Регистрация

Новости

Что сегодня происходит с $BTC ? Почему прошлый прогноз сбылся...Биткойн сегодня коррелирует вместе с золотом. Но это не значит, что Биткойн — это защитный актив. Ранее я говорил в предыдущей идеи (обязательно к просмотру), что Биткойн учёл в цене пакет стимулирующих мер и определённость с выборами в США и что на 15-16к уже нет инвесторов готовых поддержать рост. Это также было видно и по Открытому Интересу. Исходя из того, что фундаментальных факторов способных поддержать рост Биткойна пока нет, то коррекция, которую я ждал, продолжится и я жду цену на 12400. Почему 12400 читай опять же смотри предыдущую идею. Когда я жду коррекцию это не значит что я жду краха Биткойна это значит что я жду коррекцию на бычьем тренде и я до сих пор жду в первом-втором квартале 2021 новые рекорды на первой криптовалюте. На часовом графике Открытого Интереса вместе с падением цены, есть и рост Открытого Интереса, что пока говорит о том, что падение цены ВЕРОЯТНО продолжится. ❗️Если, ВДРУГ, по экономическому пакету мер в США всё же смогут договорится, то Биткойн сможет выйти за 16к к 18к, но пока этот сценарий маловероятен.
BITMEX:BTCUSD.PКороткая
от Evgeny_Jenkov
Вакцина и ОПЕК ракета для цен на нефть. Что ждать и куда дальше?Нефть сегодня сильно растёт, так как оптимизма на нефти хоть отбавляй. ▪️ОПЕК намеренны продлить до конца 2022 года + скорректировать сделку выше ожиданий любых аналитиков. ▪️Pfizer и BioNTech сообщили об успешном испытании вакцины и что это самый большой прорыв в медицине за 100 лет, но самое главное — это то, что регистрация вакцины ожидается в ноябре. А также компании сообщили о том, что в 2020 будет уже 50 миллионов доз вакцины, а в 2021 1.3 млрд доз – СИЛЬНО! Нефть (Brent), естественно, взлетела на этих новостях к $43.50, и я так скажу: Новости действительно хорошие и это уже выглядит как разворот, если вакцинирование не упрётся в какое-то препятствие. Не забываем, что есть риски в виде мутации коронавируса и с разными проверками-одобрениями вакцины. А вот в сделку ОПЕК я не верю, так как Ливия собирается нарастить добычу до 1.7 миллиона баррелей в сутки прежде чем войти в соглашение ОПЕК. Тем временем США наращивают буровую активность, и я очень сомневаюсь в том, что страны участницы, которые и так уже изнемогают от нынешнего сокращения пойдут на ещё одно. Да и в целом нет смысла корректировать сделку. Мы на пороге вакцины и нефть полетела вверх, максимум что можно сделать это продлить нынешнее сокращение до первого квартала и тогда в моменте вакцинирования спрос будет расти сам собой и этого будет более чем достаточно. Скорее всего лидеры ОПЕК выступают с такими заявлениями в качестве регулирования ценовых ожиданий. Не зря бен Сальман заявлял в июне, что ОПЕК будет перенимать тактики центробанков на рынке нефти. Так что никакой корректировки добычи нефти я не жду, но вакцина — это позитив. Теперь до принятия решения о пакете экономических мер в США у нефти нет негатива и я вижу все силы достигнуть $46-$50 за Brent. Но если по пакету не договрятся, а вероятность очень велика, то теперь сильная поддержка это $40 и ниже вряд ли, если только не будет негатива по вакцине. ОПЕК продолжат своей риторикой поддерживать цены на нефть.
TVC:UKOILДлинная
от Evgeny_Jenkov
Итоги недели: выборы в США, Центробанки, НФП и пандемияГлавным событием прошедшей недели были выборы в США. И они не обошлись без сюрпризов. Синяя волна, широко ожидаемая экспертами и аналитиками, провалилась. Имя нового Президента не объявляли вплоть до субботы – настолько близко были кандидаты. Но в конечном итоге Байден все же победил. Трамп пока не сдается и собирается судиться. Так что имеем худший вариант развития событий. Особенно если учесть, что демократы потеряли ряд позиций в Палате Представителей, а Сенат, возможно, останется под контролем республиканцев. В общем, несмотря на оптимизм, царивший на фондовом рынке США всю неделю, мы считаем его явно преждевременным. Риски довольно материальны и весьма значительны. Прочие события, естественно, меркли на фоне выборов, но от этого не становились мене значимыми. Пандемия ставила новые рекорды как в мире, так и в Европе и США. И если Европа уже закрылась, то США пока были сосредоточены на выборах. Но стабильное превышение 100 000 новых заболевших в день делает неизбежным возврат к этому вопросу. А значит ущерб для экономики неизбежен. В этом свете достаточно показательными стали пересмотры в сторону понижения своих прогнозов по экономическому развитию со стороны ЕС. На неделе заседали Центробанки Австралии, Англии и США. И если последние пока не стали менять параметры монетарной политики, то Резервный банк Австралии понизил ставку и впервые внедрил программу количественного смягчения, а Банк Англии увеличил размер своей. То есть Центробанки уже начали действовать, что лишь подтверждает, насколько серьёзной является ситуация. Статистика по рынку труда США вышла лучше прогнозов, но рынки ее проигнорировали, во-первых в связи с выборами было не до этого, во-вторых, в свете будущего локдауна она все равно не репрезентативна, поскольку все прошлые тенденции будут моментально перечеркнуты. Исходя из всего сказанного выше, мы ожидаем, что текущая неделя будет неделей отрезвления рынков, то есть фондовые индексы пойдут вниз, где им самое место, будут снижаться котировки нефти, а также укрепляться доллар.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Золото лучший актив до весны 2021Во вчерашнем пресс-релизе ФРС много сказано про то, что существуют большие риски из-за пандемии для экономической активности в США. ФРС будет использовать все меры для того, чтобы достичь целевого показателя по инфляции выше 2% в долгосрочной перспективе. В очередной раз убеждая нас в том, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой на долгое время, а значит деньги продолжат печататься. Единственное, что не затронула ФРС в своём пресс-релизе – это выборы! То есть ФРС не испытывает рисков связанных с выборами, а значит ФРС не ждёт каких-то жёстких сценариев и возможно уверена в абсолютной победе одного из кандидатов. 🤔А если ФРС уверенна в одном из кандидатов, то вероятно уверенна и в фискальных стимулах. Исходя из всего, что было написано в пресс-релизе ФРС, и сказано на пресс-конференции Пауэллом (главой ФРС), то я делаю вывод, что рынки будут оставаться под давлением на протяжение всей пандемии, но ФРС будет пытаться удерживать их. По последним данным вторая волна в мире усиливается и прогнозируется, что она будет длится до весны 2021 года, а значит ФРС будет ещё сильнее смягчать свою денежно-кредитную политику. Поэтому считаю золото до середины весны 2021 года будет лучшим активом, так как после выборов мы наконец-то дождёмся и новых фискальных мер, которые вероятно будут беспрецедентно большими. Рисковые активы будут продолжать оставаться волатильными, так что лучше планировать стратегию на среднесрок.
COMEX:GC1!
от Evgeny_Jenkov
1
Худший сценарий, Банк Англии, ФРС и НФП впередиСобытия вокруг выборов США развиваются по худшему из возможных сценариев. И очень странно видеть вспышку оптимизма на финансовых рынках. Да, Байден, похоже, побеждает, но Трамп уже заявил, что будет оспаривать результаты выборов. Учитывая, что страна, по сути, разделилась на два полюса, недовольство сторонников Трампа вполне может привести к полноценному кризису в стране. Достаточно вспомнить массовые протесты в рамках движения BLM в этом году, чтобы понять одну простую вещь: пандемия и вызванные ей локдауны и экономический кризис высвободили весь тот негатив, который копился в людях годами. Поэтому новости типа такой: «около 200 сторонников Трампа, некоторые из которых были вооружены винтовками и пистолетами, собрались в среду возле избирательного участка в Фениксе, штат Аризона» не стоит воспринимать как часть параноидальной конспирологической теории. Уже сегодня или завтра это может стать новой реальностью, в которой все эти BLM-движения и мародерства с ним связанные покажутся детской забавой (за Трампа проголосовало около 70 млн человек). С учетом всего сказанного выше, мы считаем, что покупая на фондовом рынке США и активно продавая доллар, рынки сильно заблуждаются и ситуация может развернуться буквально в любой момент. Говоря о прочих событиях дня вчерашнего, отметим отсутствие прогресса в переговорах по Брекзиту, а также решение Банка Англии увеличить объемы покупок активов на 150 миллиардов фунтов (195 миллиардов долларов) до 895 миллиардов фунтов стерлингов. ФРС решили пока ничего не менять. Ждут исходов выборов, а также развития пандемической ситуации. Согласно регулярному осеннему прогнозу Исполнительного комитета ЕС, экономика Еврозоны в 2021 году вырастет только на 4,2% вместо прежней оценки в 6,1%. Данные по пособиям по безработице в США вышли в целом неплохие, но и радоваться особо нечему. Впрочем, уже сегодня будет опубликована официальная статистика по рынку труда США, которая традиционно вызывает повышенный интерес у финансовых рынков.
Короткая
от Trade24Fx
4
Куда летит $BTC и где брать?🤏🏻Биткойн коснулся $15000. Вот теперь давайте я расскажу о том, как быстро это может всё упасть и почему: Биткойн сейчас учёл в цене (УЧЁЛ - потому что Открытый Интерес перестал следовать за ценой, а значит на новеньких пока никого от 15-16к нет) победу Байдена и пакет экономических/стимулирующих мер. Теперь давайте с вами представим, что если Трамп проигрывает выборы, но из-за вредности начинает (так как он проиграл выборы) сопротивляться принятию пакету мер (до января он президент), то представьте как тогда BTC будут скидывать? Но, я не совсем понимаю зачем Трампу, так делать, видь пострадает вся экономика США, поэтому вариант маловероятен, но всё же любое препятствие к пакету мер будет сопровождаться серьёзной распродажей. Я до сих пор сижу и жду окончания выборов, чтобы определится с BTC, но пока мне кажется, что коррекция вот-вот начнётся. Если на горизонте будет оставаться определённость и будут просто какие-то заминки с пакетом мер, то ожидаю 20% коррекцию где-то до $12400. Почему 20%? Потому что последние два движения BTC вверх (после падения рынков из-за короны) сопровождались 20% коррекцией. Если чёрных лебедей в виде повышения налогов Байденом не будет (ну или ещё какой-то хрени), то однозначно буду брать билет на ракету BTC. Кстати Альты не так хорошо растут, так что я буду брать BTC ждать когда отрастёт и постоянно переливать из него деньги в альты. Вместе с ОИ падают и объёмы, кроме на дневном графике индикаторы/осцилляторы начинают кричать о дивергенциях. Так шо жду. 🙇🏼‍♂️
BITMEX:BTCUSD.PКороткая
от Evgeny_Jenkov
4
Идеальный сценарий для всех: Байден и республиканский сенат.Байден выигрывает! Сенат остаётся за республиканцами! Палата представителей за демократами. Итог: Байден из-за республиканского сената не сможет повысить налоги (на богатых), но отношения с Китаем станут мягче из-за того, что Байден считает, что пошлины на Китай это в первую очередь повышение цены для американцев на конечную продукцию. В связи с этим Фондовые рынки будут расти с Байденом быстрее чем с Трампом. Нефть в итоге будет только дорожать, так как нефтянку Байден вряд ли будет субсидировать, а из-за падения прибыли кап затраты останутся низкими и в следующем году, что вызовет сильное снижение добычи нефти в США. Байдену с Ираном ещё нужно договорится, чтобы Иран снизил количество (если так можно выразится) обогащённого урана. Но определённо, Байден будет пытаться идти на перемирие с Ираном, так как Байден хочет налаживать связи с ЕС, как с основным торговым партнёром, а ЕС важно вернуть Иран в нефтяную игру, так как это добавит конкуренции на рынок ископаемого топлива, что очень выгодно ЕС. В связи с этим, ЕС будет всячески подбадривать Байдена на перемирие с Ираном и этом может стать ключевым фактором, чтобы где-то даже закрыть глаза на нарушения Ирана. Снятие эмбарго с Ирана, добавит большое количество нефти на рынок, но не забывайте, что нефтянка США без стимулирования в течение 3-х лет по данным аналитиков может уменьшить добычу в два раза. Поэтому, даже с Ираном у нефти ещё может быть ценовой пик. Если через два года добыча нефти упадёт, то как бы все не хоронили Россию, то у России может случится пик продаж этого топлива, прежде чем зелёная энергетика действительно причинит боль России. Россия является 3-й по продаже нефти в США, а так как добыча по версии разных аналитиков упадёт в два раза (то есть миллионов на 6), то Россия увеличит поставки нефти в США так как США кроме крупнейшего добытчика, ещё является и крупнейшем потребителем нефти. Так же с ростом зелёной энергетики, увеличится спрос на газ и если Россия сможет перестроится больше в добычу газа, то до 2030 Россия сможет ещё повоевать. Лучшем решением (для меня я никого не призываю) сейчас будет дождаться результатов выборов и если всё пойдёт по сценарию выше, то на Российский рынок можно ставить, а рубль вероятно будет стабилизироваться и останется в диапазоне 72-75 Для крипты победа Байдена и республиканский сенат – это самый лучший вариант, так как повышение налогов не отразится на рисковых активах, а с пакетом стимулирующих мер $20000 до конца года – легко. ❗️Это если без чёрных лебедей! Но всё же рисков при Байдене очень много (для России и Рубля особенно)! И пандемия при Байдене будет не равно пандемия при Трампе. Байден сторонник закрытий! Но, о рисках при Байдене мы с вами ещё поговорим, так что следим за каналом и выборами!
от Evgeny_Jenkov
Провал «синей волны», проблемы Ма и данные от ADPРезультаты выборов в США, по сути, умножили на ноль все прогнозы и результаты опросов, согласно которым «синяя волна» должна была накрыть страну. По факту же имеем по сути фиаско демократов. По мнению некоторых аналитиков, заслуга в этом рекордных данных по ВВП США за третий квартал и прочей макроэкономической статистики за третий квартал. Обоснование это, на наш взгляд, более чем условное хотя бы потому, что цифры по ВВП за третий квартал были опубликованы слишком поздно, чтобы столь радикально изменить расклад сил в предвыборной гонке. Наиболее очевидное объяснение происходящему - это теория молчаливого избирателя То есть те кто голосуют за демократов открыто и активно говорят об этом (отчего создается иллюзия тотального превосходства их партии), а вот избиратели Трампа предпочитаю помалкивать, но при этом примерно ходят на участки и голосуют за своего лидера. Что означают текущие итоги для финансовых рынков? Для начала – это неопределенность. Трамп уже заявил, что будет оспаривать результаты выборов как минимум в штате Висконсин. А это означает, что исход выборов будет не очевиден довольно продолжительное время. Последние дни выдались очень непростыми для одного из богатейших людей Китая и мира Джека Ма. IPO его детища Ant было отложена, а акции Alibaba всего за один день (вторник) снизились более чем на 8%. Комиссия по регулированию банковского дела и страхования Китая планирует отвадить кредиторов от использования платформы Ant, которая в последнее время стала полноценной заменой мелкому банковскому кредитованию. В плане макроэкономической статистики вчерашний день интересен в первую очередь данными по занятости в США от ADP. Цифры вышли гораздо хуже прогнозов, что на фоне страхов второй волны экономического кризиса не может не вызывать повышенных опасений. Напомним, уже в эту пятницу будет опубликована официальная статистика по рынку труда США. Резкий рост запасов нефти в США очень удачно совпал с локальной слабостью доллара и общим ростом оптимизма на финансовых рынках, спровоцировала значительный рост котировок нефти на этой неделе. Что ж, это отличная возможность для продаж актива подороже. День сегодняшний обещает быть очень насыщенным. Кроме темы выборов в США участники финансовых рынков будут внимательно следить за решениями и комментариями Банка Англии, а также ФРС. Ну и традиционно в последние месяцы данные по jobless claims в США будут объектом повышенного интереса.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
2
Выборы в США: текущие результаты, ожидания и последствияГлавное событие вчерашнего дня для США и финансовых рынков в целом стали выборы в США. На кону стоят пост Президента США, 35 сенаторских кресел, а также 435 должностей конгрессменов. Фаворитом в гонке были демократы, которые, как ожидалось, должны были взять контроль не только над Белым домом, но и над всем Конгрессом. Текущие итоги показывают, что все не так однозначно. Тем не менее Байден пока впереди. Что это означает для тех или иных активов и рынков в целом? Российский рубль может пострадать еще сильнее, поскольку вероятны новые санкции со стороны США и общее ухудшение и без того довольно натянутых отношений. Акции производителей каннабиса, наоборот, могут взлететь до небес на ожиданиях легализации в США. Так что копании типа Canopy Growth или Aurora Cannabis могут продемонстрировать десятки процентов роста уже в обозримом будущем. Что касается фондового рынка США в целом, то ситуация двоякая. С одной стороны Байден обещал повысить корпоративный налог, что не может не ударить по финансовым результатам компаний США. С другой стороны, вновь всплывет вопрос стимулов. А ведь именно демократы выступали за максимально экстремальные их формы. Так что инъекция позитива не исключена, но многое будет зависеть от того, какую позицию займут демократов, когда уже они будут ответственны за гигантскую дыру в бюджете. Судьба доллара также напрямую будет зависеть от итогов выборов: любая неопределенность – это повод для его роста. Резервный банк Австралии вчера пусть и ожидаемо, но все же снизил ставку с 0,25% до 0,1%. Не исключено, что это будет первым шагом в череде смягчений монетарных политик прочими Центробанками. Напомним, что в четверг свои решения сообщат Банк Англии, а также ФРС.
Короткая
от Trade24Fx
Синяя волна, локдауны, Израиль и добыча в ЛивииВчерашний день можно назвать затишьем перед бурей. По крайней мере, особых поводов для восстановления, которые наблюдались по всему спектру финансовых рынков, не было. Европа закрывается все сильнее. К Франции, Великобритании, Германии, Ирландии, уже присоседились или на стадии присоединения Австрия, Испания, Италия, Греция, Бельгия и прочие страны. Очевидным кандидатом на присоединение к этому списку являются США, которые на прошлой неделе достигли нового абсолютного рекорда в 100К новых заболевших в день (сбылось пророчество Энтони Фаучи). Смотря на все это, нельзя не вспомнить об Израиле, который ввел локдаун еще 25 сентября. И тогда все крутили пальцем у виска, не понимая зачем Израиль пошел на повторное убийство экономики. Но дело в том, что если на момент локдауна число новых заболеваний в день перевалило за 10К, то уже через месяц оно опустилось до 500 случаев в день, то есть в 20 (!) раз меньше. Так что Израиль наглядная иллюстрация как нужно было действовать всем еще месяц назад, а также почему дальнейшие локдауны неизбежны. На сегодняшний день, несмотря на весь оптимизм производителей вакцин, именно локдауны – это единственный способ взятия пандемии под контроль. Про экономические последствия локдаунов мы писали уже не раз. Отметим лишь, что вчерашний рост котировок нефти – это повод для продаж и не более того. Особенно если учесть последние новости из Ливии. Всего за 3 недели страна смогла увеличить добычу со 100К б/д до 800К б/д и пока останавливаться на достигнутом не собирается, планируя довести ее до 1,3 млн б/д. Что касается сегодняшнего дня, то главное его событие, без сомнений, – это выборы в США. Судя по опросам, анализу ставок букмекеров и результатов моделирования грядет так называемая «синяя волна», то есть демократы имеют все шансы взять под контроль не только Белый дом и Палату Представителей, но и даже Сенат. А это означает тектонические сдвиги во всем. Так что 2020 год вряд ли прекратится в обозримом будущем.
TVC:USOILКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: локдауны в Европе, ВВП США и сезон отчетностиПрошедшая неделя выдалась исключительно насыщенной на очень важные фундаментальные события. Главным же ее итогом стала радикальная смена рыночных настроений. Негативный настрой не смогли изменить ни рекордные цифр роста ВВП США и Еврозоны, ни великолепная отчетность корпораций США. Об этом и многом другом поговорим в сегодняшнем обзоре. После того как на старте недели стало окончательно ясно, что новых стимулов до выборов в США не будет, а вторая волна пандемии окончательно нарыла собой Европу и США, настроения на рынках радикально изменились. Массовый исход из рисковых активов спровоцировал распродажи на фондовых и сырьевых рынках. На валютном рынке доллар восстанавливал утраченные ранее позиции. Дополнительную инъекцию негатива дали Франция и Германия, которые анонсировали новые локдауны. На выходных к ним присоединилась Великобритания и Австрия. И если Германия пока говорит о частичном ограничении экономики (закрыты рестораны, бары, кинотеатры, театры и некоторые другие подобные объекты), то Франция идет во все тяжкие, вводя меры аналогичны тем, которые были введены весной. По оценкам Министерства Финансов Франции это будет стоит стране падения экономической активности на 15%. Негативные настроения не смогли переломить ни рекордные цифры по темпам роста ВВП США (+33,1%) и Еврозоны (+12,7%), ни отличная отчетность от ведущих корпораций США: Amazon, Alphabet, Facebook, Apple и многих других. Под давлением были и товарные рынки. В частности рынок нефти, для которого прошлая неделя запомнилась резким ростом запасов нети в США, анонсом увеличения добычи Ливией до 1 млн баррелей в день и зреющем расколе в ОПЕК+ (Ирак, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) и Кувейт не хотят сохранять ограничение добычи в 7,7 млн б/д в 2021 году). Центробанки Европы, Японии и Канады не пытались переломить ситуацию и оставили параметры монетарных политик без изменений. ЕЦБ, например, решили взять паузу до декабря, когда, видимо, и будет принято решение о дальнейшем смягчении монетарной политики. Предстоящая неделя не обещает быть легкой. Начнется все с выборов в США (Президентские и Парламентские), продолжится оглашением итогов заседаний ФРС и Банка Англии, а закончится статистикой по рынку труда США. Возможно, эти события смогут переломить текущие тенденции и настроения, но пока при прочих равных продолжаем продавать на фондовом рынке США, а также на товарных рынках. На валютном рынке отдаем предпочтение покупкам доллара.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
1
День поддержки закончился, а впереди неопределенностьЧетверг стал днем передышки после распродаж в среду. Поводами для паузы стали пик сезона отчетности в США, а также статистика по ВВП крупнейшие экономики мира. Рост ВВП США в третьем квартале превысил средние ожидания аналитиков и составил рекордные за всю историю наблюдений 33,1%. Впрочем, воспринимать эту цифру как знак окончания проблем в экономике США и мира не стоит. ВВП США все еще в минусе по итогам года. Учитывая, как развивается ситуация с пандемией шансов, что экономика США закончит 2020 год в плюсе практически нет. Зато в плюсе год скорей всего закончит Китай. Но даже эта победа весьма условная. Поскольку тот темп прироста, который ожидается, станет для Китая минимальным за последние 40 лет. В общем все плохо везде. И отчетность Apple, Amazom, Alphabet, а также Facebook, которая уже привычно превзошла ожидания аналитиков, не стоит воспринимать как смену рецессии на рост. Третий квартал и рост экономики в нем – это заслуга не экономики как таковой, а денежных инъекций со стороны Правительства США (CARES act) и ФРС США. Проблема в том, что с августа страна живет без искусственной подпитки. Вопрос стимулов закрыт до выборов, а что будет после них пока неизвестно. ЕЦБ вчера ожидаемо не стал менять вектор и параметры монетарной политики в Еврозоне. По сути, решение перенесено на декабрь – именно тогда ожидается расширение программы количественного смягчения или даже более радикальные меры по поддержке экономики. Так что евро продолжает пребывать под давлением пандемических новостей из Европы и информации о новых ограничениях. Впрочем, сегодня евро может получить поддержку со стороны данных по ВВП Еврозоны. После вчерашних американских данных есть все ожидания ожидать превышения прогнозов. Но опять же сегодняшние данные мало что изменят в общем и целом. Ближайший месяц-два (в лучшем случае) экономика Европы будет нести тяжелейшие потери.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Стадия принятия, ВВП США, заседание ЕЦБСудя по происходившему на финансовых рынках вчера, стадия принятия наконец-то наступает. Все те достаточно логичные и очевидные вещи, которые мы озвучивали на протяжении последних недель и которые так упорно игнорировались финансовыми рынками начинают реализоваться в ценах. Рост японской иены, резкое падение доходности казначейских облигаций США, рост Индекса Страха, падение фондовых рынков, падение сырьевых рынков – буквально на какую метрику не посмотри, становится ясно, что игнорировать очевидное у рынков уже больше нет сил. Пандемия набирает обороты, страны закрываются со всеми отсюда вытекающими. Самое смешное, что все это уже было весной этого года. Просто удивительно, насколько коротка память у рынков. Последняя надежда покупателей рисковых активов – сегодняшние данные по ВВП США. Цифры обещают быть лучшими за всю историй наблюдений, что по идее может вдохновить оптимистов. Мы же остаемся в лагере реалистов, которые умеют в 2+2 и понимают, что после падения на 31% рост в 31% не вернет показатель к начальной точке. Еще одной надеждой, пожалуй, является сезон отчетности. Сегодня рапортуют Apple, Amazon, Alphabet и Facebook. Учитывая, что компании в общем-то скорее выиграли от пандемии, нежели проиграли, их финансовые показатели могут помочь в поддержании иллюзии светлого настоящего и оптимистичного будущего. Хотя воспринимать их результаты за чистую монету, то есть в контексте рынка в целом более чем ошибочно. Еще одним важным событием сегодняшнего дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Наиболее вероятным его итогом будет обеспокоенность по поводу неопределенности, связанной с пандемией, а также указания по поводу дальнейших мер в декабре. В любом случае поддержку евро от ЕЦБ найдет вряд ли.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Что происходит с долларом и почему падает золото? $DXY $XAU💵Индекс доллара США на опасном изломе! Есть мысли о том, что инвесторы поверили в уверенную победу Байдена (несмотря на хитрости Трампа) и поэтому на фоне всего пандемийного кошмара, инвесторы начали перебегать в Доллар. Экономисты Reuters высказались, что победа демократов в Белом Доме, может ускорить восстановление экономики США. Только этим я могу объяснить рост доллара против золота. 🛢Нефть падает, а значит у инвесторов нет желания лезть в развивающие страны экспортёры. 🦠Пандемия влияет на мировую экономику поэтому рисковые активы начали падать, а экономических стимулов не будет до выборов в США, что вызывает естественно отток денег обратно в доллар ( по причине веры в Байдена). Кстати вчера я писал идею про стопы и быть осторожными! Европа задыхается в пандемии и Меркель сегодня изъявила желание ужесточить коронавирусные меры (аШ до карантина), а Германия в последнее время вытаскивала всю экономику Еврозоны, а значит перспективы у ЕС -такие себе👎🏻 📉На графике Доллар находится в довольно неприятном месте, у нисходящей линии тренда и если доллару удастся её пробить, то нас будет ждать дальнейшее бегство из рисковых активов, а значит продолжение падения всего. 🤔 Правда вот, только победа Байдена приведёт к ужесточению налоговых мер, а значит продолжение бегства из рисковых активов может продолжится, при котором Индекс Доллара США может продолжить восхождение вверх. Это кстати может тоже навредить и росту BTC (в другой идеи расскажу почему, если вы уже не догадались), а значит это делает и золото не сильно привлекательным. Жду выборов!
TVC:DXY
от Evgeny_Jenkov
Рубль получил надежду на укрепление.Что имеем в видимой и ближайшей перспективе: США готовятся ввести пакет экономических стимулов на котором подскочат валюты развивающихся стран. Более менее санкционная тематика отошла на задний план. Пик налоговой отчётности на 28 октября. 🔥 Ставку которую ЦБ оставит без изменений. Несмотря на падение розничных продаж выше прогнозов в РФ и замедление роста заработной платы, ВВП упал в годовом выражение в сентябре на 3.3, что лучше прошлого показателя и лучше прогнозов. В четверг дебаты Трампа и Байдена где Байден наверняка будет осуждать Трампа за тёплое отношение к РФ Пандемия, а значит рост ограничений, а значит рост профицита нефти, а значит падение цен на нефть. Я не упомянул Нагорный Карабах и Беларусь, так как это идёт по умолчанию в негатив по рубль (любое усиление негатива из этих зон будет бить по рублю). ☝🏻 Пока мы имеем то, что рубль сумел удержаться в приделах 80 из-за энергетической зависимости ЕС от России , но эту энергетическую зависимость ЕС от России, легко может отобрать Турция, поэтому наблюдаем за отношениями России и Турции. ЕС всеми силами пыталась максимально мягко наказать Россию за Навального, но США всеми силами пытается заморозить Северный Поток-2 и эта ситуация будет так же как и усиление влияния Турции давить на рубль. Но в краткосрочной перспективе всё же экономический пакет стимулов должен помочь паре USDRUB пробить восходящую линию тренда вниз и увести рубль обратно в диапазон 72-75. В помощь пакету стимулов, пик налоговой отчётности будет приходится на 28 октября, что будет ещё сильнее гнать USDRUB под нисходящую линию тренда к 72-75. Далее, приближаются новогодние праздники, а в это время рубль падал только на каких-то значимых событий (а те кто читал предыдущий мой пост про нефть знают, что пока на нефть много что будет давить, поэтому тут нужно быть осторожным) , чаще же рубль наоборот укреплялся к новогодним праздникам. Цены на газ растут и это тоже очень позитивно влияет на укрепление рубля, но любые прогнозы про тёплую зиму могут поднасрать укреплению рубля. Так, что если без чёрных лебедей, которые есть откуда могут возникнуть, то рубль уверенно двигается в 72-75, но всё же для полной уверенности нужно дождаться пока цена не пробьёт восходящую линию тренда на графике USDRUB. Восходящая линия тренда сейчас яснее всего отражает настроение рубля, но надежда на укрепление есть. В случае если по каким-то причинам не пробьём линию тренда, то возвращаю свой старый сценарий 84-85, так что либо сейчас, либо рост заработной платы в 0.1% с рублём по 85.
Короткая
от Evgeny_Jenkov
2
Пик сезона отчетности и миллион баррелей ЛивииСезон отчетности в США приближается к своему апогею (произойдет в четверг). Но уже сейчас видно, что он не будет сверхпрорывом, как полагали многие накануне его старта. Да, прогнозы аналитиков опять были сильно занижены, в результате компании в большинстве своем публикуют финансовые данные лучше прогнозов. Но лучше прогнозов не означает, что данные сами по себе позитивные. В качестве базы сравнения гораздо правильнее использовать аналогичный период прошлого года. Это даст более-менее реальное представление о том, что происходит с компанией с учетом фактора сезонности, характерного для ряда бизнесов. Потому как прибыль BP в третьем квартале по сравнению со вторым выросла на 100%+. Что без сомнения выглядит очень впечатляюще. Если бы не одно «но». Текущие 100 миллионов долларов прибыли по сравнению с прибылью в 2,3 млрд долларов в третьем квартале 2019 года – это не 100%+ роста, а падение на 95%+. Так что получается радоваться особо нечему. Но вернемся к сезону отчетности. Выручка Caterpillar снизилась почти на четверть при падении прибыли более чем на 50%. Или возьмем, к примеру Restaurant Brands International (владеет Burger King): доходы снизилась, прибыль тоже. Не порадовал даже Pfizer, чья выручка в третьем квартале 2020 года составила 12,1 млрд долларов США, что на 549 млн долларов США, или 4%, меньше по сравнению с кварталом предыдущего года. В общем прорывной такую отчетность не назовешь. А главное, даже там, где данные выходили объективно неплохими (AMD, Microsoft) реакция рынков все равно была негативной – акции снижались. А значит продажи на фондовом рынке США свою актуальность не теряют. На рынке нефти главным ньюсмейкером последних 2-3 недель выступает Ливия. Страна уже нарастила за этот период добычу со 100К бд до 500К б/д (то есть увеличила добычу в 5 раз). Но этого ей показалось мало и буквально на днях Национальная нефтяная компания заявила, то планирует в течение месяца довести добычу до 1 млн б/д. Учитывая, что надежды на рост спроса в текущих пандемических условиях угасают, резкое наращивание добычи Ливией – это очень мощный медвежий сигнал для рынка нефти. В новостном плане сегодняшний день интересен оглашением итогов заседания Банка Каналы. Впрочем, ставку менять явно не будут, максимум на что можно рассчитывать – это на озабоченные комментарии по поводу неопределенности, связанной с текущей пандемической ситуацией.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Провал SAP, новые локдауны и отъезд СенатаГлавная неделя сезона отчетности Q3 началась с очень минорного аккорда. SAP потеряла порядка $30 млрд (!) капитализации после публикации квартальной отчетности и падения акций на 17%. Немецкий производитель программного обеспечения (по совместительству одна их крупнейших технологических компаний Европы) заявил, что собирается переориентировать свой бизнес на облачные технологии. Это неизбежно ударит по финансовым результатам компании в обозримом будущем, но это жертва, на которую нужно пойти, чтобы обеспечить выживание в перспективе (по словам главы компании Кристиана Кляйна). Что ж, рынкам не понравилась идея идти на жертвы здесь и сейчас. Вообще новость весьма симптоматична и показательна, ведь на этой неделе в США рапортует почти весь FAANG. Вслед за второй волной пандемии Европу начинает накрывать вторая волна локдаунов. Вслед за Ирландией и Чехией, ряды стран с максимальными ограничительными мерами пополнились Испанией (введено чрезвычайное положение с комендантским часом почти на всей территории страны). На очереди Италия (уже ввели закрытие баров и ресторанов в 18:00 по всей стране) и Франция (ночной комендантский час продлен, но более жесткие меры не за горами). Вопрос стимулов в США формально закрыт до выборов. Просто потому, что Сенат вчера завершил свою сессию и сенаторы разъехались из Вашингтона. Да, гипотетически есть возможность срочного созыва в течении 24 часов. Но по факту мы имеем то, что имеем. Точнее, чего не имеем, а не имеем мы принятого пакета стимулов. С учетом текущей пандемической ситуации в США (на выходных были зафиксированы новые исторические максимумы по числу новых случаев заболевания) и очевидных последствий от этого для экономики, провал стимулов – это прямой сигнал к продажам на фондовом рынке США. Вообще кольцо пандемии сжимается на шее мировой экономики, а значит можно активнее продавать на товарных рынках. Начинать можно с нефти и палладия, а продолжить соей и кукурузой.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: пандемия, а стимулов нет, но Британия возвращаетсяПрошедшая неделя ознаменовалась выходом пандемии на принципиально новый уровень. Ситуация в Европе в разы хуже, нежели весной и что самое прискорбное с каждым днем все становится лишь хуже. США, похоже, выходят на третью волну, а мир в целом фиксирует под 500К новых случае в день. Вполне закономерным стало объявление локдаунов Ирландией, Уэльсом и Чехией. Кроме того, некоторые регионы Великобритании перешли на максимальный уровень ограничений. И это лишь первые ласточки. Ситуация явно продолжит ухудшаться в обозримом будущем. Новости о том, что ремдесевир был одобрен как лекарство от коронавируса в США проблему никак не решает хотя бы потому, что эффективность лекарства более чем сомнительна. Максимум на что годится ремдесевир, судя по результатам исследований, - несколько ускорить процесс выздоровления. Начало производства вакцин Pfizer еще до окончания третьей фазы тестирования новость обнадеживающая, но опять же не решающая проблему ни здесь и сейчас, ни в ближайшие месяцы. На фоне всего этого негатива демократы и республиканцы в США так и не смогли договориться о пакете стимулов для экономики. Ожидаемо все переносится до выборов. Кстати, о выборах. Дебаты на прошлой неделе не смогли помочь Трампу ликвидировать хотя бы часть разрыва. За неделю до голосования его шансы выглядят столь же призрачными и незначительными. В общем фондовый рынок США определенно под угрозой, как, впрочем, и сырьевые рынки. Так что на этой неделе мы продолжим продавать на фондовом рынке США, а также на рынке нефти. Перспективными также выглядят продажи палладия и ряда зерновых типа сои и кукурузы. Пожалуй, единственным позитивом прошлой недели можно считать возврат Великобритании за стол переговоров. Но пока что это не привело к появлению торгового договора. Так что радоваться особо нечему. Предстоящая неделя, по идее, должна окончательно похоронить шансы на стимулы до выборов. Возможен прорыв по Брекзиту. Кроме того, будут опубликованы данные по ВВП США и Еврозоны за третий квартал. Учитывая, что прогнозы аналитиков сулят максимальный квартальный рост показателей за все время наблюдения это чуть ли не единственная надежда покупателей на фондовом рынке США. Хотя нет, есть еще одна – сезон отчетности в США. На этой неделе рапортуют крупнейшие корпорации мира, включая практически весь FAANG, так что скучно на неделе точно не будет. В четверг будет заседать ЕЦБ. В общем неделя будет очень насыщенной.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
$USDJPY к 100 на фоне дефляции ЯпонииИнфляция в Японии остаётся очень большой проблемой, точнее дефляция. Данные по годовой базовой инфляции Японии -0.3% при прогнозе и прошлом показателе -0.4%, что говорит нам о том, что Япония на краю глубокой дефляции и по мнению многих аналитиков нас ждёт изменение прогнозов на следующей неделе от Банка Японии, прогнозы по инфляции понизят. С учётом того, премьер-министр Японии не ставит инфляцию в главную повестку дня Японии, а призывает всё больше стимулировать экономику путём открытых кредитных линий и снижением цен для увеличения спроса, плюс ко всему кап затраты, экспорт, производственный сектор и занятость улучшаются хоть и умеренными темпами. 🤔Жду, что пара USDJPY вполне вероятно уйдёт к уровню 100 в ближайшее время.
Короткая
от Evgeny_Jenkov
Данные никого не интересуют, а паузы затягиваютсяВчерашние данные по jobless claims в США четко показали, что рынки сейчас не интересует ничего, кроме стимулов в США. Данные ведь вышли если не отличные, то уж точно хорошие. По крайней мере, с точки зрения тенденций изменения показателей. Повторные заявки на получение пособий по безработице в США снизились за неделю на миллион, а первичные более чем на 50К, опустившись ниже 800К. Казалось бы, вот повод для роста фондового рынка США. Но нет. Данные были проигнорированы чуть более чем полностью. Причина такого поведения – сейчас все теряется на фоне глобального фокуса – судьбы пакета стимулов в США. Тема эта надоела решительно всем, но демократы, Белый дом и республиканцы продолжают тянуть резину. Формальный повод – поиск компромисса. Реальный - никому сейчас накануне выборов не нужна договорённость, потому как даст политические дивиденды той стороне, которая первой крикнет, что победила. Учитывая, что изначально инициатива исходила от демократов, очевидно, что именно они припишут себе лавры спасителя экономики США. Республиканцам, которые судя по опросам и без того проигрывают по всем фронтам, начина от кресла Президента, заканчивая Палатой Представителей и Сенатом только этого и не хватало. Особенно если учесть, что шансы побороться у них есть разве что за Сенат. В общем, мы продолжаем считать, что до выборов стимулов не будет, а значит фондовый рынок США будет пребывать под перманентным нисходящим давлением. Тем более, что сезон отчетности пока что нельзя назвать сверхпрорывным. Авиакомпании показали, что депрессия на рынке авиаперевозок все также глубока и компании по большому счету находятся на грани банкротства. Даже Кока-Кола и та вынуждена была признать, что закрытие кинотеатров и прочих увеселительных заведений негативно сказалось на их финансовых результатах. Реакция рынков на отчетность IBM и Intel показывает, что даже в технологическом секторе все далеко не прекрасно. На фронтах Брекзита также ясности пока нет. Стороны хоть и вернулись за стол переговоров, но прорыва после этого не последовало. И вряд ли стоит его ожидать в течение ближайших дней. Так что рост фунта вполне можно использовать для его продаж. Впрочем, снижение станет поводом для покупок. Естественно, при условии статус-кво в переговорном процессе.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
Бежевая Книга ФРС говорит о проблемах доллараВчера ФРС опубликовала очередной выпуск Бежевой Книги, а для меня это отличная карта того, куда двигается экономика США. ▪️В Бежевой Книги ФРС заявляет о том, что экономическая активность продолжает расти, но с поправкой УМЕРЕННЫМИ ТЕМПАМИ. То, есть рост экономики США очень хрупкий, это я в очередной раз намекаю на то, что если в США в ближайшее время не введут пакет мер, то всё экономическое восстановление ВСТАНЕТ. ▪️ФРС отмечает рост продаж недвижимости и рост ипотечного кредитования, но в коммерческой недвижимости всё плохо – тут всё логично, так как миру нужно привыкать к новым реалиям жизни, что коммерческая недвижимость это тот сектор, который с ростом удалённой работы будет только угасать, даже после пандемии (если она закончится). ▪️Расходы потребителей остаются в положительной зоне, но в некоторых районах последнее время заметно снижение розничных продаж. ▪️Продажи автомобилей оставались положительными, но предложение в некоторых районах сдерживало продажи - а значит промышленное производство хоть и восстанавливается, но восстанавливается не большими темпами. ▪️Сельское хозяйство в не лучшей форме так как, в некоторых районах сильная засуха – а тут интересно, так как США нужно выполнять условия торгового соглашения по с/х продукции с Китаем. ▪️Банковский сектор опасается сильного роста просроченной задолженности, но пока всё стабильно. ▪️Занятость в США растёт, хотя темпы роста низкие. – и тут хотел бы отметить сегодняшнее фантастическое падение заявок на пособие по безработицы в США 787 тысяч за неделю при ожидании в 860 тысяч, но я бы не ориентировался на эти данные так как Калифорния возобновила отчётность после двух недельной паузы и реально понять скорость восстановление рынка труда можно будет по динамике через 2-е недели. ▪️Заработные платы возросли, но как сообщает ФРС из-за того, что у компаний были трудности с наймом сотрудников и им пришлось увеличить текущим сотрудникам зарплату. – Расшифровываю: вместо того, чтобы нанимать новых компаниям выгоднее оставшимся после увольнений повысить слегка зарплату для того, чтобы экономить. ▪️Цены незначительно выросли, за исключением продуктов питания, автомобилей и бытовой техники, которые значительно выросли. Розничные цены на бензин снизились – цены растут в основном не из-за высокого спроса, а из-за того, что компаниям приходится увеличивать затраты на антиCOVIDную защиту сотрудников. ▪️Доходы компаний-разработчиков программного обеспечения растут но слабо Исходя из всего выше описанного, мы видим, что экономика США восстанавливается слабыми темпами и это восстановление крайне вялое, а значит фискальные стимулы должны прийти совсем скоро, если конечно же в США не хотят из-за борьбы за власть стрелять себе из базуки в ногу. Расходы потребителей продолжат падать, а экономика США очень завязана на внутреннем спросе. В связи с этим, пока сложно поверить в укрепление доллара в ближайший месяц как минимум.
TVC:DXYКороткая
от Evgeny_Jenkov
9
Мертвые дедлайны: Британия возвращается, а Трамп обвиняетГлавная забава последнего времени среди основных ньюсмейкеров очерчивать дедлайны и нарушать их. Например, Джонсон заявлял о том, что если до саммита ЕС не будет договора, Великобритания покинет переговорный процесс. Но ЕС и Великобритания продолжают договариваться. Например, вчерашний рост фунта – это прямой результат возврата Великобритании за стол переговоров. Судя по всему, британцы таки пересидели ЕС. По крайней мере, если верить заявлению Барьне о том, что ЕС изменит свой подход к переговорам и начнет работу над подробным текстом соглашения. Устанавливать дедлайны и нарушать их нравится не только Великобритании. Демократы в США в лице Пелози обещали во вторник или закончить переговорный процесс или заключить соглашение. Что характерно, соглашения нет, а переговорный процесс продолжается. В итоге рынки продолжают на что-то надеяться. И ведь заявили же республиканцы из Сената, что не проголосуют за вариант сделки от демократов (по крайней мере до выборов), но надежда умирает последней. Впрочем, верить никому нельзя: ни демократам, ни республиканцам. Особенно после вчерашнего демарша Трампа, который буквально за день до этого призывал всех собраться и добиться соглашения, а теперь сам же разрушает все договоренности (имеется в виду его твит, в котором он обвинил демократов в нежелании помочь экономике США). А значит, остается только ждать, благо ждать осталось недолго. Судьба доллара и фондового рынка напрямую зависят от итогов переговоров. Их провал – повод для роста доллара и продаж на фондовом рынке США. И, наоборот, успех даст инъекцию позитива покупателям на фондовом рынке и спровоцирует новый раунд распродаж доллара. Рынок нефти наконец-то сдвинулся с места, продемонстрировал значительное снижение. Причины мы уже не раз очерчивали в наших предыдущих обзорах. Это лишний раз подчеркивает факт, что своими прогнозами мы минимум на шаг впереди рынков, которые довольно медленно реагируют, но все же реагируют. Остальные новости традиционно терялись на фоне этих мега ньюсмейкеров. Сегодняшний день в новостном плане интересен также данными по jobless claims в США, а также продолжением сезона отчетности.
Короткая
от Trade24Fx
Стимулы, новые локдауны и цены на нефтьВчера истек крайний срок по согласованию большого пакета стимулов для экономики США. Республиканцы и демократы так и не смогли договориться (ожидаемо). Но при этом продолжали излучать оптимизм и уверять, что пакету помощи быть. Позитива добавил и Трамп, который заявил, что выступает за пакет, больший по размеру, нежели предлагают демократы. Напомним, это тот же человек, который пару недель назад приказал свернуть переговоры, потому как демократы требует слишком многого. В общем, шизофрения как она есть. Наша позиция – работает по факту, а по факту стимулов нет, так что продолжаем продавать на фондовом рынке США. Особенно если учесть, что пандемия в мире продолжает набирать обороты, а Европа уже переходит к новым полноценным локдаунам. В частности, Ирландия и Уэльс не выдержали первыми и закрылись. Причем Ирландия закрыла экономику на 6 недель. Учитывая, что в Германии число новых заболевших продолжает обновлять рекорды, а Франция, Великобритания и прочие европейские страны этим занимаются уже не первую неделю, очевидно, что Ирландия и Уэльс могут стать лишь первыми ласточками. В этом свете нельзя не напомнить про продажи на рынке нефти. Весной мы уже проходили, что такое локдауны для глобального спроса на нефть. И если в тот раз потери спроса частично компенсировали страны, которые закупали нефть впрок из-за ее сверхнизким цен, то сейчас этой поддержи ожидать не стоит (и цены не те, и хранилища заполнены). Так что решительно все указывает в пользу скорого падения котировок цен на нефть. Сезон отчетности в США продолжается. Пока что его сложно назвать прорывным в плане финансовых результатов. Да и тактика продаж перед публикацией отчетов в целом работает гораздо лучше, нежели покупок.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx