Регистрация

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙАНАЛИЗ

Накопление C98 Коин торгуется в канале накопления высотой 50% и сейчас находится на его поддержке, по ТА при пробое канала в одну из сторон отрабатывает рост на всю величину канала, то есть с текущих потенциал 100% выглядит реально. Если судить по прошлому поведению цены, то можно ожидать цену в 9$, естественно основной фиатный инструмент будет забран при достижении 6-7$ Что у нас по фундаментальному анализу: Что делает Coin98 уникальной? Хотя другие проекты DeFi исследуют кросс-цепную ликвидность, они часто ограничиваются несколькими различными блокчейнами. Тем не менее, Coin98 значительно превзошел средний показатель по отрасли, поддерживая более 20 блокчейнов. Это стало возможным благодаря Space Gate, межсетевому мосту, обеспечивающему обмен и передачу данных по нескольким сетям. Он уже получил несколько обновлений, и в ближайшие месяцы будет еще больше улучшений. Доступ к такому множеству различных блокчейнов был бы невозможен без стратегического партнерства. Coin98 сотрудничает с Polygon , Terra, PancakeSwap , Avalance , Элронда, Fantom и диапазона протокола в различных качествах. Поддержание диалога с различными экосистемами блокчейнов позволяет построить мост для доступа к межсетевой ликвидности и услугам. С появлением веб-приложения на горизонте и многоцепочечных собственных свопов, поступающих в Extension Wallet, команда сосредотачивается на том, чтобы сделать криптовалюту и DeFi более доступными. Также ожидается запуск токена C98 и его поддержка в нескольких блокчейнах. Интегрируя больше AMM для обеспечения ликвидности и строя дополнительные межсетевые мосты, Coin98 может улучшить свою экосистему в целом и привлечь больше внимания к проектам DeFi на других блокчейнах.
от Mark_Ignatiev
1
Всё идет по плануНу что же вот и прошел самый страшный день длинных выходных, сегодня в США торги будут и на акциях но только до 20.00 по МСК. Собственно все как раньше и говорилось идет по плану, сантаралли в самом разгаре. И нет ни каких угроз миру и спокойствию. Ладно простите мне это ерничество, но иначе я не мог. С утра пораньше мы наблюдаем прям интересные движения РТС падает S&P500 тоже вернулся к минимумам, рубль танцует у 76 по фьючерсу. Нефть страстно облизывает поддержку в своём диапазоне 80.26-80.10 А вот золото мягко и аккуратно подпрыгивает поэтому для тех кто не сидит в позициях по ранее озвученным идеям, я предлагаю приоткрыть завесу одного из самых популярных для страховки активов. Я конечно не привязываю золото ко всему тому что сейчас происходит на рынке, однако там вероятен все таки прыжок к 1821 - 1829 за унцию. В целом динамика шортов сошла на нет, и перекладка на СМЕ запихнула нас (ВНИМАНИЕ) в февральский контракт, что не может не удивлять. И потому я полагаю, что все таки трейдеры либо ждут продолжения Боковика, либо готовятся к потрясениям и хорошему такому старту на Золоте. Все таки гадать мы с вами не будем и доверимся банальной технике предлагаю лонг по текущим с целью 1823. Технически думаю все видно и понятно, единственное что нужно быть аккуратным в зоне сделок на уровне 1818 и далее уже принимать решения. Фундаментально мы и так видим что происходит, фондовые рынки снижаются, ВОЗ собирается обсуждать новый штамм и рост заболеваемости известной всем болячкой. Ну а мы с вами припрячем пару шекелей в самом легком для такого периода активе. Всем успешного завершения недели, профита вам и попутного тренда. Не болейте и берегите близких. Лайк приветствуется, подписка одобряется!
OANDA:XAUUSDДлинная
от alexriser
Итоги недели: инфляция, пандемия, инфраструктурный планПрошедшая неделя выдалась достаточно насыщенной для финансовых рынков. И если начиналась она весьма позитивно для рисковых активов новостью о том, что Конгресс принял-таки инфраструктурный план Байдена, то после публикации инфляционных данных из США настроения поменялись радикально. Производственная инфляция обновила исторические максимумы, а потребительская достигла максимальных за последние 30 лет отметок. При этом CPI уже превышает таргет ФРС в 3 раза. В результате рынки снова задумались об ужесточении монетарной политики в США и повышении ставок в 2022 году. Также вспомнили рынки и про пандемию. И хотя главное опасение, согласно результатам опросов ФРБ Нью-Йорка, – это новые штаммы, но пока что и старой доброй дельты хватает, чтобы Германия, Греция и ряд других стран вышли на новые максимумы по числу заболевших. Еще одним поводом для беспокойства уже традиционно был китайский девелопер Evergrande. В среду истекал очередной дедалйн. Вроде бы в самую последнюю минуту дефолта опять удалось избежать, но будущее все равно выглядит предельно мрачно, поскольку компания просто распродает себя по частям и рано или поздно ликвидные активы подойдут к концу. Сезон отчетности продолжается, но на прошлой неделе он не сильно радовал: провалились Disney и Coinbase. На этой неделе рапортуют основные ритейлеры США, а также Nvidia, и после этого сезон можно закрывать. Нефть на прошлой неделе была под давлением после публикации ежемесячных отчетов ОПЕК и EIA. ОПЕК ждет снижения спроса под конец года из-за высоких цен на нефть, а EIA прогнозирует избыток на рынке нефти уже на старте 2022 года. Так что среднесрочно продажи нефти выглядят очень перспективно, особенно в свете того, что энергетический кризис несколько потерял в остроте: цены на уголь в Китае упали на 50%, а в Австралии – на треть, да и Россия увеличила поставки газа в Европу. Предстоящая неделя не будет богата на сверхважные события, но зато будет довольно много макроэкономической статистики из Еврозоны (ВВП, потребительская инфляция) и Великобритании (рынок труда, розничные продажи, инфляция), Канады (инфляция и розничные продажи), Китая и США (розничные продажи). Так что скучно в любом случае не будет.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
3
Vcain +30% ? всем привет ребят на связи Макс, как и говорил в преведущем анализе о битке, биток в коррекции и потащил весь рынок, но есть исключения. в данный момент рассмотрим проект вичейн с та работа в торговом канале в лонг стоп лосс за трендовую. Можете написать в коментариях какую монету разобрать.
от makstrayde1btc
Надежный биотех с видимыми целямиVertex - биофармацевтическая компания, занимается разработкой медицинских препаратов для лечения различных сложных генетических заболеваний. Благодаря разработанных Vertex препаратам постепенно увеличивается продолжительность жизни людей, страдающих муковисцидозом и другими генетическими болезнями. Дополнение к прошлой торговой идея (окончательный вариант): Вот и вырисовывается полная картина по данной бумаге, которая дает понять как можно действовать в ближайшее время Что именно мы видим: 1. Завершает свое формирование треугольник , и его последняя волна Е. 2. Цена подошла к зоне 4-й импульсной волны, обычно отсюда проходят уверенные развороты и начинаются новые импульсы 3. Стохастик перепродан на месячном графике, RSI также находится в хорошей для покупок зоне 4. Фундаментально ничего не изменилась, компания хорошая, выручка стабильная, долговая нагрузка минимальна Сама идея: 1. Покупка сейчас или из зеленой зоны 2. Для тех у кого есть позиции, есть смысл усредняться в зеленой зоне Есть вариант, что вершина волны 5 - это голова фигуры "голова и плечи". В этом случает случае возможно снижение в нижнюю часть зеленой зоны, это необходимо учитывать и правильно подбирать сумму сделки, чтобы иметь возможность переждать падение Цели фиксации прибыли на графике
NASDAQ:VRTXДлинная
от vadimbon
3
Борьба со страхом или как не продать Биткоин дёшево.Сегодня любопытная тема для обсуждения. Как понять дешёвый биткоин или нет? Что делать сейчас? Поделюсь своими мыслями. Может кто оценит:) Биткоин после постепенного роста к 60к резко и дерзко опустился на уровень 30-35к, напугав рынок настолько, что капитализация крипторынка упала на 30% за считанные дни. Во всём виновато решения Китая по майнингу? Отнюдь! Можно сделать вывод очень простой. не новостной шум повалили рынок топором вниз, а люди, которые испугались.. Рынок крипты очень молодой и очень эмоциональный, поэтому нужно относится к нему как к ребенку. Все эти новости лишь повод закупиться по вкусной цене. Люблю выражение Уоррена Баффета . "Ищи ценность. Ты должен купить 1$, когда рынок продаёт его по 0.66$" Подведя мысль о том, как понять что биткоин дешёвый. Когда биткоин стоил 60к, вы хотели бы его купить по 30к? Вот и повод задуматься. Ситуация ближайшего будущего для меня такая. Колибровка в диапазоне 28-47к, возможно до конца лета. Сейчас рекомендую набирать позицию, кто еще не в кэше. Кто сидит в полном минусе могу посоветовать продать часть и искать точки входа ближе к 30к. не балуйтесь с большим плечом только. Мои среднесрочные цели указал на графике. Спасибо за внимание!
COINBASE:BTCUSD
от EugeneYasan
2
Spotify Technology $SPOTНравится сама компания, сам пользуюсь ее услугами и хотел бы приобрести ее, но сразу замечу, что она пока что не приносит прибыль. Поэтому рассматриваю компанию в потенциале, тк я не покупаю компании с отрицательным показателем по прибыли. Ориентировочно компания начнет приносить прибыль в 2022-2023 годах. Замечаю сильный рост выручки, активов и чистого денежного потока, как в предыдущих периодах, так и в прогнозах. Отчет компании просмотреть не смог, так как страна регистрации у компании - Люксембург. Отмечу эту компанию и буду за ней наблюдать.
NYSE:SPOT
от MAXIM_TANK
Facebook сообщает результаты за второй квартал 2021 годаMENLO PARK, Калифорния - 28 июля 2021 года - Facebook, Inc. (Nasdaq: FB) сегодня опубликовал финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2021 года. «У нас был хороший квартал, поскольку мы продолжаем помогать бизнесу расти и людям оставаться на связи», - сказал Марк Цукерберг, основатель и генеральный директор Facebook. «Я рад видеть, как наши основные инициативы, связанные с создателями и сообществом, коммерцией и созданием следующей вычислительной платформы, объединяются, чтобы начать воплощать в жизнь видение метавселенной». Основные финансовые показатели за 2 квартал 2021 года Основные операционные и другие финансовые показатели за 2 квартал 2021 года • Ежедневные активные пользователи Facebook (DAU) - DAU составили в среднем 1,91 миллиарда в июне 2021 года, что на 7% больше, чем в прошлом году. • Ежемесячные активные пользователи Facebook (MAU) - MAU составили 2,90 миллиарда по состоянию на 30 июня 2021 года, что на 7% больше, чем в прошлом году. • Ежедневно активные люди в семье (DAP) - DAP составляло в среднем 2,76 миллиарда в июне 2021 года, что на 12% больше, чем в прошлом году. • Семейные ежемесячные активные люди (MAP) - MAP составило 3,51 миллиарда по состоянию на 30 июня 2021 года, что на 12% больше, чем в прошлом году. • Капитальные затраты - Капитальные затраты, включая основные платежи по финансовой аренде, составили 4,74 млрд долларов США во втором квартале 2021 года. • Денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги - Денежные средства и их эквиваленты и обращающиеся на рынке ценные бумаги составили 64,08 млрд долларов США по состоянию на 30 июня 2021 года. • Численность персонала - по состоянию на 30 июня 2021 г. численность персонала составляла 63 404 человека, что на 21% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Комментарий финансового директора к перспективам Рост доходов от рекламы во втором квартале 2021 года был обусловлен увеличением средней цены за рекламу на 47% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличением количества показанных объявлений на 6%. Как и во втором квартале, мы ожидаем, что рост доходов от рекламы будет в основном обусловлен ростом цен на рекламу в годовом исчислении в течение оставшейся части 2021 года. Мы ожидаем, что в третьем и четвертом кварталах 2021 года темпы роста общей выручки в годовом исчислении будут значительно замедляться на последовательной основе по мере того, как мы преодолеем периоды все более высоких темпов роста. Рассматривая рост на двухлетней основе, чтобы исключить последствия от восстановления COVID-19, мы ожидаем, что во второй половине 2021 года общий рост выручки в годовом исчислении несколько замедлится по сравнению с темпами роста во втором квартале. Мы по-прежнему ожидаем усиления таргетинга рекламы в 2021 году из-за изменений нормативных требований и платформ, в частности недавних обновлений iOS, которые, как мы ожидаем, окажут большее влияние в третьем квартале по сравнению со вторым кварталом. Это учтено в нашем мировоззрении. Как отмечалось в недавних отчетах о прибылях и убытках, мы продолжаем отслеживать изменения, касающиеся жизнеспособности трансатлантических передач данных и их потенциального воздействия на наши операции в Европе. Мы ожидаем, что общие расходы на 2021 год будут в диапазоне 70-73 млрд долларов, что не изменится по сравнению с нашим предыдущим прогнозом. Рост расходов в годовом исчислении обусловлен, главным образом, инвестициями в технические и производственные кадры, инфраструктуру и расходы, связанные с потребительским оборудованием. Наш прогноз по расходам отражает нашу приверженность инвестированию, опережая убедительные возможности долгосрочного роста, которые мы видим в нашем портфеле продуктов. Мы ожидаем, что капитальные затраты в 2021 году будут в диапазоне 19–21 млрд долларов США, что не изменится по сравнению с нашей предыдущей оценкой. Наши капитальные затраты обусловлены, главным образом, нашими инвестициями в центры обработки данных, серверы, сетевую инфраструктуру и офисные помещения. Мы ожидаем, что наша ставка налога на 2021 год будет на уровне подросткового возраста.
NASDAQ:METAДлинная
от MAXIM_TANK
Анализ YNDX в среднесрок$YNDX Данную бумагу не хотел бы добавлять в свой портфель будущего, если только она не сходит в район 4600 руб, тогда можно рассмотреть, как спекулятивную покупку и продать на уровне 5000 руб Выручка растёт очень быстро, но не прибыль, тк новые бизнесы, которая открывает Яндекс, являются низко-маржинальными.
RUS:YDEX
от MAXIM_TANK
Domino's Pizza Inc DPZ в долгуюАктив мне очень понравился, растёт на протяжении 110 кварталов подряд на международном рынке и 41 квартал продаж в США. Также есть и серьезных минус, очень большая закредитованность. Из-за этого interesting coverage (прибыль за период/сумма долга к уплате за период) равен 4,4. Получается, что примерно 23% от прибыли они направляют на закрытие текущих выплат по кредитам. Серьёзный минус. Но все таки я решил, что можно взять на себя такой риск, при условии того, что у этой компании все остальное в полном порядке. Также я очень люблю пиццу из dominos.😁😄
NYSE:DPZДлинная
от MAXIM_TANK
Анализ компании: The Clorox Company The Clorox Company Сектор – Потребительские товары Индустрия – Предметы домашнего использования (6 по весу в секторе) Мультипликаторы: Cash-TO-Debt = 0,16. Это говорит о том, что есть на 16$ кэша приходится 100$ долга. Долг к собственному капиталу составляет всего 16%, что говорит о маленькой закредитованности. ----------------------------------------------------- 0%-30% = маленькая закредитованность 30%-70% = средняя закредитованность 70%-100% = большая закредитованность ----------------------------------------------------- Interesting coverage = 15,13. Прибыль в 15,13 раз выше, чем процент к уплате в отчетный период. Операционная прибыль (прибыль от основной деятельности) % = 18,76% (2017 год – 18,7%) Чистая прибыль (прибыль/выручку) % = 12,27% (2017 год – 11,74%) ROE (прибыль/собственный капитал) = 99%, т.е. рентабельность собственных активов (2017 год – 167%) ROA (прибыль+процентные платежи/капитал) = 114,36% рентабельность всех активов (2017 год – 15,44%) · Средний рост выручки за 3 года: 5,1% · Средний рост прибыли за 3 года: 5,5% · Средний рост EPS (прибыли на акцию) за 3 года: 11,2% Что касается среднего P/E по индустрии, равного – 19,47, то он меньше, чем у компании: 25,77. Средний P/E за 2019-2020 года – в районе 25 Финансовые показатели 2017-2021: Рост выручки почти в 1,3 раза Рост прибыли (EBITDA) в 1,2 раза Рост прибыли на акцию (EPS) в 1,3 раза Рост активов в 1,5 раза (в основном за счет заемных средств) Прогнозные финансовые показатели 2021-2023: Будет в среднем в 5-10% рост EBITDA и EPS, при это выручка не будет расти, что говорит о будущем увеличении маржинальности (ROE и ROA) бизнеса. Покупки бизнеса: 2018 - 681 млн$ 2021 - 85 млн$ Инсайдеры: За последнее время покупки отсутствуют Дивиденды: Дивидендная доходность - 2,3% годовых Процент выплаты от прибыли - 60% Средний рост дивидендов за 5 лет - 7,5% Финансовые результаты за третий квартал: ●Фиксированные продажи (снижение органических продаж на 1% ) ●49-процентный чистый убыток на акцию (снижение на 126% по сравнению с кварталом прошлого года) ●Скорректированная прибыль на акцию в размере 1,62 доллара США (снижение на 14% по сравнению с кварталом прошлого года) Clorox обновляет прогноз на 2021 финансовый год: ●Рост продаж от 10% до 13% (органический рост продаж от 10% до 13%) ●Диапазон разводненной прибыли на акцию от 5,94 до 6,14 долларов США (снижение на 19–16% по сравнению с прошлым годом) ●Скорректированный диапазон прибыли на акцию от 7,45 до 7,65 долларов США (увеличение на 1–4% по сравнению с прошлым годом). Ожидается, что продажи Clorox в финансовом году по-прежнему вырастут на 10–13%, что отражает сильные результаты продаж в первом полугодии, а также ожидание снижения спроса в течение оставшегося финансового года. Мой прогноз: Справедливая стоимость на уровне 175$-180$ Исходя из заявлений компании на второе полугодие 2020 года - "Ожидается, что продажи Clorox в финансовом году по-прежнему вырастут на 10–13%, что отражает сильные результаты продаж в первом полугодии, а также ожидание снижения спроса в течение оставшегося финансового года" - можно сказать, что еще есть потенциал снижения компании, поэтому лучше всего подождать (хотя я считаю, что это снижение уже заложено в цене, но не факт что актив не продолжит снижение). Актив крайне маловолатилен, к тому же рост в ближайшие 3 года на уровне 5%-10% годовых Лично я брать не собираюсь из-за низкого потенциала роста.
NYSE:CLXДлинная
от MAXIM_TANK
перегретый яблоко APPLEAPPLE AAPL По фундаменталу она очень перекуплена (ну это же продукция apple…) Очень страшно заходить в такие активы. По тех. Анализу - 150 выглядит как потолок, но это всего тех.анализ, поэтому… Сам недавно зафиксил по 145, т.к.в прошлый раз там был локальный минимум (перестраховался и на эти деньги зашел в BABA по 203,5 и не прогадал) Если все таки хотите зайти в APPLE, то нужно ждать (хотя я не понимаю людей, которые так упорно хотят купить эту акцию) как минимум 120$. Но не думаю, что в ближайшее время мы увидим такие цены еще раз.
NASDAQ:AAPL
от MAXIM_TANK
2
X5 в долгую X5 RetailGroup FIVE Сильный актив, у которого прогнозируются высокие дивиденды. Также он сейчас находится в недооценке. Давайте разбираться. P.S. я буду сравнивать 2016 с 2021(LTM) Все в млрд/руб Число магазинов увеличилось с 9 187 в 2016 до 17 959 в 2021, но количество магазинов, которые открываются - падает. В 2016 это было 2 167, а сейчас всего 1 301. Выручка увеличилась с 1 034 до 2 016, то есть в 2 раза. EBITDA - 79,5 было в 2016, а сейчас - 248,1 По поводу дивидендов: C 2017 года компания направляет акционерам не менее 25% чистой прибыли По итогам 2020 года компания X5 Retail Group выплатила дивиденды в размере 184.13 рублей на обыкновенную акцию. Общий объем выплат составил 50 млрд рублей. Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 7.6%. С учетом того, что акция упала в цене, а компания только растет, получается, что дивидендная доходность будет выше, если заходить уже сейчас. Общие активы: 2016 - 473,5 2017 - 565,3 2018 - 610,8 2019 - 1 074 2020 - 1 173 Активы очень сильно выросли с 2018 по 2019 года и продолжают расти дальше. Есть проблемы с долгом: Вырос за период с 2016 по 2020 в 2 раза 137,8 - 236 ROE и ROA: ROE показывает, в то время, как ROE все равно падает. Причиной этого является долговая нагрузка. Итог: Можно брать на уровнях от 2400 и ниже, тк есть перспективы роста (хоть и маленького), увеличения дивидендов (менеджмент планирует увеличить дивиденд 2021 на 50%)
RUS:FIVEДлинная
от MAXIM_TANK
Анализ Компании - Alibaba BABAAlibaba BABA Сектор – Потребительские товары Индустрия – Интернет-ритейл (2 по весу в секторе) Компания падает весь последний год из-за санкционного давления США и жесткого государственного регулирования. P.S. вошел по 203,5 Мультипликаторы: Cash-TO-Debt = 3,24. Это говорит о том, что есть наличности в 3,24 раз больше, чем задолженность компании. Долг к собственному капиталу составляет всего 16%, что говорит о маленькой закредитованности. ----------------------------------------------------- 0%-30% = маленькая закредитованность 30%-70% = средняя закредитованность 70%-100% = большая закредитованность ----------------------------------------------------- Interesting coverage = 19,87. Прибыль в 19,87 раз выше, чем процент к уплате в отчетный период. Операционная прибыль (прибыль от основной деятельности) % = 12,35% (2017 год – 28,12%; на протяжении 4 лет она постоянно падает) А средняя по отрасли – 28,87% Чистая прибыль (прибыль/выручку) % = 20,82% (2017 год – 25,61%) ROE (прибыль/собственный капитал) = 17,52%, т.е. рентабельность собственных активов (2017 год – 20,60%) ROA (прибыль+процентные платежи/капитал) = 10,13% рентабельность всех активов (2017 год – 0,85%) Средний рост выручки за 3 года: 38,1% Средний рост прибыли за 3 года: 10,1% Средний рост EPS (прибыли на акцию) за 3 года: 29,3% Последние 3 показателя говорят нам о том, что прибыль растет медленнее выручки, это означает снижение маржинальности бизнеса. Что касается среднего P/E по индустрии, равного – 38,06, то он меньше среднего: 25,38. (Актив Китайский, следовательно - недооценка) Средний P/E за 2019-2020 года – в районе 25 Финансовые показатели: Рост выручки почти в 3 раза Рост прибыли (EBITDA) в 1,5 раза Рост прибыли на акцию (EPS) в 2 раза Рост активов в 2 раза Прогнозные финансовые показатели: В 2021 году компания получит маленькую прибыль, но к 2023 году она заметно увеличится Покупки бизнеса: 2017 - 8,593 2018 - 7,048 2019 - 5,574 2020 - нет Инсайдеры: К китайским активам нету доступа у простых смертных Дивиденды Отсутствуют Количество акций в обращении: LTM — это значения показателей, рассчитанные за последние 4 квартала Происходит незначительное их увеличение – негативный сигнал Тут 2 варианта – SPO или продажа акций. SPO – вторичное размещение акций, происходит размытие доли акционеров. Продажа – компания считает, что акции компании переоценены. Мой прогноз: Очень сложно учитывать санкции и Китайское регулирование при подсчете справедливой стоимости компании. Думаю, что на уровне 200-210 сейчас следует закупаться, причем рекомендую в долгосрок. Я люблю сильные активы с перспективыми. То, что он находится в Китае для Alibaba это как минус и плюс одновременно. Минусы: напряженность с США и жесткое регулирование со стороны КПК (Коммунистической партии Китая) Плюсы: Большое население и перспективы роста экономики. Есть вероятность, что к лету следующего года актив может достичь уже 300$ за акцию, но это при благоприятных условиях: хорошие фин. отчетности, снижение напряжения на международном уровне (в частности из-за Тайваня), смягчение регулирования внутри страны.
NYSE:BABAДлинная
от MAXIM_TANK
Анализ Компании - Vertex Pharmaceuticals VRTX Анализ Компании - Vertex Pharmaceuticals VRTX Сектор – Здравоохранение Индустрия – Биотехнологии (4 по весу компания в этой индустрии) Весь год она корректируется и наконец-то пришла к своей справедливой стоимости на уровне 240$ Мультипликаторы: Cash-TO-Debt = 7,7. Это говорит о том, что есть наличности в 7,7 раз больше, чем задолженность компании. Долг к собственному капиталу составляет всего 10%, что говорит о малой закредитованности. Interesting coverage = 50. Прибыль в 50 раз выше, чем процент к уплате в отчетный период. Операционная прибыль (прибыль от основной деятельности) % = 47% (2017 год – 16%). Чистая прибыль (прибыль/выручку) % = 43% (очень маржинальный бизнес). ROE (прибыль/собственный капитал) = 35%, т.е. рентабельность собственных активов (2017 год – 16,5%). ROA (прибыль+процентные платежи/капитал) = 25% рентабельность всех активов (2017 год – 8%). · Средний рост выручки за 3 года: 34% · Средний рост прибылиза 3 года: 202% · Средний рост EPS (прибыли на акцию) за 3 года: 115% Последние 3 показателя говорят нам о том, что прибыль растет быстрее выручки, это означает рост маржинальности бизнеса. Что касается среднего P/E по индустрии, равного - 38,56, то он меньше среднего: 19,1. Средний P/E за 2017-2020 год у компании находится в районе 20. Финансовые показатели: Рост выручки больше чем 2,5 раза Рост прибыли в 30 раз Рост прибыли на акцию Рост активов в 3 раза в основном за счёт собственных (рост собственных - 6600 против 1500 обязательств) Прогнозные финансовые показатели: Прогнозные показатели обещают увеличиваться с тем же темпом, что и в 2017-2020 годы Покупки бизнеса: 2019 год – 1,154 млрд$ Инсайдеры: За последнее время покупок не было. Дивиденды: отсутствуют Количество акций в обращении: Происходит незначительное их увеличение – негативный сигнал Тут 2 варианта – SPO или продажа акций. SPO – вторичное размещение акций, происходит размытие доли акционеров. Продажа – компания считает, что акции компании переоценены. Но здесь речь именно про SPO . Во-первых: увеличение акций в обращении увеличивается постепенно, примерно в равном обьеме. Во-вторых: компания, увеличивая долю акций, привлекает средства на развитие своего бизнеса (это намного выгоднее, чем брать кредит) Все это говорит об определенной стратегии в компании. У них есть небольшая кредитная линия и они постоянно, на небольшую долю от общего числа акций, привлекают деньги на развитие бизнеса с рынка. Рациональный подход. Если бы они сделали упор на что-то одно, то у них была бы большая закредитованность или сильное размытие доли акционеров. Оценки аналитиков: У меня с аналитиками близкие оценки (хотя они любят всегда завысить оценку) Мой прогноз: Я бы брал на уровне 200$ Справедливая стоимость - 240$
NASDAQ:VRTXДлинная
от MAXIM_TANK
MED в долгуюMED Брать по 260$-262 Плюсы: отличный фундаментал (нету долга, ROE под 90%, ROA 45%, сильный рост выручки и прибыли и др.) востребованный сектор мало конкурентов (да и те, которые есть, не очень-то и большие (17 млрд$ максимальная капитализация компании в секторе)) Минусы: маленькая капитализация компании (немного больше 3 млрд$) Рекомендую брать в долгую
NYSE:MEDДлинная
от MAXIM_TANK
2
Акции золотодобытчиков вновь обещают выбиться в лидеры ростаАкции золотодобытчиков вновь обещают выбиться в лидеры роста Пятницу российский рынок акций провел довольно блекло, не изменившись по Индексу Мосбиржи, несмотря на продолжившийся сильный отскок американских площадок. Это не очень хороший сигнал для отечественных инвесторов, говорящий, что запал покупателей выдохся. Сегодня внешний фон можно назвать нейтральным: американские фьючерсы торгуются в слабом минусе, на треть процента снижается нефть, но зато в хорошем плюсе торгуются промышленные и драгоценные металла. В том числе, более чем 0,5% прибавляет золото, которое вполне может начать новое ралли на фоне обострения опасений роста мировой инфляции. Соответственно, сегодня лучше рынка будут выглядеть акции золотодобывающих компаний, по которым стоит увеличивать длинные позиции. Модно подкупать и «Норникель». Советуем осторожно относиться к черным металлургам. В конце прошлой недели прошла информация, что китайские власти изучат вопрос о манипулировании рынком местными сталеварами и будут предпринимать меры для недопущения роста цен на сырьевые ресурсы. Мировые цены на сталь выглядят локально перегретыми, на данной новости не исключено их небольшое и кратковременное снижение. В целом Индекс Мосбиржи находится посередине сужающегося восходящего канала. Перекупленности сейчас нет, поэтому у нас есть хорошие шансы сегодня с утра подрасти. Но пятничные торги не вселяют особой уверенности в том, что мы сможем дойти до верхней границы канала, которая сейчас проходит в районе 3730 пунктов. Нефть отыгрывает сейчас плохую пятничную статистику по числу активных буровых установок в США: показатель вырос на 8 единиц до 352. Ранее он рос гораздо меньшими темпами. Как правило, этот фактор перестает оказывать действие на нефть уже ближе к полудню, поэтому рост нефти в ближайшие часы не исключен. Соответственно, российские акции могут получить еще одну поддержку, но покупкой нефтянки мы бы не советовали увлекаться. Рубль на утренней сессии торгуется без особых изменений. Ждем, что на текущей неделе колебания пары доллар-рубль будут незначительными, и пара не отойдет далеко от отметки 74. Оптимизм рублю может придать информация о точных сроках встречи Путин-Байден, но рост рубля в этом случае будет не очень большим и краткосрочным. Поддержка по паре на отметке 73 выглядит пока непреодолимой.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
Интересная мысль SPCEVIRGIN GALACTIC ДОЛЖНА ПРЕКРАТИТЬ СВОЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ - ДЖЕЙМС РАСТЕХ ИЗ COAST CAPITAL ❗Я думаю, что компания стоит ноль. Судя по отчету у компании есть активы на $784 млн, вероятно столько она и стоит, ведь ее оборудование что-то стоит. Но я действительно считаю, что они должны закрыться незамедлительно и вернуть средства инвесторам или агентству по охране окружающей среды и закончить на этом. 🌌У меня есть несколько беспокойств по поводу таких компаний, которые только зарождаются и еще не имеют прибыли. Прежде всего, одна из худших сфер для инвестирования - авиационная индустрия - капиталоемкие, высокие эксплуатационные расходы, если у компании произошел инцидент, это может вообще выкинуть ее из бизнеса. Теперь представьте работу авиационной компании, которая будет возить очень мало людей узкого круга туда, куда мало кто хочет поехать, за 300-500 тыс дол за 90 минут и с учетом того, что шансы взрыва гораздо больше, чем у обычного самолета. Это некомфортно, никакого удовольствия, вы будете чувствовать невесомость может 10 минут, я бы сказал сделайте себе эпидуральную анестезию и вы будете чувствовать себя намного лучше намного дольше и сэкономите $500 тыс. 💸Они продавали билеты за $250 тыс, насколько я помню, они продали около 600 билетов и закрыли запись. Знаете что? Может всего в мире 600 человек которые хотят потратить $250 тыс за 10 минут невесомости. Но понятно, что этот рынок не такой уж и большой и компания уже говорит об увеличении стоимости до $500 тыс. ▪Также заметьте, что исполнительный директор Джордж Т. Уайтсайдс ушел из компании. Человек, который работал в ней 10 лет ушел за год до предполагаемых запусков. Я думаю, что он просто не верит, что компания сделает это в срок. 🔴Провести анализ компании, которая еще не работает, довольно сложно. Они не дают ни каких прогнозов по выручке, количеству пользователей, мы можем только предположить, что если бы они заработали $425 млн в 2024 году, это было бы нашим оптимистичным прогнозом, учитывая количество полетов, которые они собираются совершать каждый год с учетом того, что полеты будут полными и ни один из них не взорвется. Проблема в том, что когда что-то происходит с обычным самолетом, погибает много людей, но эмоциональны вы не чувствуете себя в угрозе, что это же может случиться с вами. Но учитывая цену билеты Virgin Galactic, каждые ее пассажир будет какой-то крупный бизнесмен или известный артист. И вот представьте такой рейс взрывается, в нем было 3 руководителя самых крупных компаний в мире и пара известных артистов, что будет? Я считаю что нас отделяет все один такой взрыв от закрытия компании. Поэтому действительно лучшее что они могут сделать - это вернуть деньги инвесторам. 💡Как инвесторам нам нужно знать что компания способна провести свои полеты безопасно и что она способна заработать на этом. Ничего из этого Virgin Galactic $SPCE не может гарантировать. Также я думаю, что влияние на экологию от этих полетов будет просто катастрофичное. ❌У Брэнсона есть разный опыт. Его компания Virgin Express, у которое было IPO в 1998 стала банкротом через 3 года, я не думаю что его опыт работы с компаниями, связанными с космосом всегда успешен. Учитывая все, что мы знаем о Virgin, рыночную оценку, риски, постоянные переносы сроков и уходы директоров я не думаю что эта компания хороший кандидат для инвестиций, это скорее выглядит как компания, которая должна стоить намного меньше.
NYSE:SPCEКороткая
от T4T4PUH
13
Нефтянка продолжит тащить Индекс Мосбиржи к рекордамНефтянка продолжит тащить Индекс Мосбиржи к рекордам Вчерашний день российскому рынку акций однозначно можно поставить жирный плюс. По Индексу Мосбиржи мы прибавили процент, в то время как Америка столько же потеряла. Поводом для распродаж американских бумаг стало заявление министра финансов США Джанет Йеллен о возможности увеличения ключевой ставки, дабы не перегреть экономику. Однако никаких сроков повышения она не назвала, да и вопрос ставки в общем-то не входит в ее компетенцию. Но сигнал был дан, и хотя ничего страшного не произошло, многие стали аккуратно фиксировать прибыль по перекупленным американским акциям. Нас общие распродажи коснулись очень слабо, рынок лишь немного присел. Поводов для роста рублевых акций мы видим две. Первый — это возвращение в портфели бумаг, которые были проданы перед первыми майскими праздниками «на всякий случай», для снижения рисков. Второй — рост нефти и других сырьевых ресурсов. Сегодня с утра нефть вновь мощно растет, прибавляя чуть менее 3 % и всерьез нацелясь пощупать отметку 70 долларов за баррель. После вчерашних распродаж отскакивают американские фьючерсы. На рынке металлов ситуация неоднозначна. Так что все говорит о том, что сегодня, по крайней мере в первой половине дня, рост может быть продолжен, а его локомотивом вновь станут бумаги нефтегазового сектора, которые будут отыгрывать «дорогую нефть в рублях». Поэтому нефтянку стоит пока держать и даже можно попытаться спекулятивно ее докупить внутри дня. Сбер перешел рубеж в 300 руб. и вполне может двинуться еще выше, ближе к 310 руб. В понедельник бумага будет последний день торговаться с дивидендами, а дивидендный гэп она обычно закрывает быстро. Поэтому через отсечку реестра можно переходить в лонгах. В числе лидеров роста вчера был ВТБ, прибавивший 6%. Бумага нам по-прежнему не нравится, несмотря на ее фундаментальную недооцененность и сильное отставание от роста рынка за последние годы. Сейчас же она сильно перекуплена с технической точки зрения. Слабее рынка вчера отторговались черные металлурги. На них продолжает давить неопределенность вопроса с размером претензий со стороны ФАС. Бумаги сектора сильно выросли с начала года, поэтому нельзя исключать, что коррекция по ним продолжится, в том числе и в результате того, что часть инвесторов будет фиксировать прибыль для высвобождения денег для других покупок. По паре доллар-рубль серьезных движений не ждем. Актуальным на ближайшие дни видится диапазон 74,3-75,2 руб. за доллар.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Бумаги сырьевых компаний будут сегодня в фаворитахБумаги сырьевых компаний будут сегодня в фаворитах Вчерашний день на западных площадках прошел достаточно хорошо для российского рынка акций. Выросли американские индексы широкого профиля, и при этом сильно подорожали все сырьевые активы. Именно на бумаги сырьевиков сегодня можно сделать ставку. Прежде всего, вновь начала расти нефть, уйдя в район 67,5 долларов за баррель. Целью краткосрочного спекулятивного движения нефти мы видим отметку 70 долларов за баррель. По-прежнему ждем, что на дорогую нефть откликнется «Роснефть», акции которой последние недели торговались хуже рынка и практически не реагировали на удорожание нефти. «Газпромнефть» вполне может продолжить ликвидировать отставание от «Лукойла» и «Роснефти». Наконец, надо бы продолжить отскок «Татнефти», которую просто слили на информации о низких дивидендах. Пора бы забыть об этом и начинать жить ожиданиями светлого будущего, которое сулят высокие цены на нефть и слабый рубль. Золото сейчас торгуется в довольно сложном диапазоне 1770-1820 долларов за тройскую унцию. Пробой его вверх, а пока именно такой сценарий мы рассматриваем как базовый, спровоцирует усиление роста драгметалла. Драйверы удорожания золота никуда не делись, а это использование золота как защиту от мировой инфляции и ожидания восстановления мировой экономики, что вызовет увеличение спроса на ювелирные изделия. По этому акции «Полюса» и «Полиметалла» интересны не только как спекулятивные активы, но и в среднесрочном плане как защита от девальвации рубля. Сегодня продолжается рост цен на никель, платину и палладий – основную продукцию «Норникеля». Очень хочется взять бумаги черных металлургов, но пока наши страхи сильнее жадности. Лучше все-таки подождать с принятием решения по бумагам сектора до прояснения объема претензий к металлургам со стороны ФАС. Есть опасения, что власти захотят серьезно пополнить бюджет «железными» долларами. MOEX:USDRUB_TOM Рубль в паре с долларом на малоликвидном рынке Форекс вчера торговался в районе отметки 75. Сегодня ждем продолжения торгов около этого уровня, быть может с тенденцией к небольшому ослаблению курса рубля. Хочется еще предупредить о бдительности: между праздниками рынок будет малоликвидный, поэтому нельзя исключать сильных движений котировок отдельных бумаг.
Длинная
от Running_Bun
1
«Нефтянка» вытащит сегодня Индекс Мосбиржи выше 3600 пунктов«Нефтянка» вытащит сегодня Индекс Мосбиржи выше 3600 пунктов Вчера распродажи российский акций продолжились, что стало следствием негативной реакции на решение ФАС возбудить дело в отношении черных металлургов, спровоцировавшее коррекцию всего рынка от исторических максимумов. Лишь под вечер ситуация начала потихоньку улучшаться. Главным событием дня стало заседание ФРС США. Регулятор ожидаемо оставил ставку на прежнем уровне, и при этом сохранил объемы выкупа государственных и ипотечных бумаг. Опасения относительно скорого сворачивания программы количественного смягчения не оправдались. Это вызвало падение курса доллара и, соответственно, рост стоимости сырьевых активов. Настораживает лишь то, что американский рынок акций вчера на данное событие вообще не отреагировал. Но зато сегодня американские фьючерсы растут на полпроцента. Так что открытие нас ждет ростом. Лучше рынка должны быть акции нефтяных компаний в результате ухода нефти в район 67 долларов за баррель. Не исключено, что нефть попытается рвануть к 70 долларам за баррель, но все-таки справедливая цена на ближайший месяц видится в районе 64-66 долларов за баррель. Среднесрочную ставку стоит сделать на «Газпромнефть», которая отстает в динамике роста от «Роснефти» и «Лукойла», а спекулятивную – на «Роснефть», которая сильнее других упала за последние пару недель. Вырастут и золотодобытчики. Их бумаги стоит сохранять в портфелях, поскольку золото подает все признаки формирования новой восходящей волны. Сейчас золото торгуется на сопротивлении 1780 долларов за тройскую унцию. Его пробой вполне способен усилить восходящий тренд. «Норникель» вчера просел на 2,3%. Это стало следствием понимания, что объявленный обратный выкуп акций не так уж сильно поддерживает котировки. С учетом того, что Потанин и Дерипаска вряд ли предъявят свои бумаги к выкупу, розничным инвесторам можно будет «сдать» лишь каждую 7-10-ю акцию. Но сегодня ГМК получает поддержку от роста цен на его продукцию. Рекомендуем воздержаться от наращивания среднесрочных лонгов по акциям черных металлургов до прояснения ситуации с претензиями ФАС. Если они будут велики, то еще одного-двух обвалов котировок не избежать. Небольшим негативом для акций сырьевых компаний является укрепление рубля. Рубль и в течение среды потихоньку укреплялся, но позитив от ФРС придал ему новых сил. Сегодня с утра пара доллар-рубль торгуется в районе 74,3. Складывается впечатление, что до появления новых политических угроз пара доллар-рубль вновь уйдет в привычный диапазон 73-76. Однако покупать рубль против доллара советуем лишь спекулятивно. Потенциальные политические и санкционные риски никуда не ушли, а состояние внутренней экономики не дает надежд на значимое укрепление российской валюты.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Расследование ФАС в отношении металлургов давит на весь рынокРасследование ФАС в отношении металлургов продолжит давить на весь рынок Вчера российский рынок акций вновь обновил исторический максимум и даже сумел забраться выше 3620 пунктов. Закрепление над этой отметкой открыло бы Индексу Мосбиржи дорогу к следующей цели – 3680 пунктов. Но этого не произошло. И немаловажную роль в последующем снижении российских акций оказали новости о возбуждении дела Федеральной антимонопольной службой в отношении трех ведущих черных металлургов. Именно они понесли наибольшие потери: ММК -5,2%, НЛМК -3,9%, «Северсталь» -3,3%. Если ФАС сумеет доказать сговор или манипулирование ценами на внутреннем рынке, а в этом сомнений практически нет, то компании ждут оборотные штрафы. Пока сложно предположить их размер, но несмотря на продолжение роста цен на сталь на мировом рынке нужно быть готовым спекулятивно выходить из бумаг данных компаний. Естественно, ухудшились и общие настроения инвесторов. Закрадываются нехорошие мысли: кто будет следующим? Нет никаких сомнений, что Сбербанк в «черный список» не попадет. Вчера Сбер обновил исторический максимум, уходя выше отметки 300 руб. Мы такой сценарий предполагали, говоря о том, что в районе 300 руб будет торможение роста или даже небольшая коррекция. На акции Сбера продолжаем смотреть позитивно, и уверены в возобновлении их роста. «Норникель» объявил программу обратного выкупа акций, что также вывело его в лидеры роста. Всего будет выкуплено не более 3,4% уставного капитала на $2 млрд по цене 27 780 рублей за штуку. Если учесть, что Потанин и Дерипаска свои пакеты к выкупу предъявлять не будут, то получается, что выкуплено будет чуть меньше 10% оставшихся акций. То есть скупить акции сейчас и сдать их все потом, не получится. Таким образом, покупать «Норникель» под оферту не очень интересно. Хотя сама программа будет оказывать поддержку котировкам хотя бы из тех соображений, что объем прибыли на одну акцию будет больше. На 3% вчера взлетела Мосбиржа. Бумага очень хорошая, но она торгуется в «справедливых» ценах, серьезного потенциала ее роста мы не видим. Вчера во второй половине дня нефть начала рост после вердикта ОПЕК+ о сохранении ранее утвержденных параметров сделки. Причем впервые за многие и многие месяцы договориться удалось за один день. Это значит, что никаких разногласий внутри картеля нет, и «третья волна» пандемии, захлестнувшая некоторые страны, нефтяников не особо пугает. Сегодня с утра котировки пытаются закрепиться выше 66 долларов за баррель. Достижение отметки 70 долларов уже в начале мая не вызовет у нас удивления. Поэтому сегодня можно сделать ставку на нефтянку, где наиболее интересной бумагой является сильно просевшая в последние дни «Роснефть». Ей, кстати, расследования ФАС совершенно не грозят. В целом же внешний фон с утра носит нейтральный характер. Инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла после заседания регулятора. От него хочется услышать намеки на объявление сроков сворачивания программы количественного смягчения. Так что вечером движения на рынке акций и в долларе могут быть сильными и волатильными. Пара доллар-рубль продолжает торговаться в районе 75. Там она и останется весь день до выступления главы Федрезерва.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Американские фьючерсы и нефть дают сигнал на небольшой ростАмериканские фьючерсы и нефть дают сигнал на небольшой рост Индекса Мосбиржи Вчера российский рынок акций сумел не только переписать исторический максимум, но и закрыть день вблизи нового рекорда, выше отметки 3600 пунктов. Прирост рынка мог быть и большим, если бы не падающая нефть, которая утащила вниз нефтянку. Сегодня с утра внешняя ситуация позитивна: на 0,2% подрастают американские фьючерсы, на процент отскакивает нефть, торгуясь вновь выше отметки 65 долларов за баррель. Так что открытие нас ждет ростом с очередным обновлением исторических максимумов. Но о каком-то мощном восходящем импульсе говорить рано. Во-первых, Индексу Мосбиржи нужно бы закрыться выше 3620 пунктов, что откроет техническую дорога в район 3670 пунктов. Во-вторых, покупкам не будет способствовать приближение длинных выходных, в преддверии которых многие трейдеры вполне могут начать сокращать лонги. Сегодня ждем, что все-таки отскок начнет сильно перепроданная в последние дни «Роснефть». Позитивно смотрим на «Норникель», драйвером роста которого выступит подорожавший на 1,5% никель. Ну и, конечно, куда без черных металлургов! Сбербанк потихоньку подбирается к «круглой» отметке 300 руб, вблизи которой может произойти торможение и даже откат вниз. Но пробой этого уровня – дело лишь времени. Банк получает поддержку от укрепления рубля и повышения ключевой ставки ЦБ. Приближается и время отсечки реестра под годовые дивиденды, а Сбер традиционно быстро закрывает дивидендный гэп. Впрочем, увлекаться покупками «голубых фишек» широким фронтом не советуем. Америка торгуется на сильном сопротивлении, и риски ее коррекции велики. Причем особых драйверов роста американских акций не прослеживается, за исключением продолжающейся накачки мировой финансовой системы ликвидностью. Очень хороший сезон отчетностей уже заложен в котировки. Вчера наблюдался спрос на акции электроэнергетики. Похоже, некоторые инвесторы начали искать новые идеи во «втором эшелоне», а энергетики получают преимущество при сильном рубле. Впрочем, восходящий импульс рубля начал затухать. Пара доллар-рубль, несмотря на мощную поддержку налогового периода никак не может закрепиться под отметкой 75. Завтра с уплатой налога на прибыль завершится и эта поддержка, после чего традиционно в конце месяца стоит ждать ослабления российской валюты. Каких-то новых драйверов роста рубля не прослеживается, и вряд ли они появятся в обозримом будущем. Поэтому среднесрочным инвесторам стоит искать момент для покупки доллара против рубля или активов, выигрывающих от девальвации российской валюты.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun