе окончена. Поэтому я формирую по данной бумаге long. MOEX:IRAO STRONG BUY 4,4-5,6₽ Target: 5,61₽, 7,9₽, 10,3₽ Не забывайте ставить лойсы! Подписывайтесь и присылайте монетки 😂 Всем мир 🥷🏻 🏴‍☠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 🤝 Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей 🤙🏻
RUS:IRAO
от makkooxx
Двойное дно на Интер РАОЦена акций Интер РАО упала до сильного уровня поддержки 4.015 - 4.2540 , от которого уже несколько раз отскакивала в прошлом. Сейчас на недельном таймфрейме может сформироваться паттерн двойное дно , предшествующий росту. Наиболее вероятно, что цена пойдёт вверх .
RUS:IRAOДлинная
от Signals_from_Gordon_Gekko
2
Идея, #IRAO - ИнтерРао⚡️«Интер РАО» — рекордная прибыль (+37% г/г) и повышение прогноза менеджмента на год. Сохраняем позитивный взгляд. Компания - одна из самых недооценённых в отрасли с 4 млрд $ денежных средств на балансе. 1)Краткосрочная картина, цель до 5р. 2)Долгосрочная картина, цель >6р.
RUS:IRAOДлинная
от tquYA
9