Прогноз по ставке ЦБ - до 23.5%-24% в конце года!В конце года в начале мирового кризиса, а также других шоковых событий в экономике возможно резкое поднятие ставки до 23,5%-24% и далее по мере развитие кризиса резкое снижение.
Экономика
Россия 2025-лидер экономического роста!Окончание СВО, снятие санкций, внешние инвестиции, резкое снижение ставки ЦБ,сильный рост фондового рынка, укрепление рубля-всё это Россия 2025. Технически завершение 5го отрезка треугольника-выход из треугольника вверх 13.4% роста ввп на конец 2025 года.
RUM2/IMOEX - грядущее падение фондового рынка неизбежноПредполагаю развитие диагонали, в которой дорисовываем лишь волну 1 диагонали. При этом в волне B of (Y) формируем треугольник, выход из которого будет вверх, пока накопление.
Завершение волны С of (Y) предполагаю на коэф. 0,618 / 1 - по структуре ближе можно будет определить точнее. (Красным цветом отображен индекс IMOEX для наглядности зависимости)
Инфляция пойдёт на новые максимумы!Инфляция в США сейчас на минимальных значениях и ниже не будет. В мае 2024 года произойдёт резкий рост инфляции.
Крах российской экономики. Крах российской экономики, обвал рубля и гиперинфляция — самые горячие темы, которые на данный момент волнуют многих. Это не удивительно, ведь для большинства 1991 и 1998 годы были буквально недавно. Многие псевдоэксперты и псевдогуру пытаются играть на чувствах людей, еще больше засирая им голову различными глупостями и страшилками и не забывая при этом продавать свои платные курсы (или еще что похуже).
Начнем с того, что в многофакторной системе невозможно однозначно сказать, в какой точке мы окажемся через год или два, — это всегда вопрос сценариев, которые рассчитываются исходя из «поведения» различных переменных в экономике.
Если утрировать, представьте, что есть некий Петя, который трудится на заводе, и этот Петя не вышел на работу, потому что у него понос. Оттого, что Петя не вышел на работу, не была вовремя поставлена огромная партия товара, что привело к срыву сделки и многомиллиардным убыткам, которые далее собственники не смогли покрыть, и впоследствии банк, выдававший кредит, тоже накрылся, но он при этом был перестрахован другим банком, для которого невыход Пети на работу стал сюрпризом, поскольку банк не держал должных резервов под «неявки».
Таким образом, обычный рабочий Петя послужил катализатором экономического кризиса в стране. Безусловно, это сильно упрощенная модель, но главное, чтоб было понятно, — современные экономики уже давно перестали быть простыми, в них слишком много различных факторов, и мы можем дать лишь приближенную оценку влиянию каждого из них и их совокупности, поэтому остается действовать по факту, ориентируясь на местности, так сказать.
Отсюда следует, что сценарий с гиперинфляцией и крахом российской экономики — это лишь один из множества возможных сценариев развития, но, скажем так, не самый вероятный. В одном из роликов, где я рассказываю про инфляцию (настоятельно рекомендую его посмотреть: инфляция за 8 минут, я говорю, что инфляция — это следствие, а не причина. А раз следствие, то должны быть причины инфляции, которые мы можем отслеживать, оценивать и анализировать. Так вот, пусть для обычного читателя дальше будет сложно, ведь это не очередная лапша, но мы кратко пройдемся по причинам и следствиям. Если вам захочется глубже и подробнее почитать логику и анализ, то добро пожаловать на мой спонср, где я публикую большие лонгриды с непопулярными и реальными оценками!
Экономика — это все хорошо. Но эту экономику делают люди, у которых есть свои личные устремления, травмы и интересы; бесконечно важно в первую очередь понимать эти интересы, и тогда станет ясно, насколько далеко люди «у руля» могут зайти и какие решения могут принимать. В одном из материалов на спонср мы задавались вопросом, какой период в РФ был самым болезненным? Правильно, 1991 и 1998 годы, когда все обнулилось, а экономика погрузилась в ад! Именно эти годы оставили самую большую рану не только у обычного человека, но и у тех, кто сейчас строит экономику. Никто не хочет повторения тех событий: танков в центре Москвы, мятежей и перестрелок. Именно поэтому недопущение гиперинфляции — одна из главных задач, которая стоит на повестке дня как у правительства, так и у Центрального банка, и у большинства элит. При этом не стоит забывать, что идет СВО, нужно налаживать новые логистические и платежные цепочки, развивать внутреннее производство и многое другое, — это все требует денег. Поэтому приходится искать золотую середину.
В России есть определенная группа элит, которая по-прежнему настаивает, что нужно напечатать и раздать, как в США, и тогда Россия встанет с колен. Однако именно такой подход и чреват гиперинфляцией, но, как мы видим после выборов, эта категория, как и категория «создать СССР 2.0 и коммунизм всея Руси», ушла на второй план. Можно допустить, что пока все действия и решения, которые были приняты и принимаются, направлены на достижение поставленной цели. Именно поэтому ЦБ так решительно поднимает ставку. Поэтому отменяются льготные ипотеки и кредиты для бизнеса. Ищется компромисс, который позволит достичь целей СВО и не привести к катастрофе. Повышенная инфляция (на уровне 7–9%) — это и есть тот самый компромисс.
Тот факт, что экономика РФ замедляется, — это хороший знак, ведь повышение процентной ставки и нацелено на то, чтобы замедлить экономическую активность, снизить спрос, повысить привлекательность сбережений и «обуздать» инфляцию. Если вы посмотрите, то так поступают абсолютно все страны при риске бесконтрольного роста инфляции. Тем не менее, продолжается скулеж, что инфляция в РФ — 9%, а ставка — 18! Надо снижать. Но так ли это, уже показывал на примере других стран здесь: Кто прав ЦБ РФ или диванные экономисты. Оценка действий ЦБ и дальнейшие перспективы по ставке. ФРС снижает, а Китай догоняет. Бонус для тех, кто не успел.
Есть ли риск свалиться в рецессию для экономики России? Безусловно, есть. Прежде всего этот риск связан с окончанием СВО и сворачиванием бюджетного импульса. Можно посмотреть на США, которые до сих пор не свалились в рецессию при рекордной ставке и долге именно благодаря бюджетному импульсу, который в 3 РАЗА превышает российский (в относительных значениях)! Если с окончанием СВО не будет резко снижена процентная ставка, запущены какие-то стимулирующие программы, то экономика РФ легко может упасть в рецессию. Насколько глубокую, сложно сказать, все зависит от того, как именно будут развиваться события. Те самые сценарии, которые я разбирал.
Таким образом, если подводить итог, то в текущих реалиях и в текущей конфигурации ждать гиперинфляции не стоит. Для этого нет причин и оснований, а вероятность подобного сценария на текущий момент около 1–2%. При этом даже ослабление рубля до 120 не приведет к гиперинфляции. Предлагаю взглянуть на график инфляции и курса рубля:
Обратите внимание, что курс вернулся к 100, в то время как инфляция продолжает оставаться на повышенном уровне, а ее всплески как раз и приходились на кризисные периоды. Единственное, что сейчас может взвинтить инфляцию в РФ снова к отметкам 14–15%, — это мировой финансовый кризис. Тот самый краткосрочно негативный сценарий, о котором писал на спонср. Да, отчасти именно поэтому, несмотря на некоторое замедление инфляции в РФ, ЦБ продолжает повышать ставку. Своего рода превентивные действия, в чем наш ЦБ не одинок, о чем писал здесь:
Выходит, всепропальщики так или иначе правы, но правы на 1–2%. Как бы там ни было, если появятся какие-либо признаки повышения вероятности этого сценария, я обязательно об этом сообщу.
Корелляция SnP и уровень безработицыСубъективно, индикатор уровень безработицы опережающий индикатор, который свидетельствует о проблемах в мировой экономики. И текущая тенденция этого индикатора говорит о рецессии и медвежьем рынке ближайшее время
Инфляция в долларе или закат Запада в тьмуНа графике с 1914 года по сегодняшний день видим сформированную модель треугольник , 5 волна направлена вниз. Что означает в ближайшее время мощный выброс на вверх волны роста инфляции в долларе , также видно что к 2029 году она должна составить около 35 % годовых в национальной валюте. Похоже пришел конец эпохи доллара , но США с этим не справиться на долгие десятилетия , потому что цель инфляции находиться далеко выше данных уровней . Мало того США возможно исчезнут с мировой арены как мировая экономика .
Сравнение ВВП BRICS и G7На графиках представлен ВВП в триллионах долларов союзов стран BRICS и G7. Соединение этих двух графиков в связи с присоединением новых стран в BRICS или краха экономики США создаст опасный претендент в будущем.
Корреляция IMOEX и ставки ЦБ РФ ищем дно по индексу ММВБ.Ключевая ставка — это процентная ставка, которую устанавливает центральный банк для регулирования денежного обращения в стране. Она играет важную роль в определении уровня безработицы и динамики активов на фондовом рынке.
Текущая ключевая ставка ЦБ РФ 19 %.
Влияние ключевой ставки на фондовый рынок:
Высокая ключевая ставка снижает привлекательность для инвесторов, так как инвестиции становятся менее доходными в сравнении с процентами по вкладам в банк и облигациями. Это приводит к снижению спроса на акции и как следствие к падению цен на фондовых биржах. Кроме того "дорогие деньги" не способствуют расширению производства компаний, что неминуемо сказывается на падении продаж и рентабельности в отчетах компаний, что вновь двигает котировки вниз.
Низкая ключевая ставка способствует росту спроса на инвестиции в акции, так как они становятся более привлекательными в сравнении с альтернативными формами инвестиций, такими как облигации или депозиты. Рост спроса на акции приводит к повышению их цен на фондовом рынке. Кроме того "дешевые деньги" стимулируют компании к займам и расширению производства, что дает импульс к росту и отражается в отчетах компаний, что вновь двигает котировки вверх.
Если вам понравился обзор, не забудьте поставить ракету 🚀 и подписаться на наши обновления.
Нам интересно Ваше мнение, будем рады комментариям и вопросам! Делитесь своими мыслями и обсуждениями - давайте вместе создавать сильное сообщество трейдеров.
Если видео наберет 30 ракет, запишу для вас новое в котором рассмотрим один интересный опережающий индикатор для прогнозирования разворотов фондового рынка.
Yes, Papa! Рынок труда сигналит, рецессия в США уже не за горамиНа прошлой неделе руководители ФРС (Центральный банк США) резко снизили свои индивидуальные прогнозы по снижению ставок в этом, 2024 году: с трех ожидаемых снижений, которые фигурировали кварталом ранее на мартовском заседании до одного в этот раз, на июньском заседании.
Вместе с тем, Федеральная резервная система рискует обеспечить дальнейший спад экономики США и разумеется - спад американских финансовых рынков.
Поскольку уровень безработицы в последние месяцы рос, это порождает все больше разговоров о том, что сильный рынок труда дает трещины и указывает на потенциальные проблемы впереди, при том что за последние 12 месяцев full-time (полная) занятость в США снизилась примерно на 1.23 млн рабочих мест, а рост рынка труда обеспечивался ростом part-time (частичной) занятости, прибавившей около 1.52 млн рабочих мест.
Хотя в июне 2024 года внимание финансовых аналитиков во многом было приковано к риторике Федрезерва, к статистике по инфляции и производственной активности, восстанавливающаяся от своих 55 - летних минимумов безработица в США представляет намного больший интерес.
В техническом плане все дело в том, что уже 3-ий месяц в ряд безработица в США находится выше своей 26-недельной (6-месячной) простой ср.скользящей.
Исторический бэктест анализ за всю историю данных после окончания Второй мировой войны указывает на то, что наступление рецессии в США уже не за горами.
Во всяком случае, такая симптоматика рынка труда ранее всегда, на 100 процентов, без каких-либо исключений сигнализировала либо уже наступившую, либо вот-вот наступающую американскую рецессию.
Что плохого для рынка акций в высокой ключевой ставке?Что плохого для рынка акций в высокой ключевой ставке?
В период снижения процентной ставки, рынки падают, так как крупные деньги переводятся в ОФЗ.
Например, сейчас все ищут момент, когда ЦБ начнет снижать ставку. Чтобы купить безрисковую доходность в 15%, на 10 лет. Это логично, потому что средняя доходность индекса Московской Биржи составляла 14%. Зачем рисковать в акциях? Если можно без риска посидеть в ОФЗ? Вопрос времени, когда начнется отток из акций, и рынки начнут падать. Возможно, этот момент уже близок. Сейчас доходность облигаций впервые за последние 2 десятилетия превысила доходность акций. Это уникальный исторический момент!
Компании, имеющие большую долговую нагрузку, опасны, так как высокие процентные ставки способны вызвать рецессии и падение покупательной способность граждан. Лучший момент для покупки акции, когда ставка низка, а продавать нужно, когда ставки высоки.
Деньги под 20% годовых, лучшая стратегия на сегодня 👍
Каковы источники дохода клиентов FreshForex?Специалисты Goldman Sachs Group пересмотрели свой прогноз по индексу S&P 500 (#SP500) на конец года в сторону повышения до 5 600 пунктов. Это основано на предположении, что отрицательная прибыль будет ниже среднего уровня и что соотношение цены к прибыли теперь считается справедливым.
Вчера индекс S&P 500 достиг нового исторического максимума в 5 488 пунктов! Темпы роста с начала года уже достигли 15,8% , и ожидается, что рост всё ещё не закончен.
Мы уже говорили о росте S&P 500 в апреле. Наши трейдеры внимательно следят за рынком и ведут активную торговлю, поэтому новый рост не был неожиданным.
Стоимость крупнейших американских компаний растет, укрепляя устойчивость экономики США.
Рост стоимости акций Applied Materials (#AppliedMat) с начала года уже составил 56%. Applied Materials - американская корпорация, предоставляющая оборудование, услуги и программное обеспечение для производства полупроводниковых чипов для электроники, плоских компьютерных дисплеев, смартфонов и телевизоров, а также солнечных продуктов. Растущий спрос на микросхемы для электроники подогревает интерес инвесторов к этой компании.
Компания Motorola Solutions (#Motorola) является наследницей одной из старейших корпораций США. Компания превратилась в передового производителя специальных устройств связи и монополиста в некоторых своих нишах. Компания продолжает расти, и с начала года рост составил 22,6% . Компания Motorola Solutions сконцентрировала свои усилия на наиболее прибыльной сфере - государственных закупок, что приводит к постоянному росту прибыли MSI.
Компания Procter & Gamble (#PG) - мировой лидер на рынке потребительских товаров, широко представленный в США и за рубежом. Акции защитной группы товаров (красота и уход, здравоохранение, ткани, бытовая химия, а также товары для ухода за детьми, для женщин, для всей семьи) растут постепенно и уверенно. За год они увеличились на 15,6%.
Начните свой путь в мире финансовых инвестиций в продвинутом торговом терминале, комфортными условиями и приятными бонусами! Торгуйте с Freshforex!
M2SL/GOLD формирует треугольникКубышка в виде золота скоро будет расконсервирована, для изъятия ликвидности из других стран. Вследствие чего график поползет вверх с ускорением, но после завершения расширяющегося треугольника в воне В зигзага.
Будет барьерный или сужающийся треугольник еще предстоит выяснить.
🚘🚘 Автопродажи — Взгляд "под капот" российской экономикиВ одной из предущих публикаций, посвященных акциям ПАО "КАМАЗ" MOEX:KMAZ , мы начали рассматривать транспортную тему и прогностическую ценность продаж автомобилей, в свете их взаимосвязей с падениями и взлётами российской экономики.
Известное выражение «Что хорошо для Дженерал Моторс, то хорошо и для Америки» часто приписывают речи в Конгрессе руководителя General Motors NYSE:GM Чарльза Уилсона, который был назначен в 1953 году Президентом Эйзенхауэром на должность Министра обороны США.
В действительности Уилсон, который руководил военным производством GM во время Второй мировой войны, сказал совсем другое: "Лучшее, что он мог сделать для General Motors, — это верно служить своей стране, поскольку бизнес может процветать только тогда, когда процветает страна".
Тем не менее расхожим стал именно вариант ‘What’s Good For GM Is Good For America’ , и его чаще всего применяют, когда хотят проиллюстрировать протекционизм, защиту государством национальных интересов и интересов крупных корпораций.
В действительности, можно использовать много индикаторов технического, финансового, макроэкономического анализа в попытках определить будущую траекторию широкого рынка. Но правда лишь одна - автопром решает всё!
Применительно к российской автогрузовой техники, спецтехники, техники общественного назначения, выпускаемой ПАО "КАМАЗ" MOEX:KMAZ и ПАО "НЕФАЗ" MOEX:NFAZ , - публикуемые данные о продажах продолжают внушать оптимизм.
Так, по итогам июня 2023 года в России было реализовано 12,8 тыс. новых грузовиков, сообщают эксперты агентства "АВТОСТАТ", что в 2.2 раза больше чем годом ранее.
Столь резкий прирост во многом связан с низкой сравнительной базой прошлого периода. Первенство в этом сегменте рынка сохраняет отечественный бренд KAMAZ, которому принадлежит свыше 20% от общего объема. В начале лета продажи новых «камазов» составили 2,9 тыс. экземпляров, что на 24% превысило результат годичной давности.
По итогам первого полугодия 2023 года, в нашей стране было продано 62,7 тыс. новых грузовиков – на 67% больше, чем за 6 месяцев прошлого года.
Всё значительно драматичнее выглядит применительно к продажам легковых автомобилей в России, которые по итогам июня 2023 года колеблются примерно на уровне всего одной трети от того, что было в начале 2022 года до принятия решения о начале "Специальная военной операции".
Запад ввел масштабные санкции против России, и с тех пор продажи иномарок — пережили полный коллапс. При том, что по отдельным брендам падение составляет под 100 процентов в сравнение с тем, что было годом ранее, резкое падение общих продаж автомобилей и резкое изменение типа автомобилей, которые сейчас покупают граждане, указывают на более широкие экономические проблемы и разумеется на огромные убытки, которые несут десятки зарубежных автоконцернов, слепо следуя экономической и политической санкционной повестке, навязываемой им из Вашингтона.
До февраля 2022 года продавалось около 100 000 автомобилей, в то время как сейчас по итогам июня 2023 года чуть более 52 000, из которых более половины (53.25%) составляют продажи российского концернта АВТОВАЗ под брендом LADA.
Исторически так сложилось еще со времен горбачевской перестройки конца 1980х - начала 1990х, что россияне предпочитали водить автомобили иностранного производства как из соображений престижа, так и из соображений надежности и более высокого качества. Тем не менее, данные статистики показывают, что в течение нескольких месяцев после СВО покупка автомобилей нероссийского производства практически прекратилась.
В 2022 году из России ушли десятки западных брендов, в результате чего гражданам в основном остались более дешевые и менее качественные альтернативы.
И к январю 2023 года продажи автомобилей Honda, Hyundai, Lexus, Mazda и других компаний в России по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизились более чем на 90%.
Иностранными брендами, продажи которых выросли в годовом выражении по итогам первого полугодия 2023 года, оказались пожалуй только китайские автопроизводители Haval и Geely (рост на 242% и 227% соответственно по сравнению с первым полугодием 2022 года), в то время как российский автопроизводители оказываются совершенно не в состоянии извлечь выгоду из сложившегося конкурентного положения.
Технический график (верхний) представлен данными о квартальных продаж легковых автомобилей в России, тикер ECONOMICS:RUTVS , похоже что пробившими дно, в сопоставлении с индексом РТС MOEX:RTSI .
Нижний график поквартально отражает 12-месячную динамику продаж, с нанесенными 5-летними средними значениями (линия с ромбами).
RUFER формирует диагональПредполагаю развитие диагонали с дальнейшей коррекцией в 0,618 и продолжением роста в 3 / с волну
RUEXP в накоплении, но все впередиРассматриваю завершение диагонали в волне а, с треугольником в волне b и дальнейшим ростом в с / 3 волну, по структуре коррекции будет видно как из сценариев будет приоритетным.
После 35 - 40 года ожидаю рост в с / 3 волну.
RUBOT собрался на перехайВ первой волне диагонали прошел простой зигзаг (диагональ расширяющаяся / треугольник расширяющийся / импульс).
Во второй волне завершается зигзаг, при этом волна 2 уже откорректировала 78% от волны 1.
Говорить о том что это полная волна 1 преждевременно, возможно что это только волна w из состава 1 волны диагонали, но что можно сказать однозначно что вскоре рост продолжиться с перехаем текущих максимальных значений.
RUINTR / процентная ставка поехала на 4%Рассматриваю расширяющийся треугольник в волне B. Снижение субволны (е) рассматриваю в диапазон 1,05 -1,25 растяжения по коэфициентам фибо.
⚡️ ИНФЛЯЦИЯ В США ВЗЛЕТИТ ДО НЕБЕС 🚀🚀🚀Здравствуйте!
Я считаю, что инфляция в США никуда не уйдёт и таргет в 2%, который наметил себе ФРС будет не достижим уже. Перед вами 100-летний треугольник на графике CPI и я считаю, что уже в этом десятилетии, то есть до 2030 года он будет пробит вверх и у ФРС начнутся очень большие проблемы. После пробоя вверх треугольника, инфляция в скором времени превысит пик 80-го года и взлетит до 18-20%, затем после коррекции мы увидим новый ATH, это уже будет просто неизбежно. Мы можем надеяться конечно, что всё будет хорошо – ни вам, ни мне этого никто не запрещает. Но мы должны быть готовы к худшим временам уже сейчас, это моё мнение.
⚠️ Пожалуйста, анализируйте полученную от меня информацию и думайте в первую очередь всегда своей головой. Желаю удачи в принятии собственных торговых решений и профита ✊ Пока!
RUIRYY - игра по крупномуПосле завершения зигзага жду стремительный рост в перехай. Волна B обманчива - так что будет либо треугольник либо плоскость. Попытки сдержать инфляцию на фоне массовой застройки приведет к разгону инфляции еще больше (до 2030 года хотят построить 1 трл. кв. метров). Вы можете посмотреть к чему это привело в Турции и ОАЭ.
Вобщем сейчас 2 сценария, первый - треугольник, второй плоскость. На горизонте 20 лет не жду выше 150, а дальше в перелой волны А (диагонали) в околонулевую инфляцию.
USIRYY в накопленииРассматриваю треугольник который окончиться лет через 100.
Волна "с" стандартная, с усложнением, что бывает наиболее часто. Фигура не подтверждена но очертания уже имеются.
Инфляция в Китае готова к ростуВ первой промежуточной волне сформировалась расширяющая диагональ которую корректирует зигзаг на 80%.
В зигзаге волна С принимает форму усеченной волны (С не делает перехай волны А) в виде сужающейся диагонали.
Если рассмотреть временное соотношение то коррекция к росту занимает ~ 0,618:0,382 и выглядит гармонично.
Рост инфляции неминуемо приведет к росту фондового рынка Китая, для этого графики почти готовы.
