Регистрация

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙАНАЛИЗ

📊Экономические показатели Великобритании📊Экономические показатели Великобритании окажутся худшими среди стран G7 в 2023 году. 👉🏻Такой прогноз выдал Международный Валютный Фонд в отношении Великобритании в этом году. 👉🏻Как я и прогнозировал ранее, GBP продолжает укрепляться на фоне жесткой политики Банка Англии. Хотя, в последних заявлениях английских чиновников уже прослеживается подготовка финансового мира к смягчению ДКП даже без победы над инфляцией. Так, например, глава Банка Англии недавно заявил, что будет готов прекратить QT (количественное ужесточение), если будет проблема с финансовой стабильностью и что не стоит ожидать снижения баланса ЦБ до до-пандемийного уровня. 👉🏻Исходя из вышедших экономических данных, можно предположить, что все идёт по плану: ВВП не вырос за прошедший месяц, объемы пром. производства снижаются - т.е. экономика охлаждается, что должно способствовать и снижению инфляции. ☝🏻Сейчас ИПЦ в Великобритании составляет 10,4%. Мартовские данные будут опубликованы в следующую среду, 19.04. Ожидается небольшое снижение в годовом исчислении до 9,9% и месячный прирост на 0,6%, что не указывает на стабилизацию ситуации. Хотя показатели вполне могут выйти и лучше ожиданий за счет снижения цен на нефть в марте. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре GBPUSD имеет перевес последних: 32,1% покупателей против 67,9% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻С технической точки зрения, цена пробила уровень сопротивления в диапазоне 1.2385 - 1.2450 и в данный момент вновь подошла к локальному максимуму от 4 апреля. В случае закрепления цены по итогам дня выше отметки 1.2520 открывается дорога к дальнейшему росту до верхней границы нисходящего (синего) канала в диапазоне 1.2630 - 1.2660. Так же можно увидеть небольшую дивергенцию. Если же цене не удастся преодолеть отметку 1.2520, то цена может отрисовать фигуру "двойная вершина", что может свидетельствовать о развороте. 💡С учетом текущего ослабления USD можно ожидать дальнейшего роста в паре GBPUSD до отметок 1.2630 - 1.2660. Но, с учетом риторики Банка Англии, есть вариант разворота политики ужесточения для спасения финансовых учреждений, что повлечет за собой новый раунд ослабления GBP.
Длинная
от Stop_Humster
📈Окончательные данные по инфляции в Германии - без изменений.👉🏻Сегодня были опубликованы окончательные данные по ИПЦ в Германии, которые полностью совпали с предварительными данными от 30 марта 2023. 👉🏻Подробно я разбирал ситуацию с инфляцией в Германии ранее и, судя по сегодняшним цифрам, ситуация там не изменилась. ☝🏻Зато теперь у нас есть представление о ИПЦ в США. Сравнив отчеты я могу только сказать, что ситуация в США все-таки выглядит получше, а ЕЦБ еще рано говорить о паузе в повышении ставки. Это все оказывает поддержку EUR. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 29,4% покупателей против 70,6% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. В тоже время средняя цена покупателей уже находится в положительной зоне, что может привести к коррекции по причине фиксации прибыли в ближайшее время. 👉🏻Технически, цена практически подошла к верхней границе восходящего (красного) канала и находится вблизи локального максимума от 2 февраля этого года. Вероятно, цена сможет достичь отметок вблизи 1.1050, далее стоит следить за границей канала. Если цене удастся закрепиться выше данной границы канала, то открывается дорога к отметкам вблизи 1.1200. 💡С учетом того, что в Европе с инфляцией не так хорошо, как в США, стоит ожидать дальнейшего ужесточения ДКП от ЕЦБ, что будет оказывать поддержку EUR. Скорее всего мы увидим скоро коррекцию, вызванную фиксацией прибыли и общей перекупленностью, но далее восходящий тренд в EURUSD скорее всего продолжится до конца этого месяца. Так же не стоит забывать, что если очередной банк или фонд в ЕС начнет испытывать проблемы и ЕЦБ придется печатать деньги для спасения, аналогично мартовскому печатному станку от ФРС - то ситуация может кардинально измениться. Сейчас ожидаю роста в паре EURUSD в область 1.1050 с последующей коррекцией.
Длинная
от Stop_Humster
📈ЦБ Канады оставил ставку без изменений.👉🏻Банк Канады решил оставить ставку без изменений, на уровне 4,5%. В своем комментарии ЦБ добавил, что инфляция в Канаде остается высокой, но должна быстро снизиться примерно до 3% в середине этого года из-за более низких цен на энергоносители, улучшения цепочек поставок и ограничительной денежно-кредитной политики. Банк прогнозирует, что инфляция достигнет целевого уровня 2% к концу 2024 года. Совет управляющих продолжает оценивать, является ли денежно-кредитная политика достаточно ограничительной для ослабления ценового давления, и по-прежнему готов к дальнейшему повышению директивной ставки, если это необходимо. Количественное ужесточение продолжает дополнять эту ограничительную позицию. ☝🏻И это не смотря на предыдущие данные по ИПЦ и рынку труда, которые указывают на наличие проблем, а так же несмотря на рост цен на нефть. 👉🏻В моменте, эти данные ослабили CAD, но затем он достаточно быстро вновь перешел к укреплению по отношению к USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCAD имеет перевес первых: 68% покупателей против 32% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉🏻С технической точки зрения, цена не смогла преодолеть уровень сопротивления в диапазоне 1.3500 - 1.3520 и отбилась от 50-дневной скользящей средней, как я и ожидал ранее. 💡Вероятно, вышедшие данные по ИПЦ продолжают ослаблять USD, что перебивает эффект от второй подряд паузы от ЦБ Канады в ужесточении ДКП. Следующими целями по снижению USDCAD является 200-дневная скользящая средняя на отметке вблизи 1.3395 и уровень поддержки в диапазоне 1.3325 - 1.3350.
Короткая
от Stop_Humster
🔥ИПЦ в США лучше ожиданий. Нефть растет👉🏻Только что были опубликованы данные по инфляции в США. ▶️Широкий ИПЦ вырос на 0,1% в динамике м/м, что оказалось лучше ожиданий в 0,2%. В годовом исчислении показатель снизился до 5%, против 5,2% ожиданий и 6% пред. показатель. ▶️Базовый ИПЦ вырос на 0,4% за последний месяц, что совпало с ожиданиями. В годовом исчислении базовая инфляция подросла с 5,5% до 5,6%, что так же совпало с ожиданиями. ☝🏻Из расчетов ИПЦ выпал март 2022 года, когда месячный прирост составил 1,2%. Впереди остались май 2022 и июнь 2022, когда показатель рос на 1% и 1,3% соответственно. В апреле 2022 прирост ИПЦ за месяц составлял 0,3%, так что в годовом исчислении данные в следующем месяце особо не изменятся. 👉🏻Средний прирост ИПЦ в месяц по итогам 1кв. составил 0,33%. Если рассчитать ИПЦ в годовом исчислении по итогам 1го квартала 2023, то получается значение в 4%. 👉🏻Если следующие 3 месяца динамика прироста ИПЦ будет удерживаться на данном уровне, то уже в июле этого года мы получим значение в 2,9% в годовом исчислении, так как выпадут значения в 1% и 1,2% за май и июнь 2022 года. ☝🏻Неплохая динамика и прогнозы. Главное, что удалось сбить тренд этого года, когда ИПЦ плавно ускорялся. ☝🏻Интересная тенденция так же наблюдается в разрезе по группам. Снижение цен за март, как я и ожидал, сильнее всего состоялось в категории "Энергия", так, например, бензин снизился на 4,6% за последний месяц, а за последние 12 месяцев бензин в США подешевел на 17,4%. Так же по итогам месяца цены упали на еду дома (-0,3%), электричество (-0,7%) и газ (-7,1%), подержанные авто (-0,9%), медицинские услуги (-0,5%). В тоже время рост наблюдается в категориях: еда вне дома (+0,6%), товары (+0,4%), одежда (+0,3%), мед. товары (+0,6%), услуги (+0,4%), жилье (+0,6%) и транспортные услуги (+1,4%). 👉🏻В годовом исчислении все еще наблюдается рост цен выше 8% на категории: еда (+8,5%), электричество (+10,2%), жилье (+8,2%), транспортные услуги (+13,9%). 💡Динамика неплохая практически по всем категориям, но явно прослеживается негативная тенденция в ценах на еду вне дома, жилье и транспортные услуги, где прирост цен остается на одном уровне, несмотря на ужесточение ДКП ФРС. Так же стоит помнить, что США сбивала цены на бензин за счет расходования своего стратегического резерва, который не бесконечный и уже во 2й половине (по заявлениям самих США) его придется пополнять. Если цены на нефть продолжат расти или будут оставаться на высоком уровне, то появление на рынке крупного покупателя может еще сильнее задрать цены на черное золото. Некоторые аналитики уже прогнозируют рост цен на нефть выше $100 в этом году. Таким образом дальнейшее снижение ИПЦ в США сейчас под угрозой. Так же стоит обратить внимание, что базовая инфляция не останавливается, так что если нефть продолжит расти - новый виток роста ИПЦ вполне вероятен. 📈Кстати, цены на нефть после выхода данных по ИПЦ так же подросли. 👉🏻Логика следующая: ниже инфляция, значит скоро ФРС будет переходить к циклу снижения ставки, а затем и к печатному станку. Это подстегнет развитие предприятий и экономике, что положительно отразится на спросе на энергоресурсы. 👉🏻Технически, цена подошла к уровню сопротивления в диапазоне 87,45 - 89,60 и верхней границе нисходящего (зеленого) канала. Если цена сможет преодолеть данный уровень, то открывается дорога к отметкам вблизи уровня в $100. В тоже время, цена так и не протестировала пробитый ранее уровень 80.10 - 82.15 и не закрыла гэп 79,53 - 81,90, что оставляет шансы на коррекцию. 💡Сейчас стоит следить за уровнем 87,45 - 89,60. Фундаментальные факторы (действия ОПЕК+ и снижение инфляции в Китае и США) сейчас больше указывают на рост. В случае закрепления цены выше 89,60 и преодоления 200-дневной скользящей средней на отметке вблизи 90,72 открывается дорога к отметкам в диапазоне 98 - 99,80.
RUS:BR1!Длинная
от Stop_Humster
📊ИПЦ в США. Ожидания и перспективы📊Сегодня будет опубликован последний блок данных перед решением ФРС по ставке в мае 👉🏻Сегодня будут опубликованы данные по инфляции в США за март. Консенсус-прогноз указывает на рост ИПЦ на 0,2% и базового ИПЦ на 0,4% в динамике м/м, в годовом выражении ожидается повышение базовой инфляции до 5,6% с 5,5% и снижение широкого индекса до 5,1% с 6%. 👉🏻Ожидания аналитиков: BARCLAYS 5.1% BLOOMBERG 5.1% HSBC 5.1% MORGAN STANLEY 5.1% TD SECURITIES 5.1% UBS 5.1% WELLS FARGO 5.1% GOLDMAN SACHS 5.1% GURGAVIN CAPITAL 5.1% NOMURA 5.1% CIBC 5.2% CITI 5.2% JP MORGAN 5.2% BMO 5.3% BANK OF AMERICA 5.3% VISA 5.4% 👉🏻Текущая оценка от независимого портала Truflation: 4,31%. Касаемо данного портала, они используют собственную методологию подсчета ИПЦ ежедневно. По итогам марта их показатель снизился с 5,1% до 4,08%, но хотел отметить что по их данным с минимальной точки в 3,88% от 24.03 ИПЦ подрос до 4,31% на данный момент, что совпало с разворотом цен на нефть и наблюдается разворот нисходящего тренда. 👉🏻Goldman Sachs предполагает следующие движения в индексе S&P500 в зависимости от вышедших данных: 📉ИПЦ более 6% - снижение S&P500 на 2% 📉ИПЦ в диапазоне 5.2-6% - снижение S&P500 на 1-2% 📈 ИПЦ в диапазоне 4.6-5.1% - рост S&P500 на 1-2% 📈ИПЦ менее 4.6% - рост S&P500 на 2% 💡Я ожидаю, что инфляция по итогам марта действительно снизится и рынки воспримут это позитивно (фондовый и криптовалютный рынки подрастут, индекс доллара (DXY) снизится), но ситуация тут будет в первую очередь относительно дешевыми ценами на нефть в марте. Текущий рост цен на нефть и сильный рынок труда будут усиливать инфляционные ожидании, что заставит ФРС все-таки повысить ставку еще раз. Рынок уже закладывает вероятность повышения ставки на майском заседании на 0,25% в 80%, а высказывания американских чиновников подтверждают это. Отдельно так же стоит отметить значение базовой инфляции (без учета цен на еду и энергию), которая продолжает расти. Для победы над ростом ИПЦ в услугах ФРС придется удерживать ставки на более долгом уровне, что будет сказываться на выручке компаний и может привести к коррекции на фондовом рынке. Если же мы увидим новые предпосылки к банкротству банков и очередной печатный станок от ФРС для спасения - это может поддержать рынок. Простыми словами - нас ждет волатильность и неопределенность рынка и дальше, но сегодня я ожидаю позитив.
VANTAGE:SP500Длинная
от Stop_Humster
📊Рекордный отток депозитов из банков в США👉🏻Судя по данному графику, отток из банков продолжается. Началось это после поднятия ставки ФРС в марте. ☝🏻Общий отток депозитов из банковского сектора США в настоящее время составляет 967,5 млрд. $ - исторический максимум. 👉🏻Связано это с низкой ставкой по вкладам в американских банках. Например, вклад в Bank of America можно открыть под 0,01 - 0,03% и это при инфляции в 6% и доходности по 3-х летним облигациям в 3,76%. ☝🏻Таким образом, сейчас выгоднее забрать свои средства из банка и купить короткие облигации с неплохой ставкой. 💡Напомню, что банки начнут отчитываться уже в эту пятницу. Исходя из модели спасения банков через печатный станок от ФРС это может оказать давление на доллар и оказать поддержку фондовому и криптовалютному рынку. Вероятно, это является причиной текущего ослабления USD, которое мы наблюдаем в данный момент
TVC:DXYДлинная
от Stop_Humster
📈Bitcoin выше $30 000👉🏻Ранее я уже давал прогноз, что пробой уровня сопротивления 28300 - 28600 возможен и без значительной коррекции по причине накопленных шортов. В принципе, это мы сейчас и наблюдаем по графику ликвидаций за вчера и сегодня. ☝🏻 Резкий рост BTCUSDT так же произошел на фоне ослабления USD, которое началось вчера вечером и продолжается сегодня. 👉🏻С технической точки зрения, BTCUSDT пробил уровень 28300 - 28600 и закрепился выше данной отметки по итогам вчерашнего дня, что открывает дорогу к следующему уровню сопротивления в диапазоне 31400 - 31800. При этом цена не протестировала пробитый уровень 28300 - 28600, а индикатор RSI вновь подошел к отметке перекупленности, что оставляет шансы на небольшую коррекцию. 💡Впереди у нас публикация данных по ИПЦ в США от которой будет зависеть дальнейшая ДКП ФРС, что может существенно повлиять на силу доллара. Так же можно заметить, что в данный момент соотношение позиций покупателей и продавцов уже имеет перевес покупателей. В моменте соотношение составляло 72,8% покупателей против 27,2% продавцов, что может свидетельствовать о вероятной коррекции в ближайшее время. При этом рост до отметок в диапазоне 31400 - 31800 выглядит достаточно вероятным, но произойти это может как с текущих отметок, так и через коррекцию до пробитого уровня 28300 - 28600.
Длинная
от Stop_Humster
📉Рынок начал "переваривать" данные по рынку труда в США👉🏻Как я и ожидал сегодня утром, с открытия торгов в США мы увидели рост волатильности. Индекс S&P500 резко развернулся вниз и теряет в моменте 0,9%. Индекс доллара (DXY) в это время ускорил рост и уже прибавил +0,55% на данный момент. ☝🏻Еще и про сезон отчетности в США все вдруг вспомнили, который стартует в эту пятницу. Аналитики ожидают не самый лучший результат по прибыли компаний по итогам 1го квартала. Отчетность стартует с банковского сектора. На фоне банковского кризиса их отчеты будут изучать очень тщательно и если там будут какие-то намеки на проблемы, ситуация с банковским кризисом может получить второй виток. 👉🏻По индексу доллара (DXY) вероятную картину описывал в прошлую пятницу, там пока изменений нет. 👉🏻Касаемо индекса S&P500, цена подошла к уровню поддержки в диапазоне 4070 - 4085 и нижней границе восходящего (оранжевого) канала. Пробой данного технического барьера открывает дорогу к снижению до 50-дневной скользящей средней на отметке вблизи 4033 (1я цель) и снижению до 200-дневной скользящей средней вблизи отметки 3950 (2я цель). 💡С учетом надвигающегося сезона отчетности, где результаты компаний вряд ли смогут порадовать инвесторов или наоборот - кто-то захочет зафиксировать прибыль по факту выхода хорошего отчета, коррекция в индексе S&P500 вполне может состояться. Если добавить еще и повышение вероятности продолжения ужесточения ДКП со стороны ФРС, вызванное сильным рынком труда, может так же добавить силы USD. Тем более некоторые мировые ЦБ уже перешли к паузе в повышении ставки и если ФРС продолжит ужесточение, то USD может начать новый раунд укрепления к остальным валютам. Тут основные выводы можно будет сделать уже в эту среду, когда будут опубликованы данные по ИПЦ в США.
VANTAGE:SP500Короткая
от Stop_Humster
📊Золото стабилизировалось вблизи отметки в $2000.👉🏻Фундаментальную картину я уже разбирал ранее. Пока кардинальных изменений не произошло. Из последних новостей: россияне нарастили свои инвестиции в золото на 88% на фоне ослабления курса рубля, Китай так же продолжает увеличивать свои резервы в золоте 5й месяц подряд. ☝🏻Это одновременно и хорошо, так как есть спрос на данный актив и плохо, так как "толпа" на рынке чаще всего ошибается. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в данный момент близко к паритету. 👉🏻С технической точки зрения, цена пробила уровень сопротивления в диапазоне 1980 - 1990 и в данный момент тестирует данный уровень. В тоже время по индикатору RSI образовалась дивергенция, которая может свидетельствовать о вероятной коррекции. Так же цена вернулась в рамки восходящего (зеленого) канала. Если уровень 1980 - 1990 не будет пробит вниз, то есть шансы на продолжение восходящего движения, если же цена вновь сможет вернуться под уровень 1980 - 1990, то можно ожидать более глубокой коррекции вплоть до 50-дневной скользящей средней и нижней границы восходящего (зеленого) канала. 💡Золото неплохо выросло на фоне ослабления USD, которое мы наблюдали последний месяц. Дальнейшее поведение USD будет по большей части зависеть от данных по инфляции, которые будут опубликованы в эту среду, 12.04. Если мы увидим плохие данные по ИПЦ, то есть высокая вероятность на новый раунд укрепления USD, что негативно повлияет на цены золота в моменте. Сейчас стоит сосредоточить внимание на уровень 1980 - 1990. Если цене удастся удержаться выше данного уровня, то есть вероятность продолжения восходящего движения. Если же уровень будет пробит, то можно ожидать дальнейшее снижение XAUUSD до 50-дневной скользящей средней. В данный момент я больше склоняюсь к продолжению роста цен на золото в среднесрочной перспективе, но через более глубокую коррекцию.
OANDA:XAUUSDДлинная
от Stop_Humster
📈Безработица в США упала по итогам марта👉🏻Сегодня был опубликован большой пласт данных по рынку труда в США: ▶️Уровень безработицы составил 3,5%, что оказалось лучше ожиданий и предыдущего показателя в 3,6%. ▶️Изменение числа занятых вне с/х приросло на 189 тыс. рабочих мест, что оказалось хуже прогноза в 215 тыс. и пред. показателя в 326 тыс. ▶️Средняя почасовая з/п выросла на 0,3% (совпало с ожиданиями в 0,3%, пред. показатель 0,2%) за март, но снизилась в годовом выражении до 4,2% (ожидания 4,3% / пред. показатель 4,6%). ☝🏻Из этих данных можно сделать вывод, что рынок труда все-таки имеет некоторые признаки замедления: non-farm оказался самым худшим с января 2022 года, а рост з/п в целом стабилизировался. Но снижение безработицы до 3,5% после роста на 0,2% от исторического минимума - плохой знак. Пауэлл не раз обращал внимание на необходимость охлаждения рынка труда и текущие данные могут добавить аргументов в пользу очередного повышения ставки. 👉🏻Финальные данные, которые ФРС необходимо получить перед решением по ставке - это ИПЦ, который будет опубликован в следующую среду, 12.04. По прогнозам аналитиков ожидается прирост на 0,4% по базовому индексу и +0,3% по широкому. Если данные прогнозы сбудутся, то это все равно может быть воспринято рынком негативно. ☝🏻Таким образом мы получаем новостной фон, который может развернуть текущие тенденции и доллар может перейти к укреплению. 👉🏻С технической точки зрения, индекс доллара (DXY) дошел до нижней границы нисходящего (красного) канала и уровня поддержки в диапазоне 101.20 - 101.45, как я и прогнозировал ранее. Затем мы видим разворот от данного уровня. 💡Текущие данные указывают, что про-инфляционные ожидания в экономике США все еще сохраняются. Это может привести к новому раунду укрепления USD. Индекс DXY находится в широком канале с поддержкой на уровне 101.20 - 101.45 и сопротивлением на уровне 104.95 - 105.65. Есть вероятность, что сейчас мы отправимся вверх, до уровня 104.95 - 105.65.
TVC:DXYДлинная
от Stop_Humster
📈USDRUB выше 83❗️👉🏻Ранее я уже разбирал текущую ситуацию в поведении рубля и вероятные причины его ослабления. Фундаментально, ничего не изменилось. Многие аналитики буквально гадают что происходит. Кто-то ругает МинФин, кто-то ругает ЦБ и Набиуллину, кто-то всех вместе. 👉🏻Ослабление курса рубля так же сопровождается снижением государственных облигаций РФ. Индекс RGBI снижается 4й день подряд с ускорением сегодня. Вероятно рынок ожидает действий ЦБ РФ по стабилизации курса рубля через увеличение ставки. 👉🏻С технической точки зрения, цена пробивает уровень сопротивления в диапазоне 81.50 - 83.00, который удерживался до начала СВО. При этом цена уже сильно отклонилась от скользящих средних, индикатор RSI находится на сильном уровне перепроданности. Дивергенция по RSI сломана. В случае закрепления цены выше уровня 81.50 - 83.00 по итогам дня и недели открывает дорогу к следующему уровню в диапазоне 95.80 - 96.90. 💡Чисто с технической точки зрения ситуация выглядит очень опасной для рубля. Цели в 95-96 рублей за доллар становятся вполне реальными и пока нет предпосылок для разворота тенденции, так как ускорение падения рубля может привести к паническим покупкам и маржин-коллам продавцов. Вероятно, мы увидим в ближайшее время экстренное заседание ЦБ РФ, где ставку резко поднимут на 3-5%. Произойти это может даже в эти выходные, как любит российский ЦБ. А не произойти это так же вполне может, если у МинФина и ЦБ есть какие-то свои цели, например частичный или полный выпуск нерезидентов из экономики РФ (который на данный момент заблокирован). Такой "жест доброй воли" вполне может укладываться в текущую повестку с попытками перейти в переговорам.
Длинная
от Stop_Humster
Цена / Прибыль: интерпретация №1Помните, в одном из первых своих постов я рассказывала об основной идее моей стратегии инвестирования: покупать отличные “вещи” в сезон распродаж . Это правило можно применить к любому объекту материального мира: недвижимости, автомобилям, одежде, еде и, конечно же, акциям публичных компаний. Однако с виду простая идея требует умения разбираться как в качестве “вещей”, так и в их стоимости. Допустим, мы решили вопрос с качеством (*). (*) Очень смелое допущение, понимаю. Однако следующие посты более подробно раскроют эту тему. Немного подождите. То есть мы знаем признаки качественной вещи и определяем ее достаточно умело. Но как быть с ее стоимостью? “Проще простого!” - скажете вы и продолжите - “Например, я знаю, что завод Mercedes-Benz выпускает качественные автомобили, поэтому мне стоит просто узнать цены на определенную модель в разных салонах и выбрать наименьшую”. “Отличный план!” - скажу я. А как быть с акциями публичных компаний? Даже если вы найдете фундаментально сильную компанию, то как понять, стоит она дорого или дешево ? Давайте представим, что компания - это тоже машина. Машина по производству прибыли. Ее надо питать ресурсами, в ней что-то происходит, работают какие-то механизмы, а на выходе мы получаем прибыль. В этом ее основная цель и предназначение. У каждой машины есть свое название, например, Apple или McDonald’s. Есть свои ресурсы и механизмы, но товар она выпускает один - прибыль. Теперь предположим, что капитализация компании - это и есть стоимость такой машины. Давайте посмотрим, сколько стоит Apple и McDonald’s на текущую дату: Apple - 2,538 трлн. $ McDonald’s - 202,552 млрд. $ Мы видим, что Apple дороже McDonald’s более чем в 10 раз. Но так ли это на самом деле с точки зрения инвестора? Парадокс заключается в том, что мы не можем с уверенностью сказать, что Apple дороже McDonald’s в 10 раз, пока не разделим их стоимость на прибыль. Почему именно так? Давайте посчитаем, и вы все поймете: Разводненная чистая прибыль Apple - 99,803 млрд. $ Разводненная чистая прибыль McDonald’s - 6,177 млрд. $ Теперь медленно прочитайте эту фразу и если это необходимо, то несколько раз: “Стоимость - это то, что мы платим. Прибыль - это то, что мы получаем” . Чтобы понять, сколько долларов нам надо заплатить за 1 доллар прибыли, нам необходимо стоимость (капитализацию) поделить на прибыль. Получаем: Apple - 25,43 $ McDonald’s - 32,79 $ Выходит, чтобы получить 1 доллар прибыли в случае с машиной под названием Apple, нам необходимо заплатить 25,43 $, а в случае с McDonald’s - 32,79 $. Ого! На текущий момент я считаю, что машина под названием Apple дешевле, чем McDonald’s. Для закрепления материала представьте две машины, из которых с одинаковой скоростью выходят однодолларовые купюры. В случае с машиной Apple за выход этой купюры вы платите 25,43 $, а в случае с машиной McDonald’s - 32,70 $. Что вы выберете? Так вот, если убрать символ $ у этих чисел, мы получим самый известный в мире мультипликатор Цена / Прибыль или P/E . Он показывает, сколько нам, как инвесторам, необходимо заплатить за 1 единицу прибыли. Существует две формулы расчета этого мультипликатора: 1. P / E = Цена 1 акции / Разводненная прибыль на акцию 2. P / E = Капитализация / Разводненная прибыль Какую бы формулу вы ни использовали, результат будет один и тот же. Кстати, я использую разводненную чистую прибыль в расчетах вместо обычной. Это тоже нормально. Итак, в текущей публикации я разобрала одну из интерпретаций этого мультипликатора. Но, на самом деле, есть еще одна интерпретация, которая мне очень нравится. Она позволит осознать, какой уровень P / E выбрать именно для себя. Вы будете удивлены, но это не самое низкое значение на текущий момент. Но об этом в следующем посте. До встречи!
RUS:IRUSОбучение
от Be_Capy
📊Безработица в Канаде осталась на прежнем уровне, что оказалось 👉🏻Совсем недавно были опубликованы данные по безработице в Канаде. Показатель остался на прежнем уровне и составил 5%, что оказалось лучше прогноза в 5,1%. Отметка в 5% держится 4й месяц подряд, что является низким показателем исторически и находится вблизи исторического минимума в 4,9%. 👉🏻Ранее выходили смешанные данные по ИПЦ за февраль и январь 2023 года, которые начали расти (+0,3 и +0,5% м/м по базовому индексу) после снижения в ноябре-декабре 2022 (0,0% и -0,3% м/м). В годовом исчислении показатель снизился до 4,7% из-за выпадения из статистики февраля 2022 с показателем в 0,8% и мы точно увидим снижение по итогам марта, так как выпадет март 2022 с показателем в +1%, что было максимальным месячным приростом базового ИПЦ в Канаде, как минимум, с 1985 года. Но если месячная динамика сохраниться, то Банку Канады вновь придется перейти к повышению ставки после паузы, которую ЦБ сделал на прошлом заседании. Мартовские данные по ИПЦ в Канаде будут опубликованы 18 апреля. ☝🏻На данный момент стабилизацию рынка труда вблизи исторических минимумов можно отнести к про-инфляционному фактору, который может оказать поддержку CAD. 👉🏻 Отмечу, что в тоже время были опубликованы данные по первичным заявкам по безработице, которые оказались хуже ожиданий (228 тыс. против ожиданий в 200 тыс.), но ниже предыдущего показателя. В целом, данный показатель давно колеблется около отметки в 200 тыс. и не особо сильно влияет на рынок в данный момент. Основную волатильность мы увидим завтра, после публикации данных по уровню безработицы. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCAD имеет сильный перевес первых: 72% покупателей против 28% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉🏻Технически, последние 3 дня мы наблюдаем коррекцию после 6-ти дневного безоткатного движения вниз с ускорением падения 3 апреля. Разворот по индикатору RSI произошел от отметки 35, ниже которой цена не опускалась с января 2022 года. При этом разворот тренда при достижении отметки в 35 по RSI происходил в 5 из 5 случаев с января 2022 года, что приводило к падению CAD минимум на 3,5%. Сейчас цена тестирует пробитый ранее уровень 1.3500 - 1.3520. Если данный уровень устоит и мы увидим отбой, то есть вероятность продолжения нисходящего движения вплоть до 200-дневной скользящей средней или уровня поддержки в диапазоне 1.3325 - 1.3355, где так же проходит нижняя граница восходящего (зеленого) канала. Если же мы увидим пробой и закрепление цены над уровнем 1.3500 - 1.3520, то далее есть технический барьер в виде 50-дневной скользящей средней на отметке 1.3550. В случае закрепления выше отметки 1.3550 открывается дорога к уровню сопротивления 1.3665 - 1.3685. 💡С учетом поступающих данных я больше склоняюсь к продолжению укрепления CAD к USD, но после коррекции вплоть до 50-дневной МА вблизи отметки 1.3550. Дальнейшее движение будет зависеть от поведения доллара. Определять его будут следующие данные по безработице и ИПЦ, которые мы получим в ближайшие несколько дней.
Короткая
от Stop_Humster
📉Безработица в Швейцарии стабильна.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по безработице в Швейцарии. Результаты с учетом сезонных изменений остались на прежнем уровне (1,9%), а без учета сезонных изменений показатель снизился с 2,1% до 2%, что совпало с прогнозами аналитиков. Данный уровень безработицы является минимальным с 2001 года. ☝🏻Низкий уровень безработицы является про-инфляционным фактором и приносит немного негатива в сложившуюся тенденцию снижения ИПЦ, которую я разбирал ранее. Это дало поддержку CHF по отношению к USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCHF имеет сильный перевес первых: 80,8% покупателей против 19,2% продавцов. При этом средней уровень продавцов находится на отметке 0.9100, что указывает на то, что трейдеры находятся в плюсе и это может привести к скорой фиксации прибыли и стабилизации соотношения покупателей и продавцов. 👉🏻Цена уже отработала прогноз, который я давал ранее и достигла нижней границы восходящего (зеленого) канала, от которой произошел отскок. Сейчас, технически, мы можем наблюдать пробитие и ре-тест уровня поддержки в диапазоне 0.9075 - 0.9125, который удерживался с середины августа 2021 года. Вполне вероятно, что мы можем вновь протестировать нижнюю границу восходящего (зеленого) канала снова, но судить о дальнейшем снижении USDCHF стоит после пробоя данной нижней границы канала. Следующий уровень поддержки находится в диапазоне 0.8920 - 0.8930. 💡В текущей ситуации не исключаю, что пробой может быть и ложным. Это будет зависеть сейчас от дальнейшего поведения USD на фоне выхода данных по рынку труда, которые будут опубликованы сегодня и завтра. Фиксация шортовых позиций по USDCHF с прибылью может снова забросить котировки выше уровня 0.9075 - 0.9125. В тоже время продолжение нисходящего движения вполне возможно, если мы увидим в отчете негативные тенденции по рынку труда в США. Закрепление под нижней границей восходящего (зеленого) канала открывает дорогу к следующему уровню поддержки в диапазоне 0.8920 - 0.8930.
Короткая
от Stop_Humster
BTC Потенциала до 07.04 не видно…Многие нашли в данном инструменте бычье направление, но я не определил никаких оснований к его покупке на этой неделе. Это я что то недосмотрел или трейдеры просто не способны здраво оценить потенциал ? ТА: Скользящие средние показывают на текущий момент бычье направление но выставленные заявки и объёмы на покупку ниже обычного. Показатель силы тренда на слабом уровне. Восходящий тренд планирует разворот либо сразу, либо после ретеста уровня сопративления. ФА: Фундаментальные факторы не оказывают сильной поддержки для укрепления BTC, даже с учетом бычьего настроения трейдеров ЦЕЛЬ А: TP 29500 с последующим вероятным откатом к TP 26000 ЦЕЛЬ Б: TP 26000 ОЖИДАЕМЫЙ СРОК 07.04 А какое у вас видение?
BITSTAMP:BTCUSD
от Mn0Jitel
📈Новая Зеландия подняла ставку выше ожиданий👉🏻Сегодня Резервный Банк Новой Зеландии принял решение поднять ставку сразу на 0,5% до 5,25%, что оказалось выше ожиданий аналитиков в 0,25%. Данное решение ЦБ сопроводил комментарием, что инфляция все еще очень высокая, повышение ставки необходимо для снижения инфляции до целевых 1-3%. При этом, ожидается снижение внутреннего спроса, что позитивно скажется на базовой инфляции. Отдельно хотелось бы отметить намек ЦБ на возможность включения печатного станка для поддержки банков, если это потребуется. ☝🏻Это уже второе подряд повышение ставки на 0,5%, несмотря на падение ВВП. Текущая инфляция в Новой Зеландии составляет 7,2% в годовом выражении, что достаточно близко к пиковым значениям в 7,3% г/г по итогам 2 квартала 2022 года. Следующие данные будут опубликованы 20.04. Текущие ожидания указывают на рост ИПЦ на 1,4% за 1й квартал 2023 года и снижение ИПЦ в годовом выражении до 7,1%, что выглядит достаточно негативно на текущем фоне и заставляет ЦБ действовать более жестко, несмотря на негативные процессы в экономике. ☝🏻Интересным моментом я бы хотел отметить, что бюро статистики Новой Зеландии скрыло детальные данные по составу ИПЦ. Зачем это сделано - не понятно. Возможно, это сбой и 20 числа мы получим детали и сможем оценить поведение цен в разрезе по группам. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес последних: 36,5% покупателей против 63,5% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена резко выросла на выходе данных по ставке до уровня сопротивления в диапазоне 0.6360 - 0.6380 и откатилась от него, отыграв весь рост. В данный момент цена находится вблизи нижней границы восходящего (зеленого) канала. 💡Фундаментальные факторы указывают на высокую вероятность укрепления NZD по отношению к USD. Скорее всего текущую коррекцию мы наблюдаем на фоне общей коррекции USD после резкого снижения последних дней и переоценке рынком слов ЦБ о возможности включения печатного станка. В данный момент больше склоняюсь к дальнейшему росту пары NZDUSD. Первая цель - повторный подход к сопротивлению в диапазоне 0.6360 - 0.6380.
Длинная
от Stop_Humster
📈EURUSD преодолел уровень сопротивления👉🏻Вчера вечером пара EURUSD резко преодолела уровень сопротивления в диапазоне 1.0915 - 1.0930 и закрепилась по итогам вчерашнего торгового дня выше данного уровня. Произошло это на фоне ослабления USD, которое было вызвано негативным отчетом по рынку труда в США. Вчера были опубликованы данные по открытым вакансиям, которые оказались намного хуже ожиданий (факт. показатель 9,931 млн. вакансий / ожидания 10,4 млн. / пред. показатель 10.563 млн.). ☝🏻Показатель в 9,931 млн. является самым низким показателем с мая 2021 года. Данный показатель влияет на уровень безработицы, а охлаждение рынка труда - то, о чем Пауэлл говорит почти на каждом заседании. Таким образом негативные процессы на рынке труда могут повлиять на решение ФРС по ДКП в сторону смягчения. 👉🏻Завтра, 6.04, будут опубликованы данные по первичным заявкам по безработице, а в пятницу, несмотря на выходной в США, будут опубликованы данные о изменении числа занятых вне с/х сектора и данные по безработице. Глядя на то, какую волатильность на рынок принесли неожиданно плохие данные по открытым вакансиям, можно предположить, что если данные по non-farm и безработице так же окажутся лучше/хуже ожиданий, то мы увидим очередной раунд волатильности на рынке. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес последних: 31,3% покупателей против 68,7% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена EURUSD преодолела уровень 1.0915 - 1.0930 и в данный момент мы можем наблюдать коррекцию после резкого движения. При этом индикатор RSI еще не достиг зоны перекупленности. Вполне вероятно, что сейчас мы может протестировать пробитый уровень 1.0915 - 1.0930 и затем продолжить восходящее движение вплоть до верхней границы восходящего (красного) канала. Если же цена вновь вернется под уровень 1.0915 - 1.0930, то пробой можно считать ложным. 💡Сейчас мы наблюдаем закономерный откат после 2-х дневного роста пары EURUSD. Если цене удастся закрепиться над уровнем 1.0915 - 1.0930, то можно ожидать дальнейшего роста до верней границы восходящего (красного) канала вблизи отметок 1.1000 - 1.1030. В поддержку USD так же выступает уже второе заявление чиновника из ФРС (сегодня - Местер, вчера - Буллард) о необходимости поднять ставку выше 5%. На данный момент можно искать точку входа на покупки после отбоя от уровня 1.0915 - 1.0930 с целями в диапазоне 1.1000 - 1.1030.
Длинная
от Stop_Humster
📈Пара USDRUB полностью отработала фигуру "треугольник"👉🏻О данной графической фигуре я писал еще в декабре прошлого года. Сегодня курс доллара по отношению к рублю достиг в моменте отметки 79.60. ☝🏻Удивительно, что ослабление курса рубля происходит на фоне роста цены на нефть. Даже с учетом "добровольного" снижения добычи на 500 тыс. баррелей в сутки (от общей добычи примерно 10 - 10,5 млн. баррелей) падение рубля c 20 марта (дата разворота котировок нефти) на 3,4% выглядит не самым логичным. ☝🏻Но сегодня издание "Коммерсант" объяснило, почему рублю дали так сильно ослабнуть. НОВАТЭК получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России. 👉🏻Не известно, начался ли уже процесс конвертации со стороны Shell полученных рублей в доллар для вывода из РФ или нет. Судя из текста - нет. Поэтому в моменте, для выхода Shell из рубля, могут показать им курс и еще выше. ☝🏻При этом, технически, мы уже можем наблюдать сильную тройную дивергенцию по индикатору RSI, что может привести в дальнейшем к глубокой коррекции. 💡Думаю, что делать ставку на укрепление рубля прямо сейчас - рано. Помимо сделки с Shell, есть еще много геополитических (санкции и эмбарго) и экономических (дефицит бюджета и печатный станок) факторов, которые могут негативно влиять на курс рубля. В тоже время чисто техническая коррекция за счет фиксации прибыли теми, кто покупал USDRUB ранее - вполне вероятна. Первая цель - 50-дневная скользящая средняя, которая в данный момент располагается вблизи отметки 74.30.
от Stop_Humster
1
📈Bitcoin вновь подошел к уровню сопротивления.👉🏻Сегодня BTC полностью отыграл вчерашние потери и вновь подошел к уровню сопротивления в диапазоне 28300 - 28600. ☝🏻Цена BTCUSDT не может преодолеть данный уровень с 19 марта. Ранее я предполагал, что перед пробоем уровня и походом цены в область 31400 - 31800, мы увидим много проколов и ложных пробоев, что закончится более глубокой коррекцией. Вариант развития такой ситуации еще не отменен. ☝🏻Но сейчас появилось несколько факторов, которые могут способствовать росту BTC с текущих отметок: Первое - это рост цен на товары и возросшие риски повторения инфляционного удара. Уже не раз писал про рост цен на нефть. Помимо нефти мы можем наблюдать рост в ценах на сахар, где котировки уже подошли к максимуму 2016 года. Так же рост последнюю неделю можно наблюдать в ценах на кукурузу, пшеницу, кофе. Второе - на вчерашней коррекции BTCUSDT сформировалось неплохое количество ликвидаций позиций покупателей, около 35 млн. $. Третье - соотношение покупателей и продавцов имеет перевес продавцов: 39% покупателей против 61% продавцов, что указывает на то, что у рынка есть "топливо для роста". 💡 Таким образом, в случае пробоя и закрепления цены выше отметки 28800 открывается возможность для дальнейшего роста в область 31400 - 31800.
Длинная
от Stop_Humster
📊Индекс цен производителей (PPI) в Европе снижается второй меся👉🏻Сегодня были опубликованы данные по индексу цен производителей в Европе за февраль, которые показали снижение на 0,5% в динамике м/м, до 13,2% в годовом выражении (15,1% - пред. показатель). ☝🏻Тут, скорее всего, основное снижение происходит все по тем же причинам - снижение цен на энергоносители. Нефть и газ неплохо скорректировались в феврале, но сейчас цены возобновили рост. 👉🏻Рынок практически не отреагировал на эти данные. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет сильный перевес вторых: 31,8% покупателей против 68,2% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена подошла к уровню сопротивления в диапазоне 1.0915 - 1.0930 и немного откатилась после прокола. 💡Сейчас необходимо следить за дальнейшим поведением цены вблизи данного уровня. Если цена сможет преодолеть данный уровень и закрыться по итогам дня выше отметки 1.0930, то открывается дорога для роста вплоть до верхней границы восходящего (красного) канала и февральского локального максимума в диапазоне 1.1000 - 1.1030.
Длинная
от Stop_Humster
📈Резервный Банк Австралии взял паузу в повышении ставки👉🏻Сегодня ЦБ Австралии озвучил свое решение не повышать ставку на текущем заседании и оставить её на уровне 3,6% (максимум с июня 2012 года). В своем комментарии ЦБ отметил, что, возможно, потребуется дальнейшее повышение ставки, но сейчас необходима пауза для оценки ситуации. ☝🏻Текущая инфляция в Австралии по последним оценкам составляет 6,8%. Детально я уже разбирал эти данные ранее. Хоть мы и наблюдаем снижение ИПЦ от пиковых значений января этого года, но вызвано оно было снижением цен на нефть. Что в данный момент происходит с ценами на нефть - все прекрасно видят и понимают. Поэтому текущее решение регулятора взять паузу выглядит не совсем логичным. Но не исключаю, что мы не владеем всей информацией и там назревает какой-либо крупный дефолт. Ну или аналитики ЦБ считают, что худшее позади. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов близко к паритету, что указывает на неопределенность рынка. 👉🏻Технически, курс AUDUSD сделал ложный пробой верхней границы восходящего (желтого) канала и в данный момент находится между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними. Ближайший уровень поддержки находится в диапазоне 0.6720 - 0.6750. Основной уровень поддержки, который цена не может преодолеть с ноября 2022 года расположен в широком диапазоне 0.6520 - 0.6600. 💡По мере повышения ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП от ФРС и текущей паузы от РБА мы, вероятно, увидим дальнейшее ослабление AUD. Следующий релиз ИПЦ в США будет 12.04, скорее всего мы увидим ослабление AUD до этой даты. Далее нужно будет следить за поступающими данными. Сейчас мы видим разгон в новостях о том, что ФРС будет и дальше поднимать ставку: например Буллард (глава ФРБ одного из штатов) высказался вчера, что ФРС необходимо повышать ставку выше 5%, а сегодня вышла статься в Форбс с прогнозами на дальнейшее ужесточение ДКП ФРС из-за роста цен на нефть. США и ЕС просто необходимо не допустить разгона цен на нефть, иначе все их действия по борьбе с инфляцией будут просто бесполезными, поэтому мы, вероятно, скоро увидим новый раунд укрепления USD, вызванный словесными интервенциями. В паре к AUD, вероятно, разворот на укрепление USD мы видим уже сейчас. Вероятная цель - отметки в диапазоне 0.6520 - 0.6600. Рассматривать продажи стоит при закреплении цены ниже 200-дневной МА.
Короткая
от Stop_Humster
📉Инфляция в Швейцарии снизилась по итогам Марта.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по инфляции в Швейцарии. По результатам марта цены выросли на 0,2%, в годовом исчислении значение составило 2,9%. ☝🏻Выглядит показатель неплохо, но в годовом выражении на показатель повлияло выпадение из статистики марта 2022 с показателем ИПЦ в 0,7%, т.е. работает эффект высокой базы. Если же посчитать средний прирост ИПЦ за первый квартал 2023 года, то значение составляет 0,5%, что в годовом выражении может привести к показателю в 6%. 👉🏻Ранее ЦБ Швейцарии поднял ставку сразу на 0,5% до 1,5%. Последний раз ставки такого уровня экономика Швейцарии видела в 2008 году. ☝🏻Если взглянуть на детали отчета по ИПЦ, то основное снижение цен пришлось на алкоголь и табак (-0,7% м/м), рестораны и отели (-1,6% м/м), нефтепродукты (-0,7%) и топливо (-0,4%). В это же время цены продолжили расти на еду (+0,7% м/м), одежду (+3,8% м/м), отдых (+1,2%). Цены на услуги не изменились. В целом, тут все выглядит неплохо, но опять же, если будет дальнейший рост цен на нефть и энергоресурсы, то ИПЦ будет расти и тут. ☝🏻В последнем выступлении ЦБ Швейцарии не исключил возможность повышения ставки до полной победы над инфляцией. Это продолжает оказывать поддержку CHF на фоне общего снижения USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет сильный перевес первых: 73,1% покупателей и 26,9% продавцов, что указывает на вероятность дальнейшего укрепления CHF. 👉🏻В техническом плане, цена USDCHF подошла к уровню поддежки в диапазоне 0.9125 - 0.9095. Так же вблизи этого уровня находится нижняя граница нисходящего (синего канала). 💡ЦБ Швейцарии приходится повышать ставку до самых высоких уровней с 2008 года как по причине инфляционного давления, так и для удержания депозитов в системе, которые активно начинают от туда уходить после проблем с Credit Suisse и отказа Швейцарии от нейтралитета и блокировки российских активов. Зачем условным китайским или арабским богатым людям теперь держать деньги в Швейцарии, если они могут быть в любой момент заморожены? Поэтому приходится теперь повышать ставку для удержания инвесторов, чтобы этот риск был оправдан. Уровень поддержки 0.9125 - 0.9095 цена не может преодолеть с середины января этого года. Если мы увидим пробой данного уровня и закрепление цены ниже отметки 0.9095, то открывается дорога к нижней границе восходящего (зеленого) канала, вблизи отметки 0.9000. Но более вероятно мы увидим очередной отскок, так как данные по ИПЦ достаточно неплохие и ЦБ нет смысла дальше продолжать ужесточение.
Длинная
от Stop_Humster
📊Снижение инфляции в мире под ударом⁉️👉🏻Ранее я выкладывал детальный разбор отчетов по инфляции в Германии , Испании , Франции, Италии. Показатели по каждой стране в отдельности вышли достаточно разные, где-то ИПЦ подрос по итогам месяца, а где-то упал. Но при этом цены на энергоресурсы во всех странах являются основной статьей снижения инфляции. Это было вполне ожидаемо, так как цена на нефть существенно снизилась: от максимума начала марта 2022 года цена на нефть марки Brent в моменте снижалась на 48%, а с начала 2023 года цены на нефть в моменте снижались на 18,5%. Но с 20 марта 2023 года ситуация развернулась: цена на нефть выросла от локального минимума на 20,6% и продолжает уверенно расти. Ещё 1,4% и всё снижение 2023 года будет полностью отыграно. ☝🏻Таким образом, основной фактор, сдерживающий рост цен в Европе начинает сходить на нет. По итогам марта это еще не отразиться, но если цены на нефть стабилизируются вблизи данных уровней, а по итогам года мы увидим значения, близкие к прогнозам Goldman и JPMorgan, то этот фактор добавит инфляционного давления на ЕС. 👉🏻Это означает, что ЕЦБ придётся и дальше повышать ставку и удерживать её на высоких значениях намного дольше. С учетом того, что производственная активность уже снижается 9 месяцев подряд и факторов для разворота этого не предвидится, скорее всего мы увидим глубокую рецессию в ЕС в ближайшее время. ☝🏻Касаемо США, цены на нефть так же могут добавить проблем в борьбе с инфляцией. По этой причине рынки уже закладывают 61% вероятности на повышение ставки на 0,25% на следующем заседании против 80% вероятности отсутствия повышения на прошлой неделе. 👉🏻В моменте, индекс доллара (DXY) укрепился, но затем продолжил снижение. Вызвано это как раз ожиданиями того, что остальным мировым ЦБ придется и дальше повышать ставки для сдерживания инфляционного давления. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (EUR имеет вес в 57,2% в индексе DXY) указывает на перевес продавцов: 37,2% покупателей против 62,8% продавцов. Это может свидетельствовать о вероятности дальнейшего снижения DXY и роста EURUSD. 👉🏻В техническом плане, DXY продолжает плавное снижение в сторону нижней границы нисходящего (красного) канала и уровня поддержки в диапазоне 101.20 - 101.45. 💡Скорее всего мы увидим снижение DXY до отметок в диапазоне 101.20 - 101.45. Дальше нужно будет следить за поведением цены вблизи данного уровня. Так же не стоит забывать, что если ожидания по ставкам мировых ЦБ будут повышаться, то это будет оказывать давление на рынок долга, так как облигации снижаются в цене при росте ставки ЦБ. Так же высокая ставка ФРС будет оказывать давление на акции технологических компаний. А падение цены на эти активы может привести к проблемам в очередном банке или фонде. Это, в свою очередь, может привести к очередному раунду укрепления USD.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster