Black FridayСкидки до 70 %

Техника

GBP/USD и EUR/GBP в преддверии данных по ВВП ВеликобританииРеализация паттерна Гартли в GBP/USD, о которой мы писали ранее (см. ссылку), столкнула котировки на нижнюю границу линий Шиффа (1.5370). Если ее пробой вскоре состоится, следующей целью на графике является отметка 1.5087. Уровни сопротивления на случай более энергичного отскока нанесены на график. Еще более интересной представляется ситуация в паре EUR/GBP. Тренд, очевидно, растущий, и в четвертой волне этого импульса формируется "Треугольник". С большей вероятностью он разрешится в сторону роста. Сегодня в фокусе валютных трейдеров отчет по ВВП Великобритании за 2-ой квартал (11:30 мск). Исходя из статистики последнего года, вторая версия британского ВВП редко расходится с первоначальными расчетами. Однако, когда это происходит, фунт демонстрирует высокую волатильность. Согласно первой оценке, рост экономики во 2-ом квартале ускорился до 0,7% по сравнению с 0,4% в первом. Основными драйверам роста стал сектор услуг, составляющий порядка 78% всего экономического продукта, а также горнодобывающая отрасль. В годовой динамике показатель составил 2,6%, что соответствовало ожиданиям рынка. На фоне позитивных данных британский фунт получил поддержку, в частности, в валютной паре GBP/USD. Прогноз на сегодня составляет те же 0,7% кв/кв и 2,6% г/г.
от Nickonomics
2
Цифры для: Отчет по ВВП США за 2-ой квартал (вторая версия)Согласно первой версии отчета, опубликованной в конце июля, экономика США показала рост на 2,3%, восстановившись после провальных значений 1-го квартала. В отчете указывалось на более сильные инфляционные показатели: индекс PCE в квартальном выражении прибавил 2,9% против 2,1% в предыдущем периоде. Вместе с тем, значение ВВП не дотянуло до прогнозов аналитиков на уровне 2,6%, в результате чего доллар оказался под давлением. Текущие прогнозы предполагают достаточно сильную ревизию показателя. Ожидается, что согласно второй оценке, рост ВВП составит 3,2%, что почти на процент выше первой. С чем конкретно связаны такие высокие ожидания, сказать сложно. Однако в условиях повышенной волатильности на мировых рынках отчет по ВВП США представляет высокий интерес и, вероятно, приведет к высокой торговой активности. На графиках обозначены ключевые ценовые уровни по парам EUR/USD и USD/JPY. Что касается евро, вчера после пробоя поддержки 1.1365-1.1380, цены устремились вниз вдоль вил, достигнув первой цели на уровни 50-периодной средней масштаба H4 (1.1270). Ситуация комментировалась в чате. Если мы имеем дело с коррекцией, то ее обычной целью выступает отметка 1.1242. Движение ниже 1.1172 заставит переключить внимание на медвежий сценарий -- то есть, говорить о развитии новой волны нисходящего тренда. Другие важные уровни обозначены на графике. Что касается USD/JPY, вопрос заключается в том, станет ли отрабатываться "Двойная вершина" масштаба Daily. Сегодня цена протестировала ее пивот в районе 120.40. Отменой для модели можно считать пробой следующего кластера сопротивления 121.75-122.11. Обратите внимание на то, что иена выглядит сильнее, чем евро, что находит отражение в динамике EUR/JPY (см. ссылку ниже) -- пара продолжает снижение. Сегодня состоялся ретест трендовой линии. Окончился в пользу продавцов. При пробое 135.30 возможно ускорение продаж.
от Nickonomics
7
EUR/JPY: Риски большой коррекцииУтром торговый робот предупредил о вероятности краткосрочного падения пары EUR/JPY. Анализ графика не только подтвердил это суждение, но и позволил оценить более длительную перспективу пары. Как вы видите, вчера была сформирована медвежья модель "Двойная вершина". Сегодня произошел ретест уровня 137, который окончился в пользу продавцов. В случае пробоя трендовой поддержки в районе 136.30, вероятность усиления продаж увеличится. Судя по волновому счету, 21 августа могла завершится фаза коррекции (a)-(b)-(c) и начаться новая волна нисходящего тренда. Минимальная цель при реализации этого сценария располагается в районе 131,20, что в более чем в пятистах пунктах от текущей цены. Отказаться от медвежьего сценария заставит закрытие дня выше 137.80.
от Nickonomics
2
Золото (XAUUSD): Анализ тренда и ценовые уровниЗа последние два дня золото потеряло порядка 3% стоимости. Однако этого недостаточно, чтобы переломить растущий краткосрочной тренд. В настоящий момент рынок находится в коррекционной фазе, и цена подошла к зоне поддержки 1126-1132. На младшем графике (H1) формируется бычья дивергенция, и есть предпосылки для оформления "Двойного дна". Критерием продолжения тренда мы считаем выход цены за пределы нисходящих вил. Главный новостной риск на сегодня -- публикация отчета по заказам на товары длительного пользования в США (15:30 мск). Прогнозы можно назвать негативными: ожидается, что в июле заказы сократились на 0,4% после роста на 3,4% месяцем ранее. Базовый показатель заказов может замедлиться до 0,4% против 0,8% в июне.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
3
EUR/USD: Анализ тренда и обновленные уровниСегодняшнее падение пары EURUSD на текущий момент можно считать коррекцией. Краткосрочный тренд остается растущим. Вероятно, развивается волна iv, которая по правилам чередования является более глубокой, чем волна ii. После пробоя верхней границы треугольной формации в районе 1.1380, цена не смогла преодолеть сопротивление вил, после чего откатилась к прежним отметкам. Район 1.1380+ является зоной поддержки, на которой возможны покупки. Учитывая достаточно точную отработку этих вил, мы будем считать основной тренд растущим до тех пор, пока цена не покинет их пределы.
от Nickonomics
7
Газпром (GAZP): Новый сетап на продажуПредыдущая идея с продажей акций Газпром оказалась успешной (см. линк ниже). Однако понижательное давление продолжает превалировать, что нашло отражение на графике в виде нового медвежьего паттерна. В данном случае триггером для продаж является пробой важного уровня 140. Цель по паттерну располагается в районе 135.
RUS:GAZP
от Nickonomics
Акции США: Большой шортНа этой неделе индекс S&P500 -- benchmark американского фондового рынка -- зафиксировал крупнейшее недельное падение за 4 года. Этому предшествовал длительный, 5-месячный период консолидации, в результате которого была оформлена разворотная ценовая модель "Голова и плечи" (H&S). Данную конкретную модель принято называть "комплексной", ввиду наличия множества ценовых пиков-"плечей". Обратите внимание на то, что "голова" сама по себе является небольшой H&S, которая и послужила ранним разворотным сигналом. Стандартная цель разворотной модели располагается в районе 1945. Провал рынка сентября 2014 года составил 9,7%, что сопоставимо с целью текущей H&S. Однако, учитывая очень длительный характер предшествующей консолидации ("распределения"), а также исторически крайне негативную сезонность сентября, есть основания ожидать более существенного падения. Справа приведен месячный график индекса DJIA, на котором видно, что цена приближается к линии тренда. Пока еще очень рано говорить о переломе долгосрочного растущего тренда. С точки зрения технического анализа, откат цены к 38,2%-ой фибе в районе 13800 будет являться вполне нормальной коррекцией. Другой вопрос в том, будет ли этого достаточно? Мы видим, что с 2000 года на рынке произошли две серьезные коррекции -- в ходе первой индекс утратил 38,75%, а в период "Великой рецессии" (2008 г.) потери превысили 54%. Падение 2000 года было связано с крахом доткомов, и его можно считать локальным кризисом. Рост экономики за счет полноценного включения в мирохозяйственные связи развивающихся рынков, прежде всего, Китая, позволил достаточно безболезненно преодолеть спад. В 2008 году, когда замедление эффекта глобализации наложилось на бесконтрольный рост госдолга США на фоне безумных военных компаний администрации Буша, справиться с кризисом оказалось куда сложнее. Архитектором нового, доселе невиданного бычьего рынка можно по праву считать Бена Бернанке, председателя ФРС США. Он с большим энтузиазмом подхватил концепцию "количественного смягчения", впервые реализованную Банком Японии еще в 2001 году для борьбы с дефляцией ("Зомбиномикой"). Окрыленный мощной финансовой накачкой со стороны сменяющих друг друга программ QE рост акций не знал предела. С марта 2009 года по май 2015 г. индекс S&P500 прибавил феноменальные 185%. Многим показалось, что был найден источник неиссякаемого блага... Возможно, вы смотрели фильм "Волк с Уолл-стрит", повествующий "трагичную" историю брокера Джордана Белфорта, оперировавшего на рынке в конце 80-х -- начале 90-х. В недавнем интервью Белфорт признал, что события фильма вполне реальны, и если разгул финансового-кокаинового безумия кажется вам притянутым за уши, то лучше посмотрите за тем, что происходило в 2008 году или сейчас. Это интересное замечание, учитывая, что с тех пор (благодаря QE) число нулей на инвестиционных счетах существенно увеличилось. Что на этот раз поможет удержать рынки на плаву, учитывая завершение QE и подготовку к повышению процентных ставок? Вопрос остается открытым. Технический анализ сигнализирует в пользу продаж. Что касается фундамента, индекс S&P500 торгуется с достаточно высоким мультипликатором -- 19,86 на закрытии пятницы. Это намного выше его 10-летней средней в районе 15,8. Другими словами, акции в данный момент переоценены, о чем на так давно говорила сама председатель Йеллен. Что касается внешних факторов, в последних протоколах заседания Федрезерва указывается на то, что продолжительное замедление экономики Китая может представлять собой угрозу для США. Стоит ли говорить о китайском фондовом рынке, который c максимальных отметок июня опустился уже на 32% (Shanghai Composite)? Конечно, стоит, так как по закрытии пятницы был сформирован медвежий ценовой паттерн "Вымпел", который угрожает новыми потерями. Если кому-то интересно, взгляните, как точно такой же паттерн недавно отработал в акциях Walt Disney (DIS).
DJ:DJI
от Nickonomics
3
Акции США: сетап на продажу Caterpillar (CAT)Перед открытием американской сессии вспомним еще раз про бумаги CAT, которые сегодня могут сгенерировать сигнал на продолжение нисходящего тренда. Пробой зоны поддержки в районе 77.17, на наш взгляд, усилит позиции продавцов. Ориентировочный стоп -- закрытие дня выше 78.65. Ожидается развитие пятой волны в район 73. Исключительно технический сетап, фундаментальные факторы в данном случае остаются за скобками.
NYSE:CAT
от Nickonomics
8
Цифры дня: Розничные продажи в ВеликобританииВчерашний отчет по индексу потребительских цен в США произвел двоякое впечатление. С одной стороны, показатели инфляции уступили прогнозам: и в месячной, и в годовой динамике ИПЦ опустился на 0,1% против прогнозных 0,2%. Базовый индекс инфляции составил 1,8% г/г, что также ниже ожиданий рынка. С другой стороны, стабильный рост базового индекса на протяжении последних месяцев является благоприятным фактором для Федрезерва. Первоначальная реакция на новость получилась смешанной. Однако ситуация на рынке прояснилась после публикации протоколов, которые указали на на отсутствие консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок. В ФРС отметили, что укрепление доллара, вероятно, может негативно отразиться на инфляции и росте экономики. Члены FOMC также выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности в США и замедления экономики Китая. В результате, доллар начал резко снижаться, в особенности, в паре EUR/USD, которая по итогам дня прибавила 0,87%. Если более впечатляющий подъем продемонстрировало золото (+1,46%). Пара GBP/USD, которая также находилась в поле нашего внимания, снова протестировала на прочность уровень 1.5700. Два тестирования окончились для покупателей безрезультативно. Возможно, неспособность фунта, наконец, выбраться из продолжительного флэта связана с осторожностью инвесторов в преддверии публикации сегодняшних данных по розничным продажам в Великобритании. Статистика по рознице традиционно важна для рынка, так как является главным индикатором потребительского спроса, который, в свою очередь, является ключевым компонентом ВВП. В июне розница в Великобритании неожиданно снизилась на 0,2%, существенно уступив прогнозам аналитиков, которые ожидали роста на 0,4%. Кроме того, продажи замедлились и в квартальной динамике – с 0,9% в первом квартале до 0,7% во втором. Данные привели к резкому снижению фунта, в частности, в паре GBP/USD, которая за пару минут потеряла порядка 50 пунктов. В июле аналитики прогнозируют рост розничных продаж на 0,4% м/м и 4,4% г/г. Ожидания достаточно оптимистичные. Учитывая близость фунта к важному сопротивлению, можно ожидать высокой краткосрочной волатильности. Возможно, отчет по рознице даст ответ на главный для рынка вопрос -- удастся ли GBP/USD преодолеть верхнюю границу диапазона и устремиться к следующей цели 1.5787. Все основные ценовые уровни отмечены на графике.
от Nickonomics
4
В фокусе рынка: Отчет по инфляции в СШАВ разгар дебатов аналитиков на тему, решится ли Федрезерв повысить процентные ставки в сентябре, отчет по индексу потребительских цен представляет повышенный интерес. Дело в том, что инфляция является одним из двух главных индикаторов для ФРС. Если ситуация на рынке труда действительно улучшилась, что признает даже такой осторожный человек как вице-председатель ведомства Стэнли Фишер, то с инфляцией определенности меньше. Именно недостаток ценового давления Фишер назвал главным источником беспокойства. Несмотря на то, что июньский отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам рынка, его можно считать позитивным. Индекс потребительских цен в месячной динамике прибавил 0,3% против 0,4% в апреле, когда он показал максимальное значение почти за год. Индекс остается на положительной территории 5 месяцев кряду. Базовая инфляция также выросла: на 0,2% м/м и 1,8% г/г. Помимо этого, опубликованный в пятницу отчет по индексу цен производителей показал рост сверх прогнозов -- на 0,2% м/м. Базовый индекс увеличился на 0,3% м/м против ожидаемых 0,1%. Все это подтверждает позитивный инфляционный тренд в экономике США. Согласно прогнозам, которые публикует Thomson Reuters, в июле ИПЦ может вырасти до 0,2% м/м и 0,2% г/г. Предыдущие значения составляли, соответственно, 0,3% и 0,1%. Базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, может составить 0,2% м/м и 1,9% г/г. Прогнозы можно назвать позитивными , так как больший приоритет отдается именно годовым показателям. Соответственно, в случае их реализации , доллар может получить поддержку. Наиболее интересным представляется шорт пары EUR/USD, ввиду ее большей уязвимости. Что касается пары GBP/USD, которая пришла в движение накануне после публикации убедительных данных по инфляции в Британии, котировки сегодня произвели второе тестирование зоны сопротивления и приготовились к развитию коррекции к первой цели в районе 1.5620-1.5625. Если инфляционные показатели уступят прогнозам , доллар выглядит уязвимым, прежде всего, против британского фунта. В случае пробоя зоны сопротивления 1.5675-1.5700 (закрытия дня), будет сгенерирован трендовый сигнал на покупку фунта. Негативный для доллара сценарий также сыграет на пользу золоту. Текущим сопротивлением в металле выступает отметка 1124. Ее пробой также будет стимулировать открытие сделок на покупку.
от Nickonomics
10
GBP/USD: Риски дефляции в Британии провоцируют слабость фунтаВ центре внимания на этой неделе – отчеты по индексу потребительских цен, которые представят США, Великобритания и Канада. Пожалуй, именно американские данные имеют наибольший вес, так как способны повлиять на решение Федрезерва по ставке рефинансирования на предстоящем 17 сентября заседании. Что касается Канады, то в последние два месяца макростатистика приносит одни разочарования. Банк Канады пытается противостоять экономическому спаду путем понижения процентных ставок, однако его усилия пока что малорезультативны. Сегодня в фокусе трейдеров данные по инфляции в Великобритании (11:30 мск). В июне индекс потребительских цен откатился к нулевой отметке как в месячной, так и годовой динамике. Значение уступило консенсус-прогнозу рынка, который предполагали рост на 0,1% г/г. Более того, базовый индекс инфляции снизился до 0,8%, что ниже прогноза 0,9%. Возможно, именно слабые инфляционные показатели заставили Банк Англии отбросить идею раннего повышения процентных ставок: в ходе последнего заседания, состоявшегося две недели назад, лишь один член правления проголосовал в пользу ужесточения политики. Интересно, что в качестве одного из факторов неопределенности для инфляционного прогноза Банк Англии обозначил сильные позиции британского фунта. Согласно прогнозам, которые публикует агентство Thomson Reuters, данные за июль покажут снижение инфляции на 0,3% в месячном исчислении. В годовой динамике индикатор не изменится по сравнению с июнем. Такой прогноз можно считать умеренно негативным, и это может отразиться на котировках фунта. Как видно на графике, с середины июля пара GBP/USD торгуется во флэте. В качестве верхней границы выступает зона 1.5670-1.5700; нижняя расположена на 1.5465-1.5490. Вчерашняя сессия закончилась убедительным снижем фунта, причем, фиксинг произошел на минимуме сессии. Этот фактор свидетельствует о контроле продавцов. Ближайшей зоной поддержки внутри дня район 1.5550. Краткосрочный тренд в паре -- понижательный. Для возобновления роста требуется выход цены из диапазона.
от Nickonomics
2
Золото: ключевые ценовые уровниРынок золота на этой недели демонстрировал высокую корреляцию с парой EUR/USD: коэффициент корреляции на графике H4, в среднем, колебался выше 0.80, в пике превышая отметку 0.96. Не удивительно, что, подобно евро, цена золота не смогла преодолеть первый кластер сопротивления – в данном случае зону 1122.60-1125.70. По закрытию сессии четверга сформировалась медвежья свечная модель "Завеса из темных облаков", которая предупреждает о вероятности отката цены, по крайней мере, к первым поддержкам 1108 и 1100. На графике видно, что схожая свечная формация, образованная 22 июня, привела к волне продаж, в результате чего котировки металла опускались до почти 6-летних минимумов в районе 1070. Что касается бычьего сценария, для разворота краткосрочного тренда наверх требуется выход цены за пределы нисходящих вил Эндрюса. Сейчас их верхняя граница располагается на уровне 1125.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
EUR/USD: Развитие "Треугольника"Макроэкономические отчеты, опубликованные во второй половине недели, привели к приостановке ралли в паре EUR/USD. Объем розничных продаж в США в июле вырос на 0,6% после неожиданного сокращения на 0,3% месяцем ранее. Базовый показатель розницы, исключающий продажи автомобилей, показал рост на 0,4%, совпав с прогнозами аналитиков. Улучшение ряда важных статистических показателей усилило надежды на то, что ФРС решится повысить процентные ставки уже на сентябрьском заседании. С другой стороны, замедление темпов экономического роста в еврозоне оказалось более существенным, чем ожидал рынок. Согласно опубликованным в пятницу данным, ВВП во 2-ом квартале вырос на 0,3%, уступив как прогнозу, так и предыдущему значению на уровне 0,4%. Сокращение роста наблюдалось в двух из трех ведущих экономиках региона -- Франции и Италии. Немецкий ВВП показал прирост на 0,4% против 0,3% в прошлом квартале. Опубликованный параллельно отчет по индексу потребительских цен показал снижение инфляции на 0,6% в месячной динамике и рост на 0,2% в годовой. На это фоне пара EUR/USD уже в третий раз не смогла преодолеть блок сопротивления 1.1168-1.1195. На дневном графике сформировалось подобие свечного паттерна "Вечерняя звезда" (для эталонной модели требовалось закрытие пятницы ниже 1.1095). Такое развитие событий прогнозировалось еще в понедельник (см. ссылку на англоязычный график) в соответствии с развитием ценовой модели "Треугольник". Если волна C завершилась, нас ждет продолжение спада в район 1.0961-1.0902. Если в начале недели мы увидим новую волну роста с закрытием дня выше 1.1190, можно ожидать роста цены к следующему кластеру сопротивления 1.1255-1.1287.
от Nickonomics