S&P500 - цена формирует паттерн "перевернутые голова-плечи".Прогнозы предыдущих дней, предполагающие возможный верхненаправленный разворот и восстановление цены индекса S&P500
продолжают работать, где за вчерашний день цена претерпела восходящий импульс и протестировала уровни
своих несколько дневных максимумов в районе значений 3805$.
При этом, на четырёхчасовом тайм-фрейме можно идентифицировать, что в районе годовых минимумов за несколько
предыдущих дней произошло формирование потенциального разворотного паттерна типа "перевёрнутые голова плечи".
Цена уже отчасти протестовала/пробила наклонное сопротивление паттерна, что указывает на высокую вероятность его
дальнейшей отработки, где возможный верхненаправленный пробой уровня шеи формации, а так же локального максимума
за 15.06 в районе значений 3840$ станет уже более сильным сигналом к дальнейшему росту цены инструмента.
Возможными целями роста цены, в случае сработки прогнозы, могут выступить уровни максимумов в районе сопротивления
красного нисходящего канала-клина в районе значений 3960-4000$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Фондовыйрынок
Airbnb - лучший сервис по аренде жилья.Тикер на фондовом рынке: ABNB
Airbnb — онлайн-площадка для размещения и поиска краткосрочной аренды частного жилья по всему миру.
Пользователи Airbnb имеют возможность сдавать путешественникам в аренду своё жильё целиком или частично. Сайт предоставляет платформу для установления контакта между хозяином и гостем, а также отвечает за обработку транзакций. Airbnb предлагает жильё в 65 000 городов 191 страны мира. С момента основания в августе 2008 года и до апреля 2017 года через сайт Airbnb нашли жильё более 150 млн человек. За свою деятельность Airbnb взимает определённый процент — с хозяев апартаментов 3 % от суммы бронирования, с арендатора — от 6 % до 12 % (по данным на апрель 2017 года).
Статистика на сегодня:
1) Фундаментальный анализ
TTM P/E: 87,5
Forward P/E: 41
P/B: 13
EPS: 1,17
Капитализация: 65B
2) Технический анализ:
Очень сильная компания, которая долгое время после выхода из IPO была переоцененной, а сейчас цена начала приближаться к реальной, что является очень хорошей точкой для входа в данную компанию. На рынке преобладает страх, а это означает, что цена может еще ниже упасть, поэтому лучше покупать акции частями.
💸Цена на сегодняшний день: 102 дол
Интерес: 4 из 5
Риск: 3 из 5
Потенциал: +80% и более
Риск-менеджмент: общий объем не более 2% портфеля для консервативных инвесторов и не более 4% для агрессивных
Плановые точки покупки/усреднения: 100-110, 75-85, 45-55, 25-35
Плановые точки продажи: 150, 200, 250 и более
Не забываем про мани-менеджмент и риск-менеджмент. У каждого он свой.
Всем профита🙌🏻
#ABNB #инвестирование #фондовыйрынок
DowJones30 - возможен разворот нисходящего тренда.В корреляции с прогнозом и сигналами по индексу S&P500, по индексу DowJones30 возникли схожие технические
сигналы к развороту и росту цены на актив.
Так, цена верхненаправленно развернулась от поддержки красного нисходящего канала-клина, в районе годовых
минимумов на четырехчасовом тайм-фрейме реализовалась как разворотная формация типа "двойное дно", после
чего цена продолжила свой рост.
В этой связи, есть смысл рассматривать открытие длинных позиций по инструменту в расчете на его дальнейший рост,
с защитными стопами на уровне чуть ниже недавних локальных минимумов 29670$ и возможными первыми целями по
прибыли, в случае сработки прогноза, в районе предыдущих максимумов 31050$, а в случае его пробоя и выше.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
S&P500 - цена пытается нащупать дно (II).За вчерашний день цена индекса S&P500 продолжила свое восстановление с уровней годовых минимумов
и на четырехчасовом тайм-фрейме появились первые локальные признаки разворота нисходящего тренда
по активу.
