[CITI] - Банковский сектор США воспрял, как фениксНачался сезон отчётностей на американском рынке. Первыми отчитались банки, которые показывают оптимистичные результаты по итогам второго квартала 2024 года.
По технике я писал, что от углов ожидаю медвежью реакцию. Её мы получили, даже дважды.
Однако сейчас видим, как цена вплотную поджимает уровень вибрации с достаточно бычьем прайс-экшеном. Вероятность того, что произойдет пробой по моим оценкам - высока. Если это условие реализуется, то сформируется приоритет на рост.. и не просто рост на 5-10%, а на 40-50% к следующему углу Ганна.
В целом, общая логика выдерживается - к выборам США рынки будут расти.
Кто торгует данную бумагу, может рассмотреть лонг на пробой уровня.
Торговые идеи по C
[CITI] - перспективы финансового банка США🏦 #STOCKS #CITI
Месяцем ранее отмечал, что банковский сектор США смотрит уверенно вверх. Сегодня посмотрим на перспективы одного из крупнейших финансовых конгломератов - CITI.
Начнём с исторического ликбеза. Создание банка пришлось на 1067 год, после ряда норманнских завоеваний Британии. Исторически эта финансовая структура тесно связана с короной и парламентом, но не подчинена им. Даже король должен был сдавать оружие перед тем, как войти в Сити. До времён Тюдоров и Стюартов Сити был по сути главным источником получения ссуд монархией. Как отмечают некоторые историки и исследователи: "Сити - это средневековая коммуна, представляющая капитал. Сиди не поддаётся оценке" . Но в своих последующих подкастах на тему истории закрытых структур и капитала, я попробую рассказать о ней и оценить работу этой структуры.
Вернёмся к техническим аспектам компании. Котировки подбираются к важной зоне сплетения углов Ганна, что создаёт сильную вибрацию для цены. Это значит, что высока вероятность (80%) начала коррекции из этой области.
Целью потенциальной коррекции является магнит на отметке ~49 .
Если этот сценарий будет реализован, то крупнейший финансовый конгломерат м ожет показать 25% коррекцию .
Интересно - на каких фундаментальных подоплёках это может случиться? Не уж то обанкротится какой-то средний или мелкий банк, который начнёт рушить остальные банки по принципу домино.
Скоро увидим..
Citigroup - идея для трейдинга с целью +25%✅Citigroup Inc., #C диверсифицированная холдинговая компания, предоставляющая финансовые услуги, предоставляет различные финансовые продукты и услуги потребителям, корпорациям, правительствам и учреждениям в Северной Америке, Латинской Америке, Азии, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
📊 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
🟢Безупречный баланс установлен плательщиком дивидендов.
🟢Торгуется на 34,3% ниже нашей оценки справедливой стоимости.
🟢Прогнозируется, что прибыль будет расти на 19,33% в год.
🟢Выплачивает надежные дивиденды в размере 3,98%.
🟠Маржа прибыли (11,4%) ниже, чем в прошлом году (19,7%)
🛠 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
📈 ЛОНГ
▪️ Цена находится выше 50 и 200 EMA на дневном ТФ
▪️ MACD выше своей сигнальной линии и позитивен.
▪️ RSI - позитивен, но не в зоне перекупленности
▪️ MARibbon - развернут на недельном ТФ.
▪️ Пробой паттерна “Бычий флаг”
↗️ ТРЕЙД
🎯 Первая целевая цена $ 59.75
🎯 Вторая целевая цена $66.70
📊 Потенциал роста 19%
💼 Портфель #активное_управление
⚠️ Публикуемые идеи не являются инвестиционными рекомендациями, это лишь частное мнение автора блога.
Long: CОткрыл длинную позицию по акциям банка Citigroup.
▪️ Максимальное отклонение
▪️ Отработал паттерн треугольник (-10% динамики)
▪️ Уровень локальный на Д1 (мартовские значения)
▪️ Единственный из 3х где гистограммы по АО уже длительное время в нисходящем тренде.
📈Учитывая мой медвежий настрой на фонду США в ближайший месяц, куплю акций на половину от риска по торговой системе. Стоп под вчерашним минимумом.
#C Ситибанк готовится к импульсуНа дневном графике сформировался очень четкий треугольник, который говорит о предстоящем импульсе. При этом вероятнее всего движение будет вверх, поскольку не так давно 14 июля компания представила хороший отчет, который превзошел ожидания.
При этом среди конкурентов, других крупнейших банков США, Citigroup выглядит самым привлекательным по показателю коэффициента P/E, который составляет 6,35, при среднем значении 11,7. Целевым уровнем при пробое вверх треугольника выступает отметка 57,50 долларов, потенциал составляет около 19%
Citigroup . Возможен полёт на луну 🚀.На графике видим огромный Расширяющийся Нисходящий Клин , внутри клина цена сформировала первичный Симметричный Треугольник , после чего был сформирован вторичный Симметричный Треугольник , внутри первичного. Верхнюю границу клина мы рассмотрим как Нисходящую Трендовую , она довольно значимая , с 4 касаниями . Что делать?
Нам нужно проявление силы покупателя , пробой верхней границы вторичного Симметричного Треугольника , а так же Нисходящей Трендовой , закрепление цены и мы сможем открыть сделку №1 , если цена пойдёт в нашу сторону и цена пробьет верхнюю границу первичного Симметричного Треугольника и закрепится , откроем сделку №2 . Это в планах , посмотрим на дальнейшее поведение рынка , добавьте в избранное , заработать можно много)
Citigroup - две цели (лонг)✅Citigroup Inc., #C диверсифицированная холдинговая компания, предоставляющая финансовые услуги, предоставляет различные финансовые продукты и услуги потребителям, корпорациям, правительствам и учреждениям в Северной Америке, Латинской Америке, Азии, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
🟢Безупречный баланс, недооценен и выплачивает дивиденды.
🟢Торгуется на 28,7% ниже нашей оценки справедливой стоимости.
🟢Выплачивает надежный дивиденд в размере 3,99%
🟢Торговля по хорошей цене по сравнению с аналогами и отраслью
🛠 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
📈 ЛОНГ
▪️ Цена пробилась выше 200 EMA на Д ТФ
▪️ RSI - выше 50 на Д ТФ но не в зоне перекупленности.
▪️ MACD выше своей сигнальной линии и позитивен
▪️ Пробой сопротивления паттерна “треугольник” (который практически равнобедренный)
↗️ ТРЕЙД
🎯Первая целевая цена $52,86
🎯Вторая целевая цена $57,88
Потенциал роста 20%
🔔 Пожалуйста, включите уведомление, чтобы ничего не пропустить 🔔
💼 Портфель #активное_управление
⚠️ Публикуемые идеи не являются инвестиционными рекомендациями, это лишь частное мнение автора блога.
Citigroup перепродан🇺🇸Citigroup ($C) - финансовый конгломерат, владеет банком Citibank, который входит в 4-ку крупнейших в США. Компания присутствует в более чем 100 странах мира.
Почему я покупаю?
1. Компания продолжает трансформацию бизнеса. В 3-м квартале Citi объявил о продаже потребительского бизнеса на Филиппинах и продолжении сворачивания операций в России и Корее. В будущем это приведет к более рациональной модели ведения бизнеса
2. Citigroup торгуется по цене всего 53,8% от материальной балансовой стоимости на акцию, и пока это не выглядит как ловушка ценности
3. Дивиденды в районе 4.7%
4. Коэффициент выплат дивидендов всего 27%. Есть потенциал их наращивания дальше
5. Высокие процентные ставки это попутный ветер для доходов банковского сектора, и Citi не исключение
Риски:
1. Основная дебиторская задолженность Citi по кредитным картам составляет $24,4 млрд. Это большая сумма, и основной риск для банка в случае рецессии. Платежеспособность потребителей может пострадать
Техническая картина:
1. На графике наблюдается ослабление медвежих настроений, и есть попытка формирования фигуры голова и плечи, и прострела котировок вверх
2. Даже если сценарий с H&S не сработает (в случае негатива на ближайшем заседании ФРС 1-2 ноября), есть риск снижения и тестирования недавнего лоу и уже оттуда сильный рост до текущих значений, и уже дальше по ситуации
Citi - покупаем на текущих уровнях и докупаем вплоть до 37 $Акция лежит у Баффета в портфеле, но мне кажется старина Уоррен поспешил, хотя и от этих уровней дивиденды обходятся в 4,5%. В любом случае есть ещё место для просадки – по 37 $ формируем окончательно в портфель. У компании хорошие показатели P/E = 6
Citi vs Bank of AmericaОбычно американские крупные банки имеют высокую корреляцию и прекрасно годятся для парного трейдинга. В данной сделке снова упущен идеальный момент входа, но и текущий уровень в -0,8 не является слишком опасным. Расчет на то, что падение Citi против Bank of America прекратилось и мы отбились от дна.
C BUY - 50, TP - 58, SL - 47Citigroup Inc (С)
Отчёт 14/04/2022 банк
Покупка - 50 - 50,5
Тейк профит - 58
Стоп - 47
Идея больше на базе технического анализа. Сейчас котировки пришли на пересечение двух линий поддержки. Дополнительно есть перепроданность актива, поэтому ожидаю минимум спекулятивный отскок в район 58.
Макроэкономическая ситуация (ожидание поднятия ключевой ставки, инфляция, угроза рецессии, военный конфликт), как мне кажется, уже заложено в цене - за квартал котировки просели на 25%.
Фундаментально по самому банку:
✅ На сегодняшний день оценивается в 60% от балансовой стоимости
✅ Дивиденды в 4% - самые высокие среди топ5 банков США
✅ Превышение прогнозов по выручке и рентабельности последние 4 квартала
⛔️Повышение операционных расходов
⛔️Риски связанные с закрытием бизнеса в России
Итог:
В идеале, если идея отработает сразу на отчёте. Но, нужно быть готовым и к тому, что для реализации потенциала Сити придётся подержать в среднесрок или долгосрок.
Недооцененный банк меняет стратегию бизнесаCitigroup ($C) - финансовый конгломерат, владеет банком Citibank, который входит в 4-ку крупнейших в США. Компания присутствует в более чем 100 странах мира
📊Фундаментально:
✅1. Руководство компании объявило о постепенном выходе из потребительского бизнеса в Азиатско-Тихоокеанском регионе и Мексике. Компания сосредоточится в этих регионах на институциональном бизнесе и услугам по управлению капиталами. Это снизит расходы на поддержание глобальной бизнес сети, и позволит сосредоточиться на более простой и эффективной модели ведения бизнеса в приоритетных направлениях
✅2. Уже на днях объявлено о продаже потребительского бизнеса в Индии местному банку Axis Bank за $1.6 млрд.
✅3. Новая стратегия компании, вызвала негатив у некоторых инвесторов (новичков), и они начали продавать, за счет чего котировки сейчас находятся в режиме снижения. Однако, думаю что это не продлится долго, а для нас это отличный шанс купить с дисконтом и без того дешевую компанию. Также подъем ставок ФРС, будет дополнительно стимулировать рост доходов компании. В прошлый цикл повышения ставок, компания показала рост более чем на 100%
✅4. Мультипликаторы: P/E - 5.1, P/S - 1.24. P/E находится на низком уровне, за последние 10 лет среднее значение этого мультипликатора составляет 11-12. Таким образом, компания значительно недооценена рынком
✅5. Банк платит около 3.7% дивидендов, и имеется потенциал их увеличения
Технически:
🔹1. На графике вероятно идет снижения в рамках 5-й волны коррекционной формации. После ее завершения стоит ожидать либо отскока, либо начала нового цикла роста. Пока не буду загадывать наперед, и возьму движение в рамках отскока
Сама идея:
📈1. Покупка из зеленой зоны
⚠️2. На сделку выделять не более 2% от капитала
Цели фиксации прибыли на графике
❗️Риск: средний
Погружение $C$54 исторически значимый уровень для акции Citigroup. Инструмент формирует поджатие к уровню поддержки на дневном ТФ. Вчера после ложного пробоя $54 инструмент не получил импульс вверх -> нет силы со стороны покупателя. Напротив, контртренодовый импульс 8 и 9 марта очень похож на задёрг против тренда, который потом быстро продали с гэпом. Его использует крупный шортовый игрок, чтобы донабрать позицию. Инструмент в целом встал возле уровня поддержки в накопление с поджатием -> сильный сигнал на пробой.
Сделка на пробой уровня поддержки $54 (уровень образован изломом тренда).
❗️ Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый LOW
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней)
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода к уровню
💪Усиление на D:
1) Глобальный тренд совпадает с локальным
2) Внизу большой запас хода
3) Поджатие
4) Признаки сильного шортового игрока в инструменте
💪Усиление на H:
Нет реакции на ложный пробой
⬇️ Шорт ниже $53.8
🎯 Цель 1: $52.4
🎯 Цель 2: $50.7
🎯 Цель 3: $47.3
Стоп: $0.1-0.4 от ТВХ
НЕ ИИР.
Для поддержки коррекции у нас все еще есть время)Citigroup отчиталась в пятницу и указала на увеличение операционных расходов на 18% в годовом исчислении. Это разочаровало Уолл-стрит, потому что доходы фирмы выросли всего на 1%. Разочарование как мы видим все еще сохраняется и цена акции продолжает свое локальное нисходящее движение в рамках большого, долгосрочного роста. До основной поддержки еще есть место, так что мы спокойно можем открыть короткую позицию, и получить свою 10-12% прибыли, до отметки 55,50 долларов за акции.
Уровень пивота тут нам уже не мешает, потому что в таком случае эта поддержка работать не будет и новый живот уже будет в районе 67 и станет основным сопротивлением.
Успешной всем торговли!
Fed Reserve - самая большая угроза для рынка Как мне хочется написать, что "я был прав, я предупреждал, я знал, что так и будет ..." Положа "руку на сердце"- действительно, так и есть, я был прав: данные по безработице в Америке вышли хорошие, рынок полетел камнем вниз. Однако, времени порадоваться своей прозорливости не было совершенно. Два часа подряд, всё оставшееся время до закрытия рынка, пришлось "не разгибаясь" работать в рынке. Сильное, а главное, быстрое движение курсов погнали мои календари против меня, они тут же потеряли маркт нейтралитет, и требовали моего вмешательства. Календарь - это на сленге "календарный спред", который я строю опционами, и который мне позволяет находится в рынке, без необходимости определять его будущее движение. В теории, мне всё равно куда будет двигаться рынок, главное, чтобы не камнем вниз, и не ракетой вверх. И вот это "камнем вниз"вчера, после оглашения FOMC протокола, и произошло.
Надо сказать, что понимание возможности всяких "нежданчиков" от Federal Reserve, было уже давно. А таймер обратного отсчета, наступления "нежданчиков", начал свой отсчёт с момента, когда Jerome Powell осенью был оставлен на второй срок в кресле председателя Federal Reserve. Его судьбе не позавидуешь: рынок в своём росте очень сильно оторвался от реальной стоимости, инфляция бьет рекорд за рекордом, баланс резервного банка "раздут" до небывалой величины. Тут что не предпринимай, оно либо нагружает рынок, либо усугубляет ситуацию с инфляцией. И при любом раскладе, раньше или позже, конфликт с рынком неизбежен. Раньше или позже рынок услышит:" Я осыпал вас деньгами, а теперь пришло время, чтобы некоторые из вас всё потеряли." И единственное, что радует - то, что можно противостоять, можно еще избежать этих потерь. Чем раньше придет понимание, что у каждого ралли есть финиш, тем выше шанс не отдать нажитое.
Время, когда хорошая макроэкономическая новость двигала рынок вверх, прошло. Сейчас эти новости во вред росту. Сейчас, даже улучшение COVID-статистики, расценивается рынком как угроза. Угроза неадекватного поведения нацбанка. И вчерашний день стал этому лучшим доказательством.
Примерно за час до открытия рынков, свой месячный отчет занятости на рынке труда Америки опубликовал поставщик услуг Automatic Data Processing. ADP процессит данные 400 000 US-предприятий, с общей занятостью 25 миллионов человек на них. Т.е., обслуживая около 25-30 процентов всего рынка труда, ADP чётко видит изменения на нём происходящие, и отражает их в своём ADP-отчёте. Так вот, вчера его отчёт вдвое!!!! превысил ожидания рынка и прогнозы аналитиков. Вместо ожидаемых 400К новых рабочих мест, на рынке было создано более 807К. Казалось -вот он повод для роста! Казалось, что рынок откроется ростом. Однако, не тут то было: рынок "топтался" на месте, волатильность росла - всё говорило о неуверенности рынка в направлении движения, все ждали FOMC протокол.
И с первых минут Jerome Powell начинает пугать и шокировать:
- сразу после первого повышения ставки- Federal Reserve приступит к уменьшению баланса
- рост экономики и инфляции указывает на необходимость скорейшего ухода от стимулирования рынков
- скорость повышения ключевой ставки должна возрасти
- с января Fed Reserve будет покупать на 30 миллиардов облигаций меньше, и таким образом "Taperings" сойдёт на нет уже в марте.
- повышение ключевой ставки будет проходить шагами по 0,25 процента, и запланирован общий годовой рост до 1-го процента.
Последний пункт и стал настоящим шоком. "Как так? мы же умеем делить! 1 на 0,25 -это четыре повышения за год! Было же обещано два!" - заголосил рынок и включил распродажу.
Что дальше? Все в ожидании двух дальнейших (сегодня и завтра) данных по рынку труда. Они, в любом случае, превысят ожидания рынка. Однако сам факт превышения уже нашел отражение в рынке. Факт превышения в цене, а вот масштаб превышения нет. Т.е., незначительное отклонение поддержит рынки, а вот подобное отклонение, как это было с ADP отчётом, сыграет "на руку" распродажам.
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.