Регистрация

Сша

Инвестиционная идея - Paypal #PYPLPYPL - перспективный лидер сегмента платежных систем. 💡 28 июля PayPal отчиталась о своих финансовых результатах. Несмотря на то, что прибыль на акцию превзошла прогноз, выручка компании достигла $6.24 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. Однако, инвесторов разочаровал недостаточно сильный прогноз компании по выручке на третий квартал. Также негативным фактором стало снижение прироста новых клиентов. Во втором квартале было зарегистрировано на 43% меньше аккаунтов, чем в тот же период прошлого года. Несмотря на это у компании достаточно неплохие перспективы. ✅ Paypal #PYPL - компания разрабатывает и предоставляет решения в области цифровых платежей. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +26% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Сильная конкурентная позиция. По данным Emergen Research, PayPal занимает третье место по выручке среди всех компаний, занимающихся цифровыми платежами. Отчет за второй квартал отразил рост показателя в годовом отношении на 17% до $6.24 млрд. Чистая прибыль не по GAAP составила $1.36 млрд, что на 8% превысило значение за второй квартал 2020 года. Руководство полагает, что темпы роста этих показателей в текущем финансовом году составят 20% и 21% соответственно. • Развитие криптовалютного рынка. PayPal входит в число первых цифровых платформ, разрешивших проводить криптовалютные транзакции. Компания также запустила услугу, позволяющую держателям кредитных карт Venmo автоматически покупать криптовалюту со своего счета, используя кэшбэк от покупок по карте. В 2021 году средний дневной объем торговли криптовалютой подскочил до $109 млрд. • Увеличение объемов платежей. По итогам 2 кв общий объем платежей составил $311 млрд, что на 40% больше чем в прошлом году. Представители компании прогнозируют, что за 2021 показатель увеличится на 33-35%. • Привлекательная точка входа. После публикации отчета, акции компании упали на 8%. Сопоставляя результаты отчетности и стоимость акций, данный уровень является привлекательным для формирования позиции. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $328.74 млрд • fwd P/E = 47х • fwd P/E сектора = 15x • PEG = 2.78x 💎 Наше мнение: PayPal является одним из лидеров в сегменте платежных систем. Выход на рынок криптовалютных переводов может стать для компании одним из главных драйверов роста. Мы считаем PayPal перспективной, а текущий уровень цен привлекательным для покупки ее акций.
NASDAQ:PYPL
от abeta_capital
3
Инвестиционная идея - Plug Power Inc. #PLUGКомпания Plug Power опубликовала финансовые результаты за последний квартал. Чистая прибыль оказалась хуже ожиданий, однако выручка смогла удивить. ✅ Plug Power Inc. #PLUG - компания, которая сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах. 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $35, потенциал роста +40% Катализаторы роста: • Финансовые результаты по продажам за 2 квартал оказались лучше прогнозов. Выручка достигла $125 млн во 2 квартале, хотя аналитики Уолл-стрит ожидали $113 млн. Кроме того, Plug повысила прогноз выручки на 2021 год до $500 млн с $475 млн, прогнозированных в мае. Чистый убыток составил 17 центов на акцию. Это хуже, чем прогнозы аналитиков об убытке в 7 центов, но сейчас прибыль не имеет критического значения для Plug. Компания находится в режиме активного роста и рассчитывает увеличить продажи примерно на 250% в течение ближайших 3 лет. • Plug Power сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Совместно они планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд. • В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие с целью занять 30%-ную долю европейского рынка легковых коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс автомобилей на топливных элементах. • Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году. • Аналитики настроены оптимистично. Аналитик RBC Capital заявил, что давление на рентабельность привело к снижению прибыли, но это временно. Plug производит водородные топливные элементы для погрузочно-разгрузочного оборудования и стремится расширить деятельность в области топливных элементов для грузовых автомобилей большой грузоподъемности. Аналитик Cowen настроен еще более оптимистично и повышает целевую цену до $41. Он также не выразил беспокойства по поводу более высоких, чем ожидалось, затрат за прошедший квартал, назвав компанию отличной инвестицией на долгосрочную перспективу. • Следующим катализатором роста котировок акций может стать технологический симпозиум, который состоится в октябре. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $14.3 млрд • P/S = NM • P/S сектора = 1.5x • fwd темпы роста выручки 47.94% ____________________________________ Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П. Источники: Seeking Alpha, Bloomberg
NASDAQ:PLUG
от abeta_capital
Инвестиционная идея - GAP Inc. #GPS 💡 По мнению Deutsche Bank, компания GAP станет лидером на рынке розничной торговли одеждой после пандемии. Банк повысил оценку ритейлера с «держать» до «покупать». Взглянем на компанию поближе, чтобы оценить ее инвестиционную привлекательность.   ✅ GAP Inc. #GPS - американская компания, крупнейший ритейлер одежды. 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $42, потенциал роста +46% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Финансовые показатели. По мнению аналитиков, волатильный период для компании остался позади, а перспективы для стабильного роста EBIT представляются преимущественно за счет сокращения постоянных издержек, смещения структуры ассортимента в сторону более высокодоходных и растущих брендов (Old Navy и Athleta), повышения прибыльности бренда Gap вместе с ростом вовлеченности потребителей, а также инвестиций в формирование спроса, способствующих увеличению доли компании на рынке.  • Подготовка к новому учебному году. Акции компании могут продемонстрировать рост в преддверии нового учебного года, когда потребители начнут активную подготовку к школе.  Учитывая устойчивые финансовые результаты в категории детской одежды торговой марки Old Navy, компания имеет все шансы использовать возможности предстоящего периода подготовки к школе, особенно в этом году в условиях высокого потребительского спроса.    • Фундаментальные показатели. По словам аналитиков Deutsche Bank, фундаментальные показатели компании укрепились по нескольким направлениям. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $10.79 млрд. • fwd P/E = 13.15х • fwd P/E по отрасли = 16.34x • PEG = 7.2х 💎 Наше мнение: Население начинает постепенно возвращаться к привычному ритму жизни, что требует обновления гардероба. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба: Национальная Федерация розничной торговли США опубликовала данные о том, что семьи собираются потратить этой осенью рекордные суммы на школьные и студенческие принадлежности. А это благоприятно повлияет на доходы GAP. 
G
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Bank of America #BAC💡 Традиционно считается, что финансовые результаты банковского сектора позволяют оценить здоровье экономики в целом. Текущее восстановление, сопровождающееся ростом уровня потребления, позволяет банковскому сектору извлекать из этого выгоду. Какие перспективы ждут один из крупнейших американских банков при дальнейшем восстановлении экономики?   ✅ Bank of America #BAC - американский финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Входит в четверку крупнейших банков США. 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $46, потенциал роста +21% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Финансовые показатели. 14 июля Bank of America представил отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию превзошла прогнозы и составила $1.03 против ожидания $0.77. Выручка компании оказалась несколько хуже прогнозов и составила $21.47 млрд. Таким образом, банк представил, в целом, сильный отчет в условиях низких процентных ставок и чрезмерных резервных нормативов. • Ближайшие перспективы. После успешного прохождения стресс-теста Bank of America освободил $1.6 млрд резервов. В условиях ожидаемого возобновления роста кредитования до конца года по мере реализации программы госстимулов и повторного открытия бизнесов, закрывшихся в период пандемии, освобождение резервов позволит банку дополнительно нарастить выручку. • Привлекательная точка входа. Акции Bank of America на текущий момент откатились более чем на 10% от максимумов 2021 года, достигнутых в начале июля, что позволяет купить их сегодня по более привлекательной цене. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $325.29 млрд • fwd P/E = 11.97х • fwd P/E сектора = 10.97x • PEG = 0.63x 💎 Наше мнение: Несмотря на низкие процентные ставки Bank of America сумел продемонстрировать неплохие результаты за прошедший квартал. Рост уровня потребления и, как следствие, рост кредитования, ожидаемый во втором полугодии, позволит компании улучшить финансовые показатели, что положительно скажется на стоимости акций Bank of America.
NYSE:BAC
от abeta_capital
Alaska Air Group (27.07.2021)После формирования фигуры голова и плечи, акций компании дали ожидаемый результат в развороте тренда на понижение и многие, кто открыл шорт на данной позиции сумели заработать. Сейчас предлагаю рассмотреть уже покупку данных активом с расчетом на рост цен. На графике видно, что мы уже пробили линию сопротивления(Фиолетовая линия) и следующая позиция открылась уже выше. Так как на графике используется дневной таймфрейм, то можно сказать мы уже второй день за уровнем сопротивления находимся. На 4ч и 1ч ТФ можно лучше увидеть детали происходящего. С пробитием сопротивления мы так же пробили Среднюю Скользящую с 200 периодом, что уже сигнализирует о дальнейшем росте. Но для подтверждения, можно дождаться, когда более чувствительная линия тоже пересечёт оранжевую линию. Конечно у нас будет часть упущенной прибыли в этом случае, однако это позволит минимизировать риски. Стоит отметить что несколько дней назад сопротивление было пробито на повышенных объемах и на отчетности компании, которая хоть и в минусе, но лучше чем то что ожидали инвесторы и лучше предыдущих показателей. Поэтому в долгосрочной перспективе ожидаем рост, что также подтверждает нашу позицию. Сейчас: Открываем: 60,5$ Профит: 66,5$ (+10%) Стоп: 57$ ( -5%) Риск/прибыль: 1:2 Для тех кто предпочтёт дождаться пересечения двух линий(Оранжевая и голубая): Когда будет пересечение я опубликую очередной анализ по тем уже данным. Я сейчас буду открывать лонг по данной бумаге. Пишите в комментариях, что думаете и будете покупать или нет?
NYSE:ALKДлинная
от AttempOne
1
Инвестиционная идея - L Brands #LB💡 Общий анализ: Компания L Brands #LB провела мероприятие для инвесторов, чтобы привлечь внимание к направлениям Victoria's Secret и Bath & Body Works в преддверии разделения бизнеса компании, которое произойдет 2 августа.  ✅ L Brands #LB - международная сеть магазинов, которая предлагает широкий ассортимент товаров, в том числе женскую одежду, женское белье, косметику и аксессуары, средства личной гигиены, ароматизированные товары для дома. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $102, потенциал роста +32% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Аналитики JP Morgan ожидают, что в текущем году рынок ритейла вырастет на 21% за счет ускоряющихся тенденций продаж и увеличения мобильности потребителей. В первом квартале рынок вырос на 41% по сравнению с 2020 годом и на 6% по сравнению с 2019 годом. • Представители #LB ожидают уверенный рост в течение последующих нескольких лет. Руководство компании прогнозирует рост на 16-19% в следующие 3-5 лет. Ожидается, что бизнес Bath & Body Works покажет рост на 6-9% после отделения от #LB.  • Более оптимизированная сеть магазинов и повышение прибыльности могут привести к тому, что бренд Victoria’s Secret со временем принесет неплохую доходность акционерам. Ритейлер планирует протестировать концепцию магазинов вне торговых центров. Victoria’s Secret также видит возможность в бизнесе бюстгальтеров и возвращается в бизнес по производству купальников. • Bath & Body Works выиграет от того, что у него нет прямого конкурента. Ключевыми драйверами роста подразделения являются расширение ассортимента продукции, цифровой рост и международная экспансия. Аналитики BofA отмечают, что долгосрочные тенденции включают в себя развитие существующих направлений, а также в новых смежных категориях, таких как уход за кожей, уход за волосами и бизнес других товаров для дома. Аналитики BofA ожидают, что натуральные продукты принесут пользу покупателям, поскольку направление находит отклик у молодых потребителей. • Фундаментальная недооценка может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz у #LB самый низкий показатель P/E=15.47х среди компаний сектора с капитализацией более $10 млрд. Более того, форвардный мультипликатор P/E ниже текущего, что характеризует ожидания аналитиков высокого роста прибыли на акцию в будущем.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $21.40 млрд • fwd P/E = 12.66х • P/S =  1.62х Наше мнение: Долгосрочные перспективы компании после разделения кажутся достаточно привлекательными. Bath & Body Works и Victoria’s Secret являются лидерами в своих сегментах, поэтому как отдельные предприятия, каждое из них получит отличные возможности для получения выгоды от реализации стратегий роста, наиболее подходящих для клиентской базы и целей каждой компании.
NYSE:LB
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - Apple #AAPL💡 В преддверии публикации Apple отчетности за 3-й квартал, сразу несколько аналитиков из разных инвестбанков повысили свои прогнозы относительно цены акций в сторону ее повышения. Рассмотрим, что же повлияло на их решение. ✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения. 🎯 Целевая цена от UBS - $166, потенциал роста +12% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Взгляд экспертов. Несколько инвестбанков повысили целевую цену акций Apple: UBS - до $166, Citigroup - до $170, JPMorgan - до $175. Такое решение подкреплено уверенностью банков в том, что результаты компании за 3-й квартал смогут превзойти прогнозные ожидания. • Финансовые показатели. 27 июля Apple представит отчетность за 3-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит $72.9 млрд, что на 22% больше, чем аналогичный показатель в прошлом году. Прибыль на акцию составит $1, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Руководство Apple также прогнозирует более значительное снижение квартальной выручки, чем в предыдущие годы, из-за более позднего запуска iPhone 12 в прошлом году и продолжающегося дефицита компонентов. • Укрепление позиций на стриминговом рынке. 20 июля вышла новость о том, что компания находится в поисках крупного производственного центра в Лос-Анджелесе для своей стриминговой платформы Apple TV+, чтобы укрепить свои позиции на конкурентном рынке потокового вещания. Сервис, созданный в 2019 году все больше продвигается в направлении производства оригинальных фильмов. • Новый рынок. С 2025 года Apple может начать производство электромобилей. Компания уже давно ведет переговоры с различными автопроизводителями. Не так давно Apple наняли в штат Ульриха Кранца, бывшего руководителя подразделения BMW, отвечающего за электромобили. Выход компании на новый рынок может позволить существенно увеличить доходы в будущем.  • Высокая лояльность потребителей. По данным опросов, лишь незначительное количество пользователей iPhone готово отказаться от iOS в пользу Android, в то время как более 50% пользователей Android выражают желание перейти на iOS. Сложность перехода с iOS также часто сопряжена с препятствиями, вызванными закрытым типом экосистемы устройств Apple. • Другие факторы роста. Рост потребительской активности по мере выхода мировой экономики из кризиса также станет драйвером роста для компании. В первых двух кварталах продажи iPhone и совокупная выручка компании взлетели на 34%. Помимо этого Apple планирует полностью отказаться от процессоров Intel #INTC и заменить их собственными, разработанными совместно с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. Такая модель дает Apple возможность более глубокой интеграции собственных продуктов и контроля над производственными затратами. Широкое распространение технологий 5G снизит продолжительность среднего цикла использования смартфонов и обеспечит повышенный спрос на новые модели iPhone. Покрытие 5G все еще остается незначительным в контексте глобальной экономики. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $2.49 трлн • fwd P/E = 27.7х • P/S =  7.5х 💎 Компания имеет различные катализаторы роста, при этом наиболее краткосрочным является потенциально сильный отчет за 3-й квартал, а наиболее долгосрочным - выход на рынок электромобилей к 2025 году. Позитивные взгляды аналитиков на стоимость акций подтверждают вышесказанное. Исходя из этого акции Apple выглядит привлекательными как для краткосрочного, так и для долгосрочного вложения.
NASDAQ:AAPL
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - SAP SE #SAP 💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии. ✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций. 🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.  Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов. • Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «‎В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.  Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд. ‎• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP. ‎• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем. ‎• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «‎покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: €143.3 млрд • fwd P/E = 22.82х  • P/S =  5.3х 💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
XETR:SAP
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - Netflix #NFLX💡 Введение карантина с целью борьбы с пандемией привело к тому, что многие отрасли экономики пострадали. Однако есть и те, кому это позволило оказаться в выигрыше. В фокусе внимания - Netflix. ✅ Netflix #NFLX - американская компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа. В последние годы компания начала собственное производство телесериалов, которые доступны только пользователем сервиса, в частности, популярный сериал «Бумажный дом». 🎯 Целевая цена от UBS - $620, потенциал роста +17% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Рост новых пользователей. Во время пандемии, когда большинство населения оказались дома взаперти, Netflix приобрел почти 37 млн новых подписчиков. На конец 2020 года общее количество пользователей сервиса составило 203.66 млн, в то время как в 2011 году их было всего лишь 24.3 млн. Формат подписки позволяет получать стабильный денежный поток, который легче прогнозировать.  • Мерчандайзинг. Большая пользовательская база и положительный чистый денежный поток дают компании широкие возможности для активного развития. Так Netflix заявил о запуске Netflix.Shop. Поклонники смогут приобрести товары, связанные с контентом компании. Этот проект заимствует опыт компании Disney #DIS, которая зарабатывает миллиарды долларов в год на лицензировании и продаже товаров.  • Новое направление. Netflix планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду, участвовавшего в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года. Netflix заявила, что рассматривает видеоигры как еще одну новую категорию контента. • Сотрудничество с громким именем. Netflix и Amblin Partners режиссера Стивена Спилберга заключили партнерство, что позволит компании ежегодно выпускать по несколько полнометражных фильмов. Netflix уже увеличил производство до уровня «фильм в неделю» в 2021 году. Это партнерство примечательно, поскольку Спилберг ранее скептически относился к Netflix. • Компания вчера отчиталась о своих квартальных доходах и несколько разочаровала инвесторов: Netflix не оправдал ожидания по прибыли на акцию, но продемонстрировал выручку слегка выше прогнозов аналитиков. Однако Netflix заявила, что по-прежнему ожидает, что свободный денежный поток будет безубыточным в течение всего года, а средний доход на одного члена сервиса в текущем квартале вырастет примерно на 5%. Netflix также подтвердила сообщения о том, что находится на ранних стадиях выхода на рынок видеоигр с первоначальным фокусом на мобильные устройства. Netflix также сообщила, что потратила на контент $8 млрд, что на 41% больше, чем годом ранее. • Позитивный взгляд на компанию. UBS ожидает, что в в 4-м квартале количество активных пользователей сервиса увеличится на 8.7 млн, что обусловлено увеличением выпуска нового контента, а также возвращением популярных сериалов.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $241 млрд • fwd P/E = 40.94х • P/S =  9.12х 💎 Наше мнение: Последствия пандемии смогли положительно отразиться на показателях Netflix. Увеличение числа пользователей сервиса привело к увеличению денежного потока, что позволило компании продолжать активное развитие, проникая в другие сегменты, такие как видеоигры, электронная коммерция и т.д. Популярность сервиса, по прогнозам аналитиков, продолжит расти. Все это в совокупности делает акции компании привлекательными для долгосрочного инвестирования.
NASDAQ:NFLX
от abeta_capital
3
Инвестиционная идея - Airbnb #ABNB💡 По мере ослабления пандемийных ограничений путешествия по всему миру вновь начинают набирать обороты. Восстановление отрасли, которая сильнее всего пострадала во время пандемии, уже началось. Какие перспективы ждут Airbnb, популярный сервис для краткосрочной аренды жилья?  ✅ Airbnb #ABNB - интернет-площадка, предлагающая съемное жилье, проживание в семье и туристическое обслуживание через сайты и мобильные приложения клиентам по всему миру. 🎯 Целевая цена от Gordon Haskett - $172, потенциал роста +30% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Компания представила неплохой отчет за 1-й квартал 2021 года. Выручка превзошла ожидания и составила почти $887 млн, что на 5% больше аналогичного показателя в прошлом году. Чистая прибыль на акцию осталась на отрицательном уровне и составила -$1.95 против значения -$1.30 годом ранее. • Количество загрузок приложения Airbnb резко возросло за последние месяцы. Связано это прежде всего с ослаблением ограничительных мер по причине высоких темпов вакцинации в США и Европе. Помимо этого высокая ставка посуточной аренды жилья и постепенное увеличение времени пребывания позволяет предположить, что у компании есть все шансы превзойти ожидания по доходам за 2-й квартал. • По состоянию на конец июня заполняемость офисов в США составила всего 31% от доковидного уровня. Нежелание большого количества сотрудников возвращаться в офисы подталкивает работодателей внедрять гибридную модель рабочего места, которая позволит работникам чаще путешествовать по миру после окончания пандемии. Рост рынка туризма и путешествий позволит Airbnb и дальше улучшать свои финансовые показатели. • Airbnb ожидает, что выручка за 2-й квартал окажется значительно выше, чем в 2020 году, на уровне 2019 года. Согласно консенсус-прогнозу, выручка составит $1.23 млрд, а убыток на акцию сократится до -$0.48. Публикация квартальной отчетности состоится в начале сентября. • В конце мая компания представила более 100 обновлений, которые затронут и улучшат каждый аспект Airbnb, от сайта компании до службы поддержки и политики сообщества. Инвесторы позитивно оценили новость, и за следующие две недели акции Airbnb добавили более 10%. Также компания активно работает над маркетингом с целью повышения узнаваемости бренда. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $82.13 млрд • fwd P/E = NA • P/S = 24х 💎 Рынок туризма, наиболее пострадавший во время пандемии, начинает постепенно восстанавливаться. Высокие уровни вакцинации в развитых странах позволяют этот процесс ускорить. А введение новой гибридной модели рабочего места, позволяющей работникам путешествовать чаще, приведет к тому, что рынок туризма и количество путешествий после окончания пандемии значительно возрастут, что позволит компаниям из данной отрасли также продемонстрировать впечатляющий рост.
NASDAQ:ABNB
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Nio Inc #NIO 💡 Китайский рынок на сегодняшний день является самым динамично развивающимся рынком электромобилей, чему в том числе способствуют стимулирование производства экологичных автомобилей со стороны государства. Какие перспективы ждут китайского производителя электромобилей NIO? ✅ Nio Inc #NIO - китайский производитель электромобилей. Уникальность компании заключается в использовании BaaS-модели продаж. 🎯 Целевая цена от HSBC - $69, потенциал роста +61% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Компания использует BaaS-модель по принципу «‎аккумулятор как услуга»‎, что является инновационным подходом на рынке электромобилей. Nio продает автомобили без аккумуляторов, что позволяет компании предлагать автомобили по более доступным ценам. Аккумулятор пользователи арендуют в формате ежемесячной подписки стоимостью $150, при этом им не нужно думать о его зарядке - когда батарея разрядится, пользователь может заменить его на другой на одной из станций по замене батарей.  • По заявлению президента компании, NIO планирует построить 700 станций по замене аккумуляторных батарей к концу года. К 2025 году их общее количество по всему миру должно составить 4000. • Продажи автомобилей в июне выросли на 116% по сравнению с прошлогодним показателем, а во 2-м квартале - на 112%. У компании остается значительный потенциал роста продаж. Ускорение темпов поставок может способствовать тому, что объем продаж в 2021 году превысит 100 тыс. автомобилей, обеспечив рост на 128% по сравнению с прошлым годом.  • Китайский рынок электромобилей демонстрирует темпы роста на уровне 20% в год и является крупнейшим рынком электромобилей в мире. Во многом этому способствует позиция властей Китая: правительство стимулирует внедрение электромобилей, требуя, чтобы к 2025 году доля электромобилей составляла 20% от общего количества продаваемых авто. Местные власти играют важную роль, предлагая субсидии на покупку электромобилей, а также бесплатную парковку. • Ожидается, что выручка NIO в этом году составит $5.4 млрд, а в 2022 году увеличится на 63% и достигнет $8.8 млрд. К 2025 году, по прогнозам, доходы компании вырастут до $22.6 млрд. В случае достижения таких показателей можно говорить о текущей недооценке NIO. Форвардный P/S = 8.5x 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $70.24 млрд • fwd P/E = NA • P/S =  20х 💎 Nio является одним из ключевых игроков на крупнейшем рынке электромобилей в Китае. Данное направление все еще находится на самой ранней стадии развития, поэтому значительный рост объемов продаж будет продолжаться и в будущем. Благодаря недавней коррекцие в акциях компании, на сегодняшний день сформировалась хорошая точка для входа в позицию. 
NYSE:NIO
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - ABB #ABB💡 Швейцарский промышленный гигант ABB становится любимцем Уолл-стрит, и дело не только в том, что мировая экономика восстанавливается, у компании есть некоторые возможности, уникальные для ее бизнеса. ✅ ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения. 🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $48.40, потенциал роста +36% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Недавно Goldman Sachs включили акции ABB в европейский список своих лучших идей. Помимо них свои рекомендации пересмотрели Kepler Cheuvreux, изменив рейтинг акций компании с «держать» до «покупать» с ценовым ориентиром $40, а также Deutsche Bank, но только с «продавать» до «держать» с ценовым ориентиром $32. • Несмотря на более быстрый, чем ожидалось, рост прибыли, акции компании торгуются со значением P/E = 22х, что ниже других компаний из данного сегмента и позволяет сделать вывод о наличии потенциала роста акций ABB. • ABB объявила о планах по выделению или продаже трех бизнесов - турбонаддува, преобразования энергии и механической передачи энергии. Компания также планирует вывести на биржу свой бизнес по зарядке электромобилей. • Компания может увеличить маржу прибыли на 5% за счет преобразования слабо эффективных подразделений и продажи предприятий с ростом показателей ниже среднего.  • Потенциальный рост спроса на робототехнику, особенно в Южной Корее, Германии, Японии. • После реализации планов по реструктуризации бизнеса компания будет сконцентрирована на перспективных направлениях ближайшего будущего - электрификации, передовых технологиях и робототехнике.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $70.7 млрд • fwd P/E = 22х • P/S =  2.64х 💎 На данный момент ABB проводит глобальную реструктуризацию своего бизнеса, целью которой является выделение слабо эффективных подразделений и концентрация на перспективных направлениях будущего, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. Аналитики позитивно оценивают предстоящие изменения и считают, что у акций компании есть хороший потенциал роста.
A
от abeta_capital
1
перегретый яблоко APPLEAPPLE AAPL По фундаменталу она очень перекуплена (ну это же продукция apple…) Очень страшно заходить в такие активы. По тех. Анализу - 150 выглядит как потолок, но это всего тех.анализ, поэтому… Сам недавно зафиксил по 145, т.к.в прошлый раз там был локальный минимум (перестраховался и на эти деньги зашел в BABA по 203,5 и не прогадал) Если все таки хотите зайти в APPLE, то нужно ждать (хотя я не понимаю людей, которые так упорно хотят купить эту акцию) как минимум 120$. Но не думаю, что в ближайшее время мы увидим такие цены еще раз.
NASDAQ:AAPL
от MAXIM_TANK
2
Инвестиционная идея - Fiserv Inc. #FISV 💡 По мере того, как розничные продажи восстанавливаются, а потребители отказываются от использования наличных денег, отдавая предпочтение кредитным и дебетовым картам, Fiserv наращивает долю рынка. ✅ Fiserv Inc. #FISV - американская компания, которая предоставляет технологические решения для финансовых компаний. 🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $140, потенциал роста +28% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • В 1 кв. 2021 года прибыль на акцию оказалась на уровне $1.17, что лучше прогноза, но вот выручка в $3.56 млрд была хуже ожиданий. Несмотря на это, руководство компании повысило нижнюю границу ожиданий по финансовым результатам на весь 2021 год: прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $5.35 до $5.50, что характеризует рост на 21% до 24% г/г. Ожидается, что выручка увеличится от 9% до 12% г/г.  • Основной бизнес Fiserv в сегменте финансовых технологий должен оставаться стабильным источником дохода, поскольку затраты на переключение для обслуживаемых банков пока остаются на высоком уровне, что обеспечивает доход компании. • Ожидаемый рост выручки в сочетании с реализованным синергетическим эффектом от приобретения First Data должен привести к значительному увеличению операционной маржи и росту прибыли. • Fiserv, ведущий мировой поставщик технологических решений для финансовых услуг, запустил EnteractSM, новую облачную платформу управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) для финансовых учреждений. Enteract предоставляет финансовым учреждениям аналитическую информацию о данных и действиях клиентов, оптимизирует процессы обслуживания и адаптацию клиентов.  • Fiserv и Deutsche Bank совместно создали предприятие для сервиса обработки платежей. Совместные усилия компаний предоставят возможность бизнесу продавать свои продукты и услуги по всему спектру цифровых и личных каналов с использованием современных решений для приема платежей, в том числе популярного терминала Clover от Fiserv, который считывает кредитные и дебетовые карты, мобильные кошельки, а также ведет учет заказов и товаров в наличии. Deutsche Bank, вместе с брендами Postbank и Fyrst, насчитывает около 800 тыс. малых и средних предприятий в качестве клиентов, которые получат выгоду от новых решений в будущем. • Компания Fiserv может получить преимущество от сотрудничества с сетью CAIXA. Соглашение между CAIXA и Fiserv действует до 2040 года и позволит проводить операции с картами через POS-терминалы. Платформа также предлагает беспрецедентную технологию: возможность для продавца принимать бесконтактные платежи через собственное мобильное устройство.  CAIXA - крупнейшая платформа распространения финансовых продуктов в Бразилии. Компания присутствует в 99% муниципалитетов страны. • Fiserv расширит исследовательские и опытно-конструкторские работы в Нена, Ирландия, добавив 200 рабочих мест в течение следующих трех лет.  • В середине июня признанный Forbes банком №1 в мире по обслуживанию в 2020 году Republic Bank #FRBK выбрал Fiserv в качестве своего нового стратегического технологического партнера для основных процессинговых, платежных и цифровых решений.  • Обслуживает 95 из 100 крупнейших банков США.  • Одно из направлений, а именно обработка платежей, занимает третье место по величине после Visa и MasterCard в США. Риски: • Самый большой риск для сегмента процессинга - слияния банков. Клиенты Fiserv, как правило, - небольшие банки, которые являются более вероятными объектами приобретения. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $72.24 млрд • fwd P/E = 17.01х • P/S =  4.87х 💎 Несмотря на то, что операционная прибыль остается временно низкой, а неопределенность в отношении инфляции, которая в любом случае оказывает минимальное влияние на бизнес Fiserv, удерживает цену акций на низком уровне, сейчас представляется хорошая возможность для формирования позиции.
F
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - General Motors #GM 💡 Инфраструктурный законопроект Джо Байдена предусматривает стимулирование “зеленых технологий”, в том числе и отрасли электромобилестроения. Кто из автопроизводителей сможет извлечь наибольшую выгоду? Делаем ставку на General Motors. ✅ General Motors #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация, до 2008 года на протяжении 77 лет была крупнейшим производителем автомобилей в мире. По результатам 2014 года концерн занимал третье место в мире по количеству проданных автомобилей. 🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +34% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • В условиях международного ужесточения требований об экологичности автомобилей, электромобилестроение выглядит все более перспективным. Руководство General Motors заявило, что планирует полностью перейти на электромобили к 2035 году.    • Серийный выпуск электромобилей Chevrolet Bolt и GMC Hummer EV Pickup запланирован на 2022 год, компания начнет выпускать Cadillac Lyriq в 2023 году. Такая ранняя адаптация к новым условиям позволит General Motors занять значительную часть рынка электромобилей, несмотря на лидерство Tesla #TSLA в секторе. • UBS повысил целевую цену General Motors до $79, в то время как целевая цена по акциям Tesla, одного из главных конкурентов, была снижена. Свое решение банк аргументирует падением количества продаж электромобилей Илона Маска в Китае из-за роста конкуренции с местными производителями. Все это может привести к ротации в секторе и вызвать повышенный интерес к акциям General Motors. • General Motors и ее дочерняя компания Royal Dutch Shell MP2 Energy объявили о партнерстве по обеспечению потребителей Техаса возобновляемой электроэнергией и бесплатной ночной зарядкой для жителей штата, владеющих электромобилями GM.  По словам представителей, в будущем они планируют расширить программу использования возобновляемых источников энергии за пределы Техаса и на другие штаты. Реализация данного плана может позволить компании значительно нарастить свою долю на рынке электромобилей. • Компания продемонстрировала отличные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию более чем в 2 раза превысила прогнозное значение и составила $2.25 несмотря на то, что выручка компании оказалась несколько ниже, чем ожидалось. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $81.62 млрд • fwd P/E = 8.5х • P/S =  0.67х 💎 Отрасль электромобилестроения выглядит особенно перспективной в текущих условиях стимулирования “зеленых технологий”. Автомобильный гигант способен занять значительную долю рынка электромобилей и ослабить лидирующие позиции Tesla. Акции GM могут показать внушительный рост в ближайшем будущем.  
NYSE:GM
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - Salesforce #CRM 💡 29 июня компания Salesforce завершила размещение облигаций на сумму $8 млрд для финансирования сделки по приобретению Slack Technologies Inc. за $27.7 млрд. Покупка корпоративного мессенджера совершается со ставкой на продолжение актуальности удаленной работы.       ✅ Salesforce #CRM - американская компания, разработчик одноименной CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-систему для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных. 🎯 Целевая цена от Mizuho - $290, потенциал роста +18% ⚡️ Катализаторы роста: • Несмотря на то, что компания осваивает долговой рынок США, долговая нагрузка по-прежнему остается низкой. Salesforce имеет один из самых сильных кредитных рейтингов, и во вторник агентство S&P повысило ее рейтинг до A+ с A. Компания сохраняет рейтинг A2 от Moody's Investors Service.   • Покупка Slack Technologies Inc. является крупнейшим приобретением Salesforce. Сделка должна обеспечить годовой прирост выручки компании более чем на 25%. Ожидается, что сделка будет завершена к концу июля.  • Компания продемонстрировала сильные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.21, в то время как прогнозное значение было равно $0.89. Выручка компании также демонстрирует положительную динамику на протяжении долгого времени.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $224.66 млрд • fwd P/E = 56.9х • P/S =  10х 💎 На наш взгляд, агрессивная политика расширения бизнеса, реализуемая Salesforce, позволит компании укрепить и расширить свои позиции на рынке. А низкая долговая нагрузка и отличная динамика финансовых показателей являются дополнительными драйверами роста акций. 
NYSE:CRM
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Shopify #SHOP💡 Barclays повышает целевую цену для Shopify #SHOP до $1700 с $1340 и подтверждает рекомендацию «держать». Акции Shopify выросли более чем на 30% в этом году, более 200% с конца 2019 года и более чем на 1000% с конца 2018 года. ✅ Shopify #SHOP - разработчик программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов. 🎯 Целевая цена - $1700, потенциал роста +12% ⚡️ Основные тезисы: • Shopify был главным бенефициаром пандемии, поскольку розничные продавцы ускорили цифровизацию бизнеса. В марте продажи выросли на 110% (в 2020 году - на 86%).  • Компания ожидает уверенного роста и в 2021 году, но более сдержанными темпами. Согласно консенсус-прогнозу, объем продаж в 2021 году составит $4.4 млрд (на 52% больше, чем в предыдущем году), а в 2022 году прогнозируется на уровне $5.9 млрд (на 33% больше). • Из покрываемых Barclays компаний, занимающихся веб-разработкой, Shopify растет быстрее других. Прогноз Barclays на 9% опережает консенсус-прогноз по продажам Shopify и на 29% по скорректированному EBITDA. • Как мировая торговая платформа, Shopify продолжает внедрять инновации, чтобы дать предпринимателям безграничные возможности для творческого представления своих брендов и развития своего бизнеса. • 29 июня в рамках мероприятия Shopify Unite 2021 компания анонсировала новые продукты и рассказала о перспективах е-коммерции. Компания анонсировала самый большой на сегодняшний день объем инвестиций в платформу. Обновления инфраструктуры - от пользовательских витрин (GraphQL Storefront API) и касс до тематического магазина и партнерской экосистемы - дают разработчикам и продавцам еще больше возможностей для создания, настройки, масштабирования и монетизации на Shopify. • Акции компании торгуются достаточно дорого, и Barclays считает, что Shopify будет иметь более конструктивную оценку после отката.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $188.16 млрд • fwd P/E = 304х • P/S =  54х 💎 Быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции должен продолжать оказывать благоприятное влияние на котировки ведущей платформы для ритейлеров и онлайн-магазинов и после пандемии. Новые амбициозные планы компании открывают еще больше возможностей для создания уникального продукта, который может определить будущее коммерции в Интернете. Инвестиционная идея -
S
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Advanced Micro Devices #AMD💡 Несмотря на высокий спрос на полупроводники, вызванный их дефицитом, акции Advanced Micro Devices не смогли продемонстрировать настолько сильную динамику, как конкурент - Nvidia. Оцениваем перспективы смены тренда.   ✅ Advanced Micro Devices #AMD - американский производитель интегральной микросхемной электроники, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них, также поставляет оперативную память и твердотельные накопители под торговой маркой Radeon. 🎯 Целевая цена от Mizuho - $107, потенциал роста +13% ⚡️ Катализаторы роста: • Растущий импульс, начавшийся в мае на новости об обратном выкупе акций компании на $4 млрд, продолжается на сегодняшний день. Краткосрочным драйвером также выступило объявление компании о том, что Google будет использовать их новейшие чипы для центра обработки данных.  • Запланированная сделка по покупке Xilinx #XLNX за $35 млрд была одобрена Управлением по конкуренции и рынкам Великобритании. Xilinx - американский разработчик и производитель интегральных микросхем программируемой логики. Завершающим этапом будет являться одобрение со стороны Китая. • Ближайший конкурент Intel #INTC заявил, что серверные чипы Xeon поступят в производство только в 2022 году, а не в конце текущего года. Такое технологическое отставание позволит Advanced Micro Devices укрепить свои позиции на дефицитном рынке полупроводников. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $113.1 млрд • fwd P/E = 34.96х • P/S =  9.9х 💎 В текущих условиях дефицита полупроводников компания имеет все шансы показать сильные результаты, что станет катализатором роста. Акции компании в 2021 году выглядели значительно хуже сектора полупроводников, что позволяет сделать вывод об имеющемся большом потенциале роста.
NASDAQ:AMD
от abeta_capital
1
Когда закончатся золотые яйца?Чем дольше растет рынок, тем чаще приходит на ум идея о том, что вот вот всё рухнет. Но крики о кризесе продолжаются с 2015-го года, а кроме "ковидной" коррекции мы ничего и не видели. Но время идет, рынок растет а тенденция кричать об "Армагеддоне" на новых хаях не изменилась. И вправду, иногда сомневаясь в том, что глобальный обвал вообще может не произойти, начинаешь сомневаться в любых идеях даже тех, которые в целом направлены по тренду. Но так или иначе против реальности не пойдешь и пока рынок больше готовиться к продолжению роста нежели к падению. Однако эта идея не о покупках фьючерсов на S&P500, а именно что о его продажах, продажах от тех уровней, которые могут в теории стать непреодолимыми. Что мы имеем на сегодняшний день: Новостной фон не просто слабый он по факту пустой, единственная интересная новость которая хоть как то открывает завесу неведения это продажи вторичного рынка жилья в США которые упали не так сильно как ожидалось, но так или иначе снижение в этом показателе продолжается уже не первый квартал. Раз нет новостей и на рынке присутствует чрезмерная ликвидность единственное чего стоит ждать от котировок - рост. Однако всё же интересно, что в этот рост не особо то верит банковский сектор который нарастил объемы репо до предельных значений (за июнь) с 400 до 765 млрд. долл. Из поднебесной тоже залетают новости об интересных тенденциях, Evergrande Group с долгами более $28 млрд(один из крупнейших застройщиков) начал обсуждать своё вероятное банкротство, на фоне всего этого внимание к вероятному ужесточению политики ФРС ещё больше нервирует участников рынка и мы видим последствия этой нервозности 1. Еще один хэдж фонд стал жертвой инвесторов с реддита. 2. Отменил своё IPO Nord Gold (несколько ранее так поступил и GV Gold) Всё это угроза достаточно большего масштаба чем может показаться, в условиях и так нервных переживаний в отношении ликвидности, растущий объем репо попросту убивает ликвидность сам по себе. Спасти рынок смогут пожалуй только розничные инвесторы, однако я считаю что их приток на рынки как минимум ослабнет, и вскоре может повернуться совсем обратной ситуацией. Технически же я полагаю, что S&P500 дотянется до отметок в 4339 - 4388 но вероятнее всего там либо не сформирует достаточного баланса (поскольку искать справедливую цену придётся слишком долго, а время уже на исходе), либо попросту столкнется с очередной нервной фиксацией. Ну и конечно же для любителей острых ощущений есть все шансы искать шорт от текущих позиций, однако я настоятельно не рекомендовал бы этого делать, без соответствующего подтверждения. Rакую бы тактику вы не выбрали в принятие решений помните, что первоначальная цель это старый ценовой баланс на уровне 3925 и только в том случае если всё же рынок в своём снижении сумеет преодолеть уровень в 4132. В любом случае следите за обновлением идеи. Не забывайте про подписку и палец вверх, спасибо вам за ваше внимание и время. Быкуйте ответственно! Идея снова писалась в абсолютной тишине)
CME_MINI:ES1!Короткая
от alexriser
1
Инвестиционная идея -Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM💡 Высокий спрос на полупроводники во всем мире вызвал дефицит продукции на рынке. Как это может повлиять на финансовые показатели Тайваньского производителя, и сколько будут стоить акции компании?  ✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM - крупнейший производитель и поставщик интегральных схем. Схемы компании используются в компьютерах, средствах связи, бытовой электронике, автомобилестроении и промышленном оборудовании. 🎯 Целевая цена от Argus - $150, потенциал роста +27% ⚡️ Катализаторы роста: • Компания имеет целый ряд драйверов, позволяющих демонстрировать впечатляющие темпы роста: увеличение спроса на традиционные IT-продукты и облачные дата-центры, развитие сетей 5G, а также освоение рынка искусственного интеллекта и беспилотного вождения в ближайшем будущем.  • Taiwan Semiconductor реализует агрессивную инвестпрограмму, рассчитанную на 5 лет, при этом развивая роль главного поставщика дефицитных элементов в мировой цепочке поставок электроники. • Акции компании откатились от максимумов 2021 года на фоне общего снижения стоимости бумаг технологического сектора, создав на сегодняшний день благоприятную точку для входа. • По сообщениям источников компании в июне удалось установить очередной рекорд по выручке, несмотря на сокращение заказов из Китая ввиду запрета на майнинг биткойна. TSMC производит отгрузку чипов для следующих моделей Apple iPhone, что положительно отразится на июньской выручке. По прогнозам, во втором квартале TSMC сообщит о равномерном последовательном росте выручки и достигнет цели на 2021 год - увеличение выручки на 20%. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $555.93 млрд • fwd P/E = 26х • P/S =  11.15х 💎 В текущих условиях острой нехватки полупроводников ввиду высокого спроса компания может оказаться в выигрыше. TSM имеет целый ряд драйверов, позволяющих и дальше демонстрировать хорошие темпы роста выручки и прибыли. А недавнее падение от максимумов 2021 года позволяет купить акции компании по более привлекательной цене.
NYSE:TSM
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Alcoa #AA 💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям ✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36% ⚡️ Катализаторы роста: • Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году. • Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение. • С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.  • По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $6.98 млрд • fwd P/E = 8.26х • P/S =  0.71х 💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
NYSE:AA
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - Under Armour #UAA 💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США. ✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви. 🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47% ⚡️ Катализаторы роста: •  Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу. • Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.   • Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу.  •  3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста. Риски: • Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены.  • В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $9.14 млрд • fwd P/E = 41.21х • P/S =  1.9х 💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.
NYSE:UAA
от abeta_capital