Karyopharm Therapeutics Inc. (KPTI)О компании
Фармацевтическая компания Karyopharm Therapeutics Inc. занимается открытием, разработкой и коммерциализацией различных лекарств, направленных против ядерного экспорта и связанных мишеней для лечения рака и других заболеваний. Компания разрабатывает низкомолекулярные селективные ингибиторы ядерного экспорта (SINE), которые ингибируют экспортный белок из ядра 1. Его ведущее соединение – таблетки XPOVIO (селинексор) для лечения пациентов с множественной миеломой, прошедшей тщательное предварительное лечение. Компания разрабатывает BOSTON, который проходит 3-ю фазу клинических испытаний для лечения пациентов с множественной миеломой; STORM, который находится в фазе 2b клинического испытания с участием одной группы для оценки перорального селинексора в сочетании со стандартными низкими дозами дексаметазона у пациентов с рецидивом или рефрактерной миеломой, которые получали предварительное лечение в значительной степени; STOMP, который проходит фазу 1b / 2 клинических испытаний с участием нескольких групп для лечения дексаметазоном в текущей дозе плюс стандартные методы лечения, включая Velcade, Kyprolis, Revlimid и Pomalyst или Darzalex; и SADAL, который находится в фазе 2b клинических испытаний для лечения пациентов с рецидивирующей или рефрактерной диффузной крупноклеточной В-клеточной лимфомой. Он также разрабатывает SEAL, который проходит 3-ю фазу клинических испытаний для лечения липосаркомы; SIENDO, которая находится в фазе 2/3 клинических испытаний для лечения рака эндометрия; и KING, который находится в фазе 2 для лечения мультиформной опухоли головного мозга глиобластомы. Кроме того, у компании есть различные исследовательские программы клинических или доклинических разработок, такие как Элтанексор (KPT-8602), KPT-9274 и Verdinexor (KPT-335). Компания сотрудничает с ПРОМЕТРИКА, LLC проведет первое рандомизированное клиническое исследование низкодозного селинексора (XPOVIOA), ингибитора XPO1 для госпитализированных пациентов с COVID-19; и соглашение о совместных исследованиях и разработках с Национальным институтом рака по программе оценки терапии рака. Karyopharm Therapeutics Inc. была основана в 2008 году, ее штаб-квартира находится в Ньютоне, штат Массачусетс.
Перспективы
Компания Karyopharm Therapeutics (NASDAQ: KPTI ) объявила, что FDA одобрило XPOVIO в комбинации с бортезомибом и дексаметазоном для пациентов с множественной миеломой после как минимум одного предшествующего лечения.
XPOVIO, первый в своем классе пероральный селективный ингибитор ядерного экспорта, был ранее одобрен для взрослых пациентов с рецидивом или рефрактерной ММ, которые получали не менее четырех предшествующих терапий / не менее двух ингибиторов протеасом / не менее двух иммуномодулирующих агентов и одного моноклональное антитело против CD38.
Расширение этикеток было основано на исследовании BOSTON фазы 3, которое недавно было опубликовано в медицинском журнале The Lancet .
В дополнение к MM, XPOVIO также одобрен для взрослых с рецидивирующей или рефрактерной диффузной крупноклеточной В-клеточной лимфомой, включая DLBCL, возникающую из фолликулярной лимфомы, после как минимум двух линий системной терапии.
Майкл Г. Кауфман, доктор медицинских наук, генеральный директор Karyopharm, сказал: «Мы планируем немедленно запустить XPOVIO в этом раннем показателе, используя нашу сложившуюся коммерческую инфраструктуру и растущую клиентскую базу академических учреждений и онкологических практик на уровне сообществ».
Ранее компания отметила включение трех разных комбинированных схем Xpovio в рекомендации Национальной комплексной онкологической сети для ранее леченных ММ, что побудило аналитика РБК Брайана Абрахамса отметить, что «ключевые комбинации теперь немедленно возмещаются по многим планам – мы можем увидеть, как акции начинают расти в цене. »
И новый расширенный лейбл с одобрением в Европе в январе. Обновления аналитиков должны появиться на следующей неделе. Готовимся к крупному расширению SP также в ближайшие несколько месяцев. Согласитесь с целью в 50 долларов, установленной ранее Boston Biotech Investors.
Помимо Xpovio, у компании есть еще три кандидата в трубопроводы – элтанексор, вердинексор и KPT-9274. В то время как вердинексор разрабатывается для лечения вирусных, редких заболеваний и аутоиммунных заболеваний, элтанексор и KPT-9274 оцениваются для лечения миелодиспластического синдрома и гематологических или солидных опухолей соответственно.
Объем мирового рынка множественной миеломы составлял 19,48 млрд долларов США в 2018 году и, по прогнозам, достигнет 31,00 млрд долларов США к 2026 году, демонстрируя среднегодовой темп роста 6,0% в течение прогнозируемого периода.
Возможен выкуп KPTI от покупателя, подобного Takeda. Наш анализ показывает, что выкуп KPTI должен выручить значительно больше 30 долларов. Во-первых, денежные средства KPTI = долг, и даже если предположить, что 10,4 млн акций конвертируются (из конвертируемого долга KPTI), у KPTI будет примерно 100 млн полностью разводненных акций в обращении.
Онкологические компании достигают пика продаж в 5 раз. Следовательно, если Xpovio, вероятно, станет блокбастером, как все предсказывают (1 миллиард долларов дохода в год), то в конечном итоге KPTI должен получить 5 миллиардов долларов в результате приобретения. Это будет 50 долларов за акцию. 30 долларов составят 3 миллиарда долларов (с полностью разводненными акциями на 100 миллионов).
Я думаю, что акции будут расти по мере того, как новости станут более понятными.
После кратковременной остановки торгов акция возобновляет торги практически без изменений.
По прогнозам, к 2024 году сектор биотехнологий превысит 775 миллиардов долларов, поскольку ученые будут разрабатывать методы лечения тысяч болезней. Они также находят способы отредактировать геном человека, чтобы буквально стереть нашу уязвимость перед этими болезнями.
Финансовый обзор
Ведущие институциональные держатели
Держатель Акции Дата отчета % Значение
Blackrock Inc. 7 169 789 29 сен 2020 9,74% 104 678 919
ООО «Аворо Капитал Эдвайзорс» 6 000 000 29 сен 2020 8,15% 87 600 000
Palo Alto Investors Lp 5 086 152 29 сен 2020 6,91% 74 257 819
State Street Corporation 4 788 974 29 сен 2020 6,51% 69 919 020
ООО « Фронтир Капитал» 3 703 786 29 сен 2020 5,03% 54 075 275
Vanguard Group, Inc. (The) 3 444 065 29 сен 2020 4,68% 50 283 349
Рыночная капитализация 1,21 млрд $
Маржа валовой прибыли 96,70%
Выручка (TTM) 91,08 млн
Выручка (г / г) 295,95%
Общая задолженность 129,45 млн $
Наличные 263,04 млн $
Средний объем (3 месяца) 1,61 млн
Управляющие хедж-фондами владеют: 11,09 млн.шт., доля 14,43%,
сумма 181,37 млн $
Риски
Риск разбавления акций. Не достижение плана продаж. Любые плохие новости, скорее всего, нанесут ущерб, когда акция торгуется на таком высоком уровне.
Короткий интерес 22,55%
Рекомендация: ПОКУПАТЬ
Торговая площадка: NASDAQ
Целевые цены: $ 31-35-50
Цена сделки: $ 17 (открыта 1 ступень 1/3 позиции )
Ожидаемая доходность: 80+%
Горизонт: 12-24 месяца
Рекомендуемая доля в портфеле: не более 5%
Уровень риска – высокий
Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением автора. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. Не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
