Инвестиционная идея - Farfetch #FTCH💡 После публикации отчетности Farfetch #FTCH за 4 квартал, в котором рентабельность не оправдала ожиданий, акции компании немного скорректировались. Во время пандемии Farfetch выигрывала благодаря ускоренному развитию онлайн-торговли люксового сегмента. При этом потребители скорее всего продолжат выбирать платформу за счет ее удобства и простоты. Текущую коррекцию в бумагах #FTCH банк рекомендует использовать для формирования позиции.
⚡️ Основные тезисы в пользу компании:
• EBITDA в размере $10 млн (рентабельность 2.2%) ниже прогноза JPM в $12 млн, что обусловлено коэффициентом привлеченных пользователей в 28.8% (против прогноза JPM в 30.0%). Руководство отметило сдерживающие факторы в виде повышения затрат на транспортировку, налога на цифровые услуги в ЕС, а также краткосрочное влияние на валовую рентабельность в первом полугодии в результате выхода Великобритании из ЕС.
• Рекламный баннер Farfetch появился на принадлежащей Alibaba онлайн-площадке Tmall Luxury Pavilion 21 февраля, а официальный запуск канала продаж намечен на 1 марта. 3500 брендов платформы #FTCH станут доступны 779 млн клиентам Tmall, причем 95% этих брендов ранее не присутствовали на Tmall.
👉🏻 J.P. Morgan повышает целевую цену до $72 на основе коэффициента EV/Sales=11.5x по прогнозным оценкам на 2022 год.
✅ Farfetch #FTCH
🎯 Целевая цена – $72, потенциал роста +9.3%.
💎 Бизнес компании Farfetch #FTCH растет колоссальными темпами, что делает ее интересной для инвестиций. Мы в очередной раз сформировали позицию в бумаге на прошлой неделе.
Сша
Инвестиционная идея - акции Qualtrics #XM💡 Qualtrics #XM - американский разработчик программного обеспечения для опросов и сбора обратной связи. Платформа Qualtrics не только позволяет компаниям собирать отзывы из многочисленных источников, но также анализировать и соотносить данные. В конце 2018 года #XM пыталась выйти на биржу, но безуспешно из-за сделки по ее поглощению компанией SAP #SAP.
👉🏻 Благодаря дифференцированному подходу компания обгоняет ближайшего конкурента по размеру и темпам роста в два раза.
⚡️ Основные тезисы J.P. Morgan в пользу Qualtrics:
• 12.7 тыс. клиентов, 85% из которых входят в список Fortune 100. Число клиентов компании продолжает стабильно расти - коэффициент чистого удержания в долларовом выражении составил более 120% за 15 кварталов.
• Масштабируемый рост: выручка компании в 2020 году прибавила 30%, составив более $750 млн, несмотря на сдерживающие факторы пандемии. В течение следующих нескольких лет Qualtrics должна увеличить выручку еще на 20% до $1 млрд и достичь положительного свободного денежного потока в 2022 году.
• Qualtrics оценивала общий объем своего целевого рынка (TAM) на уровне $60 млрд в 2020 году (в то время как ближайший конкурент International Datacasting заявляет о $23 млрд) и планирует увеличить CAGR на 28% в следующие три года.
• JPM дает рекомендацию «покупать» для Qualtrics. Его целевая цена в $55 основана на EV/Revenue=~29x по прогнозным оценкам на 2022 г., что примерно в 1.2 раза больше среднего мультипликатора EV/Revenue по быстрорастущей группе лидеров облачных технологий (23.4x), с учетом недавнего опережающего роста Qualtrics.
✅ Qualtrics #XM
🎯 Целевая цена - $55, потенциал роста +37%.
💎 Впечатляющие темпы роста, лидирующая позиция в сегменте и растущий объем целевого рынка делают компанию привлекательной для инвестиций. Добавляем компанию в наш watchlist.
Инвестиционная идея - акции Airbnb #ABNB💡 CFRA Research дает рекомендацию "покупать" для Airbnb #ABNB и устанавливает целевую цену в $235.
⚡️ Аналитики считают бизнес-модель Airbnb и возможности роста компании очень привлекательными. Как только вакцинирование наберет темпы в США и Европе (ближе к лету), выручка должна вернуться к прежним уровням, а количество ежемесячных бронирований превысит предыдущие пиковые значения к концу года, отразив колоссальный отложенный спрос в секторе.
⚡️ Положительным фактором также является расширение целевого рынка #ABNB за счет развития платформы, включающей посещение развлекательных/культурных достопримечательностей.
⚡️ Увеличение доли на рынке туристических услуг, высокий процент удержания владельцев жилья и низкий объем фиксированных издержек также служат причинами, по которым #ABNB выглядит перспективным вложением для тех, кто находится в поиске идеи с долгосрочным ростом на фоне восстановления экономики.
✅ Airbnb #ABNB
🎯 Целевая цена – $235, потенциал роста +25%
💎 На фоне трудностей, вызванных пандемией и значительным отложенным спросом - у компаний сектора есть потенциал роста. Однако, стоит помнить о том, что пока временные рамки восстановления от последствий пандемии не являются точными, может наблюдаться волатильность. Включили бумагу в наш портфель. Вчера мы начали формировать позицию в бумаге.
Инвестиционная идея - акции Apple #AAPL⚡️Данные International Data Corporation по объемам продаж смартфонов показывают, что в 4 кв. они вернулись к скромному росту (+1%). В то же время годовые продажи снизились на 7%. Самый большой объем продаж зарегистрирован в странах Северной Америки. Неудивительно, что доля Apple #AAPL во всех регионах выросла (в основном за счет уменьшения доли Huawei) благодаря успешному запуску iPhone с поддержкой 5G. К слову, смартфоны с 5G составили около трети объема продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста Apple #AAPL:
👉🏻 Рост спроса на смартфоны возобновился после низких продаж в 1-2кв.
👉🏻 Apple увеличила свою долю на мировом рынке с 20% в 4 квартале 2019 г. до 23% в 4 квартале 2020 г. благодаря успеху запуска iPhone с поддержкой 5G.
👉🏻 Основным конкурентом в Северной Америке среди крупных OEM-производителей была компания Samsung, доля которой снизилась до 14% в 4 кв. 2020 г. по сравнению с 19% в 4 кв. 2019 г. На международном рынке доля рынка Apple увеличивается за счет снижения доли Huawei.
👉🏻 Смартфоны с 5G составили треть от общемирового объема продаж по сравнению с 18% в 3 кв. 2020 г.
👉🏻Доля Apple на рынке 5G смартфонов составила 47%, на 18% опередив ближайшего OEM-производителя: Huawei. В то время как доля других OEM-производителей, в том числе Samsung, осталась на уровне однозначных величин.
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - 150$, потенциал роста +21%
💎 Мы положительно смотрим на перспективы роста яблочного гиганта, в частности с растущей динамикой развертывания сетей 5G и увеличением доли на рынке. Несмотря на актуальную сейчас ротацию в акции стоимости, Apple #AAPL считаем достойной инвестицией в технологическом сегменте, в том числе, за счет экспозиции на циклический потребительский рынок. Держим бумагу в портфеле.
Инвестиционная идея - акции Cree #CREE💡Учитывая положительную реакцию компании на любые новости об электромобилях или снижении выбросов, Citi повышает рекомендацию для Cree #CREE до «покупать» и увеличивает целевую цену.
Cree Inc. — американский производитель мощных полупроводниковых светодиодов и других электронных компонентов.
⬆️ Основные тезисы в пользу роста компании:
⚡️Ожидается, что во время ежегодного обращения президента Соединённых Штатов Америки Конгрессу Байден опубликует и подробно опишет свой план инвестирования $400 млрд в зеленую электроэнергетику. Данный план включает в себя совершенствование аккумуляторных технологий, восстановление налоговых льгот для электромобилей и организацию национальной сети зарядных станций для них. Это положительный фактор для #CREE и для рынка электромобилей в целом.
⚡️Компания адресует три основных опасения, с которыми сталкиваются инвесторы: способность конвертировать продажи в доход, противоборство используемой компанией технологии на основе карбида кремния (SiC) и технологии с нитридом галлия (GaN), а также конкурентная среда на рынке.
⚡️С высокой вероятностью опасения инвесторов будут компенсированы растущей популярностью электромобилей в ближайшие 12 месяцев.
✅ Cree #CREE
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +27%
💎 Компания становится интересной на фоне нарастающего интереса к смежному ей сегменту электромобилей. Также вливания в сектор чистой электроэнергетики со стороны государства несомненно повысят привлекательность бизнеса.
SPX500USD продажа в коррекции снижения.Продажа в коррекции снижениия с отметок 3940-3920, цели 3880-3850. Альтернативный вариант - покупка после закрепления ценой отметок 3850-3860, цели 3940-3920.
Более детально, предполагаемое мной движение цены, указал на графике.
Если согласны с идеей - ставьте лайк, пожалуйста. Появились вопросы, пожелания или предложения - пишите. Благодарю за внимание.
P.S.: Информация, представленная по моему входу в позицию, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, так как публикуется мной абсолютно бесплатно и в большинстве случаев является только каждой пятой сделкой из общей совокупности моих открытых позиций.
Цель публикации - рад быть полезным партнёром.
Пользуюсь сам локированием ( страховкой ) сделок по собственной разработанной системе, которая также основана на объёмах, времени исполнения сделок и скорости движения цены - это позволяет работать мне на 15 инструментах, включая золото и кросс-курсы.
Любое сходство представленной информации с инвестиционной рекомендацией - является случайным. Перед принятием решения, инвестор самостоятельно оценивает свои экономические риски и выгоды.
Предварительное время реализации идеи - до 20 торговых дней.
Инвестиционная идея - акции Advanced Auto Parts #AAP💡 Валовая рентабельность американского поставщика автозапчастей Advanced Auto Parts #AAP резко выросла на фоне повышения цен, сокращения запасов.
👉🏻 Административно-хозяйственные расходы превысили прогноз J.P. Morgan на $65 млн. Это было обусловлено расходами на медицинское обслуживание сотрудников во время пандемии, маркетинг и расторжение договоров аренды, связанное с оптимизацией корпоративной недвижимости, а также компенсационными выплатами.
👉🏻 Руководство отметило рекордное начало года, когда первые четыре недели показали рост выручки на 11-13% в сегментах DIY («сделай сам») и профессиональных товаров. Улучшение динамики произошло в Северо-Восточном и Средне-Атлантическом регионах, где сосредоточено существенное количество магазинов и филиалов компании.
👉🏻 Сейчас мы наблюдаем неплохой момент для открытия позиций в #AAP, учитывая текущую стоимость акций, предстоящее возобновление поездок, внутреннюю реструктуризацию компании и, особенно, приближающийся День аналитика.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Уверенный рост выручки с начала года.
• Прогноз увеличения рентабельности на 50 б.п.
• Долгосрочные цели компании на следующие 3 года будут озвучены на Дне аналитика 20 апреля.
• Незначительное снижение запасов.
• Выручка компании выросла на 12%, составив $2.37 млрд (на $10 млн выше консенсус-прогноза), сопоставимые магазинные продажи выросли на 4.7% (на 10 б.п. ниже консенсуса), а скорректированная валовая рентабельность - до 45.9%.
👉🏻 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать», повышает целевую цену до $199 и помещает #AAP в свой список инвестиционных идей.
✅ Advanced Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена - $199, потенциал роста +18%.
💎 В связи с тем, что средний возраст автомобилей в США превышает рекордные 11 лет - направлению обеспечен устойчивый спрос. Бизнес Advanced Auto Parts #AAP может продемонстрировать опережающую динамику наряду с восстановлением экономики и растущей мобильности населения. Держим компанию в портфеле.
Инвестиционная идея - акции Inovio Pharmaceuticals #INO💡 Акции Inovio Pharmaceuticals #INO растут с опережением после того, как Oppenheimer начал покрытие #INO с рекомендацией «покупать» и целевой ценой в $35.
⚡️ Основные тезисы:
• В ноябре прошлого года компания получила разрешение от FDA на проведение клинических испытаний фазы 2/3 вакцины-кандидата против COVID-19 (INO-4800). В декабре Inovio объявила о введении препарата первому пациенту.
• Аналитики отмечают, что экспериментальная вакцина INO-4800 заявлена Inovio как однократная инъекция на основе нуклеиновой кислоты. Вакцина-кандидат может храниться в течение года при комнатной температуре, имеет дифференцированный профиль показаний и приближается к завершающему этапу испытаний.
• Inovio Pharmaceuticals также занимается разработкой других препаратов-кандидатов: INO-5401 для лечения мультиформной глиобластомы и VGX-3100 для ДНК-иммунотерапии, нацеленной на предраковые поражения, связанные с вирусом папилломы человека.
• В начале января результаты исследования фазы 2 для VGX-3100 показали снижение на ≥25% внутриэпителиальных поражений у 63% участников испытания с вирусом папилломы человека 16/18 типов.
👉🏻 Oppenheimer считает, что нельзя упускать из виду общий портфель ДНК-разработок от Inovio, ссылаясь на способность компании расширять портфель препаратов, как в случае с разработками на основе рибонуклеиновой кислоты.
✅ Inovio Pharmaceuticals #INO
🎯 Целевая цена - $35, потенциал роста +127%.
💎 Сектор биотехнологий кажется нам интересным в целом,а Inovio Pharmaceuticals #INO привлекательна тем, что связана с инновационными разработками в области ДНК. Делаем ставку на то, что данное направление будет обгонять широкий сектор биотехнологий, что положительно скажется на стоимости акций. Для снижения рисков по данному сегменту можно обратить внимание на ETF ARK Genomic Revolution #ARKG - держим его в портфеле.
Инвестиционная идея - акции Eiger BioPharmaceuticals #EIGR💡 Baird подтверждает рекомендацию «покупать» и целевую цену для фармацевтической компании Eiger BioPharmaceuticals #EIGR после новых результатов клинического исследования фазы 2 препарата для лечения коронавируса.
👉🏻 Полные данные исследования препарата пегинтерферона-лямбда против Covid фазы 2 ILIAD (немедленной противовирусной терапии) были опубликованы в журнале Lancet Respiratory Medicine. Они соответствуют результатам исследования препарата, проводимого в 4 квартале, и подтверждают снижение вирусной нагрузки.
👉🏻 Новые данные по-прежнему показывают, что пациенты, получившие однократную инъекцию пегинтерферона-лямбда, в 4 раза чаще избавлялись от инфекции в течение недели по сравнению с группой, получавшей плацебо. Участники с относительно высокой вирусной нагрузкой с гораздо большей вероятностью и быстрее (7 против 10 дней) излечивались от инфекции с помощью пегинтерферона-лямбда: 79% в группе лечения по сравнению с 38% в группе плацебо. Несмотря на обнадеживающие результаты, Baird считает, что необходимы дополнительные данные, чтобы определить ценность препарата при лечении Covid.
⚡️ Основные тезисы:
• Несмотря на заслуги фармкомпании в борьбе с пандемией, аналитики отмечают, что возможности Eiger в лечении вируса гепатита D (HDV) значительно недооценены. Это делает любой положительный результат в терапии Covid дополнительным фактором роста.
• Следующим шагов в отношении противовирусного препарата пегинтерферона-лямбда будет итоговое решение FDA по потенциальному клиническому исследованию фазы 2/3, которое определит дальнейший путь препарата. Но в настоящее время инвесторы, вероятно, не придают программе исследований большого значения.
• Препарат пегинтерферон-лямбда представляет собой версию интерферон-лямбда длительного действия, разработанного Eiger BioPharmaceuticals для терапии вирусных гепатитов.
• Данные по пегинтерферон-лямбда при лечении гепатита D являются многообещающими, отмечает Baird в ожидании исследования фазы 3 препарата в монотерапии заболевания в этом году. Eiger также планирует завершить исследование фазы 3, оценивающем лонафарниб и ритонавир в сочетании с пегинтерфероном-альфа, к концу года.
👉🏻 Baird отмечает, что, так как гепатит D - развивающееся инфекционное заболевание с нехваткой одобренных лекарств, это важный фактор роста для Eiger BioPharmaceuticals.
✅ Eiger BioPharmaceuticals #EIGR
🎯Целевая цена - $49, потенциал роста +315%.
💎 Мы положительно смотрим на индустрию биотехнологий и выделяем преимущество компании при условии одобрения препарата для лечения гепатита. Однако, обращаем внимание на неопределенность относительно следующей фазы исследований. Важно понимать, что инвестиции в небольшие биотехнологические компании сопряжены с повышенным уровнем риска из-за высокой неопределенности резльтатов испытания препаратов.
Инвестиционная идея - акции Pan American Silver #PAAS💡 Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию “покупать” по акциям компании Pan American Silver #PAAS и устанавливают целевую цену в $38. Цена основана на равновесном значении между мультипликатором NPV 1.5x (целевая цена $39) и мультипликатором EV/EBITDA 7.5x (целевая цена $36).
⬆️ Факторы роста компании:
⚡️С 1975 года серебро имеет тенденцию превосходить золото на ранних стадиях восстановления экономики. С чем это связано? Спрос на серебро генерируется на 50% от конечных промышленных рынков, включая солнечную энергетику (~10% спроса) и электронику (~30% спроса), в то время как спрос на золото растет на последних стадиях восстановления экономики, поскольку в это время инвесторы постепенно начинают вкладывать деньги в относительно безопасные активы.
⚡️ Серебро является одним из самых светоотражающих металлов и лучшим электропроводником в мире, и, следовательно, выигрывает от увеличения расходов на экологические проекты с течением времени.
⚡️Золото по цене $1,830 за унцию находится на уровне близком к своему недавнему пику в $1,900 за унцию (в сентябре 2011 г.) и к $2,064 за унцию (в августе 2020 г.). Цена на серебро в $27.25, напротив, значительно ниже пиковой цены в $48.44 за унцию, зафиксированной в апреле 2011 г. J.P Morgan рекомендует покупать акции Pan American Silver #PAAS. Доходы от добычи серебра по прогнозам аналитиков будут составлять около 30% от общего дохода компании в 2021 г. (золото ~60%). В то время как у золотодобывающих компаний добыча серебра как % от дохода варьируется от <1% до 10%.
⚡️Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на #PAAS, но в настоящее время компания восстанавливается по мере ослабления ограничений. Наряду с тем, что ажиотаж пользователей Reddit на серебро уже позади, цена акций PAAS потеряла 4% с начала года, золото также потеряло 4%, а индекс S&P500 вырос на 4%.
✅ Pan American Silver #PAAS
🎯 Целевая цена $79, потенциал роста +138%
💎 Нам нравится ставка на бизнес компании с прицелом на серебро: спрос на металл может быть поддержан со стороны тренда на зеленую энергетику. Pan American Silver имеет более высокий относительный вес на добычу серебра в сравнении с аналогами. Держим бумагу в портфеле.
Инвестиционная идея - акции Lyft #LYFT💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
Инвестиционная идея - акции Perrigo #PRGO💡 Домашнее обучение, регулярное мытье рук и ношение масок привели к самому низкому уровню простудных заболеваний в этом сезоне. Это может повлиять на краткосрочные результаты ирландской фармкомпании Perrigo #PRGO и, вероятно, сдвинет ее цели по годовым темпам роста (выручки на 3%, прибыли от операционной деятельности на 5%, прибыли на акцию на 7%) до 2022 года. Это отражается в стоимости акций, которые торгуются с мультипликатором P/E примерно в два раза ниже показателей компаний-аналогов.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению J.P. Morgan, фокус руководства находится сейчас на урегулировании налогового вопроса в Ирландии и продаже рецептурного бизнеса, которые могут принести значительную прибыль компании. Акции Perrigo становятся все более привлекательными на текущих уровнях.
• JPM прогнозирует, что выручка от продажи безрецептурных препаратов за 4 квартал достигнет $715 млн (+1% по отношению к прошлому году), а выручку всего сегмента за 2021 год на уровне $2.758 млрд (+2% против 2020 года).
👉🏻 Банк ожидает, что 1 квартал 2021 года окажется более слабый по показателям, а 2 квартал отличится сильными результатами для рецептурного бизнеса Perrigo. Прогнозы связаны с потенциальным возобновлением путешествий (солнцезащитные средства) и возвращением детей в школы (средства от вшей, средства от кашля и простуды).
👉🏻 Что касается Rx-бизнеса (рецептурных препаратов), J.P. Morgan исключает ProAir (дженериковую версию лекарства от астмы) из своих оценок на 2021 год, согласно прогнозу руководства. Банк предполагает, что выручка этого сегмента в текущем году снизится до $921 млн, что на 7% ниже прошлогодних значений. Продажа Rx-бизнеса может предоставить практически 50%-ный потенциал роста.
✅ Perrigo #PRGO
🎯 Целевая цена - $64, потенциал роста +39%.
💎 Кроме привлекательной стоимости компании драйвером роста может стать не только стабильный в нормальных условиях спрос на безрецептурные препараты, но и потенциальная продажа направления бизнеса. Будем наблюдать за динамикой Perrigo #PRGO.
Инвестиционная идея - акции Catalent #CTLT💊 Аналитики J. P. Morgan положительно смотрят на компанию Catalent #CTLT, которая продолжает проявлять себя в качестве лидера рынка организаций контрактного производства в фарм-секторе.
💡Связанное с COVID-19 увеличение объёма производства даёт Catalent возможность долгосрочного устойчивого роста. Аналитики ожидают +6-8% увеличения выручки и +8-11% рост EBITDA в долгосрочном периоде. Согласно внушительным результатам отчетности, выручка компании выросла на 24% (без учета изменения курса валют и +17% с учетом), что выше ожиданий аналитиков с Уолл-Стрит и J.P.Morgan.
⬆️ Тезисы в поддержку роста компании:
⚡️Выручка от продаж биологических препаратов (без учета курсовых разниц) выросла на 76% за год, благодаря высокому спросу на лекарственные и противовирусные препараты, а также участию в проектах по COVID-19. С другой стороны, выручка от продаж капсул Softgel упала на 10% в связи с пониженным спросом на подобные препараты для лечения кашля, простуды и обезболивающие.
⚡️#CTLT на данный момент производит более 80 компонентов используемых в производстве вакцин от COVID-19 (по сравнению с 60 в предыдущем квартале). В партнерстве с Moderna #MRNA компания участвует в изготовлении более 100 млн доз для правительства США к концу марта и 200 млн доз к концу апреля.
⚡️ Catalent пересмотрела в положительную сторону свои прогнозы о финансовых результатах на 2021 год, учитывая впечатляющие квартальные показатели и увеличение спроса, связанного с COVID-19. На данный момент компания оценивает свою выручку за 2021 г. в размере $3.80-3.95 млрд (против консенсуса в $3.75 млрд) и EBITDA в размере $950-1,000 млн (против $932 млн от аналитиков Уолл-Стрит).
🔝 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать» акции компании Catalent.
✅ Catalent #CTLT
🎯 Целевая цена $140, потенциал роста +17%
💎 Колоссальная потребность в вакцинах от COVID-19 создают благоприятную базу для роста бизнеса Catalent #CTLT, что непременно найдет отражение в динамике акций компании.
Инвестиционная идея - акции CVS Health #CVS💡В преддверии публикации отчетности, которая состоится 16 февраля, J.P. Morgan проанализировал возможные результаты CVS Health #CVS. Банк прогнозирует, что скорректированная прибыль на акцию компании скорее всего превысит ожидания аналитиков - $1.22.
⬆️ Тезисы в поддержку роста компании:
⚡️ На конференции JPM Healthcare Conference, проходившей в январе, компания CVS отметила, что нацелена на 5%-ный рост скорректированной прибыли на акцию по отношению к базовому уровню 2020 года.
⚡️ В то время как участие в распространении вакцины от COVID-19 должно привести к постепенному росту в 2021 году, менеджмент отметил, что, независимо от вакцины, существует множество других факторов, лежащих в основе прогноза 5%-го роста.
⚡️ Что касается сегментов рынка компании CVS: на розничную торговлю и сектор по уходу за пожилыми людьми (LTC) повлияет ослабление сезона простуды/гриппа, а также дополнительные расходы, которые будут частично компенсированы тестированием на COVID-19. Аналитики прогнозируют рост продаж в аптеках на 4% в 4 кв. 2021 года, по сравнению с 6,7% в 3 кв. (Аптеки Rite Aid #RAD и Walgreens Boots Alliance #WBA показали рост продаж на 6% и 5% соответственно).
⚡️ В долгосрочной перспективе CVS остается одной из ключевых идей J.P. Morgan, так как компания стремится к "ритейлизации" здравоохранения, и успешно внедряет собственную интегрированную модель (сеть розничных аптек, менеджмент мед. льгот, специализация на мед. страховке, бренды класса люкс, частные клиники).
✅ CVS Health #CVS
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +38%.
💎 Мы держим акции CVS Health #CVS в нашем портфеле.
Инвестиционная идея - акции General Motors #GM💡 J.P. Morgan отмечает стабильный рост индустрии онлайн-знакомств и выгодное положение компании Match Group #MTCH, владеющей портфелем популярных сервисов.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста:
👉🏻 Неопределенность, связанная с восстановлением принадлежащего Match сервиса Tinder. Аналитики полагают, что замедление роста в 4 квартале во многом было связано с большей экспозицией Tinder на международные рынки, которые медленнее восстанавливались после пандемии. На Бразилию, Индию, Великобританию и Францию приходится ~28% ежемесячных активных пользователей (MAU) Tinder. Но ситуация может нормализоваться в ближайшем будущем.
👉🏻 #MTCH имеет сильное портфолио даже без учета Tinder. Объем MAU сервиса для поиска длительных отношений Hinge увеличился в 7 раз до 4 млн пользователей (согласно статистике сервиса Apptopia) после того, как компания приобрела контрольный пакет акций Hinge 18 июля 2020 года, аналитики уверены в возможностях компании увеличить монетизацию и продолжать развитие на международном рынок.
👉🏻 Почему стоит обратить внимание на приложения для онлайн знакомств? Данные приложения еще набирают популярность, занимая около 25% рынка, и имеют высокую тенденцию к росту. Match владеет почти 50% этого рынка, а Tinder является самым скачиваемым и прибыльным приложением для знакомств, но конкуренция в секторе весьма ожесточенная. Для клиентов будет достаточно дорого одновременно использовать два приложения (Tinder и Hinge), но аналитики утверждают, что это и не должно быть дешево.
✅Match Group #MTCH
🎯Целевая цена - $175, потенциал роста +10%
💎 Мы уже заходили в позицию на прошлой неделе и вчера зафиксировали первую прибыль +12%. Будем ждать коррекции для очередного входа в бумагу.
Ну что, улетаем? )Пробой линии сопротивления подсказывает нам, что восходящее движение продолжится! На графике я написал первую цель, после него продолжим расти еще выше, но после консолидации.
Успешной всем торговли!
Нефть, Иран, Уран.Президент заявил, что будет стремиться возобновить ядерную сделку, но настаивает на том, что Иран должен сначала отменить свои ядерные шаги.
На вопрос, снимут ли Соединенные Штаты сначала санкции, чтобы вернуть Иран за стол переговоров, Байден ответил: «Нет» в интервью CBS News
Есть ощущение, что США ещё не определились с политикой по Ирану, так как слишком общие высказывания Байдена и кивки вместо ответов, вводят только в ещё большее заблуждение. Смысл в том, что Байден не отменит нефтяное эмбарго, так как нефтяное эмбарго - это единственное, что может заставить Иран пойти на условия выполнения соглашения по ядерной сделки. Но, по слухам, есть вероятность, что Байден может также подписать указ, отменяющий решение Трампа выйти из многонациональной сделки, не синимая санкции с Ирана, а только давая послабления Ирану и даже возможно лицензию на ограниченную торговлю с Ираном.
😬ОПЕК понимает, что грядёт день "X", день когда ситуация по нефти Ирана станет более ясной, а этот день "X", может состоятся уже в этом месяце, так как:
21 февраля Иран пригрозил перестать соблюдать так называемый Дополнительный протокол - серию добровольных мер, позволяющих проводить экстренные ядерные инспекции Международным агентством по атомной энергии.
Чем дольше Байден думает, тем дальше Иран продвигается в ядерной программе и вероятно, тем больше нарастает угроза создания ядерного оружия. Хотя, может Иран не способен создать ядерное оружие или не стремятся его создавать и поэтому США не спешат. Ранее, в конце 2019 года верховный лидер Ирана Али Хаменеи заявил:
В соответствии с исламским учением любое использование оружия массового поражения, в том числе ядерного, запрещено и считается харамом (запретным действием из числа наиболее греховных), и поэтому мы заявляем, что не будет тратить никаких средств на разработку оружия, запрещенного нашей религией
🧐Итог: до 21 февраля мы должны узнать больше подробностей о отношениях США и Ирана. К тому же в самом начале марта, нас ждёт министерская встреча ОПЕК+. В связи с чем, нефть будет крайне волатильна в феврале и начале марта. К тому же не нужно забывать, что в Азии начинается лунный Новый год, который пройдёт в период ограничений, а значит особого роста путешествий не будет, что будет давить на спрос нефти.
❗️Уровень сопротивления $60 за Brent считаю крайне сильным (не исключаю ложные пробои), а вероятный диапазон на данный момент $60-57 за Brent до того, пока нам не дадут большей определённости.
Инвестиционная идея - акции General Motors #GM💡 Из двух автопроизводителей - General Motors #GM и Ford #F - Morgan Stanley выбирает своим фаворитом General Motors. Несмотря на то, что для компаний прогнозируется нулевой или даже отрицательный рост выручки от продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания (ICE), возможности производства электромобилей недооценены.
👉🏻 Для оценки бизнеса Morgan Stanley использует метод дисконтированных денежных потоков и метод «суммы частей» с горизонтом до 2030 года. В своем прогнозе для обеих компаний аналитики учитывают большую неопределенность в отношении производства автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, но при этом повышают ценность сегмента бизнеса, связанного с электрокарами и беспилотными автомобилями.
👉🏻 Банк подтверждает рекомендацию «покупать» для General Motors #GM и повышает целевую цену. При этом он снижает рекомендацию для Ford с «держать» до «продавать» с учетом недавнего избыточного роста акций.
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +47%.
💎 Мы добавляем акции General Motors #GM в watchlist. Рынок электрокаров вызывает интерес на фоне актуального в мире тренда перехода к чистым источникам энергии. Тенденция роста спроса на электрокары очень сильна и сохранится на длительном временном горизонте.
DXY: ИНДЕКС ДОЛЛАРА СШАИНДЕКС ДОЛЛАРА США
Цель 1 - 91.508
Цель 2 - 92.024
Цель 3 - 93.884
Стоп, закрепление ниже 89.994
✅ Если вам нравится что я делаю ставьте 👍 и подписывайтесь
Также буду рад видеть ваши комментарии под идеей, что вы думаете по этому поводу?
Инвестиционная идея - акции Facebook #FB💡 Компания Facebook #FB продемонстрировала впечатляющую отчетность за 4 квартал, и, по мнению J.P. Morgan, имеет все предпосылки для усиления динамики в текущем году. Банк ожидает восстановления роста интернет-рекламы в течение 2021 года.
👉🏻 Было много споров по поводу темпов роста прибыли в первом полугодии - аналитики пытались оценить потенциальное влияние обновленной iOS14 от Apple, включающей новый инструмент конфиденциальности IDFA. Предстоящие изменения Apple IDFA (Идентификатор для Рекламодателя) призваны дать пользователям IOS возможность отказаться от отслеживание их веб-активности, снижая эффективность целевой рекламы (Facebook не сообщала точные цифры по оценке возможного воздействия).
👉🏻 Потенциальное усиление давления на рост доходов во втором полугодии 2021 года уже учтено в более сдержанном прогнозе компании. J.P. Morgan позитивно оценивает внедрение новых площадок для монетизации, таких как функция Reels в Instagram (аналог TikTok) и сервис FB Shops для создания интернет-магазинов. Банк считает, что новые продукты могут со временем привести к существенному увеличению выручки Facebook, хотя и не ожидает больших изменений до середины года.
👉🏻 JPM повышает прогноз по выручке Facebook на 2021 год на 4% до $110 млрд, а также ожидания EPS на 10% до $11.75. Он подтверждает рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену до $360.
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +35%.
💎 Мы сохраняем оптимистичный взгляд на Facebook, которому принадлежит крупнейшая в мире социальная сеть. Считаем, что даже с учетом того, что компания превосходно отчиталась, есть потенциал дальнейшего роста. #FB - отличная ставка на восстановление экономики, через цикличный рынок цифровой рекламы. Держим бумагу в наших портфелях.
Поддерживаем восстановлениеВнутри восходящем движении, в процессе восстановления получаем новый сигнал и открываем новую позицию.
Успешной всем торговли!
Инвестиционная идея - акции Xpeng #XPEV💡 Morgan Stanley начинает покрытие китайского производителя электрокаров Xpeng #XPEV с рекомендации «покупать». Банк ожидает, что в этом году молодые стартапы в области производства электромобилей могут показать опережающий рост.
⚡️ Факторы роста:
• Программное обеспечение Xpeng основано на полном стеке собственных технологий для бортовых и автономных систем вождения. Кроме того, модели #XPEV оснащены радарами для принятия высокочастотных сигналов.
• По оценкам Morgan Stanley, углубленное вовлечение потребителя через прямой канал связи и расширенное сервисное содержание системы автоматического управления и внутрисалонного наполнения могут способствовать увеличению рентабельности за счет регулярного дохода от продажи программного обеспечения и услуг.
✅ Xpeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +48%.
💎 Мы присматриваемся к покупке акций Xpeng #XPEV и считаем, что динамика акций компании вполне может опередить сектор.
VALE. Краткосрочные цели + покупкаАкция Vale SA производит и продает железную руду, окатыши, марганец, сплавы, золото, никель, медь, каолин, бокситы, глинозем, алюминий и поташ. Я говорил о нем в большом обзоре .
На графике я предполагаю, что закончилась четвёртая волна и сейчас формируется конечная диагональ, что может нам говорить о резком развороте поэтому я предполагаю покупать данную акцию со стопом в районе 16,10 $ (на СПБ - 16,07). Цель по росту ставлю на уровне в 20,8$. Идея спекулятивная и не является сигналом к действию.
Понравилась идея? поставь лайк и подпишись, чтобы не пропустить следующие! Есть замечания или вопросы? Пиши в коменты! Удачи!
