Регистрация

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙАНАЛИЗ

📉Безработица в Швейцарии стабильна.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по безработице в Швейцарии. Результаты с учетом сезонных изменений остались на прежнем уровне (1,9%), а без учета сезонных изменений показатель снизился с 2,1% до 2%, что совпало с прогнозами аналитиков. Данный уровень безработицы является минимальным с 2001 года. ☝🏻Низкий уровень безработицы является про-инфляционным фактором и приносит немного негатива в сложившуюся тенденцию снижения ИПЦ, которую я разбирал ранее. Это дало поддержку CHF по отношению к USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCHF имеет сильный перевес первых: 80,8% покупателей против 19,2% продавцов. При этом средней уровень продавцов находится на отметке 0.9100, что указывает на то, что трейдеры находятся в плюсе и это может привести к скорой фиксации прибыли и стабилизации соотношения покупателей и продавцов. 👉🏻Цена уже отработала прогноз, который я давал ранее и достигла нижней границы восходящего (зеленого) канала, от которой произошел отскок. Сейчас, технически, мы можем наблюдать пробитие и ре-тест уровня поддержки в диапазоне 0.9075 - 0.9125, который удерживался с середины августа 2021 года. Вполне вероятно, что мы можем вновь протестировать нижнюю границу восходящего (зеленого) канала снова, но судить о дальнейшем снижении USDCHF стоит после пробоя данной нижней границы канала. Следующий уровень поддержки находится в диапазоне 0.8920 - 0.8930. 💡В текущей ситуации не исключаю, что пробой может быть и ложным. Это будет зависеть сейчас от дальнейшего поведения USD на фоне выхода данных по рынку труда, которые будут опубликованы сегодня и завтра. Фиксация шортовых позиций по USDCHF с прибылью может снова забросить котировки выше уровня 0.9075 - 0.9125. В тоже время продолжение нисходящего движения вполне возможно, если мы увидим в отчете негативные тенденции по рынку труда в США. Закрепление под нижней границей восходящего (зеленого) канала открывает дорогу к следующему уровню поддержки в диапазоне 0.8920 - 0.8930.
Короткая
от Stop_Humster
BTC Потенциала до 07.04 не видно…Многие нашли в данном инструменте бычье направление, но я не определил никаких оснований к его покупке на этой неделе. Это я что то недосмотрел или трейдеры просто не способны здраво оценить потенциал ? ТА: Скользящие средние показывают на текущий момент бычье направление но выставленные заявки и объёмы на покупку ниже обычного. Показатель силы тренда на слабом уровне. Восходящий тренд планирует разворот либо сразу, либо после ретеста уровня сопративления. ФА: Фундаментальные факторы не оказывают сильной поддержки для укрепления BTC, даже с учетом бычьего настроения трейдеров ЦЕЛЬ А: TP 29500 с последующим вероятным откатом к TP 26000 ЦЕЛЬ Б: TP 26000 ОЖИДАЕМЫЙ СРОК 07.04 А какое у вас видение?
BITSTAMP:BTCUSD
от Mn0Jitel
📈Новая Зеландия подняла ставку выше ожиданий👉🏻Сегодня Резервный Банк Новой Зеландии принял решение поднять ставку сразу на 0,5% до 5,25%, что оказалось выше ожиданий аналитиков в 0,25%. Данное решение ЦБ сопроводил комментарием, что инфляция все еще очень высокая, повышение ставки необходимо для снижения инфляции до целевых 1-3%. При этом, ожидается снижение внутреннего спроса, что позитивно скажется на базовой инфляции. Отдельно хотелось бы отметить намек ЦБ на возможность включения печатного станка для поддержки банков, если это потребуется. ☝🏻Это уже второе подряд повышение ставки на 0,5%, несмотря на падение ВВП. Текущая инфляция в Новой Зеландии составляет 7,2% в годовом выражении, что достаточно близко к пиковым значениям в 7,3% г/г по итогам 2 квартала 2022 года. Следующие данные будут опубликованы 20.04. Текущие ожидания указывают на рост ИПЦ на 1,4% за 1й квартал 2023 года и снижение ИПЦ в годовом выражении до 7,1%, что выглядит достаточно негативно на текущем фоне и заставляет ЦБ действовать более жестко, несмотря на негативные процессы в экономике. ☝🏻Интересным моментом я бы хотел отметить, что бюро статистики Новой Зеландии скрыло детальные данные по составу ИПЦ. Зачем это сделано - не понятно. Возможно, это сбой и 20 числа мы получим детали и сможем оценить поведение цен в разрезе по группам. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес последних: 36,5% покупателей против 63,5% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена резко выросла на выходе данных по ставке до уровня сопротивления в диапазоне 0.6360 - 0.6380 и откатилась от него, отыграв весь рост. В данный момент цена находится вблизи нижней границы восходящего (зеленого) канала. 💡Фундаментальные факторы указывают на высокую вероятность укрепления NZD по отношению к USD. Скорее всего текущую коррекцию мы наблюдаем на фоне общей коррекции USD после резкого снижения последних дней и переоценке рынком слов ЦБ о возможности включения печатного станка. В данный момент больше склоняюсь к дальнейшему росту пары NZDUSD. Первая цель - повторный подход к сопротивлению в диапазоне 0.6360 - 0.6380.
Длинная
от Stop_Humster
📈EURUSD преодолел уровень сопротивления👉🏻Вчера вечером пара EURUSD резко преодолела уровень сопротивления в диапазоне 1.0915 - 1.0930 и закрепилась по итогам вчерашнего торгового дня выше данного уровня. Произошло это на фоне ослабления USD, которое было вызвано негативным отчетом по рынку труда в США. Вчера были опубликованы данные по открытым вакансиям, которые оказались намного хуже ожиданий (факт. показатель 9,931 млн. вакансий / ожидания 10,4 млн. / пред. показатель 10.563 млн.). ☝🏻Показатель в 9,931 млн. является самым низким показателем с мая 2021 года. Данный показатель влияет на уровень безработицы, а охлаждение рынка труда - то, о чем Пауэлл говорит почти на каждом заседании. Таким образом негативные процессы на рынке труда могут повлиять на решение ФРС по ДКП в сторону смягчения. 👉🏻Завтра, 6.04, будут опубликованы данные по первичным заявкам по безработице, а в пятницу, несмотря на выходной в США, будут опубликованы данные о изменении числа занятых вне с/х сектора и данные по безработице. Глядя на то, какую волатильность на рынок принесли неожиданно плохие данные по открытым вакансиям, можно предположить, что если данные по non-farm и безработице так же окажутся лучше/хуже ожиданий, то мы увидим очередной раунд волатильности на рынке. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес последних: 31,3% покупателей против 68,7% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена EURUSD преодолела уровень 1.0915 - 1.0930 и в данный момент мы можем наблюдать коррекцию после резкого движения. При этом индикатор RSI еще не достиг зоны перекупленности. Вполне вероятно, что сейчас мы может протестировать пробитый уровень 1.0915 - 1.0930 и затем продолжить восходящее движение вплоть до верхней границы восходящего (красного) канала. Если же цена вновь вернется под уровень 1.0915 - 1.0930, то пробой можно считать ложным. 💡Сейчас мы наблюдаем закономерный откат после 2-х дневного роста пары EURUSD. Если цене удастся закрепиться над уровнем 1.0915 - 1.0930, то можно ожидать дальнейшего роста до верней границы восходящего (красного) канала вблизи отметок 1.1000 - 1.1030. В поддержку USD так же выступает уже второе заявление чиновника из ФРС (сегодня - Местер, вчера - Буллард) о необходимости поднять ставку выше 5%. На данный момент можно искать точку входа на покупки после отбоя от уровня 1.0915 - 1.0930 с целями в диапазоне 1.1000 - 1.1030.
Длинная
от Stop_Humster
📈Пара USDRUB полностью отработала фигуру "треугольник"👉🏻О данной графической фигуре я писал еще в декабре прошлого года. Сегодня курс доллара по отношению к рублю достиг в моменте отметки 79.60. ☝🏻Удивительно, что ослабление курса рубля происходит на фоне роста цены на нефть. Даже с учетом "добровольного" снижения добычи на 500 тыс. баррелей в сутки (от общей добычи примерно 10 - 10,5 млн. баррелей) падение рубля c 20 марта (дата разворота котировок нефти) на 3,4% выглядит не самым логичным. ☝🏻Но сегодня издание "Коммерсант" объяснило, почему рублю дали так сильно ослабнуть. НОВАТЭК получил согласие Владимира Путина на то, чтобы Shell получила всю сумму в 94,8 млрд руб. за свою долю в проекте «Сахалин-2» и смогла вывести эти деньги из России. 👉🏻Не известно, начался ли уже процесс конвертации со стороны Shell полученных рублей в доллар для вывода из РФ или нет. Судя из текста - нет. Поэтому в моменте, для выхода Shell из рубля, могут показать им курс и еще выше. ☝🏻При этом, технически, мы уже можем наблюдать сильную тройную дивергенцию по индикатору RSI, что может привести в дальнейшем к глубокой коррекции. 💡Думаю, что делать ставку на укрепление рубля прямо сейчас - рано. Помимо сделки с Shell, есть еще много геополитических (санкции и эмбарго) и экономических (дефицит бюджета и печатный станок) факторов, которые могут негативно влиять на курс рубля. В тоже время чисто техническая коррекция за счет фиксации прибыли теми, кто покупал USDRUB ранее - вполне вероятна. Первая цель - 50-дневная скользящая средняя, которая в данный момент располагается вблизи отметки 74.30.
от Stop_Humster
1
📈Bitcoin вновь подошел к уровню сопротивления.👉🏻Сегодня BTC полностью отыграл вчерашние потери и вновь подошел к уровню сопротивления в диапазоне 28300 - 28600. ☝🏻Цена BTCUSDT не может преодолеть данный уровень с 19 марта. Ранее я предполагал, что перед пробоем уровня и походом цены в область 31400 - 31800, мы увидим много проколов и ложных пробоев, что закончится более глубокой коррекцией. Вариант развития такой ситуации еще не отменен. ☝🏻Но сейчас появилось несколько факторов, которые могут способствовать росту BTC с текущих отметок: Первое - это рост цен на товары и возросшие риски повторения инфляционного удара. Уже не раз писал про рост цен на нефть. Помимо нефти мы можем наблюдать рост в ценах на сахар, где котировки уже подошли к максимуму 2016 года. Так же рост последнюю неделю можно наблюдать в ценах на кукурузу, пшеницу, кофе. Второе - на вчерашней коррекции BTCUSDT сформировалось неплохое количество ликвидаций позиций покупателей, около 35 млн. $. Третье - соотношение покупателей и продавцов имеет перевес продавцов: 39% покупателей против 61% продавцов, что указывает на то, что у рынка есть "топливо для роста". 💡 Таким образом, в случае пробоя и закрепления цены выше отметки 28800 открывается возможность для дальнейшего роста в область 31400 - 31800.
Длинная
от Stop_Humster
📊Индекс цен производителей (PPI) в Европе снижается второй меся👉🏻Сегодня были опубликованы данные по индексу цен производителей в Европе за февраль, которые показали снижение на 0,5% в динамике м/м, до 13,2% в годовом выражении (15,1% - пред. показатель). ☝🏻Тут, скорее всего, основное снижение происходит все по тем же причинам - снижение цен на энергоносители. Нефть и газ неплохо скорректировались в феврале, но сейчас цены возобновили рост. 👉🏻Рынок практически не отреагировал на эти данные. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет сильный перевес вторых: 31,8% покупателей против 68,2% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻Технически, цена подошла к уровню сопротивления в диапазоне 1.0915 - 1.0930 и немного откатилась после прокола. 💡Сейчас необходимо следить за дальнейшим поведением цены вблизи данного уровня. Если цена сможет преодолеть данный уровень и закрыться по итогам дня выше отметки 1.0930, то открывается дорога для роста вплоть до верхней границы восходящего (красного) канала и февральского локального максимума в диапазоне 1.1000 - 1.1030.
Длинная
от Stop_Humster
📈Резервный Банк Австралии взял паузу в повышении ставки👉🏻Сегодня ЦБ Австралии озвучил свое решение не повышать ставку на текущем заседании и оставить её на уровне 3,6% (максимум с июня 2012 года). В своем комментарии ЦБ отметил, что, возможно, потребуется дальнейшее повышение ставки, но сейчас необходима пауза для оценки ситуации. ☝🏻Текущая инфляция в Австралии по последним оценкам составляет 6,8%. Детально я уже разбирал эти данные ранее. Хоть мы и наблюдаем снижение ИПЦ от пиковых значений января этого года, но вызвано оно было снижением цен на нефть. Что в данный момент происходит с ценами на нефть - все прекрасно видят и понимают. Поэтому текущее решение регулятора взять паузу выглядит не совсем логичным. Но не исключаю, что мы не владеем всей информацией и там назревает какой-либо крупный дефолт. Ну или аналитики ЦБ считают, что худшее позади. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов близко к паритету, что указывает на неопределенность рынка. 👉🏻Технически, курс AUDUSD сделал ложный пробой верхней границы восходящего (желтого) канала и в данный момент находится между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними. Ближайший уровень поддержки находится в диапазоне 0.6720 - 0.6750. Основной уровень поддержки, который цена не может преодолеть с ноября 2022 года расположен в широком диапазоне 0.6520 - 0.6600. 💡По мере повышения ожиданий дальнейшего ужесточения ДКП от ФРС и текущей паузы от РБА мы, вероятно, увидим дальнейшее ослабление AUD. Следующий релиз ИПЦ в США будет 12.04, скорее всего мы увидим ослабление AUD до этой даты. Далее нужно будет следить за поступающими данными. Сейчас мы видим разгон в новостях о том, что ФРС будет и дальше поднимать ставку: например Буллард (глава ФРБ одного из штатов) высказался вчера, что ФРС необходимо повышать ставку выше 5%, а сегодня вышла статься в Форбс с прогнозами на дальнейшее ужесточение ДКП ФРС из-за роста цен на нефть. США и ЕС просто необходимо не допустить разгона цен на нефть, иначе все их действия по борьбе с инфляцией будут просто бесполезными, поэтому мы, вероятно, скоро увидим новый раунд укрепления USD, вызванный словесными интервенциями. В паре к AUD, вероятно, разворот на укрепление USD мы видим уже сейчас. Вероятная цель - отметки в диапазоне 0.6520 - 0.6600. Рассматривать продажи стоит при закреплении цены ниже 200-дневной МА.
