Акции нефтегазовых компаний: топливо мировой экономики

Saudi Arabian Oil, известная как Saudi Aramco — нефтяной гигант, принадлежащий Саудовской Аравии. Группа вошла в историю во втором квартале 2022 года: она показала самую большую квартальную прибыль среди всех зарегистрированных на бирже компаний мира. В этом квартале Saudi Aramco получила чистую прибыль в размере 48,4 млрд долларов, что на 25,5 млрд больше, чем годом ранее. В первом полугодии чистая прибыль нефтяной компании составила 39,5 млрд долларов, а в общей сложности за первую половину 2022 года прибыль составила почти 88 млрд долларов. Крупнейший в мире экспортер нефти выиграл от роста цен на энергоресурсы, вызванного мировой геополитической ситуацией. Saudi Aramco также соревнуется с Apple за звание самой дорогой компании в мире.

Exxon Mobil — ведущая американская нефтяная компания, которая в первые шесть месяцев 2022 года получила огромную прибыль, когда цены на энергоресурсы подскочили из-за инфляции. Корпорация из Техаса показала рекордные квартальные результаты за триместр, закончившийся в июне 2022 года — 17,9 млрд долларов чистой прибыли. Но совет директоров компании вряд ли успел насладиться, поскольку за этим последовала серьезная размолвка с инвесторами-активистами хедж-фонда Engine No. 1 («Двигатель №1»). Имея долю акций всего в 50 млн долларов — на минуточку, самой дорогой нефтяной компании Америки стоимостью 383 млрд долларов — начинающий хедж-фонд выдвинул трех кандидатов на места в совете директоров, чтобы продвигать будущее без добычи ископаемого топлива.

Chevron, вторая по доходности нефтяная компания Америки, появилась в 1870-х годах на базе Standard Oil, крупнейшего в мире нефтяного концерна того времени под руководством Рокфеллера. Сейчас Chevron гордо стоит в одном ряду с другими нефтяными магнатами, пожиная плоды рекордно высокой инфляции. Речь идет об огромных доходах и побитых рекордах, поскольку в 2022 году Chevron получила 11,6 млрд долларов чистой прибыли во втором квартале. На фоне геополитической напряженности спрос на нефть подскочил, что обеспечило Chevron приток свежего капитала. Нефтяная группа оценивается примерно в 300 млрд долларов, а ее акции выросли на 20% за первые девять месяцев 2022 года.

Shell, конечно, тоже участвует в празднике жизни для нефтяного сектора, который длится уже несколько месяцев из-за глобального нарушения энергетических потоков. Британская компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 11,5 млрд долларов за второй квартал 2022 года, что превосходит результат первого квартала — 9,1 млрд долларов. Royal Dutch Shell, а с января 2022 года — просто Shell, является крупнейшей нефтяной компанией Европы. Ее история началась в 1833 году, когда продавец антиквариата Маркус Самуэль занялся продажей восточных ракушек. Дело Самуэля перешло к двум его сыновьям. В 1880-х годах они наладили транспортировку нефти, основав компанию под названием Shell. В 1903 году Shell объединилась с более мелким конкурентом Royal Dutch.

Французская компания TotalEnergies входит в пятерку крупнейших западных нефтяных корпораций наряду с Exxon, Chevron, Shell и BP. Энергетический гигант, стоимость которого оценивается в 140 млрд долларов, изрядно обогатился в первой половине 2022 года. Чистая прибыль компании во втором квартале достигла 8,9 млрд долларов, почти утроившись по сравнению с тем же периодом за прошлый год. Однако учитывая стремительно растущие цены на нефть, акции группы не показали выдающихся результатов, прибавив примерно 10% с января по сентябрь 2022 года. В конце августа 2022 года TotalEnergies продала свою долю в совместном с Россией предприятии по добыче природного газа — компания объявила постепенный выход из любого бизнеса, связанного с Россией.

ConocoPhillips — небольшой, но конкурентноспособный игрок в нефтяной сфере. Энергетическая компания из Хьюстона за второй квартал 2022 года показала скорректированную прибыль в размере 5,1 млрд долларов, превысив ожидания аналитиков. В сентябре 2021 года ConocoPhillips оказалась в центре сланцевой промышленности США. Компании удалось выкупить у Shell бизнес в плодородном Пермском бассейне — крупнейшем нефтяном месторождении Америки — в рамках сделки на сумму 9,5 млрд долларов наличными. Это позволило нефтяной группе приблизиться к лидеру Exxon Mobil по объему добычи нефти и газа в континентальных штатах США. Компания ConocoPhillips появилась в 2002 году в результате слияния компаний Conoco и Phillips Petroleum.

Норвежская энергетическая компания Equinor, финансируемая государством, оказалась в числе выигравших от глобального энергетического кризиса. Ситуация так подогрела рынок, что цены на сырую нефть в марте 2022 года превысили 130 долларов за баррель. За квартал, закончившийся в июне, норвежская компания показала блестящие результаты: прибыль до налогообложения составила 17,6 млрд долларов. Для сравнения, за аналогичный период прошлого года результатом стали 4,64 млрд долларов. Также Equinor увеличила свою стоимость более чем на 30 млрд долларов за период с января по сентябрь 2022 года и теперь ее рыночная стоимость составляет около 100 млрд долларов. Нефтяная группа является вторым по величине поставщиком трубопроводного газа в Европу после России.

Лондонская компания BP — крупнейший энергетический концерн с рыночной стоимостью более 90 млрд долларов. BP выиграла от роста спроса на нефть и в первой половине 2022 года показала несколько лучших кварталов подряд. Чистая прибыль компании во втором квартале составила 8,5 млрд долларов, побив предыдущий квартальный результат и тогдашний рекорд в 6,2 млрд. В июне 2022 года ВР увлеклась проведением сделок, для начала продав свою долю в канадском проекте нефтеносных песков компании Cenovus Energy из Калгари за 1 млрд долларов. Двумя днями позже она приобрела 40-процентную долю в крупном проекте по производству «зеленого» водорода в Западной Австралии в компании Asian Renewable Energy Hub. В условиях стремительного роста цен на нефть в 2022 году акции компании показали себя слабо.

Компания Marathon Petroleum больше прочих выиграла от ралли на энергетических рынках. В то время как нефтяные компании планировали сокращение добычи и поставок, акции Marathon Petroleum полюбились инвесторам: с января по сентябрь 2022 года они взлетели в цене более чем на 50%. Если переводить это в рыночную стоимость, она увеличилась примерно на 25 млрд долларов. Эта компания из Огайо — крупнейший нефтепереработчик в Америке сразу после Motiva Enterprises. Несмотря на рост акций, последние квартальные показатели Marathon в основном не стали большим событием: чистая прибыль за первый квартал 2022 года составила 845 млн долларов, а за второй — 5,9 млрд.

Phillips 66, энергетическая компания из Хьюстона, существует с 1927 года и сегодня может похвастаться рыночной оценкой около 50 млрд долларов. Холдинг занимается в основном транспортировкой и торговлей нефтью, нефтепродуктами и природным газом. Акции компании торгуются на бирже NYSE, и за первые девять месяцев 2022 года выросли на разгоряченном рынке нефти и энергоносителей на скромные 7%. Согласно квартальным результатам, Phillips 66 заработала 3,2 млрд долларов за три месяца, что почти в пять раз превышает ее прибыль за первый квартал в размере 595 млн долларов. В 2002 году компания пережила слияние с Conoco и трансформировалась в ConocoPhillips, но продолжает часть операций под брендом Phillips 66.