Регистрация

Новости

Худшая неделя фунта и чего ждать от РождестваПрошедшая неделя выдалась для фунта одной из худших за последние годы. Джонсон с его дедлайнами сильно подпортил настроение покупателям британской валюты. Призрак выхода без сделки вновь материализовался. И хотя его вероятность не больше 25% (по оценкам аналитиков Goldman Sachs), многие поспешили зафиксировать прибыли, полученные после резкого роста фунта по итогам парламентских выборов, а затем к ним подключились чистые продавцы. Кроме того на прошлой неделе были еще слабые данные из Великобритании, а также «голубиный» тон комментариев Банка Англии. В итоге все это привело к тесту 1,30. Несмотря на провальную прошлую неделю, мы не видим причин для паники. Наоборот, фунт отлично подставляется и этим нужно пользоваться. Слова Джонсона никоим образом (в нашем понимании) не отменяют генеральную линию, которая состоит в «мягком» выходе Великобритании из ЕС. Отметим, что в пятницу новый Парламент Великобритании уже проголосовал за вариант договора, разработанный Джонсоном. То есть с точки зрения фактов все говорит в пользу выхода со сделкой. А выход со сделкой – это цена фунта против доллара в район 1,40 и выше. Кроме того пятничные данные по ВВП Великобритании вышли лучше прогнозов. Так что смело покупаем фунт среднесрочно и внутри дня. Еще одним важнейшим событием стало голосование за импичмент Трампу Палатой Представителей США. Мы искренне верим, что Трамп досидит в кресле до конца срока, а вот дальнейшая судьба президентства под большим вопросом. В целом демократы провели отличную акцию черного пиара. Их приход к власти может сильно изменить не только политическую, но и экономическую реальность в США. Но это перспектива еще довольно далекая. Здесь и сейчас нас ждет Рождественская неделя. Соответственно, предельно тонкий рынок с повышенным риском взрывов волатильности или даже флеш-крешей. Наш план по торговле на этой неделе – предельно агрессивный внутридневной трейдинг на базе сигналов осцилляторов. Мы не ждем каких-то сильных направленных движений и рассчитываем на колебания в сравнительно узких диапазонах. Что делает торговлю практически безрисковой. Но памятуя о тонком рынке, каждую позицию в обязательном порядке страхуем сравнительно небольшими стопами. Что касается среднесрочных позиций, то здесь у нас без изменений: покупаем фунт, японскую иену и золото, продаем российский рубль.
Длинная
от Trade24Fx
2
#Brexit $gbpusd Что теперь будет?Напомню: Парламент Великобритании проголосовал сегодня по Brexit и одобрил выход Великобритании из ЕС 31 января на условиях достигнутых между ЕС и Джонсоном ранее. В законопроект по выходу Великобритании из ЕС перед голосованием были внесены изменения, которые ставят Великобритании в жёсткие рамки и продления быть не может. Проголосовав сегодня за законопроект Джонсона, парламент поставил точку и Великобритания теперь точно выйдет из ЕС. Каждый интересующийся трейдер полез сейчас смотреть цену Фунта ( GBP/USD ), а Фунт не растёт. Дело в том что 31 января Великобритания выйдет из ЕС и начнётся переходной период, который будет длится год, а может и больше. И от грядущих переговоров в переходной период будет зависеть КАК ВЕЛИКОБРИТАНИЯ ПОКИНЕТ ЕС? На каких условиях? То, есть новая неопределённость родила более новую неопределённость. Поэтому Фунт так вяло отреагировал на голосование, ну а так же Фунт после победы консерваторов 12 декабря уже всё учёл в цене. На Фунте в долгосрочной перспективе сохраняется неопределённость, больше склоняюсь к нисходящему движению. Но, не забываем про то, что США не нужен дорогой доллар и ФРС печатает доллары как оливье на новый год. Я буду ждать по фунту 1.27800 и вопреки своему прогнозу на долгосрочный тренд буду думать, о Лонге и естественно вас проинформирую о сделке.
от Evgeny_Jenkov
Фунт под давлением, доллар огрызается, данные по ВВП в фокусеВчера на финансовых рынках только и было разговоров, что об импичменте Трампу. Несмотря на решение Палаты Представителей, шансы на поддержку Сената предельно минимальны (при большинстве сенаторов под контролем республиканцев набрать 2/3 голосов практически нереально). Так что нежелание доллара падать на этом формально негативном фундаментальном фоне в общем-то объяснимо. И если доллар вчера чувствовал себя относительно уверенно на валютном рынке, то британский фунт продолжал находиться под давлением. Отметим, что справедливо. День для него начался с неудачи: розничные продажи в ноябре снизились на -0.6% м/м при том, что эксперты ожидали рост показателя на +0.2% м/м. В итоге это снижение сформировало самую длинную серию месячных снижений розничных продаж в стране с 1996 года. Череду фундаментального негатива для фунта продолжил Банк Англии. Центробанк не стал снижать ставку, но дал понять, что такая опция им рассматривается. Да и понижение прогноза Центробанком по темпам роста ВВП Великобритании в 2020 году на 0,1% также не добавила оптимизма покупателям фунта. Так что итоги заседания Банка Англии «голубиные», что было опять же против британской валюты. В общем, неделя однозначно провальная для фунта, но все равно его судьба сейчас не в руках Банка Англии или макроэкономических показателей, а в руках Брекзита. Несмотря на заявления Джонсона в понедельник, мы продолжаем верить в сделку и «мягкий» Брекзит, а это значит, что фунт в перспективе обязательно вырастет, причем масштабы роста вплоть до 1000 пунктов. Соответственно чем ниже упадет фунт, тем большим будет рост. Поэтому мы продолжаем среднесрочные покупки фунта, а также сегодня покупаем в интрадей от 1,30 (точка для входа слишком уж хороша, чтобы пройти мимо, плюс фактор пятницы перед рождественскими каникулами – многие захотят зафиксировать прибыли в коротких фунтовых позициях, что будет способствовать его росту). Сегодняшний день вряд ли будет спокойным. Кроме того, что нужно переработать и учесть в ценах весь тот массив информации, который обрушился на финансовые рынки на этой неделе, в пятницу нас ждут данные по ВВП Великобритании и США, а также статистика по розничным продажам в Канаде. Мы не ждем каких-то сверх сильных направленных движений, поэтому будем придерживаться тактики осцилляторной торговли внутри дня. Что касается среднесрочных позиций, то здесь у нас без изменений: покупаем фунт, японскую иену и золото, продаем российский рубль.
Длинная
от Trade24Fx
Импичмент Трампу, Банки Англии и Японии, а также адские санкцииГлавным событием вчерашнего дня (или уже сегодняшнего) стало голосование в Палате Представителей США, по результатам которого Трамп был признан виновен по 2 статьям и Трампу был объявлен импичмент. В итоге он стал третьим Президентом за всю историю Штатов, добившимся этого «достижения». Событие это уже было уже включено в текущие цены и настроения на финансовых рынках. Отметим, что дальнейшая судьба Трампа в руках Сената, а там 2/3 республиканцев, так что на самом деле Трампу ничего не угрожает (собственно, поэтому мы особо не форсили тему импичмента в наших обзорах). Тем не менее, не можем не отметить, что наше и без того стойкое желание продавать доллар после таких вот новостей лишь усилилось. После очень волатильного для британского фунта вторника, среда стала днем передышки. Но уже сегодня есть вероятность возвращения сильных движений в фунтовых парах на валютном рынке. Речь идет об оглашении итогов заседания Банка Англии. Эксперты ожидают неизменность параметров монетарной политики в стране. В целом это будет в русле текущих настроений ведущих Центробанков в мире, которые взяли паузу и следят за развитием событий. Так что сюрпризы ждать стоит разве что со стороны Марка Карни и его комментариев. Наши ожидания и планы по фунту на сегодня следующие. Поскольку фунтовые распродажи вчера поутихли. Рынки явно успокоились. А значит можно не опасаться безумной панической волны, которая будет способна поглотить под собой нашу позицию. Поэтому сегодня мы возвращаемся к идее покупок фунт как внутри дня, так и среднесрочно. Любые комментарии со стороны ЕС и Джонсона могут спровоцировать локальные всплески волатильности, причем направление ценовой динамики фунта будет определяться характером информационных инъекций. Но если сидеть и ждать такого рода информацию, то так можно заморозить торговую активность вовсе. Так что не боимся входить в сделки – единственное ограничение с учетом текущих реалий – установка жестких стопов на каждую из открытых позиций. Напомним, мы считаем, что в перспективе фунт должен стоить минимум на 500, а то и на 1000 пунктов дороже, а значит его покупка – перспективная торговая идея. Среди прочих торговых идей отметим просто великолепные точки для продаж российского рубля. Дело в том, что вчера профильный комитет сената конгресса США одобрил санкции в отношении России за вмешательство в выборы. Речь идет о так называемых «адских санкциях». Конечно, за законопроект еще нужно проголосовать и дать на подпись Трампа, так что до его имплементации еще далеко. На сам факт того, что процесс идет не может не давить на рубль. Именно поэтому его текущие цены – это подарок, отказываться от которого просто грех. Но для того, чтобы позиция эта была более сбалансированной, рекомендуем в качестве хеджа использовать покупки нефти. В принципе текущий рост рубля – это во многом заслуга роста нефти. Еще после оглашения решения ОПЕК+ увеличить объемы сокращения производства мы рекомендовали покупать нефть. Пока что динамика актива полностью оправдывает эту рекомендацию, что свидетельствует в пользу верного понимания нами ситуации. Кроме Банка Англии, сегодня уже успел огласить свое решение самый богатый Центробанк мира – Банк Японии. Ожидаемо параметры монетарной политики остались без изменений. В связи с этим (сохранение текущего статус-кво) напомним об еще одной нашей идее – покупках японской иены. Низкая волатильность вкупе с нахождением пары USDJPY возле вершины среднесрочного диапазона делают с одной стороны сделку достаточно перспективной в плане прибыли, а с другой – она характеризуется очень ограниченными рисками. То есть продажи пары USDJPY от 109,60 со стопами выше 109,90 и минимальными профитами около 108,50 (или даже 107,30) делают сделку крайне интересной.
Длинная
от Trade24Fx
Угрозы Джонсона и провал фунта: рассказываем как заработатьВчерашний день, который формально не предвещал ничего сверхординарного, но по факту оказался исключительно насыщенным и волатильным. По крайней мере, для британского фунта. И если на старте дня мы рассчитывали, что поводом для этого могут стать данные по рынку труда Великобритании, то Борис Джонсон перевернул ситуацию с ног на голову. Кстати, данные по рынку труда вышли смешанными. С одной стороны выросли требования на получения пособий по безработице (+ 28 800 против + 26 400 в октябре), а с другой стороны занятость оказалась выше прогнозов (24 000 при прогнозе -14 000), да и безработица вышла лучше ожиданий экспертов (3.8% при прогнозе 3.9%). Но вернемся к Джонсону. Он заявил о необходимости законодательного закрепления крайнего срока переходного периода, который предназначен для согласования и принятия нового торгового соглашения ЕС. Речь идет о достаточно жесткой в плане времени отметке – конце 2020 года. Дело в том, что разработка аналогичного договора между ЕС и Канадой, например, заняла 7 лет. А Джонсон предлагает все сделать за год. Поскольку это практически нереально, о чем уже заявили представители ЕС, рынки восприняли такую позицию Джонсона как сигнал о том, что выход без сделки (так называемый «жесткий» Брекзит), снова становится реальной альтернативой. Реакция фунт не замедлила себя ждать – он рухнул ниже 1,31. Поскольку наша позиция по фунту была предельно однозначной – покупать, необходимо пояснить, что делать сейчас в свете такой вот информации. Начнем с того, что наше видение по фунту не изменилось, а снижение фунта – это возможность для покупок подешевле. Нужно четко разделять слова Джонсона от дела Джонсона, то есть то, что он говорит и что делает по факту. Напомним, мы предпочитаем работать именно с фактами. Так вот факты таковы, что на столе у Джонсона им же разработанный вариант договора с ЕС и под его контролем Парламент, то есть все для успешного Беркзита. А что касается примера несоответствия его слов и действий, то вспомним его риторику в сентябре-октябре этого года: Брекзит любой ценой и никаких отсрочек после 31 октября. Что имеем по факту? Договор с ЕС и отсрочку Брекзита до 31 января 2020 года. Так что мы продолжим покупать фунт и вчерашнее снижение рассматриваем как подарок со стороны Джонсона. Единственное, что нужно иметь в виду – локально падение может продолжиться сегодня вплоть до отметки 1,30. Учитывая скорость падения, шансы достижения этого базового для фунта уровня достаточно велики. Что касается прочих наших позиций, то они без изменений: ищем точки для продаж доллара, российского рубля, покупаем иену и золото.
Длинная
от Trade24Fx
Европа разочаровывает, доллар ждет,а мы торгуем по осцилляторамПонедельник выдался сравнительно спокойным днем для валютного рынка. Евро и фунт не смогли вернуться к пятничным вершинам, чему во многом способствовала слабая макроэкономическая статистика. К примеру, в Германии Индекс PMI в производственном секторе снизился до минимальной за последние пару месяцев отметки и составил 43,4. Это очень слабое значение, которое в очередной раз подтверждает, что крупнейшая экономика Еврозоны испытывает серьезные проблемы. Напомним также, что любое значение индекса ниже уровня 50 означает, что активность в производственном секторе сокращается. Так что завершить этот крайне неудачный для Германии год на позитивной ноте вряд ли получится. Отметим, что Германия не является каким-то исключением. Слабые данные вышли и по Франции и по Великобритании. По данным PMI производственная активность в Британии находится на минимальных за последние 7 лет отметках. Индекс деловой активности PMI в производственном секторе Великобритании вышел на отметке 47.4 пункта (аналитики ожидали значение 49.2). В общем, отсутствие роста евро и фунта на фоне таких данных вполне логично. С другой стороны, это еще не повод отказываться от покупок пар EURUSD и GBPUSD. Уже сегодня фортуна может оказаться на их стороне. Для этого нужно, чтобы статистика по промышленному производству в США вышла слабая. Ну а для фунта было бы неплохо, если бы данные по рынку труда не подвели. В целом от сегодняшнего дня мы не ждем каких-то откровений и сильных направленных движений. Соответственно оптимальной торговой тактикой на сегодня, на наш взгляд, будет осцилляторная торговля. Так что вооружаемся часовыми осцилляторами (классическими типа RSI или Stichastic либо же можно выбрать какой-то из разработанных нашими специалистами) и зарабатываем. В очередной раз обращаем на крайне привлекательные цены для продаж российского рубля.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги прошедшей недели и планы на ближайшую перспективуПрошедшая неделя выдалась исключительно насыщенной на важные события, что не замедлило сказаться на волатильности – рынки наконец-то вышли из спячки и продемонстрировали, что оказывается можно колебаться не на 40-50 пунктов в день, а на 100+ пунктов (ну или на 400, как в случае с фунтом в пятницу). Началась прошлая неделя с твитта Трампа по поводу успешного завершения первой фазы переговоров с Китаем. Напомним, 15 декабря США грозились ввести дополнительные тарифы на товары из Китая объемом $160 млрд, что держало рынки в напряжении. По информации Fox Business Вашингтон и Пекин завершили «первую фазу» торговой сделки, но ее условия могут быть и не обнародованы вовсе. Формально это повод для оптимизма и начала распродаж в активах-убежищах. Тем не менее, мы считаем текущее равновесие исключительно хрупким и продолжим искать точки для покупок иены и золота внутри дня. Далее было заседание ФРС, которое показало, что Центробанк США всерьез намерен держать паузу в монетарной политике – его все устраивает в текущем положении дел в экономике. Но при этом ФРС продолжит заливать финансовые рынки деньгами через механизм РЕПО. На смену сокращения баланса ФРС пришло резкое его расширение: согласно ФРС планирует закачать до $500 млрд. Если все так и произойдет, то к середине января баланс ФРС увеличит свой баланс на 10% буквально за месяц. В итоге баланс превысит $4.5 трлн и достигнет новых рекордных значений. Грубо говоря, вместо того, чтобы постепенно убирать из системы «шальные» деньги, ФРС продолжает увеличивать их количество. Рано или поздно это закончится плохо. Для доллара это, на наш взгляд, своего рода приговор. Классика графика спроса-предложения: при резком росте предложения цена должна снижаться. Так что на этой неделе и в обозримом будущем мы будем продавать доллар по всему спектру валютного рынка. Первое заседание ЕЦБ под председательством Кристин Лагард в целом закончилось ничем – параметры монетарной политики менять не стали. Но новая глава ЕЦБ дала понять, что Центробанку пора менять стратегию действий и обещала к началу 2020 года представить свое видение. Главным же событием недели стала разгромная победа консерваторов на парламентских выборах в Великобритании. Многие уже назвали это своего рода вторым референдумом по Брекзиту, поскольку голосование за Джонсона – это голосование за его план выхода из ЕС уже к 31 января. Фунт по этому поводу резко вырос в пятницу, достигнув отметки 1,35. Некоторую коррекцию после этого мы воспринимаем как отличный шанс для его покупок подешевле. Ведь по большому счету 1,35 – это еще не предел роста и фунт вполне может вырасти в район 1,40 и даже выше. Из интересных позиций, кроме перечисленных выше, отметим просто великолепные точки для продаж российского рубля. Возможность для заработка, на наш взгляд, достаточная уникальная, так что покупаем пару USDRUB (это станет своего рода хеджем для прочих позиций по продаже доллара против евро, фунта, японской иены и прочих базовых валют). Вообще неделя предстоит достаточно насыщенная: оглашение итогов Банков Англии и Японии, масса статистики, включая ВВП США и Великобритании. Так что будет нескучно и волатильно. А значит, есть смысл активизироваться в плане трейдинга после довольно долгого периода спячки на валютном рынке.
Длинная
от Trade24Fx
Итоги выборов в Британии, позиция Лагард и твитты ТрампаЧетверг выдался исключительно насыщенным днем: выборы в Великобритании, решение ЕЦБ и потенциальный выход на финишную прямую в первой фазе переговоров между США и Китаем. Но обо всем по порядку. В Британии прошли парламентские выборы. По текущей информации уверенно победили консерваторы во главе с нынешним премьер-министром Борисом Джонсоном. Эта победа достаточно радикально меняет политический расклад в Британии, но для нас он интересен в первую очередь с точки зрения Брекзита. В данном случае сработал наш базовый вариант: будет реализован вариант «мягкого» Брекзита на основе текущего варианта договора между ЕС и Великобританией. Вполне естественно, что фунт на фоне таких результатов рванул вверх. Напомним, в наших обзорах на этой неделе мы активно рекомендовали покупать в расчете на такого рода реакцию. Так что поздравляем тех из наших читателей, которые прислушиваются к нашим рекомендациям, с отличным результатом. ЕЦБ вчера ожидаемо оставил параметры монетарной политики без изменений. А объемы программы выкупа активов (количественного смягчения) сохранили на уровне 20 млрд евро. Новая глава Центробанка Кристин Лагард заявила, что замедление экономики Еврозоны приостановилось. Ей можно было бы поверить, если бы не вчерашние же данные по промышленному производству в Еврозоне, показавшие снижение показателя на 0,5%. Из прочих ее заявлений стоит отметить намерение пересмотреть стратегию монетарной политики ЕЦБ, но какие-то детали станут ясны не ранее начала следующего года. Но не это способствовало росту евро сегодня, а новости из Британии. Ведь Брекзит это проблема не только Великобритании, но и Еврозоны. Соответственно ее мирное разрешение – позитив и для евро тоже. Вчерашний день запомнился распродажами в иеновских парах и золоте, то есть в активах-убежищах. Распродажа эта была связана с твиттом Трампа о том, что США вплотную приблизились к сделке с Китаем. Но мы бы не торопились воспринимать все это за чистую монету. Сегодня мы будем покупать активы убежища: в первую очередь продавать пары EURJPY и USDJPY как менее рисковый вариант, но будем искать и точки для покупок золота. Напомним, что 15 декабря США могут повысить пошлины на товары из Китая. На что Китай, естественно, ответит: симметрично или асимметрично, но ответит. Таким образом, твитт Трампа создает иллюзию, что дальнейшее эскалации не будет. Если же иллюзия развеется, то это спровоцирует резкий рост спроса на активы-убежища.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к итогам выборов в Великобритании и решению ЕЦБВчерашний день вплоть до вечера был уже привычно спокойным и маловолатильным. Что впрочем, не мешало зарабатывать на основе наших рекомендаций. Главным событием среды стало оглашение итогов заседания решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Ожидаемо практически всеми параметры монетарной политики в США остались без изменений. Судя по комментариям Пауэлла о повышении ставки в сколь-нибудь обозримом будущем можно вообще забыть. Да и в целом ФРС полностью устраивает текущее положение вещей. В итоге изменений монетарной политики рынки не ждут вплоть до конца 2020 года. Доллар по итогам решения ФРС и комментариев Пауэлла был распродан. Наша позиция по доллару на сегодня без изменений – ищем точки для его продаж. Еще одну перспективную позицию на сегодня мы озвучили вчера в отдельном обзоре, но напомним о ней и сегодня, потому как завтра уже может быть поздно. Речь идет о покупках фунта. Сегодня состоятся Парламентские выборы в Великобритании. Их итоги могут изменить не только политические расклады в стране, но и повлиять на Брекзит. Причем влияние это может быть достаточно разнообразным и даже противоположным. Детальная аналитика по этому вопросу приведена во вчерашнем обзоре. Здесь же отметим, что, на наш взгляд, баланс угрозы/возможности и прибыль/риски смещен в сторону прибыли и возможностей. Соответственно грех проходить мимо отличной и очень перспективной сделки. С точки зрения чисто экономических событий сегодняшний день интересен, конечно же, заседанием ЕЦБ под предводительством нового главы Кристин Лагард. Эпоха Драги закончилась, а вот чем запомнится Лагард пока неясно. Если она решит высказать свое видение и стратегию, в парах с евро нас вполне могут ждать большие движения. Что касается параметров монетарной политики, то сегодня мы не ждем каких-либо изменений. Так что с евро сегодня стоит быть с одной стороны, осторожнее, а с другой, евро вполне может выйти из спячки, что даст возможности для заработка. Ну и напоследок пара слов о рынке нефти. IPO Saudi Aramco прошло успешно. Удалось привлечь $25.6 млрд, что сделало компанию самой дорогой в мире с капитализацией в $1.88 трлн. На рынке нефти более чем спокойно отнеслись к этой новости. Мы воспринимаем это как предупреждающий сигнал: повод для покупок был, но им не воспользовались. Тем не менее, пока что наша позиция по нефти остается без изменений – мы продолжим искать возможности для покупок нефти внутри дня.
Длинная
от Trade24Fx
Слабые данные не мешают фунту, а мы готовимся к решению ФРСГлавной новостью вчерашнего дня стала информация о том, что 15 декабря США не будут повышать тарифы на китайские товары. Причина – переговорный процесс между США и Китаем продолжается. Формально новость должна была спровоцировать распродажи в активах-убежищах, но этого не произошло. Что лишь утвердило нас в нашей рекомендации искать точки для покупок золота и японской иены внутри дня. Еще одним достаточно показательным выступлением вчера стал рост фунта после откровенно слабых макроэкономических данных: ВВП, промышленное производство, торговый баланс вышли хуже прогнозов и в целом оказались весьма слабыми (рост ВВП на минимальных отметках с 2012 года). Тем не менее, фунт по итогам дня не только не снизился, но даже несколько укрепился. Причина все та же – ожидания рынками успеха консервативной партии на выборах в четверг и последующий долгожданный «мягкий» Брекзит. Такое поведение фунта на фоне слабых данных мы считаем весьма симптоматичным и продолжаем рекомендовать его покупки. Потенциал роста британской валюты еще не исчерпан. Ключевым событием среды станет оглашение решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС по параметрам монетарной политики в США. После публикации данных по рынку труда в США в прошлую пятницу всем стало окончательно ясно, что понижать ставку ФРС не станет, как, впрочем, и повышать. Таким образом, вероятность сохранения статус-кво составляет 98%. Поэтому не стоит рассчитывать на сильные движения в долларовых парах сегодня. Единственно, откуда в теории можно ожидать подвоха - это резкие комментарии со стороны Центробанка. Но в текущих условиях этот вариант также выглядит маловероятным. Соответственно наша торговая тактика по доллару на сегодня без изменений – мы продолжим искать возможности для продаж доллара подороже. Что касается рынка нефти, то несмотря на данные по росту запасов нефти в США (цифры от API показали их увеличение на 1,41 млн баррелей, официальная статистика от Минэнерго США будет опубликована сегодня вечером), мы продолжаем считать покупки нефти в текущих условиях достаточно перспективной торговой идеей.
Длинная
от Trade24Fx
Время «Х» все ближе, а Джонсон готовится праздновать победуВо вчерашнем обзоре мы уже отмечали, что эта неделя может быть определяющей для целого ряда финансовых активов, да и для глобальной экономики в целом. Часы ссудного дня продолжают обратный отсчет и в конце этой неделе могут показать на своем табло нули. Речь идет о том, что 15 декабря США могут ввести тарифы на товары из Китая и таким образом вывести торговые войны на новый виток развития. Все надежд на договоренность между сторонами. Несмотря на то, что позитивные заявления мы слышим уже больше месяца, ситуация с каждым днем выглядит все более угрожающе. И хотя вероятность успешного завершения первой фазы торговых переговоров между США и Китаем довольно высока, мы продолжим сегодня искать точки для покупок активов-убежищ. Эта рекомендация останется актуальной вплоть до фактического заключения договора. На валютном рынке тем временем готовятся к победе Джонсона на парламентских выборах в Великобритании. По последним опросам Консервативная партия опередит Лейбористов минимум на 10%. Напомним, для Брекзита это означает конец истории – Джонсон сможет протолкнуть через Парламент свой вариант сделки и Британия наконец-то покинет ЕС. Но покинет со сделкой. Для фунта это мощнейший фундаментальный позитив. В связи с этим мы продолжаем рекомендовать покупки фунта. Он вполне может вырасти в обозримом будущем на несколько сотен пунктов. То есть сделка весьма и весьма перспективна. Раз уж мы заговорили о фунте, отметим, что сегодня будет опубликован большой блок статистических данных по Великобритании. Так что действовать нужно с оглядкой на данные по ВВП, торговому балансу и промышленному производству. В остальном сегодняшний день обещает быть последним днем передышки перед средой-пятницей, когда будут развиваться основные события (оглашение решения ФРС, выборы в Великобритании, решение ЕЦБ и др). Говоря о наших прочих торговых идеях на сегодня, то они без изменений. Покупки нефти все еще кажутся нам отличной идеей в свете последнего решения ОПЕК+. Продажи доллара также перспективны, особенно с учетом того, что последние НФП, похоже, уже полностью заиграны в текущих ценах доллара.
Длинная
от Trade24Fx
2
О странной прошедшей неделе, решении ОПЕК и ближайшем будущемПрошедшая неделя выдалась довольно волатильной, как для последнего времени. Причины выхода рынков из спячки – активный новостной фон с вкраплениями форс-мажоров. Напомним ключевые события прошлой недели. Стартовала она решением Трампа обложить тарифами сталь из Аргентины и Бразилии и одновременными обвинениями этих стран в валютных манипуляциях. Что было воспринято нами как расширение фронта торговых войн и возможное начало войн валютных. Ну а закончилась неделя публикацией статистики по рынку труда США, а также завершением встречи ОПЕК. Начнем со статистики по рынку труда США. Откровенно говоря, она нас очень удивила. Цифры вышли аномально высокими для текущей реальности экономики США (+266К при прогнозе +180К). Еще и безработица опустилась на рекордно низкие отметки (3,5%). Рост доллара на фоне столь великолепных данных был логичным и закономерным. Но, учитывая, явно аномальный характер данных мы бы пока не торопились делать долгоиграющие выводы. Нужно как минимум еще одно подтверждение, что +266К – это не случайность, а закономерность. Так что в понедельник мы будем рассчитывать на локальные фиксации прибылей по доллару после пятничного роста, и поэтому будем искать точки для его продаж. Отметим, что в пятницу просто великолепно отработала наша рекомендация новостной торговли в паре USDCAD: отличные данные по США наложились на просто отвратительные цифры по рынку труда Канады в итоге пара USDCAD буквально взлетела на 100 пунктов. Пожалуй, самым важным с точки зрения последствий, событием прошедшей недели стало решение ОПЕК дополнительно сократить объём нефтедобычи с 1,2 млн до 1,7 млн с 1 января 2020 года. То есть можно говорить о договоре ОПЕК+ под номером 3 (напомним, первый предусматривал сокращение на 1,8 млн баррелей, второй на 1,2 млн баррелей в день). При этом Саудовская Аравия выступила с неожиданным заявлением о готовности со своей стороны дополнительно сократить добычу еще на 400 тыс б/д. То есть итоговый объем сокращения может составить 2,1 млн баррелей. Это самое серьезное сокращение со времени попыток картеля стабилизировать ситуацию на рынке нефти. Несмотря на довольно скромный рост нефти в пятницу, такие итоги встречи ОПЕК – это очень сильный бычий сигнал. Так что на этой неделе, несмотря на то, что нефть забралась довольно высоко, мы будем искать точки для покупок нефти. Казалось бы, после столь насыщенной недели рынки нуждаются в передышки, но на это рассчитывать не стоит. Текущая неделя обещает быть еще более неспокойной и волатильной. Ключевые события – оглашение решения ФРС по параметрам монетарной политики в США, ЕЦБ – в Еврозоне, а также выборы в Великобритании. И хотя оба события кажутся сравнительно предсказуемыми, пространства для неожиданностей хватает. О том, как заработать на каждой из этих новостей мы расскажем ближе ко времени их свершения. Что касается наших позиций, то хоть событий на прошлой неделе и было много, пока что мы не видим поводов менять свою базовую стратегию (за исключением нефти). Поэтому продолжим покупать активы-убежища (золото просто великолепно подставляется), продавать доллар, а также на этой неделе будем активно наращивать длинную позицию по фунту – победа консерваторов на парламентских выборах в Великобритании должна будет вытолкнуть фунт еще выше. Нефть же на этой неделе будем покупать.
Длинная
от Trade24Fx
Готовимся к НФП и итогам встречи ОПЕК, торгуем на новостяхЧетверг в целом прошел в русле тенденций текущей недели. Из новостей вчерашнего дня стоит отметить смешанную статистику из Еврозоны. С одной стороны, как мы и предсказывали, ВВП Еврозоны вышел лучше прогнозов (+0.2% кв/кв при прогнозе +0.1% кв/кв). С другой стороны, розничные продажи вышли провальными (-0.6% м/м при прогнозе -0.5% м/м), а промышленные заказы в Германии неожиданно снизились (-0.4% м/м при прогнозе +0.4% м/м). Тем не менее, это не помешал евро вчера укрепиться. Пятница обещает быть исключительно насыщенным днем для финансовых рынков. Во-первых, будет опубликована официальная статистика по рынку труда США. Во-вторых, будут подводиться итоги встречи ОПЕК в расширенном составе. Кроме того нас ждут данные по рынку труда Канады. Начнем с показателя, который потенциально может спровоцировать взрыв волатильности на финансовых рынках. Речь, конечно, идет о НФП. Прогнозы, на наш взгляд, чересчур оптимистичны. И хотя +180К рабочих мест – это практически среднее значение показателя за 2019 год (то есть аналитики не особенно напрягались с его прогнозированием), текущие тенденции в экономике США показывают, что +180К – это многовато для настоящего времени. Дело в том, что средним значением в +180К НФП обязано старту года, когда в январе и февраля показатель превышал +300К. Но таких цифр не было уже давно. А без этих двух периодов среднее по показателю в 2019 году меньше 150К. Это значение кажется нам гораздо более приближенным к текущим реалиям, а в свете откровенно слабого значения занятости от ADP, опубликованного в среду (+67 тыс. рабочих мест при прогнозе +135 тыс.) цифра ниже +100К нас не удивит. Но зато, скорей всего, неприятно удивит участников валютного рынка, которые почти наверняка бросятся распродавать доллар. Так что наша рекомендация по доллару (в свете наших ожиданий от НФП) – продавать доллар. Отметим, что выход показателя в диапазоне +120К - +180К может быть вообще проигнорирован рынками. Опасения по поводу демарша Саудовской Аравии на встрече ОПЕК пока, похоже, потеряли свою актуальность. Скорее наоборот, на рынке активно циркулируют разговоры по поводу возможного увеличения объемов сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+ с текущих 1,2 млн б/д до 1,6 млн б/д. Впрочем, даже если такое решение будет принято фактически на рынке нефти не изменится ровным счетом ничего – страны ОПЕК сейчас итак добывают меньше, нежели предусмотрено договоренностями. Наша позиция по нефти пока без изменений - рост нефти– это отличная возможность для продаж актива. Сегодняшний день обещает быть сверхволатильным для пары USDCAD из-за одновременной публикации данных по рынку труда как США, так и Канады. Учитывая неопределенность, связанную с данными, наша рекомендация по работе с парой сегодня – торговля отложенными ордерами. Перед выходом данных выставляем отложенные ордера типа buy stop и sell stop в 20-30 пунктов от текущей на тот момент цены. А дальше просто ждем. Наложение новостей одной на другую почти наверняка спровоцирует формирование сильного однонаправленного движения, на котором и можно будет заработать.