Как указывалась в предыдущем прогнозе, область текущих минимумов 3720-3635$ является чуть нарушенной
зоной поддержки красного нисходящего канала-клина, экстремумами 2020-2021 года, а так же на более локальном
четырехчасовом тайм-фрейме реализовалась как разворотная локальная формация типа "двойное дно". Цена пробила
сопротивление формации на уровне 3715$, которое теперь выступает в качестве технической поддержки, и пытается
развить свой рост.
Таким, образом, получены технические сигналы к возможному восстановлению цены на актив, первыми целями которого
может выступить предыдущий максимум в районе значений 3840$, а при его пробое цели могут быть выше.
Защитные стопы есть смысл рассматривать на уровнях чуть ниже недавних минимумов 3635$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
S&P 500 Окончание медвежьего тренда ? Итак , сегодня самое время вернуться к предыдущему разбору S&P , в нем я рассматривал два сценария движения цены от важного блока 4100-3900 , отработал второй сценарий мы ушли ниже . Сейчас мы гармонично движемся в коррекционной структуре ABC по Элиоту , важно Элиот не панацея , я по нему не торгую , но
использую чтобы определить в какой фазе мы находимся. Так вот сейчас мы близимся к СИЛЬНОЙ поддержке от которой я ожидаю окончание коррекционного движения, это блок 3550-3300 , он является ключевым . Ниже него только экономический колабс. Поэтому от него вам нужно стать агрессивным покупателем вопреки всему , буду держать вас в курсе
Почему сейчас уделяю внимание фондовому рынку ? Потому что есть сильная корреляция между фондой и криптовалютным рынком. Один раз я уже пренебрёг его влиянием на крипту , когда был быком в районе 35-40 тысяч за биткойн. Итог , мы провалились , благо вовремя отстопился .
Сейчас выпускаю торговые идеи редко , но как вижу что-то интересное сразу выкладываю , рынок щас очень волатилен , шортить уже невыгодно , лонговать опасно сильные качели . Пока я покупаю только СПОТ . Как только будут торговые идеи сразу выкладываю в канал . Рекомендую ознакомиться с торговыми идеями , посмотреть отработку , было много шорт сетапов которые классно отработали .
ВАЖНО я действительно даю торговые идеи с точкой входа и стопа , риски старайтесь регулировать сами , не повышайте объём входа в сделку и плечи
Удачи
S&P500 - цена пытается нащупать дно.Цена индекса S&P500 продолжает продавливать новые годовые минимумы, где на экстремумах достигала значений 3635$,
вместе с тем, за несколько предыдущих дней её снижение приостановилась и цена пытается определиться с направлением
своего дальнейшего движения.
С начала цикла повышения процентной ставки ФРС США ее рост уже составил 1,5пп и, возможно, произошедшее ее повышение
уже учтено рынком в текущих уровнях цен на активы.
С технической точки зрения можно идентифицировать, что цена снизилась в район поддержки красного нисходящего канала (чуть нарушив его),
сформированного волатильными волнами марта-июня текущего года, а также зоны экстремумов 2020-2021 годов в районе значений
3720-3635$, где есть вероятность верхненаправленного ее отскока и роста от идентифицированной зоны.
Вместе с тем, если область поддержки 3720-3635$ не устоит и будет нижненаправленно преодолена ценой, это может привести к дальнейшему
падению цены, где следующими целями снижения могут выступить предыдущие экстремумы в районе значений 3545-3390-3235$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Основная область спроса S&P500Краткое изложение моего плана действий. Вся информация в видеообзоре, так гораздо проще выражать свои мысли.
Microsoft - нисходящий тренд остается в силе.Предыдущие прогнозы апреля - мая, предполагающие падение цены акций Microsoft сработали и за прошедшее
время цена продолжила свое снижение и практически достигла первых идентифицированных в прогнозе целей
в районе значений 240$ (241,75 на экстремуме).
Таким образом, можно констатировать, что цена перешла в фазу нисходящего тренда, где основным из фундаментальных
факторов продолжает оставаться ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США и т.к. это ужесточение еще не окончено,
то и ближайшее время можно ожидать продолжение снижения фондовых рынков и активов с ним связанных.
С технической точки зрения ближайшей зоной поддержки выступает область 240-225$ - уровни поддержки/сопротивления
2020-2021 годов, где снижение цены может приостановиться.
Вместе с тем, более долгосрочными целями снижения могут выступить уровни в районе одной из трендовых поддержек,
выделенной красным цветом, что так же соответствует геометрическим размерам высоты формации типа "голова-плечи",
отложенной от уровня шеи 270$ в направлении выхода из формации.
Аналитик ОАО "Технобанк" г.Минск (Дмитрий Короткевич)
ABB - сильная компания по хорошим ценам.Очень перспективная компания, которая наконец-то начинает терять в цене на фоне падения фондового рынка, что дает нам отличные возможности для добавление к себе в портфель.
На данный момент находимся в области поддержки на уровне 25-28, что делает привлекательным покупку акций.
Разумеется, если фондовый рынок продолжить падать (а это более чем вероятно), то и ABB эта участь не обойдет стороной, но тем даже лучше, т.к. всегда можно усреднить позицию.
Приятным бонусом также является то, что компания выплачивает дивиденды своим акционерам.
💸Цена на текущий момент: 27,38 дол
Интерес: 4 из 5
Риск: 3 из 5
Потенциал: до 40 дол и более в течение года-двух
Риск-менеджмент: общий объем не более 1-2% портфеля для консервативных инвесторов и не более 3-4% для агрессивных
Плановые точки покупки/усреднения: 25-28, 15-19, 9-13
Плановые точки продажи: 40, 50, 60 и более
При желании также можно отработать шорт вместо накопления объема до следующего уровня поддержки, но осторожно.
Всем профита!
APPLE - цена перешла в фазу нисходящего тренда.Растущая инфляция в США и связанное с этим ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США с начавшимся
циклом повышения процентных ставок привело к развороту и падению фондового рынка, где с различной динамикой,
однако, в корреляции снижаются многие фондовые активы, в т.ч и основные голубые фишки американского фондового
рынка.
Естественно, одной из таких голубых фишек являются акции APPLE, где, в настоящий момент, сформировались сильные
технические сигналы (были приведены в предыдущих прогнозах - нижненаправленный пробой поддержки долгосрочного
восходящего канала и сработка разворотной формации типа "двойная вершина") к развитию нисходящего тренда после
состоявшегося разворота.
Таким образом, предыдущие прогнозы, предполагающие снижение цены на актив продолжают работать, где верхненаправленная
коррекция конка конца мая к прорванному ранее уровню поддержки, а теперь сопротивления 150$ дала отличные торговые
возможности ко входу в короткие позиции с более выгодных уровней в направлении сменившегося на нисходящий тренда.
После нижненаправленного разворота от уровня 150$ цена продолжила свое снижения, преодолела предыдущий минимум 132,70$
и достигла новых уровней годовых минимумов в районе 129,30$ на экстремуме.
Ближайшей целью снижения в ходе развития нисходящего тренда можно ожидать достижение ценой уровней экстремумов
предыдущих лет в районе значений 116-122$, что по графическому анализу соответствует минимальным целям снижения после
выхода цены из формации "двойная вершина" исходя из высоты формации, отложенной от уровня шеи в направлении прорыва.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
TESLA - нисходящий тренд остается в силе.Предыдущие прогнозы мая, предполагающие развитие нисходящего тренда по акциям Tesla продолжили работать
и, в настоящий момент можно отметить, что потенциал к продолжению нисходящего тренда по активу сохраняется.
Так, после майского нижненаправленного пробоя важного технического и психологического уровня поддержки 700$
цена сформировала новый минимум в районе значений 620$, от которого затем произошел верхненаправленный откат
к одному из предыдущих экстремумов 795$.
Вместе с тем, восходящий импульс не получил своего развития, цена возобновила свое снижение от указанного экстремума
и вновь тестирует поддержку в районе значений 620$, где возможный последующий нижненаправленный пробой данного
уровня станет техническим сигналом к развитию нисходящего тренда с целями в районе значений 550-500$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Вынужденный ростNisun International Enterprise Development Group ($NISN) - инвестиционная компания, предоставляет технологичные интегрированные решения для цепочек поставок компаниям в КНР и за рубежом
Основания для покупки:
1. Компания объявила бай бэк в размере $8 млн, что составляет 27% от общей капитализации компании
2. C учетом того, что котировки находятся ниже порога в 1$, а именно 0,68$, то компания будет стараться выкупать свои акции, если они будут ниже 1$ более 20 дней, чтобы поднять котировки до 1$. Это необходимо чтобы не получить делистинг с биржи. Как известно, если котировки компаний находятся ниже 1$ в течении 30 дней, то биржа направляет им уведомление о возможном делистинге, и дает время на исправление ситуации. Именно для этого совет директоров NISN и объявил бай бэк, чтобы не допустить этой ситуации
3. Компания имеет более $132 млн наличными на счетах, почти не имеет долгов (около $11 млн), и в последние 2 квартала заработала $30 млн чистой прибыли - проблем для выкупа своих акций у нее не возникнет
Таким образом, в данной ситуации можно поспекулировать:
📈1. Покупка сейчас или из зеленой зоны (можно покупать лесенкой небольшими суммами)
⚠️2. На сделку выделять не более 1%
Цель фиксации прибыли на графике
❗️Риск: очень высокий
Procter&Gamble - цена перешла в фазу нисходящего тренда.Прогноз от 10.06, предполагающий смену восходящего тренда на нисходящий по акциям Procter&Gamble сработал, и за
прошедшее время цена претерпела падение и достигла первых идентифицированных в прогнозе целей по прибыли в районе
значений 132$ (129,50$ на минимуме).
Таким образом, можно констатировать, что цена нижненаправленно вышла из долгосрочного восходящего канала 2018-2022 года,
в районе абсолютных максимумов на недельном тайм-фрейме реализовалась как разворотная формация типа "двойная вершина",
что позволяет уже более уверенно говорить о смене предыдущего долгосрочного восходящего тренда на нисходящий (как минимум
в рамках коррекции).
В этой связи, видится перспективным удержание открытых ранее коротких позиций в расчете на развитие нисходящего тренда
с достижением новых уровней минимумов, а возможные верхненаправленные откаты и коррекции в район предыдущей поддержки,
а теперь сопротивления/шеи формации "двойная вершина" 143$ использовать для входя в короткие позиции в направлении нисходящего
тренда с более выгодных уровней.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
S&P500 - технические перспективы.С начала текущего года американские фондовые индексы претерпели разворот предыдущих долгосрочных
восходящих трендов и в корреляции перешли в фазы обратных нисходящих трендов, где основным фундаментальным
драйвером, как неоднократно указывалось в прогнозах, является ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США
с началом цикла повышения процентных ставок.
С технической точки зрения можно идентифицировать, что нисходящий тренд текущего года по индексу S&P500 развивается в
рамках достаточно волатильных волн, которые сначала сформировали нисходящий канал в виде синего треугольника, а затем,
пробив поддержку указанного канала в рамках еще более наклонного нисходящего красного канала-треугольника, где при подходе
к границам указанных каналов происходят волатильные развороты цены внутрь каналов с общей нисходящей тенденцией.
В настоящий момент цена снизилась к нижнему уровню поддержки красного канала-треугольника, откуда произошел некоторый
верхненаправленный разворот и рост цены, и откуда можно ожидать более значительного восстановления цены инструмента.
В последующем же, видится целесообразным использование стратегий работы внутри указанных каналов с покупками/продажами
от экстремумов внутрь диапазонов, с учетом так же горизонтальных уровней экстремумов.
Вместе с тем, если текущий уровень поддержки красного нисходящего канала не устоит, это станет техническим сигналом к развитию
нисходящего тренда по индексу.
С фундаментальной точки зрения в среду произойдет опубликование решения ФРС США по процентной ставке, где ожидается очередное
ее повышение, и которое на ожидании уже могло быть отчасти заложено рынком в цену, однако сам размер повышения может преподнести
участникам рынка сюрприз, поэтому есть смысл учитывать связанные с этим риски при торговле в указанное время.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
"Амазон умер" Скоро... со всеми Акциями СШАНу что, всё идёт по плану. Амазон посыпался первый. Акции остальных компаний тоже направились вниз. Америка летит ко дну. Следующая неделя и последующие за ней будут очень КРАСНЫМИ. Ожидаю полный крах Американского Фондового. Кризис очевидно происходит таких масштабов, каких не было в истории. Ниже даю ссылки на некоторые из графиков.
Procter&Gamble - разворот предполагает дальнейшее снижение цены.В настоящий момент по акциям Procter&Gamble сформировалась техническая картина и сигналы, предполагающие
продолжение развития снижения цены инструмента в средне/долгосрочной перспективе после произошедшего разворота
с уровней своих абсолютных максимумов.
Так, цена нижненаправленно тестирует поддержку долгосрочного восходящего канала, в рамках которого развивалась волна
роста предыдущие несколько лет (2018-2022 гг). При этом, в районе максимумов на уровнях 165-143$ сформировалась
потенциальная разворотная формация типа "двойная вершина" с уровнем поддержки/шеи в районе 143-147$.
В настоящий момент цена одновременно тестирует поддержку сиреневого восходящего канала и уровень шеи формации
"двойная вершина" в районе значений 143$.
Если цене удастся нижненаправленно преодолеть указанные уровни поддержек, это станет техническим сигналом к окончательному
развороту предыдущего восходящего тренда и смену его на обратный нисходящий.
Целями снижения, в случае сработки прогноза, могут выступить уровни локальных экстремумов предшествующих лет в районе
значений 132-122$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
APPLE -коррекция дает выгодные возможности для продаж (II).Прогноз от 31.05, предполагающий разворот и возобновление снижения цены акций Apple сработал, сопротивление
на уровне предыдущей поддержки в районе 150$ устояло, и от указанного уровня падение цены возобновилось.
Таким образом, состоявшийся верхненаправленный вынос цены конца мая уже более уверенно можно трактовать
как коррекцию к предшествующему снижению с уровней абсолютных максимумов перед продолжением развития
нисходящего тренда.
Технические сигналы, предполагающие разворот предыдущего восходящего тренда и смену его на обратный нисходящий
были приведены в предыдущем прогнозе, а текущие уровни цены продолжают оставаться достаточно выгодным для открытия
коротких позиций в расчете на развитие нисходящего тренда по инструменту.
Целями снижения, в случае сработки прогноза, выступают уровни локальных экстремумов предыдущих лет в районе
значений 122-116$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Alibaba - возможна смена нисходящего тренда (II).Прогноз от 23.03, предполагающий разворот и последующий рост цены акций Alibaba продолжил работать,
где за прошедшее время цена еще раз протестировала уровни своих годовых минимумов, откуда вновь
развернулась вверх достигла предыдущих локальных максимумов марта в районе значений 124$.
При этом, цена верхненаправленно преодолела сопротивление красного нисходящего канала, в рамках которого
снижалась с ноября прошлого года, что является уже первым более четким техническим сигналом к смене нисходящего
тренда. Так же, в районе локальных минимумов в диапазоне приблизительно на уровнях 74-124$ сформировалась
потенциальная разворотная формация типа "двойное дно", где возможный верхненаправленный пробой уровня
сопротивления/шеи формации реализует паттерн как разворотный и станет следующим сигналом к продолжению роста цены.
Целями роста, в случае сработки прогноза, можно ожидать в районе предыдущих экстремумов 139 - 180$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Nasdaq100 - восстановление цены может продолжиться (II).Предыдущий прогноз от 03.06, предполагающий дальнейший рост цены индекса Nasdaq100 продолжил работать,
где за прошедшее время цена продолжила отработку уровней в диапазоне с экстремумами в районе значений
12420-12900$.
Текущую техническую поддержку цене оказывает предыдущий уровень сопротивления формации типа "двойное
дно" в районе значений 12420-12560$.
Таким образом, предыдущий прогноз остается в силе, где ближайшее время проторговка текущего локального
диапазона 12420-12900$ может продолжиться, а возможный последующий верхненаправленный пробой указанного
диапазона послужит техническим сигналом к дальнейшему росту цены инструменту с целями в районе значений
13400-13900$.
Защитные стопы есть смысл рассматривать на уровнях чуть ниже недавних минимумов-уровня поддержки диапазона
12420$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
FedEx - цена переходит в очередную фазу роста (II).С момента предыдущего прогноза по компании FedEx цена еще раз протестировала уровни годовых минимумов в
районе значений 195-200$, вместе с тем, эта зона поддержки - экстремумов предыдущих лет устояла, и от нее
произошел верхненаправленный разворот и восстановление цены к области сопротивления синего нисходящего
нисходящего канала типа "треугольник", идентифицированного в предыдущем прогнозе как возможный коррекционный
откат от предыдущей восходящей волны (1) перед возобновлением восходящего тренда во инструменту в рамках
следующей волны роста (2).
Таким образом, среднесрочный прогноз, предполагающий возобновление восходящего тренда по инструменту остается
в силе, где следующим сигналом к развитию восходящего тренда может послужить верхненаправленный выход из
нисходящего коррекционного канала и пробой локальных максимумов в районе значений 242$.
Ближайшими целями роста цены, в случае сработки прогноза, могут поэтапно выступить уровни предыдущих экстремумов
в районе значений 265, 305, 320$.
Защитные стопы есть смысл рассматривать на уровнях чуть ниже зоны поддержки 195-200$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
S&P500 - нисходящий тренд претерпел разворот (II).В продолжение прогноза от 03.06, предполагающего рост цены индекса S&P500 после произошедшего верхненаправленного
разворота середины мая, если рассматривать техническую картину на большем дневном тайм-фрейме, то можно
идентифицировать ряд технических сигналов, указывающих на возможное продолжение роста цены инструмента после указанного
разворота.
Так, цена верхненаправленно оттолкнулась от поддержки синего нисходящего канала, сформированного экстремумами колебаний октября
прошлого - мая текущего года, верхненаправленно вышла из нисходящего канала конца марта - середины мая, и в районе годовых минимумов
приблизительно на уровнях 3860-4070/4090$ сформировалась и реализовалась как разворотная формация типа "двойное дно".
В настоящий момент цена проторговывает уровни выше сопротивления, а теперь поддержки 4070-4090$ следующий диапазон приблизительно
на уровнях 4070/4090-4200$, формируя, в свою очередь, локальную формацию продолжения типа "флаг-треугольник" начавшегося роста в рамках
следующей восходящей волны (II) после предыдущей волны (I), что в совокупности вышеприведенных сигналов создает технические
предпосылки к продолжению восстановления цены инструмента.
Следующими целями роста, в случае сработки прогноза, могут выступить уровни предыдущих экстремумов в районе значений 4300-4400$.
Отметить текущий прогноз на рост цены инструмента может сценарий разворота и снижение цены ниже области поддержки 4070-4090$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Как ФРС влияет на экономику. Что будет с крипторынком в 2022 г.Всем привет.
Сегодня хотелось бы немного поговорить о макроэкономических факторах, которые, несомненно, находят отражение на всех рынках.
Все следят за действиями ФРС, которая пытается сейчас обуздать инфляцию в США, достигшую 40-летнего максимума - 8.5%.
Поэтому я хочу отметить эту статью, в которой четко и по порядку написаны этапы действий ФРС, следствие и влияние их на экономику, а так же, как это все повлияет на криптовалютный рынок и рынок акций в будущем.
Глобальная экономическая ситуация в 2022 году выглядит тревожной. Это связано с инфляцией во всем мире, увеличению долгов, повышение процентных ставок и снижение темпов экономического роста
Давайте очень просто проанализируем основные моменты
1. Долги
В 2020 году, когда экономика пострадала от COVID 19, центральные банки снизили процентные ставки.
Это означало:
Стоимость займа в была меньше
Правительство брало взаймы для финансирования программ социального обеспечения (например, для помощи тем, кто потерял работу)
Люди брали взаймы для покупки продуктов.
Короче говоря, логика такова: если правительства и люди могут брать дешевые займы (и получать меньше процентов по своим сбережениям), они будут тратить больше. А увеличение расходов позволит создать или защитить рабочие места и стимулировать экономику.
Следовательно, в 2020 году наблюдался самый большой рост долга со времен Второй мировой войны. К концу 2020 года общий глобальный долг составлял 226% ВВП и государственный долг достиг 99% ВВП.
Проще говоря: правительства занимали столько же долларов, сколько было произведено их экономикой за один год. Это очень много
На графике так же можно видеть динамику во время кризиса 2008 года, и эта динамика очень похожа на то, что происходит сейчас
В течение всего 2021 года процентные ставки оставались близкими к нулю. Это означало, что правительства, у которых уже был чрезмерный долг, могли легко его обслуживать, занимая больше. По сути, было дешево брать больше, чтобы погасить существующие долговые обязательства (на сделаю ссылку чуть дальше, когда коснемся дефолта)
2. Инфляция
Все это привело, ожидаемо, к инфляции. В 2022 году мы наблюдали рекордный уровень инфляции во всем мире. Например, уровень инфляции в США в марте 2022 г. составил 8,5%. Это был максимальный уровень инфляции, рекордный за последние 40 лет.
Инфляция в ЕС так же находится на рекордно высоком уровне - 8,1%. Этот показатель превысил ожидания аналитиков, которые прогнозировали инфляцию на уровне 7.7%
3. Процентные ставки
В ответ на инфляцию, центральные банки повышают процентные ставки. Например, в марте ФРС США повысила процентные ставки впервые с 2018 года. Скорее всего, мы увидим повышение процентных ставок в США в течение следующих 12-24 месяцев до уровня близкому к 2,5%
Но что означают повышенные процентные ставки?
Это означает:
Людям или правительствам будет дороже занимать средства,
Будет меньше расходов
Экономический рост будет намного меньше
Есть еще одна тревожная вещь, связанная с процентными ставками, и это вопрос, который требует более глубогоко анализа:
Вот здесь я и делаю обещанную ссылку на проблему долгов. Так как многие страны заняли много денег в 2020 - 2021 году, стоимость обслуживания этого долга теперь намного выше. Это может вызвать долговой кризис, если страны объявят дефолт по своим долгам.
И мы видим, что Шри-Ланка уже объявила дефолт по кредитам на сумму более 50 миллиардов долларов. Многие эксперты предрекают этому событию "эффект домино". Что это может запустить цепную реакцию дефолтов, особенно в странах, со слабой экономикой.
Так же хочу немного описать политику Количественного мягчения и Количественного ужесточения
Раберем основные моменты
Когда ФРС снижала ставки в 2020 году, нужно было еще простимулировать экономику. Поэтому было принято решение провести политику Количественного смягчения.
То есть покупка определенных "долгов" (ценных бумаг) у государства или у частного сектора. Казначейство США начало массово выпускать облигации (государственные долговые инструменты). Затем ФРС напечатала деньги для покупки этого долга
Посредством количественного смягчения, печатания денег и покупка долга ФРС - привели к самому большому увеличению денежной массы в США
Покупка ФРС активов означает, что доходность облигаций снижается и, как следствие, облигации становятся менее привлекательными для инвесторов, чем более спекулятивные активы. Поэтому и происходит больше инвестиций в акции и криптовалюту. И так как у банков больше ликвидности, следовательно, более низкие ставки по кредитам для заемщиков
Сочетание низких процентных ставок, Количественного смягчения и пакетов стимулирующих мер, в конечном итоге помогло экономике США восстановиться после падения на -31% в первом квартале 2020 года
Ну и логично, что тактика Количественного смягчения ведет к инфляции.
Но стоит отметить, что Количественное смягчение во время финансового кризиса 2008 года не привело к существенной инфляции, в данный момент, в США инфляция находится на рекордных значениях за последние 40 лет
Следовательно, чтобы справиться с инфляцией, ФРС предпринимает меры:
Повышение кредитных ставок
Политика Количественного ужесточения
Сейчас мы видим начало сокращения баланса ФРС. Это и есть тактика Количественного ужесточения
Сокращая резервы ФРС, означает, что уменьшится объем ликвидности в экономике. И ФРС планирует сокращать ликвидность на 47,5 млрд $ ежемесячно, в течение ближайших месяцев. И на сентябрь эта сумма должна составить 95 млрд $. Это очень много
Вывод:
Давате теперь подведем итоги и сделаем вывод из всей этой ситуации.
В данный момент действия ФРС будут катализатором увеличения доходности облигаций и уменьшение стоимость более рисковых активов, акций, криптовалют и т.д.
Глобальный экономический рост в 2022 и 2023 годах может составить всего 50% от того, что было в 2021 году. Это означает, что люди будут получать меньше доходов и брать в долг меньше денег.
В результате у них будет меньше свободных средств, следовательно, меньше инвестиций в акции и криптовалюты.
Но, в качестве рассуждения, можно привести такой тезис:
"Если многие страны окажутся на грани дефолта и будет гиперинфляция валюты, то могут ли средства перейти в криптовалюты? Для сохрания своих средств от инфляции своей национальной валюты?"
И ответ такой:
"Вряд ли этого будет достаточно, чтобы вопреки общему снижению, вытолкнуть крипторынок вверх"
Поэтому, в совокупности, все экономические факторы очень четко дают понять, что в 2022 году мы с меньшей вероятностью увидим бычий рост в стиле 2021 года.
И скорее всего, медвежий рынок продолжится
S&P500 - нисходящий тренд претерпел разворот.С последней декады мая многие фондовые индексы претерпели верхненаправленный разворот с уровней годовых
минимумов и, в настоящий момент, возникли технические предпосылки к дальнейшему росту их цены, в т.ч. и по
индексу S&P500.
Так, в корреляции с технической картиной, приведенной в прогнозе по Nasdaq100, цена S&P500 верхненаправленно
вышла из нисходящего канала апреля-мая, сформировав в районе годовых минимумов разворотную формацию типа
"двойное дно".
В настоящий момент, после нижненаправленной коррекции к сопротивлению, а теперь поддержке формации "двойное дно"
с обратной стороны, цена верхненаправленно отскочила от поддержки, сформировав локальный коррекционно-откатный
канал типа "бычий флаг" и, прорвав сопротивление флага продолжила свой рост.
Таким образом, с технической точки зрениям, по индексу S&P500 так же можно ожидать продолжение восстановления
цены рамках следующей восходящей волны (II) с возможными целями роста в районе предыдущих экстремумов на уронях
4240, 4310, 4360$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
