Регистрация

Сша

Инвестиционная идея - акции Sony Corporation #SNESony Corporation #SNE — третья по величине японская электронная корпорация со штаб-квартирой в Токио. 💡 На сегодняшний день в мире ежедневно регистрируется более 300 тыс. новых случаев covid-19, что усиливает тенденцию «stay-at-home» и, как следствие, рост спроса на видеоигры. По словам Bank of Singapore, гиганты индустрии видеоигр процветают благодаря пандемии, поскольку люди все больше времени проводят дома. 👉🏻 Sony официально объявила цены на игровую консоль PS5: $499 за модель с дисковым накопителем и $399 за цифровую версию без него. PS5 с высокими техническими характеристиками и новыми технологиями по той же стартовой цене, что и предыдущая модель PS4, может способствовать рекордной прибыли игрового подразделения компании. 👉🏻 Bank of Singapore отмечает, что высокие продажи сегмента игр и сетевых услуг во 2 квартале 2020г. составили ¥606.1 млрд ($5.76 млрд), рост на 32% к предыдущему году благодаря значительному увеличению продаж игрового программного обеспечения и платной подписки PlayStation Plus. 👉🏻 Менеджмент компании считает самыми сильными сторонами платформы PS высококачественные игры и привлекательные эксклюзивные бренды, и с этой точки зрения сторонние разработчики игр незаменимы. ⚡️ Факторы роста: • Шлем виртуальной реальности PlayStation VR будет использоваться не только для игр, но и станет революционным средством развлечения для таких медиа, как фильмы, музыка и спорт, а также вызовет новый спрос на инфраструктуру экосистемы PlayStation. • Распространение технологии двойной камеры на мобильные телефоны и автомобильную промышленность повысят спрос на датчики изображения, от чего выиграет Sony. • Несмотря на то, что жесткая конкуренция в электронной промышленности будет сохраняться, эффективный менеджмент сможет контролировать риски. ⚡️ Инвестиционная компания Oppenheimer дает рекомендацию «Покупать» и увеличивает целевую цену до $100. 🎯 Цель #SNE - $100, потенциал роста +30%. 💎 Старт продаж PS5 и сопутствующих товаров послужит существенным катализатором для роста акций Sony #SNE. Мы добавляем акции компании в наш watchlist.
S
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - акции Penn National Gaming #PENNPenn National Gaming #PENN - американский оператор казино и гоночных трасс. Компания также контролирует 36% акций блога о спорте Barstool Sports. Barstool Sports - компания, занимающаяся цифровыми спортивными медиа, в том числе ставками на спорт и онлайн-казино. 💡 Как сообщает Bank of America, в рамках дополнительного размещения акций Penn National Gaming должна получить $854 млн или $61 за акцию. Выручка от продажи акций пойдет на общие цели, в том числе на внедрение новых технологий и финансирование дополнительных инвестиций в бренд Barstool, включая выпуск печатных спортивных журналов. 👉🏻 Компания также предоставила предварительные результаты за 3 квартал, которые превзошли ожидания: показатель EBITDAR составил $410-450 млн, что на 9% выше прогноза Bank of America и на 33% выше консенсуса. Объем скачивания приложения Barstool также превзошел ожидания. BofA корректирует прогноз и повышает целевую цену по #PENN (целевой показатель EV к EBITDAR на 2022г. составляет 12x, что предполагает премию относительно средне исторического значения, но соответствует дисконту для акций роста потребительского сектора). 👉🏻 Объем скачиваний приложения для спортивных ставок Barstool Sportsbook составил 180 тыс. к 21 сентября (по сравнению с 82 тыс. загрузок конкурента Sensor Tower, только для IOS), включая 30 тыс. в штате Пенсильвания. Эти результаты существенно отличаются от первоначального прогноза и результатов запуска приложений игорных компаний DraftKings и FanDuel в Пенсильвании и превзошли ожидания Bank of America. Это принесло компании 12 тысяч открытых счетов и $11 млн на спортивных ставках, что подразумевает среднюю выручку на пользователя в ~$65 и двузначный темп роста доли рынка, по мнению BofA. 👉🏻 Аналитики обращают внимание, что такой результат был достигнут без затрат на внешний маркетинг, подчеркивая уникальную аудиторию Barstool и способность бренда преобразовывать эту аудиторию в клиентов с гораздо более низким CAC (стоимость привлечения клиента). BofA включает в прогноз по Penn National Gaming $400 млн выручки на 2022 г. от ставок на спорт через приложение Barstool. Банк ожидает, что Мичиган станет следующим штатом для запуска Barstool в ноябре, который также может включать продукт Barstool Casino iGaming и в дальнейшем запускаться каждые 1-2 месяца в новом штате. 👉🏻 #PENN ожидает, что выручка за 3 квартал составит $1’040–1’145 млн (снижение на 19% к предыдущему году), а EBITDAR - $410–450 млн, что подразумевает увеличение рентабельности до 40%, или на 900 б.п. к предыдущему году. BofA прогнозирует увеличение рентабельности на 300 б.п. в 2021-2022 гг., и такая оценка может оказаться консервативной, при этом каждые +100 б.п. подразумевают около +$3.50 на акцию или потенциал роста акций +5%. 🎯 Цель #PENN - $85, потенциал роста +22%. 💎 Мы считаем бизнес Penn National Gaming #PENN крайне перспективным, включаем акции компании в наш watchlist и будем выбирать уровни для формирования позиции.
NASDAQ:PENN
от abeta_capital
Как ситуация в Нагорном Карабахе влияет на рубль? $USDRUB❗️Только что СМИ сообщили, что Турция сбила самолёт Армении (Турция заявляет, что она этого не делала). Что эта новость значит для нас? Всё просто! Если Турция влезет в конфликт Армении и Азербайджана, то России будет втянута в эту войну, а значит давление на Российскую экономику продолжится с новой силой и продолжится это давление во время кризиса коронавируса и ситуации с Навальным ака Северный поток-2 и всё это под соусом низких цен на нефть и низкой ставки ЦБ. Если Россия будет втянута в конфликт Армении и Азербайджана, то может начаться сильнейшее бегство нерезидентов из Российского рынка. Поэтому за ситуацией в Нагорном Карабахе очень важно следить. Цена на нефть продолжает падать и продолжает она падать на том сценарии, который я описывал ранее ищи в моих идеях (энергетики G20 не воодушевили инвесторов, которые подавлены на фоне второй волны COVID19, а Саудиты вообще перенесли встречу). А значит нефть продолжит давить на рубль. ЦБ заявили, что будут продавать с 1 октября по 30 декабря валюту на внутреннем рынке по 2.9 миллиарда в день, но дело в том, что даже со всеми теми интервенциями которые производит ЦБ сейчас эта сумма мизерная, чтобы стабилизировать Рубль. Налоговый период прошёл и теперь можно только ждать в конце года из-за такого низкого рубля экспортёры которые сейчас более менее зарабатывают, поддержат рубль (но это только в конце года) и если пандемия не нарушит цепочки поставок. И выходит так, что у Рубля нет оптимизма и мне ощущается, что 80 не психологический уровень, так как сегодня Рубль падает на фоне падения Индекса Доллара США, а Индекс Доллара США скоро начнёт стремительный рост, а значит Рубль ещё более стремительное падение. Но Технический Анализ говорит нам о сильном отклонение от 200 скользящей и я не верю в возвращение к 200 скользящей, но в возвращение к восходящей линии тренда верю ещё как, но вот когда это произойдёт сказать сложно, так как у Рубля просто нет сопротивления. Поэтому я предположу заход в диапазон 82,5-85,8 За Евро сейчас особо не топлю, так как жду что его скоро будут лить, так как сильный Евро сводит на нет все старания ЕЦБ по ДКП. 🔥Если ситуация в Нагорном Карабахе урегулируется, то Рубль отправится к восходящей линии тренда к 76 намного раньше, но урегулирование конфликта до выборов в США невозможно. А теперь вот вам ещё одна страшилка которая легко может отправить Рубль к 85 – Трамп в качестве того, чтобы набрать очки к выборам, может разорвать все Торговые Отношения с Китаем, так как Китай не справляется с выполнением торговой сделки и заявить, что Байден так не сможет вести себя жёстко с Китаем.
Длинная
от Evgeny_Jenkov
2
Газпром не исчезнетДобрый день! Сегодня для анализа возьму компанию Газпром. Это одна из главных компаний в РФ, является голубой фишкой.Производит то, что пока ( в ближайшие 10 лет), точно будет пользоваться спросом. Во владельцах сидит гос-во, что обеспечивает помощь в случае неприятных ситуаций. Конечно, это не компания будущего. Потенциал роста у нее небольшой, если он есть. Но то, что она будет двигаться в своем крупном боковике - 160 - 280, это вероятно. Основную прибыль получает от газа, который сейчас имеет растущую тенденцию .Тем более, газ около 8 лет из 20 показывал сильную ростовую динамику с октября по конец ноября, связанную с отопительным сезонном. Теперь к тех.анализу. Мы долго падаем, уже с июня 2020. Сейчас подходим к сильной поддержке, 166. На истории Газпром двигается около 2,6% за неделю, то есть он может дойти до цели в 166 за 1,5 недели. С этих позиций уже можно набирать по крупному, сейчас берем на 30% от желаемого размера. Профит ставим на уровне 199 - 200. Срок реализации это до конца ноября, связанной с ценой на газ. Стоп не ставим, в нашем случае его заменяет время. Тенденция быстро не меняется. Всем профита!!!
RUS:GAZPДлинная
от Slava_hse
10
Инвестиционная идея - акции Eli Lilly #LLYEli Lilly #LLY — американская фармацевтическая компания, известная тем, что первая начала промышленное производство инсулина. 💡 JPMorgan повышает прогноз продаж препарата Verzenio компании Eli Lilly до ~$5.5 млрд к 2025 году (на $1 млрд больше, чем ранее) с возможным потенциалом роста, основываясь на клинических данных, представленных в Европейское общество медицинской онкологии (ESMO). 👉🏻 Новый прогноз основан на заявленной продолжительности терапии Verzenio в 18 месяцев и предположениях о его более сильном проникновении на рынок. По мнению JPM, высокая оценка компании более чем оправдана с учетом параметров её бизнеса, растущего портфеля новых препаратов (Verzenio, Retevmo, Emgality) и разработок нового поколения (тирзепатид, мирикизумаб, Loxo-305, несколько разработок против болезни Альцгеймера), а также благодаря перспективам роста рентабельности (до 40% со временем). 🎯 Цель - $190, потенциал роста +28%. 💎 Мы считаем, что у акций Eli Lilly #LLY есть существенный потенциал роста, помимо аргументов приведенных JP Morgan, компания находится на передовой в процессе разработки вакцины от COVID-19, что может послужить дополнительным катализатором роста акций компании. Также стоит отметить, что компания платит дивиденды около 2%.
NYSE:LLY
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Otis Elevator Company #OTISOtis Elevator Company #OTIS — одна из старейших и крупнейших американских компаний-производителей подъемного оборудования. 💡 Акции Otis недавно скорректировались из-за опасений участников рынка в их завышенной оценке. JP Morgan выпустил отчет в котором приводит аргументы в пользу необоснованности данной позиции. 👉🏻 Развитие технологий IoT (Интернета вещей) - недооцененный фактор роста и продуктивности компании. Устройства IoT обеспечивают уникальную точность данных с доступом к кодам неисправностей и управлению трафиком, что помогает обеспечивать социальное дистанцирование во время пандемии, а также сводит к минимуму время простоев и отключений. 👉🏻 По мнению JPM, финансовые показатели компании и успешная бизнес-модель заслуживают того, чтобы #OTIS торговалась на уровне лидеров сектора, а также компаниями европейскими конкурентами. Поскольку прибыль на акцию компании составляет 23.5x по значениям на 2021 год, это предполагает премию в размере 10-15%. Но с учетом высокой налоговой ставки, низкой долговой нагрузки и конверсии свободного денежного потока более чем в 100%, премия оправдана. При этом аналитики отмечают, что целевой показатель EV к EBITDA на 2021г. составляет 14x, что соответствует дисконту в 5-10% для сектора. 🎯 Цель - $75, потенциал роста +21%. 💎 Промышленный сектор в последние недели чувствуют себя лучше широкого рынка акций на основании чего многие аналитики считают его следующим лидером. Компания Otis Elevator Company #OTIS - качественный представитель сектора и вполне может занять достойное место в инвестиционном портфеле. Стоит отметить, что помимо JP Morgan, инвестиционная компания Wolfe Research 2 дня назад повысила целевую цену по акциям компании до $73.
NYSE:OTIS
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции New York Times #NYT New York Times #NYT – американская медиакомпания. 💡 J.P. Morgan дает рекомендацию «Покупать» для New York Times #NYT и повышает целевую цену до $50. 👉🏻 17 сентября NYT повысила стоимость подписки для 50 тыс. читателей с $15 до $17, ранее до пандемии компания уже повышала цену для 700 тыс. пользователей. 👉🏻 При этом компания увеличила число подписчиков интернет-версии издания с 250 тыс. до 300 тыс. во втором квартале и еще на 50 тыс. в третьем. Компания существенно увеличила число новых подписок в апреле из-за пандемии, поэтому, по оценке J.P. Morgan, средняя выручка на одну подписку должна была снизиться на 12-14%. 👉🏻 По мнению JPM, ключевым фактором роста акций #NYT в ближайшие годы станет увеличение операционной эффективности за счет развития инфраструктуры для успешной монетизации роста пользовательской базы. 🎯 Цель - $50, потенциал роста +20%. 💎 Акции New York Times #NYT выглядят привлекательно в качестве долгосрочной инвестиции, мы добавляем бумагу в наш watchlist, но присматриваться к покупке начнем после снижения уровня волатильности на рынках.
NYSE:NYT
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции RingCentral #RNGRingCentral #RNG – крупный американский поставщик решений в сферах облачных технологий и услуг связи. 💡 С начала сентября акции RingCentral снизились на 14% при снижении S&P на 6.2%, что инвесторы объясняют техническими факторами и усилением конкуренции со стороны Microsoft #MSFT. Несмотря на это, J.P. Morgan дает рекомендацию «Покупать» для акций #RNG и устанавливает целевую цену в $375. 👉🏻 Факторы роста: • J.P. Morgan отмечает, что никаких значительных изменений в бизнесе компании не произошло и стратегическое партнерство с Avaya, Atos и Alcatel-Lucent будет и впредь стимулировать рост показателей компании. • Банк отмечает существенные перспективы рынка унифицированных коммуникаций (UCaaS), на котором выделяется всего несколько бенефициаров, и RingCentral - один из них. • На данный момент компания имеет порядка 3-4 млн подписчиков, а развитие текущих партнерских проектов дает выход на рынок в ~180 млн новых пользователей. Соответственно, при степени проникновения 5-10% выручка компании может вырасти кратно. JPM считает текущее снижение цены акций #RNG хорошей возможностью для покупки. 🎯 Цель - $375, потенциал роста +43%. 💎 Мы считаем, что акции RingCentral #RNG имеют существенный потенциал роста и добавляем бумагу в наш watchlist.
NYSE:RNG
от abeta_capital
Давайте поговорим о #Tesla $TSLA$TSLA 🚗Давайте поговорим о Tesla и говорить мы будем не о выручки и прибыли Tesla, а о последних событиях, которые отразятся на цене акций. Последнее время Маску вскружили голову его успехи, а именно открытие завода в Китае, будущее открытие завода в Европе, отправка космонавтов на МКС, выпуск внедорожника, вывод Tesla в прибыль и все успехи ещё долго можно перечислять и причём Маск со всем этим справлялся во время пандемии. А вспомните фееричный рост акций Tesla, а потом на этой всей волне акции Tesla прошли через дробление и казалось, что победа вот она, но потом случается страшное – Tesla не попадает в индекс S&P500. Маск старался из-за всех сил попасть в S&P500 и я даже не сомневался в хорошем отчёте Tesla за второй квартал. И теперь Маск пытается из-за всех сил удержаться на ногах, после отказа S&P500 и начинает присылать своим сотрудникам письма, мол РЕБЬЗЯ ПОДНАЖМИТЕ ОЧЕНЬ НАДО. Вчера состоялся “Battery Day” где Маск общался с Советом Директоров, а потом представлял некие будущие продукты. Из продуктов было: БЮДЖЕТНЫЙ АВТО ЗА 25К И БОЛЕЕ МОЩНАЯ БАТАРЕЯ (было там и ещё кое-что но нас интересует хвалёная батарея, а авто вообще не очень ждали в этот “Battery Day”). Вам кажется круто Бюджетный авто больше новых покупателей, но он будет через 3 года, так же как и более мощная батарея. Представлять сейчас бюджетный авто и батарею это всего лишь пиар ход Маска у которого ничего сейчас нет (да и не надо и так всего полно что нужно развивать), но он решил пойти по пути наобещать (что в очередной раз показывает его стремление уже больше к деньгам любым путём), а обещанного три года ждут. Про Бюджетный Авто, я соглашусь с аналитиками Bloomberg, что кажется Маск их задумал вероятно из-за неуверенности продаж в Азии. Маску очень нужен Азиатский рынок как рынок потребителей, так и производителей и кажется Маск уже начал заниматься лоббированием. Вы наверное слышали: ❗️Tesla подает в суд на правительство США и торгового представителя США Роберта Лайтхайзера из-за пошлин администрации Трампа на товары, которые Tesla импортирует из Китая. Маск когда отправил на МКС космонавтов (да и в целом со своей всей космической программой), получил сильнейший рычаг давления на правительство США (не смотря на то, что Маску помогает НАСА). Теперь Маск может получить всё и даже возвращение денег в виде льгот за товары которые Tesla импортирует из США. Маск в момент разгара торговой войны полез не просто так на Азиатский рынок. Во всей это ситуации, если отдаваться теориям заговоров, то Китай легко (как через все крупнейшие американские компании) может влиять на решения правительства США через компании зависящие от Китая, такие как Tesla. Поэтому при покупке акций Tesla нужно опираться только на то, что это долгосрочная инвестиция пока Маск запускает в космос людей, машины и т.д. Tesla в безопасности и 95% ей путь только на луну. Но в краткосрочной перспективе, если Маск не добьётся вычета по уплаченным пошлинам и если я ошибся про рычаги давления, то по тому как ведёт себя Маск могу сделать предположение, что объём продаж за счёт Азиатского рынка упадёт. Технически я пока жду Tesla в район $205-$193 именно к скользящей средней, но и естественно полную картину Технического Анализа смогу наверное дать, только после отчёта за 3 квартал. Но пока цель ПОКУПКА $200. Хотя у Deutsche Bank цель $500
NASDAQ:TSLAКороткая
от Evgeny_Jenkov
2
Обманчивые данные PMI Еврозоны, страх за риски $EURUSDЧто мы можем сегодня подчеркнуть из предварительных данных PMI Еврозоны? Казалось бы, мы видим рост в производственном секторе что должно указывать на рост экономической активности, но видим падение показателей в сфере услуг, а происходит это всё из-за смазанных данных которые сложились из-за нынешних экономических реалиях. Смотрите: Производственный сектор растёт как пишут сами IHS Markit из-за роста курса Евро, так как покупать сырьё производителям стало дешевле от сюда в основном и рост производства – это говорит нам о том, что только исключительно Евро помогло производителям. Со сферой услуг всё иначе, так как из-за ограничений связанных распространением вируса, а так же из-за роста Евро ( то что всё стало дороже, а это дороже мешает и росту инфляции) сфера услуг страдает. Поэтому композитный PMI Еврозоны бесполезно смотреть, так как данные смазаны и рост экономической активности на самом деле слабый (хоть и производителям помог отчасти сильный Евро). В связи с этим я бы не делал ставку на Евро, так как рост производства это хорошо, но падение спроса это намного хуже и возможно следующее: Евро теперь будут намеренно опускать вниз (о чём кстати и говорят постоянно председатели ЕЦБ, что мол сильный Евро это стрёмно) из-за чего доллар будет расти и в свете того что перед выборами Трампу нужны будут хорошие цифры в экономике США, то доллар может перехватить на себя инициативу защитного актива. США придётся балансировать на фоне роста курса доллара, удержания спроса, удержания роста инфляции и удержания фондового рынка на этих же высотах. Так же ждём договорённости в США о пакете экономических стимулах и таким образом имеем, что рисковые активы (нефть, рубль, акции, BTC и так далее) могут идти либо и дальше боковиком, либо корректироваться. Но в целом за рисковые активы я бы не переживал исходя из выше всего написанного, так как денежной массы (денежных инъекций) с момента пандемии стало много, единственное что может пошатнуть вообще ВСЁ – это то, что по версии The Washington Post, FDA (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов) ужесточает стандарты для будущей вакцины и поэтому вакцина Трампа может не успеть выйти до выборов. ЭТО ПОЖАЛУЙ ГЛАВНЫЙ РИСК. На техническом анализе EURUSD летит вниз отскакивая от линии нисходящего трена, а я давно уже жду EURUSD по 1.14
Короткая
от Evgeny_Jenkov
Инвестиционная идея - акции Magnite Inc #MGNIMagnite Inc #MGNI – крупный поставщик решений для интернет-рекламы, облачных систем реального времени и систем обработки больших данных. 💡 Пандемия коронавируса стала катализатором качественной трансформации рекламной индустрии, главные тренды которой – ускоренный переход потребителей на цифровой видеоконтент, а также отказ телесетей от апфронтов (релизов будущего телесезона) с переходом рекламодателей в онлайн. По оценке инвестбанка Needham, Magnite #MGNI выигрывает от трендов в рекламной индустрии и обладает скрытыми факторами роста стоимости. ⚡️ Факторы роста: • Компания торгуется существенно дешевле глобальных агрегаторов со 100% рекламными моделями, таких как Facebook #FB, Google #GOOGL, а также создателей потокового контента, таких как Netflix #NFLX. • Компания выигрывает от роста расходов на рекламу по мере восстановления экономики. • При этом риски пандемии и ужесточения регулирования правил конфиденциальности в Калифорнии должны расчистить рынок для компании, ослабив ее наименее качественных конкурентов. • Разработка более точных идентификаторов для таргетинговой рекламы. ❌ Риски: • Magnite повысила прогноз по выручке за третий квартал на $10 млн до $53 млн, что Needham оценивают как необоснованное и ненужное решение, если руководство компании не уверено в достижении этой цели. • Ключевыми отраслевыми угрозами могут стать дальнейшие ограничения на файлы cookie и идентификаторы устройств, что усложнит персонализированную рекламу. Однако это касается менее 30% выручки компании, и на данный момент Magnite и другие рекламодатели работают над не привязанными к Google #GOOG альтернативами. • У компании относительно ограничен выход на рынок рекламы на кабельном телевидении, на котором средняя цена за тысячу показов и уровень конверсии значительно выше. 🎯 Цель - $10, потенциал роста +54%. 💎 Magnite Inc #MGNI - компания с небольшой рыночной капитализацией, что говорит о повышенных рисках. Тем не менее, бумагу покрывают 5 аналитических компании (включая Needham) с консенсусной целевой ценой - $10.8, что говорит о позитивной оценке перспектив #MGNI.
NASDAQ:MGNI
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - акции Apple #AAPL💡 В этом году рыночная капитализации Apple #AAPL достигла $2 трлн на фоне значительного влияния пандемии, что, по мнению JP Morgan, говорит о стабильном характере спроса не только на сервисный бизнес компании, но и на ее ключевые продукты. 👉🏻 Дело в том, что инвесторы теперь готовы закладывать премию при оценке акций компании характерную для сектора услуг не только на сервисный бизнес Apple, но и на весь поток доходов. Несмотря на высокую оценку акций, наличие потенциальных катализаторов роста выручки/прибыли будет удерживать инвесторов в бумаге. 👉🏻 Ожидания JPM в отношении объемов продаж iPhone 5G остаются выше текущих прогнозов, чему способствует эффективная ценовая стратегия. Аналитики считают, что «премия» оправдана потенциалом роста прибыли и показателями свободного денежного потока, и увеличивают целевую цену на 21 декабря до $150 долларов с $115 (с учетом дробления акций 4:1). 🎯 Цель - $150, потенциал роста +12%. 💎 Мы не сомневаемся в перспективах роста бизнеса Apple #AAPL, но наращивать позицию планируем на коррекциях.
NASDAQ:AAPL
от abeta_capital
1
Инвестиционная идея - акции Thermo Fisher #TMOThermo Fisher #TMO - американский поставщик научных приборов, реагентов и расходных материалов, а также программного обеспечения и услуг для здравоохранения. 💡 Компания имеет существенное преимущество перед конкурентами, в том числе за счет пандемии. Ожидается, что тестирование, фармацевтические услуги и средства индивидуальной защиты принесут $4.5 млрд годовой выручки ($3 млрд во 2 полугодии), что приведет к рекордному органического росту в 16% за год (в третьем квартале ожидается рост 24%, что намного выше прогнозов аналитиков +15%). 👉🏻 Кроме того, JP Morgan прогнозирует более $1 млрд выручки от вакцины и терапии Covid. Что касается диагностики, в мае Thermo Fisher достигла объема в 10 млн проводимых тестов в неделю и планирует довести этот объем до 20 млн к октябрю, увеличив при этом мощность количественной ПЦР-диагностики в 4 раза. 👉🏻 Несмотря на недавние опасения по поводу стабильности конечных рынков, в основном научно-исследовательских институтов, долгосрочные перспективы также выглядят лучше, и JPM считает предыдущий прогноз органического роста на 5-7% крайне консервативным. 🎯 Цель - $460, потенциал роста +7.2%. 💎 Акции Thermo Fisher #TMO - отличный кандидат для включения в инвестиционный портфель, помимо опережающих фундаментальных показателей - бумага «чувствует себя» значительно сильнее широкого рынка и является очевидным бенефициаром пандемии.
NYSE:TMO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Genuine Parts Company #GPC💡Genuine Parts Company #GPC – американская сервисная компания, занимающаяся продажей автомобильных запчастей, деталей для промышленных объектов и офисного оборудования. Компания обладает репутацией «дивидендного аристократа» и увеличивает процент дивидендных выплат уже 64 года подряд. JP Morgan дает рекомендацию «Покупать» акции #GPC и повышают целевую цену до $117. ⚡️ Факторы роста: • J.P. Morgan прогнозирует одновременное восстановление продаж в обоих ключевых сегментах – автомобильном (65% выручки) и промышленном (35%). В свою очередь, это должно привести к ускорению роста выручки и рентабельности. • Увеличение цен поставщиков деталей будет компенсировано ростом эффективности бизнес процессов Genuine Parts Company. • Исполнение начатых еще до пандемии инициатив по оптимизации затрат. • Дивидендная доходность 3.2% при разумной оценке P/E=17. 🎯 Цель - $117, потенциал роста +14%. 💎 Стоит отметить, что стоимость акций компании достигла целевых цен большинства аналитиков покрывающих компанию, что может привести к пересмотрам вверх прогнозов и послужить катализатором роста котировок.
NYSE:GPC
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции LyondellBasell Industries #LYBLyondellBasell Industries #LYB – американская нефтехимическая компания, производящая также этилен, пропилен и полиолефины. 💡JPMorgan дает рекомендацию «Покупать» для акций LyondellBasell Industries #LYB и повышают их целевую цену до $88. ⚡️ Факторы роста: • В июле рост спроса на полиэтилен в США составил 2% при росте экспорта на 24%. Положительная динамика спроса в сочетании с сокращением внутреннего производства и снижением запасов в июне привели к росту цен на 12 центов за июль и август. • На пользу компании сыграло и повреждение части производственных мощностей конкурентов ураганом «Лаура». • Компания предлагает лучшую в секторе дивидендную доходность в 5.8% при относительно привлекательной оценке. 🎯 Цель - $88, потенциал роста +14%. 💎 С технической точки зрения акциям компании нужно закрепиться выше уровня сопротивления $77.5, после этого котировки вполне могут достичь целевой цены JPMorgan.
NYSE:LYB
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции American Eagle Outfitters #AEOAmerican Eagle Outfitters #AEO - американская компания, специализирующаяся на розничной торговле одеждой и аксессуарами. 💡 После пиковых недель в июле и августе в предверии начала учебного года суббренды AE и Aerie, принадлежащие American Eagle Outfitters, не сбавили обороты и в сентябре, как в оффлайн, так и в онлайн магазинах. Оптимизация запасов продукции дает возможность существенно увеличить валовую рентабельность 2021 году, отмечает JPMorgan. 👉🏻 Менеджмент компании отметил ряд факторов, способствующих увеличению рентабельности обоих брендов: • Переход к e-commerce позволяет увеличить рентабельность на 30 базисных пунктов. • Основная часть ассортимента AE отличается повышенным уровнем рентабельности. • Высокая эффективность за счет устранения лишних моделей и размеров. В настоящий момент финансовый директор компании видит вполне реальным возврат к историческому среднему значению ~10% рентабельности по EBIT в течение нескольких лет. 👉🏻 JPM считает American Eagle Outfitters лучшей идеей в данном сегменте и подтверждает рекомендацию «покупать». 🎯 Цель - $18, потенциал роста +24%. 💎 С технической точки зрения акции American Eagle Outfitters #AEO пробили линию сопротивления, при успешном закреплении котировок выше $14, акции компании вполне могут уйти к целевой цене JP Morgan.
NYSE:AEO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Becton Dickinson #BDXBecton Dickinson #BDX — американская медицинская технологическая компания, производящая и продающая медицинские приборы, инструменты, реагенты. 💡 Компания Becton Dickinson не единственная, кто 5 октября представит свой прогноз на 2021 год. Хотя ее система тестирования Veritor на COVID предполагает выручку для компании более $1 млрд в 2021 году при хорошей рентабельности, JP Morgan ожидает, что менеджмент представит более широкий диапазон прогноза по прибыли на акцию, чем обычно - $12.50-$13.00 (прогноз JPM - $12.54), из-за высокой степени неопределенности. 👉🏻 Чрезмерная осторожность менеджмента может вызвать разочарование у инвесторов, но при этом стать хорошей возможностью для покупки #BDX. Даже после получения Abbott Laboratories #ABT и Roche #RO одобрения на новые экспресс-тесты на коронавирус, спрос на тесты по-прежнему намного превышает предложение, и Veritor System должна стать мощным катализатором роста. 👉🏻 В целом, аналитики отмечают, что Becton Dickinson продолжит извлекать выгоду за счет восстановления экономики, а органический рост выручки составит 12% до $18.7 млрд за год. Акции торгуются c мультипликатором P/E на уровне 18x по EPS на 2020 год (по сравнению с аналогами с большей капитализацией - на уровне ~21x). 🎯 Цель - $280, потенциал роста +19%. 💎 Мы считаем акции Becton Dickinson #BDX хорошей инвестиционной возможностью для долгосрочных инвесторов, с точки зрения технического анализа текущие уровни, на которых торгуется бумага также выглядят привлекательно. Стоит отметить, что целевые цены от крупных инвестиционных банков по акциям компании находятся в диапазоне $265-300, что предполагает неплохой апсайд.
NYSE:BDX
от abeta_capital
BABA - условие покупки#BABA по просьбе подписчика Баланс лонговый, но сейчас идет коррекция в зону крупной поддержки. На младшем таймфрейме сформирована зона сопротивления. Если пробьют пробьют уровень 283,88 , то можно искать точки покупки . Пока этого нет, цена может уйти ниже. Сменой баланса будет являться пробитие уровня 241,53
NYSE:BABA
от V-Profit
Инвестиционная идея - акции FedEx #FDX💡 JPMorgan рекомендует покупать FedEx #FDX под отчетность компании, которая выйдет 15 сентября после закрытия рынка. Аналитики ожидают второго подряд отчета лучше ожиданий за счет ряда факторов, в том числе: увеличение объема перевозок, активность корпоративного сегмента, еще большее сужение рынка авиаперевозок, минимальные потери от Amazon #AMZN, своевременные инвестиции в развитиеиэффективности бизнеса-процессов — все это способствуют последовательному росту прибыли. При этом консенсус остается привязанным к обычной сезонности: прогноз на четвертый квартал остается неизменным по сравнению с третьим кварталом, что, по мнению JPM, далеко от реалий. 👉🏻 Аналитики считают, что «новая реальность» наступила значительно раньше ожиданий, поскольку в прошлом месяце и UPS #UPS, и FedEx повысили цены на услуги в связи с пиковым увеличением заказов в праздничные дни. Акции были лучшими в секторе среди покрываемых JPMorgan в текущем квартале, но несмотря на существенный рост, они все еще выглядят привлекательными по сравнительному принципу (по среднему уровню доходов компании за 10 лет). 👉🏻 И хотя настроения в отношении компаний сектора улучшаются, краткосрочные ожидания выглядят консервативными из-за снижения прибыли в течение последних 2 лет и ограниченной способности количественно оценить факторы роста. JPMorgan прогнозирует EPS в первом квартале 2021 года на 12% выше консенсуса и подтверждает свою рекомендацию «покупать». 🎯 Цель - $265, потенциал роста +14%. 💎 Технически акции FedEx #FDX выглядят сильнее рынка, что говорит о наличии стабильного притока покупателей в бумаге, с точки зрения фундаментальных показателей у нас нет оснований не доверять JPMorgan 🙂 Необходимо отметить, что покупка под отчетность сопряжена с повышенным уровнем риска.
NYSE:FDX
от abeta_capital
2
Инвестиционная идея - акции Broadcom #AVGOBroadcom #AVGO - американская компания по разработке полупроводниковой продукции. 💡 Распродажа акций широкого рынка затмила сильные результаты Broadcom за второй квартал. Прибыль и выручка превзошли консенсус, чему способствовали более высокие, чем ожидалось, доходы от производства и продажи полупроводников (75% от общей выручки, увеличение на 5% по сравнению с предыдущим квартал) и существенный рост рентабельности. 👉🏻 Аналитики отмечают перспективы компании в третьем квартале наряду с прогнозом менеджмента по росту выручки еще на 10% по сравнению с предыдущим кварталом (до $6.4 млрд). Прогноз отражает потенциал в таких сегментах бизнеса, как вычислительные сети, интегральные микросхемы и беспроводные сети, при этом сегмент инфраструктурного программного обеспечения остается стабильным - данный тренд сохранятся и в 2021 г. 👉🏻 Учитывая сильный прогноз менеджмента Broadcom и динамику свободного денежного потока с начала года, JPM считает, что увеличение дивидендов неизбежно. В условиях неопределенности компании, ориентированные на инфраструктурные проекты, такие как Broadcom, которые обеспечивают эффективное управление данными и трафиком для решения критически важных задач (безопасность), будут демонстрировать опережающий рост. JPM сохраняет рекомендацию «Покупать» и предпочитает наращивать позицию в акциях на просадках. 🎯 Цель - $420, потенциал роста +17%. 💎 Мы верим в долгосрочную перспективу компании Broadcom и считаем, что акции компании отлично дополнят любой портфель, в том числе, из-за стабильной и высокой дивидендной доходности.
NASDAQ:AVGO
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Crown Castle #CCI Crown Castle #CCI - инвестиционный траст в сфере недвижимости и крупнейший поставщик общей инфраструктуры связи в США. 💡 JPMorgan пообщался с руководством Crown Castle, чтобы узнать о прогнозах компании в отношении масштабного строительства вышек сотовой связи, увеличения числа маломощных узлов сотового радиодоступа и реакции компании на недавние выступления активистов. 👉🏻 Основные тезисы: • Объемы строительства вышек увеличиваются, в том числе за счет T-Mobile #TMUS. Crown Castle предполагает, что результаты 4 квартала окажутся выше предыдущего, после чего нас ждет значительное ускорение в 2021 году за счет развертывания операторами станций 5G. • Динамика строительства маломощных узлов сотового радиодоступа сохранит устойчивость в 2021 году. • Капитальные затраты на оптоволокно почти полностью сосредоточены на маломощных узлах с 40% ROI (2-летняя окупаемость), что оставляет очень мало возможностей для оптимизации. • Руководство компании исключило вероятность увеличения возврата на капитал при этом отметив, что внешние инвестиции не представляют интереса для компании. 👉🏻 И хотя инвестиции Crown в оптоволоконные сети и малые узлы сотового радиодоступа кажутся менее привлекательными по сравнению с вышками сотовой связи, JPMorgan по-прежнему считает, что основной внутренний бизнес компании недооценен по отношению к аналогам, и акции компания должны вести себя более «защитно», чем SBA Communications #SBAC и American Tower #AMT, в случае отката широкого рынка, учитывая более высокую дивидендную доходность. 🎯 Цель - $189, потенциал роста +17%. 💎 Безусловно инфраструктурный бизнес является защитным и многообещающим активом, особенно с глобальным переходом на 5g - ведь нагрузка на сети будет возрастать экспоненциально. Акции компании выглядят привлекательно в среднесрочной перспективе, но если говорить о длинном горизонте - здесь масса вопросов. Один наш клиент является собственником похожего бизнеса в России, и по его мнению, делать ставку на традиционную связь на долгосрочную перспективу весьма рискованно. Технологии не стоят на месте, а Илон Маск планирует покрыть всю нашу планету спутниковым интернетом.
NYSE:CCI
от abeta_capital
Инвестиционная идея - акции Apellis Pharmaceuticals #APLSApellis Pharmaceuticals #APLS - фармкомпания, специализирующаяся на разработке новых терапевтических средств и технологий доставки лекарств для лечения хронических воспалительных заболеваний. 💡 Novartis сообщила о результатах фазы II клинических испытаний своего препарата LNP023 (ингибитор комплемента B), разработанного для лечения редкого заболевания крови, пароксизмальной ночной гемоглобинурии (ПНГ). 👉🏻 Несмотря на данные об эффективности и безопасности LNP023, эти результаты не впечатлили Baird, по крайней мере, в сравнении с конкурентом - лекарственным препаратом «пегцетакоплан», APL-2 (ингибитор комплемента C3) компании Apellis Pharmaceuticals #APLS. Клинические исследования фазы III препарата пегцетакоплан прошли достаточно успешно для подачи заявки в FDA на регистрацию препарата во втором полугодии. 👉🏻 Аналитики скептически относятся к эффективности терапии от Novartis, и эта позиция подтверждена аннотацией к презентации препарата для EBMT (Европейская группа по трансплантации крови и костного мозга), где указано, что в 2 из 10 случаев клинический эффект пациентами не был достигнут. Помимо неудачных случаев с пациентами (2 из 10), которые технически превышали «нормальный» порог гемоглобина, но не смогли достичь стабилизации его уровня, Baird добавляет, что ранние данные для LNP023 от Novartis также не сравнимы с препаратом APL-2 от Apellis Pharmaceuticals. В отчете о LNP023 говорится, что успешное лечение достигнуто лишь в 60% случаев. 👉🏻 По мнению Baird, пациенты с ПНГ, вызванной заболеванием сосудов, вряд ли смогут отказаться от препарата APL-2, с учетом его эффективности в результате исследований PEGASUS. Существующие данные по монотерапии LNP023 (а точнее, комбинированной терапии с ингибированием C5) едва ли представляют серьезную конкуренцию для монотерапии APL-2, учитывая недавние положительные результаты исследований от Apellis Pharmaceuticals. 👉🏻 Аналитики отмечают, что, помимо относительно чистого профиля безопасности APL-2 и отсутствия преимуществ по эффективности LNP023, профиль безопасности данного препарата также вызывает серьезную озабоченность. И хотя Novartis указала только на одну серьезную нежелательную реакцию лимфопролиферативного расстройства, фактически, все указывает на то, что вторая SAE (тяжелая побочная реакция) осталась нераскрытой. ⚡️ Baird дает рекомендацию «покупать» для Apellis Pharmaceuticals #APLS. 🎯 Цель - $70, потенциал роста +136%. 💎 Прогноз от Baird выглядит амбициозно, но стоит отметить, что консенсусная целевая цена по акциям Apellis Pharmaceuticals #APLS находится на уровне $51.5, что подразумевает потенциал роста +75% - апсайд очень достойный. Также необходимо учитывать повышенный уровень риска данной инвестиционной идеи Baird из-за низкой капитализации компании и бинарного характера бизнеса (получит/не получит препарат необходимые одобрения регулятора).
NASDAQ:APLS
от abeta_capital