Торговые идеи по ARLO
ARLOARLO
Предыдущая Закрыть 14,52
открыто 14,50
предложение 14,24 х 1300
Просить 14,25 x 1200
Дневной диапазон 14,20 - 14,53
Диапазон 52 недели 13,32-2,37
объем 152409
Avg. объем 1121509
Рыночная капитализация 1.055B
Бета N / A
Коэффициент PE (TTM) N / A
EPS (TTM) -0,20
Дата получения N / A
Прямой дивиденд и доход N / A (N / A)
Дата выдачи дивидендов N / A
1y Target Est 30,25
Расходы на НИОКР и рекламу чрезмерны для Arlo и продолжают расти, смогут ли они получить прибыль или продолжать бросать $ на прожектор?
Netgear владеет 86% акций. После периода локаут они планируют продать свои акции. Разве это не собирается убивать цену акций?
22 сентября 2018 года
Компании Smart-home компании Arlo Technologies (NYSE: ARLO) и Sonos (NASDAQ: SONO) разошлись по сторонам и оценили свои первоначальные публичные предложения почти одинаково. С тех пор их акции перешли в виртуальную блокировку, и на момент написания этой статьи они сидели на 20% ниже, где они открывались в первые дни торгов.
Теперь, когда каждый из них опубликовал первый отчет о доходах в качестве публичной компании и в равной степени разочаровал рынок, давайте посмотрим, какая цена лучше купить - или ни один из них не должен быть затронут.
Компания Argo Technologies, которая до сих пор принадлежит 84% компании, отделилась от производителя сетевых устройств Netgear , являющегося ведущим производителем беспроводных камер домашней безопасности с 40% -ной долей рынка по долларовым продажам.
Выручка во втором квартале выросла на 40% по сравнению с прошлым годом, в первую очередь благодаря продолжению развертывания своей беспроводной камеры Wi-Fi с батарейным питанием Arlo Pro 2, выпущенной в четвертом квартале 2017 года. В целом количество отправленных устройств в четвертом квартале выросли на 32% и составили более 1 млн., а зарегистрированные пользователи для платформы мониторинга облачных вычислений Arlo более чем удвоились до 2,2 млн. человек.
Последнее важно, потому что Arlo Technologies пытается совершить большой скачок от производителя оборудования до поставщика услуг. Это не отказ от рынка аппаратного обеспечения, а скорее поиск его служб мониторинга, которые составляют большую часть потока доходов; эти службы повторяются и не требуют принудительного повышения цикла обслуживания клиентов для увеличения доходов, как в случае с его камерами безопасности.
Хотя рост пользователей был впечатляющим, сегментный доход неумолимо и фактически растет немного ниже, чем доходы от аппаратного обеспечения. Он также по-прежнему представляет собой лишь небольшой процент от общего числа. В ближайшее время это не повлияет, и Арло, конечно же, не сможет успешно перейти на новую бизнес-модель.
Кроме того, Арло находится в высококонкурентной области; он сталкивается со значительным давлением со стороны конкурентов Amazon.com и Google Alphabet , со своими компаниями Ring и Nest соответственно.
Арло опубликовал GAAP (общепринятые принципы бухгалтерского учета) чистый убыток в размере 0,29 долл. На акцию, что хуже, чем ожидалось 0,23 долл. США на акцию, которое ожидала Уолл-стрит. Он предупредил, что он ожидает потери по меньшей мере в течение оставшейся части года, хотя большая часть этого будет вызвана одноразовыми расходами, связанными с отделением от Netgear.
Он остается лидером в беспроводных подключенных камерах, но с многофункциональными, недорогими камерами от конкурентов, попадающих на рынок, это может быть недолго.
Звуки тишины
У Sonos также есть незавидная задача взять на себя больше, гораздо лучше финансируемых конкурентов на рынке домашних спикеров. Производитель беспроводных мультимедийных домашних аудио-продуктов (таких как смарт-колонки, динамики домашнего кинотеатра и стереокомпоненты) растет против подобных Amazon, Apple и Google, которые зарекомендовали себя как лидеры в области умных спикеров.
Хотя Sonos напрямую конкурирует в этой конкретной нише с динамиками, которые активируются голосом, но в первую очередь предназначены для обеспечения расширенной среды прослушивания прослушивания, это также рынок, на который Apple нацелилась на свой HomePod. Sonos также сталкивается с перспективами расширения Бозе своих отношений на специализированном канале, а также выхода на рынок Harman Kardon от Samsung .
Отчет финансовой отчетности Sonos за третий квартал вряд ли вдохновлял, поскольку конкуренция, похоже, снижает цены. Несмотря на то, что компания увидела 11% -ное увеличение количества проданных продуктов, выручка в размере 208 млн долл. США была на 6,6% ниже, чем год назад, что объясняется снижением продаж его дорогостоящей (699 долл. США) Playbase, акустической системы, которая обслуживает двойную пошлину как стенд для телевизора, и более высокие продажи относительно недорогого ($ 199) Sonos One, устройства с поддержкой Alexa в интеллектуальном динамике Sonos.
У Sonos есть лояльная база пользователей, при этом 38% регистрации продуктов поступают от существующих клиентов, однако, продолжает расти бизнес, пытаясь продавать больше продуктов тем же людям год за годом, имеет свои ограничения. Это также может объяснить, почему выручка выросла всего на 8% ежегодно в течение последних трех лет.
Умный выбор в умных домах
Ни одна из компаний не кажется особенно замечательной. Если бы я был вынужден выбирать, я бы дал преимущество Arlo Technologies, потому что, как доказывает Року , переход на модель услуг, хотя и сложный, может быть выполнен. Модель медленного роста Sonos внушает меньшую уверенность, особенно потому, что она идет против лидеров мировых технологий, даже когда она сталкивается с более домашней конкуренцией.
У Арло есть некоторые из тех же проблем, поэтому он не получает звонящего одобрения. Именно поэтому я не буду покупать акции любой компании, пока они не смогут доказать, что их бизнес может выдержать усиленную конкуренцию.
