Регистрация

Сша

Предновогоднее ралли: что на этот раз?Предпраздничный период на рынках акций характеризуется позитивной сезонностью. Отсюда - широко известное название "предновогоднее ралли". По моему мнению, если ралли суждено случиться в этом году, то его старт должен быть получен в ближайшее время и на текущих уровнях. Идея в том, что покупатели не могут позволить рынку опуститься ниже района 2000 пунктов, так как за этим могут последовать массовые продажи со стороны трендовых стратегий. Вчера мы наблюдали попытку пробоя поддержки (отмечена прямоугольником), однако цена быстро вернулась в прежний диапазон. Тренд остается растущим. Критерием его разворота для меня станет закрытие дня ниже 1980. Ваши мнения приветствуются.
SP:SPX
от Nickonomics
1
ОБЗОР ДАННЫХ: ОБНОВЛЕНИЕ ПО ДЕТАЛИЗИРОВАННЫМ ДАННЫМ ПО ТРУДУДетализированные данные по безработцие США (число занятых на полставки и долгосрочно безработных) продолжаюто снижаться по своим релевантным нисходящим каналам, но еще не восстановились (после кризиса 2008), в отличии от заглавных индикаторов (таких как нонфармы и уровень безработицы), подтверждая слова федрезерва о продолжающейся слабости рынка труда США. Если индикаторы продолжат торговаться в своих релевантных нисходящих каналах, то полное восстановление ожидается лишь в 2016-2017 гг.
FRED:LNS12032194Короткая
от Kirill_Mel
7
ОБЗОР ДАННЫХ: ОБНОВЛЕНИЕ ПО ЗАЯВКАМ НА ПОСОБИЕ В СШАЗаявки на пособия по безработице продолжают снижаться по релевантному нисходящему каналу. На данный момент достигнуты значения циклических минимумов, ранее зафиксированных в 2000м и 2006м годах Таким образом, этот краткосрочный индикатор показывает, что, с одной стороны, ситуация улучшается, но с другой стороны снижаться далее будет трудно - и циклический рост Заявок возможен в обозримом будущем.
FRED:ICSAКороткая
от Kirill_Mel
МАКРО ОБЗОР: XLU ПЫТАЙЕТСЯ ВЕРНУТЬСЯ В ДОЛГОСРОЧНЫЕ АПТРЕНДЫXLU - ETF от SPDR по компаниям США, предоставляющим коммунальные услуги, пытается вернуться в макро аптренды, при этом находится в боковике на краткосрочной основе. На долгосрочной перспективе цена торгуется вокруг верхнего 1-го стандартного отклонения от 5-летней средней, что является границей 5-летнего аптренда. Цена также технически находится в 10-летнем аптренде, торгуяюсь выше 1-го стандартного отклонения от 10-летней средней. Таким образом можно сказать, что XLU восстановит свой повышательный тренд только, если будет торговаться выше 44. На краткосрочной основе цена торгуется в пределах 1х стандартных отклонений от квартальной и 1-годичной средней, то есть в боковике.
AMEX:XLUДлинная
от Kirill_Mel
МАКРО ОБЗОР: XLK В АПТРЕНДЕ ПО ВСЕМ ФРОНТАМXLK - ETF от SPDR по технологическому сектору экономики США находится в уверенном аптренде как на макро, так и на микро перспективе. Это наиболее позитивно выглядищий секторальный ETF от SPDR по США. На долгосрочной основе цена вышла вверх относительно границ 5-летнего и 10-летнего трендов, торгуясь выше 1-х стандартных отклонений от 5-летней и 10-летней средних соответственно. На долгосрочной перспективе цена недавно вошла в квартальный и 1-годичные аптренды, торуясь сейчас выше 1-х стандартных отклонений от квартальной и 1-годичной средних соответственно. Вероятно, это похоже на пузырь, но пока музыка играет - можно плясать!=)
AMEX:XLKДлинная
от Kirill_Mel
МАКРО ОБЗОР: XLB В НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ПО ВСЕМ ФРОНТАМETF по сырьевому сектору США от SPDR торгуется в неопределенности как на макро, так и на микро основе. На долгосрочной перспективе цена провалила 10-летний и 5-летний апртернды и сейчас торгуется между двумя макро уровней - 5-летней средней на 41,50 и границе 10-летнего аптренда на 46,50. На краткосрочной перспективе цена также не отражает каких либо трендов - XLB торгуется в пределах 1-х стандартных отклонений от квартальной (66 дней) и годовой (264 дня) средней. Таким образом, на данный момент стоит ожидать бокового движения цены XLB, пока она не пробъет один из уровней, обозначенных на графике.
AMEX:XLB
от Kirill_Mel
МАКРО ОБЗОР: XLI УДЕРЖАЛ 10-ЛЕТНИЙ АПТРЕНД, ЕЩЕ НЕ В 5-ЛЕТНЕМETF по индустриальному сектору США от SPDR удержал 10-летний аптренда после августовской распродажи, но все еще не восстановил 5-летний. На долгосрочной перспрективе цена провалила свой 5-летний аптренд (упала ниже его границы) и протестировала 10-летний во время августовской распродажти (каснулась границы 10-летнего тренда). 10-летний тренд был удержан и цена с тех пор восстанавливается. На краткосрочной перспрективе ничего не мешает восстановлению, так как цена не отрадает краткосрочных трендов - XLI торгутеся в пределах 1-го ст отклонения от квартальной и годовой средних. Таким образом, цена скорее всего вернется в долгосрочный апртренд, если выйдет выше 55. Риск упасть ниже будет существенен при падении ниже 50.
AMEX:XLIДлинная
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ - ОБНОВЛЕНИЕ ПО БАЛАНСУ БЮДЖЕТА СШАБаланс бюджета США восстановился до нормальных уровней, ранее наблюдаемых лишь в 2004м году и прямо перед финансовым кризисом - в 2008. ... Бюджет США потерпел серьезные потери в разгар ипотечного кризиса 2008/9. Государственное стимулирование, потребовшееся в то время для остановки нисходящей спирали на рынках США создало огромный дефицит бюджета. Вдобавок прибыль государства в виде налоговых поступлений резко сократилась (так как корпорации не смогли показать прибыль, и, таким образом, не смогли платить налоги) С 2011 года, впрочем, ситуация в бюджетом в США начала улучшаться. Срочне государственные меры более не были необходимы, а налоговая выручка начала восстанавливаться...
FRED:FYFSDДлинная
от Kirill_Mel
1
ОБЗОР ДАННЫХ - ОБНОВЛЕНИЕ ПО РЫНКУ НЕДВИЖИМОСТИ СШАРынок жилой недвижимости сша, измеряемый индексами Housing Starts и Building Permits, продолжает свое восстановление по релевантной линии тренда Рынок недвижимости США был задет больше всего во время финансового кризиса 2008/9, вызванного лопнувшим пузырем на рынке ипотечного кредитования в США Таким образом не удивительно, что рынок недвижимости все еще восстанавливает потери, но если данные будут придерживаться релевантного трнеда, то полное восстановление будет достигнуто в 2017м!
FRED:HOUSTNSAДлинная
от Kirill_Mel
1
ОБЗОР ДАННЫХ - ОБНОВЛЕНИЕ ПО ИНДУСТРИАЛЬНОМУ ПРОИЗВОДСТВУ СШАСитуация в индустримальном производстве США намекает на застывшее восстановление на уровнях 2008 года, что является риском, учитывая тот факт, что базовый год для индексов был недавно обновлен на 2012-й (то есть теперь в индексах отсутствует какой-либо базовый эффект) Суммарное индустриальное производство восстановилось выше уровней 2008, но застряло на текущих уровнях около года назад. Производство, с другой стороны, не восстановилось полностью, хотя тоже застряло на текущих уровнях вместе с суммарным индексом. Таким образом, ситуация на индексах в целом указывает замедление темпов роста экономики, что не является кризисной ситуацией, но все же это рисковый фактор, за которым следует наблюдать.
FRED:INDPRO
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ: ОБНОВЛЕНИЕ ПО КОЭФФЦИЕНТУ ИНВЕНТАРНЫХ К ПРОДАЖУСоотношение инвентарных запасов к продажам постепенно растет выше своего безрискового уровня 1,3 по релевантной трендовой линии. Это означает, что инвентарные запасы растут со скоростью выше, чем продажи последние несколько месяцев Трейдерам стоит смотреть этот коэфициент как на индикатор потенциального риска в экономике США Если коэффициент продолжит расти по текущему тренду, это скажет нам о существенном снижении продаж, и/или об излишке инвентарных запасов, накапливаемом в экономике США. Оба фактора являются показетлями риска снидения роста экономики.
FRED:ISRATIO
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): АПДЕЙТ ПО ТОРГОВОМУ БАЛАНСУ СШАСмотря на данные по экспорту и импорту США за последние несколько лет, можно сделать предположение, что США в постепенно меняет курс от экономики чистого потребленя на экспортоориентированную экономику. Изменение не произойдет быстро и может занять несколько десятков лет, но в итоге мы сможем увидеть полное исчезновение торгового дефицита США. ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ: Экспорт: как можно видеть на графике, США не только восстановили уровни своих продаж дргуим странам, но и превысили показатели 2008 года. Однако удорожание доллара США за последкний год имеет свое негативное влияние на экспорт, который сейчас сокращается, так как американские товары стали менее привлекательными по цене на глобальных рынках. Импорт: США восстановили свое потребление до уровней 2008 года (до докризисных), но не расширили его значительно выше. Величина импорта остаются без изменений примерно с 2011 года, после достижения максмиумов 2008.
FRED:BOPTEXP
от Kirill_Mel
Анонс отчета по рынку труда США (EURUSD, USDJPY)За последний год ситуация с на рынке труда США заметно улучшилась, что признала в ходе последнего выступления глава ФРС Йеллен. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятье августа”). Прирост рабочих мест составил всего 173 тыс., уступив как среднему прогнозу, так и июльскому значению 215 тыс. С другой стороны, данные за июль были пересмотрены в сторону улучшения с 215 тыс. до 245 тыс., а уровень безработицы сократился сразу на 0,2% до 5,1%. Кроме того, индекс средней оплаты труда вырос сверх ожиданий на 0,3% м/м и 2,2% г/г. Предварительные данные за сентябрь от компаний ADP и Moody’s, опубликованные в среду, зафиксировали прирост рабочих мест в частном секторе США на 200 тыс., при том что средний прогноз рынка составлял 192 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения -- со 190 тыс. до 186 тыс. Главный экономист Moody's Analytics отметил, что темпы роста занятости остаются сильными и наблюдаются почти во всех секторах экономики, кроме энергетического. Также в четверг состоялся релиз статистики по заявкам на пособие по безработице. Их число составило 277 тыс. против прогноза 273 тыс. и предыдущего значения 267 тыс. Цифры нельзя назвать негативными, учитывая стабильное нахождение индикатора ниже 280 тыс. в последние 11 недель (исключение является последняя неделя августа -- 281 тыс.). Более того, свежие данные показали, что повторные заявки на пособие снизились до 15-летних минимумов. Прогнозы на сегодня следующие. Прирост новых рабочих мест вне c/х может составить 202 тыс. Уровень безработицы, согласно ожиданиям рынка, останется на отметке 5,1%, а индекс средней оплаты труда вырастет до 2,4% г/г против 2,2% г/г месяцем ранее. Прогнозы можно назвать позитивными. Не стоит забывать и о том, что данные за август -- как это было ни раз -- могут быть пересмотрены в сторону улучшения. Мы бы хотели обратить особое внимание на прогноз по индексу средней оплаты труда. Ни разу с лета 2009 года этот показатель не демонстрировал рост выше 2,3% в годовом исчислении. С момента окончания рецессии в США (2009 г.) средние темпы роста индекса составляли 2,0% г/г. По расчетам экономистов BofA, при сохранении роста оплаты труда на уровне 0,2% м/м, в декабре годовой показатель составит 2,7% м/м. Напомним, что в прошлом году Йеллен обозначала диапазон 3-4% как признак высокой стабильности рынка труда. Как правило, такие значения достигаются в условиях "полной занятости". Таким образом, если текущий прогноз реализуется, то, по мнению президента ФРБ Ричмонда Лэкера, сентябрьский отчет по рынку труда может стать финальным аргументом для других членов FOMC в пользу повышения процентных ставок уже на октябрьском заседании. На внешнем валютном рынке в нашем фокусе остаются пары EUR/USD и USD/JPY . В обеих мы наблюдаем развитие "Треугольников". Внутренняя волновая структура этих паттернов вызывает вопросы, поэтому разметку можно опустить. Важно то, что сжатие волатильности дает возможность для реализации стратегии "пробоя уровня". В случае с евро, движение ниже 1.1130 может трактоваться как сигнал на продажу; выход цены за 1.1270 -- как возможность для покупок. В иене треугольник является гораздо более "зрелым", что увеличивает вероятность старта нового импульсного движения. Сигналом на продажу может быть пробой 119.20, в то время как вероятность роста существенно усилится при закрытии 4-часового бара выше 120.96. График иены рекомендую уменьшить (-) для просмотра всех уровней. Безусловно, стоит иметь в виду свойственный этой новости обманчивый характер первой волны реакции. Осторожный подход заключается в оценке цен закрытия часового и 4-часового баров. . Основные ценовые уровни обозначены на графиках.
от Nickonomics
3
Индекс S&P500: в добрый путьПо динамике торгов пятницы стало понятно, что решение Федрезерва оставить ставку рефинансирования вблизи нуля стало свидетельством потенциальной уязвимости США к проблемам в экономике Китая и других развивающихся рынков. На этом фоне инвесторы перешли в режим “risk-off” -- то есть, начали сокращать долю рисковых активов в своих портфелях и отдавать приоритет защитным активам. Это хорошо видно по динамике одного из главных индикаторов аппетита к риску в мировом масштабе фондовому индексу S&P500: с четверга фьючерс теряет более 2,5%. Последние заявления президента ФРБ Ричмонда Лэкера, главы ФРБ Сент-Луис Булларда и президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса просигнализировали о том, что многие цели центрального банка были достигнуты, и что решение оставить процентные ставки без изменений было малопрогнозируемым. Другими словами, ФРС усилил вербальный “хедж”, сопровождающий свое последнее решение с целью повысить готовность рынков к вероятному повышению ставок в октябре или декабре. На этом фоне мы видим, что на графике фьючерса S&P500 (в данном случае, CFD), вероятно, завершилась 3-волновая коррекция, стартовавшая на минимуме августа 1854. На это указывает формирование ценовой модели "Голова и плечи", которая активируется при закреплении цены ниже 1946. Целью является движение в район пивота октября 2014 года около 1820.
FX:SPX500Короткая
от Nickonomics
1
EUR/USD и золото в преддверии данных по NFPСегодня в фокусе рынка отчет по занятости в США. Его значение трудно переоценить, так как от этих цифр непосредственно зависит решение Федрезерва по процентным ставкам на предстоящем через две недели заседании регулятора. Публикацию отчета предваряли данные по приросту занятости в частном секторе от компании ADP. Они показали, что в августе экономика прибавила 190 тыс. против прогнозных 204 тыс. Кроме того, данные за июль были пересмотрены в сторону понижения со 185 тыс. до 177 тыс. Кроме того, вчера была представлена статистика по заявкам на пособие по безработице, которые неожиданно выросли до 8-недельного максимума на уровне 282 тыс. Средний прогноз по приросту рабочих мест вне сельского хозяйства составляет 215 тыс., что соответствует значению за июль. Уровень безработицы, согласно прогнозам, снизиться еще на 0,1% до 5,2%. Другой важный компонент отчета, индекс среднего часового заработка, как ожидается, прибавит 0,2%, что также соответствует прошлому месяцу. Безусловно, данные по рынку труда часто расходятся с прогнозными значениями, поэтому сегодня очень важными являются не столько сами цифры, сколько реакция инвесторов на эти цифры. Вчерашнее выступление Драги рынок воспринял как сигнал о вероятном будущем смягчении денежно-кредитной политики, что привело к росту европейских акций и падению котировок евро. Очевидно, что расхождение между траекторией монетарной политики ЕЦБ и Федрезерва усиливает привлекательность доллара. С точки зрения технического анализа, движение в пользу доллара было бы более выгодным, так как соответствует нисходящему тренду как в EUR/USD, так и в золоте. Однако задача новостного трейдера -- подготовиться к различным сценариям и быть предельно гибким. На графиках отмечены основные ценовые уровни.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
1
МАКРО ОБЗОР: LWC НА РИСКЕ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПАДЕНИЯSPDR® Barclays Long Term Corporate Bond ETF (LWC) выпал ниже 1-х стандартных отклонений от квартальной и годовой средней, войдя в полноценный тренд вниз. Этот сценарий отменится только если цена вернется в пределы 1-го ст отклонения от годовой средней (выше 38,7). Трейдеры могут брать короткие позиции от нижего 1-го ст отклонения от квартальной средней (от 38,00)
LКороткая
от Kirill_Mel
Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагахДополнение к предыдущему посту "Акции США: большой шорт". Около месяца назад, предвкушая снижение американского рынка акций, началась публикация торговых идей по различным бумагам. В поле зрения находились только высоколиквидные эмитенты из индексов DJIA и S&P500. Они позволяют комфортно работать на больших таймфреймах, не подвергая себя event-рискам, как это происходит в small caps, pennystocks и пр. Перейдя по ссылке и кликнув на кнопку (>) можно проследить отработку сетапов. 1) Первыми в «шорт лист» попали бумаги IBM. Квартальная отчетность, опубликованная 20 июля, получилась смешанной: с одной стороны, чистая прибыль превзошла консенсус; с другой — выручка зафиксировала уже 13-й квартал снижения. На постмаркете бумага потеряла порядка 5%, усилив вероятность продолжения долгосрочного нисходящего тренда. Волновой анализ помог определить подходящие уровни входа и стоп-приказа. Ссылка на оригинальный пост: 2) Акции Intel (INTC) привлеки внимание благодаря формированию большого разворотного паттерна на недельном графике. Доходы транснациональных корпораций, вроде Intel и IBM, во втором квартале снизились по сравнению с предыдущим годом на фоне существенно окрепшего доллара. Перспектива повышения процентных ставок ФРС только усугубляет ситуацию. Так как сделка разрабатывалась на недельном графике, стоп-лосс был задан достаточно широким. В этой связи, по мере развития движения была открыта дополнительная сделка (см. линк ниже). Ссылка: #2: 3) Схожая разворотная модель была образована в бумагах «китайского Google» — корпорации Baidu (BIDU). Отчетность компании нельзя назвать провальной, однако негативный guidance заставил инвесторов избавляться от этого актива. Как видно на графике, заголовок «Bye,Bye,Baidu» в течение следующих недель полностью себя оправдал. Ссылка: 4) Еще одной жертвой сильного доллара стала компаний Procter & Gamble (PG), имеющая значительные коммерческие интересы за пределами США. Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагах Ссылка: 5) Акции компании Caterpillar (CAT) продемонстрировали достаточно высокую устойчивость к слабости рынка, потеряв в пятницу всего 1,85%. Однако это не стало препятствием для реализации технического сетапа на продажу. Ссылка: 6) Ради диверсификации портфеля была также инициирована сделка на продажу бумаг Газпрома (GAZP). Как видно, технический сигнал отработал себя очень быстро. Далее была оформлена новая, более сложная модель, которая предоставила второй сигнал на продажу при движении ниже 140. Ссылка: #2: «We'll all be gone for the summer We're on surfari to stay Tell the teacher we're shortin' Shortin' USA»
CME_MINI:ES1!
от Nickonomics
6
Акции США: Большой шортНа этой неделе индекс S&P500 -- benchmark американского фондового рынка -- зафиксировал крупнейшее недельное падение за 4 года. Этому предшествовал длительный, 5-месячный период консолидации, в результате которого была оформлена разворотная ценовая модель "Голова и плечи" (H&S). Данную конкретную модель принято называть "комплексной", ввиду наличия множества ценовых пиков-"плечей". Обратите внимание на то, что "голова" сама по себе является небольшой H&S, которая и послужила ранним разворотным сигналом. Стандартная цель разворотной модели располагается в районе 1945. Провал рынка сентября 2014 года составил 9,7%, что сопоставимо с целью текущей H&S. Однако, учитывая очень длительный характер предшествующей консолидации ("распределения"), а также исторически крайне негативную сезонность сентября, есть основания ожидать более существенного падения. Справа приведен месячный график индекса DJIA, на котором видно, что цена приближается к линии тренда. Пока еще очень рано говорить о переломе долгосрочного растущего тренда. С точки зрения технического анализа, откат цены к 38,2%-ой фибе в районе 13800 будет являться вполне нормальной коррекцией. Другой вопрос в том, будет ли этого достаточно? Мы видим, что с 2000 года на рынке произошли две серьезные коррекции -- в ходе первой индекс утратил 38,75%, а в период "Великой рецессии" (2008 г.) потери превысили 54%. Падение 2000 года было связано с крахом доткомов, и его можно считать локальным кризисом. Рост экономики за счет полноценного включения в мирохозяйственные связи развивающихся рынков, прежде всего, Китая, позволил достаточно безболезненно преодолеть спад. В 2008 году, когда замедление эффекта глобализации наложилось на бесконтрольный рост госдолга США на фоне безумных военных компаний администрации Буша, справиться с кризисом оказалось куда сложнее. Архитектором нового, доселе невиданного бычьего рынка можно по праву считать Бена Бернанке, председателя ФРС США. Он с большим энтузиазмом подхватил концепцию "количественного смягчения", впервые реализованную Банком Японии еще в 2001 году для борьбы с дефляцией ("Зомбиномикой"). Окрыленный мощной финансовой накачкой со стороны сменяющих друг друга программ QE рост акций не знал предела. С марта 2009 года по май 2015 г. индекс S&P500 прибавил феноменальные 185%. Многим показалось, что был найден источник неиссякаемого блага... Возможно, вы смотрели фильм "Волк с Уолл-стрит", повествующий "трагичную" историю брокера Джордана Белфорта, оперировавшего на рынке в конце 80-х -- начале 90-х. В недавнем интервью Белфорт признал, что события фильма вполне реальны, и если разгул финансового-кокаинового безумия кажется вам притянутым за уши, то лучше посмотрите за тем, что происходило в 2008 году или сейчас. Это интересное замечание, учитывая, что с тех пор (благодаря QE) число нулей на инвестиционных счетах существенно увеличилось. Что на этот раз поможет удержать рынки на плаву, учитывая завершение QE и подготовку к повышению процентных ставок? Вопрос остается открытым. Технический анализ сигнализирует в пользу продаж. Что касается фундамента, индекс S&P500 торгуется с достаточно высоким мультипликатором -- 19,86 на закрытии пятницы. Это намного выше его 10-летней средней в районе 15,8. Другими словами, акции в данный момент переоценены, о чем на так давно говорила сама председатель Йеллен. Что касается внешних факторов, в последних протоколах заседания Федрезерва указывается на то, что продолжительное замедление экономики Китая может представлять собой угрозу для США. Стоит ли говорить о китайском фондовом рынке, который c максимальных отметок июня опустился уже на 32% (Shanghai Composite)? Конечно, стоит, так как по закрытии пятницы был сформирован медвежий ценовой паттерн "Вымпел", который угрожает новыми потерями. Если кому-то интересно, взгляните, как точно такой же паттерн недавно отработал в акциях Walt Disney (DIS).
DJ:DJI
от Nickonomics
3
ОБЗОР ДОУ ДЖОНС: 3М РИСКУЕТ ПРОТЕСТИРОВАТЬ 10-ЛЕТНИЙ ТРЕНДЦена 3М находится в интересной ситуации... На долгосрочной основе она провалила тест на 5-летней тренда, упав ниже верхнего 1-го ст отклонения от 5-летней средней (за 260 недель), но все еще находится в тренде на 10-летней основе (выше верхнего 1-о ст отклонения от 10-летней средней (за 520 недель) На краткосрочной перспективе цена находится в тренде вниз относительно квартальной средней (за 66 дней), торгуясь ниже ниднего 1-го ст отклонения от нее. Этот уровень также совпадает с 1-м верхним ст отклонением от средней за 5 лет Цена также упала ниже нижнего 1-го ст отклонения от средней за год (264 дня), рискуя войти в понижательный тренд на годовой основе. Thus if 3M continues to trade below 1st standard deviation from quarterly mean (149) and below 1st standard deviation from 1-year mean (144.75), it risks to retest the 10-year trend border, marked by the upper 1st standard deviation from 10-year mean (130) Таким образом, если цена продолжит торговаться ниже нижнего 1-го ст отклонения от квартальной средней (149) и ниже нижнего 1-го ст отклонения от годовой средней (144,75), есть риск протестировать повышательный тренд на 10-летней основе, обозначенный верхним 1-м ст отклонением от 10-летней срендней (130)
NYSE:MMMКороткая
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): СТОИМОСТЬ ГОСДОЛГА США НА МИНИМУМАХВсвязи с постоянным спросом на казначейские облигации США в течение последних 30 лет, а так же всвязи с глобальными дефляционными давлениям, вызванными глобализацией (оптимизация издержек глобальных корпораций) - доходность 10 и 30-летних казначейских облигаций продолжает снижаться по долгосрочной нисходящей линии тренда. В результате текущая стоимость долга США низка как никогда - что в свою очередь позволяет США занимать все больше иностранным инвесторам. Как можно увидеть в Monthly Treasury Statement - проценты по кредитам является самой малой строкой расходов бюджета США higgs.rghost.ru (источник: www.fiscal.treasury.gov)
TКороткая
от Kirill_Mel
6
В фокусе рынка: Отчет по инфляции в СШАВ разгар дебатов аналитиков на тему, решится ли Федрезерв повысить процентные ставки в сентябре, отчет по индексу потребительских цен представляет повышенный интерес. Дело в том, что инфляция является одним из двух главных индикаторов для ФРС. Если ситуация на рынке труда действительно улучшилась, что признает даже такой осторожный человек как вице-председатель ведомства Стэнли Фишер, то с инфляцией определенности меньше. Именно недостаток ценового давления Фишер назвал главным источником беспокойства. Несмотря на то, что июньский отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам рынка, его можно считать позитивным. Индекс потребительских цен в месячной динамике прибавил 0,3% против 0,4% в апреле, когда он показал максимальное значение почти за год. Индекс остается на положительной территории 5 месяцев кряду. Базовая инфляция также выросла: на 0,2% м/м и 1,8% г/г. Помимо этого, опубликованный в пятницу отчет по индексу цен производителей показал рост сверх прогнозов -- на 0,2% м/м. Базовый индекс увеличился на 0,3% м/м против ожидаемых 0,1%. Все это подтверждает позитивный инфляционный тренд в экономике США. Согласно прогнозам, которые публикует Thomson Reuters, в июле ИПЦ может вырасти до 0,2% м/м и 0,2% г/г. Предыдущие значения составляли, соответственно, 0,3% и 0,1%. Базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, может составить 0,2% м/м и 1,9% г/г. Прогнозы можно назвать позитивными , так как больший приоритет отдается именно годовым показателям. Соответственно, в случае их реализации , доллар может получить поддержку. Наиболее интересным представляется шорт пары EUR/USD, ввиду ее большей уязвимости. Что касается пары GBP/USD, которая пришла в движение накануне после публикации убедительных данных по инфляции в Британии, котировки сегодня произвели второе тестирование зоны сопротивления и приготовились к развитию коррекции к первой цели в районе 1.5620-1.5625. Если инфляционные показатели уступят прогнозам , доллар выглядит уязвимым, прежде всего, против британского фунта. В случае пробоя зоны сопротивления 1.5675-1.5700 (закрытия дня), будет сгенерирован трендовый сигнал на покупку фунта. Негативный для доллара сценарий также сыграет на пользу золоту. Текущим сопротивлением в металле выступает отметка 1124. Ее пробой также будет стимулировать открытие сделок на покупку.
от Nickonomics
10
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): НЕПОЛНАЯ ЗАНЯТОСТЬ ВСЕ ЕЩЕ ВЫСОКАНеполная занятость также снижается в рамках своего понижательного канала с 2012 года, однако ей еще предстоит достичь докризисных уровней. На самом деле это единственный признак систематического риска, оставшийся после кризиса 2008/9 в данных о безработице.
FRED:LNS12032194Короткая
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): ДОЛГОСРОЧН БЕЗРАБОТИЦА БЛИЗКА К НОРМЕДолгосрочная (27 недель и более) безработица также в рамках понижательного тренда и почти достигла уровней до кризиса 2008/9, подтверждая позитивные тренды в уровне безработицы и Nonfarm Payrolls. Текущие уровни также являются пиками в предыдущих рецессиях, таким образом все что ниже текущих уровней будет считаться нормой, если данные удержат нисходящий тренд.
FRED:UEMP27OVКороткая
от Kirill_Mel