Короткая
от Stop_Humster
📉Инфляция в Швейцарии снизилась по итогам Марта.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по инфляции в Швейцарии. По результатам марта цены выросли на 0,2%, в годовом исчислении значение составило 2,9%. ☝🏻Выглядит показатель неплохо, но в годовом выражении на показатель повлияло выпадение из статистики марта 2022 с показателем ИПЦ в 0,7%, т.е. работает эффект высокой базы. Если же посчитать средний прирост ИПЦ за первый квартал 2023 года, то значение составляет 0,5%, что в годовом выражении может привести к показателю в 6%. 👉🏻Ранее ЦБ Швейцарии поднял ставку сразу на 0,5% до 1,5%. Последний раз ставки такого уровня экономика Швейцарии видела в 2008 году. ☝🏻Если взглянуть на детали отчета по ИПЦ, то основное снижение цен пришлось на алкоголь и табак (-0,7% м/м), рестораны и отели (-1,6% м/м), нефтепродукты (-0,7%) и топливо (-0,4%). В это же время цены продолжили расти на еду (+0,7% м/м), одежду (+3,8% м/м), отдых (+1,2%). Цены на услуги не изменились. В целом, тут все выглядит неплохо, но опять же, если будет дальнейший рост цен на нефть и энергоресурсы, то ИПЦ будет расти и тут. ☝🏻В последнем выступлении ЦБ Швейцарии не исключил возможность повышения ставки до полной победы над инфляцией. Это продолжает оказывать поддержку CHF на фоне общего снижения USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов имеет сильный перевес первых: 73,1% покупателей и 26,9% продавцов, что указывает на вероятность дальнейшего укрепления CHF. 👉🏻В техническом плане, цена USDCHF подошла к уровню поддежки в диапазоне 0.9125 - 0.9095. Так же вблизи этого уровня находится нижняя граница нисходящего (синего канала). 💡ЦБ Швейцарии приходится повышать ставку до самых высоких уровней с 2008 года как по причине инфляционного давления, так и для удержания депозитов в системе, которые активно начинают от туда уходить после проблем с Credit Suisse и отказа Швейцарии от нейтралитета и блокировки российских активов. Зачем условным китайским или арабским богатым людям теперь держать деньги в Швейцарии, если они могут быть в любой момент заморожены? Поэтому приходится теперь повышать ставку для удержания инвесторов, чтобы этот риск был оправдан. Уровень поддержки 0.9125 - 0.9095 цена не может преодолеть с середины января этого года. Если мы увидим пробой данного уровня и закрепление цены ниже отметки 0.9095, то открывается дорога к нижней границе восходящего (зеленого) канала, вблизи отметки 0.9000. Но более вероятно мы увидим очередной отскок, так как данные по ИПЦ достаточно неплохие и ЦБ нет смысла дальше продолжать ужесточение.
Длинная
от Stop_Humster
📊Снижение инфляции в мире под ударом⁉️👉🏻Ранее я выкладывал детальный разбор отчетов по инфляции в Германии , Испании , Франции, Италии. Показатели по каждой стране в отдельности вышли достаточно разные, где-то ИПЦ подрос по итогам месяца, а где-то упал. Но при этом цены на энергоресурсы во всех странах являются основной статьей снижения инфляции. Это было вполне ожидаемо, так как цена на нефть существенно снизилась: от максимума начала марта 2022 года цена на нефть марки Brent в моменте снижалась на 48%, а с начала 2023 года цены на нефть в моменте снижались на 18,5%. Но с 20 марта 2023 года ситуация развернулась: цена на нефть выросла от локального минимума на 20,6% и продолжает уверенно расти. Ещё 1,4% и всё снижение 2023 года будет полностью отыграно. ☝🏻Таким образом, основной фактор, сдерживающий рост цен в Европе начинает сходить на нет. По итогам марта это еще не отразиться, но если цены на нефть стабилизируются вблизи данных уровней, а по итогам года мы увидим значения, близкие к прогнозам Goldman и JPMorgan, то этот фактор добавит инфляционного давления на ЕС. 👉🏻Это означает, что ЕЦБ придётся и дальше повышать ставку и удерживать её на высоких значениях намного дольше. С учетом того, что производственная активность уже снижается 9 месяцев подряд и факторов для разворота этого не предвидится, скорее всего мы увидим глубокую рецессию в ЕС в ближайшее время. ☝🏻Касаемо США, цены на нефть так же могут добавить проблем в борьбе с инфляцией. По этой причине рынки уже закладывают 61% вероятности на повышение ставки на 0,25% на следующем заседании против 80% вероятности отсутствия повышения на прошлой неделе. 👉🏻В моменте, индекс доллара (DXY) укрепился, но затем продолжил снижение. Вызвано это как раз ожиданиями того, что остальным мировым ЦБ придется и дальше повышать ставки для сдерживания инфляционного давления. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (EUR имеет вес в 57,2% в индексе DXY) указывает на перевес продавцов: 37,2% покупателей против 62,8% продавцов. Это может свидетельствовать о вероятности дальнейшего снижения DXY и роста EURUSD. 👉🏻В техническом плане, DXY продолжает плавное снижение в сторону нижней границы нисходящего (красного) канала и уровня поддержки в диапазоне 101.20 - 101.45. 💡Скорее всего мы увидим снижение DXY до отметок в диапазоне 101.20 - 101.45. Дальше нужно будет следить за поведением цены вблизи данного уровня. Так же не стоит забывать, что если ожидания по ставкам мировых ЦБ будут повышаться, то это будет оказывать давление на рынок долга, так как облигации снижаются в цене при росте ставки ЦБ. Так же высокая ставка ФРС будет оказывать давление на акции технологических компаний. А падение цены на эти активы может привести к проблемам в очередном банке или фонде. Это, в свою очередь, может привести к очередному раунду укрепления USD.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster
📈ОПЕК+ неожиданно снижают добычу нефти 👉🏻За прошедшие выходные пришли неожиданные новости от ОПЕК. Суммарно, с учетом РФ, ОПЕК снижает добычу на 1,65 млн. баррелей. Котировки нефти на эту новость отреагировали стремительным ростом на 8,75% от закрытия пятницы. При этом само сокращение будет только с мая, но, как известно, рынок отыгрывает все заранее. 👉🏻Goldman повысил прогноз по цене нефти до $95 в 2023г и $100 в 2024г. 👉🏻JPMorgan заявил, что сокращения ОПЕК+ уже были учтены в их предыдущем прогнозе в $96 на конец этого года. ☝🏻При этом США объявили о желании заполнения своих стратегических резервов со второй половины года. Текущее решение ОПЕК+ будет оказывать дополнительную поддержку ценам на нефть, что будет сильно мешать США заполнить хранилища по цене в близи 70$. А с выходом на рынок США цены могут подскочить еще сильнее. ☝🏻Опасения могут вызывать только данные по дальнейшему росту мировой экономики и, соответственно, спросу на энергоресурсы. Сегодня были опубликованы предварительные данные по производственной активности в Китае, которые указывают на отсутствие роста по сравнению с прошлым периодом, а вышедшие данные деловой активности в производственном секторе ЕС и вовсе указывают на снижение активности 9й месяц подряд. Падает производственная активность так же и в Великобритании. Посмотрим, что сегодня будет в США по данному индексу, но ожидания там тоже плохие. 👉🏻В техническом плане, цена буквально перескочила уровень сопротивления 80.10 - 82.15, 50-дневную скользящую среднюю и подошла к верхней границе восходящего (синего) канала. Следующий уровень сопротивления находится в диапазоне 87.45 - 89.60. 💡Фундаментальных причин для роста котировок нефти сейчас достаточно, но замедление производственной активности в ЕС, США и Китае может негативно сказаться на спросе, что по итогам может привести только к стабилизации цен на нефть. Вероятно, в ближайшее время мы увидим стабилизацию цен в коридоре 89.60 - 80.10. В плане дальнейшего роста, сначала нужно преодолеть уровень сопротивления 87.45 - 89.60 и 200-дневную скользящую среднюю. Так же не исключаю коррекцию и закрытие гепа, который образовался при сегодняшнем открытии рынка. Рассматривать покупки стоит при закрытии данного ценового разрыва, в диапазоне 80.10 - 82.15 или при закреплении цены выше 200-дневной скользящей средней.
RUS:BR1!Длинная
от Stop_Humster
📈Цена на золото не смогла преодолеть отметку в 2000$.👉🏻Пару недель назад я уже рассматривал ситуацию в золоте. Сейчас мы наблюдаем относительное затишье в информационном поле касаемо проблем с банками, при этом произошло то, что я не ожидал, а именно печатный станок и своп-линии от ФРС. ☝🏻Так же вы можете заметить появление в СМИ новостей, хоронящих доллар. Например, сегодня была опубликована информация о контрактах между Бразилией и Китаем с расчетами в национальных валютах, вчера СМИ распространяли информацию о балансе ЦБ Китая . Да, до полного отказа от доллара миру еще далеко, но стремление некоторых стран перейти на расчеты без доллара скорее всего будут подталкивать их покупать золото в качестве обеспечения своей национальной валюты. Если это так, то поддержка цен на золото со стороны покупателей в лице ЦБ развивающихся стран совместно с вливанием ликвидности со стороны ФРС могут существенно подогреть цены на золото. 👉🏻Соотношение покупателей немного выровнялось, но продавцы все еще в большинстве: 44,3% покупателей против 55,7% продавцов, что может указывать на продолжение восходящего движения. 👉🏻В техническом плане, цена достигала отметки в 2000+ долларов трижды, но так и не смогла пробить уровень 1980 - 1990 и верхнюю границу восходящего (зеленого) канала. Сейчас цена стабилизировалась между уровнями 1958 - 1963 и 1980 - 1990. По индикатору RSI мы достигли перекупленности, но снять её на коррекции не удалось. Как я и писал ранее, говорить о росте до исторических максимумов можно при пробое и закреплении цены выше отметки в 1990 долларов. При этом есть шансы для коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала, где цена может так же встретиться с 50-дневной скользящей средней. 💡Если не наступит очередного "черного лебедя" в лице какого-нибудь крупного банка или хедж-фонда, то есть все предпосылки для дальнейшего роста золота. Рассматривать покупки можно в случае закрепления цены выше отметки 1990 или после коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала и 50-дневной МА.
OANDA:XAUUSDДлинная
от Stop_Humster
📈Bitcoin вновь вернулся к уровню сопротивления.👉🏻После ряда новостей об исках против криптовалютных бизнесменов и их проектов от властей США, цена BTC резко снизилась. Но всего за одну ночь падение было отыграно. Связано это с общим позитивным фоном на рынках, вызванным действиями ФРС. Так же в самих исках BTC определялся как товар, что указывает на отсутствие претензий у регулятора конкретно к BTC. 👉🏻В техническом плане, цена снова подошла к уровню сопротивления в диапазоне 28300 - 28600, пробитие которого открывает дорогу к отметкам вблизи уровня 31380 - 31770. При этом перекупленность по индикатору RSI не была полностью снята, что оставляет шансы для еще одной коррекции. 💡Во время недавних проблем у банковского сектора BTC выступил своего рода защитным активом и неплохо прибавил на фоне роста недоверия к традиционному банковскому сектору. Сейчас же на рынок вновь идет ликвидность, часть которой так или иначе будет попадать на криптовалютный рынок и оказывать ему поддержку. Пробой уровня 28300 - 28600 можно будет воспринимать как сигнал к покупкам с целями в диапазоне 31380 - 31770, но не стоит забывать про то, как развивалась ситуация с пробоем уровня 23800 - 24450, когда мы видели похожую картину с откатом от уровня на небольшую величину без снятия перекупленности по RSI, что закончилось ложным пробоем и дальнейшей коррекцией до 200-дневной скользящей средней и отметки в 20000. Что-то похожее может произойти и сейчас, а поводом может выступить как очередной "черный лебедь" в традиционном рынке, так и дальнейшее развитие ситуации с действиями регуляторов в отношении криптовалютных проектов. Покупать BTC после закрепления цены над отметкой 28600 все-таки имеет смысл, но более консервативно и дальнейшим планом выхода из рынка, если пробой окажется ложным или усреднением в случае коррекции ближе к 50-дневной МА и уровню поддержки 23800 - 24450.
Длинная
от Stop_Humster
2
📈Цены на нефть выросли более чем на 10% на фоне действий ФРС и 👉🏻Как я писал ранее, цены на нефть снижались из за опасений по поводу дальнейшего роста мировой экономики. Но за прошедшие 8 торговых дней ФРС снова начала поставлять ликвидность на рынок через печатный станок и своп-линии, а производственная активность в США продолжают расти. Ожидания по производственной активности в Китае так же положительные. Все это указывает на то, что спрос на нефть и энергоносители в ближайшее время падать не будет. 👉🏻Вчера были опубликованы данные по запасам сырой нефти в США по данным Американского института нефти, которые оказались намного хуже ожиданий и указывают на снижение запасов. Официальные данные будут опубликованы сегодня, через 2 часа. Если снижение запасов подтвердится, то это окажется еще одним подтверждением того, что спрос на нефть не падает. ☝🏻На этом фоне цены на нефть прибавили более 10% за последние 8 торговых дней и продолжают расти. Если ФРС продолжит заливать рынок ликвидностью ради спасения своих финансовых учреждений, а инфляция при этом продолжит стабилизироваться, то можно ожидать дальнейшего разгона цен на "черное золото" как из-за нового всплеска инфляции, так и из-за ослабления USD. ☝🏻Так же геополитика продолжает играть не малую роль. Возможные санкции в отношении России по причине размещения ядерного оружия в Беларуси добавляют беспокойства об объемах будущих поставок нефти. ☝🏻При этом США еще не начали пополнять свой стратегический резерв, хотя цены подходили к приемлемому уровню. Когда ситуация заставит США пополнять резерв, цены могут еще раз серьезно подрасти на фоне крупных покупок. Так же это наводит на мысль, что "невидимая рука рынка", зная о проблемах с запасами в США, не даст им закупиться по слишком хорошим ценам. А это еще один аргумент для поддержки цен на нефть. 👉🏻В техническом плане, пробой нижней границы нисходящего (зеленого) канала оказался ложным. Цена оказалась перепродана по индикатору RSI до уровня, на котором она не была с ноября 2021 года. В данный момент котировки нефти практически подошли к пробитому ранее уровню 80.00 - 82.15. Скорее всего до этих отметок цена дойдёт, а дальше нужно будет наблюдать, сможем ли мы преодолеть данный уровень и 50-дневную скользящую среднюю, которая находится вблизи отметки 83.40. Если цене удастся закрепиться выше 50-дневной МА, то можно будет ожидать роста вплоть до следующего уровня сопротивления, который находится в диапазоне 87.45 - 89.50. 💡Если ФРС продолжит заливать рынок ликвидностью, то цены на товары, т.е. нефть, золото, биткоин - продолжат расти. Касаемо нефти, вряд ли крупные игроки дадут США пополнять резерв по хорошим ценам, что будет оказывать поддержку котировкам. Вмешаться в ситуацию может только очередной "черный лебедь" в лице какого-нибудь крупного банка или фонда, который откажутся спасать. Тогда, на фоне риск-офф, цены на нефть могут так же снизиться. В данный момент ожидаю роста до 50-дневной МА (вблизи 83.40), а дальше нужно наблюдать за новостным фоном и поведением цены.
RUS:BR1!Длинная
от Stop_Humster
📉Инфляция в Австралии снизилась сильнее ожиданий👉🏻Сегодня были опубликованы данный по ИПЦ в Австралии, согласно которым инфляция упала до 6,8% в годовом выражении с 7,4% против ожиданий в 7,1%. Таким образом мы наблюдаем 2 снижение подряд от пика в 8,4% в конце января 2023. На этом фоне AUD ослаб, так как теперь ожидается более мягкая ДКП от ЦБ Австралии. ☝🏻Если взглянуть на отчет от австралийского бюро статистика более детально, то основное снижение цен наблюдается в автомобильном топливе и тратами на поездки и проживание в отпуске, что вызвано падением цен на нефть, возможно, временным). В это же время цены на электричество, свежие овощи и фрукты и в целом на еду, а так же на образование - продолжают расти. Таким образом, если цены на нефть будут вновь расти, мы можем увидеть очередной импульс роста ИПЦ. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес первых: 58,7% покупателей против 41,3% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉🏻В техническом плане, цена AUDUSD отбилась от уровня сопротивления в диапазоне 0.6700 - 0.6720. На пути цены есть еще несколько уровней поддержки: 0.6625 - 0.6650, который так же совпадает с нижней границей нисходящего (зеленого) канала и 0.6565 - 0.6580, который цена не может преодолеть с ноября 2022 года. Можно рассматривать краткосрочные сделки на продажу, сначала до уровня 0.6625 - 0.6650, затем до 0.6565 - 0.6580 в случае пробоя предыдущей поддержки и нижней границы нисходящего (зеленого) канала. 💡Как мы видим, текущее снижение инфляции обусловлено в первую очередь снижением цен на нефть, которая уже подросла за последние 7 торговых дней и имеет все шансы на рост, если ФРС продолжит вливать в рынок ликвидность, а деловая активность в мире не будет снижаться. В данный момент мы можем увидеть дальнейшее укрепление USD по отношению к AUD, но вряд ли текущих вводных будет достаточно для преодоления поддержки 0.6565 - 0.6580, которая удерживается с ноября прошлого года.
Короткая
от Stop_Humster
📉Инфляция в Японии снижается вопреки ожиданиям.👉🏻Сейчас в Японии происходят процессы, которые не возможно представить: инфляция снижается при печатном станке и отрицательных ставках. 😂Где-то тихо плачут и завидуют Пауэлл и Лагард. 👉🏻Сегодня выступал пока еще действующий глава Банка Японии Курода, но выступление было посвящено цифровым валютам и не сильно повлияло на текущую ДКП. ☝🏻Политика Банка Японии никак не изменилась за последнее время, но йена укрепилась. Вероятно, JPY выступила в данный момент неким убежищем на фоне банковского кризиса в США и Европе. В Японии мы сейчас не наблюдаем проблем с банками, так как там совершенно противоположная ДКП: ликвидности от ЦБ предостаточно, а сейчас еще и доллары от ФРС по своп-линии можно получить при необходимости. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов указывает на небольшой перевес первых: 46,8% покупателей против 53,2% продавцов, что указывает на вероятность восходящего движения. 👉🏻В техническом плане, цена дошла до уровня поддержки в диапазоне 130.80 - 131.45 и пробила его, в данный момент идёт ре-тест данного уровня. Если нисходящее движение продолжится и цена окончательно закрепится под отметкой 130.80, то можно ожидать снижения вплоть до диапазона 128.55 - 127.50 (минимумов середины января этого года). Если же цена вновь выйдет наверх и закроется над отметкой 131.45 и верхней границей нисходящего (синего) канала, то цели по росту будут на отметках 132.70 (50-дневная скользящая средняя) и 134.50 (следующий уровень сопротивления). 💡В данный момент стоит следить за поведением цены на данном уровне 130.80 - 131.45 и смотреть куда выйдет цена. Пока продолжается позитив на фоне ликвидности от ФРС, вероятно, доллар будет слабеть. Но политика ДКП Банка Японии вряд ли будет меняться в ближайшее время, что будет ослаблять JPY, как только эффект от своп-линий ФРС и печатного станка закончится или в случае очередного негатива на фоне проблем в банковском секторе.
Длинная
от Stop_Humster
📈ФРС вновь удалось развернуть фондовый рынок.👉🏻Ранее я уже писал, что ФРС напечатало дополнительные 390 млрд. $ для поддержания своей финансовой стабильности и так же открыла своп-линию для ЦБ Европы, Японии и Канады. Рынки этому обрадовались, но затем нависшие угрозы разгона банковского кризиса вновь принесли распродажи. Сейчас мы видим, что негатив плавно удается тушить и индекс S&P500 растет 3-ю сессию подряд. ☝🏻ФРС выпускает в финансовую систему дополнительную ликвидность, что удешевляет доллар и поддерживает фондовый рынок. ❗️При этом у банков есть четкий сигнал, что ФРС их спасет, если что-то пойдет не так. Это добавляет аппетита к риску и подстегивает инвестиционные банки и фонды к покупкам. ☝🏻Так же в новостях разгоняется информация, что, статистически, апрель в предвыборный год является хорошим месяцем. 👉🏻Технически, цена находится между 200-дневной и 50-дневной скользящей средней. Так же практически сформирована фигура "Перевернутая Голова и Плечи". Ближайший уровень сопротивления находится в диапазоне 4070 - 4085. 💡Дополнительная ликвидность от ФРС оказывает большую поддержку рынкам. Поступающие позитивные новости от регуляторов так же добавляют рынку оптимизма. В случае пробоя основания фигуры ПГиП и закрепления цены выше 50-дневной МА можно ожидать роста вплоть до февральских максимумов вблизи отметок 4150 - 4200 пунктов. При этом не стоит забывать, что весь рост может быть быстро слит в случае новых потенциальных банкротств банков. Хоть чиновники и заявляют, что все под контролем - но не стоит забывать, что в 2007 году они говорили тоже самое. Так же не стоит забывать, что ФРС все еще не отказалось от планов победы над инфляцией, а в эту пятницу будут опубликованы важные данные по изменению цен.
VANTAGE:SP500Длинная
от Stop_Humster
📈Настроения бизнеса растут в Германии 5 месяцев подряд.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по индексу делового климата IFO в Германии, которые оказались лучше ожиданий. ▶️Для справки: институт IFO ежемесячно рассчитывает Индекс делового климата IFO. Расчет основан на выборке из 7000 ежемесячных отчетов от компаний из производственного, строительного, оптового и розничного секторов. Компании опрашиваются на предмет текущей деловой ситуации (Индекс текущей деловой ситуации IFO) и ожиданий на следующие шесть месяцев (Индекс деловых ожиданий IFO). Они оценивают текущую ситуацию как "хорошую", "удовлетворительную" или "плохую", а деловые ожидания на следующие шесть месяцев — как "более благоприятные", "стабильные" или "менее благоприятные". ☝🏻Таким образом мы видим, что ключевая экономика Еврозоны никак не хочет уходить в рецессию, которая так нужна для победы над инфляцией. 👉🏻В целом, сегодня идет откат после очередного витка банковского кризиса. Так, например, акции Deutsche Bank открылись с гэпом вверх на фоне заявлений правительства Германии, что банк здоров и не нуждается в поддержке правительства. Американский First Republic Bank так же отскакивает более 25% на премаркете. В общем, регуляторам пока удается удержать рынок за счет болтовни и, конечно, своп-линии и печатного станка ФРС. ☝🏻Посмотрим, как это отразится на инфляции. В эту пятницу будет опубликован ценовой индекс расходов в США, который отражает изменение цен на товары и услуги, приобретаемые потребителем. Если там не будет замедления или будет рост - то можно будет увидеть очередной раунд укрепления USD. Так же в пятницу будет опубликованы данные по ИПЦ и рынку труда в Еврозоне, которые так же окажут сильное влияние на EUR. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов близко к паритету, что указывает на неопределенность рынка. 👉🏻В техническом плане, курс EURUSD остановился на уровне поддержки 1.0750 - 1.0775, вблизи 50-дневной скользящей средней. Так же цена вернулась в рамки нисходящего (синего) канала. 💡В данный момент пока отсутствуют предпосылки для роста волатильности в EURUSD, но все может поменяться как по причине данных по ИПЦ в ЕС/США, так и в случае новых проблем с банками в ЕС/США. Рассматривать продажи EURUSD стоит при закреплении цены ниже 1.0720 (пробой уровня поддержки и 50-дневной МА). Если же цена вновь вернется выше верхней границы нисходящего (синего) канала, то можно ожидать возврата к локальному максимуму вблизи отметки 1.0850.
Короткая
от Stop_Humster
📈Эйфории после разворота ФРС хватило не на долго.👉🏻На пресс-конференции Пауэлл дал рынку сигналы, которые рынок долго от него ждал, а именно: снизил прогноз по ставке на конец 2023 года и дал сигнал, что есть вероятность прекращения цикла повышения ставок. Естественно, с оговорками, что ставку будут повышать еще, если это потребуется. Особой эйфории добавили комментарии, что возможность не повышать ставку уже обсуждалась на этом заседании. Все это было отыграно рынками позитивно, а доллар резко ослаб по отношению к другим валютам. ☝🏻Но сегодня мы видим, что одними словами о том, что банковская система стабильна (тоже самое говорили и перед кризисом 2008 года) и экстренным вливанием 300 + 90 млрд. $ завершить запущенный банковский кризис не получилось. Сначала проблемы начались в американском банке PacWest, где ситуация с активами аналогична недавно лопнувшему SVB. На этом фоне USD резко развернули на вечерних торгах. А уже сегодня начали "шататься" швейцарский UBS (который недавно приобрел Credit Suisse с подачи регулятора) и немецкий Deutsche Bank, о проблемах которого писали уже давно. Все это вновь сподвигло инвесторов пересмотреть текущие аппетиты к риску, в результате чего спрос на короткие трежерис снова вырос, а доллар вновь укрепился. 👉🏻С технической точки зрения, индекс доллара (DXY) отбился от нижней границы нисходящего (красного) канала и сейчас вернулся к 50-дневной скользящей средней. Если цене удастся закрепиться выше 50-дневной МА, то можно ожидать роста вплоть до верхней границы восходящего (синего) канала и уровня сопротивления в диапазоне 104.90 - 105.65. Если же мы увидим разворот от 50-дневной МА, то дальше стоит следить за границей нисходящего (красного) канала и уровнем поддержки 101.20 - 101.45. 💡Как я уже не раз писал, если проблемы будут серьезные - доллар будет укрепляться в моменте не смотря на экстренный печатный станок. Развитие дальнейшей ситуации будет зависеть от действий регуляторов по спасению банков. Спрос на свопы ФРС со стороны остальных ЦБ растет, значит проблемы будут заливать деньгами, а инвесторов могут "кидать" по примеру Credit Suisse. Это будет провоцировать распродажи при наличии первых проблем у эмитента, так что набираемся терпения и следим за ситуацией и действиями мировых ЦБ. Напомню, что только в США около 200 банков, которые могут столкнуться с проблемами. В этой ситуации я все же больше ожидаю дальнейших "качелей" на рынке, когда движения могут разворачиваться по несколько раз в день по мере поступления тех или иных новостей.
TVC:DXYДлинная
от Stop_Humster
О чем могут рассказать мультипликаторы?В предыдущем посте мы узнали, что такое мультипликаторы . Это соотношения разных показателей из финансовой отчетности, которые помогают нам сделать выводы о фундаментальном состоянии компании и ее инвестиционной привлекательности. В том же посте я перечислила мультипликаторы, которые применяю я в своей стратегии, с формулами их расчетов. Теперь давайте разберем каждый из них и постараемся понять, о чем они нам могут рассказать. - Разводненная прибыль на акцию (Diluted EPS) . Когда-то я уже рассказывала о сути данного показателя. Добавлю, что это самый влиятельный показатель на фондовом рынке. Финансовые аналитики инвестиционных компаний буквально соревнуются в прогнозах, каким будет EPS в предстоящей отчетности компании. Если они сходятся во мнении, что EPS будет положительным, а по факту происходит так, что он отрицательный, - цена акций может упасть достаточно сильно. И наоборот, если EPS выходит выше ожиданий - акции, скорее всего, сильно вырастут в период освещения этого события. - Цена/Разводненная прибыль (Price to Diluted EPS ratio) . Пожалуй, это самый известный мультипликатор для оценки инвестиционной привлекательности компании. Он дает понять, через какое количество лет окупятся ваши инвестиции в акции при сохранении текущего значения EPS. У меня есть особый взгляд на этот мультипликатор, поэтому я планирую посвятить ему отдельную публикацию. - Валовая рентабельность в % (Gross margin, %) . Это размер наценки к себестоимости продукта (услуги) компании или, по-другому, маржа . При этом нельзя сказать, что маленькая маржа - это плохо, а большая - хорошо. У разных компаний может быть разная маржа. Кто-то продает миллионы товаров с маленькой маржой, а кто-то - тысячи с большой. И у обеих этих компаний может быть одинаковая валовая прибыль. Тем не менее я отдаю предпочтение тем компаниям, чья маржа со временем растет. Это означает, что либо цены на продукты (услуги) компании растут, либо компания снижает себестоимость. - Операционные расходы к выручке (Operating expense ratio) . Этот мультипликатор прекрасно демонстрирует способности менеджмента управлять расходами компании. Если выручка растет, а данный мультипликатор снижается, значит, менеджмент грамотно оптимизирует операционные расходы. Если наоборот - акционерам стоит задаться вопросом, насколько менеджмент справляется с текущими делами. - Рентабельность собственного капитала, % (ROE, %) - это мультипликатор, отражающий эффективность работы капитала компании. Если компания заработала 5% от своего капитала, то есть ROE = 5%, а ставка по банковскому депозиту = 7%, то у акционеров возникает разумный вопрос: зачем вкладывать капитал в развитие бизнеса, если его можно разместить на банковский депозит и получать больше, не затрачивая лишних усилий? Другими словами, мультипликатор (ROE, %) отражает доходность вложенного капитала. Если этот мультипликатор растет - это, безусловно, позитивный фактор для компании и акционеров. - Период погашения кредиторской задолженности (Days payable) . Этот мультипликатор - прекрасный индикатор платежеспособности компании. Можно сказать, что это количество дней, которое потребуется компании на оплату всех долгов перед поставщиками за счет выручки. Если количество этих дней относительно небольшое, значит, у компании нет задержек с оплатами поставок и, соответственно, нет проблем с деньгами. Менее 30 дней - считаю приемлемым значением, а вот свыше 90 дней - критичным. - Период погашения дебиторской задолженности (Days sales outstanding) . На прошлых занятиях я уже отмечала, что когда у компании плохи дела с продажами, она может продавать свои продукты даже в долг. Такие долги копятся в дебиторской задолженности. Очевидно, что большая дебиторская задолженность - это риск для компании, так как долги просто-напросто могут не вернуть. Для удобства контроля над этим показателем придумали такой мультипликатор как “Оборачиваемость дебиторской задолженности”. Можно сказать, что это количество дней, которое потребуется компании, чтобы заработать выручку, эквивалентную дебиторской задолженности. Одно дело, если дебиторская задолженность составляет 365 дневных выручек, а другое - если всего 10 дневных выручек. Как и в предыдущем мультипликаторе: менее 30 дней - это приемлемо для меня, а вот свыше 90 дней - критично. - Запасы к выручке (Inventory to revenue ratio) . Это величина запасов по отношению к выручке. Так как к запасам относится не только сырье, но и нереализованная продукция, этот мультипликатор может указать на проблемы с продажами. Чем больше у компании запасов по отношению к выручке, тем хуже. Показатель мультипликатора ниже 0.25 для меня приемлем; выше 0.5 - показывает, что есть проблемы со сбытом продукции. - Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) . Это отношение оборотных активов к краткосрочному долгу. Помните, мы говорили , что оборотные активы проще и быстрее продать, чем внеоборотные, поэтому их еще называют быстрыми активами. На случай кризиса и отсутствия прибыли в компании, быстрые активы могут стать хорошим подспорьем, чтобы произвести выплаты по долгам и расчеты с поставщиками. Ведь их можно достаточно быстро продать и погасить эти обязательства. Чтобы представить размер этой “подушки безопасности”, считают коэффициент текущей ликвидности. Чем он больше, тем лучше. Для меня подходящий коэффициент текущей ликвидности - это 2 и выше. А вот ниже 1 - мне уже не подходит. - Покрытие процентов (Interest coverage) . Мы уже знаем, что кредиты играют важную роль в деятельности компании. Однако я убеждена, что эта роль должна быть не главной. Если компания будет тратить всю свою прибыль на погашение процентов по кредитам, то она работает на банк, а не на акционеров. Чтобы узнать, насколько ощутимы для компании проценты по кредитам, придумали мультипликатор “Покрытие процентов”. Согласно отчету о доходах проценты по кредитам погашаются из операционной прибыли. Поэтому если поделить операционную прибыль на эти проценты, мы получим данный мультипликатор. Он демонстрирует нам, во сколько раз больше компания зарабатывает, чем тратит на обслуживание долга. Для меня допустимый коэффициент покрытия должен быть выше 6, а ниже 3 - это слабо. - Задолженность к выручке (Debt to revenue ratio) . Полезный мультипликатор, отражающий общую картину по ситуации с долгами в компании. Его можно интерпретировать так: он показывает, сколько выручки надо получить, чтобы закрыть все долги. Мультипликатор долга к выручке менее 0.5 является позитивным. Это означает, что для закрытия долгов хватит половины (а то и меньше) годовой выручки. Долг к выручке больше 1 - считаю серьезной проблемой, так как компании не хватит и годовой выручки, чтобы расплатиться по всем долгам. Итак, мультипликаторы существенно упрощают процесс фундаментального анализа, так как позволяют достаточно быстро сделать выводы о финансовом положении компании, не изучая вдоль и поперек ее отчетность. Вы просто смотрите на соотношения ключевых показателей и делаете выводы. В следующем посте я расскажу вам о короле всех мультипликаторов - соотношении Цена/Разводненная Прибыль (Price to Diluted EPS ratio) или просто P/E. До встречи!
RUS:SBERОбучение
от Be_Capy
📈Банк Англии вновь повысил ставку👉🏻В продолжении к вчерашнему посту, сегодня Банк Англии повысил ставку на 0,25% до 4,25%, что совпало с ожиданиями аналитиков. При этом регулятор сопроводил свое решение жесткой риторикой, что ставка будет повышаться и дальше, если потребуется. Так же регулятор заверил, что банковская система Великобритании не имеет проблем. Хоть ставка и была повышена аналогично ФРС, но более жесткие комментарии добавили GBP силы, что на фоне общего падения USD позволило фунту укрепиться почти на 100 пунктов. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес последних: 36,8% покупателей против 63,2% продавцов, что дает шансы на дальнейшее укрепление GBP. 👉🏻В техническом плане, цена GBPUSD преодолела уровень сопротивления в виде верхней границы нисходящего (синего) канала. Следующий уровень сопротивления находится в диапазоне 1.2425 - 1.2450. 💡Ожидаю дальнейшего укрепления GBP до отметок в диапазоне 1.2425 - 1.2450. При этом не стоит ждать резких движений, так как основные новостные события уже вышли, теперь рынок переваривает эти данные и вносит переоценку в активы.
Длинная
от Stop_Humster
📈Инфляция в Великобритании выросла намного выше ожиданий. 👉🏻После снижения инфляции в январе, о которой я писал ранее, по итогам февраля мы получили резкий рост. ИПЦ вырос по итогам февраля на 1,1% до 10,4% в годовом выражении. Базовый ИПЦ вырос на 1,2%, до 6,2% в годовом выражении. ☝🏻Стоит отметить, что экономика Великобритании и так уже находится одной ногой в рецессии, а теперь мы получаем еще и разгон инфляции. При этом процесс разгона ИПЦ идет во всем мире, но экономики разных стран подошли к этому моменту в разном состоянии. 👉🏻На фоне этих данных GBP укрепился, так как теперь инвесторы ожидают дальнейшего ужесточения ДКП со стороны Банка Англии. Но опять нужно держать в уме банковский кризис, который был запущен в США и плавно перетек на Европу. Про проблемы в английских банках пока ничего не слышно, но это не означает, что их нет. Проблемы у банков по всему развитому миру сейчас одни и те же, и вызваны они в основном как раз повышением ставки. ☝🏻Но в отличие от ФРС, у Банка Англии не так много возможностей для спасения своей экономики. Я думаю, что все помнят сентябрьский обвал GBP, который как раз был вызван печатным станком на 50-70 млрд. фунтов. Теперь представьте, что может произойти, если потребуется напечатать 150-200 млрд.? Ничего хорошего в этом случае GBP не ждет. Решение по ставке в Великобритании запланировано на завтра. Прогнозируется поднятие ставки на 0,25% до 4,25%. Если не учитывать возможные проблемы с банками, то регулятору пора действовать более жестко, иначе инфляцию победить не получится. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес последних: 34,3% покупателей против 65,7% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉🏻С технической точки зрения, курс GBPUSD преодолел сопротивление в виде верхней границы нисходящего (синего) канала. В случае закрепления цены по итогам дня выше локального максимума 1.2280 открывается дорога к следующему уровню сопротивления в диапазоне 1.2425 - 1.2450. 💡Конечно, очень важную роль в движении GBPUSD сыграет сегодняшнее решение ФРС о ставке. На текущий момент рынок ожидает поднятие ставки на 0,25% до 5%. Если так и будет и мы получим жесткие комментарии Пауэлла, то USD может отыграть часть своих потерь. Если же ставку не поднимут, то USD может резко подешеветь. Завтрашнее же решение по ставке Банка Англии так же окажет существенную роль в позициях GBP. Мне кажется, что повышение на 0,25% может не устроить рынок и курс GBPUSD может развернуться на этом. Принимать какие-либо решения здесь и сейчас достаточно опасно, лучше дождаться данных от ФРС и Банка Англии и уже делать вывод.
Длинная
от Stop_Humster
📊Инфляция в Канаде лучше ожиданий, но вопросы остаются.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по ИПЦ в Канаде. Показатель вырос на 0,4% за февраль, но снизился в годовом выражении до 5,2% с 5,9%. Базовый ИПЦ подрос на 0,5% в динамике м/м, но снизился в годовом выражении до 4,7% с 5%. Все показатели оказались лучше ожиданий. ☝🏻Ранее я уже писал, что Банк Канады уже взял паузу и не повысил ставку. С учетом новых вводных с проблемами банков остается загадкой, сделано было это из-за хороших данных по ИПЦ или в Канаде уже есть проблемные финансовые организации. Пока в СМИ информации о проблемах с канадскими банками нет. 👉🏻В целом, у Канады есть неплохие шансы победить инфляцию уже к лету. Сейчас мы наблюдаем снижение годового показателя из за того, что пиковые месяцы первой половины 2022 года выпадают из статистики. Если рассчитать средний прирост базового ИПЦ за последние 6 месяцев, то показатель будет равен 0,21%, что соответствует 2,5 - 2,6% в годовом выражении. Но чтобы достичь этого нужно избежать дальнейшего роста цен после февральского импульса, который произошел и в США и в Европе. Возможно, это можно достигнуть и без дальнейшего ДКП, так как текущая ставка уже близка к уровню базовой инфляции. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес последних: 45,6% покупателей против 54,4% продавцов, что может быть сигналом к восходящему движению. 👉🏻В техническом плане, курс USDCAD вновь протестировал уровень поддержки 1.3665 - 1.3685 и отбился от него. В случае закрепления цены над этим уровнем есть возможность продолжения восходящего движения до верхней границы нисходящего (синего) канала. Рассматривать нисходящее движение стоит только после пробоя уровня 1.3665 - 1.3685. 💡В данный момент дальнейшее движение зависит от завтрашнего решения ФРС по ставке. Сейчас рынок не ожидает дальнейшего поднятия ставки, так что если Пауэлл докажет свою "приверженность к борьбе с инфляцией" и вновь поднимет ставку, то нас будет ожидать укрепление USD и коррекции в подросших рисковых активах (акциях техов, золоте и BTC). Если же мы действительно увидим завтра разворот от ФРС, то стоит ожидать дальнейшего снижения USD. В паре USDCAD пока что все больше указывает на рост, вероятная цель - верхняя граница нисходящего канала вблизи отметок 1.3770 - 1.3800.
Длинная
от Stop_Humster