Индекс мосбиржи пробил ма 50Индекс московской биржи впервые с 5 марта ушел ниже 50 дневной средней. Это еще не коррекция, а только "легкий" намек на нееот InvesTonic222
Консервативный, сбалансированный и агрессивный. Ох, как давно хотел я написать статью на эту тему, вот наконец-то дошли руки. Возможно, получится немного грубой, но надеюсь, вы простите меня, дорогие подписчики. Почему-то в инвестиционном мире принято делить инвестиции на агрессивные, консервативные и сбалансированные. Вот приходите вы к супер-управляющему, а он, весь такой из себя, сидит в дорогом костюме с золотыми часами, хитро бегает по вам глазками и предлагает на выбор три стратегии: – консервативную — для тех, кто не готов рисковать; – сбалансированную — с невысоким уровнем риска. Отлично подойдет для тех, кто готов немного рискнуть ради более высокой доходности; – агрессивную — с повышенным уровнем риска и желанием заработать больше. Признаться, раньше я тоже поддерживал это деление, пока не поумнел. Да, именно так! Не может быть в инвестициях агрессивных, сбалансированных или консервативных портфелей! Это снова-таки сделано для того, чтобы запудрить мозг и без того неопытному инвестору и втюхать ему свой продукт. Когда в очередной раз вам встретится подобное предложение, просто помните, что оно означает в реальности. Консервативный портфель означает, что я точно стрясу с тебя комиссию. Сбалансированный — здесь мы попытаемся поколдовать с акциями, посыпав магическими словами и обзорами, и, если все удачно сложится, возьмем с тебя побольше комиссии. Агрессивный — наш любимый портфель, ведь мы можем играться за твой счет и, если наша ставка выгорит, сорвем хороший куш, а если нет, то все риски — твои. Это вполне сравнимо с казино, где крупье, жонглируя фишками, математической статистикой и исполняя танец с бубном, делает ставки. Угадал — здорово, получит бОльшую комиссию. Не угадал — всегда можно списать на то, что рынок пошел против нас, и взять меньшую комиссию. На своем веку я повидал много управляющих, фондов, инвестиционных компаний, но: никто из них не знает, где и когда будет акция в следующий момент времени. Эти «знатоки» могут писать бесконечно много аналитических обзоров, заклинать вас мудреными словами, но никто, абсолютно никто при этом не знает, что будет в будущем. И, выбирая степень агрессивности своего портфеля, вы просто выбираете, сколько готовы потерять. Ведь шанс заработать у вас — 1 из 10, и это еще очень оптимистично! Любой портфель, абсолютно любой, строится под вашу ситуацию и ситуацию на рынке. Толлько инструменты могут делиться на агресивные и консервативные. IPO - агресивный инструмент, гособлигации США - консервативный и т.д. Давайте теперь заглянем в каждый из них. Консервативный, как правило, полностью состоит из облигаций. Этим управляющие объясняют его надежность и постоянный доход. Комиссия по этим портфелям обычно находится в рамках 1% в год от активов + 10% от прибыли. Часто можно встретить предложения по консервативному портфелю в 6% годовых в валюте. Грубо говоря, вы вложили 100 000, через год они сделали из них 106 000, а вы на руки получите: 106 000 – 1 060 (1%) – 600 (10% от прибыли) = $104 340, или 4,3%. Стоит сразу сказать, что это консервативным управлением точно не назовешь. На данный момент указанную доходность дают облигации Турции, Аргентины и т.д. С таким успехом проще купить ETF на высокодоходные облигации, куда входят 1 700 облигаций, и получать чистую доходность на уровне 6% годовых. Зато вы точно знаете, что и почему купили. А здесь — кот в мешке, которого вы еще и кормите, а котишка, вполне возможно, сам и покупает тот же ETF😉 В сбалансированный портфель уже добавляются акции, которые отбираются по уникальной стратегии, на основе многолетнего опыта, при использовании сложных алгоритмов отбора бумаг, на основе оценки 100500 показателей! А в итоге — все то же казино. Куда пойдет и пойдет ли вообще бумага, никто не знает, но комиссия составляет уже обычно 2/20: 2% в год от суммы активов, независимо от результата, и 20% от прибыли. Агрессивный портфель обычно полностью состоит из акций. При этом руки управляющего развязаны, и он может добавлять туда весь шлак, который потенциально покажет кратный рост! Это все равно что идти ва-банк. Если выгорит, то он возьмет с вас 30% с прибыли + 3% за управление, а если нет, то довольствуется 3% за управление. «Почему так дорого?» — спросите вы, а управляющий ответит: «Это сложная стратегия, требующая огромного внимания к портфелю, когда мы используем совершенно секретные методы отбора и поиска бумаг. Вот взять, к примеру, компанию из Момбаса — очень сложно найти по ней информацию. За это и берем деньги». В общем, развлекаемся за ваш счет, как можем. Лучше те деньги, которые вы хотите отдать под агрессивное ДУ, вложить в стартап. Шансы одинаковые, а вот потенциальная прибыль во втором случае выше в разы! На эту тему со мной часто спорят управляющие, но дальше эмоциональных «ты не прав!» полемика не заходит. Поэтому, если когда-нибудь где-нибудь кто-нибудь предложит вам выбор между такими портфелями/стратегиями и т.д., вспомните эту статью. С большой долей вероятности это спасет вас от дорогостоящей ошибки. А закончить хочу строками А.С. Пушкина: Ах, обмануть меня не трудно!.. Я сам обманываться рад! Выбор редакцииОбучениеот investsovetnik101036
Кое-что про конец июня 2021Сегодня встретился со старым армейским другом, с которым прошел Кавказ. Были баня, шашлыки, напитки. Соответственно, обзоры в таком состоянии делать не имеет смысла (стилем Пьяницы, как Джеки Чан, не владею). Поэтому опубликую только то, что сделал вчера. Ну и несколько слов общего взгляда на Рынок. Индекс Мосбиржи после отскока из зоны Перекупленности пытается возобновиться, но возобновление покупок идет плохо: на уменьшенном Объеме с худшим закрытием. СберБанк весь этот полет в Перекупленность не поддержал: он тупо стоял на месте, а сейчас тоже пытается возобновиться на уменьшающемся Объеме. Если все растут, а Сбер это движение не поддерживает - это звоночек. Если же он проснется и обновит свой максимум - все будет гуд. Здесь народ по Доллару предсказывал “взлет ракеты”... Никто еще не отменял Законов Рынка: Цена уперлась в уровень продаж и закономерно от него отскочила. Т.е. всех торопыг натянули. А вот теперь настало время оценки возобновляемости продаж: П-ц стал слабее, чем был. Это очень ценная информация. Вот теперь можно искать точки входа в Лонг. Но только аккуратно: этот актив любит сначала перед разворотом свозить всех на Стопы. Но даже при слабом возобновлении продаж мы находимся в нисходящей тенденции. Максимум пока не обновлялся. Сочувствую тем, кто с февраля всё пытается шортить Нефть . Тенденция роста не сломана, максимумы обновляются. Сейчас Цена пришла на уровень продаж на уменьшающемся Объеме. Продаж пока не видно. ГазПром продолжает свое победоносное движение, которое похоже на пробуждение после Накопления. Цена пришла на уровень продаж, откуда П-ц в 2019 году попытался, но не смог обновить минимум. На уровень пришли на уменьшающемся Объеме. Волны продаж затухают, не обновляя минимум. Формируется Поджатие. Серебро - актив, выносящий мозг. Тупо жалко времени, потраченного на него. Хочется просто получить с него хороший куш и забыть про него. Сейчас решается вопрос: у нас Shakeout или очень плохое Возобновление П-ля? Цена растет без сильных встречных продаж. Почему П-ц не останавливает слабые покупки? Аэрофлот - старый чемодан без ручки… Результативный П-ль после пробоя Глобальной нисходящей трендовой линии не стал подтверждать свою силу. Актив катится вниз к этой линии, которая существует сейчас только для толпы. После ее пробоя все полезут в Шорты. Цена же при этом окажется на уровне покупок. Mail … Профи дал возможность усредниться и потом выскочить из этого разрекламированного актива. Сейчас у П-ля опять проблемы. Ищем хороший уровень покупок. На МТС уже больше года формируется Поджатие. Это не может делаться просто так. Кто-то формирует свою позицию. Вытряхивает из владельцев их акции. Обычно перед хорошим рывком бывает результативный Sp. Тот, что был, был неудачным. ...хоть от его уровня мы сейчас и получили локальный максимум. Но Sp может быть, но не обязан. Если Крупняк накопил достаточно сил, то он может попытаться пойти напролом. Дело в том, что сейчас в волне продаж П-ц какой-то слабый. от GercogОбновлено 7716
IMOEXПока откатываемся в район 3610, тренд бычий... разворотную инфу ожидаю на 3700-3800, а там может и скрестим шпаги)Длиннаяот UnknownUnicorn2063893Обновлено 3
Шорт по фьючерсу ММВБ - ?Добрый день коллеги! Возвращаюсь к давно уже опубликованной разметке волн по индексу ММВБ. И так, волна B дошла ровно до отметки 1,382 волны A, откуда может начаться снижение по волне С в рамках горизонтальной коррекции волны ((4)) и это снижение может быть очень и даже очень очень существенное. Безусловно, может быть и другой вариант разметки, и он есть, даже не один, в т.ч. на продолжение роста. Поэтому говорить о том, что потенциал роста исчерпан я бы не стал, но... Думаю, что принципиальным будет являться факт обновления исторического максимума 3865, тогда можно думать о продолжение движения вверх, но сейчас, на мой взгляд, ситуация скорее шортовая. Что может стать триггером падения? Да что угодно, как ведет себя рынок в последнее время, мы все с вами хорошо видим. Всем профита! Короткаяот YrGersh4
ММВБ. Мелкие игры на вершине -4. Сериал продолжается...Видим очередную ГиП Причем голова этой модели - сама по себе ГиП. Это типично для шиповых структур.... К тому же - образование указанной модели дублирует основную модель - клин - КДТ который сам по себе "ложный вынос". Реализация модели ГиП ожидается на след. неделе (сиплый поддерживает своими распродажами эти ожидания) + закрытие гэпа. т.е. 3720 цель следующей недели....Короткаяот A138Обновлено 444
ММВБ. Мелкие игры -3....Ну типа ГиП имеем. Это в дополнение к клину-КДТ.... посмотрим что будет. искажения ТА возможны из-за встречи президентов. Серия картинок "Мелкие игры на вершине" позволяет увидеть как происходит ОФОРМЛЕНИЕ вершин, как конструируются фигуры разворота.... интересно в общем-то наш ММВБ ведет. От ложиданий коррекции летом до 3300 не отказался. жду. после разворота. и вкупе с коррекцией в СиПи.Короткаяот A138Обновлено 113
По #imoex вероятна коррекцияВчера на D1 произошёл отбой от важного кластера сопротивления. Включился сценарий коррекции, которая может стать глубокой, поэтому стоит искать входы в шорт после внутридневных коррекций. При закрытии дня выше л1 негативный сценарий в моменте отменяется. Возможные цели указаны на графике. При прохождении одной цели открывается путь к следующей. Соблюдайте и просчитывайте риски! Не является торговой рекомендацией, носит образовательный характер.Короткаяот SokolPavel5
ММВб. Мелкие игры на вершине -2.Продолжается оформление вершины в ММВб. из одной формации перетекаем в другую. не доходя до завершения фигуры..... Наиболее вероятный вариант модели на текущий момент - клин, на базе шипа. Какую форму примет этот шип в итоге? хз... V-образные или П-образный. Увидем. Все по прежнему.... не суетимся и ждем разворота. Короткаяот A138Обновлено 332
Это ли не пузырь на российском рынке?Считается, что российский фондовый рынок крайне недооценен. Такое действительно было. В качестве оценки следует взять индекс российских корпоративных облигаций, который продолжительное время выступал в качестве фундаментальной поддержки фондового рынка. То что творится с 2019 года можно объяснить только увеличением количества частных инвесторов, которых мало интересует фундаментальные показатели. Но 2020 год трудно объяснить только наплывом инвесторов. Тот участок графика, где индекс мосбиржи ушел ниже индекса облигаций, и был временем недооценённого фондового рынка. Потом это выправилось, а дальше начал сильно влиять рост цен на сырье. Этот рост не подтвердился ростом индекса облигаций, а также ростом ВВП, правда ставку рефинансирования подняли. Без подтверждения на рынке корпоративного долга фондовый рынок не сможет брать новые вершины, поэтому либо он скорректируется, либо мы увидим догоняющий рост ВВП. Есть и третий вариант: будут толпами загонять частных инвесторов, которые своими кровно заработанными деньгами будут поддерживать этот пузырь на фондовом рынке.Короткаяот majorow447
ММВБ. Мелкие игры на вершине....Вопрос лишь в оформлении разворота. Вариант с расширяющимся КДТ предполагает что в начале формации был просто шип. И тогда возможен возврат к вершине или даже перехай в рамках волны 6-7. Повод - встреча Байдена и Путина. А пока - волна 5-6 вниз может быть разыграна.... Это лишь ВОЗМОЖНЫЙ вариант. Есть альтернативные версии без перехая.... Определенность появится лишь при четком развороте в СиПи и спуском индекса ниже 3760. Помним М15 - для внутридневной торговли. Для оценки общих перспектив - смотрим Дневной таймфрейм.Короткаяот A138Обновлено 333
ММВБ. Пробуем вернуться к идее шорта.Зона 3760 - была указана целевой для выноса. Сегодня с разгону аж перемахнули до 3770х... Видим аналогии с предшествующей попыткой разворота. пробуем шортить.... Это минутки. Стопы - по собственной системе ставить крайне рекомендуется....Короткаяот A138Обновлено 552
Живи вечно. Расти вечно, но через коррекцию (уточнение)Сделали по красоте. Нужен пробой небольшой, забор ликвидности и развод на 5000 в ММВБ. Дальше будет интереснее. Возможно и пойдем на 5000 по ММВБ, но кому это надо?от ispb2015115
Индекс Мосбиржи. Диагональ и волны Вульфа. Предполагаю, что цена находится в волне {iv}of3 глобального тренда. Рост с марта 2020 развивается в формате зигзага, текущая волна которого похожа на диагональ. Здесь возникают варианты: 1️⃣ Диагональ является конечной в волне с зигзага аbс некой более крупной структуры, 2️⃣ Перед нами заходные 1-2-1 вместо abc и растяжение в волне {v}of3. Второй вариант возможен, но я не очень люблю размечать растяжения в реальном времени, когда есть альтернативы. Если опираться на вариант 1️⃣, то наиболее реальной структурой, с таким зигзагообразным ростом, мне видится формирующийся треугольник в волне {iv}. ➡️ На дневном графике, конечную диагональ в волне c of(b) также можно интерпретировать в качестве паттерна Вульфа. В таком случае можем констатировать теоретически сформированную точку 5 и возврат под линию 1-3. Можно попробовать краткосрочно открыть шорт прямо с текущих значений небольшим объемом с понятным стопом. Можно подождать и убедиться, что цена не собирается на тест уровня 3800 , или еще выше, разрушая озвученные мной паттерны. 📉 Цель по Вульфу находится на пересечении с линией 1-4. Более консервативная цель на уровне вершины – 3440 . ➖ В случае входа на текущих значениях, стоп за 3720 – локальный максимум от 10 мая.Короткаяот Dmitrii_Kachalov776
ММВБ. Будет ли попытка разворота выше 3700 и где она будет?Вначале субьективные рассуждения (из серии бла-бла-бла), потом идентификация модели на которой они основаны! О стремление индекса ММВБ сходить выше 3700 писалось достаточно давно. после того как не реализовались попытки разворота от 3500+ и сформировались модели похожие на восходящие треугольники. Их аж 2 было... Только движение вверх шло не как положенно после формирования восходящего треугольника. ВСЕ движение выше 3500 - очень рваное, с постоянными откатами/продажами, с выносами вверх на шортах и отрисовкой кучи гэпов... Скажем текущая волна роста от 3540 имеет 3 гэпа, все они достаточно большие а 3700 достигли с минимума волны за 3 дня!!! Это не типичное движение. Впрочем уже говорил как оно происходит. и так выше 3700 начинается очередная зона для разворота. И СБЕР наконец-то показал цены выше 310 что также в пользу разворота индекса (что будет с самим СБЕРом - хз. там надо покумекать побольше... разворотной модели пока нет) Зона разворота - не означает что надо кидаться все шортить. Нет. Надо внимательно смотреть на таймфреймах внутри дня М5-М60 и оценивать сигналы по ним. Пытаться вставать в шорт со стопом. Если будет 4ый гэп завтра - это уже будет самостоятельным сигналом на шорт... Обычно даже 3х гэпов и перехая достаточно, но наш рынок будет смотреть на СиПи, а там пока есть непределенность. Там могут и в 4400 сыграть... Судя по последним попыткам развернуть индекс - если в СиПи такое не сопровождается своими продажами, то это происходит через серию вершин в каком-то диапазоне. Попытка разворота СРАЗУ после 3700 - смотрится так себе... откат от круглой цифры всего лишь. технический откат. а вот если будет 3-4 вершинки на М60 в диапазоне 3720-3760 - то это уже очень и очень гуд сигнальчик. Если же без остановки дернут еще и до 3760 - то там уже комфортнее пытаться начинать шортить без ожидания 3-4х вершин. ибо это будет оправданно, т.к. у нас что? (см. ниже...) А технически ФОРМАЛЬНО у нас КЛИН - вот во что превратились все эти колебания и восходящие треугольники... И реализуется ложный выход. Но о клине даже на финам писали... чего уж тут... О чем там не писали и не так уж и многие знают - о том, что такие фигуры предполагают ЛОЖНЫЙ ВЫХОД, и лишь потом происходит реализация самой фигуры. В общем ждем чем окончится текущий задерг выше 3700. ибо это и есть ложный выход. Короткаяот A138Обновлено 886
ММВБ. Вот так и движется....Медленно. СиПи растет - ММВБ продают. СиПи пытается развернуться. На шортах ММВБ подвыносят.... Нефть растет - шорты вынужденно кроют, мол типа рынок становится привлекательнее..... т.е. деньги из СиПи выводят и в нефть... Технически шортить надо: 1. От верхней границы канала 2. От медианы, с очень коротким стопом. 3. После пробоя нижней границы канала и выхода вниз, на тесте канала снизу (с учетом что еще и ложный возврат может быть) 4. После выхода из канала вверх. Лонговать от нижней границы канала и тоже с опаской... В общем все более менее понятно. Особого стремления падать пока сиПи выше 4000 у ММВБ нет. Остальное в рамках модели... Восходящие треугольники были, да. Их зажевали. Там клин просматривается. поэтому разумнее воспринимать картинку по текущей.... где просматривается больше вариантов для движения инжекса. И будет все четче видно. Самый главный риск - это РЕЗКОЕ снижение СиПи, типа внезапное.... я по прежнему по индексу на заборе. есть и другие активы...от A138Обновлено 6
IMOEX достигнута сильная цельПо индексу Московской биржи сегодня в точности достигнута цель классического импульса 3 глобальной волны Эллиотта. Напомню, это волна, которая развивается от исторического минимума. Округленно я ранее называл цель 3650 пунктов. Последний максимум 3644 пункта. В диапазоне (+/-1%) этой цели высоковероятна остановка или разворот. Ожидаю коррекцию всей волны роста от мин 2008 года до последнего максимума, которая будет интерпретироваться как 4 волна Эллиотта. Общие рекомендации: закрытие или сокращение имеющихся лонгов по широкому спектру бумаг. от PunnyTrader27273