Регистрация

Новостнойфон

Отчаянные меры Центробанка Китая и деловая активность в миреСтарт года для Китая ознаменовался довольно отчаянными мерами по поддержанию экономики со стороны Центробанка страны. Норма резервирования снижается на 50 базисных пункта. Что это означает? Что у кредиторов высвобождается порядка $115 млрд средств. Банк Китая рассчитывает, что освободившиеся средства банки направят на кредитование реального сектора по сниженным ставкам. Но мы-то с вами знаем, что деньги побегут по более легкой дорожке – на фондовый рынок, продолжая надувать и без того громадный пузырь (динамика фондового рынка Китая на старте года тому подтверждение). Трамп тем временем объявил дату и место официальной церемонии подписания торгового соглашения по первой фазе сделки: 15 января 2020 года в Белом Доме. Но рынки уже не воспринимают это в качестве фундаментального позитива, по крайней мере, золото и японская иена продолжали укрепляться. Да и официального подтверждения со стороны Китая пока не прозвучало. Собственно, особых поводов радоваться нет. Данные по деловой активности практически во всем мире выходят довольно слабые. Индексы PMI по Еврозоне уже традиционно глубоко ниже 50. Ну а локомотив евро экономики Германия продолжает тормозить все сильнее: Индекс деловой активности в производственном секторе Markit по Германии вышел на отметке 43,7, что находится в районе минимумов с августа 2012 года. По Великобритании ситуация немногим лучше: 47,5, что ниже 50 и хуже прогнозов экспертов. Индекс PMI Caixin в производстве (Китай) хоть и выше 50, но хуже прогнозов (51,5 при прогнозе 51,7). По США и Канаде ситуация аналогичная – выше 50, но хуже прогнозов. В общем, на таком вот фоне мы не видим никаких причин для смены направления сделок по активам-убежищам и продолжаем рекомендовать покупки золота и японской иены как внутри дня, так и среднесрочно. Доллар по-прежнему продаем, поскольку ФРС продолжает заливать рынки деньгами, что определенно будет давить на американскую валюту. Его вчерашний рост – это отличная возможность для покупок подешевле. Точки для открытие внутридневных лонгов по EURUSD и GBPUSD просто великолепны: стопы минимальны, а профиты, наоборот, максимальны (детали сделок см в нашем обзоре «Торговый план на день»).
Длинная
от Trade24Fx
Каникулы подходят к концу, а давление на доллар усиливаетсяСегодня-завтра финансовые рынки постепенно начнут выходить из периода каникул и низкой волатильности. Так что уже с понедельника можно ожидать повышенную торговую активность. Впрочем, есть вероятность, что уже сегодня наиболее активные трейдеры попытаются воспользоваться пока еще тонким рынком и спровоцируют всплески волатильности. Формально мощных фундаментальных поводов для этого пока нет. Каникулы на то и каникулы, чтобы взять паузу и передохнуть. Чего мы ждем от первой недели года? В первую очередь, пожалуй, продолжение давления на доллар. Громадные объемы операций РЕПО со стороны ФРС провоцируют ослабление доллара по всему спектру валютного рынка. Так что мы сегодня будем искать возможности для продаж доллара против евро, фунта или иены. Конец 2019 года характеризовался повышенным спросом на активы-убежища. И это при том, что первая фаза торговых переговоров между США и Китаем увенчалась успехом. В этом свете дальнейший рост золота, да и японской иены кажутся нам неизбежными (дополнительный позитив на рынках вряд ли появится, а вот негатив потенциально возникнуть может). Так что сегодня мы будем искать точки для покупок золота и японской иены. Российский рубль по-прежнему великолепно подставляется. Точки близки к идеальным (если не идеальные), так что начать новый год, имея среднесрочные продажи рубля – это отличная возможность для задания позитивного тренда в динамике баланса торгового счета навесь 2020 год.
Длинная
от Trade24Fx
4
Евро, фунт, иена и доллар в 2020 годуПоследний день 2019 года валютный рынок встречает без флеш-крэшей и каких-то неожиданностей в плане ценовой динамики. Тем не менее, динамика доллара должна насторожить его сторонников и соответственно воодушевить противников. Евро в паре с долларом обновил максимальные с августа месяца значения. Причем заслуга в этом как раз слабеющего доллара, а не сильного евро. При этом большинство опрошенных аналитиков от 2020 года ожидают именно роста евро. Масштаб укрепления разнится от эксперта эксперту, но в среднем речь идет о 4-% роста. В пользу реальности данных прогнозов говорит и динамка на рынке опционов: опционы колл на евро пользуются повышенным спросом. Вообще если смотреть на прогнозы в целом по всему спектру валютного рынка, то евро является потенциальным лидером роста. На втором месте среди мажоров японская иена и британский фунт с прогнозами роста на 3,9%. Собственно эти прогнозы полностью укладываются в наши торговые предпочтения, которые мы озвучивали в 2019 году и пока что все идет к тому, что они плавно перейдут в год 2020-ый. Хотя мы бы поставили фунт на первое место по перспективам роста, иену на второе и евро бы у нас замыкал тройку лидеров. Как оно будет на самом деле, покажут итоги 2020 года. Сегодня мы ожидаем продолжение спокойного рынка, что крайне удобно для трейдинга: риски минимальны, а значит, настройки трейдинга продолжает держать в районе агрессивных или даже ультра агрессивных. Торгуем без явных предпочтений из зон часовой перекупленности/перепроданности.
Длинная
от Trade24Fx
2
Последняя неделя каникул и наши ожидания от 2020 годаРождественские каникулы плавно переходят в новогодние, но конец уже близко. Предстоящая неделя, по крайней мере ее начало, обещает быть продолжением периода тонкого рынка с повышенной вероятностью взрывов волатильности. То, что их пока еще не было, не говорит о том, что их не может быть. Так что повышенную осторожность продолжаем соблюдать. 2020 год обещает быть исключительно непростым и богатым на события. Станет ли этот год годом кризиса, покажет время, но мы бы поставили именно на это. В связи с этим мы ожидаем массированных распродаж на мировых фондовых рынках, которые будут сопровождаться ростом спроса на активы-убежища. Так что покупки золота и японской иены в 2020 году продолжат оставаться актуальными (при прочих равных). «Сделкой года» для нас станут продажи на фондовом рынке США. Но по этому поводу у нас отдельная ветка обзоров, где мы максимально подробно описываем, почему 2020 год должен стать годом краха фондового рынка США (ну или по крайне мере, временем полноценной коррекции на нем). Что касается валютного рынка, то очень многое будет зависеть от фактического развития событий: что будет желать ФРС, настанет ли полноценный кризис или рецессия в мире, чем закончатся выборы в США и т.д. Поэтому пока что мы загадывать не будем, но отметим одну сделку, которая имеет максимальные, на наш взгляд, шансы на отработку. Речь идет о покупках британского фунта. 2020 год должен стать годом окончания Брекзита. Причем по «мягкому» сценарию. Соответственно потенциал роста фунта измеряется сотнями пунктов и по нашим оценкам в паре с долларом он вполне может превысить отметку 1,40. То есть от текущих цен это порядка 1000 пунктов. Еще одной перспективной сделкой на валютном рынке мы считаем продажи российского рубля. Его текущее укрепление не должно пугать или озадачивать. Наоборот, это просто великолепная возможность для продаж. Да, вероятно, в позиции придется посидеть не одну неделю или даже месяц. Но в положительном ее исходе у нас практически нет сомнений. И пару слов о нефти. Потенциал ее роста в связи с новым вариантом ОПЕК+, возможно, исчерпан еще не до конца. Но в целом мы склонны начинать выстраивать среднесрочную короткую позицию, начиная первый раунд продаж уже от текущих цен. Мотивация, как и большинство наших основных идей, - ожидание серьёзных проблем в мировой экономике. Рецессия или приближение к ней станет серьезным ударом по спросу на рынке нефти, что неизменно спровоцирует падение котировок. Да и со стороны предложения 2020 год может стать переломным. Россия заговорила о возможном выходе из ОПЕК+ в связи с необходимостью борьбы за долю рынка. Если так и произойдет, то распродаж на рынке нефти не миновать. Поэтому те, кто готов находиться в позиции несколько месяцев, могут присоединяться к нам и начинать продавать нефть.
Длинная
от Trade24Fx
Угроза из Китая: антирекорды Поднебесной угрожают мируВ одном из наших предыдущих обзоров мы уже писали об угрозе из Китая – резком росте корпоративных дефолтов. На тот момент объем их вплотную приблизился к результатам 2018 года, что уже само по себе было крайне тревожным сигналом (размер рынка корпоративных облигаций Китая – $4,4 трлн. И если он действительно посыпается, то мало не покажется не только Китаю, но и миру в целом). Так вот на прошлой неделе был зафиксирован новый исторический рекорд дефолтов по корпоративным облигациям: была превышена отметка в 125 млрд юаней. При этом еще пару лет назад объем дефолтов не превышал 25 млрд юаней. Рост более чем в 5 раз всего за пару лет – это очень тревожный сигнал. Попробуем разобраться, почему так происходит: понимание причин позволяет оценить возможные последствия. По мнению аналитиков Bloomberg причина происходящего – изменение государственной политики в Китае. Если до недавнего времени государство не допускало волны дефолтов, то в последнее время оно решило закрыть глаза на происходящее и по сути отпустило ногу с педали тормоза. Что это означает для китайского рынка облигаций в целом? Инвесторы вынуждены будут радикально пересмотреть свои подходы к оценке качества облигаций. Если раньше можно было смотреть сквозь пальцы на качество заемщиков, поскольку была вера в поддержку государства, то теперь ситуация изменилась радикально. Поскольку реальное качество большинства эмитентов на уровне мусорных бумаг и часто его просто невозможно оценить в виду закрытости и непрозрачности Китая, иностранные инвесторы могут начать массово избавляться от китайских облигаций, что повлечет за собой схлопывание пузыря на рынке и резкий рост дефолтов в Китае (у компаний просто не будет возможности перекредитоваться и рефинансировать долг). Наглядный пример – случай с Tewoo Group Corp., когда владельцы облигаций компании смогли получить не более 37 центов с каждого доллара, инвестированного в облигации компании. Или вот еще характерные примеры. Высокотехнологические компании Tsinghua Unigroup Co. (производитель микрочипов) и Peking University Founder Group (конгломерат бизнесов и Интернет и медицинской сферах), которые еще пару лет назад считались неуязвимыми (из-за связей с государством) теперь торгуются гораздо ниже номинала и находятся в преддефолтном состоянии. 2020 год вполне может стать годом краха рынка. Формула провала проста: замедление роста экономики Китая ограничивает рост доходов компаний, что в свою очередь ограничивает их возможности по погашению существующих долгов. Само по себе это не так страшно, если есть возможность рефинансирования долга. Но падение доверия к китайскому рынку из-за резкого роста дефолтов делает проблематичным процесс рефинансирвоания. Что в свою очередь усугубляет проблему дефолтов, а банкротства компаний в свою очередь еще сильнее тормозят рост экономики. То есть имеем своего рода нисходящую спираль, конечным результатом действия которой станет кризис на рынке облигаций и не менее полноценный экономический кризис. Кризис в Китае – это кризис в мире. Кризис в мире – это массированные распродажи на фондовых рынках. Больше всех пострадают самые перекупленные из них. Ну а самым перекупленным на сегодняшний день является фондовый рынок США и его высокотехнологический сектор. Так что мы продолжаем готовиться к «распродаже века» и рекомендуем продажи акций компаний, входящих в Насдак100 или индекса в целом.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
Тонкий рынок и статистический арбитраж в активах-убежищахПериод Рождественских каникул традиционно характеризуется низкой ликвидностью на финансовых рынках (на жаргоне называют «тонкий рынок»). Для трейдинга он удобен тем, что можно повысить настройки торговой стратегии на максимальный уровень агрессии в виду сравнительно незначительной волатильности. Но при этом вероятность флэш-крешей и резких малообъяснимых скачков волатильности в такие периоды максимальна. В это Рождество пока обошлось без флеш-крешей, хотя странные движения все же присутствовали. Взять, к примеру, динамику активов-убежищ на рождественской неделе. Золото уверенно растет уже который день и закрепилось выше 1510. При этом японская иена находится под давлением и в паре с долларом покупатели вчера пытались просадить сопротивление 109,60. В принципе такую динамику иены можно было бы объяснить объявлением Трампа о том, что в ближайшее время состоится официальная церемония подписания промежуточного торгового соглашения между США и Китаем. Но вот рост золота в таком случае является нелогичным. Кто прав в конечном итоге: золото или иена – покажет время. А мы по этому поводу имеем торговую идею. Речь идет о так называемом статистическом арбитраже. Уровень корреляции между золотом и японской иеной в 2019 году был достаточно высокий. То есть статистически они должны изменяться синхронно. Сейчас же происходит рассинхронизация. Говоря языком технического анализа, имеем дивергенцию. Она может быть ликвидирована либо если золото резко снизится, а иена останется без изменений, либо иена резко вырастет при стоящем на месте золоте. Оба эти варианта гарантируют заработок, если одновременно продать золото и купить японскую иену. Ну и напоследок еще одна отличная на наш взгляд торговая возможность – продажи российского рубля. Покупки пары USDRUB от текущих цен – точка, которую мы ждали уже давно. Тем же, кто уже находится в покупках пары, мы бы рекомендовали добавиться удвоенным объемом.
Длинная
от Trade24Fx
2
Рождественская торговля, монетарная политика ФРС и прорыв ауссиРождественская неделя проходит ожидаемо тихо и спокойно для большинства пар. Но при этом не обходится без сюрпризов. И если на старте недели это был уход фунта ниже 1,30, то затем лидером волатильности стал австралийский доллар, который смог в паре с долларом закрепиться выше ключевого сопротивления 0,6900. Если пробой этот окажется истинным, то перед парой AUDUSD открывается широкое пространство для дальнейшего роста минимум до 0,7020 или даже 0,7200. Так что пока пара AUDUSD выше 0,6900, ее покупки кажутся нам достаточно перспективными. Но в любом случае не забываем, что австралийский доллар относится к товарным валютам, а значит, крайне чувствителен к новостям с полей торговых войн. Дальнейшая деэскалация конфликта однозначно будет способствовать реализации описанного выше сценария. Но малейшие опасения по поводу переговоров между США и Китаем могут свести на нет вчерашний пробой. Кроме австралийского доллара, из происходящего на валютном рынке стоит отметить разве что неспособность фунта уйти ниже 1,2920, что можно воспринять как сигнал о том, что паническая волна схлынула. В таком случае по факту возвращения пары GBPUSD выше 1,30 мы рекомендуем активно переворачиваться в ее покупки. И традиционно немного слухов и размышлений по более общим вопросам. Сегодня поговорим о монетарной политике ФРС и граблям, на которые уже наступали. Фактор Трампа вторгается не только в политику и экономику США, но и вмешивается в деятельность независимого от него органа – Центробанка. Да, прямые угрозы и призывы Трампа игнорируются ФРС, но есть косвенные моменты (например, последствия торговых войн) игнорировать которые Центробанк не может. Так вот попытка ФРС нормализовать монетарную политику и плавно сдуть ценовые пузыри, образовавшиеся на фондовом рынке, рынке корпоративного кредитования и долговом рынке, столкнулась с последствиями развязанных Трампом торговых войн. И в 2019 году вместо планового повышения ставки еще на 0,50%-0,75% ФРС трижды снижает ставку. Таким образом провоцируя дальнейшее надувание пузырей, чьи масштабы уже превысили все виденное человечеством ранее. А значит, их последствия будут еще более губительными. Всемирный Банк пророчит Китаю роль эпицентра нового глобального кризиса. Так что мы вполне можем столкнуться с новым азиатским кризисом, но в отличие от 1998 года легким испугом и дефолтом отдельно взятой России теперь дело не ограничится.
Короткая
от Trade24Fx
Давление на фунт усиливается, а Всемирный банк ждет апокалипсисНесмотря на Рождественские каникулы и общее спокойствие на валютном рынке, страдания фунта продолжаются, как и его падение. Уход ниже 1,30 сам по себе очень нехороший знак, но с учетом важности уровневой зоны 1,2950-1,3000 есть серьезный риск формирования полноценного нисходящего движения с целями вплоть до 1,20. Если рынки продолжат верить в невозможность подписания торгового соглашения между ЕС и Великобританией до конца 2020 года, то именно 1,20 выглядит той отметкой, к которой будут уводить фунт. Наша глобальная позиция по фунту без изменений: критическая масса условия для «мягкого» Брекзита в наличии и будет крайне нелогичным в последний момент перечеркнуть результаты усилий последних трех лет. Так что среднесрочно покупки фунта с каждым его спуском на 100 пунктов становятся для нас более привлекательными, поскольку уровень риска снижается, а потенциал прибыли растет. Но это среднесрочно. Что касается торговли внутри дня, то пока фунт ниже 1,30, ситуацию контролируют медведи. Соответственно идти против рынка нет никакого желания. Поэтому пока фунт ниже 1,30 внутри дня мы будем торговать по нему в обоих направлениях. Отметим, что на «тонком» рынке взятие важных уровней часто бывает ложным, поэтому следует быть готовыми к перевороту в позиции в любой момент. Вообще в большинстве пар сейчас достаточно интересные точки для входа. Возьмем, к примеру, EURUSD: покупка от поддержки 1,1070-80 со стопами ниже 1,1040 и профитами в районе 1,1150 кажется очень сбалансированной сделкой (на 30-40 пунктов рисков приходится 70-80 пунктов потенциальной прибыли). Или пара USDJPY: все попытки быков закрепиться выше 109,50-60 уже вторую неделю как заканчиваются провалом. А раз так, то логичным выглядит снижение пары в районе 108,50. Что опять же дает возможность для открытия перспективной позиции. Продажа от 109,50 со стопами выше 109,80-90 и профитами около 108,50-60. Соотношение профита к рискам почти 3 к 1, что само по себе является признаком хорошей сделки. Но вернемся к информационному фону. Эксперты Всемирного банка пугают масштабами нового кризиса, который будет носить характер долгового: долговая нагрузка в мире стремительно растет, причем как в частном, так и публичном секторе и происходит это не в отдельных регионах, а по всему миру одновременно. Безусловным лидером является Китай, так что именно он может стать эпицентром общемировых проблем. Мы уже довольно давно ждем кризиса и с каждым днем его вероятность, на наш взгляд, становится все выше. Так что покупки активов-убежищ продолжают оставаться одной из наших любимых торговых идей.
Короткая
от Trade24Fx
Худшая неделя фунта и чего ждать от РождестваПрошедшая неделя выдалась для фунта одной из худших за последние годы. Джонсон с его дедлайнами сильно подпортил настроение покупателям британской валюты. Призрак выхода без сделки вновь материализовался. И хотя его вероятность не больше 25% (по оценкам аналитиков Goldman Sachs), многие поспешили зафиксировать прибыли, полученные после резкого роста фунта по итогам парламентских выборов, а затем к ним подключились чистые продавцы. Кроме того на прошлой неделе были еще слабые данные из Великобритании, а также «голубиный» тон комментариев Банка Англии. В итоге все это привело к тесту 1,30. Несмотря на провальную прошлую неделю, мы не видим причин для паники. Наоборот, фунт отлично подставляется и этим нужно пользоваться. Слова Джонсона никоим образом (в нашем понимании) не отменяют генеральную линию, которая состоит в «мягком» выходе Великобритании из ЕС. Отметим, что в пятницу новый Парламент Великобритании уже проголосовал за вариант договора, разработанный Джонсоном. То есть с точки зрения фактов все говорит в пользу выхода со сделкой. А выход со сделкой – это цена фунта против доллара в район 1,40 и выше. Кроме того пятничные данные по ВВП Великобритании вышли лучше прогнозов. Так что смело покупаем фунт среднесрочно и внутри дня. Еще одним важнейшим событием стало голосование за импичмент Трампу Палатой Представителей США. Мы искренне верим, что Трамп досидит в кресле до конца срока, а вот дальнейшая судьба президентства под большим вопросом. В целом демократы провели отличную акцию черного пиара. Их приход к власти может сильно изменить не только политическую, но и экономическую реальность в США. Но это перспектива еще довольно далекая. Здесь и сейчас нас ждет Рождественская неделя. Соответственно, предельно тонкий рынок с повышенным риском взрывов волатильности или даже флеш-крешей. Наш план по торговле на этой неделе – предельно агрессивный внутридневной трейдинг на базе сигналов осцилляторов. Мы не ждем каких-то сильных направленных движений и рассчитываем на колебания в сравнительно узких диапазонах. Что делает торговлю практически безрисковой. Но памятуя о тонком рынке, каждую позицию в обязательном порядке страхуем сравнительно небольшими стопами. Что касается среднесрочных позиций, то здесь у нас без изменений: покупаем фунт, японскую иену и золото, продаем российский рубль.
Длинная
от Trade24Fx
2
Фунт под давлением, доллар огрызается, данные по ВВП в фокусеВчера на финансовых рынках только и было разговоров, что об импичменте Трампу. Несмотря на решение Палаты Представителей, шансы на поддержку Сената предельно минимальны (при большинстве сенаторов под контролем республиканцев набрать 2/3 голосов практически нереально). Так что нежелание доллара падать на этом формально негативном фундаментальном фоне в общем-то объяснимо. И если доллар вчера чувствовал себя относительно уверенно на валютном рынке, то британский фунт продолжал находиться под давлением. Отметим, что справедливо. День для него начался с неудачи: розничные продажи в ноябре снизились на -0.6% м/м при том, что эксперты ожидали рост показателя на +0.2% м/м. В итоге это снижение сформировало самую длинную серию месячных снижений розничных продаж в стране с 1996 года. Череду фундаментального негатива для фунта продолжил Банк Англии. Центробанк не стал снижать ставку, но дал понять, что такая опция им рассматривается. Да и понижение прогноза Центробанком по темпам роста ВВП Великобритании в 2020 году на 0,1% также не добавила оптимизма покупателям фунта. Так что итоги заседания Банка Англии «голубиные», что было опять же против британской валюты. В общем, неделя однозначно провальная для фунта, но все равно его судьба сейчас не в руках Банка Англии или макроэкономических показателей, а в руках Брекзита. Несмотря на заявления Джонсона в понедельник, мы продолжаем верить в сделку и «мягкий» Брекзит, а это значит, что фунт в перспективе обязательно вырастет, причем масштабы роста вплоть до 1000 пунктов. Соответственно чем ниже упадет фунт, тем большим будет рост. Поэтому мы продолжаем среднесрочные покупки фунта, а также сегодня покупаем в интрадей от 1,30 (точка для входа слишком уж хороша, чтобы пройти мимо, плюс фактор пятницы перед рождественскими каникулами – многие захотят зафиксировать прибыли в коротких фунтовых позициях, что будет способствовать его росту). Сегодняшний день вряд ли будет спокойным. Кроме того, что нужно переработать и учесть в ценах весь тот массив информации, который обрушился на финансовые рынки на этой неделе, в пятницу нас ждут данные по ВВП Великобритании и США, а также статистика по розничным продажам в Канаде. Мы не ждем каких-то сверх сильных направленных движений, поэтому будем придерживаться тактики осцилляторной торговли внутри дня. Что касается среднесрочных позиций, то здесь у нас без изменений: покупаем фунт, японскую иену и золото, продаем российский рубль.
Длинная
от Trade24Fx
Импичмент Трампу, Банки Англии и Японии, а также адские санкцииГлавным событием вчерашнего дня (или уже сегодняшнего) стало голосование в Палате Представителей США, по результатам которого Трамп был признан виновен по 2 статьям и Трампу был объявлен импичмент. В итоге он стал третьим Президентом за всю историю Штатов, добившимся этого «достижения». Событие это уже было уже включено в текущие цены и настроения на финансовых рынках. Отметим, что дальнейшая судьба Трампа в руках Сената, а там 2/3 республиканцев, так что на самом деле Трампу ничего не угрожает (собственно, поэтому мы особо не форсили тему импичмента в наших обзорах). Тем не менее, не можем не отметить, что наше и без того стойкое желание продавать доллар после таких вот новостей лишь усилилось. После очень волатильного для британского фунта вторника, среда стала днем передышки. Но уже сегодня есть вероятность возвращения сильных движений в фунтовых парах на валютном рынке. Речь идет об оглашении итогов заседания Банка Англии. Эксперты ожидают неизменность параметров монетарной политики в стране. В целом это будет в русле текущих настроений ведущих Центробанков в мире, которые взяли паузу и следят за развитием событий. Так что сюрпризы ждать стоит разве что со стороны Марка Карни и его комментариев. Наши ожидания и планы по фунту на сегодня следующие. Поскольку фунтовые распродажи вчера поутихли. Рынки явно успокоились. А значит можно не опасаться безумной панической волны, которая будет способна поглотить под собой нашу позицию. Поэтому сегодня мы возвращаемся к идее покупок фунт как внутри дня, так и среднесрочно. Любые комментарии со стороны ЕС и Джонсона могут спровоцировать локальные всплески волатильности, причем направление ценовой динамики фунта будет определяться характером информационных инъекций. Но если сидеть и ждать такого рода информацию, то так можно заморозить торговую активность вовсе. Так что не боимся входить в сделки – единственное ограничение с учетом текущих реалий – установка жестких стопов на каждую из открытых позиций. Напомним, мы считаем, что в перспективе фунт должен стоить минимум на 500, а то и на 1000 пунктов дороже, а значит его покупка – перспективная торговая идея. Среди прочих торговых идей отметим просто великолепные точки для продаж российского рубля. Дело в том, что вчера профильный комитет сената конгресса США одобрил санкции в отношении России за вмешательство в выборы. Речь идет о так называемых «адских санкциях». Конечно, за законопроект еще нужно проголосовать и дать на подпись Трампа, так что до его имплементации еще далеко. На сам факт того, что процесс идет не может не давить на рубль. Именно поэтому его текущие цены – это подарок, отказываться от которого просто грех. Но для того, чтобы позиция эта была более сбалансированной, рекомендуем в качестве хеджа использовать покупки нефти. В принципе текущий рост рубля – это во многом заслуга роста нефти. Еще после оглашения решения ОПЕК+ увеличить объемы сокращения производства мы рекомендовали покупать нефть. Пока что динамика актива полностью оправдывает эту рекомендацию, что свидетельствует в пользу верного понимания нами ситуации. Кроме Банка Англии, сегодня уже успел огласить свое решение самый богатый Центробанк мира – Банк Японии. Ожидаемо параметры монетарной политики остались без изменений. В связи с этим (сохранение текущего статус-кво) напомним об еще одной нашей идее – покупках японской иены. Низкая волатильность вкупе с нахождением пары USDJPY возле вершины среднесрочного диапазона делают с одной стороны сделку достаточно перспективной в плане прибыли, а с другой – она характеризуется очень ограниченными рисками. То есть продажи пары USDJPY от 109,60 со стопами выше 109,90 и минимальными профитами около 108,50 (или даже 107,30) делают сделку крайне интересной.
Длинная
от Trade24Fx
Угрозы Джонсона и провал фунта: рассказываем как заработатьВчерашний день, который формально не предвещал ничего сверхординарного, но по факту оказался исключительно насыщенным и волатильным. По крайней мере, для британского фунта. И если на старте дня мы рассчитывали, что поводом для этого могут стать данные по рынку труда Великобритании, то Борис Джонсон перевернул ситуацию с ног на голову. Кстати, данные по рынку труда вышли смешанными. С одной стороны выросли требования на получения пособий по безработице (+ 28 800 против + 26 400 в октябре), а с другой стороны занятость оказалась выше прогнозов (24 000 при прогнозе -14 000), да и безработица вышла лучше ожиданий экспертов (3.8% при прогнозе 3.9%). Но вернемся к Джонсону. Он заявил о необходимости законодательного закрепления крайнего срока переходного периода, который предназначен для согласования и принятия нового торгового соглашения ЕС. Речь идет о достаточно жесткой в плане времени отметке – конце 2020 года. Дело в том, что разработка аналогичного договора между ЕС и Канадой, например, заняла 7 лет. А Джонсон предлагает все сделать за год. Поскольку это практически нереально, о чем уже заявили представители ЕС, рынки восприняли такую позицию Джонсона как сигнал о том, что выход без сделки (так называемый «жесткий» Брекзит), снова становится реальной альтернативой. Реакция фунт не замедлила себя ждать – он рухнул ниже 1,31. Поскольку наша позиция по фунту была предельно однозначной – покупать, необходимо пояснить, что делать сейчас в свете такой вот информации. Начнем с того, что наше видение по фунту не изменилось, а снижение фунта – это возможность для покупок подешевле. Нужно четко разделять слова Джонсона от дела Джонсона, то есть то, что он говорит и что делает по факту. Напомним, мы предпочитаем работать именно с фактами. Так вот факты таковы, что на столе у Джонсона им же разработанный вариант договора с ЕС и под его контролем Парламент, то есть все для успешного Беркзита. А что касается примера несоответствия его слов и действий, то вспомним его риторику в сентябре-октябре этого года: Брекзит любой ценой и никаких отсрочек после 31 октября. Что имеем по факту? Договор с ЕС и отсрочку Брекзита до 31 января 2020 года. Так что мы продолжим покупать фунт и вчерашнее снижение рассматриваем как подарок со стороны Джонсона. Единственное, что нужно иметь в виду – локально падение может продолжиться сегодня вплоть до отметки 1,30. Учитывая скорость падения, шансы достижения этого базового для фунта уровня достаточно велики. Что касается прочих наших позиций, то они без изменений: ищем точки для продаж доллара, российского рубля, покупаем иену и золото.
Длинная
от Trade24Fx
Европа разочаровывает, доллар ждет,а мы торгуем по осцилляторамПонедельник выдался сравнительно спокойным днем для валютного рынка. Евро и фунт не смогли вернуться к пятничным вершинам, чему во многом способствовала слабая макроэкономическая статистика. К примеру, в Германии Индекс PMI в производственном секторе снизился до минимальной за последние пару месяцев отметки и составил 43,4. Это очень слабое значение, которое в очередной раз подтверждает, что крупнейшая экономика Еврозоны испытывает серьезные проблемы. Напомним также, что любое значение индекса ниже уровня 50 означает, что активность в производственном секторе сокращается. Так что завершить этот крайне неудачный для Германии год на позитивной ноте вряд ли получится. Отметим, что Германия не является каким-то исключением. Слабые данные вышли и по Франции и по Великобритании. По данным PMI производственная активность в Британии находится на минимальных за последние 7 лет отметках. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе Великобритании вышел на отметке 47.4 пункта (аналитики ожидали значение 49.2). В общем, отсутствие роста евро и фунта на фоне таких данных вполне логично. С другой стороны, это еще не повод отказываться от покупок пар EURUSD и GBPUSD. Уже сегодня фортуна может оказаться на их стороне. Для этого нужно, чтобы статистика по промышленному производству в США вышла слабая. Ну а для фунта было бы неплохо, если бы данные по рынку труда не подвели. В целом от сегодняшнего дня мы не ждем каких-то откровений и сильных направленных движений. Соответственно оптимальной торговой тактикой на сегодня, на наш взгляд, будет осцилляторная торговля. Так что вооружаемся часовыми осцилляторами (классическими типа RSI или Stichastic либо же можно выбрать какой-то из разработанных нашими специалистами) и зарабатываем. В очередной раз обращаем на крайне привлекательные цены для продаж российского рубля.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги прошедшей недели и планы на ближайшую перспективуПрошедшая неделя выдалась исключительно насыщенной на важные события, что не замедлило сказаться на волатильности – рынки наконец-то вышли из спячки и продемонстрировали, что оказывается можно колебаться не на 40-50 пунктов в день, а на 100+ пунктов (ну или на 400, как в случае с фунтом в пятницу). Началась прошлая неделя с твитта Трампа по поводу успешного завершения первой фазы переговоров с Китаем. Напомним, 15 декабря США грозились ввести дополнительные тарифы на товары из Китая объемом $160 млрд, что держало рынки в напряжении. По информации Fox Business Вашингтон и Пекин завершили «первую фазу» торговой сделки, но ее условия могут быть и не обнародованы вовсе. Формально это повод для оптимизма и начала распродаж в активах-убежищах. Тем не менее, мы считаем текущее равновесие исключительно хрупким и продолжим искать точки для покупок иены и золота внутри дня. Далее было заседание ФРС, которое показало, что Центробанк США всерьез намерен держать паузу в монетарной политике – его все устраивает в текущем положении дел в экономике. Но при этом ФРС продолжит заливать финансовые рынки деньгами через механизм РЕПО. На смену сокращения баланса ФРС пришло резкое его расширение: согласно ФРС планирует закачать до $500 млрд. Если все так и произойдет, то к середине января баланс ФРС увеличит свой баланс на 10% буквально за месяц. В итоге баланс превысит $4.5 трлн и достигнет новых рекордных значений. Грубо говоря, вместо того, чтобы постепенно убирать из системы «шальные» деньги, ФРС продолжает увеличивать их количество. Рано или поздно это закончится плохо. Для доллара это, на наш взгляд, своего рода приговор. Классика графика спроса-предложения: при резком росте предложения цена должна снижаться. Так что на этой неделе и в обозримом будущем мы будем продавать доллар по всему спектру валютного рынка. Первое заседание ЕЦБ под председательством Кристин Лагард в целом закончилось ничем – параметры монетарной политики менять не стали. Но новая глава ЕЦБ дала понять, что Центробанку пора менять стратегию действий и обещала к началу 2020 года представить свое видение. Главным же событием недели стала разгромная победа консерваторов на парламентских выборах в Великобритании. Многие уже назвали это своего рода вторым референдумом по Брекзиту, поскольку голосование за Джонсона – это голосование за его план выхода из ЕС уже к 31 января. Фунт по этому поводу резко вырос в пятницу, достигнув отметки 1,35. Некоторую коррекцию после этого мы воспринимаем как отличный шанс для его покупок подешевле. Ведь по большому счету 1,35 – это еще не предел роста и фунт вполне может вырасти в район 1,40 и даже выше. Из интересных позиций, кроме перечисленных выше, отметим просто великолепные точки для продаж российского рубля. Возможность для заработка, на наш взгляд, достаточная уникальная, так что покупаем пару USDRUB (это станет своего рода хеджем для прочих позиций по продаже доллара против евро, фунта, японской иены и прочих базовых валют). Вообще неделя предстоит достаточно насыщенная: оглашение итогов Банков Англии и Японии, масса статистики, включая ВВП США и Великобритании. Так что будет нескучно и волатильно. А значит, есть смысл активизироваться в плане трейдинга после довольно долгого периода спячки на валютном рынке.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги выборов в Британии, позиция Лагард и твитты ТрампаЧетверг выдался исключительно насыщенным днем: выборы в Великобритании, решение ЕЦБ и потенциальный выход на финишную прямую в первой фазе переговоров между США и Китаем. Но обо всем по порядку. В Британии прошли парламентские выборы. По текущей информации уверенно победили консерваторы во главе с нынешним премьер-министром Борисом Джонсоном. Эта победа достаточно радикально меняет политический расклад в Британии, но для нас он интересен в первую очередь с точки зрения Брекзита. В данном случае сработал наш базовый вариант: будет реализован вариант «мягкого» Брекзита на основе текущего варианта договора между ЕС и Великобританией. Вполне естественно, что фунт на фоне таких результатов рванул вверх. Напомним, в наших обзорах на этой неделе мы активно рекомендовали покупать в расчете на такого рода реакцию. Так что поздравляем тех из наших читателей, которые прислушиваются к нашим рекомендациям, с отличным результатом. ЕЦБ вчера ожидаемо оставил параметры монетарной политики без изменений. А объемы программы выкупа активов (количественного смягчения) сохранили на уровне 20 млрд евро. Новая глава Центробанка Кристин Лагард заявила, что замедление экономики Еврозоны приостановилось. Ей можно было бы поверить, если бы не вчерашние же данные по промышленному производству в Еврозоне, показавшие снижение показателя на 0,5%. Из прочих ее заявлений стоит отметить намерение пересмотреть стратегию монетарной политики ЕЦБ, но какие-то детали станут ясны не ранее начала следующего года. Но не это способствовало росту евро сегодня, а новости из Британии. Ведь Брекзит это проблема не только Великобритании, но и Еврозоны. Соответственно ее мирное разрешение – позитив и для евро тоже. Вчерашний день запомнился распродажами в иеновских парах и золоте, то есть в активах-убежищах. Распродажа эта была связана с твиттом Трампа о том, что США вплотную приблизились к сделке с Китаем. Но мы бы не торопились воспринимать все это за чистую монету. Сегодня мы будем покупать активы убежища: в первую очередь продавать пары EURJPY и USDJPY как менее рисковый вариант, но будем искать и точки для покупок золота. Напомним, что 15 декабря США могут повысить пошлины на товары из Китая. На что Китай, естественно, ответит: симметрично или асимметрично, но ответит. Таким образом, твитт Трампа создает иллюзию, что дальнейшее эскалации не будет. Если же иллюзия развеется, то это спровоцирует резкий рост спроса на активы-убежища.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к итогам выборов в Великобритании и решению ЕЦБВчерашний день вплоть до вечера был уже привычно спокойным и маловолатильным. Что впрочем, не мешало зарабатывать на основе наших рекомендаций. Главным событием среды стало оглашение итогов заседания решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ожидаемо практически всеми параметры монетарной политики в США остались без изменений. Судя по комментариям Пауэлла о повышении ставки в сколь-нибудь обозримом будущем можно вообще забыть. Да и в целом ФРС полностью устраивает текущее положение вещей. В итоге изменений монетарной политики рынки не ждут вплоть до конца 2020 года. Доллар по итогам решения ФРС и комментариев Пауэлла был распродан. Наша позиция по доллару на сегодня без изменений – ищем точки для его продаж. Еще одну перспективную позицию на сегодня мы озвучили вчера в отдельном обзоре, но напомним о ней и сегодня, потому как завтра уже может быть поздно. Речь идет о покупках фунта. Сегодня состоятся Парламентские выборы в Великобритании. Их итоги могут изменить не только политические расклады в стране, но и повлиять на Брекзит. Причем влияние это может быть достаточно разнообразным и даже противоположным. Детальная аналитика по этому вопросу приведена во вчерашнем обзоре. Здесь же отметим, что, на наш взгляд, баланс угрозы/возможности и прибыль/риски смещен в сторону прибыли и возможностей. Соответственно грех проходить мимо отличной и очень перспективной сделки. С точки зрения чисто экономических событий сегодняшний день интересен, конечно же, заседанием ЕЦБ под предводительством нового главы Кристин Лагард. Эпоха Драги закончилась, а вот чем запомнится Лагард пока неясно. Если она решит высказать свое видение и стратегию, в парах с евро нас вполне могут ждать большие движения. Что касается параметров монетарной политики, то сегодня мы не ждем каких-либо изменений. Так что с евро сегодня стоит быть с одной стороны, осторожнее, а с другой, евро вполне может выйти из спячки, что даст возможности для заработка. Ну и напоследок пара слов о рынке нефти. IPO Saudi Aramco прошло успешно. Удалось привлечь $25.6 млрд, что сделало компанию самой дорогой в мире с капитализацией в $1.88 трлн. На рынке нефти более чем спокойно отнеслись к этой новости. Мы воспринимаем это как предупреждающий сигнал: повод для покупок был, но им не воспользовались. Тем не менее, пока что наша позиция по нефти остается без изменений – мы продолжим искать возможности для покупок нефти внутри дня.
Длинная
от Trade24Fx
Слабые данные не мешают фунту, а мы готовимся к решению ФРСГлавной новостью вчерашнего дня стала информация о том, что 15 декабря США не будут повышать тарифы на китайские товары. Причина – переговорный процесс между США и Китаем продолжается. Формально новость должна была спровоцировать распродажи в активах-убежищах, но этого не произошло. Что лишь утвердило нас в нашей рекомендации искать точки для покупок золота и японской иены внутри дня. Еще одним достаточно показательным выступлением вчера стал рост фунта после откровенно слабых макроэкономических данных: ВВП, промышленное производство, торговый баланс вышли хуже прогнозов и в целом оказались весьма слабыми (рост ВВП на минимальных отметках с 2012 года). Тем не менее, фунт по итогам дня не только не снизился, но даже несколько укрепился. Причина все та же – ожидания рынками успеха консервативной партии на выборах в четверг и последующий долгожданный «мягкий» Брекзит. Такое поведение фунта на фоне слабых данных мы считаем весьма симптоматичным и продолжаем рекомендовать его покупки. Потенциал роста британской валюты еще не исчерпан. Ключевым событием среды станет оглашение решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС по параметрам монетарной политики в США. После публикации данных по рынку труда в США в прошлую пятницу всем стало окончательно ясно, что понижать ставку ФРС не станет, как, впрочем, и повышать. Таким образом, вероятность сохранения статус-кво составляет 98%. Поэтому не стоит рассчитывать на сильные движения в долларовых парах сегодня. Единственно, откуда в теории можно ожидать подвоха - это резкие комментарии со стороны Центробанка. Но в текущих условиях этот вариант также выглядит маловероятным. Соответственно наша торговая тактика по доллару на сегодня без изменений – мы продолжим искать возможности для продаж доллара подороже. Что касается рынка нефти, то несмотря на данные по росту запасов нефти в США (цифры от API показали их увеличение на 1,41 млн баррелей, официальная статистика от Минэнерго США будет опубликована сегодня вечером), мы продолжаем считать покупки нефти в текущих условиях достаточно перспективной торговой идеей.
Длинная
от Trade24Fx
Время «Х» все ближе, а Джонсон готовится праздновать победуВо вчерашнем обзоре мы уже отмечали, что эта неделя может быть определяющей для целого ряда финансовых активов, да и для глобальной экономики в целом. Часы ссудного дня продолжают обратный отсчет и в конце этой неделе могут показать на своем табло нули. Речь идет о том, что 15 декабря США могут ввести тарифы на товары из Китая и таким образом вывести торговые войны на новый виток развития. Все надежд на договоренность между сторонами. Несмотря на то, что позитивные заявления мы слышим уже больше месяца, ситуация с каждым днем выглядит все более угрожающе. И хотя вероятность успешного завершения первой фазы торговых переговоров между США и Китаем довольно высока, мы продолжим сегодня искать точки для покупок активов-убежищ. Эта рекомендация останется актуальной вплоть до фактического заключения договора. На валютном рынке тем временем готовятся к победе Джонсона на парламентских выборах в Великобритании. По последним опросам Консервативная партия опередит Лейбористов минимум на 10%. Напомним, для Брекзита это означает конец истории – Джонсон сможет протолкнуть через Парламент свой вариант сделки и Британия наконец-то покинет ЕС. Но покинет со сделкой. Для фунта это мощнейший фундаментальный позитив. В связи с этим мы продолжаем рекомендовать покупки фунта. Он вполне может вырасти в обозримом будущем на несколько сотен пунктов. То есть сделка весьма и весьма перспективна. Раз уж мы заговорили о фунте, отметим, что сегодня будет опубликован большой блок статистических данных по Великобритании. Так что действовать нужно с оглядкой на данные по ВВП, торговому балансу и промышленному производству. В остальном сегодняшний день обещает быть последним днем передышки перед средой-пятницей, когда будут развиваться основные события (оглашение решения ФРС, выборы в Великобритании, решение ЕЦБ и др). Говоря о наших прочих торговых идеях на сегодня, то они без изменений. Покупки нефти все еще кажутся нам отличной идеей в свете последнего решения ОПЕК+. Продажи доллара также перспективны, особенно с учетом того, что последние НФП, похоже, уже полностью заиграны в текущих ценах доллара.
Длинная
от Trade24Fx
2
О странной прошедшей неделе, решении ОПЕК и ближайшем будущемПрошедшая неделя выдалась довольно волатильной, как для последнего времени. Причины выхода рынков из спячки – активный новостной фон с вкраплениями форс-мажоров. Напомним ключевые события прошлой недели. Стартовала она решением Трампа обложить тарифами сталь из Аргентины и Бразилии и одновременными обвинениями этих стран в валютных манипуляциях. Что было воспринято нами как расширение фронта торговых войн и возможное начало войн валютных. Ну а закончилась неделя публикацией статистики по рынку труда США, а также завершением встречи ОПЕК. Начнем со статистики по рынку труда США. Откровенно говоря, она нас очень удивила. Цифры вышли аномально высокими для текущей реальности экономики США (+266К при прогнозе +180К). Еще и безработица опустилась на рекордно низкие отметки (3,5%). Рост доллара на фоне столь великолепных данных был логичным и закономерным. Но, учитывая, явно аномальный характер данных мы бы пока не торопились делать долгоиграющие выводы. Нужно как минимум еще одно подтверждение, что +266К – это не случайность, а закономерность. Так что в понедельник мы будем рассчитывать на локальные фиксации прибылей по доллару после пятничного роста, и поэтому будем искать точки для его продаж. Отметим, что в пятницу просто великолепно отработала наша рекомендация новостной торговли в паре USDCAD: отличные данные по США наложились на просто отвратительные цифры по рынку труда Канады в итоге пара USDCAD буквально взлетела на 100 пунктов. Пожалуй, самым важным с точки зрения последствий, событием прошедшей недели стало решение ОПЕК дополнительно сократить объём нефтедобычи с 1,2 млн до 1,7 млн с 1 января 2020 года. То есть можно говорить о договоре ОПЕК+ под номером 3 (напомним, первый предусматривал сокращение на 1,8 млн баррелей, второй на 1,2 млн баррелей в день). При этом Саудовская Аравия выступила с неожиданным заявлением о готовности со своей стороны дополнительно сократить добычу еще на 400 тыс б/д. То есть итоговый объем сокращения может составить 2,1 млн баррелей. Это самое серьезное сокращение со времени попыток картеля стабилизировать ситуацию на рынке нефти. Несмотря на довольно скромный рост нефти в пятницу, такие итоги встречи ОПЕК – это очень сильный бычий сигнал. Так что на этой неделе, несмотря на то, что нефть забралась довольно высоко, мы будем искать точки для покупок нефти. Казалось бы, после столь насыщенной недели рынки нуждаются в передышки, но на это рассчитывать не стоит. Текущая неделя обещает быть еще более неспокойной и волатильной. Ключевые события – оглашение решения ФРС по параметрам монетарной политики в США, ЕЦБ – в Еврозоне, а также выборы в Великобритании. И хотя оба события кажутся сравнительно предсказуемыми, пространства для неожиданностей хватает. О том, как заработать на каждой из этих новостей мы расскажем ближе ко времени их свершения. Что касается наших позиций, то хоть событий на прошлой неделе и было много, пока что мы не видим поводов менять свою базовую стратегию (за исключением нефти). Поэтому продолжим покупать активы-убежища (золото просто великолепно подставляется), продавать доллар, а также на этой неделе будем активно наращивать длинную позицию по фунту – победа консерваторов на парламентских выборах в Великобритании должна будет вытолкнуть фунт еще выше. Нефть же на этой неделе будем покупать.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к НФП и итогам встречи ОПЕК, торгуем на новостяхЧетверг в целом прошел в русле тенденций текущей недели. Из новостей вчерашнего дня стоит отметить смешанную статистику из Еврозоны. С одной стороны, как мы и предсказывали, ВВП Еврозоны вышел лучше прогнозов (+0.2% кв/кв при прогнозе +0.1% кв/кв). С другой стороны, розничные продажи вышли провальными (-0.6% м/м при прогнозе -0.5% м/м), а промышленные заказы в Германии неожиданно снизились (-0.4% м/м при прогнозе +0.4% м/м). Тем не менее, это не помешал евро вчера укрепиться. Пятница обещает быть исключительно насыщенным днем для финансовых рынков. Во-первых, будет опубликована официальная статистика по рынку труда США. Во-вторых, будут подводиться итоги встречи ОПЕК в расширенном составе. Кроме того нас ждут данные по рынку труда Канады. Начнем с показателя, который потенциально может спровоцировать взрыв волатильности на финансовых рынках. Речь, конечно, идет о НФП. Прогнозы, на наш взгляд, чересчур оптимистичны. И хотя +180К рабочих мест – это практически среднее значение показателя за 2019 год (то есть аналитики не особенно напрягались с его прогнозированием), текущие тенденции в экономике США показывают, что +180К – это многовато для настоящего времени. Дело в том, что средним значением в +180К НФП обязано старту года, когда в январе и февраля показатель превышал +300К. Но таких цифр не было уже давно. А без этих двух периодов среднее по показателю в 2019 году меньше 150К. Это значение кажется нам гораздо более приближенным к текущим реалиям, а в свете откровенно слабого значения занятости от ADP, опубликованного в среду (+67 тыс. рабочих мест при прогнозе +135 тыс.) цифра ниже +100К нас не удивит. Но зато, скорей всего, неприятно удивит участников валютного рынка, которые почти наверняка бросятся распродавать доллар. Так что наша рекомендация по доллару (в свете наших ожиданий от НФП) – продавать доллар. Отметим, что выход показателя в диапазоне +120К - +180К может быть вообще проигнорирован рынками. Опасения по поводу демарша Саудовской Аравии на встрече ОПЕК пока, похоже, потеряли свою актуальность. Скорее наоборот, на рынке активно циркулируют разговоры по поводу возможного увеличения объемов сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+ с текущих 1,2 млн б/д до 1,6 млн б/д. Впрочем, даже если такое решение будет принято фактически на рынке нефти не изменится ровным счетом ничего – страны ОПЕК сейчас итак добывают меньше, нежели предусмотрено договоренностями. Наша позиция по нефти пока без изменений - рост нефти– это отличная возможность для продаж актива. Сегодняшний день обещает быть сверхволатильным для пары USDCAD из-за одновременной публикации данных по рынку труда как США, так и Канады. Учитывая неопределенность, связанную с данными, наша рекомендация по работе с парой сегодня – торговля отложенными ордерами. Перед выходом данных выставляем отложенные ордера типа buy stop и sell stop в 20-30 пунктов от текущей на тот момент цены. А дальше просто ждем. Наложение новостей одной на другую почти наверняка спровоцирует формирование сильного однонаправленного движения, на котором и можно будет заработать.
FX:USOILКороткая
от Trade24Fx
Встреча ОПЕК, решение Банка Канады и ВВП ЕврозоныСреда на валютном рынке не ознаменовалась какими-то сверх движениями, хотя новостей, в общем-то хватало. Из макроэкономической статистики стоит отметить крайне слабые цифры по занятости от ADP: +67 тыс. рабочих мест при прогнозе +135 тыс. – это откровенно мало. А значит, покупатели доллара должны как минимум напрячься, ведь если похожая статистика выйдет в пятницу по НФП, доллар вполне может подвергнуться распродажам. Статистика по деловой активности в Еврозоне вышла на удивление неплохой (практически по всем странам и блоку в целом значения оказались лучше прогнозов и выше 50), что активизировало разговоры о том, что экономика Европы начинает приходить в себя. Фунт также получил свой повод для роста, поскольку по Великобритании индексы деловой активности также превысили прогнозы. Хотя и отметим, что все равно оказались ниже 50. Довольно симптоматично, что фунт продолжает расти, не дожидаясь итогов выборов. Рынки явно решили, что поскольку судьба Брекзита в той или иной форме предрешена (выхода без сделки не будет), а фунт все еще очень дешев, нужно покупать его пока не поздно. Собственно, мы уже давно являемся быками по фунту, так что для нас ничего удивительного не происходит. Отметим лишь, что дневное закрытие выше 1,30 – это сильный бычий сигнал. А расти фунт может еще не одну сотню пунктов. Так что ищем точки для его покупок. Банк Канады вчера ожидаемо не стал менять ставку, но в целом был довольно оптимистичен в своих комментариях, что способствовало росту канадского доллара. Так что те из читателей, кто прислушивается к нашим рекомендациям могли положить в свою копилку добрую сотню пунктов прибыли. И немного свежих сводок с полей торговых войн. Несмотря на крайне пугающую информацию на старте недели, переговорный процесс между США и Китаем продолжается. И по мнению его участников до 15 декабря первая фаза должна быть подписана. Что ж временной ориентир дан и до него осталось совсем немного. Так что внимательно следим за прогрессом. Что касается дня сегодняшнего, то с позиции макроэкономической статистики новостью дня станет публикация ВВП Еврозоны. Вполне вероятно, что факт может оказаться выше прогнозов. А значит евро, который итак чувствует себя неплохо на этой неделе, вполне может укрепиться вплоть до 1,1160 в паре с долларом. Ну а главным событием недели, по крайней мере для рынка нефти, станет начало встречи ОПЕК в Вене. Наиболее вероятный сценарий – попытка оставить все как есть. То есть будут придерживаться текущей линии поведения (договоренность о сокращении добычи на 1,2 млн б/д). Для нефти это решение по большому счету ничего не меняет в плане фундаментальных раскладов. Но вот любые договоренности по увеличению объемов ограничения определено будут играть на руку покупателям. И, соответственно, наоборот. Отказ от сделки в той или иной форме станет сильным ударом по нефти и активизирует ее продавцов.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Трамп продолжает феерить, а мы готовимся к решению Банка КанадыКак мы и анонсировали, спрос на активы убежища на этой неделе значительно увеличился, что спровоцировало как рост котировок золота, так и укрепление японской иены. И если в понедельник поводом для этого стало повышение тарифов на импорт в США алюминия и стали из Аргентины и Бразилии, то во вторник Трамп пригрозил ввести 15 декабря дополнительные 15% тарифов с китайского импорта в размере 160 миллиардов долларов. При этом он добавил, что никуда не торопится и вообще лучшее время для заключения торговой сделки – период после выборов 2020 года. Учитывая, что в последние недели рынки ожидали со дня на день успешное завершение первой фазы переговоров, то такие слова – это как холодный душ, как очень холодный душ. Конечно, Трампа не стоит воспринимать всерьез на 100%, такие его комментарии – это явная попытка заставить Китай быть посговорчивее в переговорах. Но, тем не менее, реакцию инвесторов понять можно. Учитывая, что золото может легко вырасти еще на 50-70 долларов за унцию, вполне вероятно, что вчерашний его рост - это только начало. Так что мы продолжаем рекомендовать искать точки для покупок активов-убежищ. Из прочих новостей дня вчерашнего стоит отметить решение Резервного банка Австралии оставить ставку без изменений, что в целом позитив для австралийского доллара. И хотя потенциал его роста пока выглядит ограниченным, еще 50-70 пунктов он из себя выдавить вполне может, особенно на фоне слабого доллара. Что касается дня сегодняшнего, то самое интересное будет связано с данными по занятости в США от ADP, которые традиционно публикуются накануне официальной статистики. И хотя уровень корреляции между данными ADP и НФП незначительный, сильные отклонения данных от прогнозов вполне могут озадачить рынки. Ну а главным блюдом дня станет оглашение решения Банка Канады по параметрам монетарной политики. Мы ожидаем сохранение текущего статус-кво. Но изменение характера риторики Центробанка вполне может спровоцировать скачок волатильности. Напомним, наша позиция по канадскому доллару – покупать. То есть продажи пары USDCAD выше 1,33 – это, на наш взгляд, отличная торговая идея. Рынок нефти готовится к встрече ОПЕК. Глобально мы остаемся сторонниками продаж нефти. Но пока что до конца недели возьмем паузу – встреча вполне может удивить, а ставить на красное или черное – не наш подход, мы предпочитаем работать с фактами.
Короткая
от Trade24Fx
Придут ли валютные войны на смену товарным?Вчера на валютном рынке наконец-то было интересно. Период затишья затянулся и откровенно утомил. Так что любой скачок волатильности – это почти как глоток свежего воздуха. В целом понедельник начинался довольно миролюбиво. Китай предельно вяло и неагрессивно отреагировал на подписание Трампом закона о поддержке протестующих в Гонконге. И казалось, что нас ждет еще один скучный день. Но Трамп в очередной раз показал, почему мы предпочитаем именно продажи доллара уже довольно давно. Начал день он с того, что обвинил Аргентину и Бразилию в занижении курсов своих национальных валют с целью получения конкурентных преимуществ для своих товаров на рынке США. И в ответ на это Президент США повысил тарифы на импорт стали и алюминия их этих стран. Ну а продолжил он уже традиционными обвинениями ФРС в завышенном курсе доллара и призвал Центробанк к ослаблению монетарной политики и доллара. Рынки восприняли все это как сигналы к распродажам американской валюты. Тем более, что не порадовали покупателей доллара и данные по Индексу ISM в производственной сфере США: 48.1 пункта при прогнозе 49.2 пункта - это откровенно слабо. Напомним, значение индекса ниже 50 пунктов сигнализирует об ухудшении деловой активности в производственной сфере США. Ну и возвращаясь к Трампу и его действиям в понедельник отметим, что в свете таких вот событий говорить о завершении торговых войн явно преждевременно. Скорее, наоборот, есть повод поговорить о переходе торговых войн в валютные войны, последствия которых могут оказаться даже еще более разрушительными для мировой экономики. В общем, будущее выглядит довольно мрачным. В связи с этим наши рекомендации покупать активы-убежища остаются актуальными. Базовые наши позиции на сегодня: поиск точек для продаж доллара, покупок золота и японской иены, продаж нефти и российского рубля. Отметим также, что пока на валютном рынке продолжается период низкой волатильности стоит продолжать агрессивную торговлю внутри дня без явных предпочтений, для чего можно использовать часовые осцилляторы.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx