Регистрация

Новостнойфон

Брекзит продлен, последний спокойный день неделиСамые интересные события понедельника были связаны с Великобританией и Брекзитом. Впрочем, это стало уже довольно типичным для октября. Итак, ЕС после некоторых колебаний предоставил отсрочку на три месяца в процессе выхода Великобритании из Союза. Опять. Джонсон, как и обещал, попросил парламентариев назначить досрочные выборы в декабре. Уже традиционно он провалил голосование в Парламенте. Не менее традиционно, он заявил, что сегодня предпримет еще одну попытку и заявил, что без досрочных выборов ратифицировать договор с ЕС не удастся. В общем кино продолжается. Сегодняшний день будет последним относительно спокойным днем на валютном рынке, потому что уже в среду огласят свои решения ФРС и Банк Канады, а в четверг свое слово скажет Банк Японии, ну а в пятницу нас ждут данные по рынку труда в США. Так что будет исключительно интересно и волатильно. Но об этих событиях мы будем говорить по мере их приближения. А сегодня предлагаем сосредоточиться на осцилляторной торговле. То есть торгуем без явных предпочтений по сигналам часовых осцилляторов – покупаем в зоне перепроданности и продаем в зоне перекупленности. Но при этом не стараемся навязывать свою волю рынку и фиксируем позиции сравнительно небольшими стопами. Напомним перечень наших текущих торговых предпочтений следующий: продажа доллара, покупка золота и японской иены, продажи российского рубля и покупки нефти внутри дня. Отметим, что перечень этот время от времени корректируется – часть позиций могут менять направление сделки, могут добавляться новые перспективные на наш взгляд варианты. Например, покупки канадского или австралийского доллара против доллара США. Единственное, что сдерживает нас от активных рекомендаций покупки товарных валют – это их приближение к важным уровням. У канадца будет шанс пробить ключевую поддержку уже в среду, когда буду объявлены итоги заседаний Банка Канады и ФРС. В принципе австралийский доллар волне может воспользоваться возможной распродажей доллара США в среду по факту решения ФРС и также закрепиться выше 0,6880.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к решению ФРС, Брекзит и бычьи сигналы на рынке нефтиГлавным генератором новостей на прошлой неделе, по крайней мере, для фунтовых пар, уже привычно был Брекзит. Сериал явно затянулся, но нужно отдать должное – сценаристы работают явно не за банку пива. Парламент отказался голосовать за сделку, пока не внесет изменения в законодательство Британии, что означало необходимость просить отсрочку. На наш взгляд, это просто способ публично унизить Джонсона, который не раз говорил, что 31 октября станет конечной датой. В итоге Джонсон отправил в ЕС письмо с просьбой об отсрочке, но «забыл» его подписать. В ЕС вместо того, чтобы дать отсрочку, добавили градус сюрреализма происходящему и решили подождать, до чего договорятся в Британии. А там дело идет к очередным внеочередным выборам. В понедельник этот вопрос будет поставлен на голосование в Парламенте. В общем, неделя будет для фунта жаркой с самого ее начала. Ну и собственно дата 31 октября – это четверг текущей недели. Так что готовимся к резким скачкам фунтовой волатильности. Глобально мы остаемся быками по фунту – вопрос выхода без сделки практически снят с повестки дня, а это само по себе повод для покупок фунта. Но его снижение на несколько сотен пунктов на фоне негативных новостей из Парламента / Правительства Великобритании или ЕС вполне возможно. Так что не забываем ставить стопы и в обязательном порядке мониторить новостной фон. Текущая неделя для всех остальных участников финансовых рынков (кроме британцев) будет интересна в первую очередь оглашением решения ФРС по процентной ставке в среду. Текущий консенсус – ставку понизят, а потом поставят процесс изменения ставок на паузу минимум до конца года. Детальнее об этом мы поговорим в среду накануне события. Еще одним важным событием прошедшей недели стало неожиданное для рынков снижение ставки Центробанком России на 0,5%. Учитывая, что рубль вплотную подошел к нашей расчетной точке №1 для продаж рубля, мы рекомендуем открывать длинные позиции в паре USDRUB от текущих цен в районе 63,60 с минимальной целью в районе 65,20. Второй раунд покупок пары начинаем около 62,60. И несколько слов о рынке нефти. Формально наша рекомендация покупать в районе 51,20 с целями 56 на прошлой неделе отработала целиком и полностью. Но судя по тому, как развиваются события, есть основания для повышения цели роста – нефть вполне может дорасти до 60 (марка WTI). По данным Baker Hughes количество нефтяных установок в США сократилось на 17 до 696 шт. Таким образом, их число упало до минимальных за последние 2,5 года отметок. Напомним также, что на прошлой неделе запасы нефти в США сократились на 1,7 млн баррелей. Так что на этой неделе мы, пожалуй. Проложим искать точки для покупок нефти. Цель до конца недели – 60. Но при этом не забываем выставлять сравнительно небольшие стопы.
FX:USOILДлинная
от Trade24Fx
10
ЕЦБ выжидает, экономика стагнирует, Джонсон не дает фунту растиФормально главным событием вчерашнего дня стало оглашение итогов заседания ЕЦБ. Как и ожидалось, изменений в параметрах монетарной политики Еврозоны не последовало. Так что Драги может уходить с чувством выполненного долга, а вот его преемнице Мишель Лагард придется решать непростую головоломку – как стимулировать экономику, если ставки итак ниже нуля. Вчерашняя макроэкономическая статистика уже традиционно настраивала на негативные мысли. Композитный индекс PMI по Германии ниже 50 и хуже прогнозов, аналогичный индекс по Еврозоне в целом хоть и оказался выше 50, но вышел хуже прогнозов, и до рецессивных его значений осталось всего ниже – 0,2. Заказы на товары длительного пользования в США за сентябрь снизились на 1.1% м/м (прогноз: -0.7% м/м), а композитный PMI по США хоть и вышел на уровне 51,20, но это значение все равно хуже прогнозов аналитиков. В общем экономика продолжает генерировать сигналы в пользу стагнации. Вспомним недавние данные по производственной активности в Японии, которая вышла на минимальной за последние 3 года отметке, или ВВП Кита, который вообще обновил тридцатилетние минимумы. Возвращаясь к ЕЦБ и его отрицательным ставкам, хочется отметить, что регуляторы уже в шаге от тупика, когда традиционные инструменты влияния на экономику перестают работать, но заменить их нечем. В общем угрозы глобальной экономической катастрофы из гипотетической возможности вполне может стать реальностью. Ну и напомним, что в периоды кризисов инвестиционную стратегию нужно радикально корректировать: инвестиции в акции заменять на вложения в облигации, наращивать долю кэша в портфеле и часть средств направлять на покупку активов-убежищ. В этом свете мы продолжаем рекомендовать покупки золота и японской иены. Кстати об угрозах. Борис Джонсон продолжает мешать фунту расти. Его намерение провести внеочередные выборы в декабре, становится все более реальным. В понедельник данный вопрос будет поставлен на голосование в Парламенте. И если ЕС к тому времени успеет согласовать отсрочку по Брекзиту, то оппозиция готова проголосовать «за», а это значит, что в декабре Британию ждут внеочередные парламентские выборы.
Длинная
от Trade24Fx
Последнее слово Драги, угрозы Джонсона, статистика из ЕС и СШАГлавным событием сегодняшнего дня станет оглашение решения ЕЦБ по параметрам монетарной политики в Еврозоне. Учитывая общую тенденцию к смягчению монетарной политики в мире и недавние действия Центробанка Европы, в теории евро может ожидать довольно неприятный сюрприз. Но на практике скорей всего все обойдется. Дело в том, что сегодняшнее заседание станет последним для главы ЕЦБ Марио Драги. Соответственно для него просто нет резона преподносить какие-либо сюрпризы и хлопать дверью при уходе. Впрочем, следить за комментариями ЕЦБ по поводу программы количественного смягчения и размеров покупок облигаций Центробанком все равно нужно. Учитывая общее состояние мировой экономики в целом и Еврозоны в частности рассчитывать на позитивные для евро сигналы со стороны ЕЦБ сегодня не приходится. Но и распродавать евро вряд ли станут. В связи с этим сегодня мы рекомендуем работать с евро на основе часовых осцилляторов, но с обязательной оглядкой на решение и комментарии ЕЦБ. Кроме того сегодня стоит обратить внимание на данные по деловой активности в Германии и Еврозоне. Они вполне могут создать почву для последующей реакции на итоги заседания ЕЦБ. Что касается прочих стран и валют, то по США будет опубликовано довольно много макроэкономической статистики, включая данные по заказам на товары длительного пользования, индексы деловой активности, а также статистику по продажам новых домов. Мы по-прежнему настроены негативно относительно доллара, так что слабые данные рекомендуем использовать как повод для его продаж на валютном рынке. Ситуация с Брекзитом снова погружается в хаос неопределённости, но неопределенности без глобальной угрозы. Имеется в виду выход без сделки. С одной стороны Палата общин британского парламента поддержала новый законопроект по Brexit, основанный на соглашении, достигнутом правительством с представителями ЕС на прошлой неделе. С другой стороны, Джонсон не оставляет попыток завершить Брекзит до 31 октября и предложил парламенту окончательно утвердить договор в четверг, в противном случае он пообещал отозвать соглашение и объявить досрочные выборы. Несмотря на угрозы Джонсона, рынки в целом верят в хэппи-энд, но не до конца уверены, какую окончательную форму он примет. В связи с этим наши рекомендации покупать фунт на отскоках остаются в силе и сегодня. На рынке нефти вчера наблюдалось некоторое оживление после публикации данных по запасам нефти в США. Запасы нефти неожиданно снизились (приблизительно на 1,7 млн баррелей, а рынки при этом готовились к продолжению их роста на 3 млн баррелей). Наша позиция по нефти пока без изменений: пока актив выше 51,20 (марка WTI) мы отдаем предпочтение его покупкам внутри дня.
Длинная
от Trade24Fx
Перерыв продолжается, говорим о покупках товарных валют и фунтаПерерыв в рыночной активности продолжается. Сколь-нибудь серьезная активность наблюдается разве что в фунтовых парах (да и то после двух последних волатильных недель, эта активность выглядит повышенной разве что на фоне остальных стоящих на месте валют). Этому способствует как накопившееся усталость после сверхнасыщенных предыдущих недель, так и отсутствие важных новостей. К примеру, вчерашний день был интересен разве что победой партии Трюдо на выборах в Канаде. Новость в целом позитивная для Канады в целом и канадского доллара в частности. Впрочем, никто не бросился его покупать. Тем не менее, мы считаем покупки канадского доллара достаточно перспективной торговой идеей, несмотря на сильнейшую перепроданность пары USDCAD и довольно слабые данные по розничных продажам в Канаде, опубликованным вчера (-0,1% при прогнозе +0,4%), ей еще есть куда падать. Так что сегодня мы будем искать точки для продаж пары USDCAD. Раз уж мы заговорили о товарных валютах, хотим обратить внимание наших читателей на пару AUDUSD. Если сегодня она сможет закрепиться выше зоны 0,6880-0,6890, это будет отличным поводом для открытия длинных позиций с минимальной целью в районе 0,7020. Отметим, что в свете некоторого прогресса в переговорах между США и Китаем, торговые валюты, к которым относятся австралийский и канадский доллары, активно отыгрывают прошлые потери и в целом выглядят достаточно перспективно. Неплохо подставляется фунт в паре с долларом – такие вот спуски на 150-200 +/- пунктов стоит использовать для покупок пары GBPUSD, не забывая, конечно, при этом выставлять стопы, поскольку в любой момент могут появиться очередные новости с полей Брекзита и спровоцировать всплеск волатильности. Кстати о Брекзите и причине вчерашнего падения фунта. Главный вопрос, который мучал рынки в последние дни – сможет ли Джонсон управиться до 31 октября или нет. Напомним, мы прогнозировали, что не сможет, но в конечном итоге все закончится хорошо. Судя по итогам вчерашнего голосования, все идет именно к этому. С одной стороны, Парламент дал понять, что готов поддержать договор. А с другой, - что до 31 октября никак не успеть. День вчерашний кроме статистики по розничным продажам в Канаде запомнился еще слабыми данными по рынку недвижимости США (Продажи существующих домов в сентябре снизились на 2,2% при прогнозе аналитиков снижения лишь на 0,7%). В этом свете в очередной раз напоминаем о нашей рекомендации сосредоточиться на поиске точек для продаж доллара США. Кроме товарных валют и фунта для этого неплохо подходят активы-убежища (золото и японская иена).
Длинная
от Trade24Fx
Рынки взяли паузу, фунт протестировал 1,30, проблемы доллара Вчерашний день в целом можно охарактеризовать фразой «рынки взяли паузу». Этому способствовало отсутствие громких новостей и откровенно непростые недели, предшествующие вчерашнему дню. Самое интересное уже привычно происходило в фунтовых парах. В паре с долларом фунт протестировал отметку 1,30. Ожидаемо неудачно, поскольку для успешного теста необходим позитив с фронтов Брекзита. А он также пока поставлен на паузу. Вчерашняя попытка Джонсона активизировать процесс успехом не увенчалась. Парламент отказался повторно голосовать по вопросу утверждения договора. Мотивация: решение уже было принято в субботу и нет смысла обсуждать то же самое еще раз. Впрочем, Джонсон не теряет надежды завершить все к 31 октября. Мы довольно скептично относимся к этому и ждем отсрочки Брекзита еще на 2-3 месяца. Тем не менее, общее ощущение будущего хэппи-энда буквально висит в воздухе, так что покупки фунта в районе дневных минимумов по-прежнему кажутся нам хорошей торговой идеей. В конце концов потенциал роста еще не исчерпан. Еще одной перспективной идеей, на наш взгляд, являются продажи доллара. Впрочем, идея эта не нова для нас. Но в последнее время мы видим все больше поводов для начала нисходящего долларового ралли: ставки в США снижаются, экономические показатели ухудшаются, американские экспортеры продолжают страдать из-за сильного доллара (в текущем сезоне отчетности уже минимум 16 ведущих компаний пожаловались на проблемы с прибылью из-за сильного доллара), к тому же в любой момент рынки могут вспомнить про структурные проблемы экономики США (государственный долг, хронический дефицит торгового баланса и триллионный бюджетный дефицит). Так что мы продолжим искать точки для продаж доллара на валютном рынке. Сегодняшний день в плане новостей обещает быть относительно спокойным. Наибольший интерес представляют данные по розничным продажам Канады. Особенно в свете того, что канадский доллар в последнее время очень неплохо укрепился на валютном рынке. Так что хорошие новости лягут на подготовленную почву и канадский доллар может еще прибавить в весе. С другой стороны, слабые данные на фоне довольно сильной перекупленности канадского доллара вполне могут дать сигнал для фиксации прибылей и старта коррекции в парах с канадским долларом. Так что мониторим новости и занимаем позицию по ходу движения в направлении данных.
Длинная
от Trade24Fx
Вердикт Парламента Великобритании, наши рекомендации и планыГлавным событием прошедшей недели стал Брекзит. Соответственно волатильность в фунтовых парах зашкаливала. В паре с долларом фунт по итогам недели прибавил еще около 500 пунктов, доведя счет своих достижений до почти 1000 пунктов. Напомним, что Великобритания и ЕС, как мы и предсказывали, смогли-таки в последний момент согласовать условия сделки. В итоге на саммите ЕС в четверг сделка эта была утверждена Европой. Но на горизонте неожиданно (или ожидаемо – как-кому) появилась еще одна проблема – у Джонсона нет большинства в Парламенте. Соответственно у него были неплохие шансы повторить судьбу своей предшественницы Терезы Мэй, которая также согласовала сделку, но не смогла провести ее через Парламент. В субботу состоялось голосование, по итогам которого Парламент Великобритании обязал Джонсона попросить отсрочку на 3 месяца, чтобы парламентарии успели привести законодательство в соответствие с новыми реалиями. Джонсон, который не раз говори, что никакой отсрочки не будет. Таким образом был поставлен в достаточно неудобное для себя положение. Вообще есть ощущение, что такое голосование – это скорее попытка напоследок публично унизить Джонсона, нежели реально необходимая вещь. Джонсон тем не менее направил формальное письмо в ЕС с просьбой об отсрочке до 31 января, правда забыв его подписать. При этом он направил еще пару писем в ЕС (которые не забыл подписать), в одном из которых говорит, что лично он против оторочки. Детский сад в его исполнении продолжается. Что делать с фунтом на фоне таких вот новостей? Учитывая, что вопрос кажется уже решенным (имеется в виду Брекзит), но еще не решен окончательно, потенциал для роста фунта еще есть. Так что мы продолжим на этой неделе искать точки для его покупок. Из прочих новостей прошедшей недели стоит отметить слабую статистику по США и Китаю, которая лишь подтвердила то, что давно уже стало ясно: торговые войны наносят реальный вредят всем и с ними нужно заканчивать. Но на прошлой неделе в этом плане никаких прорывов не наблюдалось. В связи с этим мы рекомендовали сосредоточиться на поисках точек входа для покупок активов-убежищ. Учитывая, в каком состоянии финансовые рынки встречают начало недели, мы не видим поводов для пересмотра наших рекомендаций и на этой неделе продолжим икать точки для покупок золота и японской иены. Довольно перспективно закончил прошлую неделю евро. И хотя технически пару EURUSD нужно покупать, мы рекомендуем делать это с оглядкой на четверг. В этот день ЕЦБ огласит свое решение по параметрам монетарной политики в Еврозоне. Скорей всего изменений не последует, но учитывая общую слабость экономики Еврозоны, мы не удивимся «голубиным» комментариям со сторон Центробанка или даже расширению мер по смягчению монетарной политики, что вполне может провоцировать распродажи евро. На рынке нефти на прошлой неделе было относительно спокойно. И хотя Ближний Восток продолжает напоминать пороховую бочку (военная операция Турции в Сирии, атака на иранский танкер и т.д.), пока что рынки пытаются этого не замечать. Как стараются они игнорировать и продолжающийся уже пятую неделю подряд рост запасов нефти в США (на прошлой неделе запасы выросли почти на 10 млн баррелей – максимальную с апреля 2019 гола величину). Из важных новостей стоит отметить очередной перенос IPO Saudi Aramco. И хотя прямой связи этого события с состоянием рынка нефти нет, в целом это довольно медвежий сигнал. Что касается нашей позиции, то она в целом без изменений, пока нефть (марка WTI) выше 51,20 при прочих неизменных, мы склонны покупать нефть.
Длинная
от Trade24Fx
Последнее испытание фунта, ВВП Китая и розничные продажи в СШАВчера Брекзит натурально вышел на финишную прямую. ЕС на саммите в Брюсселе согласовали новую версию договора по выходу Великобритании из ЕС. Казалось бы это победа. На фоне этой новости фунт, как мы и ожидали, взлетел к полугодовым максимумам в районе 1,30. Но после этого многие покупатели решили зафиксировать прибыль, результатом чего стал отскок фунта более чем на 150 пунктов вниз. Поводом для фиксации прибыли стали как порядка 1000 пунктов за неделю, которые, к примеру, можно было заработать в паре GBPUSD, так и опасения, что Брекзит может опять споткнуться на финише. Речь идет о голосовании в Парламенте Великобритании, которое должно состояться в субботу. Напомним, в свое время договор между ЕС и Великобританией уже был согласован, но Парламент страны проголосовал «против», итоге Тереза Мэй пошла в отставку и все пришлось начинать сначала. Если история повторится, то дальнейшее развитие событий может быть достаточно непредсказуемым. Именно поэтому многие решили зафиксировать прибыль, и их сложно винить. Дело в том, что Ирландскую Демократическую партию текущая версия договора не устраивает. А без их поддержки Джонсон вряд ли наберет достаточное количество голосов. Так что неопределенности в Брекзите, несмотря на вчерашний позитив все еще хватает. Что касается нашей позиции, то пока она неизменна. Такие вот отскоки по 150 пунктов мы рассматриваем как отличную возможность для покупок. Потенциал роста фунта еще далеко не исчерпан и если Парламент проголосует «за», фунт будет просто обречен на дальнейший рост. Будет это 200-300 пунктов или же 1000 сказать сложно, но покупки фунта в любом случае себя оправдают. Если Парламент проголосует «за». Провал голосования почти наверняка спровоцирует массовые распродажи в фунтовых парах. Эту опцию нужно иметь в виду и не забывать ставить стопы. Ну а по факту провала голосования (если такое произойдет) можно смело продавать фунт. США тем временем продолжают генерировать слабую макроэкономическую статистику. Вчера данные по промышленному производству не только вышли хуже прогнозов, но и достаточно глубоко ушли ниже 0. Не порадовала и статистика по рынку недвижимости. В общем, мы видим все большее число поводов для продаж доллара. И сегодня продолжим искать точки для открытия коротких позиций по доллару на валютном рынке. Из прочих статистических новостей стоит отметить уже сегодняшние данные по ВВП Китая. Показатель вышел на прискорбно низкой для Китая отметке в 6% (прогноз был 6,1%). Несколько подсластили пилюлю цифры по темпам роста промышленного производства (вышли выше прогнозов) и розничным продажам (в рамках прогнозов, но в хорошем плюсе). В этом свете наши рекомендация покупать активы-убежища продолжают оставаться актуальными. Так что сегодня продолжаем искать точки для покупок золота, а также японской иены.
Длинная
от Trade24Fx
Новые угрозы на горизонте, саммит ЕС, скрытые интервенции ЯпонииВчерашний день для фунта прошел в сомнениях. С одной стороны, нужно продолжать рост, ведь до сделки рукой подать, а с другой стороны все вдруг вспомнили, что сделку еще должен одобрить Парламент Великобритании и здесь все не так однозначно. Речь идет о возможном демарше со стороны Ирландской Демократической партии и соответственно провале голосование за текст договора. Такое уже было с Терезой Мэй и память об этом все еще сильна, рост фунта пока что приостановился. Впрочем, позитив со стороны ЕС по итогам сегодняшнего саммита Европейского Союза вполне может затмить на время эти опасения. Так что сегодня мы продолжим покупать фунт, но с оглядкой на итоги саммита. Его провал станет приговором для фунта (по крайней мере, временным) и он будет сильно распродан. Еще одной достаточно неожиданной угрозой на горизонте стало заявление Китая, что страна готова к очень серьезным контрмерам, если Конгресс США окажет законодательную поддержку протестующим в Гонконге. Учитывая и без того непростые и еще незавершенные торговые переговоры между США и Китаем, это может стать камнем преткновения в разрешении торговых войн. В свете таких вот новостей и опасений рынков, мы сегодня продолжим искать точки для покупок активов-убежищ (золота и японской иены). Что касается снижения иены на этой неделе, то в Goldman Sachs объясняют ее слабость покупками иностранных активов Японским государственным пенсионным инвестиционным фондом (GPIF), которые оказывают давление на национальную валюту. А в целом это форма скрытых валютных интервенций. Прямые интервенции со стороны Банка Японии могут вызвать вопросы со стороны тех же США, а так вроде как никакой манипуляции нет. Еще из вчерашних событий стоит отметить слабые данные по розничным продажам в США (-0,3% при прогноза +0,3%). Доллар вполне естественно пребывал под давлением. Напомним, мы были и остаемся медведями по доллару, так что сегодня продолжим искать точки для его продаж на валютном рынке.
Длинная
от Trade24Fx
Брекзит и фунт, новые прогнозы МВФ и планы Банка ЯпонииЦентром внимания на валютном рынке остается фунт. Соответственно самое интересное сейчас происходит именно в фунтовых парах. Поэтому мы уделяем ему основное внимание. Тем более, что Брекзит выходит на финишную прямую. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье вчера заявил, что сделка возможна даже на этой неделе, хотя жесткие переговоры еще в процессе. А затем появилась информация, что юридически согласованный текст делегациям ЕС и Великобритании представят не позже утра среды. В целом нельзя не отметить позитивный настрой сторон, что лишь укрепляет нас в желании покупать фунт. Напомним, потенциал его роста еще далеко не исчерпан. Данные по рынку труда Великобритании, опубликованные вчера (вышли довольно слабыми), лишний раз показали, что сейчас торговцев фунтом интересует лишь Брекзит. Так что продолжаем все внимание уделять именно этому вопросу. Время для покупок фунта по приемлемым ценам еще есть, однако оно истекает. Важнейшей новостью дня вчерашнего стала публикация МВФ обновлённого прогноза по мировой экономике. Ситуация в целом довольно печальная. Как мы и ожидали, прогнозы были понижены. В 2019 году рост мирового ВВП ожидается на уровне 3% (это на 0,3% ниже предыдущего прогноза МВФ), а в 2020 году темп роста составит 3,4% (на 0,2% ниже прошлого прогноза). Чтобы добавить немного пафоса отметим, что темпы экономического роста в 2019 г. Пересмотрены до наихудшего значения с момента финансового кризиса 2008–2009 гг. В МВФ отметили, что ущерб от торговых войн уже эквивалентен по масштабам экономике Швейцарии. В целом это неприятная информация для товарных и фондовых рынков, а также валют типа канадского и австралийского доллара. Но положительная новость для покупателей активов-убежищ. США решили намекнуть Турции, что наземная операция против курдов может оказаться не лучшей идеей. Речь идет о санкциях США против Турции, анонсированных Трампом, а также о решении Volkswagen приостановить строительство автомобильного завода в Турции (цена вопроса порядка $1.4 млрд). И хотя пока особой реакции со стороны финансовых рынков на это не последовало, мы решили оставить наши рекомендации по покупке активов-убежищ (золото и японская иена) в силе. Так что сегодня продолжим искать точки для открытия внутридневных длинных позиций. Интересной новостью вчерашнего дня стала информация о том, что Банк Японии готовится сократить объем вложений в облигации. Событие скажем сразу нетривиальное. Последний раз подобное Центробанк совершал более 10 лет назад. Мы трактуем это сигнал об ужесточении монетарной политики. Рост доходности на рынке облигаций Японии вполне может спровоцировать укрепление иены. Так что наша рекомендация покупать иену в этом свете выглядит еще более обоснованной. Ведущие мировые аналитики активизировались после этой новости и пророчат иене курс 100 против доллара США.
Длинная
от Trade24Fx
В мире снова неспокойно, а рынки готовятся к новым прогнозам МФВНесмотря на то, что вчера был полу выходной день для финансовых рынков (выходной день в Японии, США и Канаде), совсем спокойным его не назовешь. Достаточно ожидаемо несколько сдулся фунтовый мини-пузырь. Отсутствие новых позитивных драйверов заставило самых нетерпеливых зафиксировать прибыли в фунтовых парах (тем более, что фиксировать было что – порядка 500 пунктов). Плюс опасения, что сделка опять сорвется остаются актуальными. В частности главный переговорщик по Брекзиту со стороны ЕС Майкл Барнье заявил, что текущему варианту сделки не хватает детализации, что может привести к потенциальному цейтноту (времени слишком мало на обсуждение всех важных моментов – саммит состоится уже в четверг). Наша рекомендация покупать фунт остается актуальной. Да, про стопы забывать не стоит, но и не стоит забывать и о том, что потенциал роста фунта далеко не исчерпан. Он еще вполне может подрасти на 500 или даже 1000 пунктов от текущих цен. Сегодня нас ждет блок статистики по рынку труда Великобритании, который вполне может спровоцировать всплеск фунтовой волатильности. Это стоит учитывать при принятии торговых решений. Активы-убежища вчера несколько воспрянули духом. И если по золоту мы вчера брали паузу, то рекомендация покупать иену вполне себя оправдала. И действительно, поводов для покупок активов-убежищ немало. Казалось бы, договоренности между США и Китаем несколько сняли напряжение, но если посмотреть на происходящее с позиции фактов, то ничего еще не подписано, да и в целом речь идет лишь о первом раунде соглашения. То есть массово выходить из активов-убежищ на таких новостях было бы по меньшей мере нелогично. Особенно, если учесть, что в мире снова очень неспокойно. Эпицентром традиционно выступает Ближний Восток. Наземная военная операция Турции в Сирии, атака на иранский танкер – это хоть и звенья разных цепей, но они лишь подчеркивают, насколько взрывоопасен регион сейчас. На таком фоне успокоение инвесторов выглядело бы весьма странным. Так что сегодня мы не только продолжим покупать японскую иену, но и восстановим свою рекомендацию покупать золото. Поводом для роста активов-убежищ сегодня может стать публикация МВФ обновленных прогнозов по темпам роста мировой экономики. Если (когда) Фонд опять понизит свои прогнозы, спрос на активы-убежища должен будет вырасти, а вместе с ним и цены на золото и японскую иену. Обращаем внимание наших читателей на отличные точки для входа в короткую позицию по паре EURJPY. В этом свете несколько проблемной выглядит наша позиция по покупкам нефти. Впрочем, напряжение на Ближнем Востоке и опасения по поводу предложения нефти на рынке вполне может уравновесить слабые прогнозы по росту мировой экономики и соответственно опасения слабого спроса на нефть в связи с этим. Так что пока нефть выше 51,20 мы будем искать точки для ее покупок с целью 55-56 (марка WTI).
Длинная
от Trade24Fx
Рекорды фунта, торговые войны и атака на иранский танкерПрошедшая неделя проходила под знаком переговоров между США и Китаем по торговым войнам. Но довольно неожиданно, их затмили собой новости по Брекзиту, результатом чего стал рост фунта на 500 пунктов всего лишь за два дня. Собственно, этого мы ждали уже довольно давно и отметим, что этот рост еще не предел. Уже на этой неделе в четверг состоится саммит ЕС посвященный Брекзиту. И если оттуда последуют позитивные сигналы, фунт вполне может закончиться текущую неделю с еще пятью сотнями пунктов роста в активе. Но не будем забегать вперед: события еще в процессе, и фунт остается очень уязвимым к негативным новостям. В конце концов, реальных деталей договорённостей между Джонсоном и премьер-министром Ирландии нет. Так что любое изменение в риторике может радикально изменить настроения на рынке. Наша позиция по фунту остается без изменений. Мы были уверены в том, что выхода без сделки не будет, и продолжаем быть в этом уверены. А это уже само по себе повод для покупок фунта даже после столь впечатляющего его роста. Но вернемся к главному событию прошлой недели. Переговоры между США и Китаем. По их текущим итогам, США согласились приостановить очередное повышение тарифов на китайские товары, ожидавшееся на этой неделе. Стороны объявили о прогрессе в переговорах, но какого-то окончательно соглашения не выработали. Так что новость в целом со знаком «+» для мировой экономики, но опять же положение вещей очень шаткое. По словам Трампа, может потребоваться до пяти недель, чтобы подготовить финальное соглашение. Он признал, что сделка может сорваться, но выразил надежду, что этого не произойдет. В этом свете мы пока что повременим с покупками золота, а вот продажи пары USDJPY выглядят очень перспективно. По крайней мере, с рисками все более менее ясно – стопы размещаем выше 108,90, зато профиты более чем перспективны (106,8 и ниже). Тем более, что на Ближнем Востоке снова неспокойно. Нефть под конец недели относительно неплохо укрепилась. Напомним, мы рекомендовали покупать ее в районе 52 (марка WTI) еще на старте прошлой недели. Поводом для активизации покупателей в пятницу стала информация о ракетной атаке на нефтяной танкер Ирана. Иран уже заявил о том, что ракета прилетела со стороны Саудовской Аравии. Учитывая, что до этого саудиты обвиняли Иран в атаке на их нефтяные объекты, выводы Ирана выглядят в общем-то логично. Напомним, ранее Саудовская Аравия делала вид, что инцидент исчерпан, и они не будут обострять ситуацию и пытаться отомстить Ирану. В общем ситуация в регионе накаляется и вполне может стать взрывоопасной. Поэтому на этой неделе мы пока что продолжим рекомендовать покупки нефти. Тем более, что цели, озвученные нами на прошлой неделе для покупок еще не достигнуты. Точнее достигнуты частично (напомним, мы прогнозировали достижение отметок $55-$56). Предстоящая неделя будет интересна не только саммитом ЕС, но и данными по ВВП Китая, розничным продажам в США, инфляции в Еврозоне и данным по рынку труда в Великобритании. Сегодняшний день является выходным в целом ряде стран, включая США. Так что рынок будет довольно «тонким». С учетом крайне нестабильного новостного фона это чревато взрывами волатильности, поэтому сегодня нужно торговать исключительно осторожно.
Длинная
от Trade24Fx
2
Прорыв в Брекзите, а рынки ставят на успех переговоров США-КитайГлавным событием вчерашнего дня стала информация о том, что по итогам встречи премьер-министров Великобритании и Ирландии, наметился прорыв в вопросе ирландской границы. Напомним, на сегодняшний день это основной камень преткновения на пути подписания соглашения с ЕС. В итоге фунт буквально взлетел более чем на 250 пунктов в паре долларом. Впрочем, это еще не конец истории, так что расслабляться не стоит. На следующей неделе состоится саммит ЕС, от которого рынки ждут более менее окончательного решения по Брекзиту. Текущие варианты развития событий включают в себя соглашение с Великобританией, предоставление очередной отсрочки либо же выход без сделки. Что касается нашей позиции, то мы уже очень давно являемся сторонниками покупок фунта, поскольку верим в заключение сделки. Самой же важной темой недели продолжили оставаться переговоры между США и Китаем. Вчера они начались на высочайшем уровне. Трамп заявил, что переговоры прошли хорошо. Сегодня Трамп примет в Белом доме вице-премьера госсовета КНР Лю Хэ, так что всплески волатильности на финансовых рынках по-прежнему очень вероятны. Рынки, похоже, прониклись уверенностью Трампа, поскольку резко вырос спрос на китайский юань на рынке опционов (за последние сутки трейдеры купили двухмесячные опционы в паре доллар/юань со страйком на уровне 6.95 на $650 млн). То есть трейдеры пытаются подготовиться к успеху переговоров и ждут укрепления юаня. Итого, сегодня при принятии торговых решений стоит действовать с оглядкой на возможное сильное изменение существующего фундаментального фона. Что касается нашей позиции по активам-убежищам, то сегодня мы не будем рекомендовать покупки золота или японской иены. Ситуация слишком непредсказуемая, а риски слишком велики. Наша рекомендация на сегодня – если будут объявлены те или иные итоги переговоров, становиться по ходу движения. Успех переговоров между США и Китаем по идее будет сопровождаться распродажами активов-убежищ. Соответственно можно становиться по ходу движения в их продажи. Вчерашняя динамика фунта показала, что даже поздний заход способен принести значительную прибыль. Если же переговоры опять закончатся провалом, можно опять же становиться по ходу движения, но на этот раз в покупки золота и японской иены. В плане макроэкономической статистики сегодняшний день интересен в первую очередь данными по рынку труда Канады. Так что сегодня достаточно интересный день для работы в парах с канадским долларом.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к насыщенному дню и не идем против рынкаСегодняшний день вполне может стать днем повышенной волатильности на финансовых рынках и закончиться серьезными изменениями цен на целый ряд финансовых активов. Начнем с того, что сегодня будет опубликовано очень много важной макроэкономической статистики. В частности по Великобритании выйдет целый блок данных, включающий в себя ВВП за август, промышленное производство, Индекс деловой активности в сфере услуг, а также торговый баланс. Так что в 11-30 в фунтовых парах скорей всего будет довольно горячо. Учитывая, что в последнее время фунт ведет себя довольно нервно, рекомендуем сегодня попрактиковать новостную торговлю. За 1-2 минуты до выхода новостей выставляем отложенные ордера типа стоп, как на покупку, так и на продажу, в 20-25 пунктах от текущей на тот момент цены пары GBPUSD. Ну а дальше просто ждем. Позитивные новости скорей всего спровоцируют рост пары, в то время как негативные приведут к распродажам. Соответственно сработает один из отложенных ордеров. Ну а дальше это лишь вопрос времени и терпения. Кроме данных по Великобритании сегодняшний день интересен инфляционной статистикой из США. Напомним, инфляционный таргет для ФРС установлен в районе 2% годовых. Соответственно пока инфляция ниже этой отметки, руки у ФРС для дальнейшего снижения ставки развязаны. Не забываем также, что в распоряжении Центробанка есть и прочие инструменты по расширению/сужению предложения денег. Из последних новостей стоит отметить решение ФРС вернуться к практике выкупа казначейских облигаций. То есть программа сокращения баланса не только прекращается, но и наоборот баланс ФРС начинает расширяться. Вчера был опубликован протокол последнего заседания FOMC. Ничего радикально нового в плане информации он не привнес – единства в ФРС по поводу вектора монетарной политики нет. Распределение голосов «за» и «против» снижения ставки практически 50 на 50. Рост предложения доллара на рынке в целом довольно сильный медвежий сигнал. Для того, чтобы рынки окончательно успокоились и со спокойной душой приступили к распродажам доллара, им нужно подтверждение в виде слабой инфляции. Так что сегодняшние данные исключительно важны и могут спровоцировать сильные движения в долларовых парах. Но главный фокус рынков сегодня на переговорах между США и Китаем. Если они провалятся, то в активах-убежищах будет очень волатильно. В случае же успеха переговоров может взлететь вверх нефть, а золото и японскую иену наоборот распродадут. В этом свете главное правило сегодняшнего дня - не идти против рынка. Движение может быть очень сильным и однонаправленным, из тех, которые буквально сносят с ног желающих стать на пути. Соответственно торговля по ходу движения, особенно если для этого есть фундаментальный повод однозначно оптимальный вариант для трейдинга на сегодня.
от Trade24Fx
5
О текущих страхах рынков, провале Брекзита и покупках нефтиНа этой неделе рынки полностью сосредоточились на переговорном процессе между США и Китаем. Соответственно мы будем пристально следить именно за этой темой, а также за динамикой активов-убежищ, которая полностью коррелирует с настроениями рынков по поводу исходов переговоров. Уже очевидно, что успех переговоров будет очень дорого стоить золоту – снижение в район 1420 +/- кажется весьма вероятным. А вот провал переговоров с большой вероятностью закончится ре-тестом максимумов начала сентябре, то есть отметок 1550. Какой из этих вариантов более вероятен, сказать пока что сложно. Вчера рынки явно склонялись ко второму варианту. Этому способствовали новости о росте напряжения в переговорном процессе. Рынки соответственно занервничали. Об этом говорила как динамика активов-убежищ, так и Индекса Страха VIX и общий новостной фон – стороны заняли достаточно далекие друг от друга позиции и смогут ли они найти компромисс пока не ясно. Имеются в виду новости о том, что США внесли в черный список 8 китайских компаний, а Китай в ответ пообещал принять симметричные меры. В общем, не лучший фон для успешных переговоров. Итого: ситуация находится в развитии, но она крайне благоприятна для торговли золотом и японской иеной – вчерашний день тому яркое подтверждение. Терпение и заход из хороших точек практически гарантируют заработок. Что касается направления, то мы склоняемся к покупкам как золота, так и японской иены. Но еще раз отметим: покупки актуальны при условии отсутствия фундаментальных противопоказаний. Если появляется новость о прорыве в переговорах, покупки следует отложить как минимум до выяснения деталей. Потому как цена ошибки может быть очень высокой. Кроме США и Китая взаимными претензиями обмениваются ЕС и Великобритания. Там переговорный процесс также далек от успешного завершения и есть все шансы, что он вообще зайдет в тупик. Джонсон явно выводит ЕС из себя. А последний его звонок Меркель у многих создал ощущение, что сделки не будет. Но мы продолжаем верить в здравый смысл и победу глобальных экономических интересов над локальными личными амбициями. Кроме того неспособность Джонсона заключить сделку отнюдь не означает автоматический выход без сделки. Напомним, Парламент обязал его просить отсрочку, если сделка не будет согласована до 17 октября. Так что покупки фунта после вчерашнего не стали занятием безнадежным. Скорее наоборот, величина рисков на позицию уменьшилась, а прибыли – выросла. На рынке нефти цены по марке WTI тем временем подошли к базовой поддержке в районе 51,20. Хоть мы и являемся среднесрочными медведями по нефти, покупки от текущих цен кажутся нам неплохой сделкой здесь и сейчас. Стопы понятны и не очень большие – ниже 51, а вот профиты вполне оправдывают риски – их можно размещать в районе 56 (если коррекция все же начнется, то это будет ее минимальная цель). Но опять же предупредим – провал переговоров между США и Китаем может больно ударить по нефти – в таком случае поддержка 51,20 не выдержит. Так что действуем с оглядкой на новостной фон.
Короткая
от Trade24Fx
США и Китай готовятся к переговорам, Брекзит снова застопорилсяГлавным событием текущей недели являются переговоры между США и Китаем по поводу торговых войн. И хотя для финального раунда за стол стороны сядут в четверг, подготовка идет полным ходом. В частности Китай заявил, что не собирается брать на себя обязательства по реформированию промышленной политики или государственных субсидий, то есть хочет продолжить обеспечивать конкурентоспособность своих товаров любыми методами, в том числе и не очень честными. А Трамп в свою очередь заявил, что любая согласованная сделка будет 100%-ой победой США. И это при том, что позиции США в переговорах ухудшаются с каждым днем (экономика США демонстрирует все более явные признаки замедления, что является следствием торговых войн, а значит, США не меньше Китая заинтересованы в сделке), да и процедура импичмента Трампу никак не способствует росту его бравады и агрессии в переговорах. Так что итоги переговоров отнюдь не кажутся предсказуемыми, а вопрос завершения не является закрытым торговых войн решенным. Из последних новостей по поводу состояния мировой экономики и экономики США в частности стоит отметить информацию о готовящихся сокращениях в HSBC (до 10 000 рабочих мест), а также новость о том, что General Electric заморозит пенсии для 20 000 рабочих. Все это крайне неприятные сигналы. Мы же в свою очередь напомним, что продажи доллара остаются нашей базовой торговой идеей. По крайней мере, на этой неделе. Наши рекомендации покупать золото и японскую иену, несмотря на их вчерашнее снижение, остаются актуальными. Сегодняшние точки для входа близки к идеальным. Оговоримся, что входить в позиции нужно осознанно, с учетом фундаментального фона на тот момент, а также не забываем про стопы. Позиции эти хорошие и перспективные, но фундаментальный фон слишком нестабилен, чтобы можно было позволить себе расслабиться. Любые новости о прорыве в переговорах между США и Китаем спровоцируют распродажи золота - это нужно иметь в виду. Еще одна перспективная позиция, на наш взгляд, - это покупки британского фунта. Хотя и здесь не без неопределенности. Вариант соглашения от Джонсона был отвергнут ЕС и по сути отправлен на доработку. С одной стороны сам факт предметных переговоров говорит о том, что стороны намерены заключить сделку. А с другой, Джонсон слишком непредсказуем. Впрочем, мы верим в здравый смысл, а также Британский Парламент и советуем воспользоваться текущей неопределённостью для покупок пока еще дешевого фунта. До 31 октября (крайний срок выхода Великобритании из ЕС) осталось не так уж много времени.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
4
Итоги прошедшей недели и текущие рыночные раскладыГлавным событием прошедшей недели в плане макроэкономической статистики, как это ни странно, стали не данные по рынку труда, опубликованные в пятницу, а цифры по индексу ISM в промышленном секторе США, озвученные во вторник. Напомним, Индекс снизился до самого низкого с июня 2009 года уровня - 47.8 пункта (значение индекса ниже 50 означает снижение активности). В итоге доллар подвергся самым массированным однодневным распродажам за последний месяц. Впрочем, дальнейшего развития распродажи не получили. Рынки поставили принятие решения на паузу вплоть до статистики по НФП. Статистика вышла довольно смешанная: безработица снизилась до 3,5%, что рекордно низко для последних нескольких десятилетий. Цифры по НФП можно охарактеризовать как «ни нашим, ни вашим». То есть достаточно близко к прогнозам и ожиданиям рыков. Тем не менее, тренд в динамике показателя прослеживается все отчетливее и тренд этот нисходящий. Так что у ФРС после пятничных данных по большому счету развязаны руки для снижения ставки уже в октябре (в настоящий момент рынки оценивают вероятность этого события в 76%). Отметим также, что снижение темпов роста зарплаты также еще один разрешительный сигнал для снижения ставки ФРС. Итого, наша позиция по доллару за прошлую неделю не изменилась, а, наоборот, укрепилась. Мы продолжим искать точки для его продаж по всему спектру валютного рынка. Тем более, что проблемы у США не только экономические, но и политические. Старт процедуры импичмента Трампу, независимо от ее исходов, это определенно негативный для доллара сигнал. Что касается недели предстоящей, то она будет относительно спокойной в планет макроэкономической статистики. Но в среду рынки с интересомизучат протоколы последнего заседания FOMC, в четверг проследят за блоком данных по экономике Великобритании (ВВП, промышленное производство), а также инфляции в США, в пятницу внимание будет сконцентрировано на статистике по рынку труда Канады, а также потребительским настроениям в США. Из прочих наших предпочтений отметим покупки золота, а также японской иены. Хотя покупками последней не стоит слишком увлекаться. По данным аналитиков JPMorgan Chase, 4-й квартал в последние 10 лет является самым неудачным периодом для японской иены. Так что не забываем про стопы и контролируем объемы входа. На рынке нефти на прошлой неделе все было в соответствии с нашими прогнозами. Цель 51,20 была достигнута. После этого ожидаемо в пятницу медведи фиксировали прибыли. Перерастет ли эта фиксация в полноценную коррекцию сказать пока сложно. Так что начало недели мы проведем нейтрально относительно нефти – понаблюдаем за тем, как будут развиваться события и помониторим новостной фон.
FX:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Трон под долларом зашатался: готовимся к НФПЕсли посмотреть на динамику Индекса Доллара на старте месяца, особенно в районе 3 числа, можно увидеть, что максимальные распродажи за месяц приходились как раз на этот период: январь, март, апрель, май, июнь, август, сентябрь и вчера к ним добавился октябрь. В общем, впору строить торговую стратегию следующего типа: дожидаемся старта месяца и в районе 3 числа продаем доллар изо всех сил. С вероятностью 80% эта тактика не подведет. Впрочем, это все несерьезно, хотя и занимательно. А серьезным является тот факт, что доллар явно потерял уверенность в своих силах. Это то, чего мы ждали уже довольно давно. Во вчерашнем обзоре мы отмечали аномальность цен доллара (слишком высоко забрался). И его снижение не заставило себя ждать. Но для дальнейшего развития нисходящего движения, по крайне мере сегодня, нужен еще один фактор. Речь идет о статистике по рынку труда США. Если цифры по НФП окажутся хуже прогнозов, доллар получит мощнейший импульс для развития зарождающейся коррекции и почти наверняка будет распродан. Мы рассматриваем данный сценарий как базовый. Выход данных в рамках прогнозов +/- скорее играет против доллара, нежели «за». Цифра +145 +/- гораздо ниже среднего значения НФП за последние пару лет, которые колеблется в районе 170-180К, что опять же подтвердит невеселые догадки о том, что экономика США замедляется. Это даст рынкам сигнал о том, что ФРС вынуждены будут снизить ставку минимум еще 1 раз в 2019 году. А это более чем серьезный повод для продаж доллара. В общем и целом доллар могут спасти цифры по НФП в районе или выше среднего, то есть выше 180К, а лучше 200К. В таком случае он вполне может остановить свое падение. Поскольку вероятность таких цифр в текущих условиях мала, мы сегодня будет продавать доллар при любой возможности. Покупки золота, как видим, снова актуальны. Так что сегодня в свете наших ожиданий долларовой слабости и ухудшения общего состояния экономики США, мы продолжим искать точки для покупок золота. Кстати, слабые данные по НФП вполне могут спровоцировать распродажи на рынке нефти. Дело в том, что сейчас в настроении на рынке ключевую роль играют опасения по поводу темпов роста спроса не нефть, которые в свою очередь напрямую связаны с состоянием мировой экономики. Слабые данные подтвердят опасения, что мировой рост продолжит замедляться, что в свою очередь заставит думать о снижении темпов роста спроса нефть. А это в свою очередь станет медвежьим сигналом для рынка нефти. Так что сегодня мы также склонны искать точки для продажи нефти, но без фанатизма, поскольку текущая цель нисходящего движения по нефти вчера была достигнута. При этом не можем не отметить, что наша рекомендация по рынку нефти, данная в понедельник: продавать нефть по текущим на тот момент ценам около 56,30 с целями в низах 51 вчера отработала целиком и полностью. Так что те из наших читателей, кто доверяют и прислушиваются к нашему мнению, должны встречать пятницу в очень хорошем настроении. +10% без учета плеча менее чем за неделю – это очень и очень неплохо.
Короткая
от Trade24Fx
Данные от ADP, нестабильное золото и слабая нефтьВ плане макроэкономической статистики самым интересным событием вчерашнего дня стала публикация данных по занятости в США от ADP. Но данные по большому счету не дали поводов для формирования у рынков той или иной позиции. Цифра +135К вышла практически в соответствии с прогнозами (эксперты ожидали +140К), так что ответа на вопрос, чего ждать от цифр по НФП рынки не получили. Хотя в целом вектор вырисовывается довольно неприятный для экономики США и доллара в частности (имеется в виду снижение роста числа новых рабочих мест и постепенное ухудшение состояние рынка труда США). Так что наша позиция по доллару на сегодня без изменений – будем продолжать искать точки для его продаж. Ну а самое интересное, конечно, припасено на пятницу. Но об этом мы поговорим в завтрашнем обзоре. Интересные вещи происходят на этой неделе в динамике золота. Пробой 1485-1490 открывал активу прямую дорогу вниз. Собственно минимумы в районе 1460 говорили в пользу этого. Но слабые данные по экономике США во вторник перевернули ситуацию с ног на голову. Уход золота выше 1290 вчера формально означает возврат бычьего рынка и окончание коррекции. Но поскольку уже в пятницу статистика по рынку труда США внесет очередную порцию корректив, мы пока что воздержимся от рекомендаций по золоту на этой неделе: подождем пока рынки все-таки определятся, чего они хотят – расти или падать. С нефть в этом плане все более определенно. Рынок определился с базовыми драйверами: замедление мировой экономики как негативный фактор для спроса и восстановление Саудовской Аравией добычи как положительный фактор для предложения. В результате продавцы продолжили доминировать, а под вечер еще и активизировались на фоне информации о запасах нефти в США. По данным Минэнерго запасы за неделю выросли на 3 млн баррелей, что опять же является медвежьим сигналом. Так что сегодня мы не видим особых поводов для роста нефти. А вот пятница вполне может внести коррективы. Так что в четверг мы продолжим искать точки для продаж нефти, но исключительно внутри дня. Хотя и отметим, что цены на нефть уже практически достигли расчетных точек для текущего снижения, озвученных нами в понедельник. Сегодняшний день будет выходным для Китая и Германии. Учитывая, что уже завтра нас ждет статистика по рынку труда США, есть все основания ожидать относительно спокойного дня, во время которого рынки будут готовиться к данным по НФП. Так что сегодня можно попробовать сконцентрироваться на активной осцилляторной внутридневной торговле. Например, использовать часовые осцилляторы и продавать из зон локальной перекупленности и покупать из зон локальной перепроданности. То есть поработать без явных предпочтений.
FX:USOILКороткая
от Trade24Fx
Решение Банка Австралии, иммунитет евро и провал доллара Происходившее вчера на финансовых рынках можно разделить на «до» публикации данных по индексу ISM в промышленном секторе США и «после» публикации. До данных доллар уверенно доминировал, а вот после последовал натуральный провал. Но обо всем по порядку. Начало вчерашнего дня прошло под аккомпанемент австралийского доллара. Наконец-то хоть какая-то валюта адекватно отреагировала на действия Центробанка. В смысле снижалась после понижения ставки (Резервный Банк Австралии вчера снизил ставку на 0,25% до 0,75%. Решение это ожидалось участниками финансовых рынков). В общем-то, мы получили еще одно подтверждение в пользу формирования глобального вектора на повсеместное смягчение монетарных политик ведущими Центробанками мира. Говоря об австралийском долларе, отметим, что он подошел к достаточно интересным точкам в плане покупки. Учитывая, что соотношение потенциальная прибыль/плановый убыток в паре AUDUSD сейчас близко к идеальному, сегодня мы попробуем покупать пару в расчёте на фиксацию прибылей или просто отработку уровня 0,67. Стопы ниже 0,6660, а вот профиты можно ставить в район 0,6800. Австралийский доллар был не единственным, против которого укреплялся доллар США. Еще одним пострадавшим вчера был британский фунт. Но опять же его можно понять, политическая сфера Британии с каждым днем все ближе к полному тупику. Да и данные по Индексу деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности, хоть и вышли гораздо лучше прогнозов (48.3 пункта при прогнозе 47.0), все равно оказались значительно ниже 50. Евро получило очередной болезненный удар со стороны слабых данных. На этот раз разочаровал Индекс PMI в производственном секторе (45.7 при прогнозе). Отметим, правда, что распродаж евро не последовало, что наводило на мысли о формировании некоего дна по евро, от которого он, возможно, сможет оттолкнуться и развить коррекцию. В США тем временем продолжаются политические разборки. Но доллар изо всех сил делал вид, что ничего не происходит. Час «Х» для доллара наступил после публикации данных по индексу ISM в промышленном секторе США. Индекс снизился до самого низкого с июня 2009 года уровня - 47.8 пункта. Напомним, выход индекса ниже 50 означает снижение активности. Рынки восприняли это как сигнал, что в ФРС вынуждены будут повысить ставки еще раз в 2019 году и бросились распродавать доллар. Собственно этих распродаж мы ждали уже несколько дней (см наши предыдущие обзоры). Мы считаем вчерашнее снижение доллара только началом его падения и сегодня продолжим искать точки для его продаж на валютном рынке. Но при этом объективности ради отметим, что вчерашние данные не были чем-то совсем уж выдающимся и распродажи больше связаны с ожиданиями возможных слабых данных от НФП, нежели с фактической реакцией на Индекс ISM. Сегодняшний день будет относительно спокойным в плане макроэкономических данных. Обратить внимание стоит на статистику по занятости в США от ADP. Хоть традиционно эти данные не приводят к резкому росту волатильности и в целом корреляция с НФП невелика (порядка 20-25%), тем не менее, состояние рынка труда США сейчас один из кочевых моментов, так что сильный сюрприз в данных вполне может спровоцировать, например, долгожданные нами распродажи доллара. Но для этого цифра должна выйти сильно ниже 100К.
Длинная
от Trade24Fx
Отставка Джонсона, «японская болезнь» Германии и проблемы нефтиНа валютном рынке доллар продолжает расти. Хоть мы с этим и не согласны, но реальность пока такова. Мы отдаем себе отчет в тщетности попыток идти против воли рынка, но ощущение нелогичности происходящего и текущих цен доллара все равно не проходит. Так что сегодня мы продолжим продавать доллар. Напомним, что частично сила доллара в слабости оппонентов. Вчера, к примеру, вышла очередная порция слабых данных по ведущей экономике Еврозоны. Германия теперь не только имеет отрицательный рост экономики, но еще и снижение инфляции. А это уже совсем нехороший сигнал. Подобное наблюдалось в Японии в 90-ые годы прошлого века («потерянное десятилетие») и получило название «японская болезнь». Так что, похоже, Германия подхватила вирус этой болезни. В пользу этого говорит и тот факт, что ведущие экономические институты собираются снизить прогноз роста экономики Германии на 2019 год. В этом свете новые минимумы по евро против доллара не назовешь чем-то совсем из ряда вон выходящим. Так что пока что пара EURUSD выглядит исключительно «продажно». Проблемы также намечаются у Британского премьера Бориса Джонсона. На этой неделе он вполне может получить свой вотум недоверия, и Британия окончательно погрузится в пучину политического хаоса. Который, впрочем, достаточно быстро перейдет в хаос экономический. По крайней мере, вчерашние данные по ВВП Великобритании (показатель снизился во втором квартале на 0,2%) говорят об этом, как и опросы британских компаний, которые стремительно теряют веру в перспективы экономики страны. В общем, фунт также имеет достаточно оснований для снижения. Но с другой стороны, напомним о правиле, которое выработалось в последнее время: «чем хуже Джонсону, тем лучше фунту». В общем, по фунту сегодня будем работать без явных предпочтений, покупая в районе 1,2290 и продавая около 1,2350. Стопы в обоих случая ставим небольшие, дабы не идти против рынка. Вчера наблюдалась активизация продавцов на рынке нефти. В данном случае все происходило согласно нашим прогнозам и ожиданиям. В качестве повода для продаж нефти стали примирительные заявления со страны наследного принца Саудовской Аравии в котором он, по сути, заявил, что «худой мир лучше доброй ссоры». То есть подтвердил информацию о том, что Королевство не хочет эскалации конфликта. В итоге третий квартал стал худшим для нефти в 2019 году (цены по его итогам снизились почти на 9%).Наша рекомендация по нефти пока без изменений – продаем нефть. Цель продаж – низы $51 (марка WTI). Возможно, что именно благодаря миролюбивому тону крон-принца золото вчера ушло ниже 1485. Для нас это своего рода водораздел. Пока золото ниже этой отметки, на наш взгляд, медведи контролируют ситуацию на рынке. А это значит, что сегодня мы будем продавать золото со стопами выше 1285.
FX:XAUUSDКороткая
от Trade24Fx
Слабость евро и фунта, сила доллара и кризис в СШАПрошлая неделя прошла под аккомпанемент политического скандала в США и старта процедуры импичмента Трампу. И если фондовый рынок США на этом фоне снижался, то доллар стремился к многолетним максимумам. Частично такое его поведение можно объяснить слабостью конкурентов. Евро, например, получил целый ряд болезненных ударов как со стороны слабых данных по Еврозоне (потребительское доверия опустилось до минимальных с 2015 года отметок) и Германии (по мнению экспертов DIW Institute экономика Германии уже перешла в стадию рецессии), так и со стороны главного экономиста ЕЦБ, который заявил о возможности дальнейшего снижения ставки Центробанком. Потери на валютном рынке нес и британский фунт. Главным поводом традиционно был Брекзит, а точнее отсутствие прогресса в переговорном процессе между Британией и ЕС, а также заявление представителя Банка Англии о том, что снижение ставки Центробанком возможно, даже если удастся избежать выхода Великобритании из ЕС без сделки. Несмотря на наличие поводов для укрепления доллара, мы по-прежнему считаем его аномальным (в конце концов, ФРС уже дважды понизили ставку в этом году и скорей всего сделают это еще одни раз). Поэтому на этой неделе мы продолжим искать точки для его продаж. Впрочем, долго искать нет необходимости – текущие цены доллара близки к идеальным точкам для продаж. Учитывая глобальный вектор на смягчение монетарных политики со стороны Центробанков, позиции золота как объекта интереса со стороны инвесторов усиливаются. Так что на этой неделе мы продолжим искать точки для покупок актива. Пока золото выше 1485 мы не видим никаких угроз его покупкам. На рынке нефти на прошлой неделе доминировали продавцы. Главным поводом для их активизации стала информация о возврате Саудовской Аравии к объемам добычи нефти до отметок, которые были на момент атаки дронов. Масла в огонь подлили как данные по запасам нефти в США (запасы выросли), так и обновленные прогнозы IEA, показывающие замедление темпов роста спроса на нефть в мире. В этом свете наша рекомендация продавать нефть на этой неделе остается актуальной. Главное помнить, что нефть может в любой момент начать корректироваться, а значит, небольшие стопы нужно обязательно выставлять на каждую открытую позицию в нефти. Что касается макроэкономической статистики на предстоящей неделе, то внимание обратить стоит в первую очередь на статистику по рынку труда США (традиционно будет опубликована в пятницу), решение Резервного Банка Австралии во вторник (ожидается снижение ставки на 0,25%), ВВП Великобритании в понедельник, а также потребительскую инфляцию в Еврозоне и индексы деловой активности в США.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
О вечных проблемах доллара и торговле на фиксации прибылейПоследний день недели финансовые рынки встречают в целом в довольно странном состоянии. Доллар продолжает демонстрировать чудеса иммунитета. Он не снижается после понижения ставки ФРС, он игнорирует макроэкономическую статистику, он растет на фоне политического скандала и возможного импичмента Трампу. Конечно, при желании объяснения можно найти чему угодно (доллар как главный актив-убежище, рост доллара – следствие слабости других валют и т.д.). Но зачем? Очевидно, что запас негатива накапливается и это лишь вопрос времени, когда доллару припомнят все. Именно поэтому мы продолжаем рекомендовать продажи доллара на валютном рынке. И хотя время от времени это упрямство заканчивается взятыми стопами, мы уверены, что все это компенсируется большим движением, которого в конечном итоге не избежать. Возвращаясь к событиям дня вчерашнего отметим, что наши ожидания по поводу данных по ВВП США за второй квартал оправдались целиком и полностью (вышли в рамках прогноза 2%). Реакция доллара была в целом негативной, но медведям не удалось перехватить инициативу. Отметим также вчерашние данные по торговому балансу США, которые показали дефицит в размере $72,8 млрд. Это много. Очень много. Да, пока рынки пытаются не замечать этого, но еще раз отметим, что рано или поздно доллару припомнят и гигантский долг США (скоро будет $23 трлн), и хронический бюджетный дефицит (уже перевалил за триллион) и дефицит торгового баланса (в годовом исчислении также стремится к триллиону) и многое еще чего. А пока основное внимание рынков направлено на происходящее на рынке репо. ФРС продолжает заливать рынок деньгами. Объемы инъекций уже достигли $100 млрд в день (до этого было порядка $75 млрд). На этом фоне рост доллара кажется еще более аномальным. Пятница в плане макроэкономической статистики будет днем относительно спокойным. Учитывая, что по итогам недели целый ряд активов продемонстрировал неплохой прирост, пятница вполне может стать днем фиксации прибылей, тем более, что это будет по большому счету конец месяца. В этом свете наши рекомендации на сегодня выглядят следующим образом: покупать золото, продавать доллар, покупать фунт и евро, кроме того сегодня можно попытаться покупать нефть. То есть, сегодня мы будем пытаться плыть против течения в надежде на старт фиксации прибылей. Главное в этом заплыве знать, когда остановиться, поэтому не забываем ставить жесткие стопы на открытые позиции.
Длинная
от Trade24Fx