Facebook Facebook — крупнейшая социальная сеть в мире. Входит в пятёрку наиболее посещаемых веб-сайтов мира.
Компания Facebook Inc. является владельцем других популярных сервисов, таких как Instagram, WhatsApp, workplace (корпоративный мессенджер) и компании Oculus VR.
Огромный потенциал монетизации Whatsapp, это целое поле для развитие дополнительных сервисов, с 2х млрд. публикой. Компания занимает значимую долю в рекламном сегменте США, около 20%, рекламный бизнес дает хорошие темпы роста прибыли около 15-20% в год. У компании отсутствует задолженность, за счет этого компания может позволить себе постоянный buyback.
Коронавирус так же повлиял на выручку компании, в сегменте рекламы, в основном в сфере досуга.
Бизнес FB в ЕС находится под угрозой из-за регулирующих действий, за не соблюдение защиты передачи данных. Пока процесс идет, и судебные разбирательства могут продлится годами, в моменте это на бизнес компании не влияет.
Безусловно компания является лидером сегмента, и текущая коррекция это хороший повод купить акции по интересной цене.
По мультипликаторам:
P/Е - 31,6 средний показатель в секторе, с опережающими темпами прибыли, форвард смотрится уже дешевле.
Показатели рентабельности в хорошем состоянии:
ROA - 17,6%
ROE - 22,9%
Компания не платит дивиденды, но проводит байбэки.
Цель 285$
Цена покупки не выше 250$
Доля 3% от портфеля
Без стопов
Срок 6 мес.
