Регистрация

Новости

48 часов до экономических стимуловВ Белом доме США объявили о том, что в течение 48 часов может быть достигнуто соглашение по пакету стимулов. Если пакет стимулов введут, то скорее всего мы увидим перехай Фондовых Индексов США, хедж фонды уже перевернулись из net-short в net-long, а значит пакет стимулов может дать приток эйфории в рисковые активы США. Не забываем, что Трамп должен перед выборами совершить последний бросок и запампить рынки. О том, что вводить пакет стимулов пора говорят последние данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, которое неожиданно выросло в пятницу с 845 тысяч до 898 тысяч, что говорит нам о том, что экономическое восстановление в США замедляется. Поэтому я делаю ставку на то, что тянуть с пакетом стимулов нельзя, а значит нас ждёт какое-то соглашение. А значит доллар может продолжить падение, а рисковые активы
CME_MINI:ES1!Длинная
от Evgeny_Jenkov
10
Итоги недели: рекорды пандемии, Брекзит, стимулы в США и МВФГлавным событием недели с точки зрения текущих, а главное потенциальных последствий стал выход пандемии на принципиально новый уровень. Число новых случаев заболеваний по миру перевалило за отметку в 400К, при этом в Европе текущие рекорды превышают весенние в разы (в некоторых случаях в 5-6 раз), а США вплотную приблизились к рекордным отметкам, уже превысив 70К. Думаем, не нужно пояснять, что это означает для мировой экономики и отдельных стран. Все это мы уже проходили весной, и масштабы последствий более менее понятны. В этом свете продолжает удивлять упорное нежелание рынков заглянуть за угол. На прошлой неделе, к примеру, отрапортовали авиакомпании: доходы рухнули на 80%, падение прибыли так вообще измеряется сотнями процентов. И это лишь один из многих примеров катастрофичности последствий. Тем не менее, фондовые рынки пребывают в районе исторических максимумов, вместо того, чтобы инкорпорировать потенциальные последствия от второй волны в ценах. Не испугали их и обновленные прогнозы от МВФ, который ожидает более слабое восстановление мировой экономики в 2021 году. В общем, на этой неделе мы продолжим активно продавать на фондовых рынках, особенно США. Отметим, что несмотря на полное отсутствие прогресса и, казалось бы, точку в переговорах по стимулам в США: по словам Мнучина не стоит рассчитывать на пакет помощи экономике США до выборов. Но рынки упорно продолжают верить и надеяться, что инъекция в пару триллионов долларов не за горами и бог денег все-таки получит больше денег. На полях Брекзита все предельно неспокойно. Саммит ЕС показал, что европейцы не собираются идти на уступки, но и покидать стол переговоров не хотят, передав инициативу британцам. Джонсон же, дождавшись окончания саммита и убедившись, что никаких дополнительных предложений не будет в очередной раз заявил, что в таком случае договариваться о чем-то дальше нет смысла и Британия готова выйти без сделки. Если на этой неделе эти его слова превратятся в действия, фунту не поздоровится. Что касается предстоящей недели, то скорей всего будут мусолиться те же темы: пандемия, стимулы и Брекзит. Не исключено, что каждая из них может получить развитие. Ну и не забываем про сезон отчетности в США.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
2
Brexit: Выжить после развода.Вчера был дедлайн по Brexit Великобритании, дедлайн ЕС 31 октября. Как уже стало известно, что никакого дедлайна нет и обсуждение сделки по Brexit между ЕС и Великобританией продолжаться. Головоломка в разводе ЕС и Великобритании ещё та и понять кто и кого тут хочет нагреть и кто хитрее хз. Но надо понимать, а чё там у пендосов и что с EUR и GBP? Поэтому давайте разбираться: Считаю, что главный спор в разводе это Северная Ирландия , так как Великобритания ещё при Мей когда договаривалась о выходе из ЕС согласовали с ЕС, что Северная Ирландия находясь в составе Великобритании будет торговать по правил ЕС для того, чтобы между Республикой Ирландия и Северной Ирландией не появилось жёстких границ. Появление жёсткой границы может привести к обострению отношений между Ирландией и Северной Ирландией, а как итог новым столкновениям (или вообще превратиться в что-то похожее на Нагорный Карабах). Для тех кто не знает, Северная Ирландия в результате вооружённого конфликта между Ирландией и Великобританией в 1921 году, в результате раскола Ирландии присоединилась к Великобритании. Но у истории есть продолжение которое вы можете найти в Википедии, но главный тезис что в итоге Северная Ирландия входит в состав Великобритании и имеет статус “автономии”. Великобритания считает, что если в Северной Ирландии установить правила торговли ЕС, то тогда вся продукция Северной Ирландии должна будет проходить таможню Великобритании, что вызовет кучу разных документов и проверок. Но самое главное, ЕС будет регулировать ввоз в Северную Ирландии товаров из Великобритании и в итоге получается так, что ЕС отрезает от Великобритании Северную Ирландию и к тому же отрезает Великобританию вдоль морской границы по Ирландскому морю. Согласитесь ситуация сложная, так как ЕС пытается защитить свои границы и Интересы вдоль Ирландии, а Великобритания свои. Но и это ещё не всё, так как суть острейшего конфликта это то, что сначала Великобритания согласилась на условия позволяющие оставить в Северной Ирландии торговую зону ЕС, а потом отказала ЕС заявив о принятие закона защищающем Внутренний рынок. И как вы уже наверно поняли закон о внутреннем рынке приведёт к ужесточению границ между Северной Ирландией и Ирландией. Далее мы пойдём с вами по субсидиям и так как я понимаю что слово субсидии даёт обширное обозначение, то в нашем случае субсидии применяются конкретно к торговле (конкуренции) между Великобританией и ЕС. Тут разногласие если коротко, то: ЕС хочет чтобы Великобритания придерживалась старых правил субсидий и не создавала прецедентов чтобы компании, предприятия и производители Великобритании не занижали цены своей продукции за счёт государственных субсидий и в итоге чтобы бизнес ЕС оставался конкурентным в отношение бизнеса Великобритании. Великобритания же хочет субсидировать свой бизнес по правилам ВТО и не ориентироваться на Европейский бизнес, а если будет какой-то прецедент, то ЕС и Великобритания договаривались о конкретном секторе(ну примерно как это делают ЕС и США по Boeing и Airbus пошлины санкции и так далее). И казалось бы, что ЕС слишком много хочет от уже покинувшей её Великобритании, но бизнесы обеих стран тесно интегрированы и учитывая что ЕС это союз стран, а Великобритания теперь просто сама по себе, то у Великобритании теперь развязаны руки и она может делать всё что угодно. Но и тут ЕС пытается через Северную Ирландию продавить свои правила заявив, что раз Северная Ирландия по договору (которому ЕС надеется Великобритания будет придерживаться, чтобы не нарушать международное право которое Великобритания уже нарушает) торгует по правилам ЕС с ЕС, то и правило о субсидиях Великобритания в Северной Ирландии должна согласовывать с ЕС, так как рынок Северной Ирландии это рынок ЕС по международному соглашению. Но раз Великобритания не уступает ЕС в том, чтобы в Северной Ирландии осуществлялась торговля по правилам ЕС, то о каких правилах о субсидиях ЕС может идти речь. И в субсидиях мы имеем вытекающее из торговой зоны Северной Ирландии разногласии, так как нет торговой зоны для ЕС в Северной Ирландии, то и нет субсидий по Северной Ирландии и нет договорённости по субсидиям вообще. А в целом Великобритания хочет субсидии по правилам ВТО. Рыболовство это ещё один сильнейший тупик для обеих сторон. Так как без соглашения о рыболовстве ЕС рискует остаться в менее конкурентном рынке в рыбной промышленности (особенно от этого пострадают Нидерланды, Франция и Дания) и потерять значительное количество рабочих мест. Кроме, ЕС рискует оказаться в сложной ситуации в странах которые Европейский Союз эксплуатируют в рыбной ловле, учитывая что они теряют богатые рыбой Британские воды. Ну и в целом рыба в ЕС может сильно подорожать. Brexit в Великобритании имеет сильную поддержку со стороны рыболовного сообщества и Джонсон знает, что имеет их поддержку, так как Великобритания хочет восстановить рыболовецкую отрасль. Всё же с 1970-х годов рыболовецкой отраслью Великобритания постоянно жертвовала, а там как раз можно создать большое количество рабочих мест. В Великобритании растёт недовольство тем, что ЕС ловит слишком много рыбы и считают, что судна ЕС выловят всю рыбу (особенно голландские, хотя основной спор с Францией). А многие города Великобритании которые ранее сильно процветали за счёт рыболовства, сейчас сильно бедствуют. И тут снова всплывает Северная Ирландия, так как если Великобритания с ЕС не договорятся, то Ирландия лишается 40% рыбной ловли и это всё на ужесточение границ между Северной Ирландией и Ирландией. Напряжённость в отношениях растёт по всем фронтам. В ООН по морскому праву ЕС не может обратиться, так как воды Великобритании имеют историческую принадлежность к Великобритании, а значит ЕС тут в пролёте. Но и Великобритания если будет упираться с рыболовством, в краткосрочной перспективе только проиграет, так как 80% улова Великобритании идёт на экспорт в ЕС и в целом рыболовство составляет 0.04%-1% от ВВП Великобритании. В долгосрочной это восстановление знаменитого Королевского флота, но опять же какой ценой. Подводя итог, то понятное дело, что Джонсон может пожертвовать в очередной раз рыбным промыслом, но это сильно подорвёт доверие со стороны рыболовных сообществ Великобритании которые больше всех топили за Brexit, а пожертвовать рыболовством ради Северной Ирландии Джонсон(Великобритания) может, так как Северная Ирландия Великобритании нужна. Северная Ирландия нужна Великобритании по куче причин, от аграрной промышленности до агропродуктов и единственной сухопутной границей с ЕС, от территориальной целостности и авторитета у других автономных государств в составе Великобритании до сохранения контроля в Ирландском море и многое многое другое. Для ЕС рыбная ловля имеет большое значение, так как это довольно много рабочих мест, но как мне кажется Северная Ирландия более важнее, так как в итоге отрежет Великобританию по Ирландскому морю (и сделает ЕС менее зависимым от рыболовной отрасли в водах Великобритании) и получается, что сильно Джонсон пожертвовать рыбалкой не сможет так как его свои сожрут, а ЕС всё равно этого не хватит, да и зачем, ведь на кону более крупная рыбка. Не исключено, что ЕС для того чтобы добиться от Великобритании выполнения международного права и забрать себе торговый контроль над Северной Ирландией вероятно будет устраивать провокации в Северной Ирландии. В итоге в суде ЕС будет опираться на то, что в Северной Ирландии снова не спокойно из-за Великобритании и будет сравнивать Великобританию с Россией. Не вижу вариантов договорится, так как это просто невозможно. Великобритания очень зависит от торговли с ЕС, но договорится будет нереально. Джонсон хотел выйти из ЕС он вышел. Экономика Великобритании в ближайшие лет 5 будет страдать, так как в договорённость я не верю и даже если произойдёт чудо и они договорятся, то договариваться будут в основном на условиях ЕС поэтому ЕС постоянно будет топить Великобританию и за их счёт выплывать, а между странами всегда будут разногласия (Великобритания будет себя всегда чувствовать ущемлённой). Британская экономика будет тонуть до тех пор пока не снизит совсем зависимость от торговли с ЕС (сделать это будет сложно). Ну а так же привыкайте к вечному столкновению рыбаков Франции и Великобритании в случае если Великобритания и ЕС не договорятся и мы увидим нечто похожее на конфликт Великобритании и Исландии (Тресковые войны 1958-1976) когда обе страны пытались таранить рыболовецкие лодки друг друга и/или устанавливали разного рода орудия на свои лодки чтобы топить друг друга, военные лодки сопровождающие рыболовецкие и Скандалы, санкции и так далее. В связи с этим пока не жду укрепление фунта (а даже наоборот) плюсом тут идут разговоры о отрицательных ставках от Банка Англии и буду ждать больше деталей для того чтобы прогнозировать дальнейший исход.
Короткая
от Evgeny_Jenkov
Саммит ЕС, стимулов нет, зато есть пандемияВчерашний день формально был днем, когда (если верить ультиматуму Бориса Джонсона) Великобритания должна была выйти из переговорного процесса с ЕС. Тем не менее, стороны продолжают договариваться. По крайней мере первый день саммита ЕС закончился рекомендацией «продолжать переговоры и пожеланиями Великобритании быть более сговорчивой. Это в очередной раз наводит на мысль о том, что торговому договору быть. А значит, покупки фунта, хоть и выглядят бесперспективно в долгосроке здесь и сейчас вполне могут оправдаться. Еще более перспективной сделкой как в горизонте «здесь и сейчас», так и в более долгосрочном периоде являются продажи на фондовом рынке, причем как США, так и прочих стран, например, Индии. Пандемия снова в разгаре, страны на грани отчаяния и новых локдаунов, а вопрос стимулов в США окончательно зашел в тупик. По крайне мере, если верить министру финансов США Мнучину, который заявил, что до выборов сделать что-либо со стимулами практически нереально. По большому счету до конца года в принципе не стоит рассчитывать на полноценный пакет экономической помощи США со стороны Правительства. С учетом затухания экономического восстановления и вполне обоснованных опасений новой рецессивной волны, имеем практически идеальную ситуацию для продаж на фондовом рынке США. Вторая волна все сильнее накрывает Европу, да и мир в целом. Испания, Германия, Франция, Великобритания и целый ряд других стран вышли на максимальные показатели по числу новых заболевших, и ситуация с каждым днем ухудшается все сильнее. Соответственно усиливаются ограничения со всеми отсюда вытекающими для экономики. А судя по данным из США по первичным заявкам на получение пособий по безработице все и без этого не очень: jobless claims снова около 900К. Нефть вчера отлично подставлялась на старте дня, а в течение дня подверглась серьезным распродажам. Отметим, что это далеко не все, что могут показать продавцы нефти, так что мы продолжаем находиться в продажах актива.
Длинная
от Trade24Fx
Джонсон идет на уступки, прогнозы МВФ и поиск виноватыхНа валютном рынке продолжают с интересом следить за перипетиями переговоров между Великобританией и ЕС. Несмотря на то, что сроки поджимают, стороны продолжают повышать ставки в надежде, что нервы первыми сдадут у оппонента. Судя по всему, ЕС выигрывает. Речь идет о том, что ультиматум Джонсона выйти из переговорного процесса, если не будет результатов до саммита, так и останется пустыми угрозами. По крайне мере, по последней информации Великобритания не планирует покидать стол переговоров, а это значит, что ЕС «пересидели» Британию. Ну а еще это означает, что сделке скорей всего быть. Так что покупки фунта в краткосрочном периоде кажутся небезнадежной идеей. Впрочем, средне- и долгосрочная перспектива все равно определится на пандемическом и экономическом фронтах, а на них для ЕС, Британии, да и мира в целом все выглядит более чем неприглядно. МВФ понизили собственные прогнозы по темпам восстановления мировой экономики в 2021 году. Текущий же 2020 год обещает быть провальным практически для всех стран за исключением разве что Китая. Из развивающихся стран наибольший ущерб понесёт Индия (ВВП страны снизится более чем на 10% по итогам 2020 года). В этом свете не можем не отметить, что продажи на фондовом рынке Индии давно не выглядели столь привлекательными. Да и фондовый рынок США в свете текущего тупика в деле о пакете стимулов для США продолжает выглядеть исключительно перспективно. Постоянные смены настроений Трампа, несговорчивость демократов и республиканцев (в последнее время они только тем и занимаются, что обвиняют друг друга в отсутствии прогресса), 2 недели, оставшиеся до выборов, – решительно все указывает в пользу того, что до оглашения итогов выборов в США не стоит рассчитывать на новые стимулы для экономики со стороны правительства США. А значит топлива для роста фондового рынка США не будет.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Рекорды на фоне антирекордов и старт сезона отчетностиДавно понятие «системы отсчета» из физики не был столь применимо для финансовых рынков. Например, по итогам вчерашнего дня можно сказать, что самое страшное для мировой экономики уже давно позади, и она уверенно движется к до пандемическим уровням. Такой вывод напрашивается из данных по торговому балансу Китая, которые показали, что страна импортирует и экспортирует максимальные объемы товаров за всю свою историю. А с другой стороны, можно сказать, что вторая волна пандемии возвращает мировую экономику на дно, зафиксированное по итогам первой серии локдаунов. Речь идет о данных от ZEW, согласно которым уровень экономических настроений в Германии резко упал и вышел на минимальной с мая 2020 года отметке. Сюда же можно добавить и максимальное падение занятости в Великобритании за последние 11 лет, зафиксированное за трехмесячный период до августа месяца. Или возьмем, к примеру, старт сезона отчетности в США. С одной стороны банки (JP Morgan и CitiBank) продемонстрировали финансовые результаты, которые оказались гораздо выше ожиданий аналитиков (особенно прибыль). А с другой, доходы оказались почти на 10% ниже, нежели было во втором квартале, а в случае с CitiBank так и вообще вышли одним из самых слабых за последние два десятка кварталов. Таким образом, интерпретация информации напрямую зависит от угла зрения. Наша позиция пока остается без изменений: Китай мы относим скорее к исключению из общего правило. А общее правило таково, что мир переживает один из худших экономических кризисов. А в период кризисов, если акции не на дне, то их нужно продавать. Так вот сейчас они в большинстве своем не на дне. Ну и продажи нефти в этом свете, а также в свете последних прогнозов от International Energy Agency, которые отмечают, что пандемия привела к трансформации рынка нефти. В основном речь о спросе, оценки роста которого продолжают понижать. Да и вчерашний ежемесячный отчет ОПЕК ну никак не настраивал на позитивный лад в плане спроса (его оценки в очередной раз были снижены).
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Решающая неделя, которая ничего не решаетТекущая неделя в теории может стать решающей как для судьбы пакета стимулов в США, так и в переговорном процессе между Великобританией и ЕС. Но по большому счету, вряд ли она что-то решит. Дело в том, что даже если республиканцы договорятся о чем-то с демократами (имеется в виду пакет стимулов), это вряд ли что-то поменяет просто потому, что до выборов банально может не хватить времени на прохождение всех формальностей и юридических процедур. Поэтому в реальности этот вопрос все равно будет решаться после выборов. А там, скорей всего, полнота власти будет у демократов, и они примут, что захотят. Что касается Брекзита, то по идее стороны должны успеть прийти к согласию до саммита ЕС 15-16 октября. Речь не идет о финальном тексте, а скорее о принципиальном согласии и базовых договоренностях. И хотя шансы на договор, как мы уже отмечали, достаточно высоки, неопределенность все еще окружает процесс: обе стороны заявили, что не будут стремиться к сделке «любой ценой». Пандемия тем временем продолжает наступать и отбрасывать мировую экономику в развитии. Ужесточение мер становится все более необходимым со всеми отсюда вытекающими экономическими последствиями. Над технологическими гигантами США продолжают сгущаться тучи. На прошлой неделя Палата Представителей США слушала доклад по их злоупотреблению монопольным положением. А на этой уже европейцы решили создать список компаний, которые будут подвергаться усиленной регуляции. В первую очередь речь идет об Apple, Facebook Google и ограничении их рыночной силы даже без доказательств того, что компании злоупотребляют своим монопольным положением. Если вкратце, то претензия европейцев следующая: компании зарабатывают слишком много, при этом платят слишком мало налогов и ко всему прочему уничтожаю конкуренцию, доминируя в Интернете, который в свою очередь вытисняет традиционный бизнес.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: Трамп и стимулы, Брекзит и рост нефти Главные события прошедшей недели происходили в США и концентрировались вокруг судьбы пакета стимулов для экономики США, а также президентской гонки. И если со вторым все уже более-менее ясно – отрыв Байдена от Трампа слишком велик, чтобы успеть исчезнуть за оставшиеся 3 недели до выборов. А вот что касается стимулов, то все развивается максимально непредсказуемо. Кого благодарить за это, думаем, называть не нужно. Не успел Трамп выписаться из госпиталя, как он объявил о том, что отзывает республиканцев из переговорного процесса с демократами и к вопросу стимулов он вернется уже после того, как победит на выборах. Но уже на следующий день его позиция изменилась: пакету стимулов не бывать, но вот отдельные стимулы (например чеки по 1200 долларов) вполне уместны. Демократы на это довольно быстро ответили «нет». После этого Трамп еще раз радикально поменял свою позицию и теперь пакт стимулов снова в игре. По последней информации, республиканцы готовы предложить 1,8 трлн. Это все еще меньше, нежели хотят демократы (2,2 трлн), но почти в 2 раза больше стартовой позиции республиканцев (1 трлн). Учитывая, что ситуация радикально меняется буквально каждый день, говорить с уверенностью чем все закончится нельзя. Хотя мы и считаем, что до оглашения итогов выборов принятие пакета стимулов может дать преимущество одной из партий, а значит, оно в целом политически невыгодно. Неделя переговоров между ЕС и Великобританией началась с ультиматума Джонсона, о том, что если сделки не будет в ближайшие пару недель, то Британия покинет переговорный процесс. ЕС на это ответили своим ультиматумом – мы готовы быть за столом переговоров до конца октября или даже начал ноября. Что ж ставки подняты до максимума, а значит конец уже совсем близко. Прошедшая неделя оставила ощущение некоторого прогресса, но без прорыва. А это значит, что риски выхода без сделки все еще актуальны. Прошлая неделя оказалась исключительно успешной для рынка нефти. Основными поводами для роста выступили ожидания урагана Дельта и потенциального ущерба для нефтяной отрасли США, 17% которой расположены в районе Мексиканского залива, а также забастовка нефтяников в Норвегии. Мы продолжаем считать оба фактора краткосрочными форс-мажорами, срок которых очень ограничен, как и их положительное влияние на котировки нефти. Так что на этой неделе ждем значительного снижения цен на нефть, когда станет ясно, что в очередной раз ураган пощадил нефтяные мощности в США, а в Норвегии добыча вернется к норме после того, как Правительство и оставшийся бастующий профсоюз договорились в пятницу о прекращении забастовки. Чего ждать от предстоящей недели? В первую очередь продолжения эпопеи со стимулами в США: слишком многое поставлено на карту. А это значит, что финансовые рынки продолжат находиться в плену надежд и ожиданий. Продолжится и история Брекзит. Хоть она и подходит к своему логическому завершению. На этой неделе состоится саммит ЕС, на котором в теории должны были бы обсуждать готовый торговый договор между ЕС и Великобританией, но его все еще нет. Ну и сезон отчетности за третий квартал стартует в США. Как ожидается он будет менее провальным, нежели за второй квартал, но все равно цифры обещают быть достаточно слабыми. Возможно, это напомнит покупателям на фондовом рынке США насколько сильно оторвались текущие цены от реальности.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
Стадия отрицания, безработные в США и новые рекорды пандемииФинансовые рынки продолжают отрицать очевидные факты (резкое торможение восстановления экономики, вторую волну пандемии, отсутствие второго пакета стимулов для экономики США, массовые банкротства и т.д. и т.п.), заменяя объективную реальность субъективной в форме надежд и ожиданий. После того как стало ясно, что старая мантра для роста под названием «стимулы» уже неактуальна, не прошло и дня, как была придумана новая: «частичные стимулы». Речь идет о предложении Трампа о принятии отдельно взятых мер по помощи экономике. Начать он предлагает с выплат чеков по $1200 для «нашего великого народа». То есть уже забыли про триллионы долларов и готовы довольствоваться миллиардами. И это еще без учета позиции демократов, которая более чем ясна: никаких единичных стимулов – или пакет или ничего. В общем, классическая стадия отрицания. Все, что требуется в текущих условиях, это продолжать оставаться в объективной реальности и ждать пока стадия отрицания перейдет к следующим эволюционным этапам (гнев, торг, депрессия и принятие). Так что наши рекомендации «продавать» на фондовом рынке США остаются актуальными. Тем более, что на этой неделе зафиксирован абсолютный максимум по числу новых случаев заболевания коронавирусом. То есть вторая волна – это не просто страшилка, а часть нынешней реальности и последствия этого очевидны, поскольку все это мы проходили весной во время первой волны. Данные по jobless claims вчера в очередной раз напомнили, что рынку труда США для восстановления в лучшем случае понадобятся кварталы, а скорей всего годы. Ну и цены на рынке нефти сегодня максимально благоприятны для продаж. Напомним, текущие драйверы роста (ураган Дельта и забастовки нефтяников в Норвегии), носят исключительно краткосрочный характер, а значит дни (часы) роста цен на нефть сочтены.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
3
Протоколы ФРС, атака на Интернет-гигантов, очередные надеждыФинансовые рынки вчера решили проигнорировать решение Трампа закрыть тему стимулов до оглашения итогов Президентских выборов в США. Объяснение очень простое – инвесторы и трейдеры, считают, что стимулы будут, может, не в полном объеме, но будут. Комментировать и анализировать логически эмоциональную плоскость в целом довольно бесполезно. Поэтому в очередной раз напомним, что мы предпочитаем придерживаться фактов. А факты таковы, что во вчерашних протоколах ФРС достаточно четко дали понять, что отсутствие дополнительных финансовых стимулов поставит под угрозу восстановление экономики. Так что рекомендацию «продавать» на фондовом рынке США мы пока менять не собираемся. Причем продавать стоит самые перекупленные компании, к которым, без сомнения, относятся высокотехнологические гиганты. Дополнительным аргументом в пользу этого стал отчет Палаты представителей, в котором делается вывод о том, что крупные технологические компании, доминирующие в Интернете (Речь идет о компаниях Apple, Amazon, Google и Facebook), злоупотребляют своей рыночной властью. Соответственно, рекомендуется принудить их к радикальной реструктуризации своего бизнеса. И еще о фактах. Волна банкротств в США и не думает угасать. Целый ряд компаний держались из последних, рассчитывая на быстрое восстановление экономики, возврат к нормальной жизни и соответственно резкий рост спроса. Очевидно, что этого не происходит. В итоге на этой неделе сеть ресторанов Ruby Tuesday подает заявление о банкротстве и закрывает 185 ресторанов. В компании работало около 7300 сотрудников. Ураган Дельта, которым так пугали на старте недели, ослабел до первой категории (неделя начиналась с категории 4), так что в свете последних данных по запасам нефти в США (за неделю выросли на 0,5 млн), продажи нефти кажутся единственной разумной альтернативой для торговли сегодня.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Демарш Трампа, ультиматум Джонсона и ураган Дельта Финансовые рынки во вторник жили ровно тем же, что и в понедельник: США – ожиданием стимулов, Великобритания – торгового договора, а остальной мир продолжал смотреть на цифры по пандемии. Поначалу никаких прорывов ни в одной из ключевых тем не было. Демократы продолжали переговариваться с республиканцами, создавая иллюзию прогресса, которого по факту нет. Но затем уже традиционно пришел Трамп и все разрушил. Речь идет об отзыве им переговорщиков со стороны республиканцев. То есть происходит ровно то, о чем мы писали уже давно – стимулов до итогов Президентских выборов не будет. Итак, Трамп идет ва-банк в попытке отыграть хотя бы часть разрыва с Байденом (разрыв сейчас больше 14% в пользу Байдена). Схожую тактику использует Борис Джонсон в переговорах с ЕС. Премьер-министр Великобритании, по сути, поставил ЕС ультиматум: если в ближайшие две недели не будет прогресса, он скажет британцам, что сделка невозможна. ЕС тоже решили пойти «all in» и сказали, что не планируют предлагать уступки. В общем с каждым днем все интереснее наблюдать за происходящим, хотя конец уже близко, поскольку время истекает. Так что снижение британского фунта и фондового рынка США вчера вполне закономерны. На США тем временем надвигается очередной ураган (как будто им мало Трампа). Поскольку закончились буквы английского алфавита, то пришлось называть его просто греческими буквами. Причем дело уже дошло до Дельта. Так его и назвали. Ожидания урагана традиционно сопровождаются криками «мы все умрем» и ростом нефтяных котировок в ожидании коллапса нефтедобычи в США (17% ее приходится на Мексиканский залив). Но еще раз отметим, что это уже 26-ой (!) ураган в этом году для США и ничего, все живы. Так что не стоит сильно надеяться на Дельту в этому плане. А значит, рост нефти на старте недели – это великолепная возможность для продаж и не более того.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
1
Ужесточение ограничений, гонка Трампа и две синие линииГлавное, что сейчас волнует финансовые рынки – это здоровье Трампа. Президент США в понедельник покинул госпиталь. Судя по всему лечение проходит успешно (хоть и с применением экспериментальных лекарств). По этому поводу рынки вновь наполнились оптимизмом. Но нам кажется, что смотреть нужно хотя бы на шаг вперед. А именно, президентская гонка кажется все более безнадежной для Трампа. Шансы Трампа и без Ковида были весьма низки просто потому, что экономика США находится в худшей форме за последние десятилетия (если не со времен Великой Депрессии), а значит в глазах избирателей с виновником все более менее ясно. Так вот невозможность полноценно вести избирательную кампанию перечеркивает те призрачные шансы, которые были у Трампа. Но такое впечатление, что финансовые рынки, а особенно фондовый рынок США в упор отказываются признавать это. На наш взгляд, это хорошая возможность для заработка. Так что продажи на фондовом рынке США остаются актуальными. Тем более, что пандемическая ситуация в мире ухудшается. Со всеми отсюда вытекающими в виде ужесточения ограничений. Например, в Нью-Йорке закрывают школы, во Франции – бары, в Великобритании готовятся к тяжелой зиме, а общее число случаев заболеваний в мире перевалило за отметку 35 млн. Правда, прогресс не стоит на месте. В Индии по сообщениям изобрели бумажный тест на COVID, позволяющий дешево (около 7 долларов) и быстро (меньше часа) определить заболел человек или нет с достоверностью свыше 95%. Две синие полоски – человек болен COVID, одна синяя – здоров. Но опять же проблему пандемии здесь и сейчас это не решает, так что поводы для оптимизма разве что на горизонте. Цены на нефть вчера подскочили на информации о забастовке нефтяников в Норвегии. То есть в краткосрочном периоде добыча нефти в стране может снизится на 330К баррелей в день. На наш взгляд, вчерашний рост нефти – это отличный повод для продаж подороже и не более того. Забастовка в Норвегии ну никак не тянет на фактор, радикально меняющий конъюнктуру рынка нефти.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
2
Итоги недели: коронавирус у Трампа, стимулы в США, БрекзитПрошедшая неделя с точки зрения основных событий происходила скорее в политической плоскости, нежели экономической. Но от этого события не становились менее значимыми для финансовых рынков. К основным объектам внимания прошлой недели (стимулы в США, Брекзит и статистика по рынку труда США) в пятницу неожиданно прибавился коронавирус у Трампа. Об этом и многом другом в сегодняшнем обзоре. Начнем с главного шока прошедшей недели коронавируса и Трампа. Новость важна даже не потому, что он находится в группе риска (возраст плюс лишний вес), а потому, что это означает, что президентская кампания на грани срыва. Напомним, ситуация у Трампа и без этого была предельно плачевной: по оценкам моделей The Economist шансы Байдена победить 7 из 8, а судя по ставкам букмекеров Трамп проигрывает в соотношении 61 к 39. Прошедшие президентские дебаты лишь ухудшили ситуацию для Трампа, поскольку иначе как позором происходившее в прессе не называли. В общем, стоит готовится к новому президенту и соответствующим изменениям. Но фондовые рынки пытаются как могут делать хорошую мину при плохой игре, рассчитывая на то, что будет принят новый пакет стимулов. Откровенно говоря, ожидания явно завышенные. Всю прошлую неделю демократы и республиканцы пытались договориться и выработать общую позицию. Но размер расхождений между ними все еще 600-700 млрд. В итоге демократы не выдержали и проголосовали свой пакет в 2,2 млрд. Этот акт, конечно, будет похоронен в Сенате. А значит, рынки ошибаются. Что дает повод нам рекомендовать продажи на фондовом рынке США. Статистика по рынку труда США послала еще один четкий сигнал в пользу продаж на фондовом рынке: экономика явно теряет инерцию в своем восстановлении и не стоит рассчитывать на быстрый возврат к допандемическому уровню. Данные по НФП вышли хуже прогнозов. Еще одним ключевым событием прошедшей недели стал финальный (или нет) раунд переговоров между Великобританией и ЕС. Вплоть до пятницы итоги не оглашались. Но в субботу на совместной пресс-конференции лидеры ЕС и Великобритании заявили, что прогресс есть. Впрочем, о каком-либо итоге говорить еще рано. А значит, ситуация продолжает оставаться довольно неопределенной. Предстоящая неделя с точки зрения макроэкономической статистики обещает быть относительно спокойной. Но вот в политическом плане все будет по-прежнему неопределенно: что там с Трампом и президентской гонкой в США? Что со стимулами? Как там Брекзит?
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Решающая пятница: рынок труда США, стимулы и БрекзитПеречень главных событий вчера был такой же, как и в любой другой день текущей недели – стимулы в США, Брекзит и состояние рынка труда США. По каждому из этих вопросов поступала довольно противоречивая информация и ясности нет до сих пор ни в одном из них. Возьмем, к примеру Брекзит, вчера утром Европейский союз объявил, что начинает судебное разбирательство против Великобритании по поводу плана премьер-министра Бориса Джонсона нарушить условия развода с Brexit. В итоге фунт стремительно потерял порядка сотни пунктов. Но во второй половине дня появилась информация со стороны ряда официальных лиц Британии, что договору быть. В итоге фунт не только отыграл предыдущие потери, но и добавил сверху порядка 50 пунктов. Впрочем, ЕС эту информацию не подтвердил и дальнейший рост фунта застопорился. Сегодня по идее стороны должны подвести итоги недели и возможно пролить свет на реальный уровень прогресса. Напомним, мы считаем, что договору быть, соответственно на этой неделе рекомендуем воздерживаться от продаж фунта. Со стимулами в США ситуация похожая. С одной стороны республиканцы говорят, что 2,2 трлн – это не предмет для разговора в принципе, но с другой этот самый разговор поддерживают и предлагают сойтись на цифре в 1,6 млрд. Демократы в итоге не голосуют свой законопроект, рассчитывая проголосовать за ту его версию, которая будет иметь шансы на прохождение Сената и Трампа. Но при этом отмечают, что 1,6 млрд – это половинчатая мера, соглашаться на которую нет смысла. В итоге вопрос продолжает висеть в воздухе. Напомним, мы считаем, что стороны не договорятся до выборов в США, а значит текущий рост фондового рынка США – это отличная возможность для продаж подороже. Ну и с рынком труда США все далеко не так ясно. С одной стороны цифры от ADP и статистика по jobless claims настраивают на позитивные ожидания. С другой, массовые увольнения со стороны Disney, Shell, American Airlines и целого ряда других крупных компаний, вкупе с резким ростом числа банкротств в США говорят в пользу серьезного кризиса на рынке труда США. Итого пятница вполне может стать тем днем, когда будут найдены ответы на все основные вопросы недели. А это значит, что потенциально финансовые рынки могут буквально взорваться. 200-300 или даже больше пунктов по фунтовым парам – вполне достижимы сегодня. Тоже самое касается поведения фондового рынка США, цен на золото и т.д. В общем, готовимся к очень насыщенному дню и не забываем, что сегодня динамика напрямую будет определяться факторами фундаментального характера. Так что следим за новостями и принимаем решения по факту.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
K-форма, данные от ADP, увольнения и банкротстваПоскольку текущая неделя – это неделя статистики по рынку труда США, поговорим в сегодняшнем обзоре о том, чего стоит, а чего не стоит ожидать от пятничных данных из США. Формально вчерашние цифры от ADP настраивают на позитивный лад (+749К при прогнозе +650К), но реальная картина несколько иная. Цифры по jobless claims показывают, что до возврата к норме еще долгие месяцы (в лучшем случае). Количество людей, повторно получающих пособия по безработице, в 6-7 выше, нежели было до пандемии. Одним из последствий пандемии и кризиса ею вызванного стал резкий рост числа банкротств и массовые увольнения со стороны ведущих компаний. Из последних примеров – увольнение Disney порядка 28 000 сотрудников парков развлечений. Учитывая, что только в сфере ритейла в США закрылось около 6000 магазинов, цифры от Disney – это не более чем верхушка айсберга. Так что крайне наивно ожидать резкого роста числа занятых, на таком вот фоне. Иллюзия быстрого восстановления экономики (так называемая V-форма) с каждым днем становится все менее различимой (сейчас ее видят разве что Трамп и республиканцы). Более уместно говорить или про W-форму или K-форму. Суть последней в том, что возможно, фондовый рынок чувствует себя хорошо, и богатые люди восстанавливают потери относительно быстро, но для других ситуация развивается совсем по-другому. Поскольку «другие» - это миллионы низкооплачиваемых работников, то ожидать прорыва на рынке труда не стоит. Демократы тем временем продолжают попытки продавить своё видение пакета мер по восстановлению экономики. Судя по позиции Советника Белого дома по экономическим вопросам Ларри Кудлоу, который скептически отнесся к необходимости такого большого пакета, шансов на его одобрение в Сенате немного. Тем не менее, рынки полны оптимизма. Демократы отложили голосование в Палате Представителей, поскольку сегодня продолжатся переговоры с Министром финансов Мнучином.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Зима близко, стимулы и Президентские дебаты, БрекзитЧисло умерших от коронавируса в мире превысило отметку в 1 млн человек. То есть по абсолютному числу смертельных случаев коронавирус уже почти как туберкулез и близок к смертности на дорогах. А учитывая, как развиваются события и тот факт, что еще далеко не конец года и многие эксперты говорят о том, что зима может резко активизировать заболеваемость, есть все шансы догнать и обогнать диабет и войти в топ-5 причин смертности. Что само по себе заставляет задуматься и серьезности проблемы и ее не надуманности, как думают многие до сих пор. Демократы в США тем временем окончательно сформировали свое видение по новому пакету стимулов. Речь идет об объеме помощи экономике США в размере $2,2 трлн. (в предыдущей версии HEROES act речь шла о сумме в $3,4 трлн), которая будет включать в себя единовременную помощь в размере $ 1,200; дополнительное федеральное пособие по безработице в размере 600 долларов США; помощь штатам и городам ($436 млрд); Поддержка малого бизнеса; Финансирование работников авиационной отрасли; Образование и уход за детьми ($225 млрд); и прочие статьи, включающие в себя финансирование безопасности выборов, Почтовой службы США, безопасности работников, продовольственной безопасности, а также тестирование, отслеживание и лечение коронавируса. Мы уже отмечали, что шансы на принятие законопроекта в такой версии минимальны, поэтому оптимизм, связанный с данным пакетом стимулов явно не обоснован. Великобритания и ЕС вчера приступили к финальному раунду переговоров. Финансовые рынки ждут прорыва в переговорном процессе. Шансы на это достаточно велики, учитывая, что договор нужен обоим сторонам. Но и противоречия между ЕС и Британией очень большие. Так что с интересом будем наблюдать за ходом переговоров и их исходом. Не менее интересно вчера было наблюдать за Президентскими дебатами в США. Если усреднить оценки прессы, то получим следующие характеристики: худшие дебаты в истории, позор, бардак, цирк. Как не трудно догадаться инициатором этого был Трамп, который хамил, постоянно прерывал собеседника, врал и вел себе предельно неподобающе, впрочем, как обычно.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Как ситуация в Нагорном Карабахе влияет на рубль? $USDRUB❗️Только что СМИ сообщили, что Турция сбила самолёт Армении (Турция заявляет, что она этого не делала). Что эта новость значит для нас? Всё просто! Если Турция влезет в конфликт Армении и Азербайджана, то России будет втянута в эту войну, а значит давление на Российскую экономику продолжится с новой силой и продолжится это давление во время кризиса коронавируса и ситуации с Навальным ака Северный поток-2 и всё это под соусом низких цен на нефть и низкой ставки ЦБ. Если Россия будет втянута в конфликт Армении и Азербайджана, то может начаться сильнейшее бегство нерезидентов из Российского рынка. Поэтому за ситуацией в Нагорном Карабахе очень важно следить. Цена на нефть продолжает падать и продолжает она падать на том сценарии, который я описывал ранее ищи в моих идеях (энергетики G20 не воодушевили инвесторов, которые подавлены на фоне второй волны COVID19, а Саудиты вообще перенесли встречу). А значит нефть продолжит давить на рубль. ЦБ заявили, что будут продавать с 1 октября по 30 декабря валюту на внутреннем рынке по 2.9 миллиарда в день, но дело в том, что даже со всеми теми интервенциями которые производит ЦБ сейчас эта сумма мизерная, чтобы стабилизировать Рубль. Налоговый период прошёл и теперь можно только ждать в конце года из-за такого низкого рубля экспортёры которые сейчас более менее зарабатывают, поддержат рубль (но это только в конце года) и если пандемия не нарушит цепочки поставок. И выходит так, что у Рубля нет оптимизма и мне ощущается, что 80 не психологический уровень, так как сегодня Рубль падает на фоне падения Индекса Доллара США, а Индекс Доллара США скоро начнёт стремительный рост, а значит Рубль ещё более стремительное падение. Но Технический Анализ говорит нам о сильном отклонение от 200 скользящей и я не верю в возвращение к 200 скользящей, но в возвращение к восходящей линии тренда верю ещё как, но вот когда это произойдёт сказать сложно, так как у Рубля просто нет сопротивления. Поэтому я предположу заход в диапазон 82,5-85,8 За Евро сейчас особо не топлю, так как жду что его скоро будут лить, так как сильный Евро сводит на нет все старания ЕЦБ по ДКП. 🔥Если ситуация в Нагорном Карабахе урегулируется, то Рубль отправится к восходящей линии тренда к 76 намного раньше, но урегулирование конфликта до выборов в США невозможно. А теперь вот вам ещё одна страшилка которая легко может отправить Рубль к 85 – Трамп в качестве того, чтобы набрать очки к выборам, может разорвать все Торговые Отношения с Китаем, так как Китай не справляется с выполнением торговой сделки и заявить, что Байден так не сможет вести себя жёстко с Китаем.
Длинная
от Evgeny_Jenkov
2
Налоги Трампа, торможение Китая, риски для акцийПоскольку Президентская гонка в США выходит на финишную прямую (ну или на финальный круг), война компроматов набирает обороты. Атака демократов на старте недели выглядит довольно убедительной. Речь идет об информации об уплаченных Трампом налогах, опубликованной New York Times. Так вот Трамп в год своего избрания заплатил всего 750 долларов в виде подоходного налога. Таким образом практически любой житель США теперь может заявить, что заплатил налогов больше, чем Президент США. Кроме того, появилась информация о том, что Трамп теряет миллионы долларов на своих полях для гольфа и имеет сотни миллионов долгов, гасить которые нужно уже в ближайшем будущем. Из прочих новостей стоит отметить возврат оптимизма на мировые фондовые рынки. В итоге даже фондовые рынки Европы заметно укрепились, а индекс Копенгагенской фондовой биржи смог обновить исторические максимумы. Отметим, что особых поводов для радости у рынков в общем-то нет. Стимулы в США по-прежнему под вопросом, вторая волна в Европе никуда не делась и число смертей от коронавируса во всем мире превысило 1 млн, а по оценкам Bloomberg восстановление экономики Китая замедлилось в сентябре на фоне слабых продаж недвижимости и автомобилей, снижения рынка акций, а также ухудшения доверия в деловой среде. То есть экономический рост в Поднебесной начал буксовать и терять инерцию. В Morgan Stanley тем временем назвали 4 основных риска для фондового рынка США: бюджетный кризис; вторая волна коронавируса в США; исчерпание монетарной политикой резерва своих возможностей и выборы президента США. Так что текущий рост фондовых рынков можно использовать как возможность для продаж подороже.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: прорыв доллара и падение фондового рынкаС точки зрения динамики цен на финансовых рынках прошлая неделя стала лучшей с апреля для доллара США и одной их худших для фондового рынка США за последнее время. Поводов для такого поведения активов хватала: неделя стартовала с банковского скандала, а закончилась второй волной пандемии в Европе. Кроме этого, глава ФРС Джером Пауэлл трижды выступал в Конгрессе, убеждая конгрессменов в необходимости принять новый пакет стимулов для спасения экономики. Об этом и прочих событиях ушедшей недели поговорим сегодня. Началась неделя с публикации результатов расследования Международного консорциуму журналистов-расследователей (ICIJ), согласно которым несколько глобальных банков участвовали в трансакциях, отмеченных как возможное отмывания денег. Общая сума этих трансакций за почти 20-летний период превысил 2 триллиона долларов. Естественно, что акции указанных банков посыпались и потянули за собой фондовый рынок в целом. В итоге отток средств с фондового рынка США по данным BofA поставил порядка 26 млрд, что стало третьим по величине недельным отток капитала за всю историю наблюдений. Так что наша рекомендация «продавать» отработала себя, но актуальности от этого не потеряла. В Европе началась полноценная вторая волна пандемии, в итоге некоторые страны вышли на абсолютно рекордные для себя объемы новых заболевших в день (например, Франция). Что заставило многих задуматься о том, что восстановление экономике по V-форме в таких условиях выглядит все мнее вероятным и в лучшем случае стоит рассчитывать на W-паттерн. Глава ФРС Джером Пауэлл на этом фоне трижды выступал в Конгрессе с призывами принять новый пакет стимулов. И, похоже, его усилия увенчались успехом. Демократы Палаты представителей приступили к разработке нового законопроекта о стимулировании экономики, который включает в себя примерно 2,4 триллиона долларов. Предложение может быть проголосовано в Палате представителей на следующей неделе. Впрочем, особ обнадеживаться не стоит, поскольку велика вероятность, что Сенат опять его заблокирует. Доллар на этом фоне сполна воспользовался статусом актива-убежища и показал лучшую для себя неделю с апреля месяца. В целом пока Индекс Доллара выше 93,60 мы не видим никаких угроз для его дальнейшего роста и поэтому на этой неделе будем искать возможности для его покупок. Что касается недели предстоящей, то главным событием с точки зрения экономических данных станет публикация статистики по рынку труда в США в пятницу. Кроме того, возможное голосование по пакету стимулов демократов и переговоры по Брекзиту будут вызывать повышенный интерес. Говоря о наших рекомендациях на неделю, то кроме покупок доллара мы будем продавать нефть и золото, а также искать возможности для продаж на фондовом рынке.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
О безработице в США и фейковых рынкахВчерашние данные по jobless claims (заявки на получение пособий по безработице) дали очередное подтверждение в пользу того, что «быстрое восстановление» экономики – это желаемое, которое выдать за действительное никак не получается. И дело даже не в том, что данные вышли хуже прогнозов, а в том, что прошло уже почти 4 месяца с тех пор как США формально вышли из локдауна, но число безработных все еще остается в 6-7 раз выше допандемического уровня (если судить по показателю Continuing Jobless Claims). Не удивительно, что все больше аналитиков отказываются отрицать очевидное: фондовый рынок США тотально оторвался от реальности. Виновники этого отрыва в общем-то понятны – Центробанки, которые буквально залили финансовые рынки деньгами. В результате рынки перестали выполнять одну из базовых своих функций – информационную. Поскольку текущие цены на фондовых не дают никакого представления о том, что происходит в экономике. В итоге Майкл Хартнетт, главный инвестиционный стратег Bank of America предлагает использовать для текущего описания фондовых рынков термин «фейковые рынки». В целом сложно с ним не согласиться. Тем не менее, мы верим, что рано или поздно эту свою стадию в развитии рынки пройдут и вернутся к нормальному существованию. Но это будет невозможно без радикального снижения цен. Так что мы продолжаем рекомендовать продажи на фондовом рынке США. Из новостей, которые вчера оказали поддержку покупателям на фондовом рынке США, стоит отметить информацию о том, что демократы в Палате представителей США работают над пакетом мер стимулов на сумму 2,2 триллиона долларов, голосование по которому может состояться уже на следующей неделе. Еще одни позитивным сигналом можно считать цифры по продажам новых домов на одну семью в августе, которые достигли самого высокого уровня почти за 14 лет.
Короткая
от Trade24Fx
О деловой активности, ценах на нефть и W-формеВчера были опубликованы данные по деловой активности от Markit по целому ряду, что заставило рынки задуматься о W-форме восстановления экономики. По Германии и Еврозоне в целом картина такова, что производственный сектор продолжает восстанавливаться, а вот сектор услуг снова испытывает проблемы (Индексы ниже 50, то есть активность снижается). По Великобритании ситуация в целом получше, но с учетом последних пандемических тенденций не стоит слишком уж обнадеживаться. По США обе составляющие выше 50, так что покупки доллара против евро и фунта остаются базовой торговой идеей на сегодня для валютного рынка. С учетом таких данных и текущей статистики по пандемии в Европе и мире в целом, восстановление экономики вполне может принять W-образную форму. То есть после довольно резкого восстановления летом, экономика снова погрузится на дно. В связи с происходящим в ЕЦБ начинается агитация за дополнительные стимулы. В частности, Член правления Фабио Панетта заявил во вторник, что было бы лучше сделать слишком много, чем слишком мало. Да и в ФРС все активнее раздаются голоса о необходимости дополнительной поддержки экономики, но не руками Центробанка, а Правительства. Что касается товарных рынков, то рост доллара – повод для продаж золота и нефти. Тем более, что новости из Ливии (ожидается резкий рост экспорта нефти из страны) определено настраивают на продажи нефти. Цифры по запасам нефти в США (по официальным данным опять снизились на 1,6 млн баррелей) вряд ли смогут радикально переломить ситуацию на рынке.
Короткая
от Trade24Fx
Мнучин и Пауэлл, удаленная работа и вторая волнаСитуация с пандемией в мире не только не улучшается, но по ряду стран – значительно ухудшается. На прошлой неделе мы писали, что Израиль уже ввел второй локдаун и далеко не факт, что он станет исключением. Вторая волна все сильнее накрывает Европу, особенно Великобританию. В итоге Правительство Великобритании просит граждан работать из дома и если ситуация в ближайшее время не начнет улучшаться, в стране также могут ввести новый локдаун. И хотя экономику жалко, но риски слишком высоки. По мнению одного из главных научных советников страны, число новых случаев в Великобритании уже к середине октября может превысит 50 000 (пока что число составляет 4 000). Вообще удаленная работа становится всеобщим долгосрочным феноменом: многие корпорации по итогам первых локдаунов пришли к выводу об экономической эффективности этого подхода. Что опять же может достаточно радикально изменить текущий экономический ландшафт в мире. В этом свете, например, возврат спроса на рынке нефти к допандемическим значениям становится все менее вероятным, по крайней мере в обозримом будущем. Так что наша рекомендация продавать нефть остается актуальной. Пандемия продолжает генерировать повышенную неопределенность в экономике. В связи с этим вчера в Конгрессе заслушивали Министра финансов США Стивена Мнучина и главу ФРС Джерома Пауэлла. Оба выразили осторожный оптимизм по поводу того, что экономика США восстанавливается после спада, вызванного пандемией. Но ситуация остается неопределенной и экономике нужна дополнительная помощь со стороны правительства. В общем ничего радикально их выступления не привнесли. «День батарейки» для Tesla прошел не так чтобы очень удачно (снижение акций компании на 5%+ на это намекает). С одной стороны, новые аккумуляторы помогут Tesla уменьшить размер своих автомобилей примерно на 10% и увеличить дальность их хода на 56% (дальность хода в итоге составит порядка 800 км) и в перспективе снизить цену до 25000 долларов. А с другой стороны, все это если и станет реальностью, то не раньше 2022 года.
Короткая
от Trade24Fx
Друзья, рубль валится и всех это пугает и правильно. $USDRUBЗаново публикую идею, так как предыдущая идея была заблокирована из-за нарушения правил. Поддержи большим пальцем Давайте разберём причины: 1️⃣Про падение нефти это отдельная тема но жду короче $40. (я кстати зашортил хорошо) 2️⃣Северный Поток-2 и Навальный, но тут Министр Финансов Германии дал чётко понять: Вы не можете утверждать, что еще один трубопровод делает нас зависимыми от российского газа И тут я скорее бы делал ставку на зиму. Если будут предпосылки метеорологов к тёплой зиме, то Германия будет играть между Россией и США, выбивая для себя лучшие условия и морозя Поток дальше. 3️⃣ Белорусская повестка тоже играет свою роль, так как потеря Беларуси для России обернётся бедой, так как все мы слышали (вроде) Силуанова который сказал: Беларусь важный для нас инвест проект. 4️⃣ Скандал с крупнейшими банками США которые обслуживали бизнесменов из России, попавших под санкции США и как теперь это может обернуться пока не ясно. 5️⃣Рубль последнее время как рисковый актив очень коррелирует с Фондовыми Рынками 6️⃣ Индекс доллара США сильно отскочил Теперь попробуем что-то собрать в кучу: Индекс Доллара США хоть и отскочил, но находится на минимумах. У нас падал Рубль на фоне падения доллара всё это время. И если в США договорятся о пакете стимулов и мы увидим рисованные цифры в экономике США, то Индекс Доллара США уйдёт сильнее вверх. Если Доллар начнёт подниматься с минимумов на фоне упавшего до минимума рубля, то нас ждёт возврат за 80. Идеальным индикатором на сколько реально сейчас слаб рубль это Евро, а Евро стоит сегодня 90. На графике чётко видно восходящий тренд пары USDRUB и если пара USDRUB сломает 76.6 то следующий уровень 77.7, но важно тут другое, это сохранение тренда, а значит в моменте будет коррекция с 77.7 к 75 и далее на 80. Как видите и фундаментальные факторы к походу на 80 есть, а самое главное восстановление добычи Ливией нефти может рассорить ОПЕК и тогда 80 не предел. Для того, чтобы быть в теме всего следите за моим каналом, а на рубле следим за Нефтью и Экономикой США (ах да, любая предсказуемость на выборах приведёт к ещё большему падению доллара, даже вопреки победы Трампа, но о выборах в США мы с вами ещё много будем говорить так как они на нас влияют даже больше чем выборы в РФ).
от Evgeny_Jenkov