Индикаторы широты рынка NH, NL и производные. SP500Информация из книги автора индикатора MACD Джеральда Аппеля "Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора".
Небольшой абзац из книги Аппеля, заставил меня провести большое количество времени в изучении изложенного материала.
Цитата из книги:
"Как правило, фондовый рынок предпочитает положительное единодушие в вопросе широты во время подъемов рынка: высокий процент бумаг, достигающих новых ценовых максимумов, и низкий процент бумаг, падающих до новых минимумов.(В высших точках рынка часто встречаются ситуации наличия большого количества бумаг, достигающих как новых максимумов, так и новых минимумов, что отражает сильно расщепленную широту рынка. Когда количество новых максимумов и количество новых минимумов на Нью-Йоркской фондовой бирже вместе насчитывают более 5% общего числа бумаг, обращающихся на этой бирже, вскоре после этого часто, хотя и не всегда на рынке происходят серьезные спады.)
1. Изначально возникли проблемы с определением общего количества ценных бумаг обращающихся на бирже. По данным биржи NYSE на текущий момент количество акций приблизительно равно 2800 и варьируется от времени к времени в пределах 2400-3200. Для подсчета общего количества необходимо было сложить количество растущих акций и падающих. На трейдингвью имеется несколько тикеров, но самые правдоподобные ADVN.NY и DECL.NY. При сложении тикеров были обнаружены артефакты - провалы в значениях, которые сильно влияли на индикаторы построенные по этим данным. Пришлось сглаживать данные скользящей средней с периодом 150. Так же как и раньше были использованы тикеры 52 недельных NH и NL.
2. Предположение Аппеля относительно уровня в 5% себя не оправдало. В текущих реалиях процентное соотношение NH+NL к общему количеству акций обращающихся на NYSE достаточно часто будет выше уровня в 5%, без негативных последствий для рынка. Но если заменить 5% уровень на 20%, то картина изменится. Во всех случаях, за исключением одного, превышение уровня 20% было вызвано акциями обновившими новые low. Это видно по гистограмме сверху графиков. Большую часть времени рынок не был расщеплен, акции либо обновляли свои минимумы, либо обновляли максимумы(если брать 20% рубеж за точку отсчета). Уровень в 20% с высокой точностью предсказывает приближающиеся локальные минимумы и оптимальные точки входа, если на рынке отсутствует кризис. Подразумевается, что кризис был в 2000-2001гг., в 2007-2008гг и кризис присутствует в текущий момент 2020г. Данный индикатор визуально отображает, что максимальное количество акций достигает своего минимума на дне рынка.
3. Последний индикатор, находящийся внизу графиков отображает соотношение количества акций обновивших low к количеству акций закрывшихся вниз. Рассчитывается по формуле NL(%)*100/DeclStocks(%). Контрольный уровень 100% означает что акции обновившие минимумы в тот же день начали рост и закрылись выше своего открытия(разворотный день, возможно додзи, где закрытие выше открытия). В данных местах присутствовал большой спрос со стороны покупателей, который оказал поддержку ценам акций. Во время кризиса данный сигнал не показывает выдающихся результатов, поэтому рекомендуется к торговли вне кризиса. При наличии кризиса обычно присутствует 1 подобный сигнал. Индикатор разработан мною и не был описан в книге.
4. Полагаю текущий кризис 2020г. будет развиваться по аналогии с кризисом 2007-2008 года. Вероятность V-образного разворота, с первого раза ничтожна, несмотря на подпитку экономики США деньгами ФРС. В декабре 2008 года ФРС агрессивно влила большое количество денег, разворот произошел спустя 4 месяца, обновив минимумы по SP500 еще 1 раз. Полагаю 1 стадия кризиса пройдена и далее будет еще одно или два дна, по аналогии с 2007-2008 годом, где нам пригодится индикатор NH+NL и его сигналы для входа в рынок при превышении уровня в 20%.
