Лучшая инвестиционная стратегияВ этой статье расскажем о лучшей инвестиционной стратегии, благодаря которой можно заработать состояние и досрочно выйти на пенсию.
Эмоции и желания
-Как стать успешным инвестором?
Разница между инвестициями и спекуляциями
Лучшая инвестиционная стратегия
-Кто такой "мертвый инвестор"?
-С чем связан успех "мертвых" инвесторов?
-Сравнение доходности на S&P500 (2010 - 2020)
-Выводы
-Как выбирать активы для инвестиций?
-Инвестиционная диверсификация
-Так ли важна диверсификация?
-Распределение прибыли
-Регулярные инвестиции
-Отношение к инвестиционному портфелю
-Формирование целей
Долгосрочные инвестиции на примере Amazon
Несколько цитат Баффета
Основные тезисы
Заключение
Эмоции и желания
Если Вы попробуете понаблюдать за собой при длительном просмотре графика, то большинство из Вас обнаружат, что у Вас возникает целый ряд определенных эмоций: страх упустить прибыль, страх потерять деньги, эйфория, слепая вера, неуверенность или излишняя самоуверенность.
Люди привыкли считать, что управляют своей жизнью. Но как мы можем управлять своей жизнью, если не можем контролировать свои желания? К любым действиям, например, к покупке автомобиля или мобильного телефона, нас подталкивают желания, которые возникают на основе эмоций, следовательно, именно эмоции контролируют нас.
Как стать успешным инвестором?
На наш финансовый результат влияют абсолютно все эмоции: как позитивные, так и негативные. Чтобы стать успешным инвестором необходимо научиться контролировать свои эмоции во всех своих действиях, касающихся финансов. Только безэмоциональные действия согласно своей заранее определенной стратегии помогут Вам получить ощутимую прибыль как благодаря трейдингу, так и благодаря инвестициям.
Есть множество довольно простых техник, которые при регулярной практике могут сильно повлиять как на Ваш финансовый результат, так и на Вашу жизнь в целом.
Разница между инвестициями и спекуляциями
Цель инвестиций заключается в размещении капитала на основе фундаментальных данных с целью извлечения прибыли, в то время, как цель спекуляций заключается в молниеносном извлечении прибыли на основе рыночного контекста. Важно понимать и разграничивать эти определения.
Говорят, что инвестор - это не состоявшийся трейдер. Возможно, в некоторых конкретных случаях это действительно так, однако, следует понимать следующее: вовсе не обязательно быть только трейдером, либо только инвестором, ровно как не нужно быть только быком или только медведем. Не важно на какой ты стороне, важно лишь то, сколько ты заработал.
Инвестиции вместе с трейдингом можно прекрасно совмещать, например, покупая на 20% прибыли от спекуляций избранные активы в долгосрочный портфель.
Лучшая инвестиционная стратегия
Лучшая инвестиционная стратегия - регулярная покупка фундаментально сильных активов, вне зависимости от текущей цены, царящего sentiment'а и формаций на графике цены. Регулярные покупки на продолжительном отрезке времени покажут отличный результат.
Кто такой "мертвый инвестор"?
В 2014 году финансовая компания Fidelity решила проверить утверждение с Уолл-Стрит, которое гласило, что "самый лучший инвестор - это мертвый инвестор".
Для этого Fidelity провели внутренний анализ эффективности счетов разных категорий инвесторов, после чего выяснилось, что счета с самой высокой доходностью принадлежали умершим и неактивным клиентам.
Иными словами, мертвые преуспевают на фондовом рынке лучше живых.
С чем связан успех "мертвых" инвесторов?
Их успех связан с отсутствием какой-либо торговой активности на протяжении длительного периода времени: отсутствие ребалансировок портфеля, отсутствие покупок под воздействием синдрома упущенной выгоды и отсутствие панических продаж на спадах рынка. Только долгосрочное удержание.
Сравнение доходности на S&P500 (2010 - 2020)
По статистике, активные инвесторы зарабатывают за год меньше, чем растет S&P 500, а средний период владения активами для типичного "инвестора" составляет всего 6 месяцев. В итоге получается, что результат "активных инвестиций" хуже, чем полное бездействие (купил и забыл).
Если Вы владеете активами менее года - Вы используете рынок не для инвестиций, а для спекуляций.
Стремление избежать периоды спада рынка также плохая затея при долгосрочных инвестициях: если вы пропустили 10 лучших дней на фондовом рынке в период с 1998 по 2017 год - Вы упустили 67% потенциальной прибыли, так как бОльшая часть самых активных дней роста происходила в периоды коррекций фондового рынка в 2002, 2008 и 2009 годах.
Выводы
- Мертвые инвесторы — самые эффективные инвесторы, ведь когда ты мертв, ты не можешь продавать дешево и покупать дорого, верно?
- Нужно начать инвестировать как можно раньше и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.
- Если не стараешься предугадать будущее, создавая ложные ожидания на основе собственных эмоций - рынок не сможет тебя обмануть.
Как выбирать активы для инвестиций?
К подбору активов для долгосрочного аккумулирования следует относиться крайне внимательно: нельзя выбирать активы на основе одного только названия и цвета иконки.
Необходимо проводить фундаментальный анализ активов, учитывая тенденции развития целой отрасли. Вы можете использовать любые фундаментальные данные для анализа, но не стоит выдавать желаемое за действительное: инвестируйте только во флагманы - нужно ставить на лидеров, а не на аутсайдеров.
Хотим мы того или нет - криптовалютный рынок обгонит по капитализации фондовый рынок США и это всего лишь вопрос времени, но это вовсе не означает, что классическая модель инвестирования перестанет существовать. Наверняка крупные компании со временем сделают свой выбор в пользу токенов, вместо привычных акций, которые будут обеспечиваться реальными активами, а не только обещаниями будущего mainnet'а, как это происходит сейчас.
При этом следует иметь ввиду, что через 5 лет перестанут существовать больше 90% известных сейчас криптовалют, но этот факт ничего не меняет - исход один, но к выбору криптоактивов для долгосрочного удержания нужно относиться крайне внимательно.
Инвестиционная диверсификация
Нам говорят, что диверсификация важна, и это действительно так при активном управлении капиталом. Но если Вы выделяете малую часть от своих доходов, с которой Вы готовы распрощаться навсегда, для по-настоящему долгосрочных инвестиций в лидеров рынка, нужна ли Вам эта диверсификация?
При долгосрочных инвестициях своих средств Вы нивелируете прибыль, если будете приобретать слишком много акций разных компаний, криптовалют или облигаций.
Так ли важна диверсификация?
Диверсификация важна для тех, кто хочет сохранить капитал, а не для тех, кто собирается создать его:
"Диверсификация сохраняет богатство, а концентрация это богатство создает".
Вам не нужно инвестировать в слишком большое количество активов, вместо этого найдите несколько лидеров и планомерно увеличивайте их количество в своем портфеле, но ни в коем случае не покупайте на всю сумму сразу.
Распределение прибыли
Ключевым моментом стратегии долгосрочного инвестирования является разумное распределение прибыли. Стратегия идеально подойдет для тех людей, у которых есть регулярный источник дохода, так как они смогут грамотно распределять свои ресурсы.
Предположим, что у Вас есть три источника дохода: заработная плата, доход от трейдинга и дополнительный источник дохода:
В таком случае, было бы крайне логично распределять свои финансы следующим образом:
- 40% средств на расходы.
- 30% средств на создание новых источников заработка.
- 20% средств на инвестиции.
- 10% средств на накопления.
Например, Ваш ежемесячный доход составляет в среднем 300 000 рублей: Вы откладываете 30 000 рублей на накопления, 60 000 рублей на инвестиции, 90 000 рублей на создание новых источников заработка и оставляете 120 000 рублей на ежемесячные расходы.
Регулярные инвестиции
Выделите один день в месяц для подсчета и распределения своего ежемесячного дохода. Выберите себе 3-4 актива, в которых Вы будете максимально уверены и не будете переживать о просадках, и просто покупайте эти активы на выделенную сумму один раз в месяц, вне зависимости от цены.
Вы будете в выигрыше только при условии регулярного повторения монотонной покупки, при которой не будете пытаться предугадать что будет дальше и не будете желать купить "пониже" / "побольше".
Инвестиции - это скучный и рутинный процесс, который у Вас не должен вызывать абсолютно никаких эмоций. Все что вызывает эмоции - рано или поздно обманет Вас.
Отношение к инвестиционному портфелю
Данная стратегия подходит далеко не для всех, так как необходимо обладать определенным набором качеств: терпением, верой, самоконтролем и самодисциплиной.
Если Вы будете на регулярной основе покупать активы и каждый день наблюдать за графиком - Вы не сможете выдержать и рано или поздно сорветесь, слишком рано продав то, что так долго копили.
Хотите стать успешным инвестором? Тогда Вам следует тренировать свои эмоции и создавать определенное отношение к деньгам, фактически превосходя человеческую природу. Откажитесь от постоянных проверок цены активов из своего портфеля, просто представьте, что этих денег больше нет.
Формирование целей
Формирование целей является немаловажной составляющей успеха. Как мы уже писали ранее, без конкретной цели Вы не станете выводить прибыль и останетесь вечным инвестором, словно персонаж Плюшкин из романа Гоголя.
Определитесь с целью - целью может являться недвижимость, только не абстрактная, а вполне реальная: с известным адресом и установленной ценой. По достижению цели - фиксируйте прибыль и выводите деньги, не медлите с покупкой - действуйте.
Долгосрочные инвестиции на примере Amazon
Приведем наглядную демонстрацию стратегии на примере акций Amazon:
Если бы Вы покупали по одной акции Amazon раз в месяц с момента старта торгов, то Ваша средняя составляла бы $30,87.
Вы бы успели купить 305 акций, с учетом текущей цены за одну акцию в $95,7 Ваша прибыль составила бы 210%:
$29 188 (конечная сумма) - $9 415 (вложенная сумма) = $19 773 прибыли.
Но вам бы пришлось пережить 8 просадок, при которых акции падали на 85%.
"Победители появляются только в экстремальных условиях".
Несколько цитат Баффета
Приведем несколько цитат самого популярного инвестора на нашей планете - Уоррена Баффета. Проникнитесь этими фразами, прочувствовав их на себе:
___________________________________________________
"В деловом мире зеркало заднего вида всегда четче, чем лобовое стекло".
Если бы Вы инвестировали $1 000 в Amazon 22 года назад, сейчас Ваше состояние оценивалось в $1,3 миллиона. Но знаете ли Вы, сколько Amazon будет стоить в 2033 году? Нет, Вы не можете предсказать будущее. Никто не может. За последние 22 года Amazon испытал многочисленные просадки более чем на 50%, и большинство инвесторов в какой-то момент продавали свои активы в панике.
___________________________________________________
"Я всегда знал, что стану богатым. Я не думаю, что когда-либо сомневался в этом хоть на минуту".
Это та вера и уверенность в себе, которые Вам нужны для успеха в жизни и бизнесе. Всем нам нужна непоколебимая вера, чтобы двигаться вперед и достигать наших целей.
___________________________________________________
"Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вы скоро будете продавать вещи, которые вам нужны".
Учитесь распределению капитала и откладывайте на черные дни. Люди, как правило, разоряются, когда начинают получать большие зарплаты, так как совершают импульсивные покупки. Они покупают вещи, которые им не нужны. Не тратьте свои с трудом заработанные деньги на ненужные вещи.
___________________________________________________
"Вам нужно сделать несколько правильных вещей в жизни, если вы не делаете слишком много неправильных".
Всего несколько побед могут сделать Вас невероятно успешным, если Вы не совершаете слишком много ошибок.
___________________________________________________
"Если вы не думаете о владении акцией в течение 10 лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ей в течение 10 минут".
Баффетт говорит, что его любимый период удержания - «навсегда». Эта цитата идет в соответствии с его другой цитатой:
"Покупайте только то, что вы были бы совершенно счастливы оставить себе, если рынок закроется на 10 лет".
Он считает, что покупает самые перспективные акции, и держать их в течение длительных периодов - лучшая инвестиционная стратегия.
___________________________________________________
"Лучше общаться с людьми, чем с собой. Выберите партнеров, чье поведение лучше, чем у вас, и вы будете двигаться в этом направлении".
Люди, которыми Вы окружаете себя, оказывают огромное влияние на Ваше мышление и Ваши действия. Баффетт предлагает Вам всегда окружать себя людьми, которые умнее и лучше вас, и со временем Вы увидите, как растете, учитесь и двигаетесь вперед. Противоположное случается, когда Вы окружаете себя пессимистичными и ленивыми людьми.
___________________________________________________
"Только когда начинается отлив, вы узнаете кто плавает голым".
Когда рынки растут - абсолютно все участники рынка чувствуют себя самыми умными, но, когда времена меняются, а рынки рушатся - Вы видите реальную картину: чья стратегия долгосрочного инвестирования работает, а чья нет.
Во время финансового кризиса 2008 года Баффетт заработал миллиарды долларов, купив акции качественных банков с огромными скидками, в то время, как десятки людей покончили с собой, а тысячи обанкротились.
___________________________________________________
"Независимо от того, насколько велик талант или усилие, некоторые вещи просто требуют времени. Вы не сможете родить ребенка за один месяц, если девять женщин забеременеют от вас".
Накопление богатства - это длительный процесс, требующий большого терпения, времени и дисциплины. Большинство из нас хотят быстро разбогатеть и ищут горячие активы, которые могли бы увеличить наш капитал в 100 раз за три месяца, но это так не работает.
___________________________________________________
"Кто-то сегодня сидит в тени, потому что он давно посадил дерево".
Планируйте будущее и начинайте закладывать фундамент. Для создания богатства требуется достаточно долгий период времени дисциплинированного инвестирования. Начните инвестировать рано и продолжайте инвестировать на протяжении всей жизни, чтобы Ваше будущее было финансово независимым.
Основные тезисы
- Откладывайте деньги и не живите одним днем.
- Контролируйте свои эмоции и желания.
- Грамотно распределяйте прибыль, обязательно записывая все свои действия на бумаге.
- Внимательно относитесь к выбору активов для долгосрочного накопления.
- Не покупайте активы, которые не готовы держать больше одного года.
- Создайте собственную стратегию и никогда не отклоняйтесь от нее.
- Начните инвестировать как можно раньше.
- Формируйте правильные цели и действуйте.
- Создавайте дополнительные источники дохода.
- Создание крупного капитала требует достаточно продолжительного периода времени.
Заключение
Начните создавать фундамент для своего будущего уже сейчас, не нужно откладывать на потом и ждать лучших времен, они не настанут. Не имеет значения размер Вашего капитала: будь он $10 или $1 000 000. Не важно насколько Вы успешный аналитик - без дисциплины и самоконтроля результата не будет.
С уважением,
команда @gap_capital
Психология
Как не повторить моих ошибок. Часть 12. Три основы.С ростом популярности инвестиций и биржевых спекуляций появляется все больше и больше информации о том, как просто сделать первые шаги на биржу. К сожалению лишь мелким шрифтом пишут о том, что есть существенный риск потери средств и совсем не пишут о том, что действительно лежит в основе биржевого успеха.
Существуют три фундаментальные основы успеха на финансовых рынках и отсутствие хотя-бы одной из них разрушит всю конструкцию.
Деньги
Деньги делают деньги. Без денег невозможны ни инвестиции ни спекуляции. Перед входом в биржевой мир, нужно очень четко понимать, что имея небольшой стартовый капитал вы находитесь в намного более сложных условиях чем большинство участников рынка с деньгами. Подобно маленькой рыбе в океане, которую окружают хищники. Деньги для биржи должны быть свободными, не последними и ни в коем случае не кредитными, в противном случае, если рынок пойдет против вас, эмоции и страх потери неизбежно затуманят рассудок и вы будете терпеть одну неудачу за одной.
Метод
Как много денег вы бы не имели, если вы не знаете что с ними делать, какой от них толк? Система инвестирования или торговая система должны быть проработаны теоретически и отработаны практически. На дистанции в год должен быть положительный результат. Если нет - система нуждается в коррекции, доведения до стабильных результатов. Только проработав в рынке год-другой, досконально изучив риски, имея стабильные положительные результаты можно задумываться над увеличением торгового оборота.
Дисциплина
Имея все деньги мира и лучшую инвестиционную методику, если вы не следуете правилам контроля над риском, правилам ведения позиции, рано или поздно (скорее рано) денег не станет. Нельзя ходить на красный свет, ездить по встречной полосе и нельзя не ставить стоп приказ. В жизни нарушать правила легко, как правило есть возможность исправить ошибки, рынок скорее всего такую возможность не даст. Чтобы заработать 100.000 рублей имея 1.000.000 нужно сделать всего 10%, а из 100.000 рублей сделать 1.000.000 почти невозможно.
Дисциплина нужна чтобы не превратить 1.000.000 в 100.000
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Как не повторить моих ошибок. Часть 11. Поэтапное обучение.С течением времени, развитием технологий и все больше людей увлекается торговлей на финансовых рынках. Сейчас практически каждый человек знает про возможность открытия брокерского счета через мобильное приложение своего банка, после чего всего пара кликов по экрану телефона и покупка и продажа финансовых инструментов становится доступной. Представить такое еще 6 лет назад было невозможно. Индустрия неизбежно продолжит развиваться привлекая в свои ряды все новых и новых людей.
Как научиться разбираться в мире финансов, совершать прибыльные сделки, инвестировать с минимальным риском для своего кошелька и нервов?
Идеального ответа на этот вопрос не существует, но используя мой, во многом негативный опыт, вы сможете пройти куда более легкую дорогу...
Поэтапное обучение биржевой торговле
Не Интернет!
Особенностью информации, которая представлена в интернете является ее объём, ее слишком много. Из невероятного большого количества выдернутых из контекста истин, правил, аксиом крайне сложно составить рабочую структуру, если не обладаешь фундаментальным пониманием предмета. Вроде бы и там и тут написано правильно, но собрать это воедино невозможно. Все равно что учиться спортивным тренировкам на профильном сайте или один раз сходить к хорошему тренеру, результат будет не сопоставим. Огромное количество информации скорее всего просто запутает на начальных этапах.
Начни с книг
Выпущено огромное количество книг, посвященных биржевой тематике. Очень хорошим (если не лучшим!) началом биржевого пути было бы прочитать пару биржевых бестселлеров, которые помогут легко и непринужденно войти в финансовый мир. Как правило такие книги написаны для новичков и соответствующим языком, что многократно упрощает восприятие материала. После ознакомления с бумажным источником можно понять, есть ли желание дальше изучать мир финансов или это не совсем вам подходит. Книги "Воспоминания биржевого спекулянта" и "Как играть и выигрывать на бирже" станут отличным проводником...
Найди наставника
Если есть желание продолжать изучать биржевое дело, нужно найти наставника. Это должен быть практикующий трейдер или инвестор с подтвержденной от его брокера доходностью и историей сделок. Огромное количество людей "обучают" биржевой торговле сами при этом не торгуют, а зарабатывают исключительно с консультаций (в такую ситуацию попал я сам в 2016 году, после чего мой гуру, как говорят, 2 раз слил весь депозит), можете представить чему они вас научат... Как инструктор по вождению, у которого есть права, но он сам никогда не садился за руль...
Найди другого, сравни
Скорее всего с первого раза не получится найти стоящего преподавателя, но это не удивительно, так как процент настоящих профессионалов в любой проф. области крайне мал. Научиться убирать улицу намного проще чем управлять самолетом, биржевая торговля ближе к самолету. Не смотря на это, кто ищет, тот всегда найдет, хороших мастеров трейдинга хоть и мало, но они есть. Нужно понимать, что скорее всего, это дорогие знания, но поверьте, лучше дорого заплатить преподавателю и научиться на его ошибках, чем в 10 раз больше заплатить рынку на убыточных сделках, научившись тем самым самому (как это сделал я))
Надо практиковаться
После прохождения обучения обязательно нужно практиковаться. несколько часов день или неделю, в зависимости от возможности и начинать совершать биржевые операции, оттачивать полученные навыки. Выпускник медицинского университета не сразу становиться топовым хирургом, а только через годы практики.
Сам себе учитель
Финальная фаза развития, когда есть достаточно фундаментальных знаний, когда есть опыт и практика, все равно нужно продолжать учиться! Полученный опыт поможет самому формулировать свои недостатки и искать узкоспециализированые ответы на сложные тематические вопросы! На этом этапе можно вовсю пользоваться интернетом, семинарами и видеоуроками, потому что есть навык отделять зерна от плевел.
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Практическое пособие по трейдингу от А до ЯВ этой статье собрали все когда-либо публиковавшиеся нами обучающие статьи на TradingView. Получилось довольно емкое пособие по трейдингу как для начинающих трейдеров, так и для заядлых спекулянтов.
Содержание
- Цифровая безопасность
- Отношение к трейдингу
- Потерявшим депозит посвящается
- Цикл трейдера
- Риск-менеджмент и защита прибыли
- Хедж-позиции при вероятностной торговле
- Пирамидинг
- Корреляция и закономерности: Bitcoin и американские индексы
- Инструменты трейдера
- Увеличение прибыли за счет инверсных фьючерсов
- Заработок на ставке финансирования
- Опасность использования токенов с кредитным плечом
- Основы технического анализа: паттерны, формации, точки входа
Цифровая безопасность
Обширная статья про цифровую безопасность, в которой затронули всевозможные способы Вашей компрометации, а также рассказали о наиболее популярных схемах мошенничества и обмана. Даже если Вы думаете что и так все знаете - не поленитесь и дочитайте статью до конца, чтобы обезопасить себя и свои средства.
Отношение к трейдингу
Правильное отношение к трейдингу и понимание сути вещей являются залогом успеха в торговле, поэтому, если Вы хотите стать успешным трейдером - эта статья именно для Вас.
Потерявшим депозит посвящается...
Если Вы потеряли депозит, находитесь на грани срыва и не знаете как жить дальше - эта статья именно для Вас.
Цикл трейдера
В статье поговорим о психологии в трейдинге, разберемся в том, что такое "цикл трейдера", а также приведем практические рекомендации по его преодолению.
Риск-менеджмент и защита прибыли
Риск-менеджмент и стратегия по защите прибыли являются ключевыми факторами успеха в трейдинге, однако, большинство трейдеров не уделяют им должного внимания.
Хедж-позиции при вероятностной торговле
В данной статье рассказали про стратегию хеджирования позиций при вероятностной торговле и разобрали почему это важно.
Пирамидинг
В новой статье поделились торговой стратегией, которая называется "пирамидинг".
Корреляция и закономерности: американские индексы и Bitcoin
В статье поговорим о корреляции криптовалютного рынка с американскими индексами, и научимся применять эти данные в торговле.
Инструменты трейдера
В данной статье расскажем о вспомогательных инструментах и сервисах, благодаря которым Вы сможете принимать более взвешенные решения в своей повседневной торговле.
Увеличение прибыли за счет инверсных фьючерсов
Одним из наших инструментов максимизации прибыли являются инверсные фьючерсы для наших лонг-позиций. В статье расскажем о том, для чего мы используем инверсные фьючерсы и напишем подробную инструкцию.
Заработок на ставке финансирования
В данной статье расскажем об одном из пассивных способов заработка на криптовалютном рынке, а также приведем подробную инструкцию.
Опасность использования токенов с кредитным плечом
В статье поговорим об опасности использования популярного среди начинающих трейдеров торгового инструмента - токенах с кредитным плечом.
Основы технического анализа: паттерны, формации, точки входа
В этой статье проведем краткий экскурс по техническому анализу, научим Вас строить фигуры и поделимся 24-мя точками входа в рынок. Фактически после прочтения данной статьи у Вас будет собственная торговая система с win rate'ом 70/30+.
Как не повторить моих ошибок. Часть 9. Демо счет.Демо счет - возможность имитировать биржевую торговлю без вкладывания реальных денег.
Если перед вами стоит задача научиться зарабатывать на бирже, то недостатков у данного метода больше чем преимуществ.
Основные преимущества:
Безопасное изучение торгового терминала
Обкатка торговой системы без риска потери средств
Говорят, что недостатки - это логические продолжения достоинств...
Основные недостатки
Отсутствие ответственности за позицию
Если нет риска потери средств, то легко можно забыть поставить стоп, вовремя выйти из убыточной позиции, зафиксировать прибыль... Все это имеет мало общего с реальной торговлей
Не тренируются основные биржевые навыки: терпение, внимательность, дисциплина
Если нет риска потери средств, то можно входить в сделку тогда, когда время еще не пришло, какой смысл ждать? Можно просмотреть показания индикатора или направление скользящей средней. Можно нарушить 10 правил из 10, ведь ничего страшного не случится. В реальной торговле страшное случится.
Не понимание важности точных расчетов при использовании биржевого терминала
Если нет риска потери средств, то можно выставлять заявки в терминал без должного внимания. Например, поставить слишком большой отступ в заявке тейк-профит, так что при срабатывании позиция закроется без прибыли или поставить стоп заявку на покупку, находясь в лонговой сделке...
Не нарабатывается психология трейдера
Если нет риска потери средств, торговля не вызывает никаких эмоций. Это значит, что нельзя научиться с ними работать. Эйфория и паника, это чувства, которые либо сделают трейдера сильнее, если он научиться с ними справляться, либо полностью сожгут его биржевой счет.
Нет шансов улучшить торговую систему
Единственный способ чему-то научиться - это потерпеть неудачу. На бирже это значит потерять деньги. Каждая потеря средств - это потенциально новая возможность стать лучше как трейдер. Торгуя фантиками нет мотивации учиться чему-то новому и разбирать убыточные сделки, находя тем самым изъяны в своем биржевом подходе.
Трата времени впустую
В заключении, хочется сказать, что какая идеальная статистика не была бы на демо счете, торговля на реальные деньги это совершенно другое. Разница как играть в футбол на компьютере или на поле.
Чтобы научиться торговать, следует открыть минимально возможный счет на бирже и начинать работать. Лучше сразу окунуться в сложный биржевой мир и попытаться найти там свое место, чем играть в демо-торговлю, мало похожую на реальный мир...
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Как не повторить моих ошибок. Часть 8. Эффективная Статистика
Ведение торгового дневника позволяет улучшить торговую методику благодаря анализу записей. Так, уделяя внимание проседающим элементам и постепенно улучшая их, уровень торговли будет неизбежно повышаться.
Только анализируя статистику, даже не подходя к торговому терминалу, можно определить почему не получается стабильно зарабатывать на бирже
Основные статистические данные:
Общее количество сделок
Индивидуальный показатель. Зависит от стиля торговли.
Количество прибыльных сделок
В идеальном варианте должно быть больше чем убыточных, но это не гарантирует итоговый положительный результат.
Количество убыточных сделок
Может быть больше чем прибыльных, но это не означает общего итогового убытка, при правильном соотношении риск/прибыль
Наиболее прибыльная сделка
Лучший разовый результат. Может сделать самый неудачный год прибыльным, но мало говорит о торговом мастерстве. Если вы 11 месяцев теряете по 3% за каждый, но потом делаете одной сделкой +60%, то в итоге будет 12% годовых. Вроде бы прибыль, но понятно что система никуда не годится.
Среднестатистическая прибыль за сделку
Самый важный показатель, говорящий об умении зарабатывать : делим результат всех прибыльных сделок на количество сделок. Должен быть кратно выше чем средний убыток
Самый большой убыток
Самая неудачная сделка. Никогда не должна быть кратно выше среднего убытка. В идеале равна среднему убытку.
Среднестатистический убыток за сделку
Самый важный показатель, говорящий об умении не терять : делим совокупный убыток на количество убыточных сделок. Должен быть кратно ниже чем средняя прибыль.
Итоговый результат в процентах
Должен быть больше нуля :)
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Как не повторить моих ошибок. Часть 7. Торговый дневник.Фундамент успешной торговой системы - ведение торгового дневника.
Почему это важно?
Систематизация торговой системы
На начальном этапе торговой карьеры вопросов намного больше чем ответов. Даже если проходить одно обучение за другим, читать книгу за книгой, однажды столкнешься с рынком один на один. Без помошников. Чтобы не утонуть в рыночном шторме нужно создавать систему работы, алгоритм торговли. Без записей сделок это абсолютно невозможно.
Контроль над убытками
Почему я потерял? Сколько я потерял за день? Сколько я потерял за месяц? Сколько подряд убыточных сделок? В череде рыночных неудач очень легко поддаться эмоциям и начать совершать необдуманные поступки, потерять контроль над убытками. Ведение записей помогает более трезво смотреть за состоянием своего счета чем торговый терминал.
Определение прибыльных сценариев
Вариант 1.Любитель.
Несколько раз за торговый период хорошо заработал. Вот бы еще так повезло...
Вариант 2.Профи.
Было несколько очень прибыльных сделок, нужно определить какие были к этому предпосылки, есть ли закономерность? А если есть - искать такие паттерны более внимательно.
Самый надежный учитель
Перед входом в биржевую сделку нужно ставить перед собой 2 задачи:
-сделать деньги, это к сожалению получается не всегда
-стать лучше как трейдер, это возможно всегда!
Анализируя прибыльные и убыточные сценарии через какое-то время станет ясно, где больше теряешь, где чаще зарабатываешь. В каких ситуациях совершаешь большее количество ошибок, как следствие убытков, исключаешь. Каких качеств не хватает для успеха, добавляешь, анализируешь, прогрессируешь...
Продвинутая статистика
На дистанции в 100 сделок при наличии хороших записей можно узнать ключевые цифры торговой системы:
-общее количество сделок
-процент прибыльных сделок
-процент убыточных сделок
-самая прибыльная сделка
-самая убыточная сделка
-среднее соотношение риск/прибыль
Анализ этих данных помогает существенно улучшить торговый алгоритм основываясь только на математике
Пример торгового дневника
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий
QNT//USDT Простые правила риск менеджмента и торговых стратегий Монета в коенмаркете: Quant
Монета для работы как пример не более, сейчас много подобных с похожими торговыми ситуациями.
На графике показал тренд, фигуры какие формируются, уровни поддержки/сопротивления.
Цифрами потенциальные точки входа в случаи прорыва или удержания зон поддержки/сопротивления в зависимо от вашей торговой стратегии.
Я не могу знать как вы торгуете и какую стратегию используете. Мою информацию вы должны сами адаптировать под свою торговую стратегию и в первую очередь риск менеджмент.
Несколько простых советов для работы:
1) Советую не быть как все и не ждать супер целей. Цели должны быть адекватные. Чем меньшие вы ставите цели, тем больше вы заработаете на дистанции. При росте цены монеты большей частью объема желательно работать локально до +80%, так у вас всегда будут деньги для перезакупа от прибыли.
2) Сложный % (использование волатильности) делает свое дело. Его можно использовать (принцип) не только на одной монете (накопление), а и на нескольких не обращая внимание на название монеты (накапливать прибыль от монеты к монете). Их не должно быть очень много.
3) Помните — уровень это не линия, а зона. Рационально работать сеткой ордеров.
4) При возможности защищайте свою прибыль с помощью банального стоп-лосса. Но не ставьте слишком близко к основной внутридневной зоне волатильности.
5) Не работайте с большим количеством монет, это не нужно, они все одинаковые и на прямую перелом/не перелом тренда зависит от общей ситуации на рынке и в мире.
6) Учтите фазы рынка, в том числе локального характера. Создатели отдельных крипто фантиков не будут поднимать цену против общего тренда если в это время люди будут бояться покупать. Игра против тренда это больше исключение, чем правило.
Есть время покупать, время продавать и время наблюдать. Третья фаза у вас должна занимать больше всего времени. Большинство людей находятся только в первый фазе в не зависимости от общего тренда. Не будьте подобными...
7) Торгуйте своими продуманными алгоритмами (торговая стратегия +риск менеджмент+опыт), а не эмоциями. Те, кто теряют деньги на рынке — торгуют эмоциями и не обдуманными фантазиями — желаниями.
Основа вашей прибыли — это ваша торговая стратегия и соблюдения риск менеджмента на основе вашего опыта
Рекомендации по торговым стратегиям:
1) Если работаете в шорт, то обязательно ставьте стопы и используйте адекватные минимальные плечи. Маржинальная торговля - это кошмар для неопытного и очень жадного участника рынка.
2) При работе в споте на средне ликвидных монетах более рационально дождаться прорыва нисходящего тренда и на откате после импульса с существенным (важно) объемом покупателя входить в рынок. Лучше купить чуть дороже, но с большей уверенностью, что тренд изменился. Но, это не панацея, может после прорыва и удержания цены определенное время — продолжения нисходящего тренда. Варианты решения проблемы:
а) стоп лосс.
б) денежная подушка безопасности.
в) первый и второй вариант в месте.
3) Если вам уж очень сильно хочется до перелома тренда купить (боитесь не успеть или вы "знаете точное будущее") какой-то крипто фантик, то не покупайте на всю выделенную на данную монету сумму. Первая покупка (тем более до перелома тренда) должна иметь не большой % от основного запланированного объема.
а) Если цена идет против вашей первоначальной покупки и снижается — работа мартингейлом от указанных уровней (добор позиции) для усреднения средней покупки.
б) Если цена импульсом сильно растет, а вы купили на небольшую запланированную сумму, то в этом случае есть два варианта работы:
1) Дождаться отката и на откате добрать (но все же не на всю сумму, при любых накачка у вас должно быть не меньше 20-30% кеш).
2) Второй вариант, если цена сильно выросла и нет существенного отката — работаете с тем объемом, что есть, а остальные деньги направляете на подобные монеты которые не успели еще вырасти в цене. Крипто фантики — это инструменты по зарабатыванию денег не более, не наделяйте определенные фантики реальностью.
Индекс SP500 Покупка Тwitter 44/289 (предупреждения-манипуляции)На графике все расписал. Обратите внимание на даты заявлений Илона Маска о "грандиозной покупке" в 44 млрд долларов (в некоторых источниках информации 43, но в большинстве афишировалось как 44 по понятным причинам) соц сети с которой он вещает. Наверное, многие понимают что такое 44 и почему была выбранное это число и время. 44 это предупреждение которое часто используется в различных СМИ, особенно в эпоху коронабесия и различных "военных операций" не только России (как план и координация одна).
В 4 апреля (44) Маск купил 9,2% акций Twitter за 2,89 млрд (действия + зона уровня). 25 апреля (25/4) уже купил за 44 млрд
Естественно могут разводить, ведь толпа должна проиграть, зная точное значения она выигрывает. Как вариант это направления для топлива для первого снижения (которые сейчас продают все, ведь понимают что откупят на порядок ниже), а разворот произойдет на порядок раньше (спланировано и скоординировано разными крупными участниками рынка, ситуацией в мире).
Базовые вещи в трейдинге никогда не меняются. Изменяется только тюнинг под новые декорации рыночной реальности. Трейдинг — это в первую очередь проекция человеческой психики на график, а потом уже все остальное.
Также хочу заметить, что такого публичного манипулятора не трогает SEC , это дает представления какую группу управленцев он представляет. Наверное, все это понимают и боятся себе признаться. Ведь не может "супер человек" иметь такое влияние в отрасли ракетостроения, запусков тысяч низкоорбитальных спутников (кроме интернета какая их основная задача то???), и как бонус прикрытие электромобили (переход по всем мире постепенный) и так дальше и не представлять сами интересы правительства США. Мимикрия под новые декорации изменения реальности и не доверия государственности и инноваций от него. Что-то наподобие создания прототипа из книги "Атлант расправил плечи" 1957 (которая очень популярная была в США). Это более продуманный и долгосрочный прототип образа, чем быстро сделан актер-комик-еврей, который играет роль президента, и спустя год становится им.
В стране такого масштаба как США нужно было создать такой образ, за которым потянется сообщество и будет любить и подражать ему. Это просто пища для размышления не более....
Также стоит заметить, что многие FUD издания клонировано распространяли "шапку" твитера покупателя где отчетливо видно количество его подписок (на момент покупки за 44 млрд фантиков - 114 ) и время регистрации июнь 2009 год (13 лет назад). Также это время выхода V образным разворотом после супер кризиса и снижения на -53% (с пробоя восходящей трендовой) после супер кризиса 2008 года.
Время регистрации Илона Маска в данной соц. сети 13 лет назад.
Кто не знает или не понимает, Илон Маск часто меняет количество своих подписок в узком диапазоне 113 -118 в зависимости от фазы рынков. Понимать, масштаб и "силу публичной рыбы" из позиции 100. "Публичная покупка" (то что их изначально) ради "сигнала", дает понять, что приближается время "американских горок". Это не уровень запуска/спуска "ракет" по локальным движениям биткоина, некоторых всем понятных акций и топового крипто скама. А также больших изменений в мире. В некоторых местах катастрофических. Поскольку финансовая жадность "стран бенефициаров" которые создают проблемы (финансового, бытового, так и имитация природного характера) не жалеет свои "колонии".
Бесплатный сыр только в мышеловке приготовленной для жертв заранее с понятными для ловца их логическими, предсказуемыми телодвижениями. Жирная крыса охотится только на жирных мышей.
Обратите внимание также на даты (временная зона вблизи их), могут быть события, которые отобразятся на цене активов, вполне возможно и на индексе (это не обязательно, но это нужно учитывать). Ибо потемнеет в ваших глазах, от не понимая и отсутствия связи с "боевыми хомяками", а вы и не поймете главную разводку "благородных шулеров" по спасению мира. Спустя время прочитаете очередную сказку как оправдания "эффекту направления рынка" (аннексирование капитала).
Чтоб совершилось такое снижение, о котором "по секрету всему свету" совершает "рупор "человек-бренд" Твитера" (за ним стоят совсем другие люди не с раздела "теории заговора) надо, чтоб в США и в мире (как проекция локомотива экономики мира) совершилась "большая печаль", которая сильно ударит по экономике данной страны, что отобразится на данном индексе.
На графике показал прежние 2 кризиса и их существенные коррекции и естественно V образный разворот. Нам в первую очередь надо понимать, что цена в данный момент находится под восходящей линией тренда и это факт, что не спрячешь. Разворот (восстановление) может произойти только тогда, когда нисходящая вторичного тренда (фиолетовая) будет пробита и цена закрепится над ней и начнется повышения цены (рост рынков).
Фрактал — это клонированное психологическое поведение людей проецированное на график цены.
Могут ли сделать разводку? Естественно да. Потому ограничивайте свои риски, не спешите с точками входа как в лонг/шорт и имейте "денежную подушку безопасности". Основа заработка на дистанции в безразлично в каких трендах — это ваша торговая стратегия и риск менеджмент (знания проецируемые действиями на основе вашего опыта).
Сколько бы вы не заработали виртуальных фантиков на рынке криптовалют, пока данная прибыль не материализована в материальные блага и услуги — она равняется нулю.
Если работаете в шорт (на любом активе акции, крипта и так дальше...), то обязательно используйте стоп и двигайте его за снижением. Чтоб, ваша прибыль не превратилась в убытки.
Специально прикрепил мою прежнюю идею торговли/обучения на живом графике (смотрите обновление и описание) как брили частично по мелочи лонгистов, но очень жестко шортистов на самом снижении цены.
GEVO. Манипуляции. Шорт-сквиз. Как сбрасываются шортисты.
Также посмотрите вот эту идею обучение / наблюдение по Доу Джонс. Для общего понимания процессов.
Данный индекс вместе с SP 500 отображает ситуацию в США и в мире. Есть обширная статья на эту тему.
Доу Джонс 1915-2020 История ключевых разворотов. Ситуация сейчас
Заметьте, что всегда государство США вытягивало свои проблемы в экономике благодаря реализации войны и проблем (в том числе экономичных) на чужой территории.
Как результат:
1) Производство в самой стране США товаров и услуг военного направления (новые рабочие места, рост сектора).
2) Финансирование чужой войны (часто двух сторон одновременно через посредников).
3) Освобождения рынков сбыта для своих товаров и услуг на подконтрольных уже территориях.
4) Получения добычи копеечные по стоимости энергетических ресурсов (нефть в первую очередь) и полезных ископаемых (возможность в США удерживать дешевизну товаров и услуг в сравнении с зарплатами граждан. Довольствование властью)
5) Насаждение "демократии" — марионеточное правительство, предсказуемая, подконтрольная политика.
6) Ликвидация зарождения потенциальных конкурентов в первую очередь (направления мышления, "дурной пример заразителен").
7) Ликвидация конкурентов — претендентов на данных территориях других стран - "поглотителей чужого".
Выделенная астрономическая сумма на военный бюджет в 2022 году 768 млрд долларов (7/68, читается как мировая война в прямом смысле) и удержание 1.3 млн солдат (13) дает понять что, "империя" будет удерживать свою гегемонию. Важен не так "денежный вес", а публичный смысл. Например, что мешало сделать военный бюджет 770 или 765? Нет, посыл и претензии к сюжету развития событий был бы другой... Ведь сами деньги это вторичное. Самих фантиков, напечатать можно (так и делается) сколько угодно, важно удержать гегемонию и веру в ценность "мировой валюты", которой на данный момент является доллар США (взаиморасчеты между странами).
Потенциальный враг "спит", и только коронабесит в своих владениях, тем самым разрушая цыпочки производства и поставок товаров в другие страны. Этим ослабляя своих конкурентов в геополитических мировых будущих играх. Этот условный "враг" США в моменте может стать на время условным "другом" для поглощений других территорий на взаимовыгодных условиях и распределения сфер влияния в мире. Это только уровень "геополитических игр", а так нужно понимать что планировщик "один". Проигрыш/выигрыш одной из сторон заранее предопределен и не является чем то знаковым, просто движение к запланированной цели не более.
Последних 3 абзаца — это просто заметка для понимания формирования цены индексов США в важные критические моменты на протяжении всей его истории (это описано и показано с историческими важными датами в моих прежних статьях на эту тему) не более.
Не съешьте друг друга до того времени когда к вам прейдёт настоящий враг — освободитель для решения своих проблем.
5 причин потери средствКонтролируемый убыток - часть итоговой биржевой прибыли. Если же убытки выходят из под контроля, биржевой счет находится в реальной опасности...
Как я терял деньги
совершал больше 3 убыточных сделок подряд
Убыток - нормальный элемент прибыльного биржевого уравнения. Но, когда идет череда неудачных сделок, то очень легко поддаться эмоциям и начать работать не системно, а значит совершать еще больше ошибок, которые приведут к еще большим убыткам... После 3 неудачных сделок подряд хорошо взять паузу на несколько дней, ведь ты явно не в ладах с рынком
заходил в сделки в ситуации 50/50
Находясь долгое время без биржевых сделок, часто не хватает терпения дождаться идеального варианта, той самой картинки, которая чаще приносит прибыль, чем убыток. Начинаешь смотреть на ситуации "ну вроде бы похоже, может быть и туда и сюда" как на потенциально прибыльные сценарии. По факту это почти всегда ненужная потеря
усреднял убыточные позиции
Открыл сделку по идеальной картинке, рынок пошел против меня, так ведь не должно быть? Это просто недоразумение, я же точно прав! Снимаю стоп заявку, ведь цена может просто на волатильности ее задеть, ведь я точно прав! Рынок дальше идет против меня, но дальше уже точно некуда, нужно добавить позицию, ведь когда снова пойдет в мою сторону, прибыль будет больше...Естественно, в финале этой истории, рынок идет туда, куда должен идти, а я теряю деньги.
искал сделку там, где ее нет
У любого трейдера есть зависимость от рынка, очень тяжело психологически долгое время быть без сделок. В такие времена начинаешь придумывать себе, почему та или иная бумага именно сейчас должна выстрелить! Заходишь в сделку и теряешь деньги. глупо и всегда наказуемо.
не вел дневник сделок
Через три года работы на фондовом рынке мой финансовый результат стал резко лучше. Я долго не мог понять почему, ведь я не изучил какой-то новый уникальный индикатор или систему безубыточной торговли. Дело в том, что я просто перестал систематически повторять сценарии, которые всегда приносят мне убытки. Ведя записи сделок, я понял что определенные ситуации ведут к 99% вероятности потери средств и полностью их исключил.
Без торгового дневника невозможно выявить закономерности, которые ведут к потере или, наоборот к прибыли.
На рынке зарабатывает тот, кто умеет не терять.
P.S.
если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Как пережить рыночный шторм на примере акций Сбербанк АОНа рынке зарабатывает тот, кто умеет не терять.
Очень полезная картинка для понимания важности риск контроля образовалась в акциях Сбербанк АО начиная с сентября 2022.
На ее примере можно понять как быть защищенным от потери в любой рыночной ситуации.
Рассмотрим основные моменты со всех возможных биржевых позиций - лонг, шорт и в деньгах:
1 период 02.09-05.09 цена совершает ложный пробой предыдущего локального максимума, значит более вероятен откат
- если в длинной позиции нужно подвинуть стоп заявку ближе к текущей цене
- если открыта короткая и не сработал стоп - есть шанс заработать, ждем как развивается ситуация дальше
- если в деньгах, предпочтительнее короткая позиция, обязательно ставить стоп за уровень ложного пробоя
2 период 06.09-20.09 устойчивое равновесие без обновления максимума
- если в длинной позиции не делаем ничего, нет сигналов на покупку, цена не показывает силу, так как нет обновления максимума
- если открыта короткая позиция - нужно держать, цена показывает слабость
- если в деньгах - делать нечего , мы боковике, ждем.
3 период 20.09 резкое падение
- если в длинной позиции - должен сработать стоп!!!
- в короткой позиции частично фиксируем прибыль и двигаем стоп в безубыток
- в деньгах не делаем ничего, ОЧЕНЬ высокая внутридневная волатильность, непонятно как поставить стоп
4 период 21.09 - отскок
- лонгов быть не должно
- в шортах частично фиксируем прибыль
- в деньгах не делаем ничего - непонятно что будет дальше...
P.S.
"first look then leap"
Подборка фильмов и сериалов про трейдинг и финансыПодготовили подборку лучших фильмов и сериалов про финансы, к которым Вы не останетесь равнодушны.
Миллиарды
Рейтинг: IMDb - 8,4
Описание: сериал о противостоянии амбициозного финансиста и принципиального федерального прокурора, выворачивающий наружу всю грязню кухню Уолл-Стрит.
На взводе: Битва за Uber
Рейтинг: IMDb - 7,5
Описание: сериал о создании одного из самого масштабного стартапа 21 века - Uber, где гендиректор рушит имидж собственной компании.
Черный понедельник
Рейтинг: IMDb - 7,2
Описание: сериал приправленный соусом черного юмора, в котором группа финансистов находит способ заработать на крупнейшем обвале фондового рынка в истории.
Волк с Уолл-стрит
Рейтинг: IMDb - 7,9
Описание: восхождение циника-гедониста на бизнес-олимп 80-х.
Игра на понижение
Рейтинг: IMDb - 7,8
Описание: история нескольких человек, которые независимо друг от друга предсказали мировой экономический кризис и заработали на нем миллиарды.
Уолл-стрит
Рейтинг: IMDb - 7,3
Описание: молодой и предельно амбициозный брокер добивается знакомства со старым хищником Гордоном Гекко, и тот открывает ему тайны мастерства - нужно забыть обо всем, кроме главного закона: «Жадность - это хорошо!».
Уолл-стрит: деньги не спят
Рейтинг: IMDb - 6,2
Описание: Отмотавший срок бывший рейдер Гордон Гекко выходит из тюрьмы в совершенно новый мир, стоящий на пороге финансового кризиса.
Мистер Робот
Рейтинг: IMDb - 7,8
Описание: молодой хакер погружает Америку в финансовый кризис в то время, как подпольные организации пытаются его завербовать с целью обрушения самых могучих американских корпораций.
Лжец, Великий и Ужасный
Рейтинг: IMDb - 6,5
Описание: История Берни Мэдоффа - бизнесмена, который построил крупнейшую в мире финансовую пирамиду и замаскировал ее под инвестиционный фонд.
Предел риска
Рейтинг: IMDb - 6,7
Описание: Сентябрь 2008 года. Мировой экономический кризис уже начался, но группа топ-менеджеров на Уолл-Стрит ищет рецепт спасения.
С уважением,
команда @gap_capital
Как не повторить моих ошибок. Часть 4. Почему вы теряете деньги?Контролируемый убыток - часть итоговой биржевой прибыли. Существуют ситуации, когда избежать потери средств практически невозможно. Но, существует большая разница между деловым риском - нормальным для любого бизнеса процессом и бессмысленным сжиганием денег.
Вот ошибки, которые наиболее часто совершал я.
Сделка на по системе
Торговая система - инструмент, который позволяет избежать человеческого фактора при принятии биржевых решений. Иногда хочется войти в позицию когда "почти все условия соблюдены", это "почти" - очень часто и есть причина убытка.
Сделки в период большой волатильности
При большой внутридневной волатильности возникает необходимость ставить большой размер стопа, что в свою очередь, означает большое расстояние до точки фиксации прибыли. Как правило, после всплеска волатильность затухает, движение ослабевает и не доходит до целевого значения.
Сделки в боковике
Торговля в боковом движении сложнее и отличается от трендовой работы. Требует определенного стиля и скорости реакции, как правило большинству людей не хватает качеств чтобы плюсовать в боковике на дистанции
Повторный вход
Все условия алгоритма соблюдены. Сделка состоялась. Результат - убыток. Почему? Картинка ведь идеальная - захожу повторно. Результат - убыток. Ну в третий раз точно повезет. Захожу повторно. Убыток. Так может продолжаться до бесконечности. Нужно уметь вовремя остановиться, ведь у рынка просто могут быть другие планы. Важно ограничить количество теоретически возможных перезаходов в сделку. Например 2-3.
Передвигать стоп
Сделка идет против тебя, но кажется, что так быть не должно, ведь был идеальный вход. Стоп уже близко. Передвину чуть ниже (выше) чтобы не зацепило. Подожду.
Такая картина в 99% случаев приводит к убытку и общему краху капитала. Стоп есть стоп. Двигать нельзя. У рынка могут просто другие планы на сегодня.
Не фиксировать прибыль.
Идеальная сделка. Точный вход. Хорошая прибыль в моменте. Прекрасное настроение.
Завтра рынок открывается и сделку закрывает по стопу. В убытке. Отвратительное послевкусие, ведь было так хорошо вчера... Прибыль - это только те деньги, которые ты зафиксировал, вывел и желательно потратил.
Повторять ошибки дважды
"Я не терпел поражений. Я просто нашёл 10 000 способов, которые не работают."
Томас Эдисон
Если вы уже нашли способ, который не работает , ведет к потере средств, зачем его повторять?
На бирже зарабатывает тот, кто умеет не терять.
SHIB/USDT Основной тренд (часть). Психология на рынке.Основной тренд (часть). Таймфрейм 3 дня. Дорисовал маркером отсутствующую часть графика. Фрактальная структура. В данный момент слив от пика пампа около -70%. С выхода с нисходящего тренда начал формироваться боковик (горизонтальный канал 55%) который может стать 2 фазой фигуры чашка (как прежде) в случаи удержания зоны данного боковика. Основание чашки 300%.
Монета в коенмаркете: SHIBA INU (SHIB)
Прошлый раз (2 памп) вырвали цену палкой около +300%, поглотили все продажи и затем в общей сложности памп +1500%. Напомню, самая первая накачка (1 памп без ликвидности, про монету мало кто знал) была около +4000% Наверное вы понимаете, что с ростом цены и ликвидности инструмента накачки существенно уменьшаются в % соотношении по понятным причинам. Цели ставьте адекватные, также помните цена сейчас хотя и держится в канале, но все равно находится на существенной прибыли. Учитывайте это в своей торговой стратегии и риск менеджменте.
Торгуйте согласно алгоритмам вашей торговой стратегии основанной на вашем опыте и риск менеджменте, а не эмоциональным всплескам. Не будьте пикселем управляемого психоэмоционального рыночного стада.
В данный момент цена от средней цены набора прежней зоны накопления около +250% (аналогично как после первой накачки, то накопление которые вы ведете на графике ранее тоже было после дампа на высоте +250%).
Прошлые мои закрытые и публичные торговые идеи по данной монете (публикации в зоне накопления).
Закрытая. Работа в накоплении (набор позиции благодаря торговле в канале).
SHIB/USDT Среднесрочная работа
Закрытая. Первая запланированная цель при выходе с накопления. 0,00003501
SHIB/USDT Основной тренд (часть)
Публичная. Фрактальные анализ с клоном DOGE
Обратите внимание, где заканчивается обозначения маркером на графике самой торговой идеи правой части.
SHIB/USDT 1 день - DOGE/USDT 1 неделя Фрактальные структуры
Трейдинг — это высшая психология, понимания желаний людей и как следствие их будущих действий с помощью цифр и графика без контакта с самими людьми.
Зона для локальной работы сейчас (формирование канала) крупным планом. Таймфрейм 1 день.
Хочу добавить, что сама зона накопления которая формирует горизонтальный канал по времени может быть сколько угодно (сколько надо), также естественно логично допустить что со стопы будут "волноваться" время от времени. Также помните, что монета хоть и в боковике, но находится на существенной прибыли даже сейчас после слива во вторичном тренде.
Вы не должны никого спрашивать где покупать/продавать тот или иной крипто актив. Вы должны изначально знать для себя при каких условиях вы будете покупать, а при каких продавать.
А как вы смотрите на такую вероятность?
Вас больше устраивает первый вариант или подобие этого?
Клин лучше или чаша? Знаете, мысли и желания имеют склонность сбываться, помечтайте, может воплотиться ваш вариант. Но знайте всегда, среднестатистический участник рынка (более 90%) даже зная каким то образом что произойдет с большой долей вероятности обязательно захотев немножко больше заработать — потеряет все или время ожидания "убьет веру" (его мечтания). Ведь большинство участников рынка не торгуют, а покупают и "мечтают". Как правило, до воплощения своих мечтаний не додерживают. Стоит заметить, что большинство покупают фантики дорого и по указанию, без собственного осмысления. Это, как правило, печально заканчивается. Такая психология поведения.
Всплески человеческой радости и подавленности отображаются на графике волатильностью, то есть вашим потенциальным заработком.
Под идеей прикрепил все мои торговые идеи данной чудо-юдо монеты практически с самого начала ее торгов.
Риск-менеджмент и защита прибылиРиск-менеджмент и защита прибыли
Риск-менеджмент и стратегия по защите прибыли являются ключевыми факторами успеха в трейдинге, однако, большинство трейдеров не уделяют им должного внимания.
- Риск-менеджмент
- Наш подход отличается от “классического”
- Классический подход
- Подход команды GAP capital
- Для чего было создано кредитное плечо?
- На что влияет кредитное плечо?
- Аллокация средств для сделок команды GAP capital
- Как рассчитать объем для сделки?
- Защита прибыли
- Наша стратегия фиксации прибыли
- Всегда оставляйте часть позиции в сделке
- Перевод позиции в безубыток
- Маржинальная торговля
- Спотовая торговля
- Спотовая торговля альткоинами
- Оставляйте "запас"
- Заключение
Риск-менеджмент
Начинающие и, иногда бывалые трейдеры, зачастую не придают значение подбираемому для сделки объему, что впоследствии приводит либо к слишком большим убыткам, либо к слишком маленькой прибыли.
Здесь необходимо найти золотую середину, которая позволит ощутить значимую для капитала прибыль, в случае закрытия сделки по тейк-профиту, и, незаметный для него убыток, в случае закрытия сделки по стоп-лоссу.
При подборе объема необходимо опираться на свои личные ощущения, а именно на готовность без какого-либо сожаления расстаться с определенной суммой.
Наш подход отличается от “классического”
Разберем на примере сделки различия между нашим и "классическим" подходами, исходя из следующих параметров:
BTCUSDT. Long
Депозит: $100 000
Точка входа: $25 000
Цель: $30 000 (+20%)
Стоп-лосс: $22 500 (-10%)
Риск-ревард: 2 к 1
Объем позиции: 2% от депозита
Классический подход
“Классический” подход подразумевает, что Вы выделяете под сделку 2% от депозита, выставляете стоп-лосс ордер дальностью -10%, и, получается, что в случае закрытия сделки по стоп-лоссу Ваш убыток составит $200 (-0,2% от депозита), а в случае закрытия позиции по тейк-профиту Вы заработаете $400 (+0,4% к депозиту).
Таким образом Ваша прибыль, как и убытки, будут минимальными. Такой подход подойдет только обладателям крупного депозита, так как обладатели депозита поменьше попросту не почувствуют прибыль.
Подход команды GAP capital
Мы подбираем объем для открытия позиции исходя из формулы, которую мы приведем ниже, таким образом, чтобы в случае закрытия сделки по стоп-лоссу наш убыток был равен 2% от депозита, то есть, не важно какой процент от депозита будет выступать обеспечением в сделке, важно то, что убыток фиксированный.
Исходя из формулы, объем нашей позиции равен 20% от депозита, но, убыток, в случае закрытия сделки по стоп-лоссу, будет равен 2% от депозита.
Получается, что в случае закрытия сделки по тейк-профиту мы заработаем $4 000 (+4% к депозиту), а в случае закрытия сделки по стоп-лоссу мы потеряем $2 000 (-2% от депозита).
Больше риска, но это не важно, если Ваш “Win Rate” (отношение прибыльных сделок к убыточным сделкам) равен 70% прибыльных сделок к 30% убыточным сделкам, а риск-ревард не менее двух к одному в каждой сделке - Вы будете прибыльным трейдером в долгосрочной перспективе чисто статистически, если, конечно, не отклонитесь от риск-менеджмента и продолжите действовать системно.
Для чего было создано кредитное плечо?
Сейчас мы откроем Вам сакральную тайну вселенной:
Кредитное плечо было создано для стрижки неопытных участников рынка. Шутка.
Кредитное плечо было создано для уменьшения количества личных средств в сделке, выступающих в качестве обеспечения позиции.
Иными словами, кредитное плечо было создано для того, чтобы Вы не замораживали в одной сделке 15-30% от депозита используя вышеописанный подход.
На что влияет кредитное плечо?
Кредитное плечо не влияет ни на Вашу прибыль, ни на Ваши убытки, оно влияет только на объем Ваших личных средств в сделке и цену ликвидации.
На Ваши прибыль и убытки влияют только: дальность стоп-лосса и объем средств в сделке, и ничего более.
Аллокация средств для сделок команды GAP capital
Мы используем следующие объемы для сделок:
- 1% от депозита для рисковых сделок.
- 2% от депозита для системных сделок.
- 5-10% от депозита для инвестиционных позиций.
Как рассчитать объем для сделки?
Объем для каждой сделки считается по следующей формуле:
Объем средств = (депозит / стоп в процентах / цена актива) * Ваш процент риска
Например, Ваш депозит составляет $100 000, а Вы хотите зайти в сделку со следующими параметрами:
BTCUSDT. Short
Точка входа: $30 000
Стоп-лосс: $33 000 (-10%)
Цель: $24 000
Исходя из точки входа получается, что:
$100 000 / 10% / $30 000 * 2% от депозита = 0,6 BTC
Полученный результат необходимо вписать в графу "количество" при открытии маржинальной позиции.
Риск (убыток в случае закрытия позиции по стоп-лоссу) в каждой сделке должен быть фиксированным, а не каждый раз разным. Только при таком условии Вы будете в плюсе на дистанции.
Защита прибыли
Каждый трейдер сталкивался с этим: открыв позицию и выставив единственный тейк-профит цена пошла к цели, но, в последний момент развернулась и позицию закрыло в безубыток, либо, что еще хуже, позиция закрылась по стоп-лоссу, а трейдер остался без прибыли.
Благодаря торговой стратегии с регулярной "защитой" прибыли, Вы сможете избежать этого, своевременно забирая фишки со стола.
"Во время бумов большие деньги сначала делает публика - на бумаге. Эта прибыль и остается на бумаге."
@Отрывок из книги "Воспоминания биржевого спекулянта"
ВАЖНО: образовывающуюся прибыль всегда нужно фиксировать по мере движения цены к Вашим целям. Запомните это.
Наша стратегия фиксации прибыли
В нашей стратегии по защите прибыли мы используем "шаг цены".
Шаг цены - это фиксированное изменение цены, при прохождении которого мы фиксируем часть позиции.
Для расчета "шага цены" мы пользуемся следующей формулой:
Далее мы расставляем отложенные ордера на закрытие частей позиции при прохождении полученного шага цены.
Приведем пример, в котором хотим открыть следующую сделку:
BTCUSDT. Short
Точка входа: $39 000
Стоп-лосс: $42 000 (-7,69%)
Цель: $33 000
Воспользуемся вышеприведенной формулой для расчета шага цены:
Из формулы мы получили шаг цены, равный $750, соответственно, мы расставим тейк-профит ордера на следующих ценовых уровнях:
1. Первый тейк-профит - $38 250.
2. Второй тейк-профит - $37 500.
3. Третий тейк-профит - $36 750.
4. Четвертый тейк-профит - $36 000.
5. Пятый тейк-профит - $35 250.
6. Первый тейк-профит - $34 500.
7. Седьмой тейк-профит - $33 750.
8. Восьмой тейк-профит - $33 000.
Для расчета объемов тейк-профит ордеров мы делим 100 на количество желаемых фиксаций, и получаем процент от позиции, который необходимо зафиксировать при прохождении шага цены.
Например, мы установили, что в сделке из предыдущего примера будем фиксировать позицию 8 раз, прежде чем цена дойдет до нашей цели, значит, мы делим 100 на 8 и получаем 12,5% от позиции. 12,5% от остатка позиции мы будем фиксировать при прохождении каждого шага цены.
Однако, каждый раз при прохождении шага цены мы будем фиксировать не 12,5% от позиции, а 12,5% от оставшейся позиции. То есть, мы всегда фиксируем прибыль, исходя из оставшегося объема, а не от изначального.
Всегда оставляйте часть позиции в сделке
Никогда не фиксируйте позицию полностью, всегда оставляйте часть позиции, на случай "ТуЗеМуна" или "ТуЗеДна". По мере движения цены мы фиксируем позицию не равными частями и сейчас объясним почему.
Например, объем Вашей позиции составляет 1 BTC и Вы решили, что будете фиксировать 20% от позиции каждые 2% движения цены. Получается, что Вы разделили позицию на 5 равных частей и через 10% движения цены зафиксируете последние 20% позиции:
1. Первая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 2%, остаток 0,8 BTC
2. Вторая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 4%, остаток 0,6 BTC
3. Третья фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 6%, остаток 0,4 BTC
4. Четвертая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 8%, остаток 0,2 BTC
5. Пятая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 10%, остаток 0 BTC
Предположим, что после того, как Вы зафиксировали последнюю часть позиции цена выросла еще на 10-20-30%. Как Вы будете себя чувствовать? Скорее всего, у Вас проснется FOMO (чувство упущенной выгоды), Вы войдете обратно в сделку, а цена после этого развернется.
Как избежать компульсивных действий? Ответ прост!
Регулярно фиксируйте позицию при образовании прибыли, исходя из оставшегося объема.
Еще один пример: объем нашей позиции составляет все также 1 BTC и мы решили, что будем фиксировать 20% от остатка позиции каждые 2% движения цены:
1. Первая фиксация 0,2 BTC (20% от позиции), прибыль 2%, остаток 0,8 BTC
2. Вторая фиксация 0,16 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 4%, остаток 0,64 BTC
3. Третья фиксация 0,128 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 6%, остаток 0,512 BTC
4. Четвертая фиксация 0,082 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 8%, остаток 0,327 BTC
5. Пятая фиксация 0,005 BTC (20% от остатка позиции), прибыль 10%, остаток 0,262 BTC
Используя данную стратегию фиксации прибыли, которой придерживается команда трейдеров @gap_capital, Вы будете снимать самые сочные сливки при удачных сделках и перестанете испытывать FOMO, что благотворно скажется на Вашей торговле.
Со временем каждый из Вас подберет для себя необходимый процент для фиксации позиции в соответствии со своей жадностью.
Когда после многократных фиксаций прибыли объем в сделке остается слишком маленьким, мы увеличиваем объем позиции, согласно нашей торговой стратегии "пирамидинг", если, конечно, позволяет рыночная ситуация.
Перевод позиции в безубыток
Перевод позиции в безубыток при образовании прибыли также является немаловажной частью Вашей личной торговой стратегии.
Маржинальная торговля
При маржинальной торговле рекомендуем Вам передвигать стоп-лосс в безубыток после того, как цена прошла от Вашей точки входа 3-5%.
Спотовая торговля
Что касается спотовых позиций - рекомендуем выставлять стоп-лимит при образовании прибыли в 10-15%.
Спотовая торговля альткоинами
Мы осуществляем перевод в безубыток спотовых позиций по альткоинам при образовании прибыли в 15-20%, так как торговые объемы у них на порядок меньше и они более волатильны.
Оставляйте "запас"
При выставлении стоп-лосс ордеров в безубыток всегда оставляйте в запасе 50-100 пунктов, чтобы покрыть стоимость комиссии за совершение сделки.
Заключение
Риск-менеджмент и защита прибыли, помимо торговой стратегии, являются наиболее важными составляющими трейдинга, игнорирование которых всегда приводит к фатальным и необратимым последствиям, поэтому перечитайте данную статью необходимое количество раз до полного понимания.
Желаем Вам не проверять на личном опыте необходимость четко выстроенной торговой системы.
С уважением,
Команда GAP capital
Как не повторить моих ошибок. Часть 3. Торговый алгоритм.
Большинство потерь на фондовом рынке происходит из двух составляющих:
неумение контролировать риски
эмоциональные сделки
Торговый алгоритм - совокупность правил, которые помогают избежать человеческого фактора при совершении биржевой сделки. Имея идеальную торговую модель, попав в полосу неудачных сделок большинству людей захочется "отыграть" потери, это всегда заканчивается крахом. И наоборот, поймав удачную волн легко потерять связь с реальностью на фоне успехов, это в свою очередь так же приведет к потерям средств.
Поскольку методов анализа поведения цены существует множество, алгоритм можно уложить в несколько составляющих, которые будут актуальны при ЛЮБОМ методе биржевой игры.
1.КАРТИНКА. Если вы не можете объяснить себе что именно торгуете, будь то пробой, ложный пробой, дивергенции или конвергенции индикаторов, значит вы не понимаете рынок. Нарисуйте на листе бумаги те модели, которые вы хотите торговать и затем ищите совпадения на графике. нет наглядной картинки - нет сделки
2.ПРОРАБОТКА МОДЕЛИ. Каждая картинка не одинакова, нужно найти факторы-паттерны, которые повышают вероятность вашего сценария. если картинка есть, но 1 из 4 факторов нет, то и сделки нет. Факторы должны быть четко сформулированы, чтобы в условиях рыночной турбулентности не принимать решения из головы...
3.СЦЕНАРИЙ. Когда есть торговая модель, есть правила, по которым она срабатывает начинаем искать на графике совпадения. Если есть инструмент, который может показать нужную торговую модель, начинаем прямо на графике прописывать сценарий сделки. Например:
-откат до уровня 100
-ложный пробой уровня 100
-ретест уровня сверху
-покупка
-значение стопа 99
-значение тейкпрофита 103
Нет подробного сценария - совершать сделку запрещено.
Соблюдения торгового алгоритма помогает полностью исключить человеческий фактор из биржевой игры, что существенно повысит ее результативность.
Краткое содержание книги "Воспоминания биржевого спекулянта"BINANCE:BTCUSDT BINANCE:ETHUSDT
Подготовили статью с кратким содержанием книги "Воспоминания биржевого спекулянта"
"Воспоминания биржевого спекулянта" - это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры.
В своей книге Эдвин Лефевр описывает большое количество торговых стратегий, приемов и уловок, которые использовал легендарный мастер, делится бесценным опытом, полученным его героем, выдает множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера. На этой классической книге, впервые изданной в 1923 году, выросло уже не одно поколение блестящих финансистов. Благодаря своему гениальному содержанию сегодня "Воспоминания биржевого спекулянта", как и почти век назад, остаются актуальным руководством для трейдеров.
Глава 1. Начало
Глава 2. Переезд в Нью-Йорк
Глава 3. Уроки из всех своих ошибок
Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы
Глава 5. Анализ ошибок
Глава 6. Землетрясение
Глава 7. Завершение обучения
Глава 8. Новая игра
Глава 9. Один долгий день
Глава 10. Ошибки и враги
Глава 11. Хлопок
Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности
Глава 13. Состояние духа
Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем
Глава 15. Кофейку?
Глава 16. Проверка информации оценка активов
Глава 17. Дар предвидения или опыт?
Глава 18. ТТ-Тропическая торговля
Глава 19. Взгляд в прошлое
Глава 20. Мастер торговли Кин
Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность
Глава 22. Объединенные печи
Глава 23. Инсайдеры и информация
Глава 24.
Глава 1. Начало
- Я не воспринимал котировки как стоимость акций – столько-то долларов за штуку. Для меня это были просто цифры.
- Я рано усвоил еще один урок — на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом. Это я запомнил навсегда.
- Колебания котировок, о которых сообщала тикерная лента, с самого начала ассоциировались у меня с движением вверх или вниз. Разумеется, у этих колебаний всегда есть причины, но тикерная лента не отвечает на вопросы зачем и почему.
- Но какая, к черту, разница? Реагировать на колебания котировок нужно сегодня, а не завтра. Выяснение причин может подождать. Действовать нужно немедленно, или тебя опередят.
- После этой первой сделки я начал спекулировать на свой страх и риск. В обеденный перерыв я заходил в ближайший бакет-шоп и что-нибудь покупал или продавал – что угодно, для меня это никогда не имело значения. Это была системная игра, поэтому у меня не было каких-то любимых акций и меня не интересовало ничье мнение.
- Если у меня есть всего 10 долларов, нужно иметь куда больше мужества, чтобы рискнуть ими, чем когда рискуешь миллионом, имея еще миллион в запасе.
- У меня компаньонов не было. Я продолжал работать в одиночку. Да это в любом случае игра для одного. Зачем мне кто-то еще? Ведь все необходимое у меня голове! Цена либо пойдет так, как я рассчитываю – без всякой помощи со стороны друзей и партнеров, – либо не так – и здесь мне тоже никто не поможет.
- Я чувствовал: что-то не так, хотя и не понимал, что именно. Но если что-то надвигалось, а я не знал, что и откуда, то не мог себя защитить. А значит, лучше всего мне было сразу закрыть позицию и уйти.
Глава 2. Переезд в Нью-Йорк
- Однако мне, к сожалению, не всегда хватало мозгов, чтобы придерживаться собственных правил игры, то есть делать ставки только при полной уверенности в том, что все обстоятельства полностью благоприятствуют победе.
- Есть круглые идиоты, которые всё и всегда делают не так, но есть на Уолл-Стрит еще категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда.
- Причина моих проигрышей заключалась не в том, что теперь я играл по закону, а в том, что играл я невежественно.
- Я доказал это на собственной шкуре. Когда я внимательно читал телеграфную ленту и использовал весь свой опыт — зарабатывал деньги, но когда я играл по-дурацки — проигрывал. И в этом я не был каким-то исключением, не так ли?
- Биржевому спекулянту приходится бороться со множеством собственных разорительных слабостей.
- Не знаю, как это объяснить, но я никогда не терял духа на рынке. Я никогда не спорил с ценами. Можно обидеться на рынок, но пользы в этом никакой.
Глава 3. Уроки из всех своих ошибок
- Говорят, что у всего на свете есть две стороны. Но у фондового рынка сторона только одна. Всегда нужно принимать не сторону «быков» и не сторону «медведей» - всегда нужно принимать правильную сторону.
- В воображении легко быть дерзким и бесстрашным.
- Если человек надеется преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свое здравомыслие. Вот почему я не верю в советы и подсказки.
- Сама игра научила меня игре. И при этом она не жалела розог.
- Если бы кто-нибудь сказал мне, что здесь мой метод не сработает, я все равно испытал бы его, потому что только одна вещь может доказать мою неправоту — это потеря денег. И моя правота сводится только к одному - делать деньги. Это и есть спекуляция.
Что происходит, когда все вокруг много зарабатывают:
- Город заполонила дикая орда миллионеров, которые сорили деньгами, как пьяные моряки. Единственная игра, которая способна была их увлечь, это была биржа.
- Сейчас я настолько отчетливо понимаю, что умения читать ленту еще недостаточно для выигрыша - независимо от того, как брокеры выполняют твои распоряжения, что я могу только изумляться, как я мог не видеть причину своих неудач и способ от них избавиться. Но мало того, что я так ничего и не понял. Я сделал хуже - продолжал торговать, не заботясь о точности исполнения моих приказов. Я ведь по природе не могу играть по маленькой. Если рынок открывает шансы, я должен их использовать до конца. Ведь я все время пытаюсь обыграть весь рынок, а не какую-то определенную цену. Когда я решаю, что нужно продавать, - продаю. Когда я думаю, что акции пойдут вверх - покупаю. Меня спасла эта приверженность общему правилу спекуляции. Если бы я продолжал играть на колебаниях цен, значит, я бы просто сумел неэффективно приспособить мой старый метод игры - к условиям классной брокерской конторы. Я бы так никогда и не сумел понять, что же такое спекуляция, и продолжал бы эксплуатировать свой старый и очень узкий опыт. Как бы я ни пытался так устанавливать цены в приказах брокеру, чтобы учесть отставание цен на ленте от цен в торговом зале биржи, всегда выяснялось, что рынок уже обогнал меня. Это случалось так часто, что я прекратил эти попытки. Я просто не в силах объяснить, почему мне понадобилось столько лет, чтобы понять: вместо того, чтобы пытаться угадать ближайшие котировки, мне следует играть на перспективу.
- Для большой игры нужен был мощный скорострельный карабин, а я был вооружен стареньким малокалиберным револьвером.
Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы
- «Клиенты же созданы, чтобы остаться без гроша. И все равно, что, где и как они покупают или продают. Когда они потеряют все деньги, я потеряю всех клиентов. Что ж, значит, остается побыстрее снять с них побольше денег и искать новых клиентов!»
- Когда мужчина что-то может делать как надо, он хочет получить все, что ему следует за это свое умение.
- Обанкротившийся клиент не может торговать. А наполовину ободранный клиент может начать скулить, обвинять в том или ином и способен создать массу проблем для бизнеса.
- Старая мудрая поговорка гласит: «Ставь против своих клиентов и богатей», но они, похоже, никогда ее не слышали и не удовлетворялись чистым вычерпыванием.
- Мерзавцы в бизнесе хороши тем, что они всегда прощают вам то, что вы их поймали, если, конечно, вы продолжаете совместный бизнес. Что касается его, то он давно уже все забыл. Он готов проделать большую часть пути навстречу миру. Изумительно благородные создания!
- Ни один профессиональный игрок не думает много о деньгах.
- Чтобы научиться, чего не надо делать, лучше всего - потерять все, что имеешь. А когда знаешь, чего не надо делать, чтобы не терять деньги, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать. Тот, кто это понял, уже начал учиться.
Если Вы, как и герой книги, потеряли весь свой капитал - прочитайте нашу статью "Потерявшим депозит посвящается".
Статья предназначена для тех, кто потерял свои средства, находится на грани срыва и не знает как жить дальше.
Надеемся, что Вы сможете найти в себе силы не опустить руки и двигаться дальше. Мы верим, что у Вас все получится.
Если же с Вашими средствами все в порядке - прекрасный повод провести самоанализ и при появлении желания увеличить объем средств в сделке вспомнить о последствиях.
Глава 5. Анализ ошибок
Всю 5 главу следует выучить наизусть.
- Одной из важных причин ошибок в игре среднего биржевого охотника, или «ленточного червя», как они порой себя называют, имея в виду телеграфную ленту, которая составляет главную страсть их жизни, является чрезмерная специализация. Результатом оказывается негибкость, которая обходится слишком дорого. В конце концов, спекулятивная игра не сводится исключительно к математике или к набору правил, хотя главные законы этой игры отличаются изрядной жесткостью. Даже у меня к чтению ленты примешивается что- то такое, что больше арифметики. Это то, что я называю поведением акций, то есть движение курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии с закономерностями, которые случалось наблюдать в прошлом. Если курс ведет себя не так, как должен бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если ты не можешь знать, в чем там дело, то и не угадаешь, в каком направлении курс будет изменяться. Нет диагноза - нет и прогноза. Нет прогноза - нет и прибыли.
- Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать.
- Cредним читателем графиков обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Если он доведет эту свою идею до логического предела, он обречен на разорение.
- Даже мировая война не может помешать рынку акций быть бычьим, когда есть соответствующие условия, и быть медвежьим при другой конфигурации событий. Чтобы знать, как делать деньги, мужчине достаточно уметь верно оценивать условия.
- Сейчас я знаю то, чего не знал тогда, и я думаю об ошибках, причиной которых было невежество, и это те самые ошибки, которые средний спекулянт совершает год за годом.
- Как я теперь понимаю, моей главной проблемой было то, что я не видел жизненно важной разницы между азартной игрой на бирже и спекуляцией. Но тем не менее, поскольку у некоторых людей, вроде старины Рассела Сейджа, инстинкты зарабатывать и копить развиты одинаково сильно, так что вполне естественно, что умирают они чрезвычайно богатыми.
- Ежедневно с десяти до трех меня занимала исключительно игра - как обыграть рынок, но после трех - игра моей собственной жизни. Не поймите меня неверно. Я никогда не допускал, чтобы развлечения мешали делу. Если я проигрывал, то лишь потому, что был не прав, а не оттого, что страдал от последствий излишеств или распутства. Я никогда не позволял себе, чтобы утреннее похмелье могло стать помехой в игре. Я просто не имею права на те вещи, которые могут подточить мою физическую бодрость и ясность сознания. Даже в своем нынешнем положении я ложусь спать обычно не позже десяти. В молодости я никогда не засиживался в компаниях допоздна, поскольку недосып мешает мне заниматься делом. В среднем я всегда довольно прилично выигрывал, так что мне никогда не приходило в голову экономить на радостях жизни. А рынок всегда был рад снабдить меня всем потребным. Во мне развилась уверенность в себе, свойственная мужчинам, которые способны обеспечить себе хлеб с маслом.
- Иными словами, мне пришлось изучать формирующиеся тенденции, чтобы предвидеть движение акций. Это звучит как чудовищная банальность, но следует понять, что я имею в виду. Самым важным для меня было это изменение в моем отношении к игре. Мало-помалу я понял важнейшую разницу между тем, чтобы ставить на колебания цен, и тем, чтобы предвидеть закономерные подъемы и падения курсов, а это и есть разница между азартной биржевой игрой и биржевой спекуляцией.
- Чтобы решить проблему, ее нужно сначала сформулировать. Если я считаю, что нашел решение, его нужно проверить в деле, чтобы убедиться в своей правоте. Я знаю только один способ проверки - на собственных деньгах.
- Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений. Когда, к примеру, приходил час рынка быков, я действовал по-бычьи с самого начала, и свое мнение я утверждал, покупая акции. Следовал, как я и предвидел, подъем рынка. Пока что все шло хорошо. Но что я делал помимо этого? Я следовал совету заслуженных старцев и обуздывал свою молодую порывистость. Я настроил себя на то, что следует сохранять рассудительность и играть осторожно, консервативно. Каждый знает, что это такое: нужно изъять прибыль и откупить свои акции, когда начнется откат вниз. Именно это я и делал, вернее, пытался делать, потому что часто случалось так, что я изымал прибыль и ждал отката, а он все не наступал. И я наблюдал за тем, как мои акции взлетают еще на десять пунктов, а я сидел, надежно спрятав в своем консервативном кошельке прибыль от четырех пунктов. Говорят, что, изымая прибыль, никогда не станешь нищим. Нет, не станешь. Но, получая прибыль на четыре пункта в период рынка быков, богатым тоже не станешь.
- Любители, непрофессиональные игроки, различаются между собой объемом опыта.
- Новички не знают ничего, и это знает каждый, в том числе и они сами. Тот, кто пробился во второй класс, думает о себе, что он много чего знает, и поэтому другие думают о нем так же. Это уже опытный любитель, который изучил - нет, не рынок, но только разные мнения о рынке, высказанные любителями еще более высокого уровня. Любитель второго уровня знает, как избегать некоторых ошибок, из-за которых проигрывают совсем зеленые новички. Именно эти полулюбители, а не стопроцентные дубы, дают основной и постоянный доход комиссионным домам. Такой обычно удерживается на плаву в среднем три-четыре года, тогда как совсем начинающие обычно выдерживают на Уолл-стрит один сезон или от трех до тридцати недель. Именно полулюбитель обожает цитировать знаменитые биржевые поговорки и рассуждать о правилах игры. Он знает все, чего не следует делать, то есть все мудрые правила, когда-либо сформулированные старожилами биржи. Но он не знает главного - нельзя быть любителем! Полулюбитель считает, что у него уже прорезались зубы мудрости, потому что он любит покупать при откате курса. Он ищет такие ситуации. Он меряет свои сделки по числу пунктов от вершины, на которой он продал. На большом рынке быков незрелый любитель, совершенно невежественный в правилах и прецедентах, покупает вслепую, потому что и надежды его слепы. Он зарабатывает кучу денег, но однажды мощный откат одним махом обдирает его дочиста. Осторожный любитель делает как раз то, что делал и я, воображая, что играю интеллигентно - по оценке других «разумных». Я знал, что мне нужно изменить прежние методы, освоенные мною в игорных домах, и мне казалось, что каждое изменение решает часть моих проблем, особенно если они получали высокую оценку со стороны опытных дилетантов.
- Я сказал, что потеряю позицию. Если бы вам было столько же, сколько мне, и вы прошли бы через такое же количество бумов и паник, как и я, вы бы знали, что никто на свете не может рисковать утратой позиции, даже Дж. Д. Рокфеллер.
- Большие деньги делают не на колебаниях курса от дельных акций, а на больших движениях рынка, что главное не чтение ленты, а оценка рынка и его тенденций в целом.
Глава 6. Землетрясение
- Я не ставил деньги вслепую. Я не был безумным медведем. Я не был опьянен успехом или мыслью, что вся страна может рухнуть вслед за почти стертым с карты Фриско. Нет, конечно! Я не ожидал всеобщей паники.
- Я осознал, что получил по заслугам, послушавшись не собственного опыта, а совета со стороны. Я пренебрег собственной убежденностью, а послушал приятеля только потому, что тот был бескорыстен и обычно знал, что делает.
- И дело здесь было не в том, что нечего слушать посторонних, а надо жить своим умом. Главным было то, что я обрел веру в себя и способность совершенно отказаться от прежних методов торговли. Эта история в Саратоге была моей последней ставкой на удачу, последней азартной игрой. После этого случая я начал думать не о движении отдельных акций, а об общих условиях рынка. В трудном ремесле спекуляции я сам себя поставил на более высокую ступень мастерства. Оказаться там было нелегко, и, видит Бог, у меня на это ушло много времени.
Глава 7. Завершение обучения
- Я никогда не скрывал своих намерений - играть по-бычьи или по-медвежьи. Но я никогда не даю советов - покупать или продавать определенные акции. На рынке медведей все акции идут вниз, а на рынке быков - вверх.
- Средний человек не хочет знать, какой сегодня рынок - медведей или быков. Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Он хочет выигрывать, не рискуя. Он не хочет трудиться. Он не хочет даже думать. Даже считать деньги, которые он подбирает под ногами, для него обуза.
- Если вы работаете с широким размахом, все это приходится постоянно держать в уме. Ты изучаешь условия, планируешь операции и действуешь. Ты закручиваешь дело и получаешь большую прибыль - на бумаге. Но ты не можешь продать акции в любой момент. Не приходится ожидать, что рынок проглотит линию в пятьдесят тысяч акций с такой же легкостью, как сотню. Приходится ждать, пока не возникнет рынка именно для этих акций. Потом приходит момент, когда тебе кажется, что требуемая покупательная способность налицо. Когда появляется такая возможность, ее надо использовать. Как правило, ее приходится дожидаться. Продавать приходится не когда хочешь, а когда можешь. Чтобы поймать этот момент, нужно ждать и испытывать рынок. Вовсе не трудно определить, когда он способен поглотить все, что ты ему даешь. Но начинать движение нужно с малых объемов, и так до тех пор, пока не будет полной уверенности, что нужные условия налицо. Нужно понять, что курс никогда не бывает слишком высоким, чтобы начать покупать, и слишком низким, чтобы начать продавать. Но после первого движения приступать ко второму можно, только убедившись, что первое принесло прибыль. Нужно ждать и наблюдать. Вот когда нужно уметь читать ленту - чтобы выбрать подходящий момент для начала операции. Многое зависит от того, чтобы начать вовремя. У меня ушли годы на то, чтобы понять, насколько это важно. Причем тратил я не только время. На это понимание я израсходовал сотни тысяч долларов.
Глава 8. Новая игра
- На рынке быков жизненно важно вести себя по-бычьи. Я начал понимать, что большие деньги приходят только с большими движениями рынка. Что бы ни послужило первоначальным толчком к большому изменению курсов, можно не сомневаться, что продолжение волны зависит не от искусственных манипуляций со cтороны групп финансистов и спекулянтов, а от общих условий. Попытки противостоять таким изменениям бессмысленны. Волна изменений просто должна докатиться до уровня, которого требуют движущие силы.
- Так я пришел к убеждению, что, естественно, не следует терять медвежью позицию, если ты играешь на рынке медведей, но при этом нужно внимательно и непрерывно изучать ленту, чтобы действовать только в благоприятные моменты. Если начало было правильным, прибыльная позиция не может серьезно пострадать, и тогда будет нетрудным сохранять стойкость.
- Вот так я осознал, что, даже если ты настроен по-медвежьи в самом начале рынка медведей, приступать к продаже изо всех сил следует только тогда, когда есть уверенность, что рынок не отыграет назад.
- Чем дольше длилась задержка, тем мощнее будет обвал, когда все начнется. Это объявление - все равно что признание банкиров под присягой. Они боятся как раз того, на что я надеюсь. Для нас это знак посадки в медвежий экспресс. Нам больше ничего не нужно.
- Сперва они лягут на дно, а потом уже пойдут вверх, но это произойдет не сегодня. Они еще несколько дней побудут среди мертвецов. Этим трупам еще не время выходить наружу. Они еще не вполне мертвые.
Глава 9. Один долгий день
- Чтобы иметь деньги, нужно их делать. Чтобы делать большие деньги, нужно вовремя делать правильные вещи. В моем деле нельзя забывать ни о теории, ни о практике. Спекулянт не может быть просто исследователем - он должен быть одновременно исследователем и спекулянтом.
- Никогда не заниматься мелочевкой, никогда не играть вслепую. Умение читать ленту было важной частью игры, и то же самое с умением начать вовремя и держаться стойко. Но главным открытием было то, что нужно изучать общие условия, оценивать их и предвидеть будущие возможности.
- Я принял решение, что, раз уж неразумно и опасно продолжать активную игру на понижение, нет никакого смысла продавать и дальше. Так что я развернулся и начал покупать.
- Но главной добычей были не доллары, а нечто нематериальное: я был прав, я смотрел вперед и действовал по четкому плану. Я научился тому, как делать большие деньги. Я навсегда покинул ряды азартных и слепых игроков. Я, наконец, овладел искусством вести торговлю интеллигентно и с размахом. Для меня это был величайший день в жизни.
Глава 10. Ошибки и враги
- Вообще-то говоря, нет причин, чтобы опыт ошибок был полезнее, чем уроки успехов. Но человеку от природы свойственно избегать наказаний. Сделав ошибку, вы не захотите повторить опыт еще раз.
- Семья ошибок настолько велика, что какая-нибудь из них всегда крутится рядом в ожидании, когда вы захотите узнать, что бывает в результате дурацкой игры.
- Еще нестарому нормальному человеку не нужно много времени, чтобы забыть о бедности. Вот чтобы забыть о прошлом богатстве, нужно времени побольше.
- На товарных биржах дело торговца очень простое: он должен знать все о спросе и предложении, о текущей ситуации и о перспективах. Ему не нужно догадываться о десятках вещей, как в торговле акциями.
- Люди ленятся задавать вопросы, не говоря уже про поиски ответов.
- Случайности, то есть события неожиданные или непредвиденные, всегда играли на мою рыночную позицию, если я выбирал ее в соответствии с линией наименьшего сопротивления (Уровень или точка, где повышение цены на определенные ценные бумаги неоднократно приостанавливается из-за того, что активность продаж делается выше, чем активность покупок, и, соответственно, наоборот).
- Вот почему я говорю: на того, кто прав, всегда работают две силы базовые условия и тот, кто ошибается. На рынке быков все медвежьи сюжеты обычно игнорируют, а бычьи - преувеличивают, и наоборот.
- Я просто изучаю самый вероятный путь движения цен. Я использую дополнительные проверки, чтобы определить психологический момент. Для этого я наблюдаю, как изменяются цены после того, как я вступаю в дело.
- Можно с помощью простых вычислений доказать, что разумно делать крупные ставки, только когда ты выигрываешь, а при проигрыше терять только небольшие, контрольные ставки. Тот, кто торгует по этой моей методе, всегда будет в выгодной позиции и сможет зарабатывать на больших ставках.
- Профессиональному игроку нужны не долгосрочные вложения, а верные деньги. Когда есть возможность вложить, это, разумеется, прекрасно.
- Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый торговец должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. Он должен добиться того, чтобы эти естественные импульсы работали вполне противоестественным образом.
- После тридцати лет непрерывной торговли, и мелкой, и на миллионы, я пришел к следующему выводу: в какой-то момент можно подмять под себя и выпотрошить какие-то акции или группу акций, но никто на свете не способен подмять под себя весь рынок акций! Можно делать деньги на отдельных сделках с хлопком или зерном, но никто не может подмять под себя рынок зерна или хлопка.
Глава 11. Хлопок
- Невозможно годами заниматься каким-то делом и не выработать к нему определенное отношение, очень непохожее на то, какое бывает у среднего новичка. В этом и состоит различие между профессионалом и любителем. От того как человек смотрит на вещи, зависит его выигрыш или проигрыш на спекулятивных рынках. Публика имеет дилетантские представления о том, чем занимаются участники этих рынков. Личные предрассудки бывают зачастую чрезмерно навязчивыми, а в результате понимание страдает отсутствием глубины. Для профессионала важнее принимать верные решения, чем делать деньги. Он знает, что, если все устроит как надо, прибыль сама о себе позаботится. Торговец относится к игре, как профессиональный игрок в бильярд, иными словами, он смотрит и рассчитывает далеко вперед, а не думает исключительно о ближайшем ударе. Развивается, знаете ли, инстинктивное стремление к созданию стратегических позиций.
- По милости газетчиков совершенно не заслуживающие этого спекулянты оказываются увенчанными лаврами, и не затем, чтобы подчеркнуть роль удачи и везения.
Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности
- Игра мне интересна только до тех пор, пока я играю за себя и по своим правилам.
- Ну, те, кто никогда не ошибается, потому что это портит репутацию. Такие всегда знают, чего они хотят, и никто не может их разубедить. Именно они платят за образование моих детей и поддерживают мою жену в хорошем настроении. Вы мне сделали хороший подарок, мистер Ливингстон. Я рассчитывал на это, когда отказался от двухсот долларов, которые вы так настойчиво пытались мне вручить.
- Я так подробно рассказал эту историю, потому что это был замечательный человек, продавший мне то, чего я не хотел покупать. Он был первым, кто сумел это сделать со мной. Я постараюсь, чтобы второго не оказалось, но этот был. Нельзя быть уверенным, что такой замечательный продавец один на весь белый свет или что вы полностью защищены от влияния сильной личности.
- Вместо того чтобы руководствоваться собственными наблюдениями и выводами, я просто играл за другого. Эта игра и не могла окончиться как-то иначе. Мало того, что я покупал, не имея внутренних оснований для этого, но я и покупал не так, как требовали мои проверенные опытом правила. Я торговал неверно. Начав слушать другого, я пропал
- Всегда нужно продавать то, что несет убытки, и держать то, что дает прибыли. Разумность этого правила настолько очевидна и бесспорна, что даже сегодня я дивлюсь, как я мог сделать прямо наоборот.
- Я заплатил миллионы за знакомство с еще одним опасным врагом каждого спекулянта - обаянием сильной личности, умением убедительно и с блеском преподносить свои идеи. Мне, правда, всегда казалось, что я хорошо усвоил бы этот урок и в том случае, если бы заплатил за него всего один миллион. Но судьба не всегда позволяет экономить на плате за обучение. Она воспитывает вас изрядными оплеухами, а потом предъявляет собственный счет, по которому приходится платить любую сумму. Выяснив на практике, на какую чудовищную глупость я способен, я закрыл этот случай.
- Каждый, кто хорошо знаком со средним клиентом среднего комиссионного дома, согласится со мной, что надежда на то, что фондовый рынок оплатит личные счета, является самой частой причиной потерь. Если вы твердо держитесь цели, то оберете себя дотла.
- Среди пагубных пристрастий Уолл-стрит самым зловещим является стремление добиться от рынка, чтобы он вел себя как добрая мать.
- Что делает мужчина, когда он ставит своей целью, что рынок акций должен заплатить за его экстренные потребности? Он надеется. Он азартно играет. Он принимает на себя куда больший риск, чем если бы спекулировал интеллигентно, руководствуясь мнениями или представлениями, к которым он пришел логическим путем после бесстрастного изучения условий. И прежде всего, прибыль ему нужна немедленно. Он не может ждать. Рынок обязан расстелиться перед ним, и без задержек. Он ободряет себя тем, что ведь он не просит ничего особенного: нужна только удачная ставка. Поскольку он намерен действовать быстро, скажем, остановить убытки на двух пунктах, да и все его упования - сделать два пункта, он убаюкивает себя ложью, что его шансы на проигрыш всего пятьдесят на пятьдесят. Я знавал многих, потерявших тысячи долларов на таких сделках, особенно на покупках, делаемых на взлете рынка быков, как раз накануне небольшого отката. Так торговать не годится.
Глава 13. Состояние духа
- Разбит и не способен сильно действовать. В долгах, и постоянные ошибки! После многих лет успеха, когда даже ошибки шли на пользу и прокладывали путь к еще большим победам, я был теперь в куда худшем положении, чем когда начинал в игорных домах. Я многое узнал о спекулятивной игре на бирже, но при этом остался уязвимым для собственных слабостей. Человек не машина, и он не может неизменно действовать с одинаковой эффективностью. Мне пришлось признать, что люди и невезение могут сделать мою игру полностью неэффективной.
- Тому, кто хочет добиться успеха на спекулятивных рынках, нужно хорошенько изучить себя.
- Порой я думаю, что за урок, избавляющий спекулянта от самомнения, он должен бы платить любую цену. Никакая плата не будет чрезмерной. Блестящие игроки терпели крах из-за раздутого самомнения - из-за болезни, которая дорого обходится всем и каждому, но особенно она свирепствует на Уолл-стрит среди биржевиков.
- Делать на Уолл-стрит. Результатом этой ошибки стало то, что потом мне годами пришлось сносить чувства горечи и унижения. Мне следовало настоять, чтобы он взял эти деньги. Я восстанавливал утраченное состояние, и шел к этому очень быстро. В первые три недели моя прибыль составляла сто пятьдесят процентов в неделю. Теперь мои операции будут неуклонно расширяться. Но вместо того, чтобы освободиться от всяких обязательств, я позволил ему настоять на своем и не заставил взять деньги назад. Ну а поскольку он не забрал свои двадцать пять тысяч, я чувствовал себя не вполне свободным в распоряжении собственной прибылью. Я был очень благодарен ему, но я устроен так, что не люблю быть в долгу, особенно если речь не о деньгах. Денежный долг я могу вернуть деньгами, но на любезность я должен ответить тем же, а всякий знает, что временами моральные обязательства обходятся чертовски дорого. К тому же здесь нет никаких разумных границ.
- Дело было не в потерянных деньгах. Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимал как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего. В жизни приходится набираться опыта, и мужчина должен за это платить. Но в этом опыте с Даном Уильямсоном самым обидным было то, что я упустил отличные возможности. Деньги — это мусор, приходят и уходят. Но возможности открываются не каждый день.
Поучительная история:
- Дан Уильямсон помнил о моих успешных операциях в 1907 году, и ему просто необходимо было меня обезвредить. Если бы он мне не помешал, я бы намолотил столько денег, что к моменту, когда он принялся за ликвидацию спекулятивных вложений Элвина Маркуанда, я бы уже ворочал сотнями тысяч акций. В качестве активного медведя я бы крепко пообгрыз миллионы наследников Маркуанда, а он им и оставил-то чуть больше двухсот миллионов. Было намного дешевле загнать меня в долги и потом их погашать, чем позволить активно играть на стороне медведей в какой-нибудь другой фирме. Этим бы я, конечно, и занимался, если бы не чувство, что я не могу уступить Дану Уильямсону в благородстве. Я считаю эту историю самой любопытной и самой незадачливой из всех, через которые мне пришлось пройти за годы игры на бирже. За этот урок мне пришлось заплатить неоправданно дорого. И это отдалило мое возвращение к активному большому бизнесу на долгие годы. Я был достаточно молод и мог терпеливо ждать, когда мои заблудшие миллионы вернутся назад. Но прожить в бедности пять лет — это слишком много. Это плохо и в молодости, и в старости. Мне было намного легче обходиться без яхт, чем без активной роли на рынке. У меня прямо перед глазами были чудные возможности вернуть утраченные деньги. Но я не мог двинуть и рукой, чтобы взять их. Мудрым мужиком был этот Дан Уильямсон: быстрый, хитрый, дальновидный, изобретательный. Это настоящий мыслитель, с прекрасным воображением, мгновенно в каждом отыскивает уязвимое место и хладнокровно планирует удар. Он тогда очень хорошо оценил ситуацию и быстро придумал, как меня полностью нейтрализовать. И он вовсе не отнимал у меня никаких денег. Наоборот, он был очень любезен и мил со мной.
Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем
- Чем больше я углублялся в анализ проблемы, тем яснее видел, что дело не в умении понимать ленту, а в умении понимать самого себя. В результате трезвого и хладнокровного анализа я пришел к выводу, что, пока я пребываю в состоянии тревоги и напряженности, я никогда ничего не достигну, и столь же несомненным было то, что, пока я не расплачусь с долгами, я не выйду из состояния напряженности.
- Для успеха на бирже нужны спокойствие и чувство независимости.
- Без достаточно большой маржи просто невозможно осуществлять хладнокровную и бесстрастную тактику игры, которая держится на возможности небольших потерь на проверку рынка, открывающих возможность делать большие ставки почти наверняка.
- Я в конце концов пришел к мысли, что нужно просто научиться читать себя самого столь же грамотно, что и ленту биржевого телеграфа. Я изучал и учитывал свои собственные реакции.
- В любом деле очень важно правильно начать.
- Случается, что не зарабатывать деньги так же невозможно, как нельзя остаться сухим, оказавшись без зонта под проливным дождем. Такого выраженного рынка быков я никогда не видел.
- Нигде и никогда история не повторяется столь часто и столь однообразно, как на Уолл-стрит.
- От мужчины здесь требуется только одно - всегда быть правым.
- Когда случается такой обвал и у тебя большой рынок, который можно перевернуть, самое время обратить бумажную прибыль в живые деньги. Даже на рынке медведей невозможно бывает покрыть сто двадцать тысяч акций без того, чтобы не вздуть цены для самого себя. Следует дождаться такого рынка, на котором можно купить акции для покрытия, не жертвуя накопленной бумажной прибылью.
- Я чувствовал, что у меня есть долг не только перед кредиторами, но и перед самим собой, и этот долг заключался в том, чтобы использовать до конца все сказочные возможности, которые открывал рынок в 1915 и 1916 годах.
Вовремя выводить прибыль и создавать "несгораемые суммы":
- Полностью расплатившись с долгами, я довольно большие деньги обратил в ренту. Я пришел к выводу, что больше не хочу попадать в ситуацию, когда буквально не на что жить и не на что торговать. А женившись, я купил ренту и для жены. И когда у нас родился сын, я купил ренту и на его имя. Я сделал так не только из страха, что рынок может опять все у меня отнять. Я понимал еще и то, что мужчина способен растратить все, до чего сможет дотянуться. А так я обезопасил свою жену и сына от собственных слабостей. Я знавал многих мужчин, которые принимали те же предосторожности, но потом, попав в неприятности, умели уговорить своих жен доверить им свои деньги. Но я все устроил так, что, независимо от того, чего бы захотел я сам или моя жена, эти деньги оставались вне досягаемости. Ни один из нас не может до них добраться. Что бы ни происходило на рынке и со мною и как бы жена меня ни любила, но здесь все перекрыто. Я решил, что уж здесь я не допущу никаких случайностей!
Предлагаем Вам прочитать нашу статью о "цикле трейдера" и регулярном выводе средств, которая поможет Вам избежать множества проблем и научит регулярно забирать фишки со стола.
Глава 15. Кофейку?
- Для спекулянтов очень важен риск непредвиденных, я бы даже сказал - непредвидимых событий. Даже самый̆ предусмотрительный̆ человек вынужден иногда рисковать - если, конечно, он не хочет на всю жизнь остаться мелким спекулянтом.
- Я пытаюсь исходить из фактов, и только из фактов, и я направляю свои действия в соответствии с пониманием ситуации.
- Ошибки стоят денег. Правота приносит деньги.
- В спекуляции говорить о прошлом - гиблое дело. Такие разговоры никуда не ведут. Но эта операция с кофе имеет определенную образовательную ценность. Вначале все выглядело очень привлекательно. Рост был настолько надежным, настолько логичным, что, по моим расчетам, мне было просто не отвертеться от нескольких миллионов долларов. Увы, я отвертелся.
- Теорию, что большая часть неожиданных или особенно резких падений цен является результатом игры на понижение, изобрели, скорее всего, для облегчения жизни тем спекулянтам, которые на самом деле в рынке ничего не понимают и играют как слепые, а потому предпочитают не думать самостоятельно, а верить всякому вздору. Ссылка на наезд, которой неудачливых спекулянтов так часто утешают их брокеры и финансовые советчики, представляет собой просто перевернутый совет. Разница вот в чем: медвежья наводка - это отчетливый и ясный совет продавать без покрытия. А перевернутый совет, то есть объяснение, которое ничего не объясняет, служит одной цели - удержать человека от разумной продажи без покрытия. Если курс начинает резко падать, то совершенно естественное дело продавать эти акции. Для этого есть надежная причина, - ты ее не знаешь, но можешь на нее положиться, а потому такие акции следует продавать. Но если акции падают в результате наезда крупного биржевика, лучше такие акции не продавать, потому что, когда он завершит свою операцию, цена обязательно полезет вверх. Перевернутый совет!
Глава 16. Проверка информации оценка активов
- Cоветы! До чего же людям нужны советы! Причем не только получать, но и давать.
- Я всегда считал, что торговать по наводке — это верх дурости.
- Люди пользуются подсказками не потому, что те так уж чертовски ценны, а потому что без этого коктейля мечты и надежды им жизнь не в радость.
- К спекуляции полностью применим старый рецепт барона Ротшильда. Кто-то спросил его, не слишком ли утомительное дело зарабатывать на бирже, а он ответил, что, напротив, считает это очень легким делом.
- Наверное, это для вас, потому что вы очень богаты, - возразил спрашивающиий.
- Не совсем так. Я просто нашел легкий подход и всегда им пользуюсь, так что деньги делаются сами собой. И если хотите, я вам открою секрет. Он вот в чем: я никогда не покупаю по нижней цене и потом очень быстро продаю.
- Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги.
Поучительная история:
- Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги. А несколько дней спустя случилось так, что я оказался в управлении дороги «Делавэр, Лакавонна и Вестерн». Президентом там был старина Сэм Слоан. Его кабинет был прямо у входа в управление, и дверь была широко открыта. Она всегда была открыта. В те дни всякий, кто заходил к ним в контору, непременно видел сидящего за своим столом президента компании. Если у кого было дело к нему, любой мог войти и немедленно переговорить. Репортеры финансовых изданий рассказывали, что им никогда не приходилось блуждать и гадать, если дело касалось Сэма Слоана. Они задавали ему вопросы и получали исчерпывающие и прямые ответы. Когда я к нему попал, то увидел, что старик занят. Сначала я решил, что он распечатывает свою почту, но, подойдя ближе к столу, просто остолбенел. А потом я выяснил, что он этим занимается ежедневно. Когда все письма были рассортированы и вскрыты, пустые конверты не выбрасывали, а собирали и приносили ему в кабинет. Когда выпадали минуты бездействия, он их обрезал со всех сторон. В итоге он получал с каждого конверта по два листика бумаги с одной чистой стороной. Затем эту бумагу раздавали клеркам, чтобы использовать для черновиков и вычислений, для чего Рейнхарт брал самую лучшую и дорогую бумагу в мире. Не пропадают ни пустые конверты, ни пустое время президента. Все идет в дело!
Глава 17. Дар предвидения или опыт?
- Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа.
- Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа.
- Для успеха на бирже нужны наблюдательность, опыт, память и умение считать. Мало быть точным и верным наблюдателем, нужна прекрасная память, чтобы ничего и никогда не забывать. Нельзя строить расчеты на неразумности других или на том, что может произойти нечто неожиданное, хотя неожиданности случаются часто, а люди зачастую ведут себя не очень разумно. Биржевик имеет дело только с вероятными событиями, и он должен пытаться их предвидеть. Годы участия в игре, годы изучения рынков, цепкая память позволяют настоящему биржевику мгновенно и адекватно действовать, когда происходит то, чего он ожидал, или нечто вовсе для него неожиданное. Можно обладать прекрасными математическими способностями и быть точным и внимательным наблюдателем, но, если при этом у человека нет достаточного опыта и непогрешимой памяти, он будет проигрывать на бирже. Подобно врачу, который постоянно следит за прогрессом медицинской науки, разумный биржевик никогда не оставляет изучения общих условий. Он должен следить за развитием во всех областях, которые могут сказаться на работе и поведении рынков. С годами информированность обращается сразу и в потребность, и в привычку. Он начинает действовать почти автоматически. Он приобретает холодное профессиональное отношение к игре, и это дает ему возможность - иногда! - переигрывать рынок. Невозможно переоценить значение различий между профессиональным и любительским отношением к делу. Я, к примеру, обнаружил, что мне очень помогают хорошая память и умение считать. Умение считать — это основа работы на Уолл-стрит. Чтобы делать там деньги, нужно сообразовываться с фактами и цифрами.
- Если ожидаешь падения цен, приступать к продажам следует немедля.
- Опыт научил меня, что в ходе спекуляций нужно руководствоваться только поведением рынка. Это то же самое, что измерить у пациента температуру и пульс, оценить прозрачность глазных белков и налет на языке.
- В этой игре опыт — это бесценная вещь и наилучший подсказчик. Временами достаточно знать, как ведут себя отдельные акции.
- Если люди, которым следовало бы стремиться к владению акциями, избегают этого, почему я должен вести себя иначе? Я решил, что, как бы сильно ни шли в гору все остальные автомобильные компании, следует незамедлительно приступить к продаже акций «Честер». Опыт научил меня тому, что следует избегать покупки акций, которые не движутся вслед за отраслевым лидером.
- Важно изучать групповое поведение и к чему ведет пренебрежение и невежество в этой области, проявляемое крупными и мелкими торговцами.
- Ум биржевика занимают только торговые проблемы, и полагаю, что имею право утверждать, что сумел наверстать проигрыш благодаря опыту и хорошей памяти.
Глава 18. ТТ-Тропическая торговля
- Но чего ради брокеры, работающие в зале биржи, которые так часто проигрывают из-за того, что инсайдеры играют краплеными картами, принимают приглашение сесть за стол? Да потому, что им нравится игра, а ТТ — это удовольствие им гарантирует. Курс изменяется непрерывно. Ни о каких объективных причинах никто не спрашивает, да ему и не ответят.
- Меня предупредили, что руководство ТТ точно отслеживает движение каждой акции и знает, кто, что и сколько продает. Это были очень талантливые и матерые биржевики. Связываться с ними было довольно рискованным предприятием. Но факты есть факты, а на бирже самый сильный союзник — это общие условия рынка.
- Спекулянт должен верить в себя и в свое понимание рынка. Покойный Диксон Г. Уаттс, экс-президент Нью-йоркской хлопковой биржи и автор знаменитой книги «Спекуляция как искусство», говорит, что для спекулянта мужество равносильно готовности действовать в соответствии со своим пониманием ситуации».
- Все та же старая знакомая логика! У меня были прекрасные возможности - большой и слабый рынок и продавцов намного больше, чем покупателей. Даже рискуя показаться утомительным хвастуном, могу сказать, что я выкупил мои тридцать тысяч акций ТТ по самой низкой цене этой волны падения котировок. При этом такой задачи у меня не было. Я всего лишь хотел обратить свою бумажную прибыль в живые деньги, потеряв на обмене как можно меньше.
- Знание — это сила, а сила не должна бояться лжи, даже если она приходит на ленте биржевого телеграфа. Все очень быстро оказывается на своих местах.
- Но мое-то дело было не думать за них, а торговать, то есть исходить из голых фактов, а не из того, как я оцениваю других и их возможные действия.
Глава 19. Взгляд в прошлое
- Меня очень интересует все, что связано с делом моей жизни, и, естественно, я учусь не только на своем опыте, но и у других.
- Для сегодняшнего манипулятора знание о том, как и что они делали, не более полезно, чем для вест-пойнтского кадета изучение искусства метания пращи в ходе занятий баллистикой.
- Всегда полезно изучать людей - насколько легко мы, твари божьи, склонны верить тому, во что нам хочется верить, и как мы позволяем себе - а на деле даже понуждаем себя - подпадать под влияние собственной алчности или легкомыслия. Людские страхи и упования всегда одинаковы, а потому всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов - она ведь тоже не меняется.
- Правила удачливой спекуляции акциями основаны на предположении, что в будущем люди будут совершать те же ошибки, что и в прошлом.
- Он был скорее инвестором, а не спекулянтом. Он одним из первых понял, что действительно большие деньги дает владение железными дорогами, а не прокручивание их ценных бумаг на бирже. Естественно, он использовал рынок акций.
- Иметь великую цель и не иметь денег — это сердечная тоска, но с деньгами — это возможность великих свершений. А это уже власть. Власть приносит деньги, и могущество растет, и это открывает путь к новым свершениям. И так далее, и так далее.
Глава 20. Мастер торговли Кин
- На рынке акций, как на войне, важно помнить о различии между стратегией и тактикой.
- Некоторые люди всегда движутся быстрее толпы, и они обречены на лидерство - как бы ни менялась толпа.
- Реклама — это, разумеется, искусство, а манипулирование — это искусство рекламировать посредством биржевого телеграфа. Его лента должна рассказывать читателям то, что хочет сообщить им манипулятор. Чем правдивей эта история, тем она убедительней, а значит, тем успешней реклама. Сегодня манипулятор, к примеру, должен добиться не только того, чтобы акции выглядели сильными, но и того, чтобы они действительно были сильными. Следовательно, манипуляция должна опираться на здравые принципы торговли. Это и было сильной стороной операций Кина; он был непревзойденным мастером торговли.
- Курс акций поднимают на максимально возможный уровень, а продают выпуск на откате.
- Чтобы привлечь к акциям внимание спекулянтов, я делаю их активными. Я их покупаю и продаю, а остальные втягиваются в это. Если в ходе операции ты контролируешь достаточно большой пакет акций, не нужно особенно напирать на продажи. Доминировать должны покупки, а уж публика пойдет следом, и не столько за манипулятором, сколько за специалистами из торгового зала биржи. А они включаются в игру в качестве покупателей. Я чувствую этот крайне необходимый спрос, иными словами, я продаю больше акций, чем покупаю. Если спрос достаточен, он поглотит больше акций, чем мне пришлось накопить на первых этапах операции, и тогда я продаю без покрытия - в техническом смысле. Иными словами, я продаю больше акций, чем имею сам. Для меня эта операция совершенно безопасна, так как на самом деле мои продажи прикрыты принадлежащими мне колл-опционами. Если, конечно, спрос слабеет, акции перестают расти и приходится выжидать.
- Подлежащие размещению акции нужно раскрутить в максимальной степени, догнать до наибольшей возможной цены и на откате продать.
- В ходе любого манипулирования я ни на миг не забываю, что я торговец акциями. И в этом смысле в манипулировании нет никакого своеобразия. Всякое манипулирование бесполезно, если я не могу заставить акции делать то, что мне нужно. Если такое происходит, нужно просто выходить из игры. Не нужно спорить с биржевым телеграфом. Нельзя поддаваться соблазну вернуть прибыль. Уходи, пока это можно сделать дешево.
Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность
- Исчезновение адекватной реакции на покупки — это лучший признак того, что пора продавать. Всегда есть уверенность, что, если акции того стоят и условия рынка будут соответствовать, ты всегда сможешь вернуть их назад, даже если они откатились на двадцать пунктов.
- Манипулируя акциями, я никогда не отступаюсь от основных принципов торговли. Хотите знать, почему я так часто и настойчиво говорю об этом и о том, что я никогда не спорю с биржевым телеграфом и что я никогда не выхожу из себя из-за поведения рынка? Многие думают, что сильные, закаленные мужчины, сделавшие миллионы в своем бизнесе и имевшие успех на Уолл-Стрит, должны относиться к игре бесстрастно. Но просто поразительно, сколь часто удачливые и умные биржевики реагируют как вздорные женщины на нежелательные для них движения рынка. Они ведут себя, как если бы им нанесли личную обиду, и, потеряв присутствие духа, они начинают терять деньги.
- Сам я никогда не верил в слепую игру. Я способен сделать очень крупную ставку, а могу ограничиться покупкой сотни акций. Но в любом случае я не могу действовать безотчетно и не имея оснований.
- Средний человек видит только одно. Акции, которые никто не хотел покупать за 12-14 долларов, неожиданно прыгают до 30, а когда этот рекорд становится привычным, они выскакивают на уровень 50. Дальнейшего роста просто быть не может. Но потом цена доходит до 60, до 70 и 75. Тут уже все уверены, что эти акции, которые еще несколько недель назад никто не брал за 14, больше расти не могут. Дальше - некуда! Но они доходят до 80, а потом и до 85. И вот тогда средний человек, который никогда не думает о ценности, но всегда только о ценах, действиями которого руководит не понимание условий, но смесь страхов и надежды, становится на самый легкий путь - он отбрасывает мысль, что бесконечный подъем невозможен. Вот почему аутсайдеры, которым хватает ума, чтобы не покупать по самой верхней цене, расплачиваются за это тем, что не берут свою прибыль. Во время бумов большие деньги сначала делает публика - на бумаге. Эта прибыль и остается на бумаге.
Глава 22. Объединенные печи
- В конце концов, покупательную способность можно узнать только на опыте.
- Синдикат, обрадованный неожиданно большим спросом на акции, решил, что публика готова покупать их в любом количестве и по любой цене. И они оказались такими тупицами, что решили размещать не все акции. Но если уж они решили повести себя со свинской жадностью, это нужно было делать с умом. Даже в таком свинском деле нужно сохранять интеллигентность.
- Не поддержать акции в самом начале их жизни на рынке - прискорбная ошибка. Но не продать публике все акции, на которые были заявки покупателей, было неизмеримо хуже.
- На Уолл-стрит, как и везде, невыгодно вести себя как собака на сене.
- Сердиться бесполезно. Я много раз убеждался, что спекулянт, поддавшийся чувствам, - человек пропащий.
Глава 23. Инсайдеры и информация
- Акциями спекулировать будут всегда. Да и вряд ли желательно прекратить это дело. Людей не остановить предупреждениями о риске и потерях. Даже самые способные и опытные люди ошибаются в оценках будущего. Ломаются самые тщательно составленные планы, потому что порой происходят вещи непредвиденные и даже непредвидимые.
- Спекулируя на рынке акций, нужно еще опасаться не только естественных врагов, но и определенных злоупотреблений, к которым нельзя привыкнуть и от которых невозможно защититься.
- Получение прибыли на спекуляциях акциями всегда было нелегким делом, но с каждым днем оно становится все более трудным.
- В спекулятивной покупке и продаже акций участвуют многие тысячи людей, но число тех, кто получает на этом прибыль, очень невелико.
- Смертельными врагами спекулянта являются невежество, алчность, страх и надежда.
- Еще один источник потерь — это сознательная дезинформация, которую следует отличать от прямых наводок. А поскольку этот источник опасности всегда тщательно замаскирован, он оказывается самым коварным и опасным.
- Торговля ценными бумагами требует не только интеллигентного изучения рынков, но и учета определенных фактов, важных для игры на Уолл-стрит. Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные. Иными словами, важно знать не только что и как делать, но и чего не делать.
- Я отдал свою дань торговле и многие годы не так уж плохо держался на фондовом рынке, и я могу сказать, что не припомню ни одного случая, когда бы наезд медведей вызвал значительное и длительное падение курса. То, что приписывали партии медведей, всегда было только результатом продаж, направлявшихся точным знанием реальных условий и перспектив. Но при этом нельзя сказать, что курс всегда падает только из-за продаж инсайдеров или оттого, что они воздерживаются от покупок. При определенном состоянии рынка все стремятся продать, а когда все продают, и никто не покупает, курс катится к черту.
- Публика должна ясно усвоить себе одну вещь: длительный спад никогда не бывает результатом давления медведей. Если акции устойчиво скользят вниз, можете держать пари: что-то не в порядке либо с рынком для этих акций, либо с самой компанией. Если бы падение было необоснованным, цена акций очень быстро упала бы ниже их реальной стоимости, а это стало бы стимулом для покупок, и падение было бы остановлено. В реальности у медведей бывает только одна возможность сделать большие деньги на продаже акций, - когда эти акции сильно переоценены. И вы можете поставить последний цент против чего угодно, что инсайдеры никогда не поделятся такой информацией с миром.
- В ходе рынка быков, а особенно в ситуации бума, публика сначала зарабатывает деньги, а позднее она их теряет только оттого, что слишком долго остается на рынке. Толки о кознях медведей помогают задержать публику на рынке быков. Публике следовало бы понимать, что всему виной объяснения, которые объясняют только тактику анонимных инсайдеров.
Глава 24.
- Публика всегда нуждается в словах. Одни дают советы, другие им следуют. Это универсальная практика. Брокеры вправе давать своим клиентам советы, как устные, так и в виде обзоров конъюнктуры. Но им не следует при этом слишком упирать на действительные обстоятельства компаний, поскольку движения рынка акций всегда на шесть-девять месяцев опережают их.
- Но кто и как защищает публику от опасности того, что ей продадут акции по цене, превышающей реальную стоимость? Кто наказывает распространителей слухов, способствующих росту котировок, то есть играющих за партию быков? Никто. При этом публика, следуя советам безымянных инсайдеров, играющих на повышение, теряет больше денег при покупке акций по завышенной цене, чем при их продаже по заниженной цене вследствие давления, создаваемого так называемыми медвежьими наездами.
- Публике не следует ни при каких условиях забывать азы торговли акциями. Когда акции идут вверх, не нужно никакого объяснения причин того, почему они растут. Чтобы курс непрерывно рос, акции нужно непрерывно покупать. Пока так оно и идет и подъем перемежается только небольшими и краткосрочными откатами, можно вполне безопасно следовать этой тенденции. Но если после долгого устойчивого роста курс останавливается и начинает постепенно падать, причем падение перемежается только слабыми и короткими движениями вверх, значит, направление линии наименьшего сопротивления изменилось, и теперь она ведет не вверх, а вниз. А если все так просто, зачем нужны какие-либо объяснения?
- Я уже много раз говорил и не устану повторять вновь, что многолетний опыт торговли на бирже убедил меня, что никто не в силах постоянно и устойчиво обыгрывать рынок акций, хотя порой можно делать деньги на отдельных акциях. Неважно, насколько опытен биржевик. Он всегда может проиграть, поскольку никакая спекуляция не может быть на сто процентов гарантирована. Профессионалы Уолл-стрит знают, что использование инсайдерских советов ведет к разорению быстрее, чем любой голод, неурожай, нашествие чумы, политические беспорядки или любые другие обычные катастрофы. Ни на Уолл-Стрит и ни в каком другом деле путь к успеху не вымощен асфальтом. Так зачем дополнительные помехи движению?
Заметки трейдера 1. Дисциплина.
Самое важное в любой сфере деятельности, уж тем более в таком бизнесе как трейдинг. ОЧЕНЬ ВАЖНО - соблюдай свою торговую систему и стратегию при любых обстоятельствах на рынке, не поддавайся соблазну заработать тут и сейчас при этом нарушив все ранее оговорённые правила ТС.
2. Убыток - это часть моей прибыли.
20% сделок = 80% прибыли. Смотри на это как на расходы традиционного бизнеса, ничего не отдавать и всё забирать, так не получиться и такого не бывает.
3. 1 час работы - НИКАКИХ сделок.
Проведи отбор торг. инструментов, сделай тех. анализ, займись поиском сетапов и паттернов, попрактикуй свои знания на бектестинге. Работы кроме открытия сделок хватает.
4. Рыночные ордера - !!!СТРОГО ЗАПРЕЩЯЕТСЯ!!!
5. Не допускай эмоционального выгорания.
В этом деле будут излишни непредвиденности и непредсказуемые действия. Всё должно происходить чётко по плану, никакого творчества никаких погрешностей и отклонений от ТС и чётко продуманного плана.
6. Веди дневник сделок
7. Не фокусируйся на деньгах и прибыли, сконцентрируй внимание на результат!
В этом случае не спеши заработать большую сумму в кратчайшие сроки, если расчитуешь на хорошую прибыль - она формируеться месяц, три, а может и полгода. Всё зависит от твоей продуктивности и желания работать!
8. Стань и будь терпеливым.
Всё не так быстро как хочеться, результат в трейдинге приходит с опытом наработанным годами, если кратко - "Трейдинг - это тяжелый путь к лёгким деньгам"
9. План действий - часть успеха.
10. Работай как профи.
Трейдинг - не игра. У тебя должен быть максимально ответственный подход к торговле, грамотно выстроенный алгоритм работы и обьязательная самодисциплина, самоконтроль и самообладание.
Астротрейдинг и работа с веорятностями по графикуМного писать не буду, так каск ситуация должна поменяться и может это сделать в считанные часы. На графике опираюсь на основные показатели для меня - это временные интервалы и астропрогноз. Основной индикатор настроения в шорт - новолуние. В него по истории вы можете увидеть максимальные движения и падения. История наше все. Второй индикатор - это конечно временой индикатор циклов. Окончание цикла месяца сопровождается всегда координальным движением. И так как мы работаем с вероятностями, оцениваю ситуацию в шорт с возможным забором позиций (ликвидацией их диапазона 1700-2000) Это дневной ход цены по etherium. Сценарий маловероятный, но имеет место быть. Так как доставка цены была крайне агрессивной 1356-1677 (по Bitsmap) мы находимся в недельном и месячном интервале зоны Premium. Цена крайне агрессивно прошла несколько "этажей" без особой проторговки. Из этого оцениваю как большую вероятность похода в шорт к интервалам 1570-1490$ , 1310-1220$ , 1170-1110 $ с возможным снижением цены и перебитием нижних отметок ценового диапазона 990-935 $ (без перебития и одновления минимумов). Это первый сценарий. Или же второй и третий. Второй с перебитием и уход ниже на 3-10% ниже отметок 880$ (минимальная цена 3 месячного диапазона). Также считаю, что развязка ситуации сменой тренда ожидается в диапазоне 12 августа по 27 августа.
Понравился пост, пишите комментарии. Ставьте лайк, если прочитали (энергообмен будет мотивировать меня писать дальше). Благодарю за внимание.
p.s.Пост является ознакомительным и несет только информативный характер. Зоны указаны примерные, несмотря на то, что я нахожусь в позиции.
В автомобиле (трейдинге и инвестициях) - главное тормоза!На занятиях по вождению обучают, что в любой непонятной ситуации самое правильное решение - нажать на тормоз. В 90% случаев оно поможет избежать или снизить ущерб в аварийной ситуации. На заводе в первую очередь обучают технике безопасности и просят расписаться в специальном листе. Как ни странно, но на финансовых рынках тоже самое главное - тормозная система или иначе риск-менеджмент.
В книжке Ральфа Винса Математика управления капиталом показывается, как в простой игре с подбрасыванием монетки, используя разный процент риска, достигаются кардинально разные результаты. Но, что самое интересное - начиная с определенного уровня риска, даже если у вас есть выигрышная система, ваш результат начинает снижаться. Это примерно, как при езде на автомобиле, при повышении скорости выше 250 км/ч вероятность быстро доехать до пункта назначения может резко снизиться. Многие думают, зачем мне эта математика, просто буду входить в каждую сделку на 1 000 ( 100 000 ) долларов и думать не нужно. Но когда наглядно в цифрах показываешь, что общий результат может вырасти в 3-5 раз просто за счёт того, что правильно подобран размер риска, то отношение кардинально меняется.
По статистике на рынке теряет больше 90% участников. Удивительно, но чтобы выйти из этих 90% достаточно соблюдать правило не рисковать больше, чем 1% от портфеля в каждой сделке, и не делать больше 1 сделки в день (или 5 в неделю). Тут ещё стоит учесть, что с каждым следующим потерянным процентом сумма в деньгах будет становиться меньше, так как 1% от 100 - это 1, а от 99 - уже 0.99. Поэтому сложный процент тут будет работать в Вашу пользу.
Пока у участника торговли нет тормозов его бессмысленно чему-то обучать. Я встречал много людей за время своей практики, которые чудесно прогнозировали рынок и очень часто попадали с направлением, но тормозов у них не было и в итоге они теряли. Дисциплину в соблюдении рисков необходимо тренировать. Метод тренировки очень прост - в заданное время открываете любой рынок (инструмент) от биткойна до индекса S&P500, предсказываете направление (теханализ, фундаментал, карты Таро, астрология, интуиция, что угодно), а потом рассчитываете размер позиции так, чтобы в случае Вашей неправоты Вы потеряли не больше 1%. После 100 дней такой практики Вы будете знать и уметь в рынке больше, чем те самые 90% его участников. А самое главное увидите, что много не потеряете, в самом плохом варианте результат будет около нуля. А вот, если дисциплины и терпения не хватит, то, возможно, тормозная система ещё работает некачественно и стоит её подкрутить, прежде чем выезжать на Формулу 1 ;)
Максимальная безопасность стопов и вероятноси достижения целей Многие их наз привыкли думать, что когда заходишь в сделку особенно с плечом, что нужно максимально быстро выставить свой стоп. Я же утверждаю немного другое. И основано мое мнение на своем опыте торговли и инвестициях в долгосрочных и более коротких интервалах.
Смысл состоит в том,что цена на фьючерсном рынке в первую очередь выполняя крупного игрока и в согласии с маркетмейкером. И конечно заказчики и создатели цены (назову их так), очень сильно нацелены на сбор ликвидности и переходу ее в свой карман. А для этого нужно сделать что? Правильно - собрать ликвидность других участников рынка. В основном это ретейл-трейдеры, мелкие инвесторы и простые люди залетевшие на хайпе.
Рассмотрим ситуацию на биткойне (к примеру). Здесь как и в других активах происходит смена этажа. И цена в 18.00ч 21 июля достигает отметки 22.340$ за биткойн забирая и ликвидируя основные позиции плечистов (до 25-х) и тех,чьи стопы стояли в этой зоне. До этого сответствено были забраны позиции тех, кто стоял в шорте с 25 плечом 20 июля в 19.00ч. после смены очередного этажа и достигнув максимума с 13 июля (39 дней). Цена практически всегда достигает нижних и верхних точек только исходя из количества ликвидности и заинтересованности в этом заказчиков. А дальше начинается самое интересное. Работа с вероятностями. Все стопы, которые выставляются в диапазонах от максимального и до 25-х ликвидируются или снимаются в первую очередь. После снятия цена ходит от ниха до верха и в точке 0.5 - 0.618 вероятность снятия максимальна. И где же она минимальна? Поразмышляйте логически.
Она находиться в максимально удаленных точках. Поэтому рискует максимально своими деньгами тот, кто выставляет короткие стопы сразу проверяя свою теорию. А максимально безопасный уровень находиться в зонах 5х-2х. Все зависит от диапазона времени и желания трейдера, заработать свои деньги. А для этого нужно в первую очередь обезопасить их от заказчика цены. Это на 100% практически невозможно. Но сократить убытки и сохранить свое душевное спокойствие и психику вполне реально. Стопы выставляются либо в более дальних границах, либо пододвигаются по мере роста движения цены. Также выставляются зоны покупки, усреднения и тейк-профиты.
И главное помните. Основное, что я считаю важнейшим оружием в руках того, кто хочет стабильно зарабатывать и быть в максимальном профите - это его внутренняя составляющая. Нужно прокачивать именно свою психику, записывая все все от своего состояния и настроения, до малейших колебаний на небе. Записывая это в свой торговый журнал или дневник. Это имеет важнейшее значение даже большее,чем простая фиксации точек входа и выхода из сделок. Ведь никто толком не учитывает этого, не фиксирует состояние и не обучает этому так как сам не прошел данный этап. А его нужно проходить всем, кто хоть как-то касается не только трейдинга, но и инвестиций в целом. Свой же выбор каждый должен делать сам, в соответствии со своей торговой системой и риск-профилем, который у каждого человека индивидуальный, также как и жизненные обстоятельства в каждый данный текущий момент.
Понравилась статья, ставьте лайки для энергообмена и подпишитесь. Применяйте полученную информацию на практике. Удачи в получении прибыли и получении новых успешных сделок.
Эти 6 психологических ошибок ведут к убыткам. Поддержка для васДействовать нелогично, совершать одни и те же ошибки, нести убытки и мучаться от холдов, выходить из позиции тогда, когда следом идет отскок ...
Очень тяжело дались мне эти полгода и я записал для вас разбор 6 типов поведения и их истоки. Этим видео я хочу поддержать вас и сказать вам – вы не одни со своими проблемами, я тоже прохожу их.
Все эти реакции и ошибки делают нас людьми.
Посмотрите видео, и дайте знать полезно ли оно для вас - поставьте просто лайк или напишите что-нибудь в комменты.
Прошу модераторов добавить это видео в выбор редакции и в рассылку для поддержки трейдеров , кто сталкивается с похожими проблемами, но находит силы продолжать обучаться.
Спасибо всем кто смотрит меня!