Торговые идеи по CVX
III волна Chevron по 219Chevron за последние годы напоминает пилу с 11 по 14 год в индексе доллара (DXY)/
Похоже Chevron на пороге самых сильных III волн.
ПОКУПКА АКЦИЙ CVX ПОТЕНЦИАЛ РОСТА 3,28%+Chevron выступает, пожалуй, самой безопасной ставкой в энергетическом секторе, который на протяжении последнего года плелся в арьергарде рынка. Последняя макростатистика и сигналы потепления отношений между США и Китаем уменьшили тревогу в отношении спада экономики и способствовали изменению инвестиционных предпочтений. В стартовавшей миграции капиталов из перегретых акций роста в акции стоимости энергетический сектор благодаря своим низким оценкам стал гораздо менее рискованным, невзирая на сохранение в среднесрочной перспективе неопределенности динамики цен на нефть. Такие выводы напрашиваются сами собой на горизонте по крайней мере ближайших двух кварталов.
Так в последнем отчете Международное энергетическое агентство отказалось от пересмотра прогноза спроса на энергоносители в этом году, что наблюдалось неоднократно в предыдущие месяцы. Эксперты ожидают улучшение сбалансированности рынка во втором полугодии благодаря более низким ценам, низкой базе прошлого года и уменьшению давления торговых споров. Исходя из последних сообщений в СМИ, США и Китай прорабатывают вариант заключения «промежуточного» соглашения, которое затронет торговую сферу, оставив вне контура «сделки» прочие неурегулированные вопросы. Вместе с последними данными по американской экономики это действительно ослабляет градус опасений в отношении замедлении спроса.
Есть позитивные сигналы и на стороне предложения. Несмотря на ухудшение Россией дисциплины в рамках соглашения об ограничения нефтедобычи, новый министр нефти Саудовской Аравии Абдель Азиз бен Сальман подтвердил стратегический характер партнерства подписавших его 24 стран. И прошедшее заседание ОПЕК+, по итогам которого Ирак, Ангола и Казахстан пообещали в октябре не добавлять «лишних» баррелей, это лишь подтвердило. Саудовская Аравия перешла к практическим шагам по запланированному на следующий год IPO Saudi Aramco, и уже сейчас озвучила предложение о том, чтобы пойти на дополнительные ограничения, если прирост добычи сланцевой нефти будет опережать увеличение спроса, что является базовым прогнозом на следующий год. Подобные инициативы указывают на желание королевства не допустить закрепления цен на нефть ниже $60/барр. к которым они вернулись после более чем 20%-ного падения от пиков в апреле.
Несмотря на сохранение неопределенности конъюнктуры рынка энергоносителей, начиная со II кв. 2019 года (сделка ОПЕК+ к этому времени истечет, хотя очевидно, что с высокой вероятностью ее сроки будут расширены), акции Chevron интересны сейчас. Ведь даже при реализации негативных сценариев финансы компании сбалансирует наличие дивизионов транспортировки нефти и ее переработки. Сегодня компания оценивается ниже эталонных 15 годовых прибылей, вдвое ниже средней оценки в предыдущие пять лет. При этом за счет выкупов акций на $4-5 млрд. в год, роста бизнеса и выплаты дивидендов на уровне чуть менее 4% годовых (вдвое выше рынка) обеспечивается общая доходность в 10%. Менеджмент консервативен. Так, долговая нагрузка намного ниже по сравнению с конкурентами (EV/EBITDA 0,9x, EBIT/interest expenses 24x). На инвестиции до 2023 года будет направляться лишь половина свободных денежных потоков, другая – на выкуп акций и дивиденды. При этом есть пространство для их повышения, поскольку выплаты составляют только 60% от чистой прибыли. Вместе с прогнозом роста добычи в среднем на 3-4% до 2023 года при цене в $60/барр. это увеличит объем FCF на 25%.
Факторы для покупки:
1. Мониторинговый комитет ОПЕК+ указал на возможность увеличения объема ограничений нефтедобычи по истечении сделки в I кв. 2020 года, что вместе с подготовкой к IPO Saudi Aramco в 2020 году указывает на желание Саудовской Аравией сохранить цены выше $60/барр
2. Международное энергетическое агентство ожидает улучшение сбалансированности рынка нефти до конца года на фоне низкой базы 2018 года, более низких цен и предпосылок для как минимум временного «перемирия» в «торговой войне»
3. Решение менеджмента направлять 50% от свободных денежных потоков на дивиденды и выкуп акций с рынка в условиях роста добычи на 3-4% и наличие дивизиона нефтепеработки сокращают риски инвестирования при ухудшении конъюнктуры на рынке энергоносителей
4. Акции Chevron можно отнести к «дивидендным аристократам» - менеджмент повышает размер дивидендов последние 32 года; дивидендная доходность составляет 3,9% почти вдвое выше, чем в среднем по рынку, при этом на выплаты уходит менее 60% от чистой прибыли.
С точки зрения технического анализа акции Chevron остаются в рамках долгосрочного восходящего тренда, сохраняя высокие шансы на повторение рекордных значений. Фаза подъема в январе-апреле перешла в фазу консолидации в виде равностороннего треугольника с серией повышающихся минимумов и понижающихся максимумов. После двух вершин и двух впадин логично ожидать появление серии третьих после этого – переход к «ралли», так как треугольник является коррекционной фигурой к образовавшейся перед этим тенденции. Так, на предыдущей неделе новый восходящий импульс получил развитие после гэпа вверх в понедельник, чему предшествовал прорыв зоны сопротивления в $118,0-118,60. Закрытие гэпа на понизившихся объемах и новый вираж вверх на их росте говорит о сохранении инициативы на стороне покупателей. Дальнейший рост сдерживает сопротивление на $122,0 – верхняя граница гэпа от 13 августа, однако если первый тест вызвал глубокий откат, то при повторном – он принял меньший масштаб. Это также можно внести в копилку «быков», которых это может вдохновить на дальнейшую реализацию среднесрочного сценария, описанного выше.
Итог: Учитывая все вышесказанное, SI-CONSULTING планирует покупать акции Chevron не дороже $122,00 c ориентиром для фиксации прибыли на уровне в $126,00 и выставлением защитного стоп-приказа на уровне в $118,00.
Покупаем дневной или недельный спрос ChevronПокупаем дневной 122.72 или недельный спрос 114.76 Chevron
Волны на CVXОчень интересные волны нам рисует бумага CVX которую можно выкупать после завершения 4 волны. примерно от 115$. с целью 125 с возможным удлинением до 130$ за штуку.. дальше.. дальше будет видно))
Анализ Chevron 28.07.2017MN + WK: Месячный консолидация. Ждем.
WK + D: Недельный консолидация. Ждем.
Шеврон- "нефтянка" вяло реагирует на подъём профильного актива.Шеврон входит в индекс Дау Джонс - тридцатку самых крупных американских компаний. Если посмотреть на его баллас , то сразу поймём , что происходит в последнее время с ценами на нефть: рыночная цена компании, лишь немного превышает стоимость её чистых активов. Т.е., будущие прибыли/убытки не учитываются рынком вообще, что , самом по себе- абсурд. С другой стороны, эта же цена равна годовой прибыли компании за...50 лет! Т.е., инвесторы не уверены, что компания, вообще, будет получать какую-то разумную (с точки зрения её чистых активов) прибыль. Отражение этого процесся мы можем видеть на графике: учитывая предшествующие затяжные падения, тут надо расчерчивать трёхволновую коррекцию. Главное здесь- неспособность графика достичь верхней границы жёлтого тренда(чёрная линия и две фиолетовые стрелки). Так что, подъём будет продолжаться, но ввиде трёхволновой коррекции. Это, самом по себе, наводит на мысли о будущих ценах на нефть.
Шеврон- кто победит: "техники", или "фундаменталисты"? Как говорил один киногерой:" А не замахнуться ли нам на Вильяма нашего Шекспира?" Вот так и я:"А не замахнуться ли нам на "Шеврон"- крупнейшую американскую нефтедобывающую компанию?" И вот, что интерсно: посмотрев на её финансовые отчёты ,можно с лёгкостью придти к выводу, что лучшего кандидата на покупку найти будет сложно. Фирма-то торгуется по цене своих чистых активов! Другими словами, если компания просто "закроет лавочку"и распродаст своё иммущество и расплатится с долгами- у неё останется большая сумма, чем по которой она торгуется на бирже! Видимо, разгадка тут простая: в описании своей деятельности "Шеврон" отмечает, что "главным образом фирма занимается поиском нефти". Т.е., самым "преспективным" сейчас направлением. И все же, фундаментальные данные на стороне компании. Теперь же, посмотрим, о чём нам "нашептал" график.
Сначала, мы видим очевидные пять волн- это задаёт нам направление движения. Затем, наблюдается некий коррекцилнный клин, который пробит и уже выдержал бэк тест. Автоматический сигнал на продажу уже подан.
Причём, средние уже расширились, "покраснели" и чётко приняли напрваление. Также, произошёл провал под точку Пивот. Так что , в целом, какртина очень многообещающая для шортистов. Так что, посмотрим , кто окажется прав: "фундаменталисты", или "техники"?
✔ STOCKS quiz zone ✔ $CVX - Chevron Corp. #1-#2-#3Вижу три равноценных варианта.
где войти, где докупиь покажет время, если есть у кого какие соображения, буду благодарен за идею.
Если кто согласен - поставте в комментариях просто #1, #2, #3.
Спасибо
Закрытие позиции: EQM vs CVX.9 сентября давал рекомендацию:
В ней написал, что обе компании из industry Major Integrated Oil & Gas.
В моей базе, которую составлял в начале года по данным finviz.com, EQM относилась именно к этой индастри.
Сейчас обнаружил, что EQM относится к industry Oil & Gas Pipelines. То есть с начала года они сменили прописку, а я не обратил внимания, т.к. базу не обновлял. А у меня правило торговать пары акций только из одного industry.
Сейчас это явно проявилось EQM валился вниз, вниз так же валились акции из industry Oil & Gas Pipelines: TEP, ETE, SEP к примеру. А CVX жила совсем другой жизнью, потому что из другого industry.
НО!, слова из песни, как говорится, не выкинешь: фиксирую убыток на выделенный капитал в сделке -3% (точнее -2,97%). Плата за невнимательность.
Работаем дальше.
Идея парной торговли: EQM против CVX.Уважаемые дамы и господа, рекомендую Вам присмотреться к следующей паре:
сейчас это длинная позиция по компании EQM (EQT Midstream Partners, LP) и короткая позиция по компании CVX (Chevron Corporation).
Обе компании из industry Major Integrated Oil & Gas.
На графике: синяя линия - CVX. оранжевая - EQM.
Акции компании EQM с конца 2012 года сильнее акций компании CVX. Делаем ставку на то, что в ближайшие месяцы EQM будет обгонять CVX.
В паре может быть коррекция, поэтому выделенный капитал на данную пару предлагается разделить на 3 части. Сейчас осуществить трейд (покупку EQM и продажу CVX) на 1/3 от выделенного капитала, а 2/3 капитала пары пока оставить в кэше.
Акции компании CVX более волатильны, чем EQM. Поэтому распределение капитала между 2-мя компаниями:
* 58% на лонг EQM.
* 42% на шорт CVX.
Такое распределение между акциями необходимо для паритета волатильностей.
ОБЗОР ДОУ ДЖОНС: CVX НА РИСКЕ МАКРО ПАДЕНИЯChevron Corp на риске макро и микро падения
На долгосрочной основе, не смотря на то, что цена торгуется в пределах 1-го ст отклонения от 10-летней средней, она упала ниже 1-го стандартного отклонения от 5-летней средней, таким образом отражая риск падать дальше
На краткосрочной основе цена в полноценном тренде вниз, торгуясь ниже 1-го стандартного отклонения от годовой и квартальной средней.
Риск упасть дальше будет оставаться, пока цена не превысит 93, что является ключевым уровнем - в нем сошлись 4 важных уровня (см график) и прорыв 93 наверз отменит все текущие тренды вниз
