#PD - Pagerduty IncPagerDuty, Inc. управляет платформой управления цифровыми операциями. Он предоставляет решение для управления инцидентами, которое интегрируется со стеками мониторинга информационных технологий Ops и DevOps для повышения эксплуатационной надежности и гибкости. Фирма собирает машинные данные практически из любой программной системы или устройства, объединяет их с данными о реакции человека, соотносит и интерпретирует эти данные, чтобы понять проблемы и возможности, которые необходимо решать в режиме реального времени. Компания была основана Эндрю Микласом, Баскаром Пуванатасаном и Дэном Александру Соломоном в январе 2009 года со штаб-квартирой в Сан-Франциско, Калифорния.
Капитализация компании - $3,6 млрд, Денежных средств на счетах - $547 млн, Текущий долг - $179 млн, Выручка - $244 млн, Выручка на акцию - $2,87, P/S - 14,03, P/B - 12,01. 10 аналитиков с Уолл-Стрит (Cowen & Co., RBC Capital, Robert W. Baird, William Blair и т.д.) за последние 3 месяца сделали прогноз по стоимости акции PagerDuty (PD). Средняя прогнозная цена акции на октябрь 2022 года — 57,33, максимальная — $66,00, минимальная — $45,00. Средняя прогнозная цена имеет потенциал роста в 32,86% от последней цены PagerDuty (PD) — $43,15. В среднем аналитики считают, что через год акции PagerDuty (PD) будут стоить дороже на 32,86%. Их рекомендация — активно покупать.
Касаемо технического анализа я вижу перспективы куда более прогнозной цены, мое мнение что сейчас идет формирование бегущего треугольника с выходом в 5 волну в район 75$ - первая цель, 90$ - вторая цель. Мы четко лежим в канале. Стоп можно поставить 38,78$. Я в позиции
Торговые идеи по PD
Pagerduty возможно отправиться на еще одну волну сниженияНа дневном ТФ первый звоночек на снижение из зоны - поглощающая широкая медвежья свеча. Можно присматриваться к шорту по дневному тренду вниз. Возможнен второй тест зоны сверху и сначала снижение к зоне 39.35 - 40.52, далее к 37.24 и далее к недельной линии в район 32.34 - 34.99
PAGERDUTY продолжает движение вверхТренд восходящий. Цена оттолкнулась от зоны продаж, спустилась к зоне покупок ниже и второй день сильно растет широкими свечами. В целом ожидаю продолжение роста.
Возможен второй тест зоны покупок, где и следует присмотреться к покупкам.
Если теста не будет, то покупать можно будет на коррекции к локальному росту и после прохода максимума.
PagerDuty (NYSE: PD)Оценка стоимости
Рыночная капитализация 3.18B
Стоимость компании (MRQ) 3.225B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) -77.0037
Всего акций в обращении (MRQ) 73.611M
Количество сотрудников 524
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 26.9896
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 26.9896
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) —
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.9462
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0
Чистая задолженность (MRQ) -127.875M
Итого задолженность (MRQ) 0
Итого активы (MRQ) 197.234M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) —
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) —
Выручка на одного работника (ТТМ) 224.853K
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 674.81K
Бета — 1 год —
Максимум за 52 недели 43.4900
Минимум за 52 недели 36
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) 0
Ожидаемые годовые дивиденды —
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.3458
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.8536
Операционная рентабельность (ТТМ) -0.3592
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.3398
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) -0.5535
Баз. прибыль на акцию (TTM) -0.5535
Разводн. приб./акцию (FY) -0.5535
Чистый доход (FY) -40.741M
EBITDA (ТТМ) -41.883M
Валовая прибыль (MRQ) 28.971M
Валовая прибыль (FY) 100.568M
Выручка за посл. год (FY) 117.823M
Общая выручка (FY) 117.823M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -9.727
Index - P/E - EPS (ttm) -0.55 Insider Own 5.60% Shs Outstand 67.31M Perf Week 10.34%
Market Cap 2.91B Forward P/E - EPS next Y - Insider Trans - Shs Float 43.95M Perf Month -
Income -40.70M PEG - EPS next Q - Inst Own 26.80% Short Float 0.03% Perf Quarter -
Sales 117.80M P/S 24.68 EPS this Y -36.00% Inst Trans - Short Ratio 0.01 Perf Half Y -
Book/sh -2.97 P/B - EPS next Y - ROA - Target Price - Perf Year -
Cash/sh 1.90 P/C 22.73 EPS next 5Y - ROE - 52W Range 36.00 - 43.49 Perf YTD 12.94%
Dividend - P/FCF - EPS past 5Y - ROI 62.40% 52W High 6.92% Beta -
Dividend % - Quick Ratio 1.90 Sales past 5Y - Gross Margin 85.40% 52W Low 29.17% ATR 2.53
Employees 524 Current Ratio 1.90 Sales Q/Q 47.00% Oper. Margin -36.00% RSI (14) - Volatility 4.37% -
Optionable No Debt/Eq - EPS Q/Q - Profit Margin -34.60% Rel Volume 0.47 Prev Close 43.20
Shortable Yes LT Debt/Eq - Earnings - Payout - Avg Volume 1.46M Price 46.50
Recom - SMA20 17.24% SMA50 17.24% SMA200 17.24% Volume 687,515 Change 7.64%
PagerDuty не только обеспечивает очень реальную ценность для своих клиентов, но и использует модель « программное обеспечение как услуга» (SaaS) для создания рычага и расширения конкурентной среды. Эта комбинация может обогатить инвесторов на долгие годы.