FX:USOILКороткая
от Trade24Fx
Встреча ОПЕК, решение Банка Канады и ВВП ЕврозоныСреда на валютном рынке не ознаменовалась какими-то сверх движениями, хотя новостей, в общем-то хватало. Из макроэкономической статистики стоит отметить крайне слабые цифры по занятости от ADP: +67 тыс. рабочих мест при прогнозе +135 тыс. – это откровенно мало. А значит, покупатели доллара должны как минимум напрячься, ведь если похожая статистика выйдет в пятницу по НФП, доллар вполне может подвергнуться распродажам. Статистика по деловой активности в Еврозоне вышла на удивление неплохой (практически по всем странам и блоку в целом значения оказались лучше прогнозов и выше 50), что активизировало разговоры о том, что экономика Европы начинает приходить в себя. Фунт также получил свой повод для роста, поскольку по Великобритании индексы деловой активности также превысили прогнозы. Хотя и отметим, что все равно оказались ниже 50. Довольно симптоматично, что фунт продолжает расти, не дожидаясь итогов выборов. Рынки явно решили, что поскольку судьба Брекзита в той или иной форме предрешена (выхода без сделки не будет), а фунт все еще очень дешев, нужно покупать его пока не поздно. Собственно, мы уже давно являемся быками по фунту, так что для нас ничего удивительного не происходит. Отметим лишь, что дневное закрытие выше 1,30 – это сильный бычий сигнал. А расти фунт может еще не одну сотню пунктов. Так что ищем точки для его покупок. Банк Канады вчера ожидаемо не стал менять ставку, но в целом был довольно оптимистичен в своих комментариях, что способствовало росту канадского доллара. Так что те из читателей, кто прислушивается к нашим рекомендациям могли положить в свою копилку добрую сотню пунктов прибыли. И немного свежих сводок с полей торговых войн. Несмотря на крайне пугающую информацию на старте недели, переговорный процесс между США и Китаем продолжается. И по мнению его участников до 15 декабря первая фаза должна быть подписана. Что ж временной ориентир дан и до него осталось совсем немного. Так что внимательно следим за прогрессом. Что касается дня сегодняшнего, то с позиции макроэкономической статистики новостью дня станет публикация ВВП Еврозоны. Вполне вероятно, что факт может оказаться выше прогнозов. А значит евро, который итак чувствует себя неплохо на этой неделе, вполне может укрепиться вплоть до 1,1160 в паре с долларом. Ну а главным событием недели, по крайней мере для рынка нефти, станет начало встречи ОПЕК в Вене. Наиболее вероятный сценарий – попытка оставить все как есть. То есть будут придерживаться текущей линии поведения (договоренность о сокращении добычи на 1,2 млн б/д). Для нефти это решение по большому счету ничего не меняет в плане фундаментальных раскладов. Но вот любые договоренности по увеличению объемов ограничения определено будут играть на руку покупателям. И, соответственно, наоборот. Отказ от сделки в той или иной форме станет сильным ударом по нефти и активизирует ее продавцов.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Трамп продолжает феерить, а мы готовимся к решению Банка КанадыКак мы и анонсировали, спрос на активы убежища на этой неделе значительно увеличился, что спровоцировало как рост котировок золота, так и укрепление японской иены. И если в понедельник поводом для этого стало повышение тарифов на импорт в США алюминия и стали из Аргентины и Бразилии, то во вторник Трамп пригрозил ввести 15 декабря дополнительные 15% тарифов с китайского импорта в размере 160 миллиардов долларов. При этом он добавил, что никуда не торопится и вообще лучшее время для заключения торговой сделки – период после выборов 2020 года. Учитывая, что в последние недели рынки ожидали со дня на день успешное завершение первой фазы переговоров, то такие слова – это как холодный душ, как очень холодный душ. Конечно, Трампа не стоит воспринимать всерьез на 100%, такие его комментарии – это явная попытка заставить Китай быть посговорчивее в переговорах. Но, тем не менее, реакцию инвесторов понять можно. Учитывая, что золото может легко вырасти еще на 50-70 долларов за унцию, вполне вероятно, что вчерашний его рост - это только начало. Так что мы продолжаем рекомендовать искать точки для покупок активов-убежищ. Из прочих новостей дня вчерашнего стоит отметить решение Резервного банка Австралии оставить ставку без изменений, что в целом позитив для австралийского доллара. И хотя потенциал его роста пока выглядит ограниченным, еще 50-70 пунктов он из себя выдавить вполне может, особенно на фоне слабого доллара. Что касается дня сегодняшнего, то самое интересное будет связано с данными по занятости в США от ADP, которые традиционно публикуются накануне официальной статистики. И хотя уровень корреляции между данными ADP и НФП незначительный, сильные отклонения данных от прогнозов вполне могут озадачить рынки. Ну а главным блюдом дня станет оглашение решения Банка Канады по параметрам монетарной политики. Мы ожидаем сохранение текущего статус-кво. Но изменение характера риторики Центробанка вполне может спровоцировать скачок волатильности. Напомним, наша позиция по канадскому доллару – покупать. То есть продажи пары USDCAD выше 1,33 – это, на наш взгляд, отличная торговая идея. Рынок нефти готовится к встрече ОПЕК. Глобально мы остаемся сторонниками продаж нефти. Но пока что до конца недели возьмем паузу – встреча вполне может удивить, а ставить на красное или черное – не наш подход, мы предпочитаем работать с фактами.
Короткая
от Trade24Fx
Придут ли валютные войны на смену товарным?Вчера на валютном рынке наконец-то было интересно. Период затишья затянулся и откровенно утомил. Так что любой скачок волатильности – это почти как глоток свежего воздуха. В целом понедельник начинался довольно миролюбиво. Китай предельно вяло и неагрессивно отреагировал на подписание Трампом закона о поддержке протестующих в Гонконге. И казалось, что нас ждет еще один скучный день. Но Трамп в очередной раз показал, почему мы предпочитаем именно продажи доллара уже довольно давно. Начал день он с того, что обвинил Аргентину и Бразилию в занижении курсов своих национальных валют с целью получения конкурентных преимуществ для своих товаров на рынке США. И в ответ на это Президент США повысил тарифы на импорт стали и алюминия их этих стран. Ну а продолжил он уже традиционными обвинениями ФРС в завышенном курсе доллара и призвал Центробанк к ослаблению монетарной политики и доллара. Рынки восприняли все это как сигналы к распродажам американской валюты. Тем более, что не порадовали покупателей доллара и данные по Индексу ISM в производственной сфере США: 48.1 пункта при прогнозе 49.2 пункта - это откровенно слабо. Напомним, значение индекса ниже 50 пунктов сигнализирует об ухудшении деловой активности в производственной сфере США. Ну и возвращаясь к Трампу и его действиям в понедельник отметим, что в свете таких вот событий говорить о завершении торговых войн явно преждевременно. Скорее, наоборот, есть повод поговорить о переходе торговых войн в валютные войны, последствия которых могут оказаться даже еще более разрушительными для мировой экономики. В общем, будущее выглядит довольно мрачным. В связи с этим наши рекомендации покупать активы-убежища остаются актуальными. Базовые наши позиции на сегодня: поиск точек для продаж доллара, покупок золота и японской иены, продаж нефти и российского рубля. Отметим также, что пока на валютном рынке продолжается период низкой волатильности стоит продолжать агрессивную торговлю внутри дня без явных предпочтений, для чего можно использовать часовые осцилляторы.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Готовимся к непростой неделе и анализируем ключевые событияНеделя предыдущая на валютном рынке ознаменовалась рекордно низкой волатильностью. И даже самая черная пятиница в году не смогла вдохнуть в трейдеров желание активно покупать или продавать хоть что-нибудь. Информационный фон на неделе был сравнительно спокойным. Переговоры между США и Китаем куда-то двигались, если верить заверениям сторон. Но рынки явно устали от слов и ждут дела. А тут еще Трамп подписал крайне раздражающий Китай закон о поддержке гонконгских протестующих. Что гипотетически может вообще сорвать весь переговорный процесс. В общем, пока что все не ясно, а значит потенциально нестабильно. Соответственно на этой неделе мы продолжим искать возможности для покупок активов-убежищ. Точки для этого очень интересные, в плане соотношения прибыль/риски на сделку. Предстоящая неделя в новостном плане обещает быть на порядок более интересной. Уже хотя бы потому, что в пятницу будут опубликована статистика по рынку труда США, что с большой вероятностью приведет к сильным движениям в долларовых парах. Кроме того в четверг будет заседать ОПЕК, что в теории может спровоцировать взрыв волатильности на рынке нефти. По мнению экспертов Саудовская Аравия может поставить ребром вопрос невыполнения рядом участников своих обязательств в рамках ОПЕК+. По большому счету именно усилия саудитов держат на плаву выполнения условия снижения добычи на 1,2 млн баррелей. Если же Саудовская Аравия решит, что с них хватит, нефть будет падать быстро и сильно (см динамику нефти в пятницу). В этом свете напомним про нашу рекомендацию продавать нефть как базовую идею по работе с нефтью в текущих условиях. Еще из важных новостей стоит отметить оглашение решения Банка Канады по параметрам монетарной политики, данные по ВВП Еврозоны и индексам деловой активности в США. Пока что наша позиция по доллару без изменений – ищем точки для его продаж. Но череда уверенного макроэкономического позитива может заставить нас изменить свою позицию, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Так что мы будем внимательно следить за новостями.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Рекорды США, Трамп нервирует Китай, а Джонсон готов праздноватьПока на валютном рынке продолжается рекордное затишье, особенно с учетом выходного дня в США в четверг, можно сосредоточить внимание и на прочих финансовых рынках. В сегодняшнем обзоре основное внимание мы уделим рынку нефти. Напомним, уже на следующей неделе должна состояться встреча ОПЕК, которая потенциально может изменить существующий баланс сил на нефтяном рынке. Но об этой встрече мы поговорим ближе к моменту ее наступление. Сейчас же сосредоточим внимание на текущем состоянии дел. Рост нефти, который наблюдался на прошлой неделе, во был многом связан с оптимистичными новостями по поводу прогресса в переговорах между США и Китаем. Соответственно трейдеры отрабатывали возможный рост спроса на рынке нефти. Но, как мы уже отмечали в обзорах на неделе текущей, рынки уже устали от слов и ждут дел и конкретных результатов, которых пока нет. Соответственно рост нефти приостановился. Участников рынка нефти можно понять, особенно если учесть, что Трамп все-таки подписал закон о поддержке протестующих в Гонконге. Потенциально это может вызвать новый виток эскалации в отношениях США и Китая и очередной срыв переговорного процесса между странами. При этом статистика из США выходит откровенно медвежья для нефти. Речь идет в первую очередь о достижении США нового рекорда добычи нефти: 12,9 млн баррелей в день. Результатом этого стал рост запасов нефти в США, что в совокупности давит на котировки нефти и не только не дает активу расти, но и тянет его вниз. Наша позиция по нефти следующая: ищем точки для продаж актива внутри дня и продаем нефть среднесрочно (текущие цены для этого вполне благоприятны). Но вернемся к прочим новостям и рынкам. Согласно опросу YouGov, на выборах 12 декабря в Великобритании консерваторы победят и получат подавляющее большинство. А это значит, что у Джонсона будут все возможности для ратификации своей сделки по Брекзит. Тем самым вероятность выхода без сделки стала еще более незначительной. Для фунта это без сомнения положительная новость. Напомним, что потенциал его роста еще далеко не исчерпан. Речь идет о 500-1000 пунктах возможного роста пары GBPUSD. Так что мы продолжаем рекомендовать покупки пары.
FX:USOILКороткая
от Trade24Fx
Позитив из США и реакция доллара, новые угрозы на горизонтеВчерашний день выдался довольно насыщенным на макроэкономическую статистику, но к значимым движениям это не привело. В целом данные были на стороне доллара: ВВП пересмотрено в сторону повышения 2,1% вместо предварительных 1,9%, а заказы на товары длительного пользования превзошли самые оптимистичные ожидания (+0.6% м/м вместо прогнозных -0.9% м/м). Ну а число лиц, получающих пособия по безработице в США так вообще достигло минимального с 1973 года уровня. Но покупать доллар на валютном рынке не спешили. Даже на фоне новостей, что в переговорном процессе между США и Китаем наметился очередной прогресс: Трамп заявил, что фаза №1 торговой сделки близка к завершению. Отсутствие реакции на столь явный фундаментальный позитив, на наш взгляд, очень симптоматична. Соответственно пересматривать свою рекомендацию «продавать доллар» мы пока не собираемся. Наоборот, благодаря вчерашним данным точки для продаж доллар против евро и японской иены стали просто великолепными. Неплохо подставилось и золото. Так что вчерашнее укрепление доллара – это возможность, а не угроза. Мы продолжаем следить за аналитиками, предсказывающими скорый кризис. Нам интересны даже не столько временные рамки, сколько причины. Пока что в нашей коллекции есть крах рынка CLO, рост зарплат персонала и падение прибыли корпораций из-за этого, громадные долги как на уровне государств, так и на уровне корпораций, схлопывание ценовых пузырей на рынках акций и облигаций, торговые войны, рост неравенства в мире, окончание бизнес-цикла. Так вот сегодня в нашей копилке пополнение: кризис в банковской системе Китая. По данным Банк Китая больше половины китайских банков могут рухнуть при дальнейшем ухудшении экономической ситуации в стране. А это десятки триллионов долларов. Для справки: размер банковской системы Китая составляет около $40 трлн, что вдвое больше банковской системы США. То есть проблема действительно масштабная. Так что мы находим очередное подтверждение нашей базовой инвестиционной стратегии: шортить фондовый рынок США с одновременной покупкой активов-убежищ (золото и японская иена). Ну и в завершение отметим, что пружина сейчас сжата до предела (например, волатильность евро достигла исторического минимума) и момент, когда рынки прорвет уже не за горами.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
О рецессии, иммунитете рынков к хорошим новостям и ВВП США Вторник для финансовых рынков прошел уже в привычном спокойствии. Повышенной волатильности не наблюдалось, как и каких-то прорывных новостей. США и Китай традиционно излучали оптимизм по поводу прогресса в переговорах, но судя по всему, рынки уже не реагируют на это. Если слишком долго кричать «волк», рано или поздно бежать на этот крик перестанут. В случае с Китаем и США картина в чем-то сходная. Они излучают оптимизм уже больше месяца, но прорыва все нет и нет. В связи с этим мы продолжим искать точки для покупок активов-убежищ, которые неплохо подставляются на этой неделе и дают отличные точки для входа. Пока на рынках относительное затишье, в очередной раз поднимем тему грядущей рецессии. Во вчерашнем обзоре мы писали о прогнозах аналитиков Societe Generale, которые ожидают рецессию уже весной будущего года. А сегодня хотелось бы вспомнить об инверсии кривой доходности. Напомним, в марте 2019 состоялась так называемая инверсия кривой доходности (аномальная ситуация, когда доходность по краткосрочным казначейским облигациям США превышает доходность по долгосрочным облигациям). Как правило, вслед за этим в течение 12-18 месяцев происходит рецессия. Несмотря на то, что сейчас кривая доходности вернулась в нормальное состояние, часы продолжают тикать. Собственно как раз на весну и приходит окончание отсчета в 12 месяцев. Так что аналитики Societe Generale вполне вероятно не ошибаются. Глава ФРС Джером Пауэлл тем временем в очередной подтвердил, что Центробанк США скорей всего продолжит держать паузу в процентной политике. День сегодняшний в отличие от понедельника и вторника будет довольно насыщенным в плане макроэкономической статистики. В первую очередь речь идет о данных по ВВП США за третий квартал. Учитывая, что это второе чтение показателя, то есть пересмотренное значение, серьёзных сюрпризов мы не ждем. Как, впрочем, не ждут и аналитики, прогнозирующие неизменность предварительной оценки в 1,9%. Кроме того внимание стоит обратить на заказы на товары длительного пользования в США, а также отчет ADP по уровню занятости в частном секторе. Завершит насыщенный для доллара день публикация статистики по личным доходам и расходам, а также незавершенным сделкам по продаже жилья. Напомним нашу позицию по доллару – искать точки для продаж практически по всему спектру валютного рынка. Но сегодня действуем с оглядкой на выходящие данные. Причем речь идет не о смене направления сделки, а о возможном появлении более интересных точек для его продаж.
TVC:DXYКороткая
от Trade24Fx
Китай идет на уступки, манифест Джонсона и прогнозы SocieteПонедельник на финансовых рынках прошел в ожиданиях успешного завершения первой фазы торговых переговоров между США и Китаем. На этот раз в качестве позитивного сигнала выступила готовность Китая усилить наказание за нарушение прав на охрану интеллектуальной собственности. Именно систематические нарушения Китаем этих прав особенно сильно раздражали США и во многом сдерживали переговорный прогресс. Информация об уверенной победе демократов в Гонконге также способствовала снятию напряжения на финансовых рынках, поскольку появляется надежда на то, что данный конфликт может быть разрешен мирно. На фоне таких новостей снижение активов-убежищ выглядело в понедельник достаточно логичным. Впрочем, пока мы не видим поводов для глобального перепозиционирования и такое вот снижение золота и японской иены будем использовать как возможность для покупок активов-убежищ подешевле с небольшими стопами. Тем более, что существует «фактор Трампа», который буквально в любой момент может перевернуть ситуацию с ног на голову. Например, подписать законопроект «О правах человека и демократии в Гонконге» или обвинить Китай в неуступчивости и т.д. Кроме того потенциальный мировой кризис еще никто не отменял. К примеру, аналитики Societe Generale ожидают рецессию уже весной будущего года. По мнению экспертов банка, следующая рецессия в США будет спровоцирована резким сокращением прибыли компаний, что, в свою очередь, будет вызвано быстрым ускорением затрат на рабочую силу. Вчерашний день был довольно успешным для британского фунта. Дело в том, что в воскресенье премьер-министр Великобритании Борис Джонсон представил предвыборный манифест Консервативной партии, в котором пообещал до 25 декабря направить в парламент на голосование соглашение по Brexit, согласованное в октябре с ЕС. По опросам, Консервативную партию сейчас поддерживают 42% избирателей, а Лейбористскую партию — 29%. То есть в таких раскладах риск выхода Великобритании из ЕС без сделки отсутствует, а вот потенциал роста фунта еще далеко не исчерпан. Так что мы продолжаем отдавать предпочтение покупкам фунта, но до оглашения результатов выборов мы не ждем сильных направленных движений в фунте и рекомендуем придерживаться осцилляторной торговли, то есть покупать фунт из зон часовой перепроданности и продавать из зон часовой перекупленности. Что касается наших прочих рекомендаций, то сегодня мы будем продавать пару USDJPY, покупать EURUSD, а также продавать нефть.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
Чего ждать от новой недели: основные события и наши рекомендацииПрошедшая неделя оказалась малопримечательной. Главным индикатором этого стало достижение волатильностью на валютном рынке минимальных отметок за последние годы. Индекс Страха VIX также уверенно лежал на дне. Отсутствие значимых событий повлекло за собой отсутствие сильных движений на валютном рынке. Пятница была, пожалуй, некоторым исключением. Очередная порция слабой статистики из Еврозоны и Великобритании способствовала активизации продавцов евро и фунта. Главным же поводом для беспокойства рынков стало принятие Конгрессом США акта в поддержку протестующих в Гонконге. Китай крайне болезненно отреагировал на это, посчитав вмешательством в свои внутренние дела. А поскольку первая фаза торговой сделки между США и Китаем уже на финишной прямой, потенциально это могло привести к срыву сделки. Но в пятницу Трамп заявил, что наложит вето на законопроект. Таким образом, рынки выдохнули с облегчением. В США тем временем продолжается процедура импичмента, что уже само по себе своего рода гарантия от резкого роста доллара на валютном рынке. Так что, несмотря на активизацию покупателей доллара в пятницу и продавцов активов-убежищ на фоне таких вот новостей, мы пока что не видим причин для пересмотра своих торговых предпочтений. И в понедельник будем покупать фунт и евро против доллара США, а также будем покупать золото и японскую иену. Рост цен на нефть в пятницу остановился, как мы и ожидали, так что наша рекомендация продавать нефть стала даже более актуальной. Не забываем также продавать российский рубль. Что касается предстоящей недели в целом, то она имеет шансы снова стать низковолатильной. Данные по ВВП США формально исключительно важны, но это будет пересмотренное значение, то есть вероятность сюрприза уже не столь велика.
Длинная
от Trade24Fx
Как заработать на вялости фунта и что делать с нефтьюСитуация вокруг Гонконга продолжает накаляться. Трамп обещает подписать скандальный закон о поддержке демонстрантов, что крайне раздражает Китай. И хотя США и Китай заявляют о прогрессе в переговорах, в таких условиях, они могут сорваться в любой момент. Так что продолжаем искать точки для покупок золота и японской иены. Прочий новостной фон без особых изменений – в США продолжается процедура импичмента, Великобритания готовится к выборам, а Саудовская Аравия – к IPO Saudi Aramco. В свете грядущих выборов и неопределенностью с их исходом, рассчитывать на рост или снижение фунта в ближайшие пару недель не приходится. Но с другой стороны понимание этого развязывает руки для агрессивной внутридневной торговли без явно выраженных предпочтений. Так что вооружаемся часовыми осцилляторами и активно торгуем GBPUSD. Нефть неплохо выросла за последние пару дней на фоне информации о росте запасов нефти в США, а также увеличению напряженности на Ближнем Востоке. Эти события не из тех, которые могут существенно изменить расклад сил на рынке. Так что пятница выглядит отличным днем для продаж нефти. Сегодняшний день будет интересен довольно значительным объёмом статистической информации. В первую очередь речь идет об индексах деловой активности по Еврозоне, Великобритании и США. Кроме того внимание стоит обратить на розничные продажи в Канаде, а также выступление новой главы ЕЦБ Лагард. Учитывая, что рынки сейчас очень чувствительны к макроэкономической статистике, даже относительно второстепенные данные могут спровоцировать всплеск волатильности. Ну а от новой главы ЕЦБ уже давно ожидают ее видение монетарной политики в Еврозоне.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx