Рынок ETF
USO. ПокупкаАмериканский нефтяной фонд USO.
Цена акций нефтяного фонда ходит вслед за ценой нефти.
На дневном графике мы видим бычью дивергенцию.
На недельном таймфрейме сформировался паттерн "молот" - сигнал о развороте цены.
Наш TP находится на уровне 45$ за акцию.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)Дневной диапазон 52.30 - 55.71
52 недели 29,48 - 121,48
объем 6652889
Avg. объем 14455860
Чистые активы 1.28B
СЧА 53,77
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
Уступать 4,49%
YTD Ежедневный общий доход -46,34%
Бета (5 месяцев в месяц) 2,26
Коэффициент расходов (нетто) 0,35%
Дата начала 2006-06-19
Лучшие 10 авуаров для XOP - это COG, EQT, SWN, CVX, XOM, CXO, HES, RRC, PXD и COP. Поэтому, если вам интересно, почему XOP работает, вы действительно спрашиваете, почему эти компании работают. Одна из причин заключается в том, что СМИ следят за ценами на нефть в краткосрочной перспективе, а долгосрочный инвестор смотрит на цены на нефть в более долгосрочной перспективе. Кроме того, да, в такой день, как сегодня, кажется очень странным, что люди будут настроены на добычу и разведку нефти. Это кажется готовым к повороту (вниз) для меня.
BNO, DBE, DBO, DRIP, DTO, GUSH, IEO, JJE, NDP, NRGD, NRGO, NRGU, NRGZ, OIL, OILK, OILX, OLEM, PXE, RJN, SCO, UBN, UCO, USAI, USL, USO, USOI, XOP, YGRN
Спрос на энергию будет рекордно падать
30 апреля 2020 4:11 ET|О: Энергетический сектор SPDR ETF (XLE)
Международное энергетическое агентство прогнозирует, что мировой спрос на энергоносители в 2020 году упадет на 6%, что в семь раз больше, чем во время финансового кризиса 2008 года, и самое большое процентное падение в годовом исчислении после Второй мировой войны (в абсолютном выражении это самое большое за всю историю наблюдений).
Это было бы равносильно потере всей потребности в энергии Индии, третьего по величине в мире потребителя электроэнергии с населением 1,3 миллиарда человек.
«Пока еще слишком рано определять долгосрочные последствия, но энергетическая отрасль, которая выйдет из этого кризиса, будет значительно отличаться от той, которая была раньше», - сказал исполнительный директор МЭА Фатих Бироль.
ETFs: XLE , ХОР , VDE , OIH , BGR , Гуш , ERX , GASL , DRIP , XES , FENY , ERY , БСГ , DIG , РИФ , ПБВ , NDP , ЙЫЕ , DUG , GASX , НОО , QCLN , ИЭЗ , Crak , ДШВО , рожь , PXE, PXJ , PXI , ACES , FXN , RENW , DDG , NANR , FTXN , HECO , JHME , XE
Символ Последняя цена + Изменить % Изменить
XES
SPDR серии Trust SPDR S & P Oil 30,05 -0,29 -0,96%
XME
SPDR S & P металлургический и горнодобывающий ETF 19,68 -0,55 -2,72%
XLE
SPDR Фонд избранных секторов - Энерг 38,38 -0,48 -1,24%
OIH
VanEck Vectors Oil Services ETF 112,02 -1,90 -1,67%
XRT
SPDR S & P Розничный ETF 36,99 -0,93 -2,45%
Cabot Oil & Gas Corp, класс A COG 6,94%
EQT Corp EQT 4,94%
Юго-Западная Энергетическая Компания SWN 4,83%
Chevron Corp CVX 3,99%
Эксон Мобил Корп XOM 3,57%
Concho Resources Inc CXO 3,54%
Hess Corp HES 3,48%
Range Resources Corp РКР 3,44%
Pioneer Natural Resources Co PXD 3,26%
ConocoPhillips COP 3,19%
Инвестиции направлены на то, чтобы обеспечить инвестиционные результаты, которые, до вычета сборов и расходов, в целом соответствуют показателям общей доходности индекса, полученного из сегмента разведки и добычи нефти и газа совокупного индекса общего рынка США. Стремясь отследить эффективность Индекса выбора и разведки и добычи нефти и газа S & P, фонд использует стратегию выборки. Как правило, он инвестирует практически все, но не менее 80% всех своих активов в ценные бумаги, составляющие индекс. Индекс представляет сегмент разведки и добычи нефти и газа Индекса совокупного рынка S & P («S & P TMI»). Фонд недиверсифицирован.
Парный трейдинг Нефть-против ЗолотаОтличная идея пришла в голову. Взять фонд нефтяных компаний, а точнее ETF сектора Exploration & Drilling и фонд, в котором золотодобывающие компании. Идея в том, что золото достаточно выросла, а нефть сильно упала и время ловить обратную тенденцию. Тикер XOP-GDX*1.66
где 1.66 это коэффициент усреднения. То есть покупаем 100 акций XOP против продажи 166 акций GDX
DIA против QQQ - парный трейдингСнова настала пора парного трейдинга. Я нашел какую то иррациональность на рынке и заключается идея, гипотеза в том, что технологии по отношению к компаниям старой экономики слишком сильно выросли. Хуже было лишь 1999 в эпоху бума дот комов. Ставлю стоп ниже времен пузыря 1999 и жду восстановления.
SPY: Самый ликвидный ETF на SNP500. Падение неизбежноДобрый день, друзья!
Все больше трейдеров и инвесторов начинают верить, что дно пройдено, и ФРС потушил пожар финансового кризиса баблом.
Я вижу рост в последний месяц на пониженных объемах = признак коррекции. Ожидаю падение.
SPY — биржевой тикер фонда SPDR S&P 500 ETF Trust. Это ETF фонд, который создан для того, чтобы можно было покупать или продавать индекс S&P 500. Портфель фонда построен и балансируется таким образом, что его динамика почти полностью повторяет динамику индекса S&P 500. Это очень удобно в том случае, когда вы не хотите заниматься отбором ценных бумаг, но у вас есть общее представление по поводу того, как дальше будут развиваться дела на рынке. Для этого вы просто открываете короткую или длинную позицию по акциям SPY.
SPDR S&P 500 ETF Trust на данный момент является самым популярным ETF фондом на фондовом рынке США. Управляет им компания State Street Global Advisors. Популярность фонда обеспечивает ему высокую ликвидность.
Падающий американский фондовый рынок развернет все, что росло в последний месяц. Поэтому ловите движение ;)
Всем удачи и профитных трейдов ;)
Подписывайтесь и ставьте лайк !
Шорт по S&P500Шорт на Долгосрок. Примерно на месяц.
Из фундаментальной части грядущие проблемы у банковского сектора, ввиду потенциального прекращения платежей по ипотечным обязательствам со стороны населения США, так как безработица растет. Предположительно отток капитала из банков (безработица-нет денег-нужны деньги-идут закрывать вклады), банки перестанут кредитовать бизнесы (не уверены в их стабильности, отсюда сразу минус прибыль, так как нет выданных кредитов-нет доходов с %), плюс инвест отделы в банках будут нести убытки.
Подобная ситуация с массой других компаний из SP500. Где-то менеджмент еще до кризиса не справлялся с задачами, выводя компании в убыток, где-то до кризиса компании росли только на кредиты, сейчас их покрывать не с чего.
Технически большая часть бумаг смотрят на шорт, отскоков нет, покупателей нет. В SP500 на восходящем рынке с 23 марта объемы падают. Падают объемы на растущем рынке - жди шорт. Плюс SPY стоит в боковике, начинает жаться к нижней границе.
Можно сказать, что стоит ждать ухудшения фундаментальных метрик экономики США в ближайший месяц, второе дно вполне реально, поэтому сделаю ставку на шорт в текущей ситуации.
Сделку открываю на Forex, На фонде США ищите бумаги, которые идут вниз без откатов сейчас и сливайте. Во всяком случае, я ищу по ним шорты.
Цена пробила хороший уровень. Ждем сегодня хороший рост SP500Пробитие уровня 2840 явно даст хороший ход вверх для всего рынка
Джанки против Трежерис. Мусорные долги по отношению к надёжным Рынок долга - больше чем рынок акций и гораздо "умнее". Рынок долга это рынок инвестора а не спекулянта - лучше получать по чуть чуть и постоянно,чем гнаться за прибылями и иметь большие риски. Одна проблема - ИНФЛЯЦИЯ. Вообще рынок акций и облигаций - это рынок евреев и арабов. Евреи - рынок акций - деньги в кредит. Арабы - акции это я приму участие в твоём бизнесе,ты отдашь мне часть прибыли и мы разделим риски (правоверные не имеют права давать друг другу в долг под процент). А вообще событие которое должно посуять панику и способствовать переделу собственников активов/долгов - это Китай и его долг.
Падение американских рынков в биткойне с 2015го годаКак вы думаете при какой цене биткойна в ам долларе мировая экономика будет считать всё в биткойне?
Насдак- падения возвращаются. Какая здесь основная идея? Ни один нормальный трейдер не будет держать лонг выше МА200, если он не чувствует поддержки со стороны по настоящему крупных игроков. Например, пенсионных фондов. Иными словами, важных инвесторов, которые отслеживают макроэкономические показатели. Здесь же, трейдеры "подкинули" цену немного выше МА200, в надежде привлечь "крупную рыбу". Но...Это не сработало. Так что, на ближайшее время о подъёме можно забыть.
iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX)Дневной диапазон 214,95 - 224,38
52 недели 167,79 - 269,36
объем 2218197
Avg. объем 918377
Чистые активы 2.15б
СЧА 216,14
Коэффициент PE (ТТМ) 12,82
Уступать 1,60%
Ежедневный итоговый доход с начала года -13,57%
Бета (5 месяцев в месяц) 1,29
Коэффициент расходов (нетто) 0,46%
Дата начала 2001-07-10
6 апреля мировые фондовые индексы пошли на спад, поскольку случаи коронавируса немного замедлились в некоторых глобальных горячих точках, таких как Италия и Нью-Йорк. SPDR Dow Jones: среднее значение промышленного доверия ETF DIA (рост на 7,5%), SPDR S & P 500 ETF Trust SPY (рост на 6,7%), Invesco QQQ Trust QQQ (рост на 7,2%), всемирный ETF iShares MSCI ACWI ETF ACWI (рост на 6,2%) , ETF развивающихся рынков eShares MSCI ETF EEM (рост на 5,5%) и развитый ETF iShares MSCI EAFE ETF EFA (рост на 5,3%) - все сплотились в ходе торговой сессии в понедельник.
На этом фоне ниже мы выделяем несколько отраслевых ETF, которые 6 апреля продемонстрировали почти двузначный рост, что указывает на вероятное будущее поведение инвесторов по отношению к рынку в поствирусной экономике.
Homebuilding
iShares US Home Construction ETF ITB (рост на 13,9%) и SPDR S & P Homebuilders ETF XHB (рост на 12,6%) великолепно выросли 6 апреля, поскольку сектор пострадал от последней распродажи, вызванной коронавирусом. Более низкое, чем ожидалось, снижение ставок по ипотечным кредитам, вероятность нехватки рабочей силы, снижение эффекта благосостояния и отсутствие весеннего сезона распродаж привели к хаосу в секторе в прошлом месяце.
ITB и XHB снизились примерно на 42% и 39% соответственно в прошлом месяце. Если дела о коронавирусе уменьшатся, ФРС и правительственные стимулы продолжат предлагать поддержку, а фондовые рынки восстановятся, жилищные ETF обязательно вернутся (читай: Что такое снижение ставки ФРС? 5 причин, почему жилищные ETFs испытывают проблемы).
Розничная торговля
6 апреля SPDR S & P Retail ETF XRT прибавил 11,1%. Более широкий сектор розничной торговли стал жертвой блокировок и временного закрытия магазинов. Тем не менее, в сегменте топ-10 холдингов фонда XRT есть несколько акций, которые хорошо себя чувствуют после пандемии. Эти компании являются поставщиками почтовых услуг в Интернете, таких как Stamps.com Inc., гигант розничной онлайн-торговли Amazon; продуктовые магазины, такие как Grocery Outlet Holding Corp. и Walmart Inc .; недорогие магазины, такие как Dollar General; Интернет-магазин домашних животных Chewy and Pet Pharmacy PetMed Express. Эти акции превращаются в акции, защищающие от пандемии, и будут одинаково важны даже после кризиса (читай: Coronavirus выходит за февраль Розничные продажи: выигрышные и убыточные ETFs).
полупроводник
6 апреля iShares PHLX Semiconductor ETF SOXX прибавил около 10,2%. Растущая тенденция работы и обучения из дома привела к росту потребности в ПК, ноутбуках и другой компьютерной периферии. Спрос растет как на коммерческом, так и на розничном уровне. Неудивительно, что такие требования сохранят полупроводниковое пространство в качестве горячей ставки.
Золотодобыча
Несмотря на то, что акции выросли 6 апреля, ралли не имеет оснований, так как глобальному кризису коронавируса потребуется время, чтобы угаснуть. Таким образом, спрос на безопасное убежище на золото будет оставаться высоким, что, в свою очередь, должно стимулировать деятельность по добыче золота. Несколько золотых приисков на мировом уровне не сталкивались с блокировками. Кроме того, горнодобывающие компании используют нефть в качестве сырья, что в последнее время привело к огромному падению цен. VanEck Vectors Младшие золотодобывающие компании ETF GDXJ прибавили около 9,6% (чуть ниже 10%) 6 апреля (читай: ETFs подвержены риску, так как нефть видит худший квартал на рекорде).
$ SOXL, $ SOXX, $ SMH, $ USD, $ PSI, $ XSD, $ SOXS, $ SSG, $ FTXL , $ XTH
SOXLИнвестиции стремятся получить ежедневные инвестиционные результаты до уплаты сборов и расходов в размере 300% от ежедневной производительности Индекса сектора полупроводников PHLX. При нормальных обстоятельствах фонд инвестирует не менее 80% своих чистых активов (плюс займы для инвестиционных целей) в финансовые инструменты, такие как соглашения о свопах и ценные бумаги индекса, ETF, которые отслеживают индекс, и другие финансовые инструменты, которые предоставляют ежедневно. использование воздействия индекса или ETF, которые отслеживают индекс. Индекс измеряет производительность отечественных компаний, занимающихся проектированием, дистрибуцией, производством и продажей полупроводников. Фонд недиверсифицирован.
Semis Vs. Энергия - новый максимум
7 апреля 2020 Включает в себя: DBE , FTXL , JJE , PSI , RJN , SMH , SOXL , SOXS , SOXX , SSG , UBN , USD , XSD , XTH
Резюме
В то время как были отдельные победители акций, каждый крупный сектор резко упал.
В то же время, когда полуфабрикаты стали играть более заметную роль в экономике, нефть - возможно, жизненная сила индустриальной экономики 20-го века - уменьшила свою роль даже больше, чем она уже была.
Учитывая ускорение уже появляющейся тенденции, мы задались вопросом, как этот сдвиг проявляется на рынке.
Последние несколько недель были непростым временем практически для всех секторов рынка. В то время как были отдельные победители акций, каждый крупный сектор резко упал. Некоторые группы держались лучше, чем другие, но ни одна область не обошла стороной. За много лет мы много писали о том, как полупроводники являются источником жизненной силы экономики 21-го века. Полуфабрикаты повсеместно распространены во всех аспектах нашей жизни, и в этом мире, где можно сидеть дома и работать на дому, вспышка COVID-19 на нас навязывалась, это утверждение никогда не было более правдивым.
В то же время, когда полуфабрикаты стали играть более заметную роль в экономике, нефть, которая, возможно, была жизненной силой индустриальной экономики 20-го века, понизила свою роль еще больше, чем она уже была. Когда все работают из дома, на дороге почти нет машины. Просто посмотрите на этот график, показывающий скорость вечерних поездок по городам США в течение недели 3/20 относительно предыдущей недели. Время в пути быстрее в каждом крупном городе, а в некоторых случаях гораздо быстрее. Имейте в виду, что это данные на 3/20, и сейчас на дороге еще меньше автомобилей.
Учитывая ускорение уже появляющейся тенденции, мы задались вопросом, как этот сдвиг проявляется на рынке. После рекордного максимума S & P 500 2/19, индекс запасов полупроводников SOX упал чуть ниже 20%. Это довольно ужасающий спад за такой короткий период времени, но он составляет менее половины спада в энергетическом секторе, который сократился более чем на 40%! Приведенная ниже диаграмма сравнивает относительную силу Филадельфийского полупроводникового индекса (SOX) с сектором энергетики, восходящим к началу 1990-х годов. На графике восходящая линия указывает, что полуфабрикаты превосходят энергию, и наоборот для падающей линии. В правой части графика мы также увеличили период с начала 2019 года, чтобы вы могли видеть больше деталей.
Что действительно примечательно в этом графике, так это то, что всего за последние две недели относительная сила SOX достигла рекордного максимума после первого превышения предыдущего рекордного максимума с марта 2000 года. Всего несколько месяцев назад казалось, что это будут годы до того, как относительная сила SOX затмит рекорд, который он достиг на пике пузыря доткомов. В то время никто не догадывался, что катализатор для взятия SOX через горб будет самым быстрым медвежьим рынком в истории!
Такие полуфабрикаты, являются движущими силами роста, который нам необходим, и тем, что подтолкнуло рынки к новым максимумам. Если вы оглянетесь назад в историю, то технология показала себя наилучшим образом, а SEMI были основным двигателем в технологии, которая имела лучшие результаты. Проблема сегодня в том, когда люди вернутся к расходам ....
Полуфабрикат на признаках устойчивости
6 апреля 2020 15:33 ET|О: Технология Select Sector SP ... (XLK) |Автор: Бренди Бетц , редактор новостей SA
Индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 8,7% по сравнению с ростом на 6,8% для технологического сектора (NYSEARCA: XLK ) во время более широкого ралли рынка на признаках того, что глобальные блокировки замедляют коронавирус.
В новостях Nvidia и AMD получили положительные отзывы на BofA, которая ожидает восстановления H2 для акций, связанных с игрой.
Рэймонд Джеймс перевел Intel с «Недостаточного уровня» на «Market Perform», ссылаясь на пандемическое позиционирование компании.
MaxLinear приобрела активы подразделения Home Gateway Platform за 150 млн долларов.
Другие топовые полувозчики: ON Semi ( ON + 16,2% ), KLA ( KLAC + 15,1% ), Микрочип ( MCHP + 14,3% ) и Lam Research ( LRCX + 13,8% ).
Связанные полутоновые ETF: SOXL , SMH , SOXX , USD , SOXS , XSD , PSI , FTXL , SSG , XTH
Мы в основном макро-ориентированные инвесторы / игроки.
Мы постоянно повторяем, в том числе и на этой платформе, что твердо верим в Macro Trumps Micro . Ваши навыки выбора запаса являются вторичными по отношению к вашей альбомной ориентации и способности перемещаться по различным маршрутам и (иногда минным) полям. Иными словами, очень хорошая акция, скорее всего, пойдет вниз на медвежьем рынке, так же как плохая / посредственная акция может вырасти на бычьем рынке.
Следовательно, это не ваши навыки выбора акций, которые принесут вам деньги (или не позволят вам их потерять), а скорее ваша способность правильно оценить и понять общую картину, а оттуда - принимать решения.
Возьмем, к примеру, один из самых горячих сегментов рынка - полупроводники ( SOXX , SMH , SOXL ). Имеет ли значение, какое из следующих имен вы носили в течение последних шести недель (точка-точка)?
Advanced Micro Devices Inc ( AMD )
Lam Research Corp ( LRCX )
Broadcom Inc ( AVGO )
КОРПОРАЦИЯ Intel ( INTC )
NVIDIA Corp ( NVDA )
Micron Technology Inc ( MU )
Тайвань Semiconductor Manufacturing Co Ltd ( TSM )
Qualcomm Inc ( QCOM )
Texas Instruments Inc ( TXN )
Analog Devices Inc ( ADI )
Прикладные материалы Inc ( AMAT )
КОРПОРАЦИЯ KLA ( KLAC )
Диаграмма
На самом деле, нет.
Конечно, математически есть различия, и вы лучше держите KLAC, чем AMAT с 2/19. Однако разве разве не было / было важнее общая картина - то есть избегать полупроводников?
Потому что угадай что? Когда рынок / сегмент вверх - они все вверх!
Например, вот пример того же списка имен в период с 24.12.08 по 19.02.20:
Диаграмма
Опять же, мы не говорим, что выбор акций не является необходимым, и вам, безусловно, было лучше держать AMD, LRCX или NVDA над AVGO, TXN или ADI в течение этого периода. Укажите, что вы хорошо справились - держа любое из этих имен - в течение 12/24 / 2018-2 / 19/2020, так же как вам было лучше избегать их всех с 19.02.2020.
Когда дело доходит до инвестирования, вы на самом деле можете (и должны) менять карты (отдельные владения), но это гораздо более сложная задача (как умственная, так и техническая), чтобы успешно выполнить ее в разумные сроки, безусловно, в нужное время.
В противоположность этому, намного легче (и разумнее) изменить способ игры на руке - не только то, что вы делаете с картами, которые вы держите (или держали 2/19), но в основном, какие новые карты вы добавляете в свою руку, когда Понятно, что у вас нет выигрышной руки.
Вы продолжаете коллировать или повышать, несмотря на явные шансы против вашей руки, или вы сбрасываете карты, переходите на другой стол, берете напиток и делаете перерыв на час, или просто отмените его на день?
Ничто не обещает, что другой метод, который вы выберете, будет относиться к вам хорошо / лучше, но продолжать играть ту же самую старую руку / метод почти гарантируют больший проигрыш.
Раскрытие: я / мы долго AVGO, AMD. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю компенсацию за это (кроме от Поиска Альфы). У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, чьи акции упомянуты в этой статье.
Дополнительное раскрытие: SHORT (прямые продажи) AAPL, BBBY, GM, SMH, TSLA, UBER, WYNN Стратегии
коротких и медвежьих опционов на AAPL, BBBY, MU, NVDA, SOXL, TSLA
Стратегии опционов нейтрального / спреда (удушения) на BA, UVXY
Не пропустите лес за деревьями!
Приведенный выше заголовок является именно тем заголовком, который мы использовали, когда описывали нашим подписчикам текущий игровой план . И когда я говорю текущий, я имею в виду последние 2-3 недели.
Просто чтобы дать вам представление о некоторых сделках, которые мы предложили только за последнюю неделю:
Короткая продажа: UBER X 3, TSLA X 3, GM X 2, WYNN
Короткая удавка: 1) ПРОДАВАТЬ (чтобы открыть) BA 01/15/2021 150,00 ПОЛОЖИТЬ + ПРОДАТЬ (чтобы открыть) BA 01/15/2021 200,00 ВЫЗОВ (общая сумма полученных премий: $ 110 / сэр) 2) ПРОДАТЬ (открыть) UVXY 01 / 15/2021 100,00 CALL + SELL (открыть) UVXY 01/15/2021 60,00 PUT (всего полученных премий: $ 69 / акция)
Продажа голых звонков: ПРОДАТЬ (открыть) SOXL 115.00 17.04.2020 (премиум: 13 $)
Закрытие длинной позиции: ПРОДАВАТЬ все распределение на XLV (только FMP)
Защита покупок: КУПИТЬ 3% X 2 портфеля TZA (только FMP) *
* Эта позиция была закрыта в пятницу с целью получения прибыли, чтобы избежать "штрафа" за затяжные выходные.
Как вы, возможно, хорошо понимаете, в то время как другие в основном (или полностью) думают, что покупать, мы заняты тем, что продавать, как хеджировать и каковы наилучшие способы защиты наших портфелей / богатства.
