Регистрация

Новостнойфон

Статистика из США внушает оптимизм, а Китай манипулирует даннымиНовость о том, что вакцина от коронавируса найдена, пока что остается скорее слухами и ожиданиями. По крайней мере, если смотреть на официальную статистику по числу смертей и заболевших коронавирусом. Число умерших приближается к 500, а заразившихся к 30 000. И это мы говорим про официальные данные. По мнению многих экспертов, правительственные цифры занижены в разы. Причина этого как сознательные и умышленные манипуляции, так и банальная неспособность учесть всех умерших. А пока карантин в Китае продолжается, нарушение глобальных цепей поставок с каждым днем становится все более ощутимым, как и вред, которые это оказывает для мировой экономики. Из прочих новостей вчерашнего дня стоит отметить неожиданно хорошую статистику из США. По данным ADP занятость в США выросла на 291К рабочих мест (прогноз был +157К). Это максимальное с марта 2017 года (!) значение. Индексы деловой активности также оказались лучше прогнозов. В частности Индекс ISM в непроизводственной сфере в январе вышел на отметке 55.5 пункта (прогноз был 55.1). Доллар на фоне таких данных укреплялся по всему спектру валютного рынка. Но безудержным этот рост не назовешь. Так что мы скорее рассматриваем его как возможность для входа в контр-позиции из максимально привлекательных точек. Речь идет о парах EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCAD. Но входы эти с минимальными стопами, поскольку а) позиции против текущего движения; б) у текущего движения есть серьезные фундаментальные основания и импульс для дальнейшего развития. Активы-убежища вчера взяли паузу в своем падении. Мы остаемся при своем мнении и продолжим искать точки для покупок золота и японской иены как внутри дня, так и среднесрочно. Нефть вчера довольно неожиданно продемонстрировала значительный рост. Что характерно, рост происходил на фоне официальных данных по запасам нефти в США, которые продемонстрировали довольно существенное увеличение. Впрочем, это не помешало активу (марка WTI) закрепиться выше 51,20. Наша позиция на продажу нефти в итоге потеряла актуальность. Впрочем, если нефть снова уйдет ниже 51, короткую позицию можно будет восстанавливать. Четверг в плане макроэкономической статистики будет довольно спокойным днем. Так что продолжаем следить за эпидемией и следовать разработанному плану.
Длинная
от Trade24Fx
О нелогичности происходящего на рынках и торговле на аномалияхВторник был очередным днем восстановления на финансовых рынках. Вообще все это довольно странно и нелогично. Сначала рынки падают на новостях о коронавирусе и развитии эпидемии. Логично и объяснимо, не будем вдаваться в подробности, и в который раз строить логические цепочки последствий. Мы это делали в предыдущих обзорах. Но по факту поступления новостей о том, что эпидемия развивается и становится самой масштабной за последние 20 лет (число умерших превысило 400, а заболевших 20 000), рынки начинают успокаиваться вместо того, чтобы продолжать отрабатывать фундаментальный негатив. Это видно как по динамике фондовых рынков (Насдак обновил новые исторические максимумы, а акции Тесла, похоже, вообще забыли о том, что такое притяжение и здравый смысл), золото снижается, рисковые активы восстанавливаются, Индекс Страха VIX снижается более чем на 10% в день, а фондовый рынок Китая прибавляет 1-2% за день. Основная проблема в этом хаосе не потерять голову и не поддаться общему безумию. В конечно счете работать нужно не с текущими ценами и их динамикой, а фактами. А факты таковы, что эпидемия уже причинила громадный ущерб и продолжит его причинять. Да, масштабы ущерба неясны и возможно он будет частично нивелирован тем или иным образом. Но он нанесен и это факт. Так вот, отталкиваясь от фактов, мы считаем текущие цены на финансовых рынках аномальными. Исходя из концепции «регрессии к среднему», цены рано или поздно должны будут вернуться в свое умеренно адекватное состояние. Соответственно сегодня мы с удвоенной энергией и объемами будем покупать золото (для менее агрессивных трейдеров можем порекомендовать продажи пары USDJPY – точки для продаж просто великолепные). Продажи на фондовом рынке остаются нашей торговой идеей №1. Продажи нефти (марка WTI) от 51,20 также кажутся сбалансированной сделкой (стопы выше 51,20 при профитах в районе 45 или даже ниже делают сделку исключительно привлекательной). При этом действуем с оглядкой на активность ОПЕК. Если картель решит вмешаться, и нефть пойдёт выше 51,20, то стоп-переворот вполне возможен. Говоря о прочих новостях и макроэкономической статистике, отметим, что сегодня будут опубликованы данные по занятости в США от ADP. Хотя основное внимание рынков традиционно приковано к официальным цифрам, которые будут опубликованы в пятницу, сильные отклонения в факте от ADP от прогнозов могут спровоцировать значительные движения в долларовых парах.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Рынки снова расслабились на фоне опасений за мировую экономикуПонедельник был очень насыщенным днем на финансовых рынках в плане ценовой динамики. Тон всему задал Китай, который открыл свои фондовые рынки после затяжных каникул. Ожидаемо рынок рухнул, несмотря на беспрецедентные ограничительные меры со стороны Правительства и вливания почти двух сотен миллиардов долларов со стороны Банка Китая. Базовый индекс Shanghai Composite за день потерял 420 миллиардов долларов своей стоимости. Эксперты тем временем отмечают, что Китай хорошо подходит на роль катализатора нового глобального кризиса (до последнего времени с этим хорошо справлялись Штаты). Дело в том, что за последние годы роль Китая в мировой экономике резко выросла. Сегодня на его долю приходится около трети мирового роста, что больше, чем на долю США, Европы и Японии вместе взятых. Так что если аналитики Goldman Sachs окажутся правы (прогнозируют снижение темпов роста в Китае в 2020 году на уровне 0,4%), то мировую экономику ждут серьезные проблемы. Несмотря на распродажи в Китае и очередные антирекорды эпидемии коронавируса, инвесторы снова расслабились и успокоились. Такое уже было на прошлой неделе и оказалось не более чем паузой в основном движении. Так что такие вот спуски золота, как вчерашний, мы рекомендуем использовать для покупок актива. Тем более, что сам по себе рынок золота может столкнуться с дефицитом. Дело в том, что объем добычи золота в мире в 2020 году снизился впервые за последние 10 лет. Весь легкоизвлекаемый металл уже добыт, что лишь усиливает текущие негативные для предложения актива тенденции. Неплохо подставлялся вчера фунт. Хотя не факт, что это его абсолютный минимум. Дело в том, что Великобритания и ЕС после официального выхода первой из Союза перешли к самому главному – торговому соглашению. И тут предсказуемо стороны столкнулись с проблемой. Впрочем, все это мы уже проходили на протяжении последних 3 лет. Стороны будут обмениваться угрозами, повышать ставки, давить друг на друга в попытке выиграть максимально выгодные для себя условия. Учитывая, что срок до конца года, фунт ждут непростые 8-9 месяцев. Мы продолжаем верить, что стороны договорятся, как это в конечном счете произошло с Брекзитом. И поэтому спуски фунта будем использовать как повод для его покупок. По крайней мере, точка 1,2980-1,3000 смотрится слишком привлекательной, чтобы не рискнуть от нее купить. Но с обязательными стопами, потому что вполне вероятно фунт можно будет купить еще дешевле. Нефть (марка WTI) вчера закрепилась ниже поддержки 51,20. В целом ситуация выглядит довольно угрожающе для покупателей, тем более, что фон в целом благоприятный для дальнейших распродаж (спрос на нефть в Китае рухнул на 3 млн б/д, что составляет примерно 20% от ее общего потребления).
Длинная
от Trade24Fx
Итоги недели, Брекзит позади, а НФП - впередиГлавное событие предыдущей недели – это не заседание Банка Англии и даже не решение ФРС (оба Центробанка оставили параметры монетарной политики без изменений). Это не данные по ВВП США (годовые темпы роста оказались самыми слабыми с 2016 года: 2,3% в 2019 году против 2,9% в 2018 году), а эпидемия коронавируса в Китае. Да, пока эпидемию удалось локализировать в Китае. Но от этого не легче. Масштабы эпидемии коронавируса уже превысили SARS 2003 года. А Всемирная организация здравоохранения объявила вспышку коронавируса глобальной чрезвычайной ситуацией. Так что на прошлой неделе рынки были заняты с одной стороны подсчетом жертв эпидемии (уже больше 300 смертельных случаев и свыше 15 000 заболевших), а с другой – подсчетом экономического ущерба. Китай продлил новогодние выходные еще на неделю. То есть еще неделю 2/3 экономики Китая будет закрыто. Масштабы потерь пока не ясны, поскольку эпидемия продолжается, но уже очевидно, что речь идет о десятках миллиардов долларов. Шансы темпов роста ВВП Китая опуститься ниже 6% теперь кажутся практически 100%-ми. Так что страхи и опасения глобальной рецессии активизировались. Фондовый рынок Китая сегодня торгуется в глубоком минусе (порядка -8%) несмотря на все усилия со стороны Правительства и Центробанка. Несмотря на столь прискорбную ситуацию, для трейдинга – это возможность, который можно и нужно воспользоваться. Долгосрочно стоит продавать на сверхперекупленных фондовых рынках, а вот среднесрочно и локально отлично смотрятся покупки активов-убежищ (золото и японская иена), а также продажи рисковых активов типа российского рубля. Собственно этот план мы озвучивали и на прошлой неделе, но по мере роста масштабов эпидемии актуальность позиций лишь растет. Еще одним знаковым событием прошедшей недели стал Брекзит. 31 января Великобритания официально покинула ЕС. Мы уже писали о том, что покупки фунта остаются одной из лучших торговых возможностей на ФОРЕКСе в плане потенциала в 2020 году. Будет он реализован или нет покажет ход торговых переговоров между Великобританией и ЕС. Но в случае их успеха фунт выше 1,40 вполне может стать реальностью. Предстоящая неделя будет насыщена на разного рода макроэкономическую статистику. Но основное внимание все же будет приковано к пятничной статистике по рынку труда США и цифрам по НФП. Наши соображения и прогнозы по этому поводу мы опишем ближе к пятнице. А пока продолжаем следить за развитием эпидемии и настроениями инвесторов.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Эпидемия продолжается, последнее слово Карни, день БрекзитаКак мы и предупреждали в наших двух предыдущих обзорах, инвесторы расслабились явно преждевременно. Собственно, динамика базовых активов в среду это подтвердила. Да и первые полосы изданий четко указывают, о чем сейчас должны думать и переживать инвесторы – эпидемия коронавируса. Вчера мы писали о том, что ее масштабы уже превысили SARS, а ведь эпидемия еще в самом разгаре. Число смертных случае уже приблизилось к двум сотням, а число заболевших явно нацелилось на преодоление отметки 10 000. Аналитики тем временем разгоняют тему глобальной рецессии и коронавируса как триггера. Мы уже писали ранее, что предпосылки для этого есть и текущие события действительно отлично подходят на роль катализатора. В общем, наши рекомендации покупать активы-убежища пока работают и их снижение во вторник было лишь отличной возможностью для покупок подешевле. Но вернемся к событиям дня вчерашнего. Банк Англии оставил ставку без изменений. Поскольку цена фунта на старте дня частично учитывала возможное снижение ставки, его рост по факту оглашения решения Центробанком был попыткой исключить эту составляющую из уравнения цены. Собственно, наша рекомендация покупать фунт отработала на все 100%. Для нынешнего главы Банка Англии Марка Карни это стало последним заседанием. Уже в марте его заменит Эндрю Бейли, ранее занимавший должность исполнительного директора британского органа регулирования финансового надзора (FCA). Ну и не забываем, что сегодня день Брекзита. 31 января 2020 года Великобритания покидает Европейский Союз. Отметим, что именно Брекзит был и остаётся главным драйвером фунтовых движений. Причем пока что реализуется именно «мягкий» сценарий. Напомним, что когда рынки только думали о возможности «мягкого» Брекзита, фунт стоил 1,41-1,43. С этой позиции его текущие цены выглядят отличными возможностями для среднесрочных покупок с очень амбициозными целями. ВВП США по итогам четвертого квартала составил 2,1%. В целом ожидаемо, поскольку это было финальное чтение.
Длинная
от Trade24Fx
О цене борьбы с эпидемией, решении ФРС и вердикте Банка АнглииВчера инвесторы чувствовали себя уже менее расслабленно и уверено, нежели это было во вторник. Индекс VIX перестал сыпаться, золото даже выросло по итогу дня, российский рубль вернулся к падению, как и нефть. То есть все возвращается на круги своя. Инвесторов можно понять: число смертельных случаев продолжает стремительно расти, как и количество наболевших. В итоге текущая эпидемия уже по масштабам превысила эпидемию SARS 2003 года. А ведь события еще только развиваются. Да, Китай делает все возможное и невозможное, чтобы остановить эпидемию: закрытие транспортного сообщения, продления праздничных дней, изоляция целых городов – все это имеет вполне определенную экономическую цену. Эксперты из ING считает, что это может стоить Китаю потерю 0,3% темпов роста ВВП в 1 квартале 2020 года. Так что мы пока что лишь укрепляемся в своем желании покупать активы-убежища, активы на фондовых рынках и прочие рисковые активы типа российского рубля. Помимо сводок по ситуации с коронавирусом главным событием дня вчерашнего стало оглашение решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Как и ожидалось, ставку изменять не стали. Из интересного и важного. ФРС продлила операции РЕПО как минимум до конца апреля текущего года. То есть рынки продолжат заливать деньгами, что уже само по себе повод для продаж доллара на валютном рынке. Сегодня эстафету ФРС перехватит Банк Англии. Несмотря на опасения некоторых инвесторов, что Центробанк снизит на заседании ставку, мы считаем, что параметры монетарной политики оставят без изменений. Учитывая, что фунт неплохо просел в последнее время, сегодня мы будем покупать его против доллара. Но с обязательными небольшими стопами, потому что сюрпризы пусть и маловероятны, но возможны. Кроме того сегодня будут опубликованы данные по ВВП США. Это финальное чтение, так что сюрпризов ожидать не стоит, но показатель сам по себе важен, поэтому проследить за ним нужно обязательно.
Длинная
от Trade24Fx
Рынки успокаиваются слишком рано, а мы готовимся к решению ФРСНесмотря на то, что эпидемия коронавируса в разгаре (число смертельных исходов уже перевалило за сотню, а количество зараженных приблизилось к 5000), инвесторы явно выдохнули с облегчением. Индекс Страха (VIX) рухнул на 15%, активы-убежища снижались, а фондовые рынки и нефть росли. Поскольку поводов для оптимизма мы пока не видим, наши рекомендации продолжают оставаться в силе: ищем точки для покупок золота и японской иены внутри дня, среднесрочно продаем российский рубль и фондовые рынки. В качестве аргумента приведем информацию от главы Медицинской школы Университета Гонконга профессора Габриэля Льюнга, который озвучил данные, из которых следует, что коронавирусом заражены в 10 раз больше людей, чем официально считается. По его информации в одном только Ухане коронавирусом инфицированы 25 000 человек, а общее число таковых составляет 44 000 человек. По его прогнозу, количество инфицированных коронавирусом в Китае удвоится через 6 дней. Если рынки решат отреагировать на эту информацию, то мы вполне можем стать свидетелями происходившего в понедельник. Единственно, нефть мы рекомендуем покупать как своего рода хедж для прочих несколько однонаправленных относительно настроений инвесторов позиций, а также как самостоятельную небезнадежную позицию. Сейчас все зациклены на одной составляющей конъюнктуры рынка нефти – спросе. Но есть ведь еще предложение. И в этом плане Ливия шлет довольно сильный бычий сигнал рынку. Речь идет возможности почти полной остановки нефтедобычи в стране. По словам главы National Oil Corp. Мустафы Саналла в ближайшее время добыча может сократиться до 72 тыс. б/д. с текущих 262 тыс. баррелей в день. Но эпидемия – эпидемией, а главный Центробанк мира сегодня огласит свое решение по параметрам монетарной политики. С вероятностью 87% ставку оставят без изменений. При этом 13% трейдеров верят, что ставку повысят. Довольно симптоматичным есть тот факт, что рынки даже не рассматривают возможность снижения ставки Центробанком. А ведь в отличие от ЕЦБ или Банка Японии у ФРС для этого еще достаточно пространства для маневров. Итак, ставку почти наверняка трогать не станут. А значит, все внимание будет приковано к комментариям ФРС. Каковы планы Центробанка на 2020 год? Долго ли будет продолжаться накачка денежного рынка ликвидностью через операции РЕПО? Ответы на эти и другие вопросы могут определить конфигурацию на финансовых рынках. Сегодня мы не будем загадывать и прогнозировать реакцию доллара на итоги заседания FOMC. Наш план по работе с этой валютой на сегодня – оставаться вне рынка, изучить позицию ФРС и уже завтра формировать план работы с долларом США.
FX:USOILДлинная
от Trade24Fx
6
Масштабы последствий коронавируса растут, как и паника на рынкахЭпидемия коронавируса набирает обороты. По крайнее мере, если верить статистике. Число смертных случаев уже приблизилось к 100, а заболевших – к 3000. Китай вынужден реагировать все жестче. Масштабы последствий для экономики растут по экспоненте. Выходные дни в честь празднования Лунного Нового Года продлены минимум еще на 3 дня. Собственно, можно не один обзор посвятить хроникам коронавируса и попыткам оценки их последствий. Но нас все же больше интересует реакция финансовых рынков и как заработать на этом форс-мажоре. Паника на финансовых рынках после выходных усилилась. Индекс Страха (VIX) буквально взлетел, увеличившись за пару дней более чем н 40% (!). Пока что все развивается в точности с нашими рекомендациями: активы-убежища растут в цене, фондовые рынки посыпались, рисковые активы типа российского рубля несут потери, нефть и прочие товарные активы продолжают снижаться. Так что дальнейшее ухудшение эпидемической ситуации явно будет сопровождаться развитием этих тенденций. Поэтому базовый торговый план пока без изменений: покупаем золото и японскую иену, продаём российский рубль, продаем акции. Что касается нефти (марка WTI), то очерченная нами поддержка 51,20 +/- явно является целью текущего движения. Если события будут развиваться так, как развиваются, и актив сможет пробить эту поддержку, то распродажи нефти вполне могут стать бесконтрольными. Но пока этого не произошло, 51,20 кажется неплохой точкой для покупок (для агрессивных трейдеров, на месте консервативных, мы бы подождали пока рынки успокоятся). Сегодня будет опубликована довольно важная статистика по США (заказы на товары длительного пользования и уровень доверия потребителей), но будем реалистами – всем сейчас не до нее.
Короткая
от Trade24Fx
Итоги недели Центробанков, коронавирус, ФРС и Банк АнглииПрошедшая неделя отметилась заседаниями Банка Японии, Банка Канады и ЕЦБ. Первая волна решений показала, что Центробанки пока не готовы к каким-либо изменениям в монетарной политике. Понять их можно: при текущих темпах роста экономики повышать ставку нецелесообразно, а понижать ее практически некуда (по крайней мере, в случае с Банком Японии и ЕЦБ). От ЕЦБ ожидали подробностей новой монетарной стратегии, но не дождались. По словам главы Центробанка Лагард, раньше ноября декабря 2020 года ее не будет. На этой неделе состоится вторая волна заседаний Центробанков. Свои решения огласят ФРС в среду и Банк Англии в четверг. С ФРС интрига минимальна, а вот по поводу Банка Англии есть сомнения – ряд аналитиков пророчат снижение ставки. Но об этом мы еще поговорим ближе к четвергу. Главным же глобальным событием прошлой недели стала эпидемия коронавируса в Китае. Ситуация выглядит достаточно угрожающе. Порядка 40 млн человек ограничены в передвижении. Туристический сезон сорван (все это происходит в разгар празднования Лунного Нового Года). Экономисты пока только начинают подсчитывать возможные убытки, но уже ясно, что ущерб будет очень значительным. А ведь события еще только на стадии развития. Весьма вероятно, что текущая неделя также пройдет под знаком роста опасений в инвесторской среде в связи с эпидемией. Не можем не отметить, что рисковые активы (в первую очередь рынки акций) потенциально находятся под ударом. А вот активы-убежища, наоборот, имеют неплохие шансы на рост. Так что на этой неделе мы снова покупаем золото и японскую иену. Кроме того мы продолжим продавать российский рубль: формирование нового правительства, поспешная и в целом сомнительная конституционная реформа, исход из рисковых активов – все это хорошие поводы для коррекции рубля. В пятницу 31 января Великобритания официально покидает Евросоюз. Это повод вспомнить о фунте и его покупках. Напомним, когда рынки только начинали верить в «мягкий» Брекзит, фунт вырос в район 1,41-1,43. Сейчас же это становится реальностью, но фунт котируется около 1,31. Что само по себе повод задуматься о его покупках.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Стратегия ЕЦБ, рекордный пессимизм на фоне рекордной жадностиВчера ЕЦБ ожидаемо оставил параметры монетарной политики в Еврозоне. Это было предсказуемо, поэтому большинство интересовала новая стратегия Ценробанка. Но Лагард сильно разочаровала рынки, заявив, что раньше ноября-декабря на какую-то ясность в этом вопросе рассчитывать не приходится. Таким образом, евро не придется рассчитывать на поддержку со стороны ЕЦб в обозримом будущем. Так что снижение единой европейской валюты вчера было вполне закономерным. Не помогли даже ремарки Лагард по поводу того, что в экономике Европы наблюдается умеренный рост. В целом евро продолжает выглядеть достаточно продажно. Усиливают давление на евро и распродажи в паре EURJPY, которую мы рекомендовали продавать пару еще, когда она котировалась выше 122. PricewaterhouseCoopers на днях обнародовал результаты опроса глав крупнейших мировых компаний. Мы уже анализировали результаты схожего опроса от Deloitte и отметим, что PWC подтвердили предыдущие итоги: бизнес испытывает рекордный с 2009 года пессимизм. Лишь 27% глав компаний ожидают улучшения в экономике. Большинство ждет снижение темпов глобальной экономики. Что характерно, наибольший пессимизм испытывают руководители в США. Что лишний раз убеждает нас в правильности курса на продажи на фондовом рынке США. А тем временем падение китайского индекса Shanghai Composite на 2.8% в последний торговый день перед лунным Новым годом, стало самым большим падением за восемь месяцев. Естественно, что при таком уровне пессимизма отлично смотрятся покупки активов-убежищ. Так что сегодня мы продолжим искать точки для покупок золота и японской иены. Опять же эпидемия в Китае в процессе развития: закрыли для въезда и выезда уже второй крупный город – Хуанган (население порядка 11 млн человек). С городом Эчжоу прервано железнодорожное сообщение. Пятница обещает быть довольно волатильным днем. Данные по индексам деловой активности по Еврозоне и отдельным европейским странам, а также Великобритании и США вкупе со статистикой по розничным продажам в Канаде практически гарантируют, что будет нескучно.
Короткая
от Trade24Fx
Эпидемия в Китае, Брекзит, ЕЦБ, рубль и нефтьСреда запомнилась очередными максимумами на фондовом рынке США. Безумие продолжается, но характерным является нежелание золота снижаться на этом фоне. Получается, что покупки золота в настоящее время практически безрисковое занятие: при росте спроса на рисковые активы оно не падает, но при этом любые опасения инвесторов моментально провоцируют увеличение цен на актив. Кстати об опасении инвесторов. Эпидемия коронавируса в Китае, похоже, набирает обороты и рискует распространиться по всему миру. И хотя официальные власти Поднебесной заявляют, что ситуация под контролем, есть риски нанесения экономике Китая значительного экономического ущерба. События происходят в момент новогодних праздников в Китае, которые традиционно привлекают миллионы туристов. В общем, шансы на продолжение тренда в замедлении темпов роста экономики Китая очень велики. На таком вот фоне покупки золота продолжают оставаться одной из наших любимых сделок на сегодняшний день. Еще одной топовой для нас сделкой являются покупки британского фунта. Основания все те же – Брекзит медленно, но уверенно движется к реализации «мягкого» сценария, а это повод для роста фунта в район 1,40. Вчерашний рывок пары GBPUSD вверх связан с тем, что Палата лордов британского парламента утвердила законопроект о Brexit. Так что 31 января Великобритания покинет Евросоюз. С февраля наступит переходный период, который продлится до конца 2020 года. Банк Каналы вчера ожидаемо оставил ставку без изменений. Впрочем, канадский доллар все равно находился под давлением, а торговая тактика, предложенная нами во вчерашнем обзоре, отработала себя на все 100%. Жаль, что ее вряд ли можно применить сегодня в случае с евро. ЕЦБ огласит свое решение по параметрам монетарной политики во второй половине дня. Почти наверняка все будет без изменений. Но вот комментарии могут быть достаточно неожиданными. Речь идет об оглашении подробностей новой стратегии монетарной политики Центробанка. Как ожидается, она будет предусматривать постепенный отказ от количественного смягчения и эры нулевых ставок. При прочих равных мы не ждем значительного роста евро сегодня. Даже при смене стратегии Центробанка речь идет не о месяцах, а о годах, которые понадобятся на ее практическую реализацию. Нисходящее давление в последнее время явно превалирует, а ожидать агрессии со стороны ЕЦБ не приходится уже который год. Российский рубль продолжает снижаться на валютном рынке, но потенциал его снижения еще не исчерпан полностью. Он по-прежнему кажется нам довольно уязвимым, так что любые попытки укрепления рубля мы будем использовать для его продаж. Нефть вчера довольно агрессивно снизилась и преодолела важный уровень поддержки, что открывает дорогу к дальнейшему снижению. Учитывая, что рынки снова переключили внимание на переизбыток нефти в 2020 году, мы пока воздержимся от агрессивных покупок актива.
Длинная
от Trade24Fx
2
Рынок труда Британии дает Банку Англии пространство для маневровГлавным событием вчерашнего дня в плане макроэкономической статистики стала публикация статистики по рынку труда Великобритании. Данные приятно удивили. Напомним, мы ожидали довольно слабой статистики – уж больно не убедительно смотрится экономика Британии в последнее время. Тем не менее, экономика Великобритании в течение трех месяцев вплоть до ноября создала 208К новых рабочих мест, а это почтив 2 (!) раза выше ожиданий аналитиков. Средняя недельная зарплата также вышла лучше прогнозов (+3,2%). На фоне таких данных сторонники того, что Банк Англии снизит ставку на следующем заседании резко приутихли. И действительно, данные по рынку труда показывают, что поводов спешить у Центробанка нет. Это резко повысило шансы на то, что ставку оставят без изменений. Фунт, естественно, отреагировал позитивно на статистику и смену в рыночных ожиданиях. Напомним в связи с этим о нашей рекомендации покупать фунт на спусках. Вообще для Европы вчера был неплохой день. Индексы от института ZEW вышли весьма неплохими (относительно прошлых данных) причем как по Еврозоне в целом (индекс ожиданий вышел почти в 2 раза выше, нежели в декабре), так и по Германии (индекс ожиданий составил +26,7 при прогнозе +15). Так что рост евро выглядел достаточно закономерным. Но вот для его продолжения этого импульса будет явно мало. В этом плане более перспективным выглядит четверг: в этот день ЕЦБ огласит свое решение по параметрам монетарной политики в Еврозоне. Но об этом мы поговорим в завтрашнем обзоре. А сегодня главным событием станет оглашение решения Банка Канады по параметрам монетарной политики. Эксперты не ждут никаких изменений. Мы также склоняемся к мнению, что ставку оставят без изменений. Но учитывая общие тренды в развитии мировой экономики в целом и Канады, в частности, риски снижения ставки присутствуют. Тем более, что потенциал снижения еще далеко не исчерпан, в отличие от того же ЕЦБ или Банка Японии. Учитывая, что пара USDCAD уже вторую неделю топчется на месте, колебаясь в диапазоне 50 пунктов, есть вероятность сильного движения в парах с канадским долларом сегодня. При этом направление движения не очевидно. Наша рекомендация в связи с этим – поработать по ходу движения. То есть если пара идет выше 1,3090 – покупаем, если ниже 1,3020 – продаем.
Длинная
от Trade24Fx
Банк Японии открыл неделю Центробанков, а глава МВФ ждет кризисПонедельник выдался достаточно спокойным днем для финансовых рынков. Причина на поверхности – выходной день в США. Так что сегодняшний день почти наверняка будет более волатильным и интересным. Банк Японии с утра пораньше задал темп новостному фону. Параметры монетарной политики оставили без изменений. Пресс-конференция будет несколько позже времени публикации этого обзора, так что если всплывут какие-то интересные детали, то они них поговорим уже завтра. Сегодняшний день будет интересен статистикой по рынку труда Великобритании. Учитывая, насколько провальными были данные по экономике Британии на прошлой неделе, ожидать какого-то позитива, пожалуй, не стоит. Тем не менее, мы продолжаем считать, что главным драйвером фунта является Брекзит и статистические данные в текущей реальности могут привести разве что к локальным движениям. Соответственно слабые данные, конечно, спровоцируют распродажи, но вряд ли приведут к формированию тренда. А это значит, что покупки в зонах внутридневной перепроданности остаются для нас актуальными. Вернемся к событиям дня вчерашнего. Самым знаковым, пожалуй, стало открытие с гэпом вверх рынка нефти. Причина – опасения по поводу предложения на рынке. Дело в том, что Ирак и Ливия резко сократили добычу нефти. В Ираке из-за протестов, в Ливии - из-за вооруженных формирований, перекрывших нефтепровод. И хотя весьма вероятно данные форс-мажоры носят временный характер, мы напомним о нашей рекомендации покупать нефть, которая продолжает оставаться актуальной в текущих условиях. Также мы продолжаем оставаться сторонниками грядущего кризиса ну или как минимум сильнейшей коррекции на фондовом рынке США. Так что было приятно отметить пополнение в наших рядах. Глава МФВ Кристалина Георгиева в своем последнем интервью сравнила текущую ситуацию с тем, что происходило в мире накануне «Великой депрессии». Ключевая общая черта 20-ых годов ХХ столетия и настоящей ситуации – чрезмерное финансовое расточительство. По слова главы МВФ депрессии избежать не удастся. Весь вопрос лишь во времени. В связи с этим напомним о наших рекомендациях покупать активы-убежища (золото в первую очередь и японскую иену – во вторую), а также «торговой идее десятилетия» - продажам акций высокотехнологических компаний на фондовом рынке США.
Короткая
от Trade24Fx
Итоги недели: много событий, но мало изменений Предыдущая неделя выдалась богатой на важные события, некоторые из них формально можно отнести к категории «гейм-ченджеров», но судя по динамике цен на финансовых рынках, игра особых изменений не претерпела. Начнем с самого глобального. США и Китай подписали документы по первой части торговой сделки. Но эйфории не последовало - практически сразу стало ясно, что это действительно лишьпервый шаг на пути решения проблемы. Тарифы на сотни миллиардов долларов остаются в силе, а вред мировой экономике будет продолжать наноситься. Темпы роста ВВП Китая в четвертом квартале 2019 года оказались минимальными за последние 30 лет, что является лучшей иллюстрацией предыдущей фразы. Прочая макроэкономическая статистика, опубликованная на прошлой неделе, это четко подтвердила. Наиболее провальными данными отметилась Великобритания: ВВП, промышленное производство, розничные продажи - все в минусе и гораздо хуже прогнозов. Статистика из США и Еврозоны также не блистала: промышленное производство в Штатах и Еврозоне вышли в отрицательной зоне. В общем, на фоне такой статистики мы в очередной раз удивлялись новым историческим максимумам на фондовом рынке США и еще сильнее укрепились в вере в его скорое падение. Безумие не может длиться вечно. Про инициативы Путина и отставку Медведева в России мы уже писали. Отметим лишь, что продажи российского рубля после продаж акций на фондовом рынке США и покупок золота, на наш взгляд, одна из самых перспективных позиций на финансовых рынках в целом. Кстати о золоте. После того, как продавцы золота не смогли ничего извлечь из подписания договора между США и Китаем, мы еще сильнее полюбили покупки этого актива как внутри дня, так и среднесрочно, особенно после того как золото вернулось выше 1550. Японская иена хоть и выглядит ослабленной, также является неплохой альтернативой золоту, но на валютном рынке. Говоря о предстоящей неделе, отметим, что она обещает быть еще более интересной. Ее можно назвать «неделей Центробанков». Банк Японии, Банк Канады и ЕЦБ огласят свои решения по параметрам монетарных политики в своих странах. И хотя эксперты не ждут глобальных изменений, учитывая слабую форму мировой экономики, можно рассчитывать на достаточно «голубиные» настроения в рядах Центробанков.
Короткая
от Trade24Fx
Первая фаза – еще не конец, реформы в РФ и пара слов о нефтиПосле того, как США и Китай завершили первую фазу переговоров, результат которой оказался не столь радужным, как многие ожидали, рынки решили взять паузу и продолжили развивать существующие тенденции. Отметим, что текущий оптимизм себя исчерпал. А вот негатива на горизонте хоть отбавляй. Сделан лишь первый шаг. Теперь сторонам нужно двигаться дальше и начинать переговорный процесс по фазе номер 2. Учитывая, что первая фаза была крайне мучительным процессом, мы ждем проблемы и на пути второй. Не забываем также и о том, что первую фазу еще нужно исполнять. Например, Китай должен покупать сельхозпродукцию из США на сотни миллиардов долларов. Не факт, что он будет это делать. Поэтому ожидать хэппи-энд в обозримом будущем не стоит. Соответственно мы продолжаем искать точки для покупок активов-убежищ как внутри дня, так и среднесрочно – золота и японской иены. Растущее давление на рынке нефти во многом и связано с опасениями рынков. Торговые войны показали себя как исключительно деструктивное явление. Их продолжение – дальнейшее нанесение ущерба мировой экономике, что в свою очередь приведет к снижению спроса на нефть. Тем не менее, мы считаем текущие цены на нефть благоприятными для покупок внутри дня (с небольшими стопами). Ситуация в Иране очень нестабильна, в Ираке тоже не все спокойно. То есть проблемы с предложением на рынке нефть могут возникнуть в любой момент. В новостном плане самое интересное продолжало происходить вокруг России и российского рубля. Более подробный разбор ситуации и нашей рекомендации продавать российский рубль мы сделаем в отдельном обзоре. А пока отметим, что многие эксперты воспринимают роспуск Правительства и инициативы Путина по изменению Конституции как следующий качественно новый уровень узурпации власти. Что само по себе плохо, поскольку лишает хоть каких-то надежд на смену курса и манеры поведения РФ на международной арене со всеми отсюда вытекающими в виде санкций и роли государства-изгоя. То, что текущий вектор развития страны, особенно в области экономики, тупиковый по своей сути ясно, о чем говорит и макроэкономическая статистика, но вот его продление на неопределённый срок сигнал негативный и для российского рубля также. Учитывая, что он в последнее время забрался очень высоко, наше желание продавать российский рубль выросло просто в разы. Что касается макроэкономической статистики в четверг, то главным событием дня стала публикация данных по розничным продажам в США. Данные вышли аккурат в рамках прогнозов. Сегодняшний в новостном плане интересен данными по ВВП Китая (вышли в рамках прогнозов), а также розничным продажам в Великобритании, инфляции в Еврозоне и промышленному производству в США. В общем, день обещает быть насыщенным, что означает движения на валютном рынке и соответственно возможность заработка.
Длинная
от Trade24Fx
19
Позитив подходит к концу, инфляция давит на фунт и Банк АнглииСША и Китай подписали документы по первой фазе торговой сделке. Казалось бы, этого ждали уже очень давно и это отличный повод для массового исхода из активов-убежищ и очередной инъекции капитала в рисковые активы. Но не тут-то было. Золото вчера чувствовало себя более чем комфортно, да и японская иена на валютном рынке перестала сыпаться. Причина такого поведения рынков состоит в том, что большинство тарифов США на китайские товары будут действовать вплоть до подписания второй фазы договоренности. А значит, можно снова вспомнить про замедление мировой экономики как результат торговых войн, да и призрак глобальной рецессии стал более материальным. В общем, мы продолжаем рекомендовать покупки активов-убежищ. Неспособность продавцов золота и японской иены использовать свой главный повод для активизации снижения цен на активы-убежища очень четко сигнализирует про их слабость. Еще одним довольно важным событием дня вчерашнего стала публикация инфляционных данных из Великобритании. Инфляция неожиданно для большинства экспертов замедлилась до трехлетнего минимума (годовой уровень инфляции потребительских цен в Великобритании упал до 1.3% в декабре с 1.5% в ноябре). Учитывая, что тема снижения Банком Англии процентных ставок в последнее время активно форсируется в среде аналитиков, теперь оснований для этого стало гораздо больше. Собственно снижение ставки многие ждут уже в этом месяце. Формально для фунта это сильный медвежий сигнал. Но торопиться его продавать мы все равно не будем. События последних лет показывают, что главным драйвером динамики фунта был и остается Брекзит. Именно новости с этих фронтов могут спровоцировать формирование направленного движения в фунтовых парах. А поскольку пока что Брекзит идет по плану, мы не видим поводов пересматривать свою рекомендацию по покупкам фунта внутри дня и среднесрочно. Напомним, при благоприятном развитии событий потенциал роста фунта в паре с долларом составляет порядка 1000 пунктов. Из вчерашних данных стоит отметить еще и слабые данные по промышленному производству в Еврозоне: -1.5% г/г при прогнозе -1.0% г/г. В этом свете напомним, что пара EURJPY все еще находится в великолепных для продаж точках. Сегодня все внимание финансовых рынков на данные по розничным продажам в США. Мы будем готовиться к слабым данным, и соответственно будем искать точки для его продаж на валютном рынке. Лучший кандидат на эту роль – пара USDJPY. Роспуск Правительства в России и план по переделу системы властных полномочий в стране мы трактуем как великолепный повод для продаж дорого российского рубля. Узурпация власти с точки зрения современной истории редко приводила к чему-то хорошему для экономики страны.
Длинная
от Trade24Fx
2
Торговые переговоры, инфляция в США и непростой день впередиВторник в новостном плане отметился информацией о том, что США исключили Китай из списка стран-валютных манипуляторов. Это привело к очередному вздоху облегчения среди инвесторов, которые и так находятся в довольно расслабленном состоянии накануне подписания документов по первой фазе торгового соглашения между США и Китаем. Но при этом сколь-нибудь знакового развития нисходящего движения в активах-убежищах мы не увидели. Что наводит на мысли о том, что интерес на продажу начинает снижаться. Плюс появилась информация об еще одной атаке военной базе в Ираке. Так что сегодня мы продолжим искать точки для покупок золота и японской иены. Единственно отметим, что иену в первую мы будем покупать не против доллара, а против евро. При этом не забываем выставлять стопы. Подписание торгового соглашения между США и Китаем состоится уже сегодня, что вполне может спровоцировать еще один раунд распродаж активов-убежищ. Так что тем, кто исповедует более консервативный трейдинг сегодня стоит держаться в стороне от золота и японской иены. Не то, чтобы мы сильно переживали по поводу роста доллара. Вчерашние данные по потребительской инфляции оказались несколько ниже прогнозов, а значит ожидать повышения ставки ФРС в текущих реалиях не стоит. Но все равно процентный дифференциал доллар-иена в разы выше дифференциала евро-иена, так что более верной выглядит именно продажа пары EURJPY. Интересный факт. Исключив Китай из списка стран-манипуляторов, США пригрозили добавить туда Швейцарию. Впрочем, франк это не смутило и он продемонстрировал самый сильный рост против евро за последние несколько лет. Возвращаясь к вчерашней инфляционной статистике из Штатов отметим, что вероятность повышения ставки в 2020 году в настоящий момент составляет 5%. А вот шансы на снижение – порядка 55%. При этом некоторые эксперты ожидают еще 3 снижения ставки в 2020 году. На фоне агрессии ФРС на рынке РЕПО это не кажется чем-то совсем уж невероятным. Что в свою очередь делает доллар уязвимым на валютном рынке. По-прежнему отличным кандидатом для покупок против доллара является британский фунт. Но сегодня стоит соблюдать осторожность. Поскольку будет опубликован большой блок статистических данных по Великобритании, который включает в себя потребительскую и производственную инфляцию. Напомним, пока фунт выше 1,2960 угрозы покупкам нет. Уход пары ниже этой отметки – сигнал для временного выхода из позиций и перезахода в низах 1,28.
Короткая
от Trade24Fx
2
Слабые данные из Британии, продажи EURJPY и настрой рынковКак мы и анонсировали, текущая неделя исключительно насыщена на разного рода макроэкономическую статистику. Как показали вчерашние данные по Великобритании, следует готовиться к сюрпризам и скорей всего со знаком «-». Данные по ВВП (-0,3% м/м при прогнозе 0% м/м) и промышленному производству Великобритании (-1,2% при прогнозе 0%) оправдали самые худшие опасения экспертов. Единственной каплей меда в ложке дегтя вчерашней статистики по Британии стали данные по торговому балансу (да и то достаточно условно). Дефицит ожидался на уровне -11.800 млрд фунтов, а по факту оказался на отметке 5.256 млрд фунтов. В свете таких данных тест поддержки 1,2970 был более чем закономерным. Тем не менее, неспособность медведей на таком фундаментальном фоне взять уровень уже сама по себе симптоматична. Мы имеем в виду нашу рекомендацию покупать фунт, которая пока что свою актуальность не потеряла. Да и водораздел между быками и медведями вырисовался еще более четко. Так что пока фунт в паре с долларом выше 1,2960-1,2970 его покупки даже на фоне слабых макроэкономических данных продолжают оставаться актуальными. Но если же пара уйдет ниже да еще на фоне очередной порции слабых данных (уже в среду будет опубликована инфляционная статистика по Великобритании, а в пятницу – данные по розничным продажам), это однозначно укажет, что инициатива в руках медведей. В остальном рынки продолжают следить за происходящим в Иране, ждут подписания первой фазы договоренностей между США и Китаем и пытаются мыслить исключительно позитивно, что прослеживается в динамике золота, японской иены и фондового рынка США. Мы уже привычно сохраняем умеренный негатив, поскольку пытаемся смотреть чуть дальше временного горизонта в 2-3 дня. И поэтому покупки активов-убежищ остаются для нас актуальными. В частности в очень интересные для продаж места зашла пара EURJPY. Весьма привлекательно выглядят и внутридневные покупки нефти от текущих цен. Конечно, с небольшими стопами, поскольку рынки сейчас настроены продавать, но при этом потенциальные профиты определённо перевешивают величину отпущенных рисков. Что может спровоцировать ралли в активах-убежищах? Да хотя бы сезон отчетности в США. Слабые финансовые результаты (особенно динамика прибыли) компаний на сверхперекулпенном рынке может привести к массовому исходу из рисковых вложений в золото и японскую иену.
Короткая
от Trade24Fx
Неоднозначные НФП, и насыщенная неделя впередиПрошлая неделя закончилась для доллара на минорной ноте. Статистика по рынку труда США вышла несколько хуже ожиданий: +145К новых рабочих мест вне сельского хозяйства вместо ожидаемых +160К. С одной стороны ничего страшного, а с другой стороны после +200К занятости от ADP вроде бы и маловато. В целом наши прогнозы по НФП на базе статистических закономерностей можно сказать оправдались: за двумя превышениями фактом прогноза обязательно следует отставание от ожиданий. Пожалуй, самое обидное для нас произошло в паре USDCAD. Напомним, мы рекомендовали новостную торговлю. И новости вышли практически идеальные для снижения пары: сравнительно слабые данные по США на фоне сильных по Канаде (занятость +35К при прогнозе +25К). Но снижение USDCAD носило весьма ограниченный характер и заработок в 15-20 пунктов таковым считать нельзя. Итого, неделя однозначно в актив доллару, но пока что мы рост доллара рассматриваем исключительно как возможность для его продаж подороже. И цифры по НФП скорее подтвердили нашу позицию, нежели опровергли. Так что на этой неделе мы продолжим искать возможности для продаж доллара. Основные кандидаты для этого – пара с японской иеной и британским фунтом. Первая интересна нам как актив-убежище и просто точки для входа сами по себе великолепные. Что касается британского фунта, то Брекзит уверенно движется в верном направлении, а вот фунт задержался. Соответственно мы ждем, что, уже на этой неделе он бросится нагонять упущенное. Еще одним интересным активом для торговли на этой неделе, на наш взгляд, является золото. Неспособность продавцов продавить 1550 - лучшее подтверждение целесообразности покупок золота. В любом случае сделка стоящая: при сравнительно небольших стопах (размещаем ниже 1440) цели можно ставить весьма амбициозные. Напомним, мы считаем, что золото должно в этом году протестировать 1800. Новая неделя обещает быть достаточно насыщенной на макроэкономическую статистику, особенно по США и Великобритании. Что опять же почти наверняка будет сопровождаться появлением точек для входа в позиции.
Короткая
от Trade24Fx
Об оптимизме, вере и фактах, а также торговле на новостяхОптимизм и вера в светлое будущее в целом достаточно позитивные вещи, но злоупотреблять ими не стоит, потому как это чревато отрывом от реальности. То, что мы наблюдали в последние пару дней на финансовых рынках, на наш взгляд, и было тем самым отрывом от реальности. Цены на активы такие, как будто не было убийства Сулеймани, взаимных угроз США и Ирана, ракетных атак Ирана по американским военным базам. Все разом забыли о миллиардных инъекциях ФРС на рынке ФРС, о торговых войнах и замедлении глобальной экономики (кстати, Мировой Банк буквально на днях понизил свой же прогноз по темпам экономического роста в мире в 2020 году с 2,7% до 2,5%). А ведь это часть реальности, от которой никуда не деться. Отказ думать об этих вещах не означает, что они перестают существовать. Именно поэтому мы продолжим сегодня плыть против этого течения оптимизма и будем покупать золото и японскую иену, а также продавать доллар. Вообще для доллара сегодня может быть очень определяющий день. Выход статистики по рынку труда США – это всегда повод для резкого роста волатильности. Учитывая важность данных, наша позиция по НФП и реакции доллара будет представлена в отдельном обзоре. Вообще оптимальным вариантом трейдинга сегодня, на наш взгляд, является торговля на новостях. То есть не пытаться угадать, какие выйдут данные и как на них отреагирует доллар, а действовать по факту. Причем есть просто отличный кандидат для сделки – речь идет о паре USDCAD. Дело в том, что сегодня будет обнародована не только статистика по рынку труда США, но и по рынку труда Канады. То есть пара может подвергнуться либо двойному позитиву (как это было месяц назад) либо двойному негативу. В любом из этих случаев движение будет довольно сильное и однонаправленное. Так что мы предлагаем следующий торговый план на сегодня. За 1-2 минуты до выхода данных в паре USDCAD выставляем ордера типа BUY STOP и SELL STOP в 20 пунктах от текущей на тот момент цены. А дальше просто ждем новостей. Если срабатывает вариант «плохие данные по США/хорошие по Канаде» – подхватится SELL STOP. Если в игре будет вариант «хорошие данные по США/плохие по Канаде» отработает BUY STOP. В обоих этих случаях рекомендуется держать позицию вплоть до окончания дня. Если же данные выйдут менее однозначные и ситуация будет неясна – ордера снимаем.
от Trade24Fx
Ракетная атака, авиакатастрофа, землетрясение и данные от ADPВчерашний день был сверхнасыщенным и соответственно сверхволатильным. Хотя и стоит отметить, что сила контрдвижений значительно превысила наши ожидания. В такие дни как вчера трейдеры либо делают себе состояние, либо (что происходит гораздо чаще) теряют свои депозиты. Часто причиной потери депозита является излишняя жадность с одной стороны, и недостатки мани менеджмента, а также неверие в собственные позиции с другой стороны. Для нас события вчерашнего дня означают, что на рынке появились еще лучшие точки для входа. А значит возможности для еще большего заработка. Но обо всем по порядку. День вчерашний начался с новостей о ракетных атаках Ирана военных баз США в Ираке. Золото и нефть на таких новостях, естественно рванули вверх. Рынки готовились к немедленным ответным действиям США: 52 цели Трампа – вот это вот все. Но действий не последовало. Трамп выдал твитт в стиле «спокойствие, только спокойствие», а затем еще и публично выступил с заявлением, в котором дал понять, что США не собирается заниматься дальнейшей эскалацией конфликта, по крайней мере в военном плане. Как следствие, инвесторы поспешили фиксировать прибыли. Правда, явно увлеклись, поскольку фиксация явно перешла в открытие контропозиций. В итоге золото после теста 1610 опустилось в район ключевой поддержки 1550. Что хоть и выглядело странновато, но по факту было лишь отличной возможностью для покупок подешевле. Собственно, об этом мы писали еще во вчерашнем обзоре. То есть золото теоретически могло дойти до 1550 и оно дошло. Да, это выглядело практически невероятным, но в точки зрения логики ключевых уровней было в общем-то логичным. Так что, повторимся, пока золото выше 1550 только покупки, только вперед. Вообще большинство новостей вчерашнего дня имели иранские корни. Авиакатастрофа со множеством человеческих жертв на взлете из Тегерана сразу после атак по военным базам США невольно наводит на мысли о том, что пассажирский самолет мог стать жертвой то ли иранского ПВО, то ли террористической атаки. Уж слишком сходятся события по времени и месту. Добавим к этому еще довольно сильное землетрясение в том же Иране, да еще и возле атомной станции и получаем такой себе джек-пот. В общем, не хотели бы мы быть сейчас в покупках иранского реала или фондового рынка Ирана. Но вернемся к экономике. Данные по занятости в США от ADP преподнесли подарок покупателям доллара и фондового рынка США: +202К при прогнозе +160К внушают серьезный оптимизм накануне публикации официальной статистики в пятницу. Впрочем, корреляция между ADP и НФП очень слабая, хоть и положительная, так что пока что мы продолжаем видеть в росте доллара не угрозу, а возможность. Возможность для его продаж подороже. Так что сегодня мы продолжим искать точки для открытия коротких позиций по доллару. В первую очередь против японской иены. Реально все, что сейчас происходит в мире играет на руку только активам-убежищам. Сложно представить, что такое позитивное и расслабляющее должно произойти в мире, чтобы уровень обеспокоенности и напряжения резко спал. А это значит, что мы продолжим покупать золото сегодня. В плане макроэкономической статистики сегодняшний день станет днем передышки перед пятницей и данными по рынку труда США, так что в этом плане сюрпризов ждать не стоит.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
9
13 сценариев Ирана, эффективность хедж-фондов и данные от ADPКонфликт между США и Ираном пока что продолжает развиваться в словесной плоскости. В ответ на 52 цели Трампа Иран разработал 13 сценариев причинения США максимального ущерба в ответ на убийство генерала Сулеймани, на похоронах которого вчера в давке погибло порядка 50 людей. По заверению Ирана, даже если самый слабый из этих сценариев может стать историческим кошмаром для американцев. Кроме того Парламент Ирана признал Пентагон террористической организацией. Ночью Иран запустил 15 баллистических ракет по базам США в Ираке. И хотя жертв по предварительным сообщениям нет, как нет и немедленной ответной реакции со стороны США, несмотря на некоторое снижение уровня напряжения среди инвесторов в связи с этим мы не рекомендуем расслабляться. Наоборот используем такие вот моменты с целью заработка: покупаем золото и японскую иену в районе дневных минимумов. Но отвлечемся от конфликта Ирана и США. Интересный факт. По результатам 2019 года хедж-фонды в среднем сгенерировали 8,6% доходности. Это при том, что индекс S&P 500 вырос на32%. Как тут не вспомнить об уже легендарном пари Баффета, который поставил на то, что хедж-фонды на протяжении 10 лет не смогут превзойти рынок в целом. В общем, имеем еще одно подтверждение бесполезности инвестирования в хедж-фонды – дешевле и проще инвестировать в Индексные фонды или ETF. Вчерашний день в плане макроэкономической статистики запомнился сравнительно неплохими данными из Еврозоны: розничные продажи лучше прогнозов (1% при прогнозе 0,6%), а инфляция на максимальных ща последние 8 месяцев отметках. Что, впрочем, не помешало евро протестировать уровень поддержки 1,1160. Хорошая возможность для покупок, между прочим. Статистика из США вышла лучше прогнозов. Все показатели, включая торговый баланс, производственные заказы, а также Индекс деловой активности ISM в секторе услуг превысили ожидания экспертов. В этом свете вчерашнее укрепление доллара можно считать вполне оправданным и логичным. Но опять же данные не настолько хороши и не настолько важны, чтобы хоть как-то изменить расклад сил на валютном рынке. Сегодняшний день интересен в первую очередь данными по занятости в США от ADP. Они, конечно, не так важны, как пятничные NFP, но все же рынок труда очень важен в плане оценки состояния экономики страны. Наши базовые торговые идеи сегодня без изменений: продаем доллар в первую очередь против иены, евро и британского фунта, покупаем золото, японскую иену, продаем российский рубль.
Короткая
от Trade24Fx
Cтраховка от рисков, что делать с долларом, нефтью и рублемОткрытие вчерашнего дня вывело золото на максимальные с 2013 года отметки. По мнению аналитиков Goldman Sachs золото на сегодняшний день – это лучшая страховка от геополитических рисков. Мы в целом согласны с этим и продолжаем рекомендовать покупки актива, поскольку считаем, что отметка в 1800 – это вполне достижимая цель для золота в этом году. Но при этом гораздо более перспективной торговой идей в плане заработка для нас остается продажа акций высокотехнологического сектора США, но по этому поводу мы ведем отдельную ветку обзоров, так что вернемся к валютному и товарному рынкам, а также новостному фону. Основные события продолжают развиваться вокруг конфликта между США и Ираном. Ключевые новости на сегодня: убит Сулеймани (вторая по важности персона в Иране); Иран объявил о грядущей мести; Ирак попросил войска США покинуть страну; Трамп объявил о 52 целях на поражение в Иране в ответ на возможные атаки; Иран полностью вышел из ядерной сделки. Итого, ситуация развивается, но пока больше горизонтально, чем вертикально. Рост золота и нефти – это скорее попытка заранее дисконтироваться под эскалацию конфликта. Мы хоть и любим время от времени идти против течения и открывать реверсные позиции, пока что предпочитаем идти по ходу движения. По крайней мере, покупки золота мы точно продолжим. Что касается нефти, то дальнейший ее рост целиком и полностью будет зависеть от действий Ирана. Мы в целом не верим в скорый переход процессов в терминальную стадию, а значит, не верим и в рост нефти дальше. Но вера верой, а открывать фактические позиции, базируясь на чистой вере без конкретных фактов не хочется. Поэтому по нефти мы пока сохраняем нейтралитет. Что, впрочем, не мешает покупать актив внутри дня из интересных точек, как, впрочем, и продавать при отсутствии жестких фундаментальных противопоказаний. По-прежнему крайне привлекательно для продаж выглядит российский рубль. Так что те из наших читателей, кто еще не продал его, могут сделать это сегодня. В плане макроэкономической статистики на сегодня внимание стоит обратить на потребительскую инфляцию и розничные продажи в Еврозоне, а также данные из США (Индекс деловой активности ISM в секторе услуг, производственные заказы и торговый баланс).
Длинная
от Trade24Fx
11