Быстрый учебник
Прежде чем начать, давайте разберемся с одной вещью: PagerDuty на самом деле не имеет ничего общего с пейджерами. Его название связано с тем, что инженеры должны быть на связи круглосуточно, когда в сетях компании возникают ошибки и простои.
PagerDuty берет все данные, которые может, с серверов компании и пытается определить области, которые требуют немедленного внимания - например, веб-сайт не отвечает, когда клиент пытается купить товар, или критическую страницу, которая не загружается.
Его ценностное предложение заключается в том, что он анализирует все эти данные, осмысливает их, а затем уведомляет ключевых людей - и только ключевых людей - которые могут это исправить.
Рост стимулирует сетевой эффект
Сооснователь PagerDuty и технический директор Алекс Соломон - сторонник искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (МЛ). Но так же, как вы должны кормить своих детей пищей, чтобы они росли, ИИ и ОД нуждаются в «пище» . Их еда - это данные.
« Чем больше у вас данных, когда вы применяете ИИ и МЛ, тем лучше будут результаты», - говорит Соломон.
Один из лучших способов оценить объем данных, которые анализируют AI и ML PagerDuty, - это отслеживать количество клиентов, ежегодно выплачивающих более 100 000 долларов в виде доходов от подписки.
Обратите внимание, что этот рост произошел за восемь кварталов , а не за восемь лет! Каждый дополнительный крупный клиент передает большие данные на серверы PagerDuty, делая всю систему более мощной и полезной. Это классический сетевой эффект.
PagerDuty занимается этим с 2009 года, так что вы можете увидеть, как это помогает создать внушительный конкурентный ров вокруг компании.
Инвестирование в будущее
Но PagerDuty не останавливается на достигнутом.
Фактически, за последние два года расходы на исследования и разработки увеличились на 29%, съев почти четверть доходов. Для дальновидных инвесторов это отличный знак. Эти расходы помогли компании расширить свой основной инструмент управления вызовами и включить пять других услуг (подробнее об этом ниже).
Но вот еще лучшая часть: доход растет даже быстрее, чем НИОКР:
График по автору. Источник данных: заявки SEC. Расходы на НИОКР не включают компенсацию на основе запасов.
PagerDuty считает, что у нее есть общий адресуемый рынок в 25 миллиардов долларов. Имея в прошлом году чуть более 100 миллионов долларов выручки, компания только поверхностно работает. Он намерен удержать педаль газа в исследованиях и разработках, чтобы занять большую долю рынка с течением времени.
Стратегия ценообразования ведет к легким продажам
Говоря об этих новых инструментах, давайте взглянем гипотетически на то, как они работают.
Основное решение по управлению вызовами помогает отслеживать и сообщать о происшествиях в режиме реального времени. Однако за последние несколько лет компания выпустила несколько популярных дополнений, в том числе:
Современное реагирование на инциденты: помогает направлять оповещения нужным людям в нужное время и определять приоритеты оповещений. Также извлекает выгоду из посмертного машинного обучения.
Видимость PagerDuty: информационная панель, которая в реальном времени предоставляет информацию об операциях и влиянии на бизнес.
Event Intelligence: инструмент ML, помогающий прогнозировать и управлять проблемами.
PagerDuty Analytics: сочетает в себе все возможности ML, AI и человеческого вклада для достижения лучших результатов.
Большинство абонентов начинают с Управления по вызову («Уровень 1»), но со временем добавляют больше функциональности. Диаграмма ниже показывает годовой доход на пользователя, который PagerDuty собирает, когда клиенты добавляют больше решений.
График по автору. Гипотетический рост подписки Platform Business. Источник данных: PagerDuty.
Важно отметить, что когда речь идет о надстройках, гораздо меньше денег выделяется на продажи и маркетинг. Как только клиенты попадают в экосистему, они становятся гораздо более эффективными в качестве перспектив для продаж.
Высокие затраты на переключение
Возможно, ни один показатель не является более важным для бизнеса SaaS, чем чистое удержание в долларах (DBNR). Он измеряет общую сумму денег, которую группа клиентов приносит в первый год, и сравнивает ее со вторым годом.
Отфильтровывая эффекты новых клиентов, мы узнаем, остаются ли клиенты с PagerDuty (DBNR около 100%), и / или платят ли они компании больше из года в год (DBNR более 100%).
PagerDuty имеет очень высокие оценки в этом отношении, вероятно, благодаря многоуровневой цене, описанной выше.
Подумайте об этом на секунду: компания, платящая на 40% больше в год, покупает больше решений для большего количества пользователей у PagerDuty. Это не только помогает подвести итоги, но и расширяет рв вокруг PagerDuty благодаря высокой стоимости переключения.
Никто не захочет пройти через проблему - с точки зрения финансирования, переподготовки сотрудников или отказа от критически важных данных - сменных провайдеров, если в этом нет особой необходимости.
Как выглядит кредитное плечо
Когда вы соберете все эти составляющие вместе - сетевые эффекты, многоуровневую цену и высокую стоимость коммутации - вот что вы видите: быстрый рост от каждой группы клиентов, регистрирующихся со временем:
Долгосрочный взгляд для инвесторов
Это тип диаграммы, которую инвесторы должны любить видеть. И именно поэтому я собираюсь добавить акции в свой портфель в следующем месяце. Это правда, что в последнее время публичные, убыточные акции могут быть очень волатильными. Но, покупая небольшими порциями и принимая долгосрочные перспективы, инвесторы могут получить огромные вознаграждения.