Не думайте, что это то, что мы начали недавно. Мы застрахованы - иногда меньше (например, Q4 / 2019), иногда больше (например, Q2 / 2019) - на год. Это включает в себя позиции, охватывающие отдельные имена, определенные сегменты или сектора, а также рынок в целом.
В начале 2020 года мы раскрыли небольшую часть наших сделок:
Bed Bath & Beyond: не намного выше текущей цены акций ( BBBY )
Apple продается по цене $ 300, чисто и просто, но мы все равно сделаем это по диагонали ( AAPL )
Тесла на 451 $ за акцию, после доставки 2019 года, является (мягким) продать ( TSLA )
Не поймите меня неправильно: у нас есть наша справедливая доля потерь, как и у всех остальных. Я здесь не для того, чтобы говорить вам, что все, что мы делаем, идеально / выгодно. Не за что! (К сожалению...). Тем не менее, я здесь, чтобы сказать вам две вещи:
1) Несовершенная стратегия еще лучше, чем отсутствие стратегии вообще
2) Нападение (сбор акций) может выиграть игры, но защита (управление рисками) выигрывает чемпионаты
Во многих случаях я получаю комментарий к одной из моих статей, спрашивая меня (больше похоже на жалобу) "где здесь действенный совет!"
Лично я предпочитаю оставлять своих читателей пищей для размышлений, позволяя им самим обдумывать вещи и делать собственные выводы.
Вы можете обвинить меня в том, что я не всегда кормлю своих читателей ложкой, но как бы странно это не звучало (не так ли?), Я ценю способность моих читателей интерпретировать мои статьи независимо друг от друга, очевидно, больше, чем некоторые из сами читатели.
В любом случае, в этом случае, и поскольку эта статья посвящена REIT и BDC, я хочу поделиться нашими общими взглядами на основные сегменты, которые мы рассмотрели в соответствии с положениями этой статьи.
Прежде всего, есть только две вещи, в которых вы можете быть уверены прямо сейчас:
1) Когда волатильность так высока, как в последнее время - пришло время снизить риск.
2) Когда рынок движется зигзагами, лучше торговать / думать в краткосрочной перспективе, а не инвестировать / покупать и держать в долгосрочной перспективе. Вы можете (думать в долгосрочной перспективе), и это, вероятно, будет хорошо служить вам в долгосрочной перспективе, но это не тот образ мыслей, который, по нашему мнению (был или), будет служить вам лучше всего сейчас, в течение (прошлого или) следующие несколько недель
ИМХО, мы еще не в той точке, где B & H является подходящей практикой.
За последние 2-3 недели в нашем реальном (не виртуальном) мире вне SA мы полностью приняли подход, ориентированный на торговлю. Я бы даже не назвал это дневной торговлей, потому что это намного чаще (чаще). Возьмем это: мы уже заключили больше сделок за последний месяц (по всем управляемым портфелям), чем за весь 2019 год!
Здесь, в SA, это то, что мы не можем сделать / предложить, и мы очень четко дали понять нашим подписчикам, что мы не можем повторить это на этой платформе (к тому же, нам далеко не удобно делать это). так что, даже если бы это было возможно. Мы не являемся алгоритмом, но даже шаг 1/100 алгоритма здесь не подходит, он просто слишком большой, слишком быстрый и слишком рискованный, чтобы предлагать его людям, которые этого не делают. постоянные трейдеры / инвесторы, имеющие опыт частой торговли в прошлом).
Вместо того, чтобы продвигать бесконечное количество покупок и продаж торговых предупреждений, мы пытаемся сообщить нашим подписчикам, какие общие темы они должны принять / знать, и какие имена они должны сосредоточить на отслеживании и (возможно) торговле, если они готовы принять быстрое получение прибыли.
Нижняя граница
Выше мы обещали, что вернемся к одной из цитат, которые мы использовали в качестве заголовка в соответствии с этой статьей.
Самое время выполнить это обещание.
В своей знаменитой лекции « Достижение своих детских мечтаний » (прочитанной 18 сентября 2007 года в Университете Карнеги-Меллона), известной как « Последняя лекция », профессор Рэнди Пауш (возможно, он RIP) сказал:
Мы не можем поменять карты, которые нам сдают , только то, как мы разыгрываем руку.
Это верно для всего, что мы испытываем / делаем в жизни, включая инвестирование.
Мы не можем менять карты с коронирусными вирусами, с которыми мы сейчас имеем дело, но мы можем - и должны - изменить то, как мы разыгрываем руку.
Что касается карт короны, которые нам дают. Я не знаю о вас, но когда я смотрю на номера COVID-19, я говорю себе:
1) Это плохо, очень плохо.
2) Это только начало.
3) Любой, кто считает, что экономика должна открыться еще до Пасхи, может пожелать (вероятно, должен) пересмотреть:
Что бы положить этому конец? Либо эффективная вакцинация (не решение 2020 года), либо эффективное существующее лекарственное средство / лечение, которое либо очень хорошо устраняет самые тяжелые симптомы (сокращает экспоненциальный рост числа случаев смерти), либо, по крайней мере, позволяет пациенту жить с симптомами в течение нескольких месяцев, а не недель / дней (т.е. выигрывать как можно больше времени до тех пор, пока не будет утверждена действительно эффективная вакцинация)
Больше всего я говорю себе:
4) Чего вы ждете? Во всяком случае, Китай ( MCHI , FXI ) доказал миру, что пока полная блокировка является единственным эффективным решением. Все, что мы делаем сейчас, похоже на попытку угодить как можно большему количеству людей в политическом плане, тогда как на самом деле это служит наименьшему числу людей, если это касается людей со всех других аспектов - умственно, экономически и физически.
Слишком низкая доза отсутствует ни здесь (уменьшение / лечение проблемы), ни там (увеличение / ускорение решения).
Я, конечно, согласен с тем, что решение не может стоить дороже, чем проблема, но мне кажется, что в настоящий момент они оба стоят нам (вместе) дороже, скорее компенсируя друг друга.
Иными словами, мы обречены на гибель еще многих людей, благодаря тому, как мы относимся к здоровью, а также к экономическим аспектам. Ясно, что мы не можем выиграть оба, но путь, чтобы выиграть хотя бы один, по сути, проходит через гораздо более строгое решение.
Вместо того, чтобы думать о том, как открыть экономику в EASTER или как играть в OFFENSE, нам нужно пойти на полную блокировку СЕЙЧАС и сосредоточиться на том, как играть в DEFENSE.
-------------------------------------------------- ------------------------------------
Глоссарий:
BDC = компания по развитию бизнеса
DGI = инвестирование в дивидендный рост
ETF = биржевой фонд
ETN = биржевая нота
eREIT = Акции REIT
mREIT = Ипотечный REIT
MF = Взаимный фонд
REIT = Инвестиционный фонд недвижимости
RIC = Регулируемая инвестиционная компания (например, BDC. EREIT, mREIT, MF, ETF)
FMP = Макрос Портфолио Фондов
MTF = Макротрейдинг Фабрика
WoF = Колесо Фортуны
Полу слайд после предупреждения аналитика
3 апреля 2020 г. О компании: NXP Semiconductors NV (NXPI) |
Нидхем сокращает свои оценки по нескольким запасам полупроводников, особенно обеспокоен влиянием вспышки коронавируса на автомобильное и промышленное производство.
Сокращения фирмы включают NXP Semi ( NXPI -5,3% ), ON Semi ( ON- 2,4% ), Nvidia ( NVDA -4,9% ) и Microchip ( MCHP -2,4% ).
Поставщики Apple снижаются после того, как бык Morgan Stanley Кэти Хьюберти урезала цель технологического гиганта, ожидая более слабых ASP и спроса на iPhone.
Поставщики на ходу включают Qorvo ( QRVO -4,4% ) и Skyworks ( SWKS -3,7% ).
В Европе группа финансовых услуг Oddo включила STMicroelectronics ( STM -3,7% ) в свой прогноз о том, что рост рынка полупроводников "должен рухнуть".
Оддо понизил STM с Покупки до Нейтрального.
Филадельфийский индекс полупроводников снизился на 2,7% по сравнению с падением на 1,9% в технологическом секторе .
Соответствующие полупроводниковые ETF: SOXL , SMH , SOXX , USD , SOXS , XSD , PSI , FTXL , SSG , XTH
В своих вопросах и ответах неделей ранее NVDA, по сути, подтвердило прогноз по росту на текущий квартал (1 квартал 2021 года). Это руководство отправило акцию в ATH. Таким образом, я повторно вошел в NVDA на прошлой неделе и был рад удвоиться сегодня около $ 240.
Я думаю, что еще одна причина, по которой он упал сегодня, заключалась в том, что он рассматривает возможность новых приобретений после MLNX. Это было бы хорошо со мной. Покупайте, когда цены низкие ... У NVDA очень хороший 20-летний контракт с Дженсеном.
Я уже выбросил 80% своего NXPI несколько недель назад (и 60-40 долларов США / год назад), исходя из этих соображений. Единственной моей ошибкой было не избавление от последних 20%. Я ищу возможное место для входа * в * момент, но окончательно не решаю выйти.
Акции чипсов «привлекательны» во время распродажи - Liberum
25 марта 2020 8:22 ET|О компании: STMicroelectronics NV (STM) |Автор: Бренди Бетц , редактор новостей SA
Инвестиционный банк Liberum рассматривает многие акции фишек как «привлекательные» среднесрочные и долгосрочные покупки во время текущей распродажи.
Аналитик Джанардан Менон отмечает, что чипы, как правило, резко падают на ранних стадиях кризиса, а затем получают плохие новости и получают потенциально более высокую прибыль в следующем году.
Аналитик видит силу пост-коронавируса в 5G, серверах, телевизионных приставках и iPad. Он ожидает карманов силы в ноутбуках, смартфонах, телевизорах и игровых ПК.
Менон видит некоторые признаки слабости в авто и корпоративных ПК.
Liberum выбирает STMicroelectronics (NYSE: STM ) и ASML (NASDAQ: ASML ) среди своих лучших чипов.
Индекс Philadelphia Semiconductor закрылся вчера на 11,2% в ходе более широкого ралли.
Соответствующие полупроводниковые ETF: SOXL , SMH , SOXX , USD , SOXS , XSD , PSI , FTXL , SSG , XTH .
Я купил STM & NXPI (который я должен был удвоить). Я также ищу, чтобы добавить QCOM. В ожидании очередного падения цен, прежде чем покупать больше. Также ищу покупку TSM.
Фрактальное сходство кризиса 2020 и 1987 года. График описывает фрактальные совпадения мирового кризиса периода с 1974 по 1987 года и нынешний кризис.
Черным лебедем прошлого были события Чернобольской А.С.
Наши времена - корона-вирус.
Есть вероятность что ниже уже не упадем и ближе к лету появится чудотворная вакцина - решение всех проблем.
По этому сценарию мировая экономика быстро восстановится, и пойдет новая волна роста цен на все активы.
SPDR Biotech ETF (XBI)XBI: ожидается, что Biotech ETF превзойдет результаты во время и после пандемии коронавируса
31 марта 2020 года
SPDR Biotech ETF (XBI) , включает в себя: ABBV , ACAD , ALNY , ALXN , AMGN , BIIB , BMRN , ВРМС , EXAS , EXEL , вислоухий , позолоту , IBB , INCY , ИОН , Иов , IWM , LGND , MDY , мРНК , MRTX , NBIX , NVTA , REGN ,SGEN , SPY , SRPT , UTHR , VRTX , XLV
SPDR Biotech ETF (XBI) упал на 20% с начала года, что соответствует S & P 500, из-за непрекращающейся пандемии коронавируса.
Сильное воздействие маленьких колпачков способствовало снижению производительности XBI по сравнению с аналогичным IBB.
Оценка в большинстве топ-холдингов XBI оказалась самой дешевой за 10 лет, исходя из коэффициентов цены к продажам.
Увеличение государственных расходов на вакцины и благоприятные долгосрочные демографические данные предполагают, что XBI является долгосрочной покупкой.
Поскольку кризис в области здравоохранения перерастает в финансовый, ликвидация и панические распродажи без разбора наносят удар по секторам по всем направлениям. Биотехнологии не стали исключением: SPDR Biotech ETF ( XBI ) упал на 20% за год в тандеме с S & P 500 (NYSEARCA: SPY ).
С другой стороны, его аналог Nasdaq Biotech ETF ( IBB ), а также более широкий сектор здравоохранения ( XLV ) заметно выиграли за последний год:
ETF Возвращение Сравнение XBI IBB XLV SPY MDY IWM
Сектор / Имя СПДР Биотех ETF Nasdaq Biotech ETF Здравоохранение S & P 500 S & P Mid-Cap 400 Рассел 2000 (Маленькие заглавные буквы)
1 месяц -13,26% -7,64% -8,95% -14,30% -22,94% -24,20%
3 месяца -21,07% -13,81% -16,47% -21,03% -30,68% -31,88%
6 месяцев -0,64% 5,56% -3,35% -13,26% -25,36% -24,98%
С начала года -20,13% -13,06% -16,13% -20,78% -30,69% -31,80%
1 год -13,44% -3,52% -3,72% -7,50% -22,87% -24,50%
По состоянию на 27.03.2020
Крупнейшим виновником неудовлетворительных результатов XBI является его более интенсивное распределение по акциям со средней и малой капитализацией, которые значительно отстают от больших предельных значений, о чем свидетельствуют MDY и IWM, истощенные более чем на 30% с начала года. Хотя равномерное распределение веса XBI, возможно, обеспечивает большую диверсификацию, оно сопряжено с опасностью чрезмерного воздействия на более мелкие и рискованные компании, которые более уязвимы в условиях финансового кризиса.
Распределение размера рыночной капитализации XBI IBB
Большой (> 12,9 Б) 19,12% 49,84%
Средний (> 2.7B) 41,98% 32,74%
Маленький (> 600 м) 34,23% 15,08%
Микро (<600М) 4,66% 2,34%
Средневзвешенная рыночная капитализация $ 12.40B $ 33.71B
При этом, в целом, XBI остается относительно устойчивым по сравнению с другими экономически чувствительными секторами, которые разрушены глобальной экономикой, которая тормозит тормоза. На самом деле, стоит отметить, что во время Великого финансового кризиса 2008 года биотехнологический сектор также довольно хорошо выдержал шторм по сравнению с более широкими рынками:
Соотношение цены и продаж Top Holdings упало до самого низкого уровня за десятилетие
С учетом того, что картина доходов становится отрицательной, любой анализ исторических доходов и коэффициентов, несомненно, будет считаться ретроспективным. Хотя, если есть один сектор, который создает наименьшую неопределенность в отношении его фундаментальных перспектив во время вирусной вспышки, мы считаем, что это будут биотехнологии. До того, как началась пандемия, мы наблюдаем, что доход в большинстве из 25 крупнейших холдингов XBI, на которые приходится почти половина его ассигнований, в последние 5 лет неуклонно рос:
Условное обозначение название % Вес 2014 доход на акцию 2016 доход на акцию 2018 доход на акцию 2019 доход на акцию 5-летний CAGR 3-летний CAGR 1 год CAGR
REGN Regeneron Pharmaceuticals Inc 2,54% 24,86 41,79 58,46 68,62 22,51% 17,97% 17,38%
MRNA Модерна Инк 2,45% # N / A 1,78 1,67 0,18 -53,27% -89,07%
GILD Gilead Sciences Inc 2,37% 15,11 22,38 16,92 17,58 3,07% -7,73% 3,92%
BMRN Биомарин Фармасьютикал Инк 2,18% 5,12 6,72 8,41 9,52 13,20% 12,31% 13,14%
BIIB Биоген Инк 2,17% 40,91 52,33 65,53 76,72 13,40% 13,61% 17,08%
UTHR Объединенная терапевтическая корпорация 2,17% 23,77 34,16 37,00 33,08 6,83% -1,07% -10,59%
VRTX Vertex Pharmaceuticals Inc 2,17% 2,47 6,96 11,76 15,97 45,29% 31,91% 35,82%
SGEN Сиэтл Дженетикс Инк 2.16% 2,32 2,97 4,15 5,54 18,97% 23,08% 33,39%
EXEL Exelixis Inc 2,05% 0,13 0,76 2,73 3,07 88,46% 59,00% 12,55%
NVTA Invitae Corp 2,00% 1,88 0,75 2,21 2,39 4,86% 46,75% 7,84%
ALNY Alnylam Pharmaceuticals Inc 1,92% 0,68 0,55 0,74 2,01 24,20% 53,97% 170,07%
АВТОМАТИЗИРОВАННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ОЦЕНКА ACADIA Pharmaceuticals Inc 1,88% 0,00 0,15 1,77 2,30 351,05% 148,77% 30,28%
ABBV AbbVie Inc 1,78% 12,40 15,72 21,19 22,42 12,58% 12,56% 5,81%
ИОВА Iovance Biotherapeutics Inc 1,77% # N / A # N / A # N / A # N / A
AMGN Amgen Inc 1,77% 26,06 30,49 35,71 38,36 8,04% 7,95% 7,43%
NBIX Нейрокрин Биосайенс Инк 1,77% 0,00 0,17 4,73 8,23 262,34% 74,03%
INCY Incyte Corp 1,69% 3,05 5,70 8,73 9,92 26,63% 20,30% 13,65%
ИОНОВ Ионис Фармасьютикалс Инк 1,67% 1,82 3,08 4,47 7,86 33,99% 36,60% 75,66%
ALXN Alexion Pharmaceuticals Inc 1,65% 11,06 13,63 18,40 22,20 14,96% 17,66% 20,65%
SRPT Sarepta Therapeutics Inc 1,59% 0,24 0,11 4,54 5,17 84,22% 259,50% 13,84%
FOLD Amicus Therapeutics Inc 1,54% 0.02 0.04 0,49 0,76 115,29% 173,83% 54,33%
MRTX Mirati Therapeutics Inc 1,51% 0,00 0,00 0,42 0,09 -78,70%
ВРМС Blueprint Medicines Corp 1,50% 0,00 1,01 1,01 1,39 11,24% 37,02%
EXAS Точные науки Corp 1,47% 0.02 0,97 3,72 6,68 212,40% 90,13% 79,53%
LGND Лиганд Фармасьютикалс Инк. 1,45% 3,01 5,23 10,45 6,09 15,11% 5,18% -41,73%
Топ 25 47,22% Средневзвешенное 51,87% 48,48% 19,57%
Источник: TIKR.com, WingCapital Investments
Тем не менее, отношение цены к продажам в топ-10 имен на самом деле снижалось с их пиковых значений 2014-2015 гг., Которые достигли пузырчатых уровней, прежде чем вернуться на землю. Действительно, биотехнологический сектор в целом в значительной степени стагнировал с момента параболического подъема в начале 2010-х годов.
Как показано выше, с оценками, нормализовавшимися до самого дешевого уровня за десятилетие, мы полагаем, что для XBI установлен следующий бычий рынок, аналогичный нашему предыдущему анализу IBB пару месяцев назад .
Больше денег течет в фармацевтическую промышленность
В свете кризиса Covid-19, с каждым днем причиняющего все больше жертв, правительства во всем мире увеличили свои расходы на разработку лекарств и вакцин в рамках своих чрезвычайных финансовых планов. Вот несколько остроумных:
Соединенные Штаты: «Законопроект, который Трамп подписал в пятницу, направляет более 3 миллиардов долларов на исследования и разработку вакцин, а также на терапию и диагностику». - CNBC
Канада: « Премьер-министр Джастин Трюдо заявил в понедельник, что Канада тратит 192 миллиона долларов на разработку и производство вакцин для нового коронавируса». - GlobalNews.ca
Великобритания: «Вклад Великобритании в исследования вакцин в настоящее время составляет 65 миллионов фунтов стерлингов». - Би-би-си
Действительно, учитывая тот факт, что мы боремся с вирусом, интуитивно понятно, что сфера здравоохранения и фармацевтика будут расширяться в связи с постоянно растущим спросом. Мы считаем, что даже без вируса демографическое старение в развитых странах приведет к росту расходов на здравоохранение и назначению лекарств в долгосрочной перспективе. Процитируем из нашего предыдущего анализа на IBB :
Согласно исследованию Бюро переписей США, проведенному в 2018 году, «к 2030 году все бэби-бумеры будут старше 65 лет. Это увеличит размер пожилого населения, так что 1 из каждых 5 жителей будет иметь пенсионный возраст».
Что касается расходов на отпускаемые по рецепту лекарства, исследование, проведенное Агентством по исследованиям и качеству в области здравоохранения, показывает, что общие расходы на лекарства, отпускаемые по рецепту, не только значительно выше у пожилых людей, но также имеют тенденцию к росту в течение последних десяти лет.
Таким образом, ожидается, что в ближайшие годы рост выручки в секторе биотехнологий будет продолжаться ускоренными темпами. В заключение, хотя XBI резко упал вместе с более широким рынком, мы ожидаем, что XBI будет устойчивой долгосрочной покупкой благодаря убедительным оценкам и надежным долгосрочным фундаментальным показателям. В то время как более высокое воздействие XBI на небольшие капиталы привело к его недавнему снижению производительности по сравнению с IBB, мы ожидаем, что XBI наверстает упущенное, когда пыль осядет.
я / мы давно IBB
IBB против XBI на этом этапе. Одна или несколько высокоразвитых компаний IBB, скорее всего, поставят на рынок лекарства для лечения и профилактики вируса Ухань. Я также думаю, что большой политический встречный ветер против больших фармацевтических цен на лекарства исчез.
Цена на универсальное здравоохранение Уоррена: $ 20,5 т
1 ноября 2019 9:21 по восточному времени|О: Tekla World Healthcare ... (THW) |Автор: Дуглас В. Хаус , редактор новостей SA
Кандидат в президенты, сенатор Элизабет Уоррен (D-MA) наконец-то обнародовала прогнозируемую стоимость своего плана всеобщего здравоохранения под названием «Medicare for All», который составляет колоссальные 20,5 тыс. Долларов в течение 10 лет.
Она говорит, что финансирование будет осуществляться за счет увеличения налогов на бизнес и миллиардеров, защищая средний класс от любых налоговых повышений. Она также хочет сократить военные расходы на 800 миллиардов долларов.
Кандидат в депутаты Берни Сандерс (I-VT) также одобряет программу Medicare для всех, в то время как другие кандидаты в демократические партии поддерживают менее амбициозные планы, основанные на продолжении Obamacare.
Выбранные тикеры: THW , BME , GRX , IXJ , XLV , KMED , VHT , IBB , IHI , IYH , FHLC
Обновление : запасы в сфере здравоохранения в начале торгов находятся в безвыходном положении, что говорит о том, что план г-жи Уоррен еще не начался.
Медведь, бросивший вызов быку на IBB на основе последних событий
30 марта 2020 г iShares Nasdaq Биотехнология ETF (IBB)
Год назад я рекомендовал искать лучшие средства, чем IBB, чтобы получить доступ к биотехнологическому сектору.
Возврат инвестиций из сектора здравоохранения в 2020 году будет зависеть от событий, связанных с COVID-19.
Характеристики портфеля IBB делают его одним из лучших вариантов, чтобы извлечь выгоду из потенциального успеха биотехнологических компаний в разработке лекарства для борьбы с новым коронавирусом.
IBB имеет все возможности для того, чтобы извлечь выгоду из успеха медицинских компаний в разработке вакцины для борьбы с COVID-19.Источник
Год назад я опубликовал статью о iShares Nasdaq Biotechnology ETF ( IBB ), в которой я опроверг мысль о том, что IBB является лучшим фондом для ожидаемого роста сектора биотехнологий. С тех пор фонд опередил индекс S & P 500 на 3%.
Я представил инвесторов SPDR Biotech ETF ( XBI ), который, как я думал, превзойдет IBB из-за его высокой концентрации на акциях с малой капитализацией, представляющих этот бизнес-сектор. Ниже приводится сравнение доходов этих двух фондов и широкого рынка за последние 12 месяцев.
За последние 12 месяцев IBB превзошел как рынок, так и XBI. Однако вплоть до начала 2020 года XBI обеспечивал более высокую доходность, чем индекс и IBB, что соответствовало моим ожиданиям.
Двенадцать месяцев и пандемия спустя, я полагаю, что IBB - лучший фонд для хранения в течение следующих 12 месяцев по причинам, которые обсуждаются ниже.
Лекарство от коронавируса, скорее всего, придет от больших пушек
Основным катализатором, который приведет к росту запасов в здравоохранении в ближайшие несколько месяцев, является возможность разработки вакцины или препарата для борьбы с новым коронавирусом. Однако такой продукт вряд ли будет изобретен небольшой биотехнологической компанией. Это не означает, что шансы на такое происшествие равны нулю, но в целом у громких имен в отрасли больше шансов найти лекарство.
Вот список компаний, которые работают над созданием лекарства от COVID-19 и их рыночной капитализации.
Компания Комментарий Рыночная капитализация
Pfizer Inc. (NYSE: PFE ) 17 марта Pfizer объявил, что будет помогать в разработке и распространении вакцины-кандидата BioVTech SE (NASDAQ: BNTX ) COVID-19. 176 миллиардов долларов
Галаад (NASDAQ: GILD ) Наряду с исследованиями в США, Gilead проводит рандомизированное контролируемое клиническое исследование в Ухани, тестируя ремдесивир как средство лечения легких и умеренных форм пневмонии у людей с вирусом. 93,9 миллиарда долларов
GlaxoSmithKline (NYSE: GSK ) Компания, в сотрудничестве с Университетом Квинсленда и биофармацевтическими препаратами Clover, разрабатывает вакцину. 74 миллиарда долларов
Heat Biologics, Inc. (NASDAQ: HTBX ) Компания Heat Biologics ранее объявила о разработке вакцины для нового коронавируса совместно с Медицинской школой Университета Майами Миллер. 17 марта в финансовой отчетности было указано, что кандидат в вакцины против COVID-19 был добавлен в «черновик» Всемирной организации здравоохранения из 41 кандидата в вакцины. 38 миллионов долларов
Inovio Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: INO ) Inovio разрабатывает иммунотерапию и вакцины, но еще не получил препарат, одобренный для лечения. Для INO-4800 доклинические испытания проводились в период с 23 января по 29 февраля. Компания планирует начать клинические испытания в США с 30 участниками в апреле. 1,25 миллиарда долларов
Джонсон и Джонсон (NYSE: JNJ ) 11 февраля J & J сообщил, что работает с BARDA над тестированием кандидата на вакцины, причем обе организации предоставляют финансирование для исследований и разработок, а организация общественного здравоохранения финансирует испытания фазы 1. 346 миллиардов долларов
Модерна, Инк. (NASDAQ: MRNA ) Модерна получила финансирование от CEPI в январе на разработку вакцины против мРНК против COVID-19. 24 февраля компания сообщила, что отправила первую партию мРНК-1273 в NIAID для первого этапа клинических испытаний в США. 9,5 миллиарда долларов
Novavax, Inc. (NASDAQ: NVAX ) Novavax, компания по доклинической биотехнологии, объявила 26 февраля, что у нее есть несколько вакцин-кандидатов в доклинических исследованиях на животных, и что она планирует начать фазу I клинического исследования к июню. 700 миллионов долларов
Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: REGN ) 4 февраля Regeneron объявил, что работает над разработкой моноклональных антител для лечения COVID-19. 51 миллиард долларов
Рош Холдинг ( OTCQX: RHHBY ) Швейцарский производитель лекарств начал фазу 3 клинических испытаний, оценивающих Actera как лечение пациентов с COVID-19, которые были госпитализированы с тяжелой пневмонией. 1,6 миллиарда долларов
Санофи (NASDAQ: SNY ) Санофи работает с BARDA над тестированием кандидата на доклиническую вакцину от тяжелого острого респираторного синдрома (SARS) для COVID-19 с использованием его рекомбинантной ДНК-платформы. 56 миллиардов долларов
Такеда Фармацевтическая Компания Лтд. (NYSE: TAK ) Японский производитель лекарств заявил 4 марта, что планирует тестировать гипериммунные глобулины для людей с высоким риском заражения. 50 миллиардов долларов
Vaxart, Inc. (NASDAQ: VXRT ) Vaxart была одной из первых компаний, которые объявили о планах разработки вакцины, когда это было сделано 31 января. 123 миллиона долларов
Vir Biotechnology, Inc. (NASDAQ: VIR ) Вир сказал 25 февраля, что он сотрудничает с базирующейся в Шанхае WuXi Biologics для тестирования моноклональных антител в качестве лечения COVID-19. 3,3 миллиарда долларов
Как видно из этих данных, большинство компаний, которые активно работают над разработкой лекарства, - это компании на миллиард долларов. Правительства и другие ответственные органы, с другой стороны, предпочитают работать с этими компаниями из-за того, что они уже давно работают с государственными органами по борьбе с пандемиями и другими вспышками.
Этот фон меняет шансы в пользу IBB
IBB - это фонд, который в основном инвестирует в биотехнологические акции с большой капитализацией, что делает его специально приспособленным для того, чтобы извлечь выгоду из ожидаемого роста цен на акции здравоохранения, как только будет объявлено о дальнейшем развитии борьбы с COVID-19.
Подверженность небольшим запасам биотехнологических микроорганизмов и микроэлементов не существует, что является характеристикой, которой я не пользовался год назад. Однако вспышка нового коронавируса, на мой взгляд, значительно изменила ландшафт инвестиций в здравоохранение и изменила шансы в пользу крупных компаний.
Топ-10 активов IBB также подчеркивают, что фонд инвестируется в компании, которые уже ищут продукт для борьбы с вирусом.
Страхи пандемии могут повлиять на показатели рынка на большее время, чем некоторые инвесторы
Многие инвесторы думают о том, что распространение COVID-19 закончится в ближайшие пару месяцев, что подготовит почву для того, чтобы глобальный экономический рост вернулся к своим нормальным условиям. Тем не менее, все может быть немного иначе, чем это. Даже если Соединенные Штаты вместе с другими регионами, пораженными вирусом, сдерживают распространение вируса, последствия пандемии будут ощущаться в течение всей 2020 года.
Биотехнологические компании продолжат свои усилия по разработке лекарства, и различные этапы их клинических испытаний будут развиваться в течение многих месяцев или лет. Таким образом, акции здравоохранения, вероятно, будут обусловлены событиями, связанными с пандемией, в течение всего года.
Вывод: IBB имеет привлекательный профиль риск-вознаграждение
Является ли покупка IBB лучше, чем покупка одной компании, которая, несомненно, успешно разработает вакцину, чтобы положить конец новому коронавирусу? Конечно, нет, но ни один инвестор не сможет предсказать, какая компания или компании будут успешны в своих усилиях. Определить, какая компания выиграет гонку и станет первой, кто разработает такое лекарство, еще сложнее. Таким образом, инвестиции в IBB, по-видимому, имеют наилучший профиль вознаграждения за риск, чтобы сыграть неопределенность, в то же время получая необходимое воздействие на сектор биотехнологии.
Даже если дела пойдут на юг, и ни одна из компаний не выйдет победителем в этой гонке, чтобы найти лекарство от COVID-19, миллиардные компании могут все еще выжить и вознаграждать инвесторов в долгосрочной перспективе, в отличие от компании с небольшой капитализацией. чья цена акций взлетела за последние несколько месяцев, основываясь на ожиданиях успешного испытания для борьбы с новым коронавирусом. Почти все составляющие компании IBB имеют глубокие трубопроводы, которые могут принести миллиарды долларов дохода в ближайшие годы. Таким образом, инвестиции в IBB являются менее рискованной ставкой для крайне нестабильного сектора биотехнологий. Это делает IBB еще более привлекательным.
Биотехнологические акции не для всех из-за значительного уровня неопределенности бизнеса. Инвестор, который заинтересован в том, чтобы получить информацию об ожидаемом росте цен на акции здравоохранения, должен рассмотреть вопрос о IBB из-за его профиля риска-вознаграждения и долгосрочных перспектив компаний, в которые инвестировал фонд.
Если вам понравилась эта статья и вы хотите получать обновления о моих последних исследованиях, нажмите «Подписаться» рядом с моим именем в верхней части этой статьи.
EyeGate Pharmaceuticals, Inc. (EYEG)Целевая цена EYEG сегодня 10 долларов плюс, а скачок до 15 долларов или даже 20 долларов. Новости очень важны и могут принести больше новостей, чтобы последовать примеру более крупного игрока, чтобы объявить о коммерциализации. Это новость, которую мы все ждали и напоминает мне о BPTH в прошлом году в то же время, когда он достиг 70 долларов. Помните, у нас всего 4 миллиона акций, и мы можем видеть рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов.
Как и ожидалось, эта популярность не продлится долго, извините. Проверьте rgrx! Должны сообщить о результатах NK в течение следующих 30-60 дней и в фазе 3 исследования сухого глаза, в котором было зарегистрировано около 700
Eyegate Pharma (EYEG)
5,20 +1,05 ( + 25,30% ) 31.03.20
5,25 х 2 5,44 х 2 ПОСТ-РЫНОК 5,44 +0,24 ( + 4,62% ) 17:08 ET
МНЕНИЕ BAR CHART за вторник, 31 марта 2020 г.
Общее среднее:
24% ПРОДАТЬ
Общий средний сигнал рассчитывается по всем 13 показателям. Сила сигнала - это долгосрочное измерение исторической силы сигнала, в то время как направление сигнала - это краткосрочное (3-дневное) измерение движения сигнала.
ПОКАЗАТЕЛЬ
мнение Сила и направление
Композитный индикатор
TrendSpotter
ПРОДАМ
Краткосрочные показатели
20-дневная скользящая средняя
КУПИТЬ
20 - 50-дневный осциллятор MACD
ПРОДАМ
20 - 100-дневный осциллятор MACD
ПРОДАМ
20 - 200-дневный осциллятор MACD
ПРОДАМ
20 - Средний дневной объем: 147 145 Средний: 50% ПРОДАЖА
Среднесрочные показатели
50-дневная скользящая средняя
ПРОДАМ
50 - 100-дневный осциллятор MACD
ПРОДАМ
50 - 150-дневный осциллятор MACD
КУПИТЬ
50 - 200-дневный осциллятор MACD
КУПИТЬ
Средний объем за 50 дней: 95 250 Среднее: УДЕРЖАНИЕ
Долгосрочные показатели
100-дневная скользящая средняя
ПРОДАМ
Скользящая средняя 150 дней
ПРОДАМ
200-дневная скользящая средняя
КУПИТЬ
100 - 200-дневный осциллятор MACD
КУПИТЬ
100 - Средний дневной объем: 274 141 Среднее: УДЕРЖАНИЕ
Дневной диапазон 4,74 - 6,60
52 недели 2,25 - 12,89
объем 2301804
Avg. объем 72532
Рыночная капитализация 24.059M
Бета (5 месяцев в месяц) 2,22
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (TTM) -2,23
Дата заработка 28 февраля 2019 г. - 3 марта 2019 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 90,00
Справедливая стоимость
XX.XXзавышенный
Оценка стоимости
Рыночная капитализация
24.06M
Стоимость компании (MRQ)
32.071M
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ)
—
Всего акций в обращении (MRQ)
4.627M
Количество сотрудников
10
Количество акционеров
55
Цена/Прибыль (TTM)
—
Цена/Выручка (TTM)
5.5146
Цена/Баланс. стоимость (FY)
2.5554
Цена/Объём продаж (FY)
4.9148
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ)
3.0567
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ)
3.0567
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ)
0.0127
Чистая задолженность (MRQ)
-3.693M
Итого задолженность (MRQ)
83.926K
Итого активы (MRQ)
10.113M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM)
-0.5819
Доход на капитал (TTM)
-0.9122
Прибыль на инвестиции (ТТМ)
-0.9122
Выручка на одного работника (ТТМ)
268.6K
Динамика цен
Средний объём (10 дн.)
255713.4000
Бета — 1 год
1.6622
Максимум за 52 недели
12.8900
Минимум за 52 недели
2.2500
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY)
0
Дивидендный доход (FY)
0
Дивиденды на акцию (FY)
—
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ)
-2.6421
Валовая рентабельность (ТТМ)
—
Операционная рентабельность (ТТМ)
-2.6467
Доналоговая рентабельность (ТТМ)
-2.6066
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY)
-2.2310
Баз. прибыль на акцию (TTM)
-2.2370
Разводн. приб./акцию (FY)
-2.2310
Чистый доход (FY)
-7.097M
EBITDA (ТТМ)
-6.895M
Валовая прибыль (MRQ)
-54.742K
Валовая прибыль (FY)
—
Выручка за посл. год (FY)
2.686M
Общая выручка (FY)
2.686M
Движение своб. денежных средств (ТТМ)
-7.992M
Профиль
Сектор: Медицинские технологии
Отрасль: Фармацевтические товары: прочие лекарственные средства
Сотрудники: 10
EyeGate Pharma объявляет о положительных результатах в последующем экспериментальном исследовании для сухих глаз 31 марта 2020 г
. / EyeGate Pharmaceuticals, Inc. ( EYEG ) («EyeGate» или «Компания»), компания клинической стадии, специализирующаяся на разработке продуктов для лечения заболеваний глаз, объявила сегодня, что она получил положительные данные верхнего уровня в своем исследовании с использованием глазных повязок геля ("OBG") у пациентов с сухим глазом. OBG - это запатентованная сшитая версия натуральной полимерной гиалуроновой кислоты («ГА»), которая предназначена для более длительного пребывания на поверхности роговицы. OBG недавно продемонстрировала статистическую значимость в главном исследовании для ускорения заживления ран у пациентов, которые перенесли операцию фоторефрактивной кератэктомии. OBG теперь продемонстрировал, что он также помогает в лечении пациентов с сухостью глаз.
Это уникально разработанное исследование подтвердило способность глазных капель OBG EyeGate продемонстрировать улучшение поверхности глаза для нескольких важных офтальмологических конечных точек. Важно отметить, что глазные капли OBG продемонстрировали улучшение окрашивания центральной части роговицы, глазных аберраций высокого порядка («HOA») и лучшую остроту зрения («BCVA»), превосходя положительный контроль, смазку Allergan Refresh Free Conservant. Это согласуется с данными первого пилотного исследования EyeGate, в котором OBG показал положительные результаты при окрашивании центральной области роговицы по сравнению с контролем транспортного средства.
Это исследование под маской исследователя включило 20 пациентов или 40 глаз в трех местах в Соединенных Штатах. Уникальный дизайн исследования использовал пациента в качестве собственного контроля, чтобы уменьшить вариабельность в стационаре. Соответственно, оба глаза пациента должны были определить, где один глаз был рандомизирован для приема глазных капель OBG, а другой глаз был рандомизирован для получения глазных капель смазки Refresh от Allergan.
Положительные результаты, демонстрирующие улучшение поверхности роговицы, включают:
Окрашивание центральной части роговицы
OBG продемонстрировал 25% улучшение по сравнению с исходным уровнем по сравнению с 15% для смазки Allergan Refresh. Кроме того, исследование показало, что OBG работает быстрее по сравнению со смазкой Allergan Refresh, показав улучшение на 10% на 7-й день по сравнению с отсутствием улучшений в контрольной группе.
ТСЖ и BCVA
OBG продемонстрировал улучшение HOA на 8,2% за двухнедельный период, тогда как смазка Refresh от Allergan показала кратковременное ухудшение аберраций и никакой пользы в течение двухнедельного периода. Результаты HOA представляют неровности на поверхности роговицы, которые могут повлиять на качество зрения и лучшую остроту зрения. Что касается конечной точки BCVA, OBG продемонстрировала тенденцию к улучшению в течение двухнедельного периода, тогда как смазка Allergan Refresh - нет.
TFBUT
OBG продемонстрировал положительную тенденцию с небольшим преимуществом по сравнению с контролем, увеличивая стабильность слезной пленки примерно на 40% по сравнению с исходным уровнем в течение двухнедельного периода, по сравнению с примерно 33% при использовании смазки Allergan Refresh.
Кроме того, это исследование впервые подтвердило в клинике, что OBG не вызывает размытости. Зрение оценивалось через 30 и 60 минут после нанесения как OBG, так и смазки Allergan Refresh, и продемонстрировало, что не было никаких изменений в зрении для OBG по сравнению с небольшим отрицательным изменением смазки Allergan Refresh в 30-минутный момент времени.
«Я в восторге от результатов, демонстрирующих, что сшитые глазные капли HA OBG EyeGate улучшили глазную поверхность пациентов с сухостью глаз в очень уникально разработанном исследовании», - сказал Виктор Перес, доктор медицинских наук, научный директор Центра офтальмологической иммунологии в офтальмологии при Университете Дьюка. медицины. «Кроме того, корреляция между окрашиванием центральной области роговицы, аберрациями глаз высокого порядка и наилучшей коррекцией остроты зрения явно демонстрирует улучшение здоровья глазной поверхности».
«Мы очень довольны результатами этого исследования», - сказал Стивен Фром, генеральный директор EyeGate. «Тот факт, что мы смогли повторить улучшение окрашивания центральной области роговицы в этом втором исследовании, проведенном против смазки Allergan Refresh, очень впечатляет. Мы планируем встретиться с FDA в ближайшем будущем, чтобы подтвердить, что эта конечная точка подходит для двигайтесь вперед в главном кабинете с глазной каплей OBG. "
О EyeGate
EyeGate - это специализированная фармацевтическая компания клинического уровня, специализирующаяся на разработке и коммерциализации продуктов для лечения заболеваний глаз и заболеваний.
Ведущий продукт EyeGate, Ocular Bandage Gel («OBG»), основан на модифицированной форме природного полимера гиалуроновой кислоты. Продукт наносится в виде прозрачного геля для местного применения на поврежденную поверхность глаза и обладает уникальными свойствами, которые помогают увлажнять, защищать и лечить поверхность глаза. EyeGate находится в клинике для двух разных групп пациентов: (1) операция фоторефрактивной кератэктомии («PRK») для демонстрации восстановления роговичной раны после рефракционной операции; и (2) точечные эпителиопатии («РЕ»), особенно у пациентов с сухим глазом.
Целью OBG является повторная эпителизация роговицы, снижение риска инфекции, улучшение симптомов и улучшение целостности поверхности глаза. Зачастую современные методы лечения оказываются неэффективными, поскольку они неэффективны для защиты и повторной эпителизации роговицы.
4 марта 2020 г. / EyeGate Pharmaceuticals, Inc. ( EYEG ) («EyeGate» или «Компания»), компания клинической стадии, сосредоточенная на разработке продуктов для лечения заболеваний глаз, сегодня объявила финансовые результаты за год, закончившийся 31 декабря 2019 года , и предоставил обновленную информацию о последних корпоративных и операционных операциях.
Стивен Фром, главный исполнительный директор EyeGate, сказал: «2019 год был положительным для EyeGate. Мы продемонстрировали превосходство по сравнению со стандартом лечения в нашем исследовании заживления ран у пациентов, перенесших операцию фоторефрактивной кератэктомии (« PRK »). Кроме того, мы завершили регистрацию в нашем последующем пилотном исследовании по лечению пациентов с сухим глазом. Существует широкая рыночная возможность для лечения пациентов с умеренным сухим глазом, на которых мы сосредоточились в этом исследовании. в первой половине 2020 года. "
2019 и последние деловые события:
Получены положительные данные верхнего уровня в главном исследовании заживления ран роговицы у пациентов, перенесших операцию ФРК. Результаты этого основного исследования продемонстрировали статистически значимое улучшение реэпителизации роговицы у пациентов, получавших глазную повязку EyeGate («OBG»), по сравнению со стандартной медицинской помощью - повязкой на контактной линзе («BCL»).
Завершена регистрация в последующем пилотном исследовании точечной эпителиопатии («PE») с акцентом на пациентах с умеренно сухим глазом, где глазная капля OBG будет использоваться для оценки нескольких различных конечных точек исследования. Данные для этого исследования ожидаются в первой половине 2020 года, после чего EyeGate планирует встретиться с FDA, чтобы обсудить результаты и подтвердить наиболее идеальную конечную точку для продвижения в основное исследование.
Завершение зарегистрированного прямого предложения по цене на рынке в соответствии с правилами Nasdaq 500 000 акций обыкновенных акций Компании по цене покупки 10,00 долл. США за акцию для совокупной валовой выручки в размере 5,0 млн. Долл. США.
Завершено частное размещение валовой выручки в размере около 1,9 млн. Долларов США в филиале перемирия.
Получено около 2,2 млн. Долл. США от использования ордеров в течение года.
Финансовый обзор 2019 года:
EyeGate признал выручку в размере 2,686 млн долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, по сравнению с 1,663 млн долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года. Доход, признанный за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, был результатом расторжения лицензионных соглашений с Bausch Health Companies, Inc. (далее - «БХК») и дальнейшая выручка по этим соглашениям признана не будет. Выручка, признанная за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, была связана с промежуточными выплатами, полученными от BHC в соответствии с новым стандартом признания выручки.
Расходы на исследования и разработки составили 5,389 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, по сравнению с 8,056 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2018 года. Сокращение на 2,666 млн. Долл. США произошло из-за снижения клинических затрат и другой деятельности, связанной с EGP-437, OBG затраты на экспериментальное исследование, связанные с клинической работой, завершенной в 2018 году, и расходы, связанные с персоналом Эти снижения были частично компенсированы затратами на центральное заживление ран OBG и последующие пилотные клинические исследования PE.
Общие и административные расходы составили 4 406 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, по сравнению с 4,441 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2018 года. Сокращение на 0,036 млн. Долл. США произошло в основном из-за снижения оплаты труда, компенсируемого увеличением численности персонала и другие корпоративные расходы.
Чистый доход за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, составил 0,108 млн долларов США, тогда как за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, 0,11 млн долларов США представлял собой проценты, полученные от остатков денежных средств Компании.
Расходы по налогу на прибыль составили 0,095 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, по сравнению с 0,086 млн. Долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2018 года. Расходы по налогу на прибыль в 2019 году явились результатом увеличения ставки государственного смешанного налога, которая применялась к баланс отложенных налоговых обязательств. Налоговые расходы в 2018 году были результатом частичного освобождения оценочной надбавки за 2017 год от наших ранее учтенных отложенных налоговых активов в результате воздействия законодательства, общеизвестного как Закон о сокращении налогов и рабочих мест, где будущие отмены вычитаемых временных разниц, таких как Наши исследования и разработки в течение неопределенного периода времени могут компенсировать налогооблагаемые временные разницы из будущих чистых переносов операционных убытков в связи с их неопределенным периодом переноса в соответствии с новым налоговым законодательством.
Денежные средства и их эквиваленты по состоянию на 31 декабря 2019 года составляли 3,777 млн. Долл. США по сравнению с 8,004 млн. Долл. США по состоянию на 31 декабря 2018 года. Уменьшение денежных средств и их эквивалентов в основном связано с оттоком денежных средств для финансирования операций Компании, частично компенсированных за счет денежных средств, полученных от ордер на учения и завершение частного размещения.
О EyeGate
EyeGate - это специализированная фармацевтическая компания клинической стадии, специализирующаяся на разработке и коммерциализации продуктов для лечения заболеваний глаз и заболеваний.
Ведущий продукт EyeGate, Ocular Bandage Gel («OBG»), основан на модифицированной форме натуральной полимерной гиалуроновой кислоты, которая представляет собой гель, обладающий уникальными свойствами, обеспечивающими увлажнение и заживление при нанесении на поверхность глаза. EyeGate находится в клинике для двух разных групп пациентов: операция фоторефрактивной кератэктомии («PRK») для демонстрации заживления раны роговицы и точечной эпителиопатии («PE»), включая сухость глаз.
Целью OBG является повторная эпителизация роговицы, снижение риска инфекции, улучшение симптомов и улучшение целостности поверхности глаза. Часто нынешние методы лечения оказываются неэффективными, поскольку они неэффективны для защиты и повторной эпителизации роговицы.
Если EyeGate получит одобрение FDA после успешного завершения основного исследования PRK, EyeGate считает, что OBG будет единственной глазной каплей с гиалуроновой кислотой в США и единственной глазной каплей в США, одобренной для лечения эпителиальных дефектов роговицы. Кроме того, если клиническое испытание для пациентов с PE будет успешным, EyeGate считает, что OBG будет единственной глазной каплей в США, одобренной для лечения PE.
10 медицинских и фармацевтических компаний, борющихся с коронавирусом 27 марта 2020 г.
Опасения по поводу коронавируса вызвали волатильность, коррекцию и, в конечном итоге, медвежий рынок акций США в 2020 году. Многие компании пострадали от значительного падения цен, но несколько акций показали, что их цены держатся - а в некоторых случаях даже стремительно растут. Один из таких кластеров включает фармацевтические компании и другие медицинские учреждения, которые стремятся разработать вакцины против коронавируса COVID-19 и терапевтические препараты.
Вы не можете переоценить ставки. По состоянию на 11 марта в мире было зарегистрировано 129 771 официально зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом, в результате чего в 125 странах погибло более 4700 человек. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) официально объявила это пандемией, и угроза жизни очень реальна. Это заставляет правительства все чаще закрывать любые массовые собрания людей, чтобы замедлить распространение.
Надежда? Что они могут выиграть время для фармацевтических компаний, чтобы придумать противовирусные препараты и вакцины.
Более 30 крупных фармацевтических компаний и небольших биотехнологических компаний уже вовлечены в лечение коронавирусом COVID-19 и разработку вакцин. Но и другие запасы медицинской помощи также становятся все более сложными: производители диагностических тест-наборов, дезинфицирующих средств и защитных масок стремятся удовлетворить беспрецедентный спрос.
Вот 10 медицинских и фармацевтических компаний, принимающих участие в борьбе с коронавирусом COVID-19. Каждая из этих акций имеет потенциал для значительного роста, будь то из-за того, что они разрабатывают лечение или их продукты больше нуждаются в условиях вспышки. И на сегодняшний день каждая акция превзошла S & P 500 с тех пор, как она начала падать в середине февраля, причем многие показали значительный рост.
Рыночная стоимость: 8,7 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: + 24,7%
Модерна ( MRNA , $ 23,61) - главный участник гонки по разработке вакцины против коронавируса.
В конце февраля биотехнологическая компания начала отправлять партии своей вакцины COVID-19 на стадии разработки для использования в испытаниях на людях 1 фазы в Национальные институты здравоохранения. Модерна перевернула эту первую партию вакцин всего за 42 дня, и в марте она начала набирать участников испытаний на людях. Если клинические испытания начнутся, как и планировалось в конце апреля, промежуток времени между первоначальной разработкой вакцины и испытаниями на людях составит всего три месяца - удивительно быстрый поворот, который значительно опережает другие ведущие фармацевтические компании.
В дополнение к кандидату на вакцину против коронавируса, компания Moderna разрабатывает вакцины от вируса Зика, респираторных инфекций, вируса Эпштейна-Барра, чикунгуньи и некоторых видов рака. В общей сложности у компании имеется 24 кандидата на лекарства, в том числе 12 в клинических исследованиях, и она сотрудничает с AstraZeneca ( AZN ), Merck ( MRK ) и различными правительственными учреждениями США. Вакцина Модерны от врожденного цитомегаловируса (ЦМВ), ведущей причины врожденных дефектов, является ее самым передовым продуктом и, как ожидается, вступит в фазу 3 клинических испытаний в этом году.
Модерна недавно привлекла 500 миллионов долларов посредством публичного предложения и имеет доступ к более чем 2 миллиардам долларов для инвестирования в свои исследовательские программы. Компания пока не прибыльна из-за отсутствия продаваемой продукции. Но от 490 до 510 миллионов долларов, которые он планирует потратить на операции в этом году, будут более чем покрыты наличными в размере 1,1 миллиарда долларов.
Аналитик Roth Capital Ясмин Рахими подтвердил свой рейтинг «Покупать» для акций MRNA в феврале и повысил свой ценовой план с 24 долларов за акцию до 33 долларов, отметив успешные усилия компании по снижению риска с помощью своих профилактических вакцин на основе мРНК и путем его вакцина CMV является краеугольным камнем для будущего роста.
Рыночная стоимость: 93,1 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: + 9,4%
Gilead Sciences ( GILD , $ 73,70) надеется победить коронавирус с помощью ремдесивира, препарата, первоначально разработанного для лечения лихорадки Эбола. ВОЗ недавно заявила, что Gilead Sciences может иметь единственное лекарство, доступное прямо сейчас, с реальной эффективностью. По данным The New England Journal of Medicine, ремдесивир улучшил клинические результаты для пациентов с коронавирусом, которых лечили в США.
Ремдесивир проходит испытания в 3-й фазе клинических испытаний в китайской провинции Ухань, эпицентре вспышки коронавируса, на 761 пациенте. Результаты испытаний Фазы 3 станут доступны в течение следующих нескольких недель. На самом деле, директор Центров по контролю и профилактике заболеваний сказал, что он уже используется пациентами с COVID-19 благодаря лазейке Управления по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA), которая позволяет людям в угрожающих жизни ситуациях использовать неутвержденные лекарства.
Gilead Sciences построила свой бизнес на франшизе о гепатите С, но расширилась в новых областях, включая рак. GILD платит 4,9 миллиарда долларов, чтобы приобрести сорок семь, чей ведущий кандидат в лекарства магролимаб является одним из первых в новом классе противораковых лекарств. Gilead Sciences также вышла на рынок онкологии в 2017 году, приобретя Kite Pharma и его клеточные методы лечения рака.
В последнее время рост замедлился, а прибыль на акцию в прошлом году фактически снизилась на 1%. Но успешное противовирусное действие COVID-19 может изменить ситуацию. Между тем, у Gilead Sciences более чем достаточно операционных денежных потоков (9,1 млрд. Долларов за последние 12 месяцев) и денежных средств (24,6 млрд. Долларов на конец 2019 года) для финансирования дальнейшего развития и коммерческих запусков.
Аналитик Jefferies Майкл Йи считает, что Gilead может стать целью приобретения, хотя и для потенциального покупателя с очень глубокими карманами. Предложение о поглощении, вероятно, должно превысить 100 миллиардов долларов, писал он в феврале.
Рыночная стоимость: 448,0 млн. Долларов
Производительность с пика рынка: + 32,1%
Novavax ( NVAX , $ 10,51) вырос в конце февраля после того, как компания обновила свой прогресс в разработке вакцины против коронавируса. В аптечном фонде оцениваются несколько кандидатов на вакцину, и ожидается, что тестирование на людях начнется в конце весны.
В вакцинах Novavax используется запатентованная технологическая платформа наночастиц для генерирования антигенов, полученных из белка коронавируса, а затем добавление нового вакцины Matrix-M в вакцину для усиления иммунных реакций. Коронавирус COVID-19 очень похож на коронавирус тяжелого острого респираторного синдрома (SARS), для которого у Novavax уже была кандидатная вакцина.
NVAX также разрабатывает вакцины против респираторно-синцитиального вируса (RSV), основной причины тяжелых заболеваний дыхательных путей у детей грудного и раннего возраста и сезонного гриппа. Его вакцина против гриппа NanoFlu, получившая обозначение FDA как «ускоренная», участвует в исследованиях фазы 3, и к концу первого квартала ожидается получение первоклассных результатов. Вакцина Novavax от RSV будет проходить дополнительные исследования фазы 3, и компания ищет стратегического партнера для финансирования.
В отличие от многих крупных фармацевтических компаний, Novavax в настоящее время не приносит прибыли и в 2019 году сообщил о чистых убытках в размере 132,7 млн. Долл. США из-за больших расходов на исследования и разработки. Компания закончила год, имея всего 78,8 млн. Долл. США, но добавив 150 млн. Долл. США к остатку денежных средств в начале марта. Она также получила первоначальное финансирование в размере 4 млн. Долл. США от Коалиции за инновации в области обеспечения готовности к эпидемиям для ускорения разработки вакцин.
Аналитик Ladenburg Thalmann Майкл Хиггинс подтвердил свой рейтинг «Покупать» акции NVAX в прошлом месяце, отметив быстрый прогресс с тех пор, как Novavax впервые начала работу над вакциной против коронавируса в начале января. Кевин ДеГитер из Oppenheimer недавно подтвердил свой рейтинг «Опередить», назвав компанию «конкурентоспособной в плане обеспечения дополнительной поддержки со стороны правительства и НПО для своей программы вакцин против COVID-19».
Рыночная стоимость: 1,2 миллиарда долларов
Производительность с пика рынка: + 119,4%
Inovio Pharmaceuticals ( INO , $ 8,37) планирует начать клинические испытания на людях кандидата на вакцину COVID-19 в апреле, сначала в США, а затем в Китае и Южной Корее, где вирус затронул больше людей. Ожидается, что INO поставит 1 миллион доз своей вакцины к концу 2020 года, но ей нужно будет расширить производственные мощности до масштабов, превышающих этот.
Inovio является единственным кандидатом на вакцину в фазе 2 клинических испытаний для ближневосточного респираторного синдрома (MERS), другого вида коронавируса. Его программа разработки лекарств направлена на синтетические продукты ДНК для лечения рака и инфекционных заболеваний.
Inovio обладает богатым научно-исследовательским потенциалом и множеством кандидатов на лекарства в продвинутых испытаниях. Аналитики ожидают, что компания опубликует результаты двух испытаний фазы 3, четырех испытаний фазы 2 и трех испытаний фазы 1 в этом и следующем году. Его наиболее продвинутые лекарственные программы направлены на дисплазию шейки матки (предшественник рака шейки матки), опухоли головного мозга и рецидивирующий респираторный папилломатоз. Inovio также разрабатывает методы лечения рака простаты, гепатита, Эболы, MERS, Zika, ВИЧ и лихорадки Ласса.
Как и у других фармацевтических компаний на ранних стадиях и акций биотехнологий, Inovio сталкивается с проблемой высокой нормы выручки. Компания потратила 66 миллионов долларов на исследования в течение первых девяти месяцев 2019 года, но объем продаж составил всего 3,8 миллиона долларов. Inovio завершила сентябрьский квартал с денежными средствами и краткосрочными инвестициями на общую сумму 93,8 млн. Долл. США и увеличила объем соглашения о продаже акций со 100 млн. Долл. США в феврале.
Аналитик Roth Capital Джонатан Ашофф входит в число аналитиков, которые в настоящее время настроены оптимистично в отношении INO. Ему нравится быстрый прогресс компании от проверки целевых показателей к отбору кандидатов на лекарства и прогнозирует постоянный поток клинических новостей из Inovio в 2020 году. Он считает, что к 2030 году Inovio может достичь выручки в 1 миллиард долларов благодаря ожидаемым продажам трех ведущих кандидатов в лекарства. Ценовой прогноз в 13 долларов предполагает, что акции могут вырасти на 55% от текущих цен.
Рыночная стоимость: 125,5 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: -9,9%
AbbVie ( ABBV , $ 84,85) входит в число компаний, которые ищут коронавирусные препараты среди своих нынешних стабильных методов лечения. Китайские власти используют лечение AbbVie ВИЧ для лечения пневмонии, связанной с коронавирусом. Kaletra (также известный как Aluvia) содержит противовирусные компоненты, которые блокируют репликацию вируса. Несмотря на то, что Калетра еще не была одобрена для лечения коронавируса, она показала эффективность в нескольких испытательных случаях.
В клиническом исследовании 2004 года Калетра была доказана как средство для лечения коронавируса SARS (внезапный острый респираторный синдром). AbbVie пожертвовала Kaletra в размере 1,5 миллиона долларов США для использования в качестве экспериментального варианта лечения. Если Kaletra окажется эффективным для большого числа пациентов, он может стать миллиардером для лечения коронавируса.
В настоящее время AbbVie фокусируется на снижении продаж своего блокбастера Humira, на долю которого в прошлом году пришлось примерно половину выручки компании в 32,3 млрд долларов. Для этого в прошлом году ABBV потратила 63 миллиарда долларов на покупку Allergan для своих блокбастеров Botox и Restasis. Стабильный денежный поток от продуктов Allergan поможет поддержать баланс AbbVie.
Но у AbbVie также есть потенциал для органического роста благодаря лекарствам от рака Imbruvica и Venclexta, а также иммунологическим препаратам Rinvoq и Skyrizi.
AbbVie - одна из нескольких фармацевтических акций среди Дивидендных аристократов - группа из 64 дивидендных акций , которые ежегодно повышали свои дивиденды в течение по крайней мере четверти века. Goldman Sachs имеет ABBV среди своих «Звезд дивидендов» - компании, как ожидается, будут увеличивать дивиденды как минимум на 9% ежегодно к 2021 году.
Рыночная стоимость: 51,1 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: + 15,9%
Regeneron Pharmaceuticals ( REGN , $ 464,70) недавно расширила свое соглашение с Министерством здравоохранения и социальных служб США о разработке новых основанных на антителах методов лечения COVID-19. Национальный институт аллергии и инфекционных заболеваний тестирует препараты компании, REGN3048 и REGN3051, для лечения коронавируса. Эта комбинация лекарств уже доказала свою эффективность при лечении Эболы и МЭРС. РЭГН и Санофы ( SNY ) также готовят исследования, чтобы проверить их лекарство Kevzara, лечение ревматоидного артрита, чтобы увидеть, может ли оно предотвратить нападение иммунной системы пациентов с COVID-19 на здоровые клетки.
Конечно, Regeneron - это больше, чем просто потенциал коронавируса. В его разработке находится 22 кандидата на лекарственные препараты, в том числе пять утвержденных продуктов, которые тестируются на наличие дополнительных показаний. У REGN есть программы разработки лекарств в отношении глазных заболеваний, аллергических и воспалительных заболеваний, рака, сердечно-сосудистых, инфекционных и редких заболеваний.
Аналитики ожидают, что Regeneron будет пользоваться повышенным спросом на препарат Eylea для дегенерации желтого пятна из-за опасений относительно безопасности конкурирующего продукта Novartis ( NOV ). Аналитик Jefferies Бирен Амин и аналитик Evercore ISI Джошуа Шиммер повысили рейтинг REGN до «Покупать», исходя из ожиданий, что компания получит значительную долю на рынке лечения макулярной дегенерации. С объемом продаж в 2019 году, превысившем 4,6 миллиарда долларов, Eylea уже является самым продаваемым препаратом Regeneron, но компания также производит около 2 миллиардов долларов США от препарата Dupixent от дерматита, который продается через партнерство с Sanofi.
Regeneron был моделью среди фармацевтических компаний и биотехнологических акций, имея среднегодовой рост выручки почти на 23% за последние пять лет. Акции компании, однако, упали и выросли, набрав всего 3% за тот же период времени.s
Рыночная стоимость: 100,0 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: -8,3%
Big Pharma play GlaxoSmithKline ( GSK , 39,87 долл. США) сотрудничает с китайской биофармацевтической компанией Clover для ускорения разработки кандидата на вакцину против коронавируса на основе белка Clover. В соответствии с новым соглашением GSK предоставит Clover технологию пандемического адъюванта, которая будет включать адъювант в вакцину-кандидата для дальнейших клинических исследований.
Пандемический адъювант GlaxoSmithKline повышает реакцию иммунной системы, эффективно создавая более сильный иммунитет против инфекций, чем одна вакцина. Добавление адъюванта позволяет ученым сократить количество белка вакцины, необходимое на дозу, что позволяет производить больше доз вакцины и лечить больше пациентов.
GlaxoSmithKline усиливает свою онкологическую франшизу с помощью нового метода лечения рака костного мозга, который может принести 1,3 миллиарда долларов США от продаж и других методов лечения распространенных форм рака, имеющих значительный потенциал дохода. Другим потенциальным блокбастером является вакцина Shingrix от гальки. GlaxoSmithKline планирует ввести дополнительные производственные мощности к 2024 году, и, по оценкам аналитиков, продажи Shingrix достигнут максимума в 5,1 млрд долларов в 2027 году.
GlaxoSmithKline в настоящее время является одной из крупнейших фармацевтических компаний в мире. Однако, чтобы стать более гибким, GSK распадается на два бизнеса: фармацевтическую фирму с лекарственными препаратами в области иммунологии, генетики и передовых технологий; и компания по уходу за потребителями, которая владеет ведущими безрецептурными брендами, включая Advil, Theraflu, Excedrin и Robitussin.
Просто будь осторожен, говорит Credit Suisse. «GSK явно усердно работает над тем, чтобы трансформировать фармбизнес за счет повышения уровня инноваций, но встречный ветер 50% текущего бизнеса, продолжающий снижаться со средней или высокой однозначной скоростью, является значительным тормозом для скорости трансформации «.
Рыночная стоимость: 328,4 млн. Долларов
Производительность с пика рынка: + 337,9%
Co-Diagnostics ( CODX , $ 13,18) - небольшая компания, специализирующаяся на продуктах для диагностических лабораторий. И это был один из лучших «запасов коронавируса» 2020 года, более чем в четыре раза благодаря его диагностическому тесту для выявления заболеваний, связанных с коронавирусом. Действительно, это первая американская компания, получившая одобрение Европейского Союза на набор для тестирования на коронавирус.
Преимущества теста in-vitro - это снижение риска ложных срабатываний и усиление мультиплексирования, что позволяет ученым одновременно идентифицировать несколько мишеней и разные мутации коронавируса.
FDA недавно изменило свою политику в отношении тестовых наборов и позволяет сертифицированным лабораториям приобретать набор для тестирования на коронавирус Co-Diagnostics без предварительной регистрации разрешения на экстренное использование. До вспышки лаборатории должны были обеспечить заверение FDA, чтобы заказать тестовый набор.
«Мы уже производим и поставляем коронавирусные препараты в страны на четырех континентах (США, Европа, Азия и Австралия) наряду с дополнительным спросом, который мы испытываем в связи с изменением политики», - недавно заявил генеральный директор Дуайт Эган.
Совместная диагностика стала одним из первых победителей гонки коронавирусов, но инвесторам следует проявлять осторожность. До вспышки коронавируса у компании были минимальные продажи, растущие убытки и только 2,5 миллиона долларов в банке. Его тест на коронавирус может быть блокбастером, но Co-Diagnostics, вероятно, потребует значительного нового финансирования для расширения этого продукта.
Дикие колебания цен также означают, что оценка может стать проблемой. Джейсон Маккарти понизил рейтинг акций в начале марта, сославшись на ценовые проблемы после феноменального роста. Однако несколько дней спустя, аналитик HC Wainwright И Чен сказал, что видит гораздо больше преимуществ. Он повторил свою рекомендацию «Покупать» акции CODX 10 марта, назначив ей целевую цену в 20 долларов, что дает ей еще один потенциал роста на 52% от текущих уровней.
Рыночная стоимость: 12,3 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: -13,7%
Steris ( STE , $ 145,25), все еще выигрывая S & P 500 в ходе медвежьего поворота, не удержался так же хорошо, как и большинство других этих акций. Тем не менее, в ближайшие месяцы он может стать хорошей игрой на коронавирусе.
Steris поставляет дезинфицирующие средства, стерилизаторы и сопутствующие услуги в медицинские учреждения. У компании есть сильная модель дохода, при которой 75% ее продаж повторяются. Половина ежегодных продаж приходится на расходные материалы и оборудование для профилактики инфекций, 30% - на услуги по обслуживанию оборудования, а 20% - на продажи оборудования, такого как хирургические столы и осветительные приборы.
Steris стал мировым лидером в области профилактики и стерилизации инфекций после приобретения в 2014 году британской Synergy Health. Сделка объединила установленное североамериканское присутствие Steris с обширным европейским следствием Synergy.
Мировой спрос на дезинфицирующие средства и стерилизаторы растет, поскольку более 100 стран борются с коронавирусом. Являясь признанным лидером в этом пространстве с непревзойденным масштабом и возможностями, Steris имеет все возможности для процветания.
Даже до вспышки коронавируса, этот стабильный Эдди был вознагражден акционерам с 15-процентным ежегодным ростом EPS на 15%. Компания стремится обеспечить среднегодовые и однозначные годовые продажи и двузначный скорректированный рост EPS. Steris также может похвастаться солидным балансом и денежным потоком, а также выплачивает дивиденды, хотя и скромные, приносящие всего 1%.
Рыночная стоимость: 48,3 млрд. Долларов
Производительность с пика рынка: -6,7%
Кимберли-Кларк ( KMB , $ 134,16) является чем-то вроде аутсайдера в этом списке - потребитель играет главную роль, а не фармацевтическая компания или акции здравоохранения. Тем не менее, один из ее продуктов играет ключевую роль на передовой.
KMB является ведущим производителем респираторных масок N95, которые, по мнению экспертов, могут помочь распространению COVID-19. В отличие от обычных масок, маска N95 может отфильтровывать 95% частиц в воздухе, включая бактерии и вирусы. Миллионы работников здравоохранения используют эти маски для защиты своего здоровья.
Спрос на защитные респираторные маски N95 растет, и производители пытаются идти в ногу со спросом. В конце февраля министерство здравоохранения и социальных служб заявило, что у него имеется около 30 миллионов респираторов N95, но говорит, что ему потребуется 300 миллионов, поскольку риск коронавируса продолжает расти.
В дополнение к респираторным маскам N95 Kimberly-Clark производит салфетки Kleenex и туалетную бумагу Scott - продукты, которые срываются с полок, когда потребители накапливают товары повседневного спроса. Ведущие потребительские бренды компании (включая Kleenex, Scott, Cottonelle, Tampax и Huggies) занимают долю рынка № 1 или № 2 в 80 странах. Кимберли-Кларк обеспечивает 52% продаж в Северной Америке и за рубежом
TLT vs SPY?Акции или долгосрочные гособлигации?
С ноября 16-го акции приносили больше. Посмотрим, возможно пора будет увеличивать долю TLT...
Конец коррекции, вероятно, не так уж далекоTLT - пожалуй, самый известный ETF на долгосрочные трежерис.
Подошел к сопротивлению, что может означать скорый отбой, как и раньше.
А значит -окончание коррекции.
Остается набраться терпения и подождать открытие окна покупок...
REIT's - возможно самый сложный активВероятно "рейтсы" - самый непростой актив сейчас для "пересиживания"...
Нефть еще полгода-год в боковикеПохоже, нефть повторяет движение 13-14 годов.
Еще полгода-год в боковике с резкими взлетами и падениями.
SPX пора на коррекциюБольшинство тех индикаторов перегреты и показывают, что американскому рынку пора скорректироваться.
Вот и ETF облигаций развивающихся рынков показывает, что потолок достигнут.
Два года назад он предупредил о будущей коррекции акций за пару недель.
Возможно так будет опять.
