Регистрация
Cocoa Futures (Mar 2027)Cocoa Futures (Mar 2027)Cocoa Futures (Mar 2027)

Cocoa Futures (Mar 2027)

Нет сделок
Открыть суперграфик
Обзор Новости
Идеи
Обсуждение Теханализ Форвардная кривая Сезонность Контракты

Торговые идеи по CJH2027

Актив без привязки к геополитикеДрузья, добрый день. Мы продолжаем говорить, что по нашему мнению, какао - лучший товарный актив на среднесрочную перспективу. Но, если среднесрочно сидеть в нем вы не хотите, можно отработать и краткосрочную идею. Более широкие анализы рынка вы можете найти в нашем телеграмм канале, там же инструкции к получению нашего индикатора Торгомѣръ. Подписывайтесь по ссылке в шапке профиля. Итак, мы совсем недавно завершили среднесрочную волну падения 2, полностью сформировав структуру коррекционной волны. Сейчас мы начали рост в новом восходящем тренде, в котором мы прошли самую начальную волну 1, это нам подтверждает импульсная структура прошедшего роста. Соответственно краткосрочно можно отработать рост в волне 3 с оптимальными целями на уровне 9177 пунктов, стопом за минимум волны 1. Всем добра и прибыли 🤝
ICEUS:CC1!Длинная
от Slavtrad
1
Будущее Какао: Сладкий Успех или Горькие Трудности?Глобальный рынок какао переживает серьёзные потрясения, вызванные сложным сочетанием экологических, политических и экономических факторов, угрожающих стабильности цен и будущим поставкам. Изменение климата представляет серьёзную проблему: непредсказуемая погода в Западной Африке увеличивает риск заболеваний и снижает урожайность — об этом свидетельствуют сообщения фермеров и научные исследования, фиксирующие значительное снижение урожая из-за повышения температур. Фермеры предупреждают о возможной потере урожая в течение следующего десятилетия без значительной поддержки и адаптации. Геополитическое давление усугубляет ситуацию, особенно в отношении закупочных цен фермеров в Гане и Кот-д’Ивуаре. В Гане продолжается дискуссия о необходимости удвоения выплат фермерам, чтобы выполнить предвыборные обещания и снизить стимулы к контрабанде через границу, вызванные более высокими ценами в соседнем Кот-д’Ивуаре. Это ценовое несоответствие подчёркивает экономическую уязвимость многих фермеров и национальную угрозу, связанную с нерентабельным выращиванием какао. Уязвимости цепочки поставок — такие как старение деревьев, распространённость заболеваний, например, вируса набухания побегов, и хроническое недоинвестирование со стороны фермеров из-за низких цен — способствуют значительному разрыву между потенциальной и фактической урожайностью. Хотя прогнозы на 2024/25 год указывают на возможный избыток после рекордного дефицита, недостаток опыления остаётся ключевым ограничивающим фактором: исследования показывают, что урожайность часто ограничена из-за нехватки естественного опыления. Одновременно высокие цены снижают потребительский спрос и заставляют производителей пересматривать состав продукции, что отражается в снижении объёмов переработки какао по всему миру. Для преодоления этих проблем необходим комплексный подход к устойчивости и адаптации. Важны инициативы, направленные на более справедливую оплату труда фермеров, заключение долгосрочных контрактов, внедрение смешанного земледелия и улучшенное управление почвами. Усиленное сотрудничество в цепочке поставок, а также государственная поддержка устойчивых практик и соблюдение новых экологических стандартов критически важны для преодоления текущей нестабильности и обеспечения устойчивого производства какао и благополучия миллионов.
ICEUS:CC1!Длинная
от UDIS_View
Коричневый порошок собирается подорожать. Друзья, добрый день. Неделя вышла сложная, но в ближайшее время мы ожидаем гораздо более четких движений на различных рынках, что конечно позволит нам заработать. Яркий пример - какао. Разметки и подробный рассказ про другие активы на товарном рынке вы сможете получить в нашем телеграмм канале, в рамках рубрики "Еженедельный разбор commodities", которая выйдет в воскресенье. Подписаться можно по ссылке в шапке профиля, так же так можно найти инструкции по получению нашего индикатора Торгомѣръ, и буквально с этой недели у нас начнут выходить новые инвестиционные продукты. Итак, тут мы видим, что мы находимся в конечной точки волны 2 of (5), а конкретно в конечной диагонали в волне {5} of c of y of (y). Согласны, структура падения крайне непростая, но она действительно близка к завершению. В конечной диагонали мы находимся в заключительной (5). Так же мы видим крайне массивную дивергенцию на MACD, которая формируется с минимума волны (w), который был поставлен 27го декабря. Именно поэтому мы предлагаем вам среднесрочную позицию с р/п 5,54 при безопасном стопе, и р/п 14 при более агрессивном стопе. Безопасный стоп находится за минимумом волны 1, а более агрессивный на уровне паритета между волной (3) и (5), что отменит диагональ, но в целом не отменит среднесрочную 2. Тейк мы предлагаем на оптимальные цели волны 3, которые находятся на уровне 15902. Всем добра и прибыли 🤝
ICEUS:CC1!Длинная
от Slavtrad
Подорожание шоколадок откладываетсяДрузья, добрый день. В прошлой идее мы говорили о возможности входа в лонг по стратегии работы из заходных, но оказалось, что заходных там не было, и какао пошло снижаться. Кстати, с помощью переворота позиции мы смогли свести убыток в позиции к 0, как и зачем мы это делали, мы сообщили в нашем телеграмм канале в рамках рубрики "еженедельный разбор commodities", подписаться можно по ссылке в шапке профиля. Сейчас мы видим достаточно четкую и понятную структуру на продолжение снижения, мы находимся в {3} of c of y of (y). Ожидаем формирования {4} и {5} для полного окончания структуры снижения. После завершения волны 4, которая скорее всего закончится на уровне 8678$, от этого уровня мы предлагаем открыть среднесрочный лонг с хорошим стопом за 1 волну среднесрочного импульса и тейком на минимальную цель волны 5, тоесть на максимум волны 3. Позиция выглядит неплохо, а если вам хочется более краткосрочные истории, они будут появляться по ходу роста в составе пятой волны, и о них мы будем оповещать в нашем канале и тут, на треудингвью.
ICEUS:CC1!Длинная
от Slavtrad
Подорожание шоколадок между 14 февраля и 8 мартаДрузья, добрый день, посмотрим сегодня такой необычный актив как какао, однако уверяем вас, торговать им вполне удобно и безопасно, на мосбирже ликвидность на удивление большая. А если хотите посмотреть более полные прогнозы по этому и другим активам, переходите в наш телеграмм канал, ссылка в шапке профиля. Если посмотреть на среднесрочную картинку, то на данный момент мы находимся в самом начале волны 5. Почему мы так решили? Во-первых волна 4 сама и ее внутренняя структура достигли своих оптимальных целей, и выглядят волне укомплектовано. Во-вторых мы с вами видим формирующийся наверх импульс, который скорее всего является волной 2 of (i) of 5. В этом самом импульсе мы предлагаем отработать заключительный для него рост, по стратегии торговли из волны 4, стоп и тейк на графике. Важно отметить, что 100% начало пятой волны среднесрочного импульса пока не подтверждено, это станет ясно чуть позднее. НО на идею из этого обзора это никак не влияет
ICEUS:CC1!Длинная
от Slavtrad
Крошечные какао-бобы: начало глобальной товарной революции?Резкий взлет цен на какао в 2024 году переписал правила игры на товарных рынках, превзойдя такие традиционные товарные сектора, как нефть и металлы. Этот беспрецедентный рост, достигший рекордных цен почти $13,000 за метрическую тонну, раскрывает не только волатильность рынка, но и напряженный баланс между глобальными цепочками поставок и экологическими факторами. Центром этого изменения стал пояс какао в Западной Африке, где Кот-д'Ивуар и Гана сталкиваются со сложной сетью проблем. Сочетание неблагоприятных погодных условий, включая суровые ветра харматан из Сахары, распространение болезней бобов и вторжение незаконной добычи золота, создало идеальный шторм, угрожающий мировому производству шоколада. Эта ситуация является убедительным примером того, как локальные сельскохозяйственные проблемы могут спровоцировать глобальные рыночные потрясения. Эти параллельные события свидетельствуют о системной уязвимости сельскохозяйственных товаров. Рынок какао сигнализирует о том, как климатическая нестабильность и региональные производственные проблемы могут всё больше влиять на мировые товарные рынки, вынуждая инвесторов и участников отрасли адаптироваться к новой реальности в торговле сельскохозяйственными товарами.
ICEUS:CC1!Длинная
от UDIS_View
Будущее рынка какао. Интересные факты от Мастерской Деда МорозаПрошло порядка трёх месяцев, или около того, с тех пор как 24 сентября 2024 года на срочном рынке Московской биржи начались торги расчетными фьючерсными контрактами на какао-бобы. Торги и расчеты напомню проходят в российских рублях, и в целом запуск торгов можно признать более чем успешным. Посудите сами. 📌 Общее количество заключенных фьючерсных контрактов на какао-бобы с 24 сентября 2024 года на МосБирже превысило 1 миллион фьючерсных контрактов, на общую стоимость, приближающуюся к отметке в 10 миллиардов рублей. 📌Дневные обороты торгов уже более чем учетверились за три месяца, а количество в среднем за день заключаемых контрактов за последний месяц превысило 20-тысячную отметку. 📌 Не думаю, что кто-либо в состоянии поставить под сомнение тот факт, что запуск торгов расчетными фьючерсными контрактами на какао-бобы, и по количеству участников торгов, и по количеству контрактов и их обороту, является самым успешным стартом за всю историю срочного рынка МосБиржи. Как это рассматривалось ранее, в успешно отработанных идеях (см. связанные идеи), торговля сырьевыми товарами в последние месяцы и годы переживает бум, поскольку всё, от промышленных металлов до нефти, от драгоценных металлов до софт-коммодитиз (кофе, какао), - всё становится жарче. Макроэкономическая ситуация, не спадающая геополитическая неопределенность, равно как и в целом волатильность рынка, вызванная этими большими движениями, разумеется создает массу новых возможностей. Кроме того, шагающий по планете продовольственный и экологический кризис (особый тип экологической ситуации, когда среда обитания одного из видов или популяции изменяется так, что ставит под сомнение его дальнейшее существование) повсеместно создает крайне узкие места в цепочках поставок, что приводит к дефицитам с одной стороны, и соответствующему росту цен и возможностям - с другой. Интересные факты о рынке какао 📌 Какао — важное и весьма символическое сырье для пищевой промышленности, особенно для шоколадной промышленности, как в развитых, так и в развивающихся странах. 📌 Какао — один из десяти самых продаваемых товаров в мире. Какао наиболее известно тем, что потребляется в виде шоколада, но используется во всём, вплоть до косметики и альтернативной медицины. Кроме того, какао играет важную роль во многих духовных ритуалах в Южной и Центральной Америке. Именно из этого региона изначально происходит это растение, но теперь его выращивают по всему миру, причем большая его часть производится в Западной Африке. Индейцы майя считали какао священным и использовали его при отправлении культа, при заключении брака, на свадебных церемониях. В искусстве майя прослеживается аналогия между плодами какао и сердцем, между жидким шоколадом и кровью (возможно, связанная с красноватым оттенком напитка). На сосудах для какао сохранились изображения богов, которые надрезают себе шею и направляют брызжущую кровь в плоды какао. Ацтеки с XIV века почитали какао как подарок бога Кетцалькоатля. Какао ассоциировалось с землёй и с женским началом, тогда как маис — с небом и с началом мужским. Утверждалось, что во дворце правителя Несауальпилли ежегодно расходовалось 11 миллионов какао-бобов. Они использовались не для жертвоприношений, а как средство денежного расчёта и для приготовления терпкого пряного напитка, отличающегося по вкусу от известного теперь какао. Этот напиток изготовлялся из смеси воды, какао, маиса, ванили, острого перца с добавлением соли. Потреблять его имела право только элита. Первыми из европейцев познакомились с «коричневым золотом» (в 1519 году) солдаты испанского конкистадора Эрнана Кортеса, завоевавшего Мексику и уничтожившего государственность ацтеков. Именно благодаря ему в Европе с 1520-х годов, то есть примерно 500 лет назад, стали потреблять ваниль и шоколад. В теночтитланской сокровищнице Монтесумы II, последнего вождя ацтеков, испанцы нашли 2 500 тонн какао, которые были собраны у населения в качестве налогов. Один раб к слову стоил в пересчёте на эти «деньги» всего около 100 какао-бобов. 📌 В Кот-д'Ивуаре говорят: «Когда с какао всё идет хорошо — то и всё (остальное) тоже идёт хорошо». Вместе с Ганой эти две страны вместе производят около 60% мирового производства, что питает всю шоколадную и кондитерскую промышленность. Если принять во внимание тот факт, что шоколадная и кондитерская промышленность генерирует выручки около 130 миллиардов долларов США в год, не сложно понять значимость этой культуры для стран, которые производят сырье. 📌 Сегодня в глобальном масштабе 35% фермеров - производителей какао живут за чертой бедности, и один из ключевых вопросов касается необходимости справедливой доли глобальной стоимости богатства, генерируемого цепочкой создания стоимости какао. Действительно, сегодня страны-производители какао, такие как Кот-д'Ивуар, Гана и другие, получают не более 6% от упомянутых 140 миллиардов долларов от всей цепочки создания стоимости какао. Из чего же, из чего же сделаны все шоколадки Путь какао от растениеводства до прилавка конечного потребителя - не быстрый во времени. Ниже будут приведены некоторые его ключевые этапы. 📌 Необработанное сырье Шоколадные деревья, или какао-деревья (научное название рода - Theobroma, от др.-греч. θεόβρωμα — «пища богов», было дано Карлом Линнеем) собирают, спелые какао-стручки разрезают и какао-бобы вынимают. Сырой шоколад имеет интенсивный, горький вкус и должен быть обработан, чтобы выявить характерный аромат. 📌 Ферментация Шоколадные бобы лежат несколько дней в корзине, покрытой банановыми листьями. Это стадия, когда формируются не имеющие вкуса и запаха «предшественники» какао, которые позже разовьются в характерные «шоколадные» вкусы. 📌 Сушка Какао бобы высушиваются на открытом солнце, зачастую архаично на брезенте или коврике. 📌 Обжаривание Бобы перевозятся от фермера-производителя к производителю шоколада. Прекурсоры, которые образовались в процессе ферментации, вступают в реакцию и образуют вкусовые и ароматические соединения. 📌 Раскол и веяние Обжаренные бобы раскалываются, и оболочка вокруг них удаляется. Тонкая бумажная оболочка сдувается вентиляторами, оставляя после себя какао-крупку. 📌 Шлифование Ядра какао измельчаются до состояния какао-массы (также известной как какао-тертое), которая содержит как какао-масло, так и какао-массу. 📌 Конширование Это этап, на котором добавляются сахар, молоко (если используется), а также различные ароматизаторы, например, ваниль. Этот процесс влияет на химическую структуру шоколада и имеет большое влияние на вкусовые ноты готового продукта. 📌 Темперирование шоколада подразумевает его подвергание циклу температур (нагревание, охлаждение, покой) для выравнивания кристаллов какао-масла в шоколаде и достижения знакомого глянцевого блеска. 📌 Формование Шоколад заливается в форму для придания желаемой формы. Оригинальный рецепт коричневого шоколада настолько же гениален, насколько и прост, он включает в себя четыре ингридиента: какао масло, какао-массу, сахар и молоко. Для производства белого шоколада добавляется больше молока и не используется какао-масса. При производстве же темного шоколада, напротив, используется горькая какао-масса, а молоко не применяется. Будущее цен рынка какао Цены на какао, как и на многие другие софт-коммодитиз, активно выросли в 2024 году, из-за опасений по поводу урожая, дефицита (сокращения) запасов, под влиянием изменения климата и в т.ч. глобального потепления. Мартовские фьючерсы на какао ICE NY и ICE London #7 в декабре 2024 г. торговались с повышением, выше 10 тысяч долл США в расчете за 1 тонну, в то время как мартовский фьючерс на какао MOEX RUS перешагнул 1000-рублевую отметку, в расчете за 1 килограмм. Сокращение мировых запасов какао также является оптимистичным фактором для цен. Запасы какао, ежедневно отслеживаемые Intercontinental Exchange (ICE) в трех основных портах США (Порт реки Делавэр, Порт Хэмптон Роудс и Порт Нью-Йорка), снижались в течение последних полутора лет и в воскресенье 22 декабря 2024 г. упали до свежего 20-летнего минимума в 1 386 820 мешков (минус 15 процентов за последний месяц). Не менее важным фактором для цен является и сезонное приближение Рождественских и Новогодних каникул, прежде всего в основных регионах потребления какао-продукции - в США и Европе. Примечательно то, что ценовые скачки какао-бобов наблюдались и ранее, в частности, в июле 1977 года, когда мировые цены на какао достигли отметки в 5379 долл США за 1 тонну. Более 43 лет эта отметка оставалась не побитой, вплоть до февраля 2024 года, когда цены на какао-бобы взлетели еще выше, с тем чтобы более чем удвоиться к концу 2024 года, превысив 10-тысячную отметку. В зависимости от методологии (по изменению уровню зарплат, денежной массы в долларах США, по общему изменению потребительских цен, по изменению потребительских расходов), пиковые отметки 1977 года дают в современных ценах величины в диапазоне 25-30 тысяч долларов США за 1 тонну какао бобов. Но наиболее интересный результат дает пересчет цен на какао в соотношении с ценами на золото. Дело в том, что пиковая цена в 5379 долл США за 1 тонну какао в июле 1977 года соответствовала 37-38 унциям (более чем 1 килограмму) золота, соответственно при цене золота в 140-145 долл США за 1 унцию золота в июле 1977 года. Текущая же цена 37-38 унций золота - это уже примерно 100'000 долл США, что соответсвует цене 1 Биткоина. Вот такое оно, настоящее шоколадное золото. Подводя итог.. А что выбираете вы, на фоне недавнего ралли в обоих активах — шоколадные кейки и горячее сладкое какао, или двоичные виртуальные цифры в вашем компьютере? Или вы всё ещё остаётесь в стороне? Давайте тоже поговорим об этом. Присоединяйтесь к обсуждению и отправляйте свои мысли и вопросы в поле для комментариев, чтобы обсудить торговлю фьючерсами на какао. Желаю вам в Новом году только шоколадных успехов. И что бы всё у вас было в шоколаде.
RUS:CC1!Обучение
от PandorraResearch
7
Фьючерсы на какао. Потенциальное Фибоначчи расширение. Серия IIПрошло чуть более двух месяцев с тех пор как 24 сентября 2024 года на срочном рынке Московской биржи начались торги расчетными фьючерсными контрактами на какао-бобы. Торги и расчеты проходят в российских рублях, и в целом запуск торгов можно признать успешным, поскольку дневные обороты торгов уже более чем утроились за два с небольшим месяца, а количество в среднем за день заключаемых контрактов превысило 15-тысячную отметку. Торговля сырьевыми товарами в последние месяцы и годы переживает бум, поскольку всё, от промышленных металлов до нефти, от драгоценных металлов до софт-коммодитиз (кофе, какао), - всё становится жарче. Так, на минувшей неделе на торгах в Нью-Йорке фьючерсы на кофе ICEUS:KC1! достигли отметки в 326 центов за 1 фунт бобов, - не виданной за последние 47 лет, то есть с 1977 года, а фьючерсы на замороженный апельсиновый сок-концентрат ICEUS:OJ1! превысили 5-долларовый рубеж, в расчете за 1 фунт, достигнув нового всеисторического максимума. Макроэкономическая ситуация, не спадающая геополитическая неопределенность, равно как и в целом волатильность рынка, вызванная этими большими движениями, создает массу новых возможностей. Кроме того, шагающий по планете продовольственный и экологический кризис (особый тип экологической ситуации, когда среда обитания одного из видов или популяции изменяется так, что ставит под сомнение его дальнейшее существование) повсеместно создает крайне узкие места в цепочках поставок, что приводит к дефицитам с одной стороны, и соответствующему росту цен и возможностям - с другой. Как это уже рассматривалось в предыдущих публикациях, и частные инвесторы, и профессиональные участники рынка, могут использовать фьючерсы для расширения возможностей инвестиционных стратегий – хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Участникам рынка, чья деятельность связана с производством и переработкой какао, фьючерсные контракты позволят лучше защитить свои доходы от нежелательных изменений в биржевых ценах на какао-бобы. Кроме того, тем участники рынка, чья деятельность связана с оптовой закупкой какао, фьючерсные контракты позволяют лучше защитить свою маржинальность от нежелательных ценовых скачков в биржевых ценах на какао-бобы, влекущих рост закупочных расходов. Базовый актив фьючерса – стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. Контракты отражают динамику цены на какао-бобы, поставляемые из стран Африки, Азии, Центральной и Южной Америки в любой из пяти портов доставки в США. Напомню основные параметры расчетного фьючерса на какао-бобы на МосБирже: 👉 код контракта – COCOA (короткий код – CC); 👉 минимальный объем контракта – 10 кг (1/1000 от объема стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE); 👉 сроки исполнения: март, май, июль, сентябрь, декабрь (соответствуют календарю стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE). Подробнее на сайте российской биржи . В фундаментальном отношении, в минувшую пятницу 29 ноября 2024 г. Международная ассоциация какао (ICCO) повысила свою оценку мирового дефицита какао на 2023/24 год до -478 000 тонн с майского прогноза в -462 000 тонн, что является самым большим дефицитом за более чем 60 лет. ICCO также снизила свою оценку производства какао на 2023/24 год до 4,380 млн тонн с майских 4,461 млн тонн, что на -13,1% ниже, чем в предыдущем году. ICCO прогнозирует, что в 2023/24 году мировые запасы какао составят 27,0%, что является 46-летним минимумом. Цены на какао резко выросли за последнюю неделю из-за неопределенности относительно будущих поставок какао. Недавние сильные дожди в Кот-д'Ивуаре привели к сообщениям о высокой смертности почек какао на деревьях из-за сильных дождей. Неблагоприятные погодные условия в Западной Африке резко подталкивают цены на какао вверх. Сильные дожди в Кот-д'Ивуаре затопили поля, увеличили риск заболеваний и повлияли на качество урожая. Недавно собранные какао-бобы из Кот-д'Ивуара свидетельствуют о более низком качестве, имея количество около 105 бобов на 100 граммов. Регулятор Кот-д'Ивуара разрешает экспортерам закупать количество бобов от 80 до 100 или немного больше на каждые 100 граммов. Иными словами это означает, что Западная Африка экспортирует сейчас уже на максимуме своих продуктивных возможностей, однако дефицит мировых запасов по-прежнему остаётся и увеличивается. Сокращение мировых запасов какао благоприятствует ценам. Запасы какао, отслеживаемые ICE в портах США, снижались в течение последних полутора лет и в минувшую среду достигли 19-летнего минимума в 1 565 246 мешков. Техническая картина в фьючерсах на какао-бобы, с одной стороны, указывает на преодоление покупателями ключевой 700-рублевой отметки, выше которой цена раллировала к историческим максимумам вблизи 850 рублей, и далее к концу ноября приблизилась к размену 4-й фигуры вблизи тысячной отметки. И с другой стороны, мы видим, что цепочка повышающихся в последние месяцы вершин, способна указывать на новое потенциальное техническое Фибоначчи расширение, с возможностями продолжения роста цены от 1000-рублевой отметки в направлении вплоть до круглой отметки в 1250 рублей за 1 килограмм какао-бобов.
RUS:CC1!
от PandorraResearch
13
Фьюч. Какао: Наш спекулятивный инструмент! 🍫 #CCZ4 (Какао): Наш спекулятивный инструмент! Друзья, кто еще из трейдеров успешно торгует фьючерсами на какао (#CCZ4)? 🤔 Мы в команде — точно! 😉 И это не случайно! За месяц на нем мы спекулятивной уже забрали десятки процентов, смотрите скрины и отчёты сделок в нашей группе. И мы ранее, и не раз указывали в этом открытом канале на #CCZ4 и регулярно получаем от него прибыль! Этот актив — настоящий спекулятивный ракетчик!📉📈 Если вы ищете волатильность — вам сюда! #какао #фьючерсы #трейдинг #спекуляции #прибыль
RUS:CC1!
от PROFIINVEST
Фьючерсы на какао-бобы. Потенциальное Фибоначчи расширениеПрошло два месяца или около того, с тех пор как 24 сентября 2024 года на срочном рынке Московской биржи начались торги расчетными фьючерсными контрактами на какао-бобы. Торги и расчеты проходят в российских рублях, и в целом запуск торгов можно признать успешным, поскольку дневные обороты торгов уже более чем удвоились за два месяца, а количество в среднем за день заключаемых контрактов превысило 10-тысячную отметку. Торговля сырьевыми товарами в последние месяцы и годы переживает бум, поскольку всё, от промышленных металлов до нефти, от драгоценных металлов до софт-коммодитиз (кофе, какао), - всё становится жарче. Макроэкономическая ситуация, не спадающая геополитическая неопределенность, равно как и в целом волатильность рынка, вызванная этими большими движениями, создает массу возможностей. Кроме того, повестка обостряющегося продовольственного и экологического кризиса (особого типа экологической ситуации, когда среда обитания одного из видов или популяции изменяется так, что ставит под сомнение его дальнейшее существование) повсеместно создает крайне узкие места в цепочках поставок, что приводит к дефицитам с одной стороны, и соответствующему росту цен и возможностям - с другой. Как частные инвесторы, так и профессиональные участники рынка, могут использовать фьючерсы для расширения возможностей инвестиционных стратегий – хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Участникам рынка, чья деятельность связана с производством и переработкой какао, фьючерсные контракты позволят лучше защитить свои доходы от нежелательных изменений в биржевых ценах на какао-бобы. Кроме того, тем участники рынка, чья деятельность связана с оптовой закупкой какао, фьючерсные контракты позволяют лучше защитить свою маржинальность от нежелательных ценовых скачков в биржевых ценах на какао-бобы, влекущих рост закупочных расходов. Базовый актив фьючерса – стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. Контракты отражают динамику цены на какао-бобы, поставляемые из стран Африки, Азии, Центральной и Южной Америки в любой из пяти портов доставки в США. Напомню основные параметры расчетного фьючерса на какао-бобы на МосБирже: 👉 код контракта – COCOA (короткий код – CC); 👉 минимальный объем контракта – 10 кг (1/1000 от объема стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE); 👉 сроки исполнения: март, май, июль, сентябрь, декабрь (соответствуют календарю стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE). Подробнее на сайте российской биржи . Техническая картина в фьючерсах на какао-бобы, с одной стороны, указывает на преодоление покупателями ключевой 700-рублевой отметки, выше которой цена раллировала к историческим максимумам вблизи 850 рублей. И с другой стороны, мы видим, что цепочка повышающихся в последние месяцы вершин, способна указывать на потенциальное техническое Фибоначчи расширение, с возможностями продолжения роста цены от 850-рублевой отметки в направлении вплоть до круглой отметки в 1000 рублей за 1 килограмм какао-бобов.
RUS:CC1!
от PandorraResearch
6
Фьючерсы на какао. В ожидании запуска торгов на МосБиржеТорговля сырьевыми товарами в последние месяцы и годы переживает бум, поскольку всё, от промышленных металлов до нефти, от драгоценных металлов до софт-коммодитиз (кофе, какао), - всё становится жарче. Макроэкономическая, геополитическая неопределенность и в целом волатильность рынка, вызванная этими большими движениями, создает массу возможностей. Кроме того, повестка экологического кризиса (особого типа экологической ситуации, когда среда обитания одного из видов или популяции изменяется так, что ставит под сомнение его дальнейшее существование) повсеместно создает узкие места в цепочках поставок, что приводит к дефицитам с одной стороны и соответствующему росту цен - с другой. 24 сентября 2024 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги расчетными фьючерсными контрактами на какао. Торги и расчеты будут проходить в российских рублях. Инвесторы могут использовать фьючерсы для расширения возможностей инвестиционных стратегий – хеджирования рисков и получения прибыли от ценовых колебаний. Участникам рынка, чья деятельность связана с производством и переработкой какао, фьючерсные контракты позволят лучше защитить свои доходы от нежелательных изменений в биржевых ценах на какао-бобы. Базовый актив фьючерса – стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. Контракты отражают динамику цены на какао-бобы, поставляемые из стран Африки, Азии, Центральной и Южной Америки в любой из пяти портов доставки в США. Параметры расчетного фьючерса на какао на МосБирже: 👉 код контракта – COCOA (короткий код – CC); 👉 минимальный объем контракта – 10 кг (1/100 от объема стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE); 👉 сроки исполнения: март, май, июль, сентябрь, декабрь (соответствуют календарю стандартизированного фьючерсного контракта, обращающегося на Intercontinental Exchange (ICE). Подробнее на сайте Московской биржи. Техническая картина в фьючерсах на какао указывает на поддержку 52-недельной SMA (простой ср.годовой скользящей), выше которой цена раллирует с декабря 2022 года, с одной стороны. И с другой стороны, мы видим цепочку понижающихся в последние 6 месяцев вершин, от которых цена скорректировалась примерно на 40 процентов, от исторического максимума вблизи 12-тысячной отметки в апреле 2024 года. Пробой технической фигуры вверх может указывать на восстановление рынка, вновь к отметкам выше 10 000 долл США за тонну какао.
ICEUS:CC1!
от PandorraResearch
15
Фьючерсы на какао. Буллран достигает своего пределаОграниченные мировые поставки какао из Ганы и Кот-д'Ивуара поддерживали параболический рост цен на какао, прибавившие 80 процентов за предыдущие 12 месяцев. Мартовский рынок какао ICE ( ICEUS:CCH2024 ) в понедельник закрылся с потерей на 18 долларов (-0,39%), а мартовский ICE London какао #7 ( ICEEUR:H2024 ) закрылся на снижением на 32 доллара (-0,85%). Цены на какао в понедельник показали умеренные потери, консолидируясь чуть ниже рекордных максимумов прошлой пятницы. В прошлую пятницу в Нью-Йорке было зафиксировано 46-летнее максимальное значение ближайшего фьючерса, а в Лондоне — рекордное значение. Правительство Кот-д'Ивуара сообщило в понедельник, что с 1 октября по 21 января фермеры Кот-д'Ивуара отправили в порты 951 710 тонн какао, что на 37% меньше, чем за тот же период прошлого года. Кот-д'Ивуар является крупнейшим в мире производителем какао. Неблагоприятные условия выращивания и болезни сельскохозяйственных культур на фермах Западной Африки в прошлом году привели к ограничению производства какао и вызвали резкий рост цен на какао. Это также вызвало обеспокоенность тем, что нынешнее производство какао не может пополнить запасы, чтобы избежать глобального дефицита. Погодные условия были таковы, что общее количество осадков в Западной Африке с начала сезона дождей 1 мая более чем вдвое превысило средний показатель за 30 лет. Перспективы продолжения ограниченных поставок какао являются оптимистичными для цен. 1 декабря регулятор Кот-д'Ивуара приостановил форвардные продажи урожая среднего урожая Кот-д'Ивуара 2023-2024 годов, которые начнутся 1 апреля 2024 года, поэтому прогноз производства в стране может быть пересмотрен. Остановка усугубляет перебои в поставках какао в регионе, и последствия могут умножиться, если остановка продлится и в следующем сезоне. Кроме того, что является оптимистичным, 12 января запасы какао в портах США, отслеживаемые ICE, достигли минимума за 2-3/4 года и составили 4 100 035 мешков. Обеспокоенность по поводу снижения производства какао в Гане, втором по величине производителе в мире, является оптимистичной для цен на какао. Регулятор Ганы по производству какао заявлял ранее, что некоторые из фермеров, выращивающих какао, вряд ли выполнят некоторые из своих контрактов на какао во второй сезон. Регулятор Ганы отложил поставки 44 000 тонн какао на будущие сезоны из-за нехватки поставок. Ожидается, что урожай какао в Гане в 2022/23 году составит около 683 000 тонн, что является 13-летним минимумом и на 24% ниже первоначальной оценки в 850 000 тонн, поскольку нехватка удобрений и болезнь черных стручков отрицательно сказались на урожайности какао. Цены на какао по-прежнему поддерживаются опасениями, что погодное явление Эль-Ниньо может подорвать мировое производство какао. Цены на какао выросли до 12-летнего максимума в 2016 году после того, как погодное явление Эль-Ниньо вызвало засуху, которая затруднила мировое производство какао. Почти рекордные цены на какао начинают сдерживать мировой спрос. В прошлый четверг Национальная ассоциация кондитеров сообщила, что объемы помола какао в Северной Америке в четвертом квартале упали на -3,0% в годовом исчислении до 103 971 тонн. Кроме того, Ассоциация какао Азии сообщила, что объемы помола какао в Азии в четвертом квартале упали на -8,5% в годовом исчислении до 211 202 тонн. Наконец, Европейская ассоциация какао сообщила, что объемы помола какао в Европе в четвертом квартале упали на -2,5% в годовом исчислении до 350 739 тонн. Международная организация какао (ICCO) сообщила, что мировое производство какао в 2022/23 году выросло на +2,4% в годовом исчислении до 4,938 млн тонн, а мировой объем помола какао увеличился на +0,2% в годовом исчислении до 5,005 млн тонн. По оценкам ICCO, мировые запасы какао на конец сезона 2022/23 составят 1,707 млн ​​тонн, а соотношение запасов какао к измельченному — 7-летнего минимума в 34,5%. ICCO оценила мировой дефицит какао в 2022/23 году в 99 000 тонн. В техническом плане, цена фьючерсов на какао вплотную приближается к верхней границе своего многолетнего тренда вблизи 4800 долл. США за тонну, в то время как вспомогательный технический индикатор RSI(55) указывает на максимальную перегретость рынка. При том, что все плохие новости, связанные с болезнями растений и неблагоприятными климатическими условиями, могут быть уже в цене, а спекулятивные ставки на длинные позиции во фьючерсном рынке - находятся на историческом пределе, и не увеличиваются с IV квартала 2023 года вслед за ценой, наступление второго (сухого) сезона в Западной Африке может привести к долгожданному ослаблению и угасанию ценового ралли.
ICEUS:CC1!
от PandorraResearch
14
COCOA - технические перспективы.Крайние прогнозы июня, предполагающие падение цены на какао сработали и за прошедшее время цена продолжила свое падение и достигла уровней несколько недельных минимумов в районе значений 7670$. В настоящий момент можно констатировать переход цены в фазу локального нисходящего тренда, где ближайшими целями падения продолжают выступать уровни минимумов мая в районе значений 7000$. Вместе с тем, после состоявшегося падения второй половины июня, не исключены верхненаправленные откаты и коррекции цены к произошедшему снижению, что можно будет рассматривать как более выгодные уровни для продаж в направлении сменившегося на нисходящий тренда. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - падение цены может продолжиться.Предыдущие прогнозы второй половины июня, предполагающие нижненаправленный разворот и падение цены на какао сработали и за прошедшую пятницу цена претерпела очередную волну падения и достигла уровней несколько недельных минимумов в районе значений 8570$. Ближайшими целями падения цены продолжают выступать уровни минимумов мая в районе значений 7000$, где видится целесообразным удержание открытых ранее коротких позиций в расчете развитие локального нисходящего тренда и/или открытие новых коротких позиций, в случае верхненаправленных откатов и коррекций с более выгодных уровней. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - падение цены может продолжиться.Предыдущие прогнозы от 14.06 и 18.06, предполагающие падение цены на какао сработали и за прошедшее время цена продолжила свое снижение и доcтигла уровней локальных минимумов в районе значений 9330$. С технической точки зрения цена нижненаправленно развернулась с уровней, близких к абсолютным максимумам, вышла из сходящего канала крайних недель и преодолела уровень поддержки крайних дней 9480$. В этой связи, ближайшее время можно ожидать дальнейшее падение цены инструмента после состоявшегося разворота, где целями могут вступить уровни майских минимумов в районе значений 7000$, а защитные стопы есть смыл передвигать вслед за падением цены на уровень предыдущих локальных максимумов 10290$. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - цена претерпела разворот.Прогноз от 14.06, предполагающий разворот и падение цены на какао сработал и за прошедшее время цена снизилась и на экстремумах достигала уровней локальных минимумов в районе значений 9480$. С технической точки зрения можно отметить, что цена нижненаправленно вышла из восходящего канала крайних недель, а так же за два крайних дня сформировала дневные свечные паттерны разворота типа "медвежье поглощение". В этой связи, получены технические сигналы, подтверждающие состоявшиеся разворот волны роста крайних недель и предполагающие дальнейшее падение цены инструмента. Среднесрочными целями падения цены могут выступить уровни майских минимумов 7000$, а защитные стопы есть смыл рассматривать за уровнями недавних максимумов 11000$. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - выгодные урони для продаж.Цена на какое в текущем году перешла в фазу сильного восходящего тренда, показывая при кратную разностороннюю волатильность. Так, с начала года цена выросла практически в 3 раза, где затем претерпела мощную коррекционную волну снижения приблизительно на 61,8% отката по Фибоначчи к произошедшему росту, после чего восходящий тренд возобновился. Тут можно отметить, что такая значительная волатильность цены инструмента делает его достаточно интересным для анализа и торговли. В настоящий момент можно идентифицировать формирование технической картины и сигналов, предполагающих разворот и последующее снижение цены инструмента. Так, цена вернулась в область, близкую к своим годовым максимумам, приблизительно скорректировавшись на уровень отката по Фибоначчи 78,6% от волны падения апреля - мая, что близко к зоне сопротивления - абсолютным максимумам 11400-11700$, приблизительно достигла сопротивления восходящего канала крайних недель и за вчерашний день сформировала дневной разворотный паттерн типа "падающая звезда". Все эти сигналы создают предпосылки для разворота и падения цены, где защитные стопы есть смыл рассматривать за абсолютными максимумами 11700$. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - технические перспективы.В настоящий момент можно отметить, что возросшая волатильность цены на какао делает его достаточно интересным для торговли, где разносторонние колебания цены в рамках одно-нескольких дней могут составлять порядка 10-20%. С технической точки зрения после падения двух предыдущих недель можно идентифицировать формирование технической картины и сигналов, указывающих на возможное возобновление роста цены на актив. Так, цена верхненаправленно оттолкнулась от уровня поддержки 7000$, что соответствует уровню отката по Фибоначчи 61,8% к волне роста текущего года, и за несколько крайних дней сформировала разворотный паттерн типа "нисходящий клин-треугольник", после верхненаправленного пробоя которого продолжила свой рост. В этой связи, ближайшее время можно ожидать дальнейшее восстановление цены инструмента, и/или, как минимум, переход ее в диапазонную отработку уровней в районе экстремумов крайних дней и недель. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
COCOA - мощный рост сменился мощным обвалом.Предыдущие прогнозы конца апреля, предполагающие разворот восходящего тренда и падение цены на какао сработали, и за прошедшее время цена претерпела мощную волну роста и достигла уровней минимумов в районе значений 7350$. При этом можно отметить, что предыдущий мощный рост цены на актив сменился не менее мощным последующим обвалом, когда всего за несколько крайних дней цена потеряла более половины роста текущего года. При этом можно отметить, что значительная волатильность цены на актив делает интересным его для торговли, где эта волатильность может продолжиться. Вместе с тем, так же можно и отметить, что в приоритете причин движения цен на узкие, не самые ликвидные товары лежат фундаментальные, а не технические факторы, и изменение этих факторов может существенным образом повлиять как на цены, но так же и на саму динамику их изменений. В этой связи видятся одними из возможных следующие сценарии развития ситуации по активу: 1. продолжение волатильных движений цены, где технические факторы и сигналы могут быть значимыми, 2. приоритет фундаментальных факторов может сменить не только тренд, но и динамику ее движения. Так, страхи и риски дефицита привели в текущем году к паническому росту и переоцененности стоимости актива, а затем переоценка этих рисков и изменения прогнозов по производству привели к обвалу цены к условно "более справедливым" значением, где в последующем волатильность может снизится и цена перейдет в пилообразную динамику на каких-то уровнях. Примером может служить ситуация по природному газу, когда существенная кратная волатильность 2021-2022 годов в последующем сменилась очень низкой волатильностью и пилообразной динамикой цены. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
2
COCOA - цена претерпела разворот восходящего тренда.Предыдущий прогноз от 25.04, предполагающий нижненаправленный разворот и падение цены на какао сработал и за прошедшее время цена претерпела падение с уровней своих абсолютных максимумов на порядка 25% и на экстремумах достигла уровней несколько недельных минимумов в районе значений 8800$. Таким образом, можно констатировать, что восходящий тренд по инструменту претерпел разворот и может смениться на обратный нисходящий. При этом, с точки зрения краткосрочных перспектив можно ожидать локальную верхненаправленную коррекцию к прорванным ранее горизонтальным уровням поддержки 9600-10200$, а так же поддержке формации "флаг" с обратной стороны, которые уже выступают в качестве уровней технических сопротивлений, после чего может последовать очередная волна снижения. Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
C
от korotkevichdm
4