Торговые идеи по PHOR
Фосагро (PHOR) - инвестиции🔹 Фосагро эффективно урегулировала споры по дивидендам, подтверждая управленческую компетентность.
🔹 Успешно адаптировалась к новым налоговым мерам, минимизируя их влияние на операционную деятельность.
🔹 Текущие цены на удобрения выше максимума предыдущего цикла, указывая на благоприятные рыночные условия.
🔹 Сравнение с Mosaic: Фосагро превосходит Mosaic по показателям управления и финансовой стабильности.
🔹 Компания эффективно справляется с санкциями, занимая лидирующие позиции среди российских экспортёров.
🔍 Учитывая устойчивое управление и благоприятный рыночный тренд, Фосагро обладает потенциалом для дальнейшего роста.
Фосагро - глобальный обзорПопросили разобрать в комментариях Фосагро
Начнем с графика.
Мы видим достаточно устойчивый лонг тренд до февраля 2022 года, который закончился резким импульсом вверх на 76% от от ПОКа проторгованного диапазона.
Но в результате коррекции практически весь импульс слился, сейчас цена формирует новое накопление, признаков выхода из него пока нет.
Из интересного, можно попробовать рассмотреть лонги до верхних ОБ и ПОК.
Триггером роста могут послужить данные отчетности (финансовые результаты Фосагро - 09.11.23 четверг).
Также возможно будут какие-либо новости по дивидендам, что также может толкнуть цену вверх.
Но глобально, цена в боковике, цены на удобрения в мире падают, поэтому велика вероятность затяжного боковика, а в случае слива всего российского рынка - возможен даже тест ПОК - 5750.
Если говорить о долгосрочном пенсионном портфеле, то акции Фосагро там можно рассмотреть, как вариант диверсификации. По фундаменталу компания выглядит достаточно основательно.
PHOR ФОСАГРОЯ в просадке по данной бумаге. Есть на графике что то похожее на двойное дно. Первые цели выделены на графике.
Фосагро, лонг на дневках. 13.10.23г.Фосагро вовсю пытается развернуться, пробоем наверх ур.6847 нарисовала слом тренда и теперь после отката от 7000 скорее всего направится к 7400, где пролегает линия шеи ГИП-а, обрушившего вниз акцию.
Вход в лонг по текущим со стопом ниже 6682 или немного ниже, с защитой от ложного прокола куклом, потенциально может принести чуть более 9% профита.
Шорт от зеркального уровняДавно наблюдаю за акцией фосагро и жду падения, чтобы добавить ее в портфель. На данный момент акция перешла в нисходящий тренд и уверенно пробила уровень приора 7000. Сейчас происходит ретест уровня 7000 на большом объеме, находясь в этом месте можно принимать решение об открытии шортов.
США рекордно нарастили объемы закупок удобрений из РФ.Видимо, нужен отчет для понимания и тогда, вероятно, и порастет ФосАгро.
По технике тоже есть ТВХ в зоне большого покупателя - JOC
ПАО Фосагро (#PHOR)❗️Есть ли повод для улыбки❓С момента публикации предварительных итогов полугодия 31 июля цена акций снизилась на 4% 📉
🔴 Ключевые инсайты по компании:
- 🌾 Крупнейший в РФ и Европе производитель удобрений
- Сбытовая сеть насчитывает 33 центра дистрибуции, а логистическое плечо обеспечивается собственным парком вагонов и собственными портовыми терминалами
- За 1 полугодие 2023 г. компания произвела 5.7 млн. тонн (что на 4.3% больше, чем в 1 полугодии 2022 г.)
- Фосагро наращивает долю инновационной и энергоэффективной продукции
🔴 Факторы стоимости и риски:
- Несмотря на рыночный фон, данные сигнализируют, что отвесное падение цен на удобрение как минимум замедлилось (а по данным "trading economics", с Июля наблюдается уже рост цен)
- Фосагро сохраняет конкурентное преимущество, что отражается в росте рентабельности по EBITDA в 2023 г. относительно 2022 г.
- Итоги 10-летней инвестпрограммы на 250 млрд. руб. привели к росту производства на 80% с 6.1 млн. тонн до 11.1 млн. тонн в 2022 г.
- Компания анонсировала новую инвестпрограмму на 390 млрд. руб., 67 млрд. из которой уже заложено на этот год (вероятно компания планирует дальнейшее удвоение мощностей)
- В этом году реализовались дополнительные налоговые риски, общая сумма которых составит по нашим оценкам примерно 20 млрд. (33% от свободного денежного потока 1 полугодия, который кстати на 47% выше, чем в 1 полугодии 2022 г.)
🔴 Оценка аналитиков Ranks:
- Оценка Ranks 95%
- Акции сохраняют высокий долгосрочный потенциал относительно конкурентов (Акрон, Куйбышевазот)
- Мы считаем, что величина налоговых допрасходов не повлияет на предстоящие дивидендные выплаты и реализацию инвестиционной стратегии
Рекомендации:
- Акции Фосагро показывают один из самых отстающих результатов в индексе Мосбиржи
- На наш взгляд, акции будут интересны для инвесторов в 2023-2024 гг.
- Компания говорит, что сезонный фактор поможет улучшить Выручку III квартала
#Ranks_аналитика
#инвестиции #акции #идеи #аналитика #дивиденды #финансы #обзор #недвижимость
ФосАгро. Покупка. MOEX:PHOR Вытряхнули по стопам и вернулись.
Грех после такого не подкупить.
У компании все хорошо, а текущий прайс на фосфорные удобрения в рублях находится на 😋 уровнях.
Ближайший апсайд уровень 7400 рублей + совсем скоро выплатят дивы за 2 квартал 2023 в подарок 🎁
Фосагро #PHOR4Ч ТФ:
1) Дивергенция по RSI
2) Цена пробила трендовую, но ниже уже не уходит
На 1Н ТФ, кстати, упёрлись в ema
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рост ФосАгроПростой технический анализ.
1. Разворотная свечная модель.
2. Цена "оттолкнулась" от скользящей (200) средней.
3. Нижняя граница восходящего канала.
ФосАгро / Результаты / Обзор мирового рынка удобренийВ данном ролике представлены операционные и финансовые показатели компании ФосАгро за 1п 2023 года, рассмотрена динамика изменения цен на удобрения, также представлены особенности дивидендной политики компании ФосАгро.
Операционные и финансовые результаты:
1) Общие продажи продукции компании за 1 полугодие 2023 года снизились на 4,3% к аналогичному периоду прошлого года и составили около 5,5 млн тонн, что преимущественно связано с накоплением партий минеральных удобрений для их поставок в сезон на рынки Латинской Америки и Азии, после надежного обеспечения продукцией российского рынка. При этом, можно отметить рост продаж DAP/MAP за тот же период на 5,8%, которые в текущей ценовой конъюнктуре обеспечивали максимальную маржинальность.
2) Выручка за 1 полугодие 2023 года составила 212,8 млрд рублей (2,8 млрд долларов), снизившись на 36,8% к уровню аналогичного периода прошлого года. Сокращение выручки связано со снижением мировых цен на удобрения с максимальных значений начала 2022 года, когда высокий уровень неопределенности и санкционное давление на российских производителей (крупнейших игроков на глобальном рынке удобрений) привели к росту цен на все виды удобрений, на фоне нарушения сложившихся глобальных цепочек поставок.
3) За 1 полугодие 2023 года EBITDA компании составила 96,5 млрд рублей (1,26 млрд долларов США), снизившись на 28,8% к показателю за аналогичный период прошлого года. Эффективное управление себестоимостью и рост продаж высокомаржинальных продуктов позволили обеспечить рентабельность EBITDA на уровне 45,4%, что на 5,1 п.п. выше, чем в 1 полугодии 2022 года.
4) За 1 полугодие 2023 года свободный денежный поток компании составил 60,1 млрд рублей (0,8 млрд долларов США), что на 47,1% выше уровня аналогичного периода прошлого года.
5) Чистый долг, по состоянию на 30 июня 2023 года составил 200,2 млрд рублей
(2,30 млрд долларов США). Соотношение чистого долга к показателю скорректированной EBITDA на конец квартала составил 1,09х.
Дивидендная политка Фосагро (сентябрь 2019): на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли. Платят по кварталам. ( текущее соотношение чистого долга к показателю скорректированной EBITDA на конец квартала составляет 1,09х)
На цену акций положительно повлияет:
1. дальнейший рост поставок в страны Азии;
2. рост продаж фосфорных удобрений;
3. увеличение выручки;
4. высокие цены на природный газ;
5. растущий уровень цен на удобрения.
На цену акций негативно повлияет:
1. снижение стоимости удобрений;
2. дополнительные налоги на прибыль со стороны государства;
3. резкий рост конкуренции на рынке удобрений;
4. мировая рецессия;
5. изоляция российского рынка за счет санкций;
6. укрепление рубля.
ФосАгро, как один из крупнейших поставщиков удобрений в мире, может производить и продавать больше с каждым годом. Но рынок может быть ограничен из-за санкций, а также из-за проблем в мировой экономике.
Итог: С учетом результатов за 1 полугодие, можно отметить ряд проблем, с которыми сейчас сталкивается компания: снижение цен на удобрения, высокие налоги и нестабильный курс рубля (большая часть продукции компании идёт именно на экспорт). Соответственно, спекулятивно заходить в акции компании, я бы не рекомендовал, однако с учётом постоянных дивидендных выплат и стабильных производственных результатов, бумаги компании ФосАгро выглядят неплохо для долгосрочного инвестирования (тем не менее, я считаю, что покупать акции сейчас даже "инвестиционно" - не стоит, есть ряд перспективных зон для длинных позиций ниже текущих котировок (см. 1 ролик по акциям - ссылка - ниже). Основной целью роста, для меня будет выступать диапазон 8000. Бумаги интересны к покупке, но не сейчас (личное мнение). Спасибо, что посмотрели/прочитали данную идею. Прибыльных Вам сделок, до свидания.
ФосАгро / Обзор акций / Стоит ли покупать бумаги сейчас?Добрый день/вечер, сегодня поговорим об акциях компании ФосАгро, компания также совсем недавно выпустила отчёт, соответственно ролик с результатами компании за первое полугодие, ситуации на рынке удобрений, а также дивидендной политики компании выйдет на моих информационных ресурсах в ближайшее время, так что буду рад, если вы посмотрите оба видео и подпишитесь.
Итак, перейдем к техническому анализу:
Начнем с месячного графика, на текущий момент времени мы торгуемся в зоне наибольших объёмов, максимум, был сформирован на фоне экстра событий прошлого года на отметке вблизи 10 тыс., дискаунт зона сейчас – ниже уровня 5871 руб., здесь , как мы видим по объёмам, активно действует покупатель. Начиная с 2023 года котировки акций показали рост в районе 15%. С точки зрения индикатора RSI, цена торгуется в рамках медвежьей дивергенции.
За текущую неделю мы пробили локальную трендовую линию (от минимума октября 2022 года) и закрепились ниже медианной линии полосы Боллинджера (недельный график), данное движение сопровождалось сужением полос Боллинджера, что выступает одним из сигналов дальнейшего расширения потенциального торгового диапазона. Однако восходящая структура, всё ещё не сломлена, для того чтобы это сделать, нужно обновить минимум от 3 июля (примерно 7160 рублей).
С точки зрения дневного графика, цена на акции ФосАгро находится вблизи алгоритмической поддержки EMA 100. В ближайшее время, ожидаю, небольшое движение вверх – в зону неэффективного ценообразования (диапазон 7440 руб.), затем продолжение медвежьего движения в зону 2х ордер блоков, и при условии, что произойдёт окончательный слом структуры (а фундаментальные факторы, кстати, имеются), то возможно движение вниз продолжится с целью сбора ликвидности за минимума, то есть ориентирами будут выступать линейные уровни поддержки – 7000 руб., и при более негативном сценарии 6800.
И наконец, по 4х часовому графику, мы видим критическую перепроданность по RSI и значительное отставание от трендовой линии, то есть в ближайшее время целесообразно ожидать небольшой рост.
Итак, если подводить некий итог, то с точки зрения моего личного тех. анализа, более благоприятные уровни для покупки бумаг в среднесрок находятся ниже. Конечно, с точки зрения спекуляций, сейчас можно поймать небольшое восходящее движение, но я бы не рекомендовал Вам этого делать, с учётом общей перегретости рынка и довольно высокими рисками. Напомню, второй ролик с результатами компании ФосАгро за 1п 2023 года, а также небольшой обзор рынка удобрений и дивидендной политики компании будет представлен немного позже. Спасибо, что посмотрели/прочитали видео/идею до конца. Прибыльных Вам сделок. До свидания.
PHOR LONG/ФосАгро Среднесрок.Я бы назвал это игра в кубики. Верхний кубик притупил дорогу, шарик поглотил восхождение, вот и всё.
ФосАгро торговая идея и обзорВсем привет! Хотел бы поделиться обзором на компанию ФосАгро, один из моих любимых инструментов на фондовом рынке в который я инвестирую и буду инвестировать ещё очень долго! В обзоре я рассказал о истории развития ФосАгро и её перспективах на будущее!
Фосагро #PhorТФ - 1ч
Отличный канал для трейда
Попробуем его отработать
Rsi по ряду ТФ находится в перепроданности
PHOR лонгФосагро - цена в последнее время сжимается как пружита с поступательным движение вверх, напряжение должно разрешиться и надеемся это будем соответствовать нашему прогнозу
PHOR longВ ФосАгро после дивотсечки имеем поджатие к нижней границе канала
Попытка проторговки на пробой нисходящего сопротивления
Первая цель зона 7750
PHOR ФОСАГРОЯ надеюсь я не прав. Наслышан что из за дивов компанию держат.
Опять же повешу сюда для обсуждения.
ФОСАГРО. КУДА ДАЛЬШЕ? (ПЕРЕСМОРТ ИДЕИ)Ранее была идея по бумаге на добивку 5 волну, но к сожалению слегка не дошли до тейка. Сейчас будет формироваться 4 волна, после чего последует выход в 5 волну большего порядка. Уровни по коррекции обозначены - 6775; 7005. Коррекция скорее всего пройдёт в виде некого флета, после чего уже пойдём на добивку 5 волны. не является инвестиционной рекомендацией.
Акции ПАО Фосагро (#PHOR) ❗️ Всё ещё в цене ❓Минеральные удобрения можно сравнить со спортивным питанием для растений ⚡️
А производят их настоящие тяжелоатлеты рынка, такие как #PHOR, приятного чтения 📖
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 🌾 #PHOR - крупнейший в Европе и ТОП-5 в мире производитель минеральных удобрений
- Стратегически экспортно-ориентированная компания с целью постоянной географической экспансии
- Самообеспеченность сырьём от 72% до 100% по отдельным видам сырья
- Одна из самых прибыльных в отрасли в мире (47% - маржа по EBITDA в 2022 г.)
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Выручка и Прибыль компании сильно зависят от мировых цен на удобрения
- Так, по итогам I кв. 2023 г. цены на разные продукты компании упали от 40% до 80%
- При этом прибыльность по EBITDA по итогам I кв. снизилась незначительно, до 42% (-5 процентных пункта)
- Однако, компания смогла серьёзно нарастить свободный денежный поток (FCF) +29%
- Конечно сыграл эффект низкой базы от признанного обесценения в 2022 г., но оптимизация затрат и расчётов с контрагентами тоже внесла свой вклад
❗️ Оценка Ranks:
- 18 мая Совет Директоров не принял решение о распределении прибыли для промежуточных дивидендов
- Компания ищет возможные пути исполнить обязательства по дивидендной политике
- Базой для выплаты является свободный денежный поток (FCF), после квартальных данных инвесторы нацелились на щедрые дивиденды
- Вероятность выплаты дивидендов за I кв. 2023 г. в этом году сохраняется, по нашим оценкам дивдоходность может составить 3-5% (240-400 руб.)
- Но может повториться сценарий, когда компания платила дивиденды позже, но сразу за несколько кварталов
- Текущая оценка компании составляет P/S 1.65
- Потенциал роста сохраняется от 20% в течение 12-18 мес.
Рекомендации:
- Сегодня риск покупки немного выше среднего
- Если вы готовы взять на себя риски просадки до 10% в ближайшем месяце, можно покупать
- Если вы более консервативны, лучше дождаться восстановления. цен и объявления дивидендов
#Ranks_аналитика
PHOR - снижение для покупкиНа мой взгляд рост ФосАгро выше пока проблематичен, а внизу маячит хороший уровень поддержки. Учитывая складывающиеся факторы, я считаю, что снижение к 6800 произойдет, откуда я уже буду вставать в лонг
