Торговые идеи по NDQ100
Зима близко, стимулы и Президентские дебаты, БрекзитЧисло умерших от коронавируса в мире превысило отметку в 1 млн человек. То есть по абсолютному числу смертельных случаев коронавирус уже почти как туберкулез и близок к смертности на дорогах. А учитывая, как развиваются события и тот факт, что еще далеко не конец года и многие эксперты говорят о том, что зима может резко активизировать заболеваемость, есть все шансы догнать и обогнать диабет и войти в топ-5 причин смертности. Что само по себе заставляет задуматься и серьезности проблемы и ее не надуманности, как думают многие до сих пор.
Демократы в США тем временем окончательно сформировали свое видение по новому пакету стимулов. Речь идет об объеме помощи экономике США в размере $2,2 трлн. (в предыдущей версии HEROES act речь шла о сумме в $3,4 трлн), которая будет включать в себя единовременную помощь в размере $ 1,200; дополнительное федеральное пособие по безработице в размере 600 долларов США; помощь штатам и городам ($436 млрд); Поддержка малого бизнеса; Финансирование работников авиационной отрасли; Образование и уход за детьми ($225 млрд); и прочие статьи, включающие в себя финансирование безопасности выборов, Почтовой службы США, безопасности работников, продовольственной безопасности, а также тестирование, отслеживание и лечение коронавируса.
Мы уже отмечали, что шансы на принятие законопроекта в такой версии минимальны, поэтому оптимизм, связанный с данным пакетом стимулов явно не обоснован.
Великобритания и ЕС вчера приступили к финальному раунду переговоров. Финансовые рынки ждут прорыва в переговорном процессе. Шансы на это достаточно велики, учитывая, что договор нужен обоим сторонам. Но и противоречия между ЕС и Британией очень большие. Так что с интересом будем наблюдать за ходом переговоров и их исходом.
Не менее интересно вчера было наблюдать за Президентскими дебатами в США. Если усреднить оценки прессы, то получим следующие характеристики: худшие дебаты в истории, позор, бардак, цирк. Как не трудно догадаться инициатором этого был Трамп, который хамил, постоянно прерывал собеседника, врал и вел себе предельно неподобающе, впрочем, как обычно.
Итоги недели: прорыв доллара и падение фондового рынкаС точки зрения динамики цен на финансовых рынках прошлая неделя стала лучшей с апреля для доллара США и одной их худших для фондового рынка США за последнее время. Поводов для такого поведения активов хватала: неделя стартовала с банковского скандала, а закончилась второй волной пандемии в Европе. Кроме этого, глава ФРС Джером Пауэлл трижды выступал в Конгрессе, убеждая конгрессменов в необходимости принять новый пакет стимулов для спасения экономики. Об этом и прочих событиях ушедшей недели поговорим сегодня.
Началась неделя с публикации результатов расследования Международного консорциуму журналистов-расследователей (ICIJ), согласно которым несколько глобальных банков участвовали в трансакциях, отмеченных как возможное отмывания денег. Общая сума этих трансакций за почти 20-летний период превысил 2 триллиона долларов. Естественно, что акции указанных банков посыпались и потянули за собой фондовый рынок в целом. В итоге отток средств с фондового рынка США по данным BofA поставил порядка 26 млрд, что стало третьим по величине недельным отток капитала за всю историю наблюдений. Так что наша рекомендация «продавать» отработала себя, но актуальности от этого не потеряла.
В Европе началась полноценная вторая волна пандемии, в итоге некоторые страны вышли на абсолютно рекордные для себя объемы новых заболевших в день (например, Франция). Что заставило многих задуматься о том, что восстановление экономике по V-форме в таких условиях выглядит все мнее вероятным и в лучшем случае стоит рассчитывать на W-паттерн.
Глава ФРС Джером Пауэлл на этом фоне трижды выступал в Конгрессе с призывами принять новый пакет стимулов. И, похоже, его усилия увенчались успехом. Демократы Палаты представителей приступили к разработке нового законопроекта о стимулировании экономики, который включает в себя примерно 2,4 триллиона долларов. Предложение может быть проголосовано в Палате представителей на следующей неделе. Впрочем, особ обнадеживаться не стоит, поскольку велика вероятность, что Сенат опять его заблокирует.
Доллар на этом фоне сполна воспользовался статусом актива-убежища и показал лучшую для себя неделю с апреля месяца. В целом пока Индекс Доллара выше 93,60 мы не видим никаких угроз для его дальнейшего роста и поэтому на этой неделе будем искать возможности для его покупок.
Что касается недели предстоящей, то главным событием с точки зрения экономических данных станет публикация статистики по рынку труда в США в пятницу. Кроме того, возможное голосование по пакету стимулов демократов и переговоры по Брекзиту будут вызывать повышенный интерес.
Говоря о наших рекомендациях на неделю, то кроме покупок доллара мы будем продавать нефть и золото, а также искать возможности для продаж на фондовом рынке.
Тренд на технологические компанииИдея: рынок начал перекладываться в "технологии" еще с сентября 19го. Что так испугало value инвесторов? Возможно, скачек в ставке межбанковского репо и предчувствие близкого конца доллара, а может и что-то еще
Доказательство: отношение NDX к средневзвешенному SP500
Кстати, здесь же мы видим дивергенцию в шорт (активность покупателей падает, а цены растут)
ВыкупаютОт поддержки, служившей ранее сопротивлением.
Возможно её пробьют как нож сквозь масло. Но не сейчас. А через год-два. Во время схлопывания пузыря NDX.
Продолжение движения вниз #NASDAQ На графике был сформирован паттерн продолжения тренда "Прямоугольник" с выходом вниз. Текущий тренд нисходящий цель по фигуре 10445. Графики практически идентичны с фьючерсным контрактом S&P 500. в ближайшее время, ожидаю продолжение движения вниз по рынку.
Nasdaq : Рост в ожидании ПауэллаОтличная идея, на мой взгляд. Индекс Nasdaq, купить по 10860 и продать по 11010, а в случае не реализации данной идеи, закрыть сделку по стоп-лоссу на 10730. План действий для себя определён.
Обзор NASDAQ на 18.09.2020Добрый день!
По насдаку складывается интересная ситуация. С одной стороны на дневном графике явная перекупленность в восходящем тренде, и в целом движение похоже на кульминацию. Логично в такой ситуации ожидать глубокой коррекции в район 9500-9600. Но текущее падение остановилось на уровне 10940 и перешло во флэт. Ранее в зоне 10850-11000 появлялся сильный покупатель с большим объемом, после которого продолжалось движение вверх. Сейчас так же при подходе к этой зоне начинают увеличиваться объемы, который впоследствии дают восходящее движение. Создается впечатление, что все продажи выкупают, и идет накопление позиции на покупку. Такое накопление по идее должно давать продолжение восходящего тренда, но с текущим состоянием тренда такой сценарий вызывает у меня сомнения. Но движение вверх до уровня 12000 от этого уровня вполне возможно, и такой сильный покупатель может появится после ложного пробоя горизонтали 10940, уже слишком очевидный уровень. И если покупатель покупатель не сможет пройти уровень 12000 и пойти на перехай, то продажи возобновятся, и следующей их целью будет уровень 9500-9600.
Новый премьер Японии, итоги ФРС и прогнозы OECD Вчерашний день выдался довольно насыщенным на разного рода события. Например, в Японии определились с новым премьер-министром на смену Синдзо Абэ. Поскольку уходит целая эпоха для японской экономики (и довольно неплохая по сравнению с 90-ыми) рынки очень переживали по поводу преемника. Им оказался правая рука Абэ Yoshihide Suga. Так что участники финансовых рынков выдохнули с облегчением, что спровоцировало рост спроса на японскую иену.
Еще один повод для позитива (если, конечно, это слово уместно для описания данной ситуации) дали в OECD. Организация обновила собственные прогнозы по темпам экономического роста в 2020 году. Довольно неожиданно прогнозы в среднем были пересмотрены в сторону повышения. От Китая так вообще теперь ждут роста ВВП по итогам года.
Оценки по США, ЕС и Великобритании, как и в целом по миру были пересмотрены в сторону улучшения. Правда, по ряду стран (особенно развивающихся) прогнозы были ухудшены. Например, по Индии прогноз был ухудшен более чем в два раза. В этом свете напомним, что продажи на фондовом рынке Индии и индийской рупии с учетом текущих цен на эти активы выглядят очень перспективными торговыми идеями, особенно с учетом текущей пандемической ситуации в Индии.
Разочаровали вчера и данные по розничным продажам США, чей рост оказался гораздо ниже ожиданий (0,6% при прогнозе 1%), что лишний раз напомнило рынкам о том, что экономическое восстановление в августе в мире стремительно замедлилось.
Главным событием вчерашнего дня для финансовых рынков в целом стало оглашение итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ожидаемо параметры монетарной политики оставили без изменений. Центробанк оправдал ожидания рынков того, что низкие ставки – это надолго (13 из 17 членов комитета ожидают сохранения ставок до 2023 года включительно). Казалось бы, фондовый рынок США получил мощнейший повод для роста, а доллар – для снижения. Но по факту фондовый рынок был под давлением, а доллар укреплялся.
Возможно, это связано со смешанным пересмотром прогнозов ФРС по поводу будущего экономики США. С одной стороны Центральный банк теперь ожидает, что экономика сократится на 3,7% в 2020 году по сравнению с предыдущей оценкой спада на 6,5%. Но с другой стороны, рост в 2021 и 2022 годах был пересмотрен в сторону понижения до 4% и 3% с 5% и 3,5% соответственно.
Говоря о Центробанках, отметим, что сегодня свои решения оглашают Банк Японии, а также Банк Англии. Традиционно сюрпризов рынки не ждут. Так что есть все основания для мониторинга в фоновом режиме без попыток активного трейдинга на новостях.
Кроме того, мониторим статистику по jobless claims, которая может как усилить опасения по поводу темпов восстановления экономики США, так и успокоить инвесторов.
Как оно бываетОсенью 98-го DXY оттолкнулся от поддержки и пошел на новые вершины.
Nasdaq при этом скорректировался на 27% и затем вырос еще на 300%+
Трамп нагнетает, Европа увядает, а цены падаютГлавным событием, определившим динамику на финансовых рынках вчера, стало заявление Трампа о том, что он собирается «положить конец» зависимости США от Китая. Как вариант практической реализации тезиса была озвучена угроза наказать каждую американскую компанию, которая создает рабочие места за рубежом.
Учитывая, что рынки и без того прошлую неделю закончили в разобранном состоянии (фондовые рынки сыпались, как и цены на нефть), такие вот заявления лишь ухудшили положение дел. В итоге Индекс Страха в течение дня демонстрировал рост на 15%, а фондовый рынок США продолжил формирование коррекционной волны, которая рискует превратиться в полноценные распродажи и схлопывание пузыря. Впереди планеты всей, естественно, Tesla.
Европа и Япония тем временем отчитались по результатам пересмотра темпов роста ВВП за второй квартал. В обоих случаях данные формально пересмотрели в сторону улучшения, но в целом данные подтвердили, что ситуация в экономике во втором квартале была беспрецедентно плохой.
Вообще Европе сейчас не позавидуешь. Вторая волна пандемии, судя по всему, настроена всерьез со всеми отсюда вытекающими для экономики Еврозоны. Так что, возможно, ЕЦБ и не придется вмешиваться в динамику евро, он упадет сам. Впрочем, призрак риска вмешательства ЕЦБ в судьбу евро вплоть до четверга будет беспокоить участников валютного рынка. Так что покупать евро пока не стоит.
Разве что против британского фунта, который отчаянно пытается дисконтироваться под возможный провал переговоров с ЕС и «жесткий» Брекзит. Заявление Британии о том, что они уже готовятся к выходу без торгового соглашения, было сделано как раз накануне старта очередного раунда переговоров. Отличный задел для конструктивных переговоров, нечего сказать.
Трудности Брекзита, НФП в фокусе, дата вакцинированияДоллар вчера продолжил восстанавливаться на валютном рынке, но для перехода к полноценной коррекции Индексу Доллара необходимо укрепиться выше 93,60. А для этого, в свою очередь, сегодняшние данные по рынку труда США должны как минимум не разочаровать. А вот это как раз под большим сомнением. Цифры от ADP (вышли в два раза ниже прогнозов), число заявлений на получение пособий по безработице в августе в среднем было в районе 1млн оп первичным заявкам и 14 млн по повторным, стабильно слабая составляющая рынка труда в базовых индексах деловой активности, рост числа банкротств – решительно все указывает, что рынок труда продолжает оставаться в плохой форме.
Так что ожидания роста числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства на 1,4-1,5 млн, на наш взгляд, это чересчур оптимистичная оценка. Соответственно покупать доллар мы бы сегодня точно не спешили. Скорее наоборот, текущий рост доллара – неплохая возможность для его продаж. По крайней мере, пока Индекс Доллара ниже 93,60 и при условии, что цифры по НФП выйдут достаточно слабыми.
Из прочих новостей стоит отметить очередную безуспешную неделю переговоров между ЕС и Великобританией. Главный переговорщик ЕС по Brexit Мишель Барнье сказал, что он «обеспокоен и разочарован» подходом Великобритании к переговорам, и констатировал отсутствие прогресса. Все это подогревает опасения, что Великобритания выйдет из блока в январе без сделки.
Центр США по контролю и профилактике заболеваний тем временем уведомил власти штатов, что должны быть готовы к распространению вакцины к 1 ноября. По их мнению, выбранная дата нужна, чтобы обеспечить наличие инфраструктуры для распространения любого лечения, когда оно станет доступным. Напомним, что пока что ни одна из экспериментальных вакцин еще не завершила испытания.
Фондовый рынок США вчера продемонстрировал максимальное с июня снижение. Не исключено, что процесс схлопывания пузыря начался.
NASDAQ Не зря говарят что пара NASDAQ ракета которая всегда взлетает. Ожидается снижение ценны по паре NASDAQ.
Вилы ТрампаСделаем ли историю?-хотя,исторические максимумы уже есть в американском индексе UStech100! Так, на графике формируется фигура 3-ая вершина, которая может дать сильный отскок и сформировать новый тренд.Ключевые значения для пробития находятся на уровне 10500, а вот после пробития можно смело ждать уход в зону 9800-9200!
Банки продолжают готовиться к худшему, Microsoft и Tik TokОдин из наиболее показательных моментов в текущем сезоне отчетности – активное резервирование банками средств на покрытие возможных убытков от невозвратов кредитов. Речь идет о десятках миллиардов долларов в масштабах всей системы. О чем это говорит? О том, что падение ВВП США во втором квартале – это далеко не последняя плохая новость для экономики. Последствия пандемии растянуты во времени и банки ждут, когда начнутся массовые неплатежи по кредитам. Собственно, продолжающиеся банкротства крупных компаний и целых сетей в США говорит в пользу этого.
Потери банков в свою очередь – это более дорогие кредиты с более жесткими условиями по их получению. Именно этого и не хватает обескровленному пандемией бизнесу, чтобы принять решение о прекращении борьбы.
Не можем не отметить в этом свете усиливающийся отрыв фондового рынка США, особенно его технологического сектора от реальности: Индекс Насдак вчера показал новые исторические максимумы. А ведь не прошло еще и недели с тех пор, как были опубликованы данные по ВВП США. Частично этому способствовали новости о желании Microsoft купить американское направление Tik Tok. Потенциально это означает появление серьезного конкурента для прочих социальных сетей типа Snapchat и даже Facebook.
Доллар тем временем несколько приходит в себя на валютном рынке. Ставить на его рост еще явно рано. Но сам факт прекращения безудержного падения говорит как минимум о том, что ситуация несколько стабилизировалась. Возможно, это попытка рынков дисконтироваться под будущий пакет стимулов для США, который пока никак не могут согласовать демократы и республиканцы.
Итоги недели: ВВП, ФРС, стимулы США, пик отчетностиПрошедшая неделя выдалась одной из самых насыщенных в новостном плане.
Именно на прошлую неделю пришелся пик сезона отчетности в США. С одной стороны, технологические гиганты показали, что не для всех пандемия – это потери и угроза банкротства. Но с другой, подавляющее большинство компаний теряют доходы двухзначными темпами, а многие при этом фиксируют миллиардные убытки по итогам квартала. Так что текущий сезон отчетности, несмотря на отдельные успехи, пока что является одним из самых провальных в современной истории.
Еще более удручающая картина в этом плане была зафиксирована в динамике ВВП США (-32,9% - максимальное падение за всю историю наблюдений). Несколько лучше ситуация в Еврозоне и Германии, но и там темпы падения оказались двухзначными и максимальными за всю историю наблюдений.
В общем данные более чем располагают к фиксации прибылей на фондовом рынке и старта полноценной коррекции на нем.
Прошлая неделя ознаменовалась рекордными ценами по золоту, которое почти достигло отметки в $2000 за унцию. Опять же, фундаментальный фон этому максимально располагал, особенно если учесть, что пандемия в мире никак не может выйти на плато и число новых случаев заболеваний вплотную приблизилось к 300К в день.
Доллар на валютном рынке всю неделю (за исключением пятницы, на которую пришлась фиксация прибылей) находился под сильным давлением. Частично вина в этом ФРС: Центробанк оставил параметры монетарной политики без изменений и дал четко понять, что ультрамягкая монетарная политика в США – это всерьез и надолго. Кроме того, перманентные провалы переговоров между республиканцами и демократами по поводу нового пакета стимулов для США вкупе с провокационными твиттом Трампа о переносе Президентских выборов лишь ухудшали и без того мрачный фундаментальный фон вокруг доллара.
Предстоящая неделя в новостном плане будет поспокойней, но все равно очень насыщенной – чего стоят хотя бы данные по рынку труда США, а также оглашение итогов заседания Банка Англии.
Итоги кризиса, отчетность гигантов, инициативы Трампа Вчерашний день был исключительно богат на ключевую макроэкономическую статистику. По факту теперь можно подводить некоторые промежуточные итоги экономического кризиса, спровоцированного пандемией. ВВП Германии по итогам второго квартала снизился на рекордные 11,7% (относительно аналогичного периода прошлого года). Данные вышли несколько хуже ожиданий. Так что некоторая слабость евро во время европейской сессии вчера вполне объяснима. Особенно если учесть, что уже сегодня будет опубликована статистика по ВВП Еврозоны в целом. Почти наверняка темпы снижения превысят 10%. Весь вопрос – на сколько.
Но главным неудачником все же стала экономика США. По итогам второго квартала она потеряла 32,9%. Это максимальное падение за всю историю наблюдений. И хотя от третьего квартала ожидают резкого восстановления экономической активности уже сейчас очевидно, что до предкризисного уровня экономика не вернется. Да и вообще в обозримом будущем вернется вряд ли. Ситуация с пандемией в мире продолжается оставаться максимально негативной.
Кроме того, если смотреть на данные по jobless claims, становится ясно, что экономика США продолжает пребывать в отвратительной форме. Первичные заявки на получение пособий по безработице выше 1,4 млн в неделю. Что касается повторных заявок, то они значительно выросли, превысив отметку в 17 млн.
Учитывая столь тяжелую ситуацию на рынке труда, если республиканцы с демократами не договорятся, последствия для экономики США могут быть максимально негативными. А они тем временем, пока что общий язык не нашли.
Дональд Трамп вчера решил добить и без того слабеющий доллар, озвучив идею переноса президентских выборов. И хотя это в общем-то необоснованный вброс, многие подумали, что дыма без огня не бывает.
Вчерашний день был важным еще и потому, что рапортовали технологические гиганты: Amazon, Apple, Alphabet, Facebook. По большому счету все они в той или иной степени являются выгодополучателями от пандемии. Что и подтвердили их сильные квартальные данные.
Большой день, решение ФРС и антимонопольные слушанияСегодняшний день вполне может стать определяющим для фондового рынка США на недели вперед. Дело в том, что в четверг отчитываются по итогам второго квартала технологические гиганты США, контролирующие чуть ли не половину капитализации Насдак.
Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал. Как ожидается, падение может превысить 30%. Цифра еще несколько месяцев назад абсолютно немыслимая вполне может стать реальностью. Провал в потребительском секторе (вспомним десятки банкротств в секторе ритейла, падение выручки авиаперевозчиков на 80-90%, провал по автомобильному рынку и т.д., что в конечном итоге привело к оценкам сокращения потребления в США на 30-35% во втором квартале) для экономики, 2/3 ВВП которой генерируется именно потребительским спросом, означает, что цифра в -35% по темпам роста ВПП относительно аналогичного периода прошлого года в общем-то достижима. Вполне вероятно, это может вернуть к реальности фондовые рынки. Речь, естественно, идет об радикальном снижении цен на них. Так что сегодня мы активно продаем на фондовом рынке.
Вчера Комитет по операциям на открытом рынке ФРС ожидаемо оставил параметры монетарной политики в США без изменений. Пауэлл был достаточно категоричен, заявив, что рост ставок в обозримом будущем ожидать не стоит.
Тем временем, эпопея с новым пакетом стимулов для США продолжается и стороны пока скорее отдаляются от консенсуса, нежели приближаются к нему. Это давит на доллар, который и без этого переживает далеко не лучшие свои времена.
Главы крупнейших корпораций США давали показания в Конгрессе. Пока ничего кроме новостного шума это не дало.
План республиканцев, заседание ФРС, взрыв волатильностиНе успели мы вчера проанализировать текущую ситуацию на рынке драгоценных металлов с позиции общего фундаментального фона, как покупатели повсеместно нарвались на мощные продажи, результатом чего стал рекордный для последних месяцев взрыв волатильности в золоте и серебре.
Учитывая, что никаких изменений в общем фундаментальном фоне вчера не произошло, мы списываем происходящее на чисто технические моменты типа фиксации прибылей и подключение той части трейдеров, которая ловит моменты разворота в ценовой динамике. Опять же, поскольку фундаментальный фон изменений не претерпел, мы пока не видим поводов для пересмотра позиции. Таким образом, покупки золота и серебра по итогам вчерашнего дня только прибавили в актуальности, а не потеряли ее.
Главным же событием вчерашнего дня вне контекста ценовой динамике стало обсуждение плана республиканцев с демократами, поскольку без их поддержки реализовать на практике его не получится. Пока что пропасть между взглядами не позволяет даже приблизиться к компромиссу, но, на наш взгляд, он неизбежен – весь вопрос какую форму он примет.
В этом свете мы продолжаем считать, что доллар имеет все шансы на коррекцию на этой неделе.
Сегодня Комитет по операциям на открытом рынке ФРС огласить свое решение по параметрам монетарной политики в США. Аналитики не ждут каких-либо изменений. Дело скорее в комментариях по поводу будущих действий и планов Центробанка.
Сегодня главы крупнейших технологических корпораций США будут опрошены на антимонопольном слушании в Конгрессе, что потенциально может спровоцировать всплеск волатильности в котировках Amazon, Google, Apple и Facebook. Кстати, все они будут отчитываться по итогам второго квартал уже в четверг. Так что впереди нас ждут очень волатильные дни.
