Регистрация

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙАНАЛИЗ

❗️Финальная подготовка к запуску спотовых BTC ETF началась.👉BlackRock, Fidelity, WisdomTree, Invesco, Valkyrie, VanEck, Invesco/Galaxy, iShares, Ark/21Shares опять обновили свои заявки S-1 на запуск спотового BTC ETF. 👆🏻Крайний срок для подачи заявок - 8 утра (16-00 МСК), после чего SEC проголосует. ETF могут начать торговаться уже на следующий день в случае одобрения. Таким образом, "день Х" для крипты настал. 👉Рынок уже реагирует позитивом. BTC растет более 4% на этой новости и вновь достигает отметки 45 000. 👉Технически, картина не изменилась с прошлого обзора от 4 января: в случае пробоя и закрепления цены выше уровня сопротивления в диапазоне 43850 - 46000, открывается дорога к росту с первой целью в диапазоне 47900 - 48600 и второй целью в диапазоне 50900 - 51600. 💡Осталось только дождаться решения SEC. Если они снова найдут причины отклонить заявки - нас может ожидать не менее резкий "слив".
Длинная
от Stop_Humster
1
📈📉Страсти на крипторынке во время праздников.👉Как вы знаете, криптовалютный рынок не имеет выходных и праздничных дней. Торги на криптобиржах проходят 24 часа в сутки и круглый год. В начале этого года рынок столкнулся с достаточно высокой волатильностью. Все это связано было с BTC ETFs, которые рынок ждет уже давно. 👉Сначала появились новости, что одобрение первых ETFs ожидается уже 2-3 января, а запуск состоится уже 8 января. На этом фоне мы наблюдали сильный рост криптовалют 1 и 2 января. Но новости так и не пришли, а так же прошел слух, что ETFs вряд ли будут одобрены в первом квартале 2024, что привело к резкой распродаже и коррекции BTC на 9,2%. По данным Coinglass, данная коррекция привела к ликвидациям позиций на покупку в 592 миллиона долларов - максимум за последние 3 месяца. Ну и как это обычно происходит - после этого вновь пошли позитивные новости, что якобы SEC уже проводит встречу с претендентами на запуск ETF, а само одобрение ожидается уже в эту пятницу, 5 января. На этом фоне большинство криптовалют отыграли часть своих потерь. 👉Технически, BTCUSDT скорректировался до уровня поддержки в диапазоне 39850 - 40700, где так же находилась 50-дневная скользящая средняя. Таким образом, цена находится в коридоре между ~40000 и ~44000 уже ровно 1 месяц. Говорить о продолжении восходящей тенденции можно в случае пробоя и закрепления цены выше уровня сопротивления в диапазоне 43850 - 46000, что открывает дорогу к росту с первой целью в диапазоне 47900 - 48600 и второй целью в диапазоне 50900 - 51600. В тоже время по индикатору RSI наблюдается дивергенция. Говорить о более глубокой коррекции можно в случае пробоя уровня поддержки в диапазоне 39850 - 40700 и 50-дневной скользящей средней, что открывает дорогу к коррекции до следующей поддержки в диапазоне 37000 - 38000. 💡Поведение цены вчера указывает на классическую "высадку ненужных пассажиров", кто встал в покупки с высокими плечами. Так же это была прекрасная демонстрация того, что нас ждет в случае очередного отказа SEC для BTC ETFs. Тот факт, что в последние дни новости с одобрением ETF преподносятся в степени "вот-вот" может вылиться в сильный негатив даже в результате задержки SEC в принятии решения. При этом факт одобрения может быть важным драйвером для роста, который вполне способен забросить цены первой криптовалюты к отметкам вблизи $50 000. При этом реакция на данное событие будет моментальной и вряд ли удастся присоединиться к этому движению по нормальным ценам - а значит решение принимать стоит уже сейчас. Я постепенно собираю позицию в BTC и некоторых альткоинах, но на небольшой объем.
Длинная
от Stop_Humster
📉Фундаментальный и технический анализ EURUSD за 03.01.📉С открытия рынка в новом 2024 году доллар начал укрепляться. В целом, коррекция давно напрашивалась - а в период "тонкого" рынка первых дней года волатильность зачастую повышается. 👉Вчера были опубликованы индексы деловой активности в производственном секторе США и ЕС, которые указывают на дальнейшую деградацию производства по всему миру. Это дополнительный аргумент в пользу вероятной рецессии и скорого перехода к циклу снижения ставок. 👉Сегодня так же мы получили первый сигнал от чиновников из ФРС касаемо их взгляда на ДКП. Так, Barkin выразил мнение, что существует вероятность дополнительного повышения ставки ставки ФРС. Так же он считает, что "мягкая посадка" экономики США возможна, но уверенности в этом нет. В целом, рынок конечно же верить этим словам не будет. Так же сегодня будут опубликованы протоколы FOMC с прошлого заседания. Это я считаю более важным событием. Напомню, что прошлое заседание по итогу рынок посчитал довольно позитивным. Если из протокола окажется, что все было нет так однозначно - то коррекция на укрепление USD может продолжится. Если же заседание и правда было таким "голубиным", то вполне можно ждать завершения коррекции. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет небольшой перевес первых: 55,9% покупателей против 44,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉Технически, цена демонстрирует признаки пробоя уровня поддержки в диапазоне 1.0920 - 1.0940. Если по итогам дня удастся закрепиться ниже отметки 1.0920, это открывает дорогу к коррекции до следующей поддержки в диапазоне 1.0840 - 1.0850, где так же находится нижняя граница восходящего (красного) канала и пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. При этом сам факт пересечения данных скользящих является позитивным сигналом. Если уровень 1.0920 - 1.0940 по итогам дня устоит, то можно ожидать продолжение восходящего тренда с первой целью в диапазоне 1.0990 - 1.1000. 💡В общем, ждем публикации протоколов FOMC. Если они окажутся менее позитивными, чем это оценивал рынок - вполне можно ожидать дальнейшего снижения до отметок 1.0840 - 1.0850. Если же окажется, что на заседании действительно уже начинали обсуждать перспективы снижения ставки - то ситуация на рынке может измениться и можно рассматривать покупки с целями в диапазоне 1.0990 - 1.1000.
Короткая
от Stop_Humster
👨🏻‍💻Анализ индекса доллара DXY и повод для размышлений о 2024👆🏻Интересную картину заметил в динамике индекса доллара DXY. 👉Текущий год, как я писал выше, доллар закрывает красной свечей, т.е. снижением по итогам года. С 2009 года у нас не наблюдалось ни одной ситуации, когда индекс доллара снижался 2 года подряд. 👉Но если сопоставить динамику индекса DXY с графиком изменения ключевой ставки ФРС, то можно увидеть закономерность, что в каждый год, когда индекс доллара по итогам года закрывался снижением и при этом в этом году был достигнут пик в цикле повышения ставки ФРС, то следующий год для доллара США был так же негативным. 👆🏻Кроме этого, каждый такой период был началом рецессии и кризиса в США: ●1973 год - Нефтяной кризис (Нефтяное эмбарго) ●1994 год - Кризис на рынке облигаций (Великая резня облигаций) ●2006 год - Финансовый кризис 2007 - 2008 (Ипотечный кризис) ⁉️Остается только гадать, что нас может ожидать в 2024 году - очередной коллапс финансовой системы и экономики или же статистика не сработает в первые с развала Бреттон-Вудской системы в 1971 году?
INDEX:DXYКороткая
от Stop_Humster
📈EURUSD продолжает восходящее движение.👉На фоне уверенности рынка в снижении ставки ФРС уже в марте следующего года на рынках наблюдается эйфория, а USD находится под давлением. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 32,3% покупателей против 67,7% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉Технически, пара EURUSD достигла уровня сопротивления в диапазоне 1.1045 - 1.1065, пробой которого открывает дорогу к следующему уровню сопротивления в диапазоне 1.1110 - 1.1140. При этом по индикатору RSI образовалась дивергенция, что может быть сигналом к коррекции. Если уровень 1.1045 - 1.1065 устоит, то можно ожидать коррекцию до уровня поддержки в диапазоне 1.1000 - 1.0990. 💡Хотелось бы отметить, что по моим наблюдениям, в первые несколько дней января обычно на рынке достаточно низкая ликвидность, что может приводить к достаточно резким и нелогичным движениям. В тоже время экономические данные начнут выходить сразу с 1 января - так что реакция рынка может быть более резкая, чем обычно. Рассматривать покупки можно в случае закрепления цены выше отметки 1.1065 с целями в диапазоне 1.1110 - 1.1140.
Длинная
от Stop_Humster
📊Технический и фундаментальный анализ Shiba Inu📊Никогда не публиковал разборы мем-коинов DOGE и Shiba Inu, хотя в моем портфеле они есть. 👉Фундамент у всех криптовалют сейчас фактически одинаковый: 👉Как мы знаем, рынки сейчас как раз и прайсят «мягкую» посадку экономики США и скорый переход к снижению ставки. 👆🏻Учитывая, что в следующем году МинФину США придется потратить 1,2 — 1,5 триллионов долларов на обеспечение долга, а так же погасить 7,6 триллионов, то можно сделать вывод о неминуемом старте печатного станка в следующем году, что будет позитивно отражаться на рисковых активах, к которым относится криптовалюта. 👉Ну и так же я не раз писал о позитивных ожиданиях и новостях, а именно — последние мировые соглашения между SEC и Ripple/Binance + новости о потенциальном скором одобрении BTC ETF. Все это несомненно несет в себе позитивные ожидания рынка. 👉В Shiba Inu техническая картина довольно похожая: так же сформировался "золотой крест", а цена смогла закрепиться над уровнем 0970 - 1047 (пишу без учета 4-х первых нулей перед запятой). Следующие цели: ре-тест уровня сопротивления в диапазоне 1160 - 1180 (+8% с текущих), пробой которых открывает дорогу к следующим уровням сопротивления 1378 - 1396 (еще + 16%) и 1545 - 1575 (еще +10% или +43% с текущих отметок). Отменой сигнала выступает так же пробой уровня 0970 - 1047 вниз и закрепление ниже 50-дневной скользящей средней.
Длинная
от Stop_Humster
📊Технический и фундаментальный анализ DOGE📊Никогда не публиковал разборы мем-коинов DOGE и Shiba Inu, хотя в моем портфеле они есть. 👉Фундамент у всех криптовалют сейчас фактически одинаковый: 👉Как мы знаем, рынки сейчас как раз и прайсят "мягкую" посадку экономики США и скорый переход к снижению ставки. 👆🏻Учитывая, что в следующем году МинФину США придется потратить 1,2 - 1,5 триллионов долларов на обеспечение долга, а так же погасить 7,6 триллионов, то можно сделать вывод о неминуемом старте печатного станка в следующем году, что будет позитивно отражаться на рисковых активах, к которым относится криптовалюта. 👉Ну и так же я не раз писал о позитивных ожиданиях и новостях, а именно - последние мировые соглашения между SEC и Ripple/Binance + новости о потенциальном скором одобрении BTC ETF. Все это несомненно несет в себе позитивные ожидания рынка. 👉Технически, в DOGE сформировался "золотой крест" - пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что является позитивным сигналом. Так же DOGE смог закрепиться над поддержкой в диапазоне 0.089 - 0.093, что открывает дорогу к росту до сопротивления в диапазоне 0.105 - 0.110 (+13% с текущих отметок). Если же уровень 0.105 - 0.110 будет так же пробит, то можно ожидать роста до следующего сопротивления в диапазоне 0.158 - 0.166 (еще +43% или +70% с текущих отметок). Отменой сигнала на рост будет пробой уровня поддержки 0.089 - 0.093 вниз и закрытие ниже 50-дневной скользящей средней.
Длинная
от Stop_Humster
📈Курс рубля снова у отметки 92. Анализ курса рубля USDRUB👉После повышения ставки ЦБ РФ до 16% курс доллара по отношению к рублю вырос более чем на 2,5%. Что удивительно, даже выросшая на 9% нефть не оказала поддержку рублю. 👉Первый заместитель Председателя Правительства РФ Белоусов поспешил заявить, что курс в районе 90 рублей за доллар приемлем как для экспортеров, так и для внутреннего рынка. Ранее же Член Совета директоров ЦБ РФ Заботкин дал прогноз, что укрепление рубля до отметок вблизи 70 рублей за доллар возможно только при существенном улучшении условий внешней торговли для России - на уровень более благоприятный, чем в 2021 году. 👆🏻Таким образом, чиновники намекают нам, что неофициальный таргетируемый курс рубля находится вблизи отметки 90. Но в тоже время ситуация на рынках энергоносителей и прочие внешние факторы, такие как геополитика и санкции, могут оказывать давление или поддержку RUB. 👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB по данным Московской Биржи на 21.12 имеет перевес первых: 62% покупателей против 38% продавцов, что указывает на вероятность продолжения укрепления RUB. 👉Технически, по итогам вчерашнего дня курс рубля смог закрыться выше 50-дневной скользящей средней и достиг уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40. Говорить о продолжении данной тенденции можно в случае преодоления ценой этого уровня и закрытия по итогам дня выше отметки 93.40, что открывает дорогу к росту до следующего уровня сопротивления в диапазоне 95.00 - 97.00. Если же цена продемонстрирует разворот от текущего сопротивления и закроется ниже 50-дневной скользящей средней (~91.70 на данный момент), то можно ожидать коррекции и повторного похода к уровню поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. 💡Так же читал, что некоторые аналитики связывают текущее ослабление рубля с сезонным фактором, т.к. перед Новым Годом исторически в РФ растет спрос на иностранную валюту, а так же растет монетарная база из за роста бюджетных расходов. В целом, фундаментальная составляющая осталась прежней: на последнем выступлении Глава ЦБ РФ Набиуллина заявила, что динамика курса рубля будет, по большей части, зависеть от динамики цен на нефть - а нефть уверенно оттолкнулась от минимальных уровней 2023 года. При этом фундаментальные факторы вокруг цен на нефть достаточно противоречивы: Китай замедляется, а в ОПЕК уже не так едины - и в тоже время в Красном море вновь появились пираты, а конфликт на Ближнем Востоке никак не закончится. Поэтому дальне стоит так же опираться на техническую картину: при закреплении цены выше отметки 93.40 можно рассматривать покупки с целями в диапазоне 95.00 - 97.00. При этом отбой от уровня сопротивления и закрытие ниже 50-дневной скользящей средней можно рассматривать как сигнал к продаже с целями в диапазоне 89.60 - 89.95.
Короткая
от Stop_Humster
📈BNB преодолевает уровень сопротивления.👉На этой неделе закончилось судебное разбирательство с Binance. Судья одобрил мировое соглашение между Binance и CFTC. Основатель Binance CZ должен будет заплатить штраф в размере $150 млн, а Binance выплатит CFTC штраф в размере $1,35 млн и вернет $1,35 млрд незаконно полученных торговых комиссий. В целом, это позитив, так как никого не закрыли и не посадили - а суммы для криптобиржи номер 1 в мире вполне подъемные. 👉Ну и кроме этого весь крипторынок находится на некотором подъеме, что связано с "голубиными" комментариями ФРС и слухов о скором одобрении BTC ETF. 👉Технически, BNBUSDT в данный момент пробивает уровень сопротивления в диапазоне 255 - 265, который удерживал цену с июня этого года. Пробой данной отметки и закрепление цены выше 265 открывает дорогу к росту до следующей поддержки в диапазоне 335 - 345. Единственное, нужно дождаться закрытия сегодняшней свечи или нескольких свечей выше отметки 265.
Длинная
от Stop_Humster
📉Осторожные комментарии европейских чиновников оказывают поддер👉USD начал слабеть после "голубиного" заседания ФРС и достиг в моменте отметки 1.1000. Последние комментарии чиновников из ФРС выглядят разнонаправленными, но при этом все чиновники однозначно указывают на достижение пика ставки ФРС. Основной предмет споров - сроки перехода к снижению ставки. Рынок заложил первое снижение уже в марте следующего года, чиновники ФРС озвучивают более поздние сроки. 👉Европейские чиновники так же начинают несколько смягчать риторику. Последние комментарии: - Nagel заявил, что высока вероятность того, что пик ставки ЕЦБ уже достигнут, но рынкам лучше быть осторожными с ожиданиями скорого начала снижения ставки. - Kazaks в своем выступлении заявил, что рано говорить о победе над инфляцией и нужно удерживать ставку на высоком уровне в течение определенного времени. - Villeroy высказал мнение, что ЕЦБ больше не будет повышать ставку, если не будет сюрпризов, а ожидать снижения ставки можно в 2024 году. Но основным индикатором того, что ЕЦБ завершил цикл повышения ставки и скоро может перейти к циклу снижения, является текущая инфляция. Вчера были опубликованы финальные данные по ИПЦ за ноябрь, которые оказались ниже предварительных (-0,6% против -0,5% м/м). Таким образом можно ожидать, что риторика ЕЦБ так же может перейти в сторону обсуждения снижения ставки. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 38,6% покупателей против 61,4% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции. 👉Технически, цена дважды тестировала уровень сопротивления в диапазоне 1.0990 - 1.1000 на прочность, но так и не смогла его преодолеть. В данный момент мы наблюдаем коррекцию до уровня поддержки в диапазоне 1.0920 - 1.0940, пробой которого открывает дорогу к более глубокой коррекции до отметок в диапазоне 1.0840 - 1.0850, где так же находится нижняя граница нисходящего (синего) канала. Если же уровень 1.0920 - 1.0940 устоит, то можно ожидать повторного похода и теста на прочность уровня сопротивления в диапазоне 1.0990 - 1.1000. 💡В предыдущих обзорах я уже не раз писал, что не ожидаю сейчас создания какого-либо устойчивого и безоткатного тренда на ослабление USD, так как в текущем цикле все мировые ЦБ приблизительно в одно время достигли пика ставки и вероятно, так же одновременно перейдут к циклу снижения, что не будет создавать фундаментального преимущества для конкретной валюты, а движение рынка будет и дальше выглядеть как широкий диапазон. В данной ситуации следим за уровнем 1.0920 - 1.0940. Если увидим пробой данной отметки, то можно рассматривать продажи с целями в диапазоне 1.0840 - 1.0850. Если же уровень устоит и мы увидим признаки разворота, то можно рассматривать покупки с целями в диапазоне 1.0990 - 1.1000.
Длинная
от Stop_Humster
📈Ставка ЦБ РФ = 16%. Фундаментальный и технический анализ рубля👉Сегодня Банк России принял решение вновь повысить ставку на 1%, до 16%. 👉Свое решение глава ЦБ РФ Набиуллина сопроводила комментариями в стиле американских и европейских чиновников: нельзя говорить о достижении пика ставки и мы готовы её повысить еще - все будет зависеть от поступающих данных, экономический рост оказался хуже ожиданий, но рост инфляции вызывает опасения, ЦБ привержен возврату ИПЦ к целевой отметке в 2% и это потребует длительного удержания ставок на высоком уровне. В общем, ничего конкретного. 👉Касаемо действий ЦБ на валютном рынке, г-жа Набиуллина отметила, что это будет зависеть от цен на нефть. После этих слов курс рубля немного ослаб, хотя имел тенденцию к укреплению в течении дня. 👆🏻Из интересного: вчера был внесен новый законопроект, согласно которому у ЦБ появляется право ограничивать торговлю для отдельных участников. Таким образом, видимо, планируется бороться с крупными спекулянтами, которые создают давление на рубль. Пока закон еще не принят, но вполне вероятно, что мера будет принята и это будет еще один инструмент для спасения курса от обвала в случае непредвиденных обстоятельств. 👉Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB на 14.12 по данным Московской Биржи имеет перевес первых: 63% покупателей против 37% продавцов, что указывает на вероятность продолжения укрепления RUB. 👉Технически, цена достигла уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95 и на данный момент демонстрирует признаки разворота от этой отметки. Если по итогам дня и недели цене удастся закрепиться выше отметки 89.95, то открывается дорога к росту до уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40. Говорить о продолжении снижения можно в случае пробоя поддержки и закрытия цены ниже 89.60, что открывает дорогу к снижению до нижней границы восходящего (зеленого) канала, где цена так же может встретиться с 200-дневной скользящей средней (отметка ~88.25). В случае выхода из текущего восходящего канала и преодоления 200-дневной скользящей средней открывается путь к снижению до следующей поддержки в диапазоне 85.00 - 86.00. 💡Привязка действий ЦБ на валютном к ценам на нефть - смелое заявление, но не думаю, что там будет что-то отличаться от текущего бюджетного правила. Но тот факт, что цена на нефть снизилась до минимальных отметок 2023 года указывает на снижение валютной выручки, что может повлечь некоторое ослабление RUB. При этом не стоит забывать о том, что курс практически находится под "ручным управлением" и правительство предпринимает много усилий для удержания курса до марта следующего года. В данной ситуации лучше полагаться на техническую картину - покупки с целями в диапазоне 92.40 - 93.40 можно рассмотреть при закрытии недели выше отметки 89.95. Рассматривать продажи стоит в случае пробития ценой поддержки и закрытия ниже отметки 89.60 с первой целью на отметке 88.25 и второй в диапазоне 85.00 - 86.00.
Длинная
от Stop_Humster
📊Инфляция в США оказалась в рамках ожиданий, но не все просто.👉Совсем недавно был опубликован отчет по ИПЦ в США за ноябрь. По итогам прошлого месяца инфляция выросла на +0,1%, что оказалось немного выше ожиданий в 0%. При этом в годовом исчислении ИПЦ составил +3,1%, что оказалось ниже предыдущего показателя в +3,2% и совпало с ожиданиями. 👉Базовый ИПЦ (без учета цен на продукты питания и энергию) полностью совпал с ожиданиями и составил +0,3% в динамике м/м и +4% в годовом выражении. 👉Таким образом средний прирост ИПЦ за последние 3 месяца составил +0,166%, что при сохранении текущих темпов указывает на годовую динамику в 2% - то что нужно ФРС. Если взглянуть на динамику 11 месяцев 2023 года, то среднее значение составляет +0,27%, что указывает на годовые темпы в 3,27%. 👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то можно увидеть что очередные позитивные показатели ИПЦ достигнуты вновь за счет энергии, цены на которую снизились на -2,3% м/м до -5,4% в годовом выражении. Сильнее всего снизились цены на бензин - сразу на -6%, что стало самым сильным месячным снижением в 2023 году. Кроме энергии цены снизились в категориях одежда (-1,3% м/м) и новые автомобили (-0,1% м/м). Цены на еду в ноябре сохранили свои средние темпы роста в 2023 году и вновь прибавили по итогам месяца +0,2%. В тоже время остальные категории показали резкий рост цен: электричество (+1,4% м/м), газ (+2,8% м/м), подержанные авто (+1,6%) и медицинские товары (+0,5%). Ну и так же продолжается рост во всех категориях, связанных с услугами: энергетические услуги (+1,7%), проживание (+0,4%), транспортные услуги (+1,1%), медицинские услуги (+0,6%) и в целом услуги (кроме энергетических) прибавили в цене +0,5% до +5,5% в годовом исчислении. 👆🏻Таким образом, не смотря на позитивные результаты, можно отметить, что инфляция в США ни как не хочет спадать полностью. Особенно острая ситуация в услугах, которые продолжают расти. Все текущие победы достигнуты именно за счет низких цен на нефть. Да, в декабре цены снизились еще, упав до минимумов 2023 года, что так же может позитивно отразится в следующих отчетах. Но вряд ли цены смогут пойти сильно ниже текущих значений, так как ОПЕК+ ясно дает понять, что будут регулировать рынок с помощью сокращения добычи. Это понимает так же и Министерство Энергетики США, которое уже заявляло, что текущие цены приемлемы для пополнения резервов. Ну и эта зима рискует быть более холодной, чем прошлая, что может привести к повышенному спросу на топливо. Если ценам на нефть вновь получится оттолкнуться от текущих значений, как это было в марте и июне, то показатель ИПЦ в США может вновь перейти к росту. 👆🏻При этом вышедшие данные скорее всего не заставят ФРС вновь перейти к повышению ставки, что можно видеть по инструменту CME FedWatch Tool, который продолжает оценивать повышение ставки на завтрашнем заседании в 1,6%. Но текущие данные по ИПЦ в совокупности с недавними данными по рынку труда (а безработица по итогам ноября в США снова показала снижение) могут заставить ФРС удерживать ставку на текущих значениях намного дольше, чем этого ожидал рынок. Так же не стоит ожидать смягчения риторики Пауэлла и других чиновников из ФРС. Ну а последний отчет по ВВП в США показал достаточно неплохие цифры, что не похоже на охлаждение. На фоне этого мы наблюдаем укрепление USD после выхода данных по инфляции в США. 👉При этом в Европе ВВП за последний квартал уже показал отрицательные значения, а так же 0% отметку в годовом исчислении, что указывает на более быстрое охлаждение экономики в ЕС, чем в США. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD на данный момент имеет небольшой перевес первых: 54,5% покупателей против 45,5% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉Технически, пара EURUSD находится на уровне поддержки 1.0745 - 1.0775 уже 5-й торговый день подряд. Говорить о продолжении нисходящей тенденции можно в случае преодоления ценой текущей поддержки, а так же 50-дневной скользящей средней и нижней границы восходящего (красного) канала, что открывает дорогу к дальнейшему снижению до отметок 1.0670 - 1.0690. При этом сегодня цена уже тестировала 200-дневную скользящую среднюю, что имеет шансы на повторение в случае закрытия выше отметки 1.0775. 💡На данный момент USD практически отыграл дневные потери. Завтра состоится заседание ФРС США, где будет озвучено решение по ставке а так же будут даны комментарии по текущей ситуации. Как обычно, все будет зависеть от дальнейшей риторики г-на Пауэлла на завтрашнем выступлении после заседания FOMC. Если рынок услышит что-то позитивное - то никто не вспомнит про упавшую безработицу и рост инфляции в услугах - мы вновь увидим рост. Но все последние показатели от экономики США указывают на то, что ФРС еще рано заявлять о победе над инфляцией - а значит стоит ожидать более жесткой риторики г-на Пауэлла и укрепления USD, соответственно. Рассматривать продажи стоит в случае закрепления цены ниже 50-дневной скользящей средней с целями в диапазоне 1.0670 - 1.0690.
Короткая
от Stop_Humster
Не только браузер. Почему Opera сейчас выглядит привлекательноНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Европейские компании малой капитализации сейчас торгуются по минимальным оценкам относительно своих глобальных аналогов за последние 20 лет — и с самым большим дисконтом к европейским компаниям крупной капитализации. Это отличная возможность приобрести акции перспективных компаний по привлекательной цене. Владислав Коломеец, FMVA, и аналитик Анастасия Долгова рассказывают о трех таких компаниях. В этой статье речь пойдет об одной из таких, а больше компаний доступно по ссылке в профиле. Почему европейские компании могут быть интересны Многие инвесторы обходят вниманием европейские компании. И понятно почему: за последние 15 лет европейский Stoxx 600 вырос лишь на 35%, в то время как американский S&P 500 увеличился более чем в три раза. В США торгуются крупнейшие технологические компании мира, в то время как Европа считается инвесторами фрагментированным рынком с устаревшей экономикой, которой нечего предложить, кроме промышленных компаний и банков, отмечал FT. Акции европейских компаний оцениваются гораздо дешевле: в последний год они торгуются при средней Р/Е в 9,8, в то время как акции США — 16,9. Как говорится в стратегии по европейскому рынку от Goldman Sachs (есть у The Bell), в последние два года инвесторы выходят из европейских акций. Однако ситуация для европейских акций может улучшиться. Инфляция в Европе прошла свой пик, ЕЦБ прервал череду ужесточения ставок в октябре, положив конец беспрецедентной серии из 10 последовательных повышений, — и существует вероятность скорого снижения ставок. Основные индексы Европы в этом году растут: STOXX 600 прибавил более 7%, а Euro STOXX 50, который состоит из крупнейших и наиболее ликвидных акций региона, — более 14%. Благодарить за это стоит не в последнюю очередь акции Novo Nordisk, ставшей крупнейшей компанией Европы. Они прибавили с начала года более 50% из-за перспектив препаратов от ожирения, о которых мы рассказывали еще в марте. По данным Bloomberg, сильнее всего растут акции из сферы туризма и отдыха. Компании класса люкс также выросли после публикации относительно сильных отчетов по итогам третьего квартала. Например, после того как компания LVMH, лидер рынка предметов роскоши, 11 октября сообщила об увеличении выручки на 9%, ее акции в моменте выросли примерно на 3% и всего на 13% за месяц. При этом компании малой капитализации не пользуются такой популярностью и отстают от широкого рынка (см. график ниже). Взвешенный по капитализации индекс MSCI Europe Small Cap потерял 26,9% по итогам 2022 года — и продолжает падать. Для сравнения, глобальный индекс MSCI World Small Cap в 2022-м упал на 18,4%. Все это связано с тем, что небольшие компании считаются более рискованными и распродаются инвесторами, когда настроения на рынке ухудшаются. В последние годы пандемия, боевые действия в Украине и проблемы в экономике Китая сильнее ударили по Европе. В третьем квартале экономика еврозоны сократилась на 0,1%. Однако исторически компании с малой капитализацией демонстрировали лучшую доходность после рецессий. Сейчас их опережающий рост также может быть обусловлен большей гибкостью бизнеса и способностью быстро реагировать на возникающие рыночные возможности. О том, почему смолл-кэпы недооценены, но привлекательны в условиях рецессии, мы рассказывали здесь . В Goldman Sachs прогнозируют рост STOXX 600 на 7% в следующем году (11% с учетом дивидендов) благодаря низким оценкам и более сильным ожиданиям экономического роста по сравнению с консенсусом. В этой ситуации компании малой капитализации могут показать опережающую доходность. Мы выбрали несколько компаний с эффективной бизнес-моделью, высокой прибыльностью, хорошим денежным потоком, сильным менеджментом и уникальными драйверами роста. Больше компаний доступно по ссылке в профиле. Три привлекательных компании Opera Limited Opera — это международный технологический конгломерат со штаб-квартирой в Осло. Компания была основана в 1995 году, а ее первым продуктом стал одноименный браузер. Сейчас компания предоставляет множество продуктов для мобильных устройств и ПК для различных операционных систем, включая классическую версию Opera, ее упрощенную версию Opera Mini, разработанный специально для геймеров браузер Opera GX Mobile и Opera Touch, которая легко синхронизируется с обновленной десктопной версией Opera без необходимости ввода пароля или логина. Opera также управляет несколькими сервисами, в том числе: новостным приложением Opera News, которое подбирает контент с помощью ИИ; Aria — встроенным в браузер ИИ-сервисом. Это чат-бот, который отвечает на вопросы и помогает создавать контент, например писать тексты в заданной стилистике; платформой онлайн-рекламы Opera Ads, которая помогает бизнесу с запуском маркетинговых кампаний. С ее помощью можно настроить таргет, выбрать место для рекламной интеграции, улучшить стратегию монетизации и т.д.; браузерным платежным приложением Dify, включающим сервис кэшбэк-вознаграждений при оплате покупок на сайтах партнеров (Nike, Asos и т.д.) и цифровой кошелек. браузером Opera Crypto на базе Chromium, который поддерживает технологии Web3. Он имеет встроенный криптовалютный кошелек, который поддерживает Ethereum, Bitcoin, Celo, Nervos и др., блокировщик рекламы, встроенный безлимитный VPN и др. После M&A с YoYo Games в 2021 году портфель Opera пополнился ведущим в мире движком для создания 2D-игр GameMaker Studio. Он позволяет разрабатывать приложения для множества платформ, которые имеют доступ в интернет, — от ПК до мобильных устройств iOS/Android и консоли. Игры — это основной драйвер роста Opera, за последний квартал количество активных пользователей этого приложения увеличилось на 10%. Компания также управляет игровым порталом GXC. Подробнее о рынке видеоигр мы рассказывали здесь . Последние 11 кварталов выручка компании росла со средним темпом 20%, и, вероятно, двузначные темпы роста сохранятся. По итогам последнего квартала выручка увеличилась на 20,3%, до $102,6 млн, и превзошла ожидания. Opera повысила прогноз по выручке на 2023 год до $394–397 млн по сравнению с ранее объявленным диапазоном в $380–390 млн. Opera делит продажи на два основных сегмента: реклама и поисковая активность. Реклама составляет 59% всей выручки. Компания сотрудничает с Amazon, Ebay, Spotify, Netflix, Meta, Samsung и другими гигантами. Продажи в этом сегменте выросли примерно на 25% благодаря более высокой монетизации флагманских браузеров и расширения платформы Opera Ads. На доход от поиска приходится 40% остальной выручки. Этот сегмент вырос на 15%, что обусловлено ориентацией на пользователей с более высоким потенциалом монетизации на рынках Северной Америки и Западной Европы (в этом периоде их количество выросло на 2%) по сравнению с развивающимися рынками. Компания заключила соглашения о разделе доходов с основной поисковой системой Google в случаях, когда пользователи используют одну из встроенных панелей поиска Opera. Интеграция ИИ-сервиса Aria в браузеры Opera One и Opera G оказала положительное влияние на вовлеченность пользователей. Это привело к увеличению поисковых запросов и просмотров страниц благодаря лучшему пользовательскому опыту. Компания сообщила о 311 млн активных пользователей в месяц (MAU) в третьем квартале 2023 года. Это 8% от всего количества пользователей интернета в мире. Кроме того, годовой ARPU (средний доход на пользователя) увеличился на 24% год к году и достиг $1,31. Валовая и операционная маржинальность за квартал немного снизилась — до 55,2% и 16,9% соответственно, чистая маржинальность увеличилась до 16,4%. Вероятно, в дальнейшем внедрение и монетизация ИИ окажут значительное положительное влияние на финансовые показатели. Этого ожидает и руководство компании. Компания продолжает генерировать огромный свободный денежный поток, который за последние 12 месяцев увеличился на 48%. Только за последний квартал Opera вернула акционерам $53 млн в виде дивидендов и обратного выкупа акций (это более 5,3% рыночной капитализации). Opera выплатила свои первые полугодовые дивиденды в размере $0,40 за ADS (американская депозитарная акция, то есть акция иностранной компании, номинированная в долларах) в июле и выкупила 1,2 млн ADS по цене $17,2 млн. Таким образом, если общий доход акционеров останется на том же уровне, то в течение следующих 12 месяцев компания вернет инвесторам около 20% своей рыночной капитализации. Это впечатляет, особенно с учетом того, что это быстрорастущая IT-компания. Opera имеет очень устойчивый баланс с почти нулевым соотношением общего долга ($8,5 млн) к собственному капиталу ($819,5 млн). На денежные средства и эквиваленты приходится $83,5 млн, а чистый долг отрицательный (минус $75 млн). Компания не имеет прямых аналогов, поскольку разработчики других поисковых систем значительно превышают ее по капитализации или принадлежат IT-гигантам. Мы сопоставили мультипликаторы Opera с компаниями из технологического сектора похожего масштаба, которые предлагают инновационные решения. Согласно оценке, Opera торгуется значительно дешевле своих конкурентов даже несмотря на то, что ее акции подорожали более чем на 150% за последний год. Недавняя просадка на 20% кажется отличной возможностью присмотреться к компании, которая демонстрирует высокие темпы роста, имеет диверсифицированный портфель продуктов, постоянно увеличивает количество активных пользователей и обеспечивает инвесторам солидную общую доходность. Больше привлекательных компаний — по ссылке в профиле.
NASDAQ:OPRAДлинная
от The_Bell
📉EURUSD снижается 6 торговых дней подряд.👉Только что были опубликованы первичные заявки на пособие по безработице в США, которые оказались немного ниже ожиданий, а общее число лиц, получающих пособие и вовсе снизилось. При этом показатели находятся в относительно близкой к средним значениям зоне. Завтра уже будут опубликованы данные по новым рабочим местам вне с/х (non-farm payrolls), которыt в последнее время привносzт волатильность на рынок. 👉Соотношение покупателей и продавцов имеет перевес первых: 60,4% покупателей против 39,6% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящей тенденции. 👉Технически, цена снизилась до уровня поддержки 1.0745 - 1.0775. Пробой данной отметки открывает дорогу к дальнейшему снижению до следующей поддержки в диапазоне 1.0670 - 1.0690. В то же время недавно мы преодолели 200-дневную скользящую среднюю без повторного тестирования, что оставляет шанс на коррекцию к этой отметке и последующее движение вниз, либо же на более глубокую коррекцию до уровня сопротивления в диапазоне 1.0840 - 1.0850. 💡Рассматривать сделки на продажу стоит в случае пробоя уровня поддержки и закрепления цены ниже отметки 1.0745 с целями в диапазоне 1.0670 - 1.0690.
Короткая
от Stop_Humster
📊Нефть совершенно не реагирует на фундаментальный фон.👉Члены ОПЕК+ заявляют о новых сокращениях добычи, МинЭнерго США заявляет о готовности воспользоваться текущей ситуацией для пополнения нефтяных запасов - но нефть совершенно не реагирует на это, продолжая снижаться 4-й торговый день подряд. 👉В целом, причины снижения нефти понятны: конфликт на Ближнем Востоке не расширяется, в тоже время производство по всему миру падает и многие аналитики ожидают дальнейшее охлаждение экономики, что не будет способствовать росту спроса на нефть. 👉Соотношение покупателей и продавцов по данным IG имеет перевес первых: 84% покупателей против 16% продавцов, что указывает на вероятность продолжения нисходящего движения. 👉По технике, сегодня цена пробила уровень поддержки в диапазоне 79.00 - 80.70, который удерживал цену с 25 июля этого года, что открывает дорогу к снижению до следующей поддержки в диапазоне 73.00 - 75.00 - локальных минимумов 2023 года. 💡Технически ситуация указывает на продолжение падения цен на нефть с текущих отметок или после ре-теста пробитого уровня 79.00 - 80.70. Но не стоит отбрасывать тот факт, что очень явное недовольство ОПЕК+ текущими ценами и появление новых и новых решений о сокращении добычи, что так же может совпасть с началом покупок со стороны США - вполне весомый аргумент для разворота текущей тенденции.
RUS:BR1!Короткая
от Stop_Humster
📊Фундаментальный и технический анализ курса рубля USDRUB👉Сегодня проходит "День инвестора" у Сбербанка, где представители Сбера рассказывают о своих планах и целях, а так же делятся прогнозами. Проходит все видимо не очень хорошо, так акции уже упали на 3,3% и перекрыли весь вчерашний рост. Так же глава Сбера Г. Греф сегодня поделился своим видением ситуации. По его словам, большого потенциала ни для укрепления, ни для ослабления рубля относительно текущих уровней сейчас нет, курс сбалансирован. 👆🏻Сегодня с открытия рынка курс рубля продолжил рост и дошел до отметки 93.30 - максимума с начала ноября. Но после обеда курс рубля начал резко укрепляться и пытается отрисовать разворотную свечу. Каких-либо фундаментальных событий при этом не произошло, что может указывать на интервенцию со стороны ЦБ РФ (или со стороны экспортеров по просьбе ЦБ РФ), чтобы не допустить ускорения тенденции и "дать по рукам" слишком агрессивным спекулянтам. 👉Технически пока что вырисовывается сценарий, который описывался вчера - отбой от уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40, что может привести к коррекции вплоть до уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. В тоже время дневная свеча еще не сформировалась и все еще может измениться. Говорить о продолжении роста курса можно в случае пробития уровня сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40 и так же закрытия выше 50-дневной скользящей средней (~93.66 на данный момент). 💡Если у ЦБ нет задачи вновь довести курс к отметке 100, то провести интервенцию при попытке преодолеть текущий важный технический уровень - очень правильное решение. При этом цены на нефть сегодня продолжают снижаться и свой уровень поддержки уверенно пробивают, совершенно не реагируя на арабское турне президента РФ. В тоже время негативных новостей для РФ сегодня достаточно. Так Reuters заявили, что лидеры G7 объявят сегодня о запрете на российские алмазы, о мерах по управлению замороженными активами ЦБ и о потолке цен на нефть. Если новые санкции все-таки анонсируются и ударят по доходам бюджета - это может создать дополнительное давление на RUB. Исходя из этих вводных сейчас рассматривать сделки на продажу в случае разворота от уровня 92.40 - 93.40 нужно очень осторожно, так как уход ЦБ с рынка может вновь вернуть курс к текущим отметкам. Рассматривать же покупки стоит в случае, если цена сможет преодолеть уровень сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40 и так же закрыться выше 50-дневной скользящей средней (~93.66 на данный момент) с целями в диапазоне 95.00 - 97.00.
от Stop_Humster
📈USDRUB вновь выше отметки 92. Анализ курса рубля.👉 Достигнув отметки 87,68 рублей за доллар 21 ноября, что стало минимальными отметками с конца июня, курс доллара начал снова плавно расти. Сегодня это движение ускорилось, за один торговый день курс ослаб на 1,63% и сейчас находится на отметке 92.27. За последние 11 торговых дней курс доллара вырос на 5,37% после укрепления на 14,3% за 32 торговых дня. 👉Аналитики на РБК связывают данное ослабление рубля со снижением цен на нефть. При этом сам тренд на снижение нефти начался еще 28 сентября, а последний месяц цена находится в рамках коридора 78 - 84 и уже находилась на текущих отметках в середине сентября. При этом аналитики Альфа Банка и банка Санкт-Петербург на прошлой неделе уже предупреждали нас о том, что дальнейшее укрепление рубля маловероятно и связывали это с негативными тенденциями на рынке нефти, а так же окончанием налогового периода. 👆🏻ЦБ РФ ранее так же заявлял, что крупнейшие экспортеры нарастили продажи иностранной валюты более, чем на треть, в октябре и еще сильнее - в ноябре. На фоне этого даже было запущено очередное бюджетное правило, когда МинФин РФ приобретает иностранную валюту - но уже сегодня было заявлено, что с 7 декабря ежедневные покупки валюты и золота по бюджетному правилу будут снижены в 2,5 раза. 👉Еще из интересного: правительство Кипра предписало банкам прекратить операции с рублем. Это может создать небольшое давление на рубль, так как сейчас финансовые организации Кипра избавляются от рубля. Учитывая, что там много дочерних российских компаний и в целом компаний, сильно связанных с РФ, это может оказать определенный эффект давления на RUB. 👉Технически, цена подошла к уровню сопротивления в диапазоне 92.40 - 93.40, где так же расположилась 50-дневная скользящая средняя. Так же на отметке 93.40 располагается уровень 0,382 по фибо - наиболее частое значение коррекции. Если данный уровень 92.40 - 93.40 устоит, то можно ожидать коррекции и ре-теста пробитого в прошлую пятницу уровня поддержки в диапазоне 89.60 - 89.95. При этом индикатор RSI уже вышел из зоны перепроданности и преодолел отметку 0. Если цене удастся пробить уровень 92.40 - 93.40 и закрыться выше отметки 93.40, то это открывает дорогу к дальнейшему ослаблению RUB до отметок в диапазоне 95.00 - 97.00, где так же располагается верхняя граница текущего восходящего (зеленого) канала. Ну и не стоит забывать о ценовом разрыве (гэпе), который произошел 12 октября с отметки 100.15 - исторически, цена в итоге перекрывает данные разрывы, так что данная отметка может служить целью в случае развития тренда на ослабление рубля. 💡Напомню, что ранее многие аналитики и публичные люди указывали нам на некие диапазоны "комфортного" для РФ курса рубля. Основной диапазон, который чаще всего назывался это 90 - 100. Скорее всего много спекулянтов как раз вошли в покупки при достижении отметки 89 - 90 и движение на 87,68 способствовало фиксации этих позиций с убытком и помогло курсу доллара немного подрасти. Сейчас же, по словам аналитиков, следящих за объемами на фьючерсах, в рынок вновь заходят крупные спекулянты - сегодня например кто-то купил фьючерсов на юань на 1,7 млрд. рублей в течении 1 минуты. Касаемо цен на нефть - тут снижение происходит из за охлаждения мировой экономики, что вызвано ростом ставок. Но ОПЕК+ прилагает достаточно много усилий для удержания цен на нефть, что добавляет неопределенности. В целом, пока текущее движение больше похоже на коррекцию в рамках нисходящего тренда, что может быть связано как с Кипром, так и с окончанием налогового периода. В данном случае можно ожидать разворота от уровня сопротивления 92.40 - 93.40 или 50-дневной скользящей средней с первыми целями в диапазоне 89.60 - 89.95. Но если же правительство и правда решило удерживать какой-либо диапазон либо, что намного страшнее, валютная выручка действительно находится очень в небольшом количестве - то вполне можно ожидать пробоя сопротивления 92.40 - 93.40 с первыми целями в диапазоне 95.00 - 97.00 и перспективами роста до отметки 100.15.
Длинная
от Stop_Humster
2
КАК применить индикатор, доступный только по запросу?Недавно я заметила, что мой обычный день — это постоянная встреча с индикаторами. Например, звенит будильник — это индикатор того, что наступило утро и пора вставать. Я проверяю телефон и снова обращаю внимание на индикаторы: заряд батареи и уровень сигнала сети. Мне хватает ровно одной секунды, чтобы понять, что такой сложный элемент телефона, как аккумулятор, заряжен на 100%, а сигнал от вышек сотовой связи достаточно хорош. Потом я выхожу на улицу с оживленным движением и только благодаря индикатору в виде светофора у меня есть возможность безопасно перейти дорогу, чтобы дойти до парковки. Глядя на бортовой компьютер своего автомобиля, с множеством индикаторов, я понимаю, что все узлы этого непростого механизма работают исправно, и можно трогаться с места. А теперь представьте, что бы произошло, если бы всего этого не существовало. Мне бы пришлось действовать вслепую и надеяться на счастливый случай: что я проснусь вовремя, что телефон сегодня будет работать, водители автомобилей позволят мне перейти дорогу, а собственный автомобиль не остановится внезапно, потому что кончился бензин. Можно сказать, что индикаторы помогают объяснить сложные процессы или явления простым и понятным языком. Думаю, они всегда будут востребованы в современном сложном мире, где мы имеем дело с огромным потоком информации, которую невозможно воспринять без упрощений. Если говорить о финансовом рынке, то это вообще одни сплошные данные, данные, данные. Добавим в них элемент случайности, и всё становится совсем запутанным. Чтобы создавать индикаторы, облегчающие анализ финансовой информации, на платформе TradingView используется собственный язык программирования — Pine Script . При помощи этого языка можно описывать не только уникальные индикаторы, но и стратегии — то есть алгоритмы открытия и закрытия позиций. Все эти инструменты объединены одним общим понятием « скрипт ». Также как и торговую или обучающую идею, скрипт можно опубликовать. После этого он будет доступен другим пользователям. Опубликованный скрипт может быть: 1. Виден в списке скриптов сообщества с доступом без ограничений. Достаточно найти скрипт по названию и можно добавлять на график. 2. Виден в списке скриптов сообщества, но доступ только по приглашению. Необходимо найти скрипт по названию и запросить доступ у его автора. 3. Не виден в списке скриптов сообщества, но виден по ссылке. Чтобы добавить такой скрипт на график, у вас должна быть ссылка на него. 4. Не виден в списке скриптов сообщества, доступ только по приглашению. У вас должна быть и ссылка на скрипт и разрешение на доступ, полученное у его автора. Если вы добавили к себе в избранное скрипт, для работы с которым нужно получить разрешение у автора, то начать пользоваться индикаторами вы сможете только после того, как автор включит вас в список пользователей скрипта. Без этого вы будете получать сообщение об ошибке каждый раз, когда добавляете индикатор на график. В этом случае обратитесь к автору, чтобы узнать, как получить доступ. Инструкция, как связаться с автором, расположена после описания скрипта и выделена рамкой. Там же вы найдете кнопку « Добавить индикаторы в избранные ». Если автор разрешил доступ, вы сможете добавить скрипт на график. Доступ может действовать до какой-то даты или бессрочно.
RUS:GAZPОбучение
от Be_Capy
📈Фундаментальный и технический анализ GBPUSD.📈GBP укрепился в ноябре по отношению к USD сильнее остальных валют на фоне сомнений касаемо охлаждения экономики Великобритании. 👉Как я писал вчера, индекс доллара DXY в ноябре снизился на максимальную величину в 2023 году. EUR вырос к USD на 501 пункт (+4,77%), NZD вырос к USD на 418 пунктов (+7,23%), AUD вырос к USD на 358 пунктов (+5,67%), CAD вырос к USD на 358 пунктов (+2,58%), JPY вырос к USD на 500 пунктов (+3,3%), но сильнее всех к USD в пунктах укрепился GBP, показатель составил 634 пункта (+5,24%). 👉Основной причиной текущего укрепления GBP является более ястребиная риторика Главы Банка Англии касаемо дальнейшего ДКП (он видит шансы для дальнейшего повышения ставки и, как минимум, видит удержание ставки на текущем уровне еще долгое время) и эта риторика не изменилась даже после более низких, чем ожидалось, данных по ИПЦ. Так, неделю назад член комитета по ДКП Манн заявил, что нельзя исключать дальнейшее повышение ставки, а в этот понедельник уже Глава Банка Англии отметил, что потребуется длительное удержание ставки на высоком уровне. В тоже время последние данные по ВВП, среднему уровню заработной платы, уровню безработицы и деловой активности оказались лучше ожиданий, что указывает на более слабые темпы охлаждения экономики, чем ожидалось и чем это происходит в США и других странах. 👉Если взглянуть на показатели инфляции за октябрь, то месячный показатель составил +0,1% (да, знаю, что на investing написано 0, но на оф. сайте Банка Англии значение равно 0,1%), что указывает на среднемесячные темпы за последние 3 месяца в +0,3%, а так же темпы за 10 месяцев 2023 года в +0,38%, что указывает на годовые показатели в 3,6% и 4,56% соответственно - т.е. при сохранении тенденции достигнуть целевых значений не получится. Если же взглянуть на результаты по категориям, то видно, что услуги и все что с ними связано продолжают дорожать: связь +0,7% м/м, отдых +0,7% м/м, обучение +2,6% м/м, другие услуги +0,4% м/м. Ну и годовые показатели в ценах на еду с ростом +10,1% г/г, алкоголь и табак с ростом +11% г/г, здоровье +8,2% г/г и услугами в +6,2% указывают, что задумываться о снижении ставки еще рано и удерживать ставку на текущих уровнях придется еще долго. 👆🏻При этом текущая ставка Банка Англии в 5,5% уже выше значения ИПЦ +4,6% г/г. Скорее всего ЦБ больше не будет повышать ставку и весь вопрос остается в том, на сколько долго придется удерживать ставку на текущем значении. Исходя из текущих показателей экономики можно предположить, что дольше, чем ФРС и ЕЦБ - отсюда есть некоторая тенденция на укрепление GBP. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре GBPUSD имеет перевес последних: 29,9% покупателей против 70,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции. 👉Технически, пара GBPUSD смогла по итогам вчерашнего дня преодолеть и закрепиться выше уровня сопротивления в диапазоне 1.2590 - 1.2660 и достигнуть следующего сопротивления в диапазоне 1.2720 - 1.2735. Индикатор RSI при этом достиг уровня перекупленности, что может сигнализировать о вероятности коррекции в ближайшее время. В данный момент стоит следить за уровнем 1.2590 - 1.2660, который не был протестирован ценой после пробоя, что оставляет вероятность коррекции до этих отметок. Если же цена сможет вновь уйти ниже отметки 1.2590, то это может указать на то, что вчерашний пробой был ложным, что открывает дорогу к коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала. Если же уровень 1.2590 - 1.2660 устоит, то можно ожидать продолжения восходящего движения с первой целью в диапазоне 1.2720 - 1.2735 и второй целью в диапазоне 1.2820 - 1.2850. 💡В текущей ситуации все указывает на то, что нам можно ожидать дальнейшего укрепления GBP к USD по мере того, что рынок будет все больше закладывать снижение ставки ФРС. Конечно, данные из Великобритании так же будут влиять на тенденцию, но пока отчет по ИПЦ там выглядит существенно хуже, чем в США. Сегодня будет выступать Глава Банка Англии и если его жесткая риторика сохранится, это может вновь поддержать GBP. В тоже время USD уже достаточно сильно ослаб и пара GBPUSD, а так же индекс доллара DXY достигли зон перепроданности, что указывает на высокую вероятность коррекции уже в ближайшее время. В данный момент стоит следить за уровнем 1.2590 - 1.2660. Если цена там покажет признаки разворота, то можно рассматривать покупки с целями в диапазонах 1.2720 - 1.2735 и 1.2820 - 1.2850. При этом если цена сможет вновь уйти ниже отметки 1.2590, то коррекция может быть более глубокой, вплоть до отметок в диапазоне 1.2500 - 1.2520, где уже можно будет искать точки входа на покупку.
Длинная
от Stop_Humster
📊Фундаментальный и технический анализ EURUSD👉USD сегодня преимущественно ослабляется ко всем валютам. Вчера вышли смешанные данные по рынку жилья в США, а именно наблюдался рост выше ожиданий по выданным разрешениям на строительство и в тоже время снижение продаж нового жилья. В целом, падение продаж - вполне ожидаемая ситуация, т.к. текущие ставки по ипотеке в США являются максимальными за очень долгое время. Впереди нас ожидает достаточно большое количество выступлений чиновников из ФРС. Wall-Street Journal отмечает, что зачастую представители ФРС проводят важные выступления непосредственно перед началом blackout периода (период, когда чиновникам запрещается высказываться по поводу ДКП и вероятных решений перед заседанием ФРС, начнется в субботу на этой неделе), чтобы проинформировать участников рынка о предстоящем заседании. Поэтому заявлениям членов FOMC на этой неделе стоит уделить особое внимание. Так же WSJ добавляют, что ФРС не любит удивлять рынки, поэтому чиновники будут делать недвусмысленные намеки на то, что будет дальше. Если высшим должностным лицам ФРС потребуется скорректировать ожидания рынка в период между началом отключения и принятием решения, они могут намекнуть на это прессе. Так что стоит быть готовым к некоторой повышенной волатильности на этой неделе по факту выступлений чиновников. Инструмент CME FedWatch Tool за прошедшие сутки практически не изменил оценку вероятности повышения ставки в декабре и январе. Сейчас показатель составляет 3,4% (3,2% ранее) на декабрь и 9,3% (11,2% ранее) на январь. Bloomberg сообщает, что трейдеры ожидают "значительного" снижения ставок ФРС в 2024 году, что создает давление на USD. В тоже время европейские чиновники делают заявления касаемо дальнейшего ужесточения ДКП. Так, Nagel высказался сегодня, что ЕЦБ должен значительно сократить баланс, а председатель ЕЦБ Лагард заявила, что ЕЦБ обсудит досрочное прекращение покупки облигаций — это создает дополнительную поддержку EUR. 👉Соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес последних: 33,2% покупателей против 66,8% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего тренда. 👉Технически, EURUSD смог закрепиться выше уровня сопротивления в диапазоне 1.0920 - 1.0940, что открывает дорогу к следующему сопротивлению в диапазоне 1.0990 - 1.1000. 💡Первая цель - уровень сопротивления в диапазоне 1.0990 - 1.1000. Если цена сможет закрыться выше отметки 1.1000, то открывается дорога к росту до отметок в диапазоне 1.1045 - 1.1065.
Длинная
от Stop_Humster
📉Доллар продолжает снижаться к основной корзине валют.👉От локальных максимумов 3 октября этого года индекс доллара DXY снизился уже на 3,9% на фоне роста безработицы, снижения прироста новых рабочих мест, снижения инфляции и так же снижения розничных продаж и деловой активности. Теперь рынок не верит в дальнейшее ужесточение ДКП со стороны ФРС и на данный момент оценивает вероятность паузы в декабре и январе более 90%, а так же закладывает выше 50% вероятность снижения ставки уже в мае следующего года. Вместе со снижением индекса доллара снижается и доходность трежерис, так 10-летние облигации на данный момент предлагаются с доходностью 4,449% против локального максимума в 5,01% на 23 октября. Падение доходности происходит по всей кривой: например, 2-х летние облигации сейчас торгуются с доходностью 4,925% против пиковых ставок в 5,25% на 19 октября. 👉На этой неделе нас ожидает публикация уточненных данных по ВВП за 2й квартал (среда, 29.11), а так же публикация данных по ценовому индексу расходов на личное потребление (30.11) и несколько выступлений чиновников из ФРС, включая главу ФРС г-на Пауэлла, который выступит в пятницу в колледже Спелмана. Учитывая, что колледж Спелмана - чернокожий женский колледж гуманитарных наук, вряд ли там будут озвучены перспективы ДКП. Но данные по индексу расходов - важный индикатор для ФРС и если его показатели вдруг окажутся выше ожиданий - нас может ожидать коррекция или же продолжение импульса на ослабление доллара, если показатель окажется в рамках или ниже ожиданий. Так же другие члены ФРС вполне могут продолжать довольно жесткую риторику, что может оказать поддержку USD. 👆🏻Кроме этого, на этой неделе Мин Фин США планирует провести заимствования для финансирования правительства. Так как ожидания рынка указывают на завершения цикла повышения ставки, а доходность облигаций еще не сильно снизилась от своих пиков - вполне можно ожидать спроса на данные размещения, что так же может оказать поддержку USD. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет перевес последних: 34% покупателей против 66% продавцов, что указывает на вероятность продолжения ослабления DXY. 👉Технический, индекс доллара DXY смог преодолеть по итогам прошлой пятницы 200-дневную скользящую среднюю, закрыться ниже уровня поддержки в диапазоне 103.50 - 103.75 и закрепиться под нижней границей нисходящего (красного) канала, что открывает дорогу к снижению до следующего уровня поддержки в диапазоне 102.60 - 103.00. При этом индикатор RSI приближается к уровням перепроданности, а так же рисует небольшую дивергенцию. Ожидать более сильной коррекции в DXY можно после возврата цены выше отметки 103.75, что открывает дорогу к коррекции до уровня сопротивления в диапазоне 104.25 - 104.35. 💡Не смотря на то, что все факторы сейчас указывают на окончание цикла повышения ставки ФРС, другие мировые ЦБ (ЕЦБ, РБНЗ, Банк Англии) так же уже сигнализируют об окончании данного цикла, либо о приближении к пику ставки. В данном формате я бы не стал ожидать продолжения слишком сильного ослабления USD. В тоже время разбор последнего отчета по ИПЦ в США показал, что позитивные цифры были достигнуты в основном за счет цен на энергию - а цены на все, что связано с услугами, продолжают расти более высокими, чем целевые, темпами. В случае, если цены на нефть стабилизируются (а ОПЕК+ как раз "работают" над этим), инфляция может задержаться на текущих отметках, что заставит ФРС удерживать ставку на текущем высоком уровне более длительный, чем это ожидает рынок, период. Когда рынок это осознает - мы сможем увидеть некоторое укрепление USD. Так же тот факт, что все мировые ЦБ достигли пика ставки примерно в одно время, я не ожидаю каких-то сильных трендов до того момента, пока кто-то первым не начнет говорить о переходе к снижению ставки. Сейчас можно рассматривать сделки на продажу DXY с первой целью в диапазоне 102.60 - 103.00 и второй целью в диапазоне 102.00 - 102.20.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster
📈DXY показал признаки разворота. Анализ индекса доллара DXY.👉USD на данный момент укрепляется ко всем валютам. Первый импульс на укрепление произошел после вчерашней публикации протоколов FOMC. Из него следует, что все члены ФРС согласны, что нужно осторожно продолжать текущую ДКП. Так же все члены ФРС согласны, что нужно поддерживать ставку на текущем уровне 5.25%-5.50%, но и все члены ФРС согласны, будет уместным повысить ставку, если понадобится. Дальнейшее решение по ставке будет приниматься исходя из поступающих данных. Следующий импульс на укрепление USD произошел после публикации данных по первичным заявкам на пособие по безработице, которые оказались на минимальных отметках за последний месяц и свидетельствуют, что рынок труда не продолжает тренд на охлаждение, по крайней мере за прошлую неделю. Чуть позже будут опубликованы данные по ожидаемой инфляции от Мичиганского университета. Прогноз аналитиков указывает на вероятный рост показателя, что так же может оказать поддержку USD. Инструмент CME FedWatch Tool за последние сутки изменил ожидания в пользу повышения ставки в декабре до 5% против 0% на вчера, вероятность повышения ставки в январе при этом не изменилась и оценивается в 2,1%. Вероятность снижения ставки в марте оценивается в 29,5% против 32,7% на прошлую пятницу. В целом, можно отметить, что рынок несколько начал сомневаться, что привело к коррекции тренда на ослабление USD. В тоже время инвест. банки и аналитические агентства начали менять свои ожидания, Bloomberg уже заявил о высоком количестве лонг-позиций хедж-фондов в NASDAQ100. 👉При этом соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) все еще имеет перевес последних: 38,4% покупателей против 61,6% продавцов, что указывает на вероятность ослабления DXY. 👉Технически, цена отрисовала позавчера пробой уровня поддержки в диапазоне 103.50 - 103.75 и 200-дневной скользящей средней, но вышедшие данные развернули рынок, что указывает на ложный пробой. Если по итогам дня цена сможет закрепиться выше отметки 103.75 и 200-дневной МА, то открывается дорога к коррекции до уровня сопротивления в диапазоне 104.25 - 104.35. Говорить о продолжении снижения можно только при возврате цен ниже отметки 103.50, что снова открывает дорогу к снижению до отметок в диапазоне 102.60 - 103.00. 💡В целом, я бы не назвал вышедшие минутки FOMC и данные по первичным заявкам на пособие очень плохими. Во-первых, основной посыл ФРС - действовать исходя из поступающих данных, а последние данные по ИПЦ и безработице были неплохими. Из за снижения цен на нефть не думаю, что цены смогут показать рост по итогам ноября. Во-вторых, еженедельные данные по заявкам на пособие хоть и вернулись вновь к отметкам лета и начала осени, но это всего лишь неделя перед праздничной короткой неделей, тут стоит судить о средних показателях за последние несколько недель - и этот показатель растет. Так же были уточнены показатели позапрошлой недели в сторону роста. Могу отметить, что коррекция назрела и технически и фундаментально, так как есть желание зафиксировать позиции перед длинными выходными. При этом в праздничные дни США USD обычно слабеет, так что у нас есть все шансы растерять текущее укрепление уже скоро. Оказать дополнительную поддержку могут только данные по ожидаемой инфляции от Мичиганского университета. Если показатель действительно подрастет, это может способствовать более сильной коррекции на укрепление USD. Сейчас можно рассматривать продажи в случае закрытия цены ниже отметки 103.50 с целями в диапазоне 102.60 - 103.00.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster
📈Резервный Банк Австралии не уверен, что пик ставки достигнут.👉Австралия пока является единственной развитой страной, где ЦБ еще не достиг пика ставки. Последнее заседание РБА состоялось 2 недели назад и ставка была повышена на 0,25% до 4,35%. 👉Сегодня РБА опубликовал протокол данного заседания по ДКП, из которого следует, что ЦБ увеличил прогнозы по срокам достижения целевого показателя инфляции до конца 2025 года. Так же ЦБ отметил, что инфляция закоренилась, особенно в услугах и существует риск дальнейшего роста ИПЦ. По этим причинам было принято решение повысить ставку, а так же ЦБ озвучил готовность к дальнейшему ужесточению ДКП в зависимости от поступающих данных. Это оказало поддержку AUD на фоне того, что остальные ЦБ либо заявили о достижении пика ставки, либо рынок уверен в том, что пик ставки достигнут. 👉Соотношение покупателей и продавцов имеет небольшой перевес последних ,что указывает на вероятность дальнейшего роста AUDUSD. 👉Технически, цена по итогам вчерашнего дня смогла пробить уровень сопротивления в диапазоне 0.6500 - 0.6520 и достигла следующего сопротивления в диапазоне 0.6580 - 0.6600, где так же находится верхняя граница нисходящего (зеленого) канала и 200-дневная скользящая средняя. Если цене удастся по итогам дня закрыться выше отметки 0.6600, то открывается дорога к росту с первой целью в диапазоне 0.6630 - 0.6650 и второй в диапазоне 0.6700 - 0.6720. При этом пробитый уровень 0.6500 - 0.6520 не был после этого протестирован ценой, что оставляет шансы на коррекцию для этих отметок. 💡В целом, AUD находился под сильным давлением с июля 2023 года и текущая смена ожиданий по дальнейшей ДКП в США и Австралии может помочь AUD восстановиться. При этом локально можно ожидать коррекцию, в случае так же достаточно жесткого протокола FOMC. Рассматривать покупки стоит в случае пробоя уровня сопротивления 0.6580 - 0.6600 с целями в диапазонах 0.6630 - 0.6650 и 0.6700 - 0.6720.
Длинная
от Stop_Humster