Куда инвестировать, в случае очередного краха банков?Компания Clorox производит и продает потребительские и профессиональные товары по всему миру.
Плюсы:
- Торгуется на 10% ниже оценки справедливой стоимости,
- Прогнозируется, что прибыль будет расти на 20,29% в год,
- Выплата дивидендов +3,07%э
Риски:
- Имеет высокий уровень долга
- Дивиденды в размере 3,07% плохо покрыты
Технический анализ:
Пробили нисходящий канал, цена сходила на ретест. С точки зрения анализа по методу Вайкоффа, можем от текущих значений сходить на аптраст в район 0,786 Фибо, а это 10% профита! Не забываем ставить страховки ниже, в случае движения цены вниз.
Торговые идеи по CXX
CLX. Краткосрочная/среднесрочная возможность!Тикер на фондовом рынке: CLX
The Clorox Company — американская компания, мировой производитель потребительских и профессиональных продуктов. Продукты Clorox продаются в основном через массовых мерчендайзеров, розничные торговые точки, каналы электронной коммерции, дистрибьюторов и поставщиков медицинских средств.
Статистика на сегодня:
1) Фундаментальный анализ
TTM P/E: 39,44
Forward P/E: 27
P/B: 44,75!!!
EPS (TTM): 3,69
Капитализация: 18B
На данный момент компания испытывает серьёзные проблемы из-за нарушения цепочек поставок и рынком сбыта. Прогнозирую в течение месяца-двух падение цены акций.
2) Технический анализ:
После последнего отскока цены потенциал роста практически иссяк. Возможно, будет еще небольшое повышение до 150-155, а дальше последует провал до области поддержки в районе 120-125.
Также буду ставить SL (стоплосс на уровень 160), на случай пробоя глобального понижающегося канала.
💸Цена на текущий момент: 145,44 дол
Интерес: 3 из 5
Риск: 4 из 5
Потенциал шорта: 120-125
Риск-менеджмент: общий объем не более 1% портфеля для консервативных инвесторов и не более 3% для агрессивных
Плановые точки покупки/усреднения: 146, 150, 155 (стоп лосс за 160)
Плановые точки продажи: 120-125
Не забываем про мани-менеджмент и риск-менеджмент. У каждого он свой.
Всем профита🙌🏻
CLXОчень интересная ситуация, если пробьет и удержит уровень может начать расти вверх. При том что мы достигли уже значимой коррекции до сильного уровня 0,618/0,786 (по разным отчетам фибо), есть некоторый дивергенции на RSI. Если цена пробивает и удерживает 169 может быть интересно.
При этом фундаментально картина совсем иная и снижение должно продолжиться. P/E=48, это сверхдорого, при том что ранее оно не превышало 28, по сути переоценена в 2 раза. Из позитивного для инвесторов - Clorox поднимет цены на более широкий ассортимент продукции, чем планировал изначально. Негатив и потенциал снижения ещё отображается не только в оценке P/E, но и простая вещь - ковид уходит и потребность в моющих средствах спадает, что уже показа отчет, в котором было отмечено падение продаж в годовом исчислении. В данный момент наблюдается давление на маржу.
Интересен двухлетний стек - сравнение результатов финансового квартала 1 квартала 2022 года с результатами финансового квартала 1 квартала 2020 года во второй половине допандемического календаря 2019 года - показывает рост выручки на 20,6%.
Интересно в любом случае как поведет себя бумага, будет ли технический отскок.
CLX ждем отчетКонсенсус-прогноз для прибыли привязан к $ 1,29, что предполагает падение более чем на 46% по сравнению с показателем за предыдущий квартал финансового года. Консенсус-прогноз квартальной прибыли в течение последних 30 дней оставался стабильным. В 2021 финансовом году консенсус-прогноз для прибыли в настоящее время составляет 7,58 долларов США, что означает рост на 3% по сравнению с показателями за последний финансовый год. Консенсус-прогноз по квартальной выручке составляет 1,91 миллиарда долларов, что означает снижение примерно на 4% по сравнению с отчетным показателем за предыдущий квартал финансового года. Что касается доходов в текущем финансовом году, прогноз согласован на уровне 7,46 млрд долларов, что намекает на увеличение на 10,9% по сравнению с фактическими данными за предыдущий финансовый год.
У этого производителя потребительских товаров прибыль за четыре квартала составила в среднем 21,4%.
Ключевые факторы, на которые следует обратить внимание:
Clorox уже некоторое время переживает из-за высоких производственных и логистических затрат, включая временные расходы, связанные с пандемией. При последнем отчете о прибылях и убытках руководство ожидало, что валовая прибыль будет снижаться в годовом исчислении в 2021 финансовом году из-за роста затрат на сырьевые товары, а также производственных и логистических затрат. Эти расходы в сочетании с более высокими инвестициями в рекламу и стимулирование сбыта могли повлиять на чистую прибыль в отчетном финансовом квартале. Его более высокие расходы на инвестиции в бренды также сохраняются для поддержки инновационного процесса и усилий по привлечению клиентов, которые, вероятно, окажут давление на его рентабельность в этом отчетном квартале.
Ориентация компании на инициативы по экономии затрат и повышению производительности, вероятно, частично снизила ее маржу. Это свидетельствует о значительном прогрессе в основном международном бизнесе благодаря успеху стратегии Go Lean в этом сегменте. Импульс в международном бизнесе, возможно, повысил квартальные показатели.
Ранее руководство прогнозировало рост продаж на 10-13% в 2021 финансовом году, как на отчетной, так и на органической основе. Скорректированная прибыль на 2021 финансовый год оценивается в 7,45-7,65 долларов на акцию. Прогноз по максимальной и чистой прибыли компании на текущий финансовый год включает прибыль на 1 пункт и 45-50 центов от приобретения саудовского совместного предприятия, соответственно.
Анализ компании: The Clorox Company The Clorox Company
Сектор – Потребительские товары
Индустрия – Предметы домашнего использования (6 по весу в секторе)
Мультипликаторы:
Cash-TO-Debt = 0,16. Это говорит о том, что есть на 16$ кэша приходится 100$ долга.
Долг к собственному капиталу составляет всего 16%, что говорит о маленькой закредитованности.
-----------------------------------------------------
0%-30% = маленькая закредитованность
30%-70% = средняя закредитованность
70%-100% = большая закредитованность
-----------------------------------------------------
Interesting coverage = 15,13. Прибыль в 15,13 раз выше, чем процент к уплате в отчетный период.
Операционная прибыль (прибыль от основной деятельности) % = 18,76% (2017 год – 18,7%)
Чистая прибыль (прибыль/выручку) % = 12,27%
(2017 год – 11,74%)
ROE (прибыль/собственный капитал) = 99%, т.е. рентабельность собственных активов (2017 год – 167%)
ROA (прибыль+процентные платежи/капитал) = 114,36% рентабельность всех активов (2017 год – 15,44%)
· Средний рост выручки за 3 года: 5,1%
· Средний рост прибыли за 3 года: 5,5%
· Средний рост EPS (прибыли на акцию) за 3 года: 11,2%
Что касается среднего P/E по индустрии, равного – 19,47, то он меньше, чем у компании: 25,77.
Средний P/E за 2019-2020 года – в районе 25
Финансовые показатели 2017-2021:
Рост выручки почти в 1,3 раза
Рост прибыли (EBITDA) в 1,2 раза
Рост прибыли на акцию (EPS) в 1,3 раза
Рост активов в 1,5 раза (в основном за счет заемных средств)
Прогнозные финансовые показатели 2021-2023:
Будет в среднем в 5-10% рост EBITDA и EPS, при это выручка не будет расти, что говорит о будущем увеличении маржинальности (ROE и ROA) бизнеса.
Покупки бизнеса:
2018 - 681 млн$
2021 - 85 млн$
Инсайдеры:
За последнее время покупки отсутствуют
Дивиденды:
Дивидендная доходность - 2,3% годовых
Процент выплаты от прибыли - 60%
Средний рост дивидендов за 5 лет - 7,5%
Финансовые результаты за третий квартал:
●Фиксированные продажи (снижение органических продаж на 1% )
●49-процентный чистый убыток на акцию (снижение на 126% по сравнению с кварталом прошлого года)
●Скорректированная прибыль на акцию в размере 1,62 доллара США (снижение на 14% по сравнению с кварталом прошлого года)
Clorox обновляет прогноз на 2021 финансовый год:
●Рост продаж от 10% до 13% (органический рост продаж от 10% до 13%)
●Диапазон разводненной прибыли на акцию от 5,94 до 6,14 долларов США (снижение на 19–16% по сравнению с прошлым годом)
●Скорректированный диапазон прибыли на акцию от 7,45 до 7,65 долларов США (увеличение на 1–4% по сравнению с прошлым годом).
Ожидается, что продажи Clorox в финансовом году по-прежнему вырастут на 10–13%, что отражает сильные результаты продаж в первом полугодии, а также ожидание снижения спроса в течение оставшегося финансового года.
Мой прогноз:
Справедливая стоимость на уровне 175$-180$
Исходя из заявлений компании на второе полугодие 2020 года - "Ожидается, что продажи Clorox в финансовом году по-прежнему вырастут на 10–13%, что отражает сильные результаты продаж в первом полугодии, а также ожидание снижения спроса в течение оставшегося финансового года" - можно сказать, что еще есть потенциал снижения компании, поэтому лучше всего подождать (хотя я считаю, что это снижение уже заложено в цене, но не факт что актив не продолжит снижение).
Актив крайне маловолатилен, к тому же рост в ближайшие 3 года на уровне 5%-10% годовых
Лично я брать не собираюсь из-за низкого потенциала роста.
CLX в долгую
Закуп от 180$ и ниже.
покупку следует рассматривать в долгосрок, т.к. у компании низкая Beta и постепенное увеличение прибыли, то данный актив нельзя рассматривать как спекулятивный ( с целью быстрого роста курсовой разницы и последующей его продажи)
Компания нацелена на уверенный рост , выплачивая дивиденды
У меня есть план - и я буду его придерживаться....Бизнес норм.
Хотелось бы чтоб еще додавили.
Однако тут ща на рынке такой позитив, что прям ваааще. Хотя я начал ждать коррекции.
Еще показывается новый паттерн с завязкой - отчет давилка рост.
Короткая позиция: в принципе я наверно рискну, но стоп-лосс по триггерам, на выход из канала.
Красная - то что мне хотелось бы. ( В связи с ожиданием коррекции)
Синий - что вполне вероятно, - потому как ретеста нет.
Зеленый - накопление чуть более широкое.
Всем удачи
Не слишком запутанно?
Инвестиционная идея - акции Clorox #CLXClorox #CLX - американская компания по производству и сбыту потребительских товаров в США и по всему миру (в том числе средств по уходу за домом, профессиональных продуктов для чистки, дезинфекции и общественного питания).
💡 Органический рост продаж компании Clorox (+24%), превысил прогноз аналитиков J.P.Morgan (+18%), а также рост рентабельности (+47%) и выручки (скорректированный прогноз по EPS составил $2.41 против прогноза JPM в $2.02) оказались недостаточно убедительными для инвесторов.
👉🏻 Акции #CLX закрылись снижением, поскольку базовый прогноз на 2021 год соответствовал консенсусу только частично, не учитывая прибыль от сделки по слиянию, и при условии сохраняющегося повышенного спроса с последующим замедлением, по мере того, как компания обработает первоначальный всплеск спроса на продукцию из-за пандемии.
👉🏻 Аналитики из J.P. Morgan считают прогноз менеджмента слишком консервативным. Несмотря на то, что Clorox может столкнуться с трудностями во второй половине следующего года, спрос по-прежнему значительно опережает предложение во многих категориях товаров (очистка, фильтрация, мешки для мусора), и есть высокая вероятность, что положительный импульс продолжится и дальше, учитывая ряд сильных ключевых брендов компании.
🎯 Целевая цена - $255, потенциал роста +7.5%.
💎 Нам нравится компания Clorox #CLX и опережающая широкий рынок динамика котировок. Мы планируем формировать позицию в акциях Clorox на коррекциях.
Так будет ли 3 августа ощущение танцев на потолке?Где деньги? 31 июля 2020 г., Владимир Рожанковский, главный аналитик Grand Capital
Компания Clorox (CLX) должна сообщить о результатах четвертого квартала финансового 2020 года 3 августа, до открытия рынка. В последнем отчетном квартале этот производитель санитарно-химической продукции продемонстрировал сюрприз по прибыли в размере почти 10%. Более того, за четыре квартала она обеспечила сюрприз по данному показателю в среднем в 6,6%.
Чего ожидать в этот раз? Clorox выигрывает от возросшего спроса на дезинфицирующие средства для рук, дезинфицирующие салфетки и другие средства для уборки полов и домов на фоне растущей осведомленности о средствах борьбы против пандемии COVID-19. Руководствуясь этим внезапным всплеском спроса, менеджмент в своём последнем конференц-колле повысил свои прогнозы на 2020 финансовый год. Примечательно, что менеджмент также спрогнозировал рост продаж на 4-6% при органическом росте продаж на 6-8%. Кроме того, ожидается, что совокупная чистая прибыль на акцию в 2020 финансовом году составит от 6,70 (шесть долларов семьдесят центов) до 6,90 (шесть долларов девяносто центов).
Мы отметили, что консенсус-оценка EPS составляет всего $1.99 против $1.67 в прошлом квартале, в то время как фактическое значение составило $1.89 на акцию в том квартале, когда санитарно-гигиенические спреи и жидкости стали горячими предметами только в середине марта, всего за две-три недели до конца квартала. Так будет ли 3 августа ощущение танцев на потолке?