Регистрация

Новостнойфон

В Британии все интереснее, но США стараются не отставатьГлавным событием дня вчерашнего стала новость о том, что Верховный суд Великобритании единогласно решил, что премьер-министр Борис Джонсон нарушил закон, приостановив работу парламента. Кроме этого Джонсон дал незаконный совет Королеве приостановить Парламент (ну то есть Королева остается в белом). С одной стороны новость нехороша для фунта, поскольку означает очередной внутриполитический кризис, а по-хорошему такое решение суда вообще должно привести к отставке Джонсона. С другой стороны, фунт в последнее время живет по правилу «что плохо для Джонсона, хорошо для фунта». Так что с этой точки зрения вчерашний рост фунта как раз выглядит весьма логичным. Кстати о логике. Она примерно следующая: ослабление позиций Джонсона означает снижение шансов на «жесткий» Брекзит. Что для фунта, естественно, новость исключительно позитивная. Так что мы с интересом продолжим наблюдать за хаосом в Британии, но при этом наша рекомендация «покупать фунт» своей актуальности не теряет. Впрочем, действовать нужно с оглядкой на новостной фон. Из прочих событий дня вчерашнего стоит отметить некоторую активизацию покупателей евро на фоне статистики из Германии. Индексы экономических ожиданий от IFO вышли лучше прогнозов и в целом на достаточно неплохих отметках. Впрочем, радоваться еще явно рано. Скорее этот рост дает возможность для продаж евро по относительно неплохим ценам. А вот доллар вчера во второй половине дня был под давлением. Причина – слабые данные по потребительскому доверию. Индекс потребительского доверия Conference Board в сентябре показал значение 125.1 при прогнозе 133.0. Наша рекомендация по доллару в этом свете без изменений – ищем точки для продаж доллара. Тем более, что скандал вокруг звонка Трампа Зеленскому, похоже, набирает обороты и призрак импичмента вновь замаячил на горизонте. Шансы, конечно, минимальны, но покупать доллар на таком вот фоне все равно крайне некомфортно, особенно учитывая его текущие цены. Вчера рынки несколько успокоила новость о том, что китайцы гарантировали покупку американских соевых бобов без дополнительных тарифов. Что можно рассматривать как некий позитивный сигнал накануне главных переговоров между США и Китаем на следующей неделе. Впрочем, судя по динамике золота, инвесторы уже наученные горьким опытом последних месяцев предпочитают верить фактам. Соответственно мы пока не видим серьезных угроз нашим рекомендациям покупать золото в районе локальных дневных минимумов. Тем более, что Трамп в очередной раз подлил масла в огонь. Выступая на Генассамблее ООН, он обвинил Китай в доброй половине смертных грехов. На рынке нефти пока без особых перемен. Вялые опасения по поводу очередного урагана в США, ожидания восстановления добычи Саудовской Аравии, а также развития событий вокруг Ирана. Ну а цены на нефть тем временем следуют в указанном нами направлении. Что наводит на мысли о нашей правоте. Напомним, еще со вторника прошлой недели, после роста на 15% в прошлый понедельник мы рекомендуем продавать нефть.
Длинная
от Trade24Fx
Слабость Еврозоны, милость Ирана и демарш КитаяСитуация с торговыми войнами пока остается неразрешенной. И новость о том, что китайская делегация отменила плановый визит на американские фермы, лишь усугубляет ситуацию. Так что вчерашний рост золота был более чем закономерным на фоне опасений провала переговоров по торговым войнам. Наша позиция по золоту без изменений – продолжаем искать точки для покупок актива. Не менее закономерным на фоне таких новостей стало снижение котировок нефти. Тем более, что был дополнительный повод для активизации медведей. Речь идет о решении властей Ирана отпустить британский танкер Stena Impero. Формально это сигнал о снятии напряженности в регионе. Впрочем, особо рассчитывать на спокойствие на Ближнем Востоке не стоит. Ситуация продолжает оставаться нестабильной, особенно после того как США решили послать военных в помощь Саудовской Аравии. Тем не менее, наша рекомендация продавать нефть остается актуальной. На наш взгляд, факторы в пользу продаж актива перевешивают аргументы в пользу покупок. Среди основных доводов, напомним, восстановление Саудовской Аравией добычи нефти, опасения снижения спроса на рынке нефти на фоне ухудшения состояния мировой экономики и шельфовая революция в США. Уже привычно не повезло вчера евро. Индексы PMI в целом по Еврозоне, а также ключевым ее экономикам – Германии и Франции – вышли удручающими. Производственные индексы повсеместно ушли ниже 50, оказавшись ниже самых пессимистичных прогнозов. К примеру, Индекс PMI в производственном секторе Германии в сентябре вышел на отметке 41.4 при прогнозе 44.0 (между прочим, темпы снижения экономических показателей Германии максимальные за последние 10 лет). То есть экономическая активность ухудшается и делает это весьма стремительно. И хотя в целом по Еврозоне PMI еще держится выше 50, судя по текущей динамике очень скоро он уйдет ниже этой отметки. Да и текущее значение в 50,4 – это минимальная за последние 4 года отметка. Напомним, мы рекомендуем продажи евро в первую очередь против японской иены, а также британского фунта. Даже против доллара, при всем нашем неверии в него, мы скорее будем продавать евро, нежели покупать. Тем более, что данные Индексам PMI в США вчера вышли не только выше 50, но и лучше прогнозов. В очередной раз обращаем внимание наших читателей на отличные возможности для продаж российского рубля. Тем же, кто уже в продажах рекомендуем добавляться.
Длинная
от Trade24Fx
Репо-инъекции в США, Брекзит-оптимизм в Британии и прочие итогиПрошедшая неделя прошла под знаком Центробанков. Об итогах и решениях ФРС, Банка Японии, Швейцарии и Англии мы уже говорили в прошлом обзоре. Отметим лишь, что в целом настрой «голубиный», что создает благоприятный фон для роста золота, в связи с чем на этой неделе мы продолжим покупать актив. Довольно интересные события на прошлой неделе происходили в США на рынке репо. Дефицит ликвидности на денежном рынке спровоцировал ФРБ Нью-Йорка впервые за последние 10 лет прибегнуть к инъекциям ликвидности. Речь идет о десятках миллиардов долларов в день. И хотя пока что доллар на валютном рынке воспринял это довольно спокойно, проблема вполне может усугубиться. Слишком большие объемы выпуска государственных облигаций США буквально выкачивают доллары из денежного рынка США, что в свою очередь обуславливает необходимость вливания на него долларов со стороны ФРС. Будет ли это путем включения денежного станка на полную мощность или нового раунда количественного смягчения пока не ясно, но для доллара это весьма тревожный сигнал. Наша позиция по доллару пока что также без изменений – ищем точки для его продаж. В первую очередь против японской иены и британского фунта. Последние 3 недели оказались исключительно удачными для британского фунта. Его рост против доллара, если считать с начала сентября, достигал 600 пунктов. Последний раз столь впечатляющее ралли наблюдалось в конце 2018 года. Уже традиционно причинами всех бед и радостей фунта в последние несколько лет является Брекзит. В этот раз серия поражений Бориса Джонсона в Парламенте привела к тому, что рынки поверили в то, что выхода без сделки не будет. Это в свою очередь резко повысило шансы на успешные переговоры с ЕС. В пользу этого говорят и комментарии председателя Еврокомиссии Жана-Клода Юнкера, что сделка по Brexit может быть заключена до 31 октября. Но не все еще решено. И текущая неделя скорей всего даст фунту целый ряд поводов для волатильности. Речь идет как о нерешенных проблемах с ирландской границей, так и о решении Верхового Суда Великобритании по поводу законности приостановки Парламента. Наша позиция по фунту пока без изменений – мы будем искать точки для покупок британской валюты. Но делать мы это будем из сравнительно консервативных точек. Пятница показала, что фунт может не только расти, но и падать. Прошедшая неделя выдалась исключительно насыщенной для рынка нефти. Атака дронов на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии привела не только к падению производства нефти в последней на 50%, но и спровоцировала форменную панику на рынке нефти. Итогом чего стал рекордный однодневный рост нефти за всю историю (рост составил порядка 15%). Впрочем, уже на следующий день официальные лица Саудовской Аравии заверили, что к концу сентября объемы производства будут восстановлены. Несмотря на то, что сейчас на рынке нефти возник некий дисбаланс, учитывая его временный характер, мы рекомендуем продажи нефти. Пара-тройка комментариев со стороны Аравии о восстановлении добычи раньше сроков скорей всего вернут нефть до отметок на момент старта прошлой недели. А это значит, что потенциал снижения нефти порядка 5%.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги недели Центробанков, прогнозы OECD и рост фунтаВчера, можно сказать, закончилась неделя Центробанков. Свои решения по параметрам монетарных политик вслед за ФРС огласили Банки Японии, Швейцарии и Англии. Все они оставили ставки без изменений. Соответственно, больших движений в фунтовых, иеновских и франковских парах не наблюдалось. Хотя и стоит отметить некоторое укрепление иены по итогам решения Банка Японии. Впрочем, Курода (глава Банка Японии) отметил, что Центробанк в целом позитивно смотрит на расширение монетарных стимулов. Так что вполне возможно глобальный тренд на смягчение монетарных политик сохранится. Исходя из итогов дня вчерашнего, наши торговые рекомендации в целом без изменений. Мы продолжим продавать доллар в первую очередь против иены и британского фунта. Также будем продавать евро против иены. Что касается фунта, то его судьба будет полностью зависеть от итогов переговоров по Брекзиту. Мы по-прежнему настроены на положительный исход и поэтому рекомендуем покупки британского фунта. Тем более, что вчера фунт против доллара вырос до максимальных с июля 2019 года отметок. Произошло это после появления комментариев председателя Еврокомиссии Жана-Клода Юнкера, что сделка по Brexit вполне может быть заключена до 31 октября. Покупки золота в свете общей мировой тенденции к смягчению монетарных политик продолжают оставаться актуальными. В копилку поводов для опасений у инвесторов вчера добавились обновленные прогнозы OECD по темпам роста мировой экономики. Организация понизила собственные оценки до 2,9% с 3,2%. Также в OECD предупредили, что выход без сделки спровоцирует рецессию в экономике Великобритании. Кстати об экономике Великобритании. Розничные продажи вышли хуже прогнозов, и ушли «под воду»: -0,2% м/м (прогноз был 0%). Но еще раз подчеркнем, что судьбу фунта сейчас решают не экономические данные, а Беркзит. Данные лишь напоминают о цене ошибки. Вчера опубликовали еще одну порцию данных по рынку недвижимости в США и опять данные значительно превысили прогнозы экспертов: продажи существующих домов в августе выросли на +1.3% м/м (прогноз был -0,7%). Пятница в плане новостей обещает быть относительно спокойным днем. Так что можно торговать без оглядки на радикальное изменение рыночных настроений.
Длинная
от Trade24Fx
Решение ФРС и реакция доллара, Центробанки Японии и АнглииГлавным событием дня вчерашнего, конечно же, было оглашение итогов двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Как мы и ожидали, ставку снизили на 0,25%. Впрочем, дальнейшая судьба ставок ФРС под вопросом. FOMC не имеет общей позиции: часть членов считают, что ставку нужно снижать и дальше, в то время как некоторые даже вчера голосовали против снижения ставки. Так что отсутствие распродаж доллара можно связать с этим. Различие во мнениях можно понять. В последние пару недель экономика США откровенно радует неплохими данными, так что ФРС вполне может взять паузу в цикле снижения ставок. Если это, конечно, цикл. Кстати о неплохих данных из США. Вчера была опубликована статистика по рынку недвижимости в США. Цифры превзошли самые смелые прогнозы аналитиков. Так показатель начала строительств вырос на 12,3% м/м (прогнозов +5%), а разрешения на строительства в августе выросли на 7,7% м/м (аналитики в среднем ожидали снижения на 1,3%). В общем и целом, говорить о нисходящем тренде в долларе явно преждевременно, и даже коррекция в долларе под вопросом. Тем не менее, сегодня мы будем продолжать искать точки для продаж доллара. Сегодня Банк Японии уже традиционно оставил параметры монетарной политики без изменений. Банк Швейцарии, как ожидается, также оставит ставку без изменений. Впрочем, оба этих Центробанка итак осуществляют ультрамягкую монетарную политику, дальше снижать ставки уже просто некуда. На момент написания обзора Банк Японии еще не провел пресс-конференцию по итогам заседания. Если сюрпризов не будет, то наша позиция на сегодня покупать японскую иену. В первую очередь против доллара и евро. Фунт вчера находился под давлением. Это было связано как с заявлениями со стороны ЕС о том, что риск выхода без сделки в последнее время стал «ощутимым», так и с макроэкономической статистикой из Великобритании. Потребительская инфляция вышла ниже процентов. Слабая инфляция накануне оглашения решения Банка Англии по параметрам монетарной политики – это повод для активизации продавцов фунта. Итого вплоть до оглашения вердикта Банком Англии мы предпочитаем держаться в стороне от фунтовых позиций. Тем более, что перед этим еще будут опубликованы данные по розничным продажам в Великобритании. Поскольку решение Банк Англии огласит уже сегодня, свою откорректированную позицию по фунту мы изложим завтра. В конце концов, фунт – это не единственный инструмент для торговли. Покупки золота от локальных минимумов продолжают оставаться актуальными. Как и продажи нефти от локальных максимумов. Ситуация с Саудовской Аравией, похоже, стабилизировалась и рынки в целом успокоились.
Короткая
от Trade24Fx
2
Готовимся к вердикту ФРС, анализируем ситуацию на рынке нефтиРынки вчера продолжили переживать по поводу добычи нефти в Саудовской Аравии. Вплоть до старта американской сессии коррекции не наблюдалось. Напомним, мы рекомендовали во вторник открывать короткие позиции по нефти, поскольку были уверены в коррекционном движении. Но в конечном итоге, рекомендация себя оправдала на все 100%. Буквально за 10 минут нефть потеряла свыше 4%. Поводом для снижения стала информация о том, что Саудовская Аравия официально подтвердила – производственные мощности будут восстановлены к концу сентября. А чтобы компенсировать потери в добыче, связанные с атакой, саудиты к концу октября нарастят добычу до 12 млн б/д. Так что те из наших читателей, кто доверяет нашему опыту и аналитике, должны были неплохо заработать. Что касается торговли на рынке нефти сегодня, то после сильнейшего падения вчера, все выглядит достаточно неоднозначно. И хотя мы продолжаем склоняться к продажам актива, очки для этого стоит выбирать осторожно. Сегодня одеяло внимания финансовых рынков на себя перетянет ФРС и Комитет по операциям на открытом рынке. Событие, которое еще пару недель назад было лишено интриги (100% трейдеров ставило на снижение ставки минимум на 0,25), в настоящий момент вполне может преподнести сюрприз. Текущая вероятность снижения ставки ФРС чуть выше 60%. А если учесть, что вчерашние данные по промышленному производству в США откровенно удивили: 0.6% м/м при прогнозе +0.2% м/м и июльском значении -0.1% м/м, ФРС реально может сохранить ставку без изменений. Наша позиция, хоть и несколько пошатнулась в плане уверенности, все же остается без изменений. Мы ожидаем, что ставку снизят на 0,25%. Оснований для это хватает: снижение ставки ЕЦБ на прошлой неделе, явное ухудшение состояния рынка труда США и экономики Штатов в целом, угроза глобальной рецессии и активизация торговых войн, помноженная на риск военной операции США в Иране – все это в совокупности обязывает ФРС действовать и снижать ставку, чтобы не допустить «проседания» экономики США. В конце концов, перестраховка лучше, чем разгребание последствий в результате отсутствия нужных действий. Соответственно наша позиция по доллару сегодня также без изменений – мы будем продавать его. При этом не забываем о том, как вел себя евро по итогам заседания ЕЦБ на прошлой неделе. Вероятность ложных движений велика и крайне важно следовать заранее определенному плану. Но при этом стопы стоит ставить достаточно жесткие, чтобы не идти против воли рынка. Кроме решения ФРС и последующего за этим взрыва волатильности на валютном рынке, обратить внимание стоит на инфляционные данные из Великобритании и Канады. Кстати о Великобритании. Несмотря на явно неудачную поезду Джонсона в Люксембург, фунт чувствовал себя сравнительно неплохо. Что является еще одним доказательством, что рыночный ветер в его отношении сменился с южного на северный. А это значит, что мы продолжим искать возможность для покупок британского фунта. В первую очередь против евро и доллара США. Тактика покупок золота в районе локальных минимумов продолжает себя оправдывать, так что мы продолжим ее придерживаться сегодня.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Рекорды нефти и как на них заработатьГлавным событием дня вчерашнего стал рекордный рост нефти. Дневной рост цен на нефть превысил 15% (!). Поводом для этой паники стали атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Текущим их результатом является потеря рынком нефти порядка 5,7 млн б/д – именно настолько в данный момент снизилось производство нефти в Саудовской Аравии. Мы считаем данную ситуацию уникальной возможностью для заработка. Дело в том, что исчезновение 5 млн б/д нефти – это явление временное. По некоторым оценкам большинство из них вернется на рынок уже в ближайшие дни. Кроме того Трамп готов распродать нефть из стратегических резервов США с целью стабилизации ситуации на рынке. Соответственно текущий рост во многом является эмоциональной реакцией. Так что, когда рынки придут в себя (а это может произойти уже сегодня), нефть будет корректироваться. Учитывая масштабы вчерашнего роста, размеры это коррекции также будут достаточно значительными. Так что сегодня мы рекомендуем продажи нефти. Возможно, в позиции придется посидеть несколько дней, но цель явно стоит потраченного времени. Кстати об еще одной возможности для заработка. Российский рубль вошел в зону добавления к текущим продажам. Следующий раунд продаж (финальный) мы будем делать от 62,50 (если, конечно, цена дойдет до этих отметок). Ну и наконец, рекомендация покупать золото и прочие активы-убежища также актуальна в свете текущих событий. США уже успели обвинить в нападении Иран, так что в теории ситуация может получить развитие. Финансовые рынки тем временем получили очередную порцию свидетельств в пользу замедления мировой экономики. На этот раз повод для разочарования и беспокойства дал Китай. Промышленное производство в Поднебесной по итогам августа выросло на 4,4%, что является минимальным приростом с 2002 года (!). Так что если нефтяной шок затянется, шансы на глобальную рецессию значительно вырастут. Сегодняшний день формально лишен сюрпризов, по крайней мере, плановых. Из макроэкономических данных стоит обратить разве что на промышленное производство в США. А в целом рынки начинают готовиться к оглашению итогов ФРС. Но о них мы поговорим завтра. А сегодня отметим, что продажи доллара все еще остаются одним из наших приоритетов в торговле.
FX:USOILКороткая
от Trade24Fx
Неделя Центробанков впереди: наши ожидания и торговые планыГлавным событием прошедшей недели стало смягчение монетарной политики ЕЦБ: ставку снизили, а также объявили о новых покупках активов. Евро вначале отреагировал «классически» - снижением, но затем в четверг вечером и пятницу уверенно рос. Поведение в целом странное. Впрочем, подобное наблюдалось на прошлой неделе и с турецкой лирой, которая резко укрепилась после снижения ставки ЦБ Турции на 375 (!) базисных пункта. Такую реакцию можно объяснить тем, что рынкам сейчас важнее отсутствие рецессии в перспективе, нежели падение доходности здесь и сейчас. В этом свете интересно будет наблюдать за реакцией доллара на решение ФРС в среду. Ставку скорей всего снизят, а вот как отреагирует доллар – неясно. Мы, конечно, будет его продавать, но при этом иметь в виду вариант нелогичной реакции. Что рекомендуем делать и нашим читателями. В перспективе мы считаем, доллар обречен на снижение. В конце концов, поводы для его распродаж лежат на поверхности. Одного дефицита бюджета, который превысил $1 трлн достаточно, чтобы строить апокалиптические теории и распродавать доллар. Вообще текущая неделя будет очень богатой на события, связанные с Центробанками. После среды и решения ФРС, в четверг свои решения огласят Банк Японии, Банк Швейцарии, а также Банк Англии. Учитывая общий мировой тренд на смягчение монетарных политики, сюрпризы вполне вероятны со стороны практически любого из названных выше Центробанков. Так что нужно быть готовыми к ним. Напомним, что в свете такого вот тренда в глобальной монетарной политике, покупки золота продолжают оставаться перспективной торговой идеей. И на этой неделе мы продолжим покупать актив внутри дня. Хоть Марио Драги и заявил, что риски рецессии в Европе незначительны, экономические данные говорят об обратном, как и действия ЕЦБ. Так что мы продолжим продавать евро на этой неделе. Общее замедление мировой экономики определенно играет против развивающихся стран и рынков. Особо уязвимым в этом плане нам видится Россия, поэтому мы рекомендуем продавать рубль. Фунт продолжает расти на фоне появления уверенности у рынков, что «жесткого» Брекзита не будет. Мы в свою очередь продолжаем рекомендовать его покупки.
Короткая
от Trade24Fx
Что происходит с евро, цена Брекзита и уступки ТрампаВчера на финансовых рынках был очень насыщенный и волатильный день. ЕЦБ ожидаемо и прогнозируемо смягчил монетарную политику в Еврозоне. А именно, снизил депозитную ставку на 0.1% до -0.50%, объявил о новых покупках активов (ЕЦБ будет покупать государственные облигации на 20 миллиардов евро в месяц, начиная с 1 ноября). Всему этому предшествовали очередные слабые экономические данные: промышленное производство в Еврозоне в июле снизилось на 0,4% (аналитики ожидали снижение лишь на 0,1%). Ничего удивительно, что на этом фоне евро посыпался. Собственно, во вчерашнем обзоре мы прогнозировали именно такое развитие событий и рекомендовали продавать евро. Так что те из наших читателей, кто следует нашим рекомендациям должны были неплохо заработать на продажах евро. Удивительное началось после того как евро опустился 100+ пунктов. После слова Марио Драги о том, что вероятность рецессии низкая, евро буквально взлетел вверх. Несмотря на этот рост, мы считаем, что евро нужно продавать. В конце концов на одной чаше весов факты (снижение ставки и расширение программы выкупа, слабые экономические данные), а на другой – слова, что все не так уж и плохо. Так что сегодня мы будет продавать евро. В первую очередь против иены и фунта. Заработать вчера можно было и на покупках золото. Как мы и предсказывали, трудности золото носили временный характер и вчерашний рост тому подтверждение. Что характерно рост золота происходил на фоне информации о том, что Трамп отсрочил применение части тарифов, а Китай в свою очередь выразил готовность покупать сельхозпродукцию из США. То есть вроде как некоторое смягчение в торговых войнах. Но даже это не смогло остановить рост золота. Впрочем, как и в случае с евро комментарии Драги пока что перевернули ситуацию с ног на голову. Но опять же мы считаем, что снижение золота вчера вечером – это отличная возможность для его покупок подешевле. Интересная информация вчера поступила из Великобритании. Правительство посчитало возможные последствия в случае выхода без сделки. В целом все оказалось довольно печально: нехватка продовольствия и топлива, потеря рабочих мест, массовые беспорядки, проблемы в логистике, закрытие ряда нефтеперерабатывающих заводов и многое другое. Всего набралось последствий на 5 страниц текста. Что лишний раз утверждает нас во мнении, что сделка важна и сделка нужна. И вся бравада Джонсона направлена на улучшение переговорной позиции Великобритании. Так что рекомендация покупать фунт остается актуальной. Кроме того вчера были опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Они очень важны, поскольку уже в среду на следующей неделе ФРС огласит свое решение по параметрам монетарной политики. Согласно опубликованной статистике, потребительская инфляция в США за август в годовом исчислении составила 1,7%, что ниже прогнозов и таргета ФРС. А это значит, что руки у ФРС для снижения ставки в среду развязаны. Для доллара в целом это негативный сигнал, так что мы рекомендуем его продажи. И еще пару слов о рынке нефти. Распродажи в последние пару дней связаны с намеками Трампа на то, что санкции с Ирана могут быть частично сняты. Поскольку рынок нефти и без того балансирует на грани профицита, появление дополнительных 1-2 млн баррелей нефти в день станет приговором для покупателей нефти. Мы остаемся медведями по нефти. Но торговать на слухах все же не лучшая идея. А фактов пока нет. Возможно, они появятся уже сегодня по итогам встречи мониторингового комитета ОПЕК.
Короткая
от Trade24Fx
Чего ждать от ЕЦБ и что делать с евро, инфляция в СШАГлавным событием сегодняшнего дня, да и, пожалуй, всей текущей недели станет оглашение решения ЕЦБ по параметрам монетарной политики в Еврозоне. Чего ждут аналитики? Снижения ставки, новой программы количественного смягчения (увеличение объемов выкупа облигаций) и всяческих сигналов поддержки со стороны ЕЦБ для экономики Европы. Каковы шансы на то, что все будет соответствовать прогнозам? На наш взгляд, достаточно шансы высоки. Дело в том, что экономика Еврозоны шлет все более отчетливые сигналы о проблемах и приближающейся рецессии. Вспомним темпы роста ВВП Германии во втором квартале (ниже нуля), отрицательные розничные продажи в Еврозоне и индексы деловой активности ниже 50. Решительно все указывает в пользу необходимости вмешательства ЕЦБ. И хоть представители Центробанка и кивают в сторону фискального стимулирования, очевидно, что именно от ЕЦБ ждут действий в первую очередь. Что означает для евро смягчение и без того ультрамягкой монетарной политики? Означает, что евро будет находиться под давлением и его нужно продавать. Против иены, против фунта и даже против доллара. По крайней мере, именно этим мы планируем заниматься сегодня и возможно в обозримом будущем (окончательная позиция будет зависеть от фактических решений ЕЦБ). Кроме того сегодня стоит обратить внимание на данные по потребительской инфляции в США. Напомним, уже в следующую среду в ФРС должны определиться – снижать ставку или нет. В этом свете инфляционные данные могут или посеять сомнения или окончательно их снять. Слабые данные (низкая инфляция) дадут понять ФРС, что можно безболезненно снижать ставку. А вот повышенная инфляция вполне может вызвать вопросы. В конце концов, главная цель Центробанка – контроль за инфляцией, а затем уже помощь в обеспечения экономического роста. Соответственно слабые данные будут еще одним поводом для продаж доллара на валютном рынке. Трамп тем временем продолжает нагнетать, призывая ФРС снизить ставки до 0%. Что касается прочих торговых идей, то традиционно мы рекомендуем покупать золото и продавать российский рубль. Покупки фунта также остаются в приоритете.
Короткая
от Trade24Fx
Еще немного Великобритании, нефтяные новости и золотые прогнозыВеликобритания в плане экономических данных на этой неделе откровенно удивляет. В то время, как все остальные ведущие экономики стабильно публикуют статистику хуже прогнозов аналитиков и всячески сигнализируют о торможении экономического развития, Британия продолжает радовать. Если в понедельник это были данные по промышленному производству и ВВП, то во вторник лучше прогнозов оказалась статистика по рынку труда. В частности уровень безработицы вышел ниже прогнозного, а средняя зарплата наоборот превысила ожидания экспертов. Поскольку Парламент Великобритании ушел на вынужденные каникулы, эстафетная палочка Брекзита у Джонсона. Премьер-министр после ряда унизительных поражений в Парламенте явно прибавил в уровне адекватности и всерьез готовится к переговорам с ЕС и новому договору. Несмотря на то, что ничего еще не решено, мы продолжаем рекомендовать покупки фунта. Без фанатизма и с жесткими стопами, но покупать фунт стоит. По крайней мере, пока фундаментальный фон настолько благоприятен. Укрепление доллара на валютном рынке на этой неделе, на наш взгляд, является отличной возможностью для продаж доллара подороже, и мы рекомендуем не проходить мимо такого шанса. Основание – в следующую среду ФРС почти наверняка ставку понизит, а это будет мощным сигналом для продаж доллара. Аналитики Citigroup тем временем пророчат светлое будущее золоту, предрекая достижение им отметки $2,000 за унцию. Аргументация новых исторических минимумов: растущие риски глобальной рецессии, смягчение монетарной политики ФРС и нулевые процентные ставки у прочих Центробанков, геополитическая нестабильность, а также перегрев ведущих фондовых рынков. В этом свете хотим напомнить о нашей базовой рекомендации покупать золото внутри дня. И хотя сейчас медведи временно перехватили инициативу, серьезных изменений в фундаментальном фоне мы не видим, а значит, покупки золота остаются актуальными. Еще одна наша любимая позиция – продажи нефти с каждым днем становится все более актуальной. Но на этой неделе мы хотим дождаться итогов встречи ОПЕК, прежде чем предлагать открывать короткие позиции по активу. Дело в том, что смена министра нефти Саудовской Аравии может привести к временному искусственному завышению цен на рынке. Это будет связано с необходимостью обеспечить лучшие условия для первичного размещения акций Aramco.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Белая полоса фунта, смягчение мировой монетарной политики Белая полоса для фунта продолжается. Вчера довольно неожиданно блок экономических данных по ВВП и промышленному производству вместо уже традиционного разочарования предоставил повод для оптимизма. ВВП Великобритании в июле выросло на 0,3% м/м (ожидался рост на уровне 0,1%), а промышленному производство вместо снижения на 0,3% (прогнозы экспертов) оказалось в положительной зоне (рост составил +0,1%). Джонсон в понедельник продолжил терпеть поражение за поражением в Парламенте. Очередная его попытка инициировать досрочные выборы провалилась. А законопроект о запрете выхода без сделки стал законом и вступил в силу. Не удивительно, что фунт на таком фоне продолжил рост. Наша позиция по фунту пока без изменений: ищем точки для покупок. Но с небольшими стопами, потому как ситуация с Брекзитом может развиваться достаточно динамично. На рынках тем временем готовятся к волне понижений ставок со стороны ведущих Центробанков мира. В пятницу Банк Китая снизил ставку на 0,5% до минимальных с 2007 года отметок. В этом свете решение ЕЦБ в четверг становится все более значимым и знаковым. Напомним, на следующей неделе свои решения огласят ФРС, Банк Японии и Банк Швейцарии. Так что предстоящие две недели обещают быть насыщенными новостями с монетарных фронтов. Про решение ЕЦБ и возможную реакцию евро мы поговорим детальнее в четверг. Укрепление российского рубля на валютном рынке в последнюю неделю мы рассматриваем как неплохую возможность для начала формирования цикла среднесрочных покупок в паре USDRUB. Текущие цены – это точка старта цикла. Следующее добавление можно будет делать в районе 63,60 и финальное усреднение около 62,50. Ну и наконец, покупки золота от текущих цен кажутся очень неплохой торговой возможностью. Отметим сразу, что покупать стоит без фанатизма с жесткими стопами.
Длинная
от Trade24Fx
Неделя евро и фунта, давление на доллар и слабые НФППрошедшая неделя прошла под знаком фунта. Борис Джонсон буквально за неделю сумел превратиться в худшего премьера за всю историю Великобритании. Его попытки нейтрализовать Парламент, чтобы он смог спокойно завершить Брекзит до 31 октября, потерпели крах. В результате Джонсон потерял большинство в Парламенте, а сам Брекзит рискует растянуться если не до бесконечности, то по крайней мере еще на несколько месяцев. Да что там, даже брат Джонсона отрекся от него, покинув Кабмин и партию. Как мы и предупреждали в наших обзорах, поражения Джонсона станут победами фунта. Так оно и оказалось. В результате фунт после демонстрации минимумов с 2016 года по итогам недели прибавил порядка 400 пунктов. Так что те из наших читателей, кто прислушивается к нашим рекомендациям, должны были неплохо заработать. Новую неделю фунт встречает в ожидании подписания Королевой законопроекта, согласно которому если Королевство не заключит соглашение с ЕС до 19 октября, то премьер-министр Борис Джонсон должен будет отложить выход государства из Евросоюза. Что создает для фунта общий позитивный фон. Еще пару сотен пунктов читатели могли заработать на нашей рекомендации покупать AUDJPY. Но вернемся к событиям прошлой недели. Данные по НФП были главным статистическим событием прошедшей недели. Как мы и предсказывали, они оказались довольно слабыми и ниже прогнозов (+130К при прогнозе +160К). Вполне естественно, что доллар на таком фоне оказался под давлением. Хотя полноценных распродаж его не последовало. Впрочем, на наш взгляд, это лишь вопрос времени. 18 сентября ФРС скорей всего снизят ставку, и доллар может оказаться в состоянии свободного падения. Удачной прошедшая неделя выдалась для канадского доллара. Сначала в среду Банк Канады не стал снижать ставку, а затем в пятницу рынок труда Канады продемонстрировал просто отличные результаты, как и Индекс деловой активности Ivey PMI. Так что продажи пары USDCAD, несмотря на ее снижение более чем на 200 пунктов, выглядят неплохой торговой возможностью. Предстоящая же неделя может стать неделей евро и фунта. По фунту продолжится противостояние Парламента и Джонсона. Все еще далеко не решено. Так что взрывы фунтовой волатильности вполне вероятны. Что касается евро, то главным событием недели станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Многие ждут нового витка монетарного смягчения со стороны Центробанка. Если все будет согласно ожиданиям (новая программа количественного смягчения и снижение ставки), то евро будет находиться под давлением. Но детальнее об этом мы поговорим ближе к четвергу. Золото неплохо подставилось в пятницу в плане покупок. Так что на этой неделе мы продолжим искать интересные точки для покупок актива. На прошлой неделе эта тактика дала просто великолепные результаты в плане эффективности. Не забываем также продавать российский рубль (Центробанк РФ опять снизил ставку), а также нефть (предложение на рынке растет на фоне угрозы снижения спроса).
Длинная
от Trade24Fx
О двойном значении НФП, фунт растет, а золото подставляется Фунт вчера продолжил расти. По большому счету все развивается согласно описанному нами ранее сценарию – поражение Джонсона в Парламенте – это повод для роста фунта и соответственно его покупок. Впрочем, расслабляться еще слишком рано. Да, фунту еще есть куда расти, причем речь идет не о сотне-другой пунктов, а о тысяче или даже больше. Но пока никакого хэппи-энда в Брекзите еще нет и в помине, а значит, ключевая угроза фунту никуда не делась. Так что торговать следует осторожно, с оглядкой на выходящие новости. Что касается текущего положения дел, то есть все шансы, что запрет на выход без сделки приобретет статус закона, а значит Джонсон с его «Брекзитом любой ценой» будет связан по рукам и ногам. Судя по последним новостям, от Джонсона отрекся даже его брат Джо. Так что полоса неудач для нового премьер-министра затягивается. Но неудачи Джонсона – это успехи фунта. И еще о новостях. Вчерашние данные по занятости в США от ADP откровенно удивили нас. + 195 000 при прогнозе +148 000 – это очень серьезная заявка на успех официальной статистики. А удивили данные нас потому, что в последнее время экономика США демонстрирует все больше сигналов в пользу охлаждения. Начиная от данных по ВВП за второй квартал, заканчивая индексами деловой активности, часть из которых даже ушла ниже 50. Так что, несмотря на вчерашние цифры от ADP, мы довольно скептично настроены по поводу официальной статистики по рынку труда США. В целом же сегодняшние данные важны как никогда. С одной стороны слабые цифры подтвердят опасения инвесторов, что экономика США теряет форму все стремительнее. А с другой стороны это станет сигналов ФРС, что действовать нужно уже здесь и сейчас. То есть судьба понижения ставки может решиться не 18 сентября на заседании FOMC, а уже сегодня. Соответственно доллар может получить двойной удар, от которого он не сможет оправиться еще долгое время. Именно поэтому сегодня мы рекомендуем продавать доллар по всему спектру валютного рынка. Но с оговоркой – нужны слабые НФП. Из прочих новостей стоит отметить перенос сроков переговоров между США и Китаем по вопросу торговых войн. Теперь дата звучит как «начало октября». То есть противостояние в сентябре продолжится. Так что не забываем покупать золото, которое практически каждый день подставляется и дает отличные точки для покупок. Сегодняшний день не исключение.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Поражение Джонсона и победа фунта, Банк Канады и золотоМы продолжаем следить за противостоянием между Британским Парламентом и премьер-министром Борисом Джонсоном. Последний пока что проигрывает практически всухую. Во вторник он лишился большинства в Парламенте, а вчера не смог инициировать досрочные выборы. Как мы и предсказывали, фунт на таких новостях укреплялся. Ему не смогли помешать даже слабые данные по деловой активности в Великобритании: Индекс деловой активности PMI в секторе услуг вышел ниже прогнозов (50.6 при прогнозе 51.0). Доллар продолжил нести потери на валютном рынке. Против него укреплялся даже евро. И это при том, что розничные продажи по Еврозоне вышли в отрицательной зоне (-0,6%). Впрочем, несмотря на вчерашний рост пары EURUSD мы довольно скептически относимся к покупкам евро. Гораздо более привлекательными и перспективными в текущих условиях выглядят покупки золота. Очередное снижение ставки ФРС через пару недель (в это верят 100% трейдеров) может дать восходящий импульс золоту для его роста в район 1600. Напомним, одни из ключевых аргументов против покупок золота является его неспособность генерировать гарантированный доход. Но цикл снижений ставки со стороны ФРС может привести к тому, что доллар потеряет способность генерировать доход и станет неинтересен инвесторам. Банк Канады вчера ожидаемо оставил ставку без изменений. В итоге канадский доллар укрепился на сотню пунктов против доллара американского. Поводом стали комментарии со стороны Центробанка о том, что текущее положение вещей его целиком устраивает. То есть снижать ставки в Канаде пока не планируют. Сегодняшний день в плане макроэкономической статистики интересен в первую очередь данными по занятости в США от ADP. Откровенно слабые данные могут спровоцировать продажи доллара – трейдеры не станут дожидаться официальной статистики в пятницу и поспешат дисконтироваться под слабые НФП заранее. Мы продолжаем оставаться медведями по доллару и рекомендуем его продажи, поскольку ожидаем усиления волны продаж на фоне статистики по рынку труда США. Кроме того сегодня мы будем покупать золото и японскую иену. Продажи российского рубля и нефти также находятся в орбите наших торговых интересов.
Длинная
от Trade24Fx
Парламент против Джонсона, Китай против США, перспективы AUDJPYВторник ожидаемо оказался волатильным днем для фунта. В паре с долларом он вначале обновил минимумы с 2016 года, а затем буквально взмыл на 100+ пунктов в течение получаса. Причины этих движений мы озвучивали еще вчера – противостояние Парламента Великобритании и премьер-министр Бориса Джонсона. Вкратце изложим события вчерашнего дня. Группа депутатов панирует инициировать законопроект, по которому Борис Джонсон должен будет попросить еще одну отсрочку Брекзита у ЕС, если не сможет заключить новую сделку с Европой. Ожидаемо Джонсон отреагировал довольно резко, заявив, что он скорее устроит досрочные выборы, нежели позволит помыкать собой в переговорах с ЕС. Пока что расклад сил в Парламенте оказался не в пользу Джонсона (около 20 человек из его партии пошли против Джонсона), что играет на руку фунту. Отметим, что хотя никакой определенности пока нет, в целом день можно записать в актив фунта. Если события будут развиваться и дальше в подобном ключе, вопрос о его дальнейшем снижении, например, в район 1,10 в паре с долларом пока что можно отложить в сторону. На фронтах торговых войн тем временем без перемен. Предложение Китая перемирия (отложить введение тарифов) было отвергнуто США. При этом пока нет никакой конкретной даты старта переговорного процесса. Так что наши рекомендации по продажам активов-убежищ остаются актуальными. Тем более, что глобальное производство все сильнее теряет в темпах. По крайней мере, в пользу этого говорят значения Индексов PMI по всему миру. Еврозона в целом, Германия в частности, Великобритания – везде индексы вышли ниже 50, что говорит о снижении деловой активности в производственном секторе. Ну и добили рынки новости по деловой активности в производственном секторе в США. Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing) упал до уровня 2016 года и оказался ниже 50. То есть последствия торговых войн буквально с каждым днем становятся все более очевидными. Угроза Дориана тем временем снижается по мере падения его силы. Так что США вполне могут отделаться легким испугом. Хотя по оценкам UBS Group даже легкий испуг будет стоить порядка $25 млрд – результат массовой отмены авиарейсов и прочих последствий активности урагана. Ну и напоследок отметим, что Резервный Банк Австралии оставил вчера ставку без изменений. Сам факт не снижения ставки можно считать позитивом для австралийского доллара, что и спровоцировало его рост вчера. Впрочем, в свете незатухающих торговых войн, торопиться его покупать мы бы все равно не стали. Но есть одно «но». Если Китай и США все же договорятся в сентябре, то именно австралийский доллар может «выстрелить» сильнее других. При этом мы согласны с Bank of America Merrill Lynch, которые рекомендуют покупать австралийский доллар не в паре с долларом США, а в паре с иеной. Логика их в общем-то понятна – окончание торговых войн с одной стороны спровоцирует спрос на товарные валюты, к коим относиться австралийский доллар, а с другой стороны приведет к резкому падению спроса на активы-убежища, к которым относится японская иена. То есть пара AUDJPY получит двойной повод для роста. Так что мы рекомендуем нашим читателям следить за развитием событий и иметь в виду эту сделку (покупка AUDJPY) – потенциально речь идет 600-800 пунктах прибыли.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к волатильному дню: фунт и доллар под прицеломВыходной день в США и Канаде обусловил относительно спокойный день вчера. Но уже сегодня все может радикально измениться. С одной стороны ураган Дориан грозит стать самым мощным за всю историю наблюдений. А это значит, что потенциальный ущерб от него также могут стать самым значительным. Вчера мы обещали поговорить о том, как заработать на такого рода природных форс-мажорах. Приведем пару фактов. Ураган Ирма (также пятая категория, как и Дориан) спровоцировал резкое снижение числа новых созданных рабочих мест вне сельского хозяйства в США (показатель НФП) в сентябре 2017 года. При среднем размере этого показателя около 200К, его сентябрьское значение (пиковая активность Ирмы пришлась на август месяц) составило -33К (!). В 2018 году ураганы были менее разрушительными, но опять же сентябрьские НФП вышли на 30% (!) ниже прогнозов и гораздо ниже среднегодового значения. Таким образом, если ураган окажется достаточно разрушительным, можно ожидать слабых цифр по рынку труда США за сентябрь-октябрь месяц. Соответственно можно будет заранее подготовиться к провальным данным и заработать на них. Но последствия Дориана пока еще не ясны и в любом случае проявятся лишь через некоторое время, а вот в Великобритании все может быть гораздо более динамичным. Сегодня Парламент Великобритании возвращается из отпуска с пониманием того, что у него есть меньше 10 дней, чтобы как-то остановить Джонсона, потому что уже 12 сентября его деятельность будет приостановлена вплоть до середины октября (крайний срок выхода Великобритании из ЕС 31 октября). То есть уже сегодня возможны разного рода сенсационные новости. Вариантов развития событий довольно много, начиная от закона, запрещающего выход без сделки, заканчивая отставкой Правительства или досрочными выборами. Не стоит списывать со счетов и отсутствие каких-либо действий со стороны Парламента (не смогут прийти к консенсусу). Таким образом, динамика фунта пока что представляется абсолютно непредсказуемой – она целиком определится итогами деятельности парламентариев. Попробуем дать приблизительный план по работе с фунтом в зависимости от тех или иных результатов. Продаем фунт, если Парламент ничего не сможет принять, поскольку это с большой вероятностью будет означать «жесткий» Брекзит. Покупаем фунт, если будет принят закон о запрете выхода без сделки или если Правительству выдвинут вотум недоверия. Досрочные выборы мы рассматриваем как нейтральный вариант с легким позитивом для фунта, поскольку он, как минимум, отсрочит «жесткий» Брекзит. Кроме того сегодня стоит обратить внимание на индекс деловой активности в США от ISM, речь Мишель Лагард, а также индекс деловой активности в Великобритании. Говоря о прочих наших торговых предпочтениях на сегодня, отметим, что мы продолжим продавать евро, покупать золото и японскую иену, продавать нефть и российский рубль.
от Trade24Fx
Ураган Дориан, новые тарифы Трампа, Брекзит и многое другоеПожалуй, главным событием прошедшей недели стал неожиданный демарш Бориса Джонсона, который не менее неожиданно поддержала Королева Великобритании. Речь идет о приостановке работы Парламента на 5 недель. Событие это само по себе неординарное: премьер, которого по сути не выбирали и Королева, которую не выбрила, заблокировали работу органа, который напрямую выбирался народов и представляет его интересы. Уже одного этого хватает для того, чтобы пристально следить за развитием событий в Британии. Но если вспомнить, зачем все это сделано – развязать руки Джонсону в реализации Брекзита, то ситуация кажется даже еще более угрожающей и неприемлемой. Собственно, на этой неделе мы увидим продолжение захватывающего сериала из Великобритании. Во вторник парламент вернется с летнего перерыва и будет заседать всего неделю, прежде чем приостановит свою работу, согласно повелению королевы. А это означает, что концентрация событий на единицу времени будет зашкаливать. События становятся все менее предсказуемыми и все более масштабными в плане последствий. Одним из главных пострадавших ну или главных выгодополучателей, конечно, станет британский фунт. Так что на этой неделе в фунтовых парах будет предельно горячо. Мы пока что воздержимся от прямых торговых указаний по фунту. Глобально мы продолжаем верить в торжество здравого смысла и цивилизованный выход Британии из ЕС, что спровоцирует рост фунт на сотни или даже тысячи пунктов. Но с учетом того, как развиваются события, готовиться стоит практически ко всему, в том числе и классическому разводу с битьем посуды, разделом имущества и судами. Из других важных событий, имеем очередную неопределённость в торговых войнах: стороны то ли хотят переговоров, то ли нет. Но при этом факты говорят о том, что война продолжается и даже усиливается. С сегодняшнего дня США вводят новые тарифы на товары из Китая. Кроме того ураган Дориан набирает силу и потенциально может привести к огромному ущербу Флориде. Завтра мы детальнее напишем, как заработать на этом природном явлении. Вообще же, учитывая, насколько все неопределённо и тревожно в мире, на этой неделе мы продолжим покупать активы-убежища. Неделя вполне может быть непростой для австралийского и канадского долларов: во вторник Резервный Банк Австралии огласит свое решение по процентной ставке, а Банк Канады огласит свое решение в среду. Ну а завершит более чем насыщенную неделю публикация статистики по рынку труда США. Учитывая, что до оглашения решения FOMC остается буквально пару недель, данные по НФП вполне могут окончательно склонить чашу весов рынков в ту или иную сторону. Но об этом мы поговорим детальнее в течение недели. Говоря о наших торговых предпочтения на этой неделе, отметим, что мы склонны продавать евро, избегать торговли фунтом (до появления ясности в текущей ситуации с блокировкой Парламента), покупать золото и японскую иену, продавать нефть и российский рубль.
Короткая
от Trade24Fx
Битва за Брекзит: готовимся к жаркому сентябрюПовышенную осторожность следует соблюдать при торговле с фунтовыми парами. Судя по последним новостям (королева Великобритании одобрила план премьер-министра заморозить работу парламентариев на пять недель) Борис Джонсон всерьез нацелился на выход без сделки. По крайне мере, нейтрализация Парламента значительно увеличивает шансы на «жесткий» Брекзит. Конечно, есть шанс, что это его попытка укрепить свои позиции в переговорах с ЕС, но зная темперамент Джонсона, мы уже не исключаем самые радикальные варианты развития событий. Первая неделя сентября может стать решающей для Брекзита: именно столько времени есть у оппозиции, чтобы принять закон, не допускающий выход без сделки. Из прочих вариантов – вотум недоверия правительству роспуск Парламента и досрочные выборы. В общем, скучно не будет, а скачки фунтовой волатильности в сентябре гарантированы. С точки зрения внутридневного трейдинга это возможность заработать на торговле фунтовыми парами. Так что мы продолжим следить за развитием событий и будем держать наших читателей в курсе происходящего. Вчерашние данные по ВВП США вышли в соответствии с прогнозами: +2.0% г/г. Это значит, что данные были пересмотрены в сторону снижения. Но масштабы снижения весьма незначительны, так что доллар чувствовал себя вполне уверено на валютном рынке. Судя по всему, раньше следующей пятницы (будет опубликована статистика по рынку труда США, в частности, данные по НФП) серьёзного драйвера для мощного долларового движения не предвидится. Еще вчерашний день запомнился крайне слабыми цифрами по потребительской инфляции в Германии. Вообще состояние лучшей экономики Еврозоны вызывает все больше опасений. Исходя из этого, вполне логичными выглядят вчерашние комментарии будущего главы ЕЦБ Мишель Лагард о том, что ЕЦБ не достиг нижней границы процентных ставок и у ЕЦБ есть инструменты, чтобы справиться со спадом и нужно быть готовым использовать их при необходимости. На этом фоне мы продолжим рекомендовать избегать покупок евро против чего бы то ни было. А вот продажи единой европейской валюты по-прежнему кажутся неплохой торговой идеей. На фронтах торговых войн без перемен. Рынки так и не поняли, звонили Трампу из Китая или нет. Зато понятно, что уже с понедельника вступают в силу новые тарифы на товары из Китая. А это значит, что торговые войны еще далеки от завершения. Впрочем, в сентябре китайская делегация должна прибыть в Вашингтон и шансы на прорыв есть. Но пока прорыва нет, мы продолжим искать точки для покупок золота и японской иены внутри дня. Тем более, что активы-убежища сегодня откровенно «подставляются».
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Коварный план Джонсона, ВВП США и реакция доллараГлавным событием вчерашнего дня стало появление информация о том, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон собирается попросить Королеву приостановить работу Парламента с середины сентября до середины октября. Цель маневра очевидна – не дать парламенту заблокировать активность Джонсона в направлении Брекзита. Напомним, оппозиция намерена дать очень серьезный бой с целью недопущения выхода без сделки. Если же Парламент будет заблокирован, то предпринять они ничего не смогут. Суд по всему Королева готова пойти на эту авантюру. А это значит, что у оппозиции будет время максимум до 12 сентября, чтобы предотвратить «жесткий» Брекзит. Естественно, что на фоне таких событий фунт посыпался, теряя в течение дня более 1% своей стоимости. Сигнал это более чем тревожный. И хотя мы по-прежнему оцениваем вероятность реализации «жесткого» Брекзита как незначительную, шансы на негативное развитие событий резко выросли. А это значит, что нужно соблюдать повышенную осторожность. Ну а пока что такие вот спуски фунта на 150 пунктов мы рассматриваем как возможность для покупок подешевле. Но с обязательными стопами. Еще раз отметим, что события сейчас развиваются против фунта. Главным событием дня сегодняшнего для финансовых рынков станет публикация пересмотренных данных по ВВП США за второй квартал. Эксперты ожидают незначительный пересмотр в сторону понижения. Усреднённый прогноз предусматривает рост ВВП на 2% (предварительное значение было на уровне 2,1%). Наши ожидания более пессимистичны. Дело в том, что мировая экономика в целом и отдельные страны все более явно демонстрируют признаки замедления. Очень показательными, на наш взгляд, являются данные по ВВП Германии, который, напомним, по итогам второго квартала продемонстрировал снижение. И что самое главное, снижение это было связано исключительно с негативной динамикой экспорта. То есть имеем прямое доказательство деструктивности торговых войн. Учитывая, что они и не думают утихать, есть все основания ожидать дальнейшего ухудшения ситуации. Таким образом, мы не удивимся, если данные пересмотрят в худшую сторону, но не на 0,1%, а гораздо сильнее. Например, в район 1,5%. Это станет шоком для рынков и доллар неизбежно пострадает. Причем он будет под двойным давлением: реакция на слабые экономические данные будет помножена на рост уверенности в снижении ставки ФРС в сентябре. Так что сегодня мы будем продавать доллар практически по всему спектру валютного рынка.
Длинная
от Trade24Fx
Проблемные договоренности, коллапс в Германии и данные из СШАВчера рынки откровенно озадачились вопросом: «А был ли мальчик?». Имеется в виду, а звонил ли Китай Трампу с предложением торговых переговоров. По словам Трампа, звонок из Китая был. Но дело в том, что Китай по этому поводу молчит. То есть вполне возможно, никакого звонка и не было. А это значит, что мы в ситуации, когда стороны находятся в активной фазе противостояния, а не пытаются пойти на мировую. Соответственно торговые войны и не думают затухать. В свете таких новостей мы продолжим искать точки для покупок активов-убежищ (японская иена на валютном рынке и золото - на товарном). Германия продолжает серию разочарований для евро и Еврозоны. Если вчера это были крайне слабые данные по бизнес-климату в крупнейшей экономике Еврозоны, то сегодня поводом для расстройства стали данные по ВВП Германии. ВВП Германии во втором квартале снизилось на 0,1%. Таким образом, разговоры о рецессии отнюдь не пустопорожние (еще один квартал с минусом и рецессия станет официальной. Напомним, рецессией считается сокращение ВВП два квартала подряд). Крайне тревожным сигналом стал факт того, что снижение ВВП Германии в основном обусловлено резким падением экспорта страны (отнял у роста ВВП целых 0,5%, фактически уведя его в отрицательную зону). В свете торговых войн это лучшая иллюстрация их вреда. Эти новости опять подтвердили целесообразность нашей рекомендации избегать покупок евро. Вместо этого мы предлагаем продавать евро против японской иены и британского фунта. Данная торговая идея на этой неделе работает просто великолепно. Что касается доллара, то с ним уже традиционно все не так однозначно. Вчерашние данные по заказам на товары длительного пользования, потребительскому доверию и деловой активности в США вышли лучше прогнозов, что говорит о том, что экономика Штатов пока что, по крайней мере, частично ощущает себя сравнительно неплохо. Несмотря на неплохие вчерашние данные, наша позиция по доллару без изменений – мы ищем точки для его продаж. В первую очередь против фунта и японской иены. Кроме того уже в четверг будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал. Слабые данные могут спровоцировать распродажи доллара.
Короткая
от Trade24Fx
Поиск равновесия, итоги G7 и Джексон Хоула, проблемы ГерманииНеделя на финансовых рынков стартовала со вздоха облегчения. Имеется в виду заявление со стороны Трампа о том, что Китай предложил вернуться за переговорный стол. Китай со своей стороны подтвердил желание разрешить торговые проблемы путем переговоров. Активы-убежища на этом фоне несколько откорректировались и теперь дают отличные возможности для покупок. Несмотря на оптимистичные комментарии Трампа и китайской стороны, все может измениться в любой момент. Подобное мы за последнее время наблюдали не один раз, а тактика покупок активов-убежищ на их спусках за последние несколько недель не подвела практически ни разу. Так что наша рекомендация покупать золото и японскую иену остается в силе. Единственно, учитывая повышенную волатильность, не забываем выставлять стопы – лучше потом перезайти, чем брать лишний минус. С точки зрения финансовых рынков итоги встречи G7 можно назвать малозначимыми. Никаких революционных новостей и заявлений мы не услышали. Так что считаем, что событие это уже «заиграно» и учтено в цене. Что касается итогов симпозиума в Джексон Хоуле, то опять же было много озабоченности, но уже традиционно представители Центробанков заявили, что решать проблемы кризисов и цикличности нужно не только монетарными методами, но и фискальными. Возвращаясь к речи Пауэлла в пятницу, еще раз отметим, что он не сказал ничего принципиально нового и по большому счету не внес ясности в текущее положение дел. Тем не менее, хоть мы и считаем пятничные распродажи доллара на фоне речи главы ФРС незаслуженными, наша позиция по доллару пока без изменений – ищем точки для его продаж. Евро вчера опять было некомфортно. Данные по бизнес-климату в крупнейшей экономике Еврозоны (Германии) снова откровенно разочаровали. Индекс бизнес-климата IFO в августе вышел гораздо ниже прогнозов: 94.3 при прогнозе 95.1. Это минимальное значение показателя за последние 7 лет. Соответственно ожидания рынками смягчения монетарной политики ЕЦБ уже в сентябре лишь усилились. Все это давит на евро. Так что с покупками евро лучше пока повременить. А вот его продажи против фунта или японской иены выглядят довольно перспективными торговыми идеями.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Доллар не выдержал испытания Пауэллом, Китай и Трамп нагнетаютПрошедшая неделя прошла в ожидании симпозиума в Джексон Хоул (ежегодная встреча представителей ведущих Центробанков и финансистов мира). Рынки ждали «официального» подтверждения нового раунда монетарного смягчения со стороны ФРС, ЕЦБ и прочих Центробанков мира. В пятницу все внимание было приковано к выступлению главы ФРС Джерома Пауэлла. Откровенно говоря, реакция рынков несколько не соответствовала его комментариям. Да, он признал, что Центробанк США готов снизить ставки, если это будет необходимо для экономики. Но при этом он не уточнил, когда будут снижены ставки и насколько. Тем не менее, доллар подвергся распродажам. Масла в огонь волатильности подлила и информация о том, что Китай намерен ввести дополнительные пошлины на американские товары в размере $75 млрд в ответ на запланированное Трампом в сентябре повышение тарифов в отношении китайских товаров. Кроме того будет увеличен налог на ввоз американских автомобилей и автозапчастей. Трамп, естественно, предельно нервно отреагировал на такие действия Китая, пообещав принять ответные меры, обвинив заодно Китай в воровстве интеллектуальной собственности США. Так что есть все основания полагать, что нас ждет очень горячая и неспокойная неделя. В этом свете покупки активов-убежищ при попытках их снижения кажутся неплохой торговой идеей. Но еще раз отметим, что выбор точки входа крайне важен. Предстоящая неделя в новостном плане обещает быть относительно спокойной. Внимание обратить стоит разве что на статистику по ВВП США. В остальном же внимание рынков будет приковано к противостоянию США и Китая, а также действиям ФРС в конце сентября. Наши торговые предпочтения на этой неделе: продажи доллара по всему фронту валютного рынка, поиск точек для покупок золота и японской иены, покупки британского фунта и продажи российского рубля. Кроме того уместными выглядят продажи нефти.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx