Регистрация

Новости

Рынок акций уходит в назревшую коррекциюРынок акций уходит в назревшую коррекцию Вчера российский рынок акций 5-й день подряд продолжил рост, вновь обновив исторический максимум. Однако уже во второй половине дня началась фиксация прибыли, вызванная как снижением американских индексов, так и техническими факторами. Индекс Мосбиржи достиг района 3710-3720 пунктов, где проходит верхняя граница восходящего канала. Поводов для его пробоя нет, поэтому с учетом появившейся краткосрочной перекупленности, закрытие части лонгов выглядит вполне логичным. Сегодня с утра американские фьючерсы торгуются в полупроцентном минусе, падает нефть. Так что начатое вчера снижение сегодня с утра продолжится. Кроме того, сегодня тяжеловесный Сбер уже торгуется без дивидендов, и только его гэп приведет к просадке Индекса Мосбиржи не менее чем на 0,5%. Однако мы считаем, что бумага быстро, возможно даже в течение месяца, закроет дивидендный гэп. Поэтому ее можно аккуратно подбирать. Все хорошо на сырьевом рынке: «зеленеют» промышленные и драгоценные металлы. Можно потихоньку брать «Норникель», а на сильных просадках - акции черных металлургов, не забывая при этом, что последние могут сильно упасть, если претензии ФАС к ним окажутся несуразно большими. По-прежнему рекомендуем держать и даже наращивать позиции по акциям золотодобытчиков. Страхи роста мировой инфляции лишь нарастают, а золото считается лучше защитой от нее. Не исключено, что котировки «желтого металла» в течение ближайших месяцев уйдут выше 2000 долларов за тройскую унцию. Вчера отскочила нефтянка, которая очень слабо участвовала в ралли начала мая. Возможно, инвесторы вспомнили о ее недооцененности. Пока нефть снижается на 0,8%, торгуясь, впрочем, на весьма комфортном уровне чуть ниже 68 долларов за баррель. Бумаги «Роснефти» и «Газпромнефти» пока стоит держать в портфелях, но новые среднесрочные покупки по ним делать опасно. Стоит внимательно, но спекулятивно смотреть на «второй эшелон». Он также не участвовал в росте последних дней и сейчас спрос может перекинуться в менее ликвидные бумаги. Но что и насколько там взлетит – спрогнозировать невозможно. MOEX:USDRUB_TOM Развернулась вверх вчера пара доллар-рубль, так и не решившаяся штурмовать сильнейшую поддержку 73. Сегодня стоит ждать дальнейшего умеренного ослабления российской валюты. Кроме ухудшения инвестиционных настроений в мире, против рубля будет играть активизация импортеров. Судя по характеру торгов, многие из них взяли отпуск в майские праздники и не формировали спрос на валюту, что и стало одним из главных факторов роста курса рубля. Однако поводов для мощных девальвационных процессов нет. Если не появится новых санкционных или политических рисков, то пара доллар-рубль в ближайшие дни вряд ли уйдет выше отметки 76.
Длинная
от Running_Bun
1
Падение Doge, сырьевой бум и независимость ШотландииГлавным событием выходных стало эпическое паление токена Doge после того, как Маск в шутку (или всерьез) подтвердил мысль ведущего Шоу Субботнего Вечера о том, что данная криптовалюта является аферой. Падение на 30% — это очень серьезный повод задуматься о будущем криптовалюты-мема, который благодаря пиару Маска почти долетел до Луны (имеется в виду цена в 1 доллар за токен). А тут еще глава Банка Англии напомнил, по сути, консенсус-мнение среди финансовых профессионалов по поводу криптовалют: «криптовалюты не имеют внутренней стоимости и тем, кто спекулирует ими нужно быть готовыми к потере всех своих денег». Отметим, что спрос на криптовалюты – это одна из производных (пожалуй, наиболее экстремальный случай) общего ралли всего, когда избыток дешевых денег провоцирует рост цен практически по всем спектрам финансовых рынков. Взять, к примеру товарные рынки. Bloomberg Commodity Index обновил максимальные с 2015 года отметки. При это цена на железную руду в понедельник взлетели на 10%, а медь обновила исторические максимумы. Фунт вчера также стремился добраться до максимальных с весны 2018 года отметок. Основу для этой прыти с одной стороны дал слабый после провальных данных по НФП доллар. С другой стороны, рынки рассчитывают на резкий рост экономики Великобритании в связи с выходом страны из локдауна. Интересно, что будет с экономикой Великобритании, если ее покинет Шотландия? Шотландцы генерируют около 8% ВВП Королевства. И ведь вопрос этот не такой уже и гипотетический. Дело в том, что прошедшие на прошлой неделе выборы позволили политическим партиям, выступающим за независимость Шотландии получить полный контроль над Парламентом (72 из 129 мест). Следующий их шаг очевиден – попытка проведение референдума о независимости. И хотя Джонсон, очевидно, откажет, вряд ли это остановит шотландцев. В любой случае стоит ожидать перманентный негативный для фунта фон по этому вопросу в обозримом будущем. А ведь Британия еще не оправилась от Брекзита и пандемии. В общем фунт по 1,41 – это честная цена для его продажи в текущих реалиях и перспективах.
Короткая
от Trade24Fx
Итоги недели: НФП, комментарии Йеллен и Банк АнглииФормально главным событием прошедшей недели была публикация блока статистических данных по рынку труда США в пятницу. Казалось, ничего не предвещало беды: цифры от ADP хоть и вышли несколько хуже прогнозов, оказались отличными (+742К), кроме того, приятно удивили первичные заявки на получение пособий по безработице (значительно снизились). Но вот цифра по НФП откровенно огорошила рынки: 266К при прогнозе в 978К – это если не полный провал, то холодный душ на все те горячие головы, которые ждали резкое восстановление экономики США во втором квартале после более чем успешного первого. Рынки, правда, не сильно расстроились, пояснив себе происходящее не столько проблемами со спросом на рабочую силу, сколько с предложением: нанимать хотели, но было некого. Стоит ли после этого ставить крест на будущем экономики США? Определенно, нет. Слишком уж диссонируют эти данные со всем тем великолепием, которое мы наблюдали в последнее время как в макроэкономической статистике, так и в сезоне отчетности. Еще один удар по быкам на фондовом рынке США нанесла Джаннет Йеллен. Бывавшая глава ФРС и нынешний Министр финансов США заговорила о росте процентных ставок. На рынках началась форменная паника. Правда, Йеллен почти сразу пояснила, что ее не так поняли и все такое. Важным событием недели стало оглашение итогов заседания Банка Англии. В целом параметры монетарной политики оставили без изменений. При этом Центробанк повысил свои же прогнозы по темпам роста экономики Великобритании в 2021 году с 5% до 7,5%, но одновременно понизил оценки на 2022 год с 7,25% до 5,75%. Еще один важный итог заседания - Банк Англии замедлил темп своей программы стимулирования: объем еженедельного выкупа облигаций будет сокращен до 3,4 млрд фунтов по сравнению с текущими темпами в 4,4 млрд фунтов в неделю. Правда, Центробанк поспешил заявить, что это не ужесточение монетарной политики. Текущая неделя интересна как продолжением сезона отчетности, так и данными по потребительской инфляции в США, а также розничными продажами. Кроме того, для фунта важными будут завтрашние новости по темпам роста ВВП в Великобритании.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
1
Пространство для подъема Индекса Мосбиржи есть. Хватит ли сил?Пространство для подъема Индекса Мосбиржи есть. Хватит ли сил? Вчера российский рынок акций продолжил рост, но уже не так бурно и не столь широким фронтом, как в четверг и среду. Наибольший вклад в подъем Индекса Мосбиржи внесли подорожавшие более чем на 2% тяжеловесные акции Сбербанка и «Газпрома». Продолжение покупки Сбера выглядит логичным: в понедельник бумага последний день будет с дивидендами. Сбер традиционно быстро закрывает дивидендный гэп и нет причин, чтобы нарушить эту традицию в текущем году. В отличие от Сбера особых поводов для покупки «Газпрома» нет. Цены на газ падают с приходом тепла, уже в Европе все активнее и активнее звучат слова о необходимости похоронить «Северный поток 2». Поэтому наш взгляд на «Газпром» более пессимистичен, хотя стоит помнить, что часть бурный рост «Газпрома» является предвестником коррекции. Цены на золото ушли в район 1800-1820 долларов за тройскую унцию. Преодоление этой зоны сопротивления предаст технические силы для ускорения роста. Фундаментальные факторы также говорят в пользу удорожания золота: оно опять стало пользоваться спросом как лучший инструмент для защиты от мировой инфляции. Поэтому акции золотодобытчиков стоит как минимум удерживать в портфелях, а как максимум – осторожно наращивать позиции по ним. Наиболее перспективно выглядит «Полюс». В целом Индекс Мосбиржи торгуется посередине восходящего канала. Рост сейчас ограничен отметкой чуть выше 3700 пунктов. Но есть сомнения, что индикатору хватит сил для безоткатного продолжения движения к сопротивлению. С утра внешний фон складывается позитивным: потихоньку подрастают американские фьючерсы, в плюсе промышленные и драгоценные металлы, а также нефть. Поэтому откроемся мы небольшим ростом, а дальше многое будет зависеть от внешнего фона. Рисков переноса лонгов через выходные мы не видим, но исключать того, что по рынку пройдет небольшая волна фиксации хорошей прибыли последних дней нельзя. MOEX:USDRUB_TOM Рубль вырос вчера к доллару на три четверти процента, и пытается продолжить рост сегодня с утра. Сильнейшей поддержкой по паре доллар-рубль выступает отметка 73. Пробитие ее пока кажется невероятным, поэтому при приближении пары к этой отметке есть смысл спекулятивно покупать доллар против рубля.
Длинная
от Running_Bun
2
Кто покупает на фондовом рынке США, готовимся к НФПГлавным событием вчерашнего дня стало оглашение итогов заседания Банка Англии. Центробанк повысил свои же прогнозы по темпам роста экономики Великобритании в 2021 году с 5% до 7,5%. Но при этом понизил оценки на 2022 год с 7,25% до 5,75%. Но главный итог, пожалуй, все же новость о том, что Банк Англии замедлил темп своей программы стимулирования: объем еженедельного выкупа облигаций будет сокращен до 3,4 млрд фунтов по сравнению с текущими темпами в 4,4 млрд фунтов в неделю. Правда, Центробанк поспешил заявить, что это не ужесточение монетарной политики. Фунт на этих новостях расти не спешил. Одним из поводов для опасения, активизировавшимся на этой неделе стали выборы в Великобритании, включая членов Парламента Шотландии. Если в новом Парламенте наберется критическая масса желающих побороться за независимость (а вероятность этого банки оценивают в 15-30%), то мы вполне можем стать свидетелями еще одного референдума за независимость Шотландии причем в этот раз есть все шансы на его успех (если верить результатам опросов, которые стабильно показывают превышение числа сторонников выхода Шотландии из состава Великобритании). Bank of America на днях обнародовал интересные цифры по фондовому рынку США. Как оказалось, хедж-фонды в последние несколько недель очень активно продавали на фондовом рынке США. По большому счету, единственной группой клиентов, покупающих акции были розничные клиенты. Все это очень четко ложится в наше понимание происходящего: профессионалы сторонятся покупок или активно продают и лишь любители продолжают гнаться за легкими деньгами и покупают на сверх перекупленном рынке. Это явный признак того, что схлопывание пузыря не за горами. Главное же событие текущей недели и сегодняшнего дня – это публикация статистики по рынку труда США. Из всего блока данных, включающего в себя безработицу, рост зарплаты и количество новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства (НФП), сегодня всех будет интересовать именно последний индикатор. Рынки рассчитывают на цифру от миллиона и выше. Учитывая, что вчерашние первичные заявки на получение пособий по безработице продемонстрировали резкое снижение показателя за неделю, есть все шансы увидеть в графе НФП число с 6 нулями.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
1
Данные от ADP, инфляция и Банк АнглииВ новостном плане главным событием вчерашнего дня, пожалуй, можно считать данные по занятости в США от ADP. Поскольку экономика США сейчас восстанавливается семимильными шагами, то все ждут новых рекордов. В этом плане вчерашние данные вышли сравнительно неоднозначными. То есть цифра в 742К – это просто великолепный результат, лучший с сентября 2020 года, а также на 50% выше предыдущего. Но, с другой стороны, средний прогноз аналитиков был в районе 800К. Так что повод для разочарования тоже имеется. Ну а по большому счету, эти данные лишь прибавили интриги пятничной официальной статистике. Так что ждем цифр по НФП. Сырьевые рынки продолжают бить рекорды и один из базовых индикаторов рынка в целом Bloomberg Commodity Index приблизился к максимальным значениям со времен сырьевого суперцикла. Наибольший рост цен демонстрировали продовольственное сырье типа сои и кукурузы (40%+), а также энергетическое сырье - бензин и нефть (около 40%). В аутсайдерах золото и апельсиновый сок. Естественным следствием этого будет рост производственных цен, а за ними не менее естественно будут расти потребительские цены. То есть инфляция из гипотетической угрозы в обозримом будущем трансформируется в угрозу материальную. Собственно, к этому Йеллен и пыталась привлечь внимание рынков во вторник. Главным событием сегодняшнего дня станет оглашение итогов заседания Банка Англии. В контексте растущих опасений по поводу инфляции каждое заседание ведущих Центробанков будет приобретать все больше значение. Потому как ужесточать монетарную политику рано или поздно придется. Интересно, кто не выдержит первым. Наиболее очевидными кандидатами (исходя из пандемической ситуации и соответственно тайминга и скорости восстановления экономики) являются ФРС и Банк Англии. Именно поэтому сегодня будет очень интересно послушать комментарии Центробанка.
Выбор редакции
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
5
Нефтянка продолжит тащить Индекс Мосбиржи к рекордамНефтянка продолжит тащить Индекс Мосбиржи к рекордам Вчерашний день российскому рынку акций однозначно можно поставить жирный плюс. По Индексу Мосбиржи мы прибавили процент, в то время как Америка столько же потеряла. Поводом для распродаж американских бумаг стало заявление министра финансов США Джанет Йеллен о возможности увеличения ключевой ставки, дабы не перегреть экономику. Однако никаких сроков повышения она не назвала, да и вопрос ставки в общем-то не входит в ее компетенцию. Но сигнал был дан, и хотя ничего страшного не произошло, многие стали аккуратно фиксировать прибыль по перекупленным американским акциям. Нас общие распродажи коснулись очень слабо, рынок лишь немного присел. Поводов для роста рублевых акций мы видим две. Первый — это возвращение в портфели бумаг, которые были проданы перед первыми майскими праздниками «на всякий случай», для снижения рисков. Второй — рост нефти и других сырьевых ресурсов. Сегодня с утра нефть вновь мощно растет, прибавляя чуть менее 3 % и всерьез нацелясь пощупать отметку 70 долларов за баррель. После вчерашних распродаж отскакивают американские фьючерсы. На рынке металлов ситуация неоднозначна. Так что все говорит о том, что сегодня, по крайней мере в первой половине дня, рост может быть продолжен, а его локомотивом вновь станут бумаги нефтегазового сектора, которые будут отыгрывать «дорогую нефть в рублях». Поэтому нефтянку стоит пока держать и даже можно попытаться спекулятивно ее докупить внутри дня. Сбер перешел рубеж в 300 руб. и вполне может двинуться еще выше, ближе к 310 руб. В понедельник бумага будет последний день торговаться с дивидендами, а дивидендный гэп она обычно закрывает быстро. Поэтому через отсечку реестра можно переходить в лонгах. В числе лидеров роста вчера был ВТБ, прибавивший 6%. Бумага нам по-прежнему не нравится, несмотря на ее фундаментальную недооцененность и сильное отставание от роста рынка за последние годы. Сейчас же она сильно перекуплена с технической точки зрения. Слабее рынка вчера отторговались черные металлурги. На них продолжает давить неопределенность вопроса с размером претензий со стороны ФАС. Бумаги сектора сильно выросли с начала года, поэтому нельзя исключать, что коррекция по ним продолжится, в том числе и в результате того, что часть инвесторов будет фиксировать прибыль для высвобождения денег для других покупок. По паре доллар-рубль серьезных движений не ждем. Актуальным на ближайшие дни видится диапазон 74,3-75,2 руб. за доллар.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Лучшие активы месяца, Пфайзер и сюрприз от ЙелленЕсли посмотреть на доходность различных классов активов по итогам апреля, то открывается довольно интересная картина. Абсолютным лидером оказались товарные рыкни и ценные бумаги на основе недвижимости. Фондовый рынок США лишь на третьей позиции. Аутсайдерами стали наличность и, в частности, доллар. Что в очередной подтверждает тот факт, что держать деньги в кэше относительно убыточная затея. Кроме того, крайне важно мониторить происходящее на финансовых рынках, чтобы определиться с классом активов, на которые стоит делать акцент. Говоря о мае, мы уже отмечали, что старая поговорка «продавай в мае и уходи с рынка», в этом году имеет неплохие шансы подтвердиться, по крайней мере если судить по реакции фондового рынка США на исключительно великолепную отчетность корпораций США. Вчера Джаннет Йеллен (министр финансов США и бывшая глава ФРС) дала первый сигнал о том, что ужесточение монетарной политики США не за горами. Выступая на «Саммите по экономике будущего», она заявила следующее: «может так случиться, что процентные ставки немного вырастут, чтобы не дать нашей экономике перегреться». Падение Индекса Насдак на 300 пунктов буквально за 3 часа наглядное подтверждение тому, что сигнал услышан. Что касается товарных рынков, то их дальнейший рост для нас под вопросом, как из-за общей перекупленности на рынке, так и из-за ситуации в Индии. Все большее количество индийских штатов уходят в локдауны, и все большее количество стран пытается изолироваться от Индии. Даже львы в зоопарках Индии начали массово болеть коронавирусом, что уже говорить про людей. На этом фоне продолжает выглядеть исключительно недооценённой одна компания – Пфайзер. Вчера фармацевтический гигант опубликовал просто отличную квартальную отчетность. Прибыль гораздо выше прогнозов аналитиков, доходы – выше ожиданий. Продажи вакцин по итогам первого квартала дали дополнительные 3,54 млрд долларов дохода и составили добрую четверть выручки. Планы компании по доходам выросли на 50% (!) с 15 до 25 млрд. И компания планирует лишь наращивать данный результат. В 2022 году планируется реализовать как минимум 3 млрд доз. В общем покупаем акции Пфайзер – они все еще очень дешевые. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация данных по занятости в США от ADP. Да, официальные данные от Министерства Труда опубликуют лишь в пятницу, но и статистика от ADP определенно заинтересует рынки сегодня.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Бумаги сырьевых компаний будут сегодня в фаворитахБумаги сырьевых компаний будут сегодня в фаворитах Вчерашний день на западных площадках прошел достаточно хорошо для российского рынка акций. Выросли американские индексы широкого профиля, и при этом сильно подорожали все сырьевые активы. Именно на бумаги сырьевиков сегодня можно сделать ставку. Прежде всего, вновь начала расти нефть, уйдя в район 67,5 долларов за баррель. Целью краткосрочного спекулятивного движения нефти мы видим отметку 70 долларов за баррель. По-прежнему ждем, что на дорогую нефть откликнется «Роснефть», акции которой последние недели торговались хуже рынка и практически не реагировали на удорожание нефти. «Газпромнефть» вполне может продолжить ликвидировать отставание от «Лукойла» и «Роснефти». Наконец, надо бы продолжить отскок «Татнефти», которую просто слили на информации о низких дивидендах. Пора бы забыть об этом и начинать жить ожиданиями светлого будущего, которое сулят высокие цены на нефть и слабый рубль. Золото сейчас торгуется в довольно сложном диапазоне 1770-1820 долларов за тройскую унцию. Пробой его вверх, а пока именно такой сценарий мы рассматриваем как базовый, спровоцирует усиление роста драгметалла. Драйверы удорожания золота никуда не делись, а это использование золота как защиту от мировой инфляции и ожидания восстановления мировой экономики, что вызовет увеличение спроса на ювелирные изделия. По этому акции «Полюса» и «Полиметалла» интересны не только как спекулятивные активы, но и в среднесрочном плане как защита от девальвации рубля. Сегодня продолжается рост цен на никель, платину и палладий – основную продукцию «Норникеля». Очень хочется взять бумаги черных металлургов, но пока наши страхи сильнее жадности. Лучше все-таки подождать с принятием решения по бумагам сектора до прояснения объема претензий к металлургам со стороны ФАС. Есть опасения, что власти захотят серьезно пополнить бюджет «железными» долларами. MOEX:USDRUB_TOM Рубль в паре с долларом на малоликвидном рынке Форекс вчера торговался в районе отметки 75. Сегодня ждем продолжения торгов около этого уровня, быть может с тенденцией к небольшому ослаблению курса рубля. Хочется еще предупредить о бдительности: между праздниками рынок будет малоликвидный, поэтому нельзя исключать сильных движений котировок отдельных бумаг.
Длинная
от Running_Bun
1
Индия пугает, ISM разочаровывает, а Мангер проклинает Уже привычно для последних недель главным разрушителем настроений на финансовых рынках является Индия. Пандемия там лютует. И хотя центральные власти страны упорно не хотят объявлять общенациональный локдаун, его вынуждены объявить отдельные штаты и столица страны. В результате с каждым днем становится все боле очевидней, что двухзначных темпов роста ВВП в 2021 году Индии не видать. Всплеск пандемии в стране уже отминусовал порядка 7 млн рабочих мест и спровоцировал рост безработицы до 8% в апреле с 6,5% в марте. А тут еще подоспели данные от ISM по деловой активности в производственной сфере США. Большинство элементов, как и индекс в целом оказались ниже прогнозов аналитиков. Как тут не вспомнить про старое правило инвесторов: «продавай в мае и уходи с рынка». Если проанализировать статистику поведения фондовых рынков, включая США, за последние несколько десятилетий, то оказывается, худшим временем года для рынка является период с мая по октябрь, а лучшим – период с октября по май (так называемый Эффект Хэллоуина). Так что чисто статистически сейчас самое время фиксировать прибыли в лонгах и уходить в кэш или даже продавать на фондовом рынке США. На рынке криптовалют тем временем происходят тектонические сдвиги. Биткоин, который еще на старте года с долей в 70% по сути был рынков криптовалют, стремительно теряет статус криптомонополиста. Доля скатилась до 46%. Во многом благодаря стремительному росту эфира, а также Дож и Бинанс коинов. Что о рынке криптовалют думают профессионалы, на выходных напомним Чарли Мангер из Berkshire Hathaway. Во время сессии вопросов и ответов на встрече Berkshire он как мог клеймил криптовалюты, называя их отвратительной разработкой, полезной лишь для похитителей и вымогателей. Позиция, конечно, довольно ультимативная, но в ней есть вполне осязаемое разумное зерно.
BSE:SENSEXКороткая
от Trade24Fx
2
Итоги недели: Индия, ФРС, ВВП США и планы БайденаПрошедшая неделя в пандемическом плане прошла под знаком катастрофы в Индии, которая стала единоличным и неоспоримым мировым лидером в пандемии. В целом, мы еще год назад отмечали, что Индия, будучи страной с самой высокой плотностью населения и даже в теории неспособной организовать социальное дистанцирование является пороховой бочкой. Да, прошлой весной она не взорвалась, но рванула сейчас. Весьма вероятно, что виной всему новая разновидность вируса с двойной мутацией. Неделю Индия заканчивала с 400К+ новых случаев заражений в день и ростом мировой доли заболевших, которая начинает приближается к 50% от глобального числа заболевших. Про коллапс медицинской системы страны говорить, думаем, не стоит. Мощностей крематориев не хватает, поэтому вернулись к старым добрым сжиганиям на кострах, итогом чего стала нехватка дров. В общем, полный ужас. Учитывая, что именно Индия была драйвером роста мировой экономики в последние годы, несколько странно на этом фоне было видеть рекорды товарных рынков: цены на медь достигли самого высокого уровня за 10 лет, а цены на сою, пшеницу и кукурузу достигли самого высокого уровня за восемь лет. Впрочем, мир с каждым днем расслаивается все сильнее. Там, где вакцинационная кампания была организована адекватно, страны демонстрируют быстрое восстановление экономики, что и подстегивает рост цен на сырьевых рынках. На прошлой неделе США отчитались по темпам роста ВВП в первом квартале, и он оказался максимальным с 2003 года (за исключением статистического выброса в третьем квартале 2020). Оптимизм подогревал и сверхуспешный сезон отчетности, а также очередные планы Байдена: на этот раз Президент США анонсировал масштабный "План американских семей" стоимостью 1,8 триллиона долларов. Ну и ФРС уже традиционно была на стороне оптимистов, оставив параметры монетарной политики без изменений и заверив рынки в нерушимости текущего курса. То есть ультрамягкая политика была, есть и будет, как и обилие дешевых денег. Предстоящая неделя интересна в первую очередь статистикой по рынку труда США, а также итогами заседания Банка Англии и цифрами по торговому балансу Китая.
BSE:SENSEXКороткая
от Trade24Fx
1
Российский рынок акций продолжит демонстрировать слабостьРоссийский рынок акций продолжит демонстрировать слабость MOEX:USDRUB_TOM Вчерашний день мы вновь начали с гэпа вверх, и вновь потом начали потихоньку сползать, потеряв по итогам дня 0,2%. Явно видно, что ни сил, ни особого желания расти нет. Отчасти такая ситуация связана с приближением майских праздников. Хоть между ними биржа и будет работать, но активность и ликвидность будут пониженными, а многие просто предпочтут отдохнуть. Особую настороженность вызывает нефтянка, которая очень слабо откликается на рост нефти. Исключение составила «Газпромнефть», прибавившая 2,3%, и пытающая ликвидировать отставание от «Лукойла» и «Роснефти». Сегодня с утра нефть снижается на 0,8%, но все равно остается дороже 68 долларов. Не исключено, что в течение дня нефть возобновит подъем, и в ближайшие дни, если не часы попробует достичь отметки 70 долларов за баррель. Нефтянку рекомендуем пока держать в портфелях, и не исключаем, что лучше рынка будет «Роснефть», неоправданно сильно просевшая в последние недели. Считаем, что неоправданно сильно слили в последние дни и «Татнефть». Да, дивиденды за прошлый год вышли очень жадными, но надо смотреть в будущее. А будущее очень перспективно при таких ценах на нефть и слабом рубле. Сейчас имеет смысл рисковать, и брать «Татнефть» хотя бы на отскок. Сбербанк не решается закрепиться выше отметки 300 руб. Вчера банк выпустил очень сильный отчет за первый квартал, совсем близка отсечка реестра под годовые дивиденды. Между тем, Сбер традиционно быстро закрывает дивидендный гэп. Поэтому при улучшении внешнего фона Сбер имеет хорошие перспективы возобновить рост, тем более что краткосрочная перекупленность в последние дни снята. В целом же пока ожидание дивидендных отсечек будет поддерживать весь рынок. Но пока американские фьючерсы снижаются на треть процента. Так что с учетом вечернего роста откроемся мы по индексу Мосбиржи недалеко от вчерашнего закрытия. Вчера отскочили черные металлурги. Но наращивать среднесрочные позиции до прояснения вопроса с претензиями государства к ним страшно. Нужно понять, отделаются ли они легким испугом, или все-таки есть намерение серьезно пополнить бюджет антимонопольными штрафами. После 6 сессий непрерывно роста, рубль вчера начал закономерное снижение. Сегодня эта тенденция обещает иметь продолжение. Пора бы фиксировать прибыль по шортам по паре доллар-рубль, да и увеличить валютные позиции перед праздниками не будет лишним: случись что в эти 10 дней, валюты на рынке на всех не хватит... Поэтому ждем, что апрель пара доллар-рубль закроет выше отметки 75.
Длинная
от Running_Bun
ВВП США и прочие данные, готовимся к цифрам по Европе Вчерашний день был богат на разного рода макроэкономическую статистику. Ключевыми данными, конечно, были цифры по темпам роста ВВП США в первом квартале 2021 года. Напомним, текущий консенсус на рынках – ожидание быстрого восстановления крупнейшей мировой экономики. В этом контексте данные не разочаровали. Рост на 6,4% стал вторым по величине со второго квартала 2003 года, и его превзошел только рост в третьем квартале 2020 года (но там был эффект сверхнизкой базы после падения ВВП США во втором квартале 2020 года на 31,4%). Впрочем, внесем некоторую долю скепсиса в данные, отмечая стероидный их характер. Имеется в виду тот факт, что потребители, на долю которых приходится 68,2% экономики США, увеличили расходы на 10,7% за квартал по сравнению с увеличением на 2,3% в предыдущем периоде. То есть львиная доля рекорда вызвана чеками по $1400, которые правительство раздавало направо и налево и на которые отоваривались потребители. Но это была разовая акция. Раздавать новые чеки пока никто не планирует. Так что воспринимать данные за совсем уж чистую монету не стоит. Эту мысль в чем-то подтвердили и данные по jobless claims. Число заявок на получение пособий по безработице как первичных, так и вторичных практически не изменилось за неделю. Что как-то слабо укладывается в концепцию рекордного роста экономики. Сегодня о темпах роста ВВП за первый квартал рапортует Еврозона и ее ключевая экономика – Германия. Учитывая, что начало года прошло под знаком пандемии и локдаунов в Европе, ожидать сверхпозитива вряд ли стоит.
Короткая
от Trade24Fx
1
«Нефтянка» вытащит сегодня Индекс Мосбиржи выше 3600 пунктов«Нефтянка» вытащит сегодня Индекс Мосбиржи выше 3600 пунктов Вчера распродажи российский акций продолжились, что стало следствием негативной реакции на решение ФАС возбудить дело в отношении черных металлургов, спровоцировавшее коррекцию всего рынка от исторических максимумов. Лишь под вечер ситуация начала потихоньку улучшаться. Главным событием дня стало заседание ФРС США. Регулятор ожидаемо оставил ставку на прежнем уровне, и при этом сохранил объемы выкупа государственных и ипотечных бумаг. Опасения относительно скорого сворачивания программы количественного смягчения не оправдались. Это вызвало падение курса доллара и, соответственно, рост стоимости сырьевых активов. Настораживает лишь то, что американский рынок акций вчера на данное событие вообще не отреагировал. Но зато сегодня американские фьючерсы растут на полпроцента. Так что открытие нас ждет ростом. Лучше рынка должны быть акции нефтяных компаний в результате ухода нефти в район 67 долларов за баррель. Не исключено, что нефть попытается рвануть к 70 долларам за баррель, но все-таки справедливая цена на ближайший месяц видится в районе 64-66 долларов за баррель. Среднесрочную ставку стоит сделать на «Газпромнефть», которая отстает в динамике роста от «Роснефти» и «Лукойла», а спекулятивную – на «Роснефть», которая сильнее других упала за последние пару недель. Вырастут и золотодобытчики. Их бумаги стоит сохранять в портфелях, поскольку золото подает все признаки формирования новой восходящей волны. Сейчас золото торгуется на сопротивлении 1780 долларов за тройскую унцию. Его пробой вполне способен усилить восходящий тренд. «Норникель» вчера просел на 2,3%. Это стало следствием понимания, что объявленный обратный выкуп акций не так уж сильно поддерживает котировки. С учетом того, что Потанин и Дерипаска вряд ли предъявят свои бумаги к выкупу, розничным инвесторам можно будет «сдать» лишь каждую 7-10-ю акцию. Но сегодня ГМК получает поддержку от роста цен на его продукцию. Рекомендуем воздержаться от наращивания среднесрочных лонгов по акциям черных металлургов до прояснения ситуации с претензиями ФАС. Если они будут велики, то еще одного-двух обвалов котировок не избежать. Небольшим негативом для акций сырьевых компаний является укрепление рубля. Рубль и в течение среды потихоньку укреплялся, но позитив от ФРС придал ему новых сил. Сегодня с утра пара доллар-рубль торгуется в районе 74,3. Складывается впечатление, что до появления новых политических угроз пара доллар-рубль вновь уйдет в привычный диапазон 73-76. Однако покупать рубль против доллара советуем лишь спекулятивно. Потенциальные политические и санкционные риски никуда не ушли, а состояние внутренней экономики не дает надежд на значимое укрепление российской валюты.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
ФРС держит паузу, а Байден презентует очередной план Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС вчера оставил базовую ставку без изменений в диапазоне от 0% до 0,25% и сохранил ежемесячные темпы покупки облигаций на уровне 120 миллиардов долларов. При этом глава Центробанка Джером Пауэлл в очередной подтвердил, что в обозримом будущем параметры монетарной политики будут оставаться неизменными, несмотря на успех вакцинационной кампании и быстрое восстановление экономики США. Финансовые рынки получили очередное подтверждение, что праздник дешевых денег продолжается и можно продолжать покупать все, что продается. Справедливости ради отметим, что несмотря на тотальную переоцененность фондового рынка США, компании типа Apple или Alphabet судя по последней квартальной отчетности действительно имеют основания для покупок. Вчера, к примеру, Apple отрапортовали о росте доходов по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 54%. При этом все (!) сегменты компании демонстрировали двузначный рост. Ну а вишенкой на торте для покупателей стал анонс программы выкупа акций на $90 млрд. Президент США Байден старался не выпадать из общего праздничного контекста. В своем первом обращении к Конгрессу он обнародовал масштабный "План американских семей" стоимостью 1,8 триллиона долларов. По сути, речь идет о практической реализации базовых ценностей демократов – перераспределить финансовые ресурсы от богатых к бедным. План Байдена предусматривает помощь американцам с низкими доходами за счет повышения налогов на богатых американцев. К вопросу о неравенстве, но уже в глобальном масштабе. В Нью-Йорке с 17 мая отменят комендантский час для баров и ресторанов, а мэр Дели пытается стабилизировать поставки древесины, которой начинает не хватать, поскольку количество кремаций продолжает расти.
BSE:SENSEXКороткая
от Trade24Fx
3
Пик сезона отчетности, решение ФРС и снижение TeslaСезон отчетности сегодня достигает своего апогея. И пока что это один из лучших сезонов в истории США. Четыре из пяти компаний уже отрапортовавших компаний опубликовали лучшие ну или как минимум в рамках прогнозов финансовые результаты. Что характерно, рынки это по большому счету игнорировали: согласно данным, собранным Bloomberg, в среднем акции компаний S&P 500 после опубликованных отчетов выросли менее чем на 0,1%. Причина – слишком завышенные ожидания – рынки надеялись на еще лучшие результаты. Возьмем, к примеру Tesla. Лучшие за всю историю финансовые результаты: максимальные доходы, максимальная прибыль. Но акции вчера сыпались. То есть для нас в этом нет ничего удивительного, потому как мы считаем акции неверно оцененными в разы и снижение их цены – дело закономерное. Но все равно не можем поверить в то, что рынки наконец-то стали вчитываться в отчетность, научились складывать цифры (при прибыли в 483 млн доходы от продаж регуляторных кредитов составили 518 млн прибавим к этому 100+ млн дополнительных доходов от продаж Биткоинов и получим добрую сотню миллионов убытков) или сопоставлять факты (Тойоте нужна неделя, чтобы произвести количество автомобилей, которые Тесла производит за квартал, но при этом капитализация Тесла в 3 раза больше). Сегодня ФРС объявит итоги двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке. Сюрпризов ждать точно не стоит. Пауэлл, как мантру, повторяет уже несколько месяцев подряд мысль о том, что ставку в обозримом будущем повышать не будут, да и менять параметры монетарной политики Центробанк не планирует. И вообще, если они хотя бы начнут думать в направлении ужесточения монетарной политики ФРС предупредит заранее. Тем не менее, событие это исключительной важности, а значит рынки будут ждать его с нетерпением. Тем более, что многие добрая половина экспертов считаем, что уже в четвертом квартале этого года размер программы количественного смягчения будет уменьшен.
NASDAQ:TSLAКороткая
от Trade24Fx
3
Американские фьючерсы и нефть дают сигнал на небольшой ростАмериканские фьючерсы и нефть дают сигнал на небольшой рост Индекса Мосбиржи Вчера российский рынок акций сумел не только переписать исторический максимум, но и закрыть день вблизи нового рекорда, выше отметки 3600 пунктов. Прирост рынка мог быть и большим, если бы не падающая нефть, которая утащила вниз нефтянку. Сегодня с утра внешняя ситуация позитивна: на 0,2% подрастают американские фьючерсы, на процент отскакивает нефть, торгуясь вновь выше отметки 65 долларов за баррель. Так что открытие нас ждет ростом с очередным обновлением исторических максимумов. Но о каком-то мощном восходящем импульсе говорить рано. Во-первых, Индексу Мосбиржи нужно бы закрыться выше 3620 пунктов, что откроет техническую дорога в район 3670 пунктов. Во-вторых, покупкам не будет способствовать приближение длинных выходных, в преддверии которых многие трейдеры вполне могут начать сокращать лонги. Сегодня ждем, что все-таки отскок начнет сильно перепроданная в последние дни «Роснефть». Позитивно смотрим на «Норникель», драйвером роста которого выступит подорожавший на 1,5% никель. Ну и, конечно, куда без черных металлургов! Сбербанк потихоньку подбирается к «круглой» отметке 300 руб, вблизи которой может произойти торможение и даже откат вниз. Но пробой этого уровня – дело лишь времени. Банк получает поддержку от укрепления рубля и повышения ключевой ставки ЦБ. Приближается и время отсечки реестра под годовые дивиденды, а Сбер традиционно быстро закрывает дивидендный гэп. Впрочем, увлекаться покупками «голубых фишек» широким фронтом не советуем. Америка торгуется на сильном сопротивлении, и риски ее коррекции велики. Причем особых драйверов роста американских акций не прослеживается, за исключением продолжающейся накачки мировой финансовой системы ликвидностью. Очень хороший сезон отчетностей уже заложен в котировки. Вчера наблюдался спрос на акции электроэнергетики. Похоже, некоторые инвесторы начали искать новые идеи во «втором эшелоне», а энергетики получают преимущество при сильном рубле. Впрочем, восходящий импульс рубля начал затухать. Пара доллар-рубль, несмотря на мощную поддержку налогового периода никак не может закрепиться под отметкой 75. Завтра с уплатой налога на прибыль завершится и эта поддержка, после чего традиционно в конце месяца стоит ждать ослабления российской валюты. Каких-то новых драйверов роста рубля не прослеживается, и вряд ли они появятся в обозримом будущем. Поэтому среднесрочным инвесторам стоит искать момент для покупки доллара против рубля или активов, выигрывающих от девальвации российской валюты.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Экономика Индии начинает буксовать, но товарные рынки на подъемеСтарт недели прошел под знаком Индии. В том плане, что рекорды пандемии в стране и полная утрата контроля над ситуацией все очевиднее материализуются в экономике Индии. Целый ряд косвенных метрик (объем транспортировки товаров железной дорогой, число жителей, покидающих свои дома и т.д.), да и прямых тоже (уровень безработицы) говорят о том, что экономическая активность в Индии начинает испытывать серьезные проблемы. Учитывая, что Индия была одним из главных драйверов роста мировой экономики в последние годы, несколько странно на фоне таких вот новостей видеть рекордный рост цен на товарных рынках. Цены на медь достигли самого высокого уровня за 10 лет. Цены на сою, пшеницу и кукурузу достигли самого высокого уровня за восемь лет. А Bloomberg Commodity Index достиг максимальной за последние несколько лет отметки. Впрочем, на рынке нефти все было далеко не так оптимистично. Резкое торможение экономики третьего импортера нефти в мире - это серьезный повод для переживаний. Вкупе с увеличением добычи со стороны ОПЕК+, уже начиная с мая месяца, уровень тревоги должен лишь увеличиваться. В этом свете наша рекомендация продавать нефть от текущих цен продолжает оставаться релевантной. Что касается ситуации на фондовом рынке США, то на этой неделе ожидается официальное представление налоговых планов Байдена во всей их красе, которая будет довольно дорого стоит налогоплательщикам. Мы уже отмечали, что это очень серьезный медвежий сигнал для фондового рынка. К примеру, на прошлой неделе на новостях о планах двухкратного роста налога на капитал, крупнейший биржевой фонд акций технологических компаний QQQ потерял порядка $6 млрд. С другой стороны, на этой неделе рапортуют тех гиганты. Если они не повторят провал Нетфликс (что маловероятно), фондовый рынок США вполне может обновить исторические максимумы.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
2
Индекс Мосбиржи готов вновь обновить рекордыГлавным событием прошедших выходных стало заявление президента Чехии, согласно которому у спецслужб есть две версии взрыва злополучного склада боеприпасов в 2014 г: халатность персонала и теракт. То есть, ни о каких доказательствах причастности России к инциденту речи вообще не идет. Таким образом, получается, что на какое-то время рублевые активы очистились от санкционных и политических рисков. Но все-таки уверенности, что Индекс Мосбиржи на этом бегом бросится догонять далеко ушедшую вперед Америку, нет никакой. Пока же внешний фон складывается позитивный: в легком плюсе торгуются американские индексы, а также промышленные и драгоценные металлы. Правда, на процент падает нефть, грозя закрепиться ниже 65 долларов за баррель. Кроме нефти негативным для рынка акций является пятничное решение Банка России повысить ставку сразу на 0,5 п.п. Это приведет к росту издержек компаний на обслуживание долгов и содержание маржинальных позиций трейдерами. С другой стороны, ключевую ставку в 5% мы все равно бы увидели в самом обозримом будущем, поэтому вердикт ЦБ особым сюрпризом не стал. Сегодня российский рынок акций имеет все шансы обновить исторический максимум. Сейчас Индекс Мосбиржи расположился посередине восходящего канала. До его верхней границы 3670 пунктов пространства для роста вполне достаточно. Однако увлекаться покупками не советуем. С большой вероятностью ближе к концу недели в преддверии майских праздников многие начнут сокращать лонги. Да и Америка торгуется практически на сопротивлении, в любой момент грозя начать легкую коррекцию. Из бумаг перспективно на ближайшие дни выглядит Сбербанк. Банковский сектор является главным бенефициаром роста ключевой ставки, поскольку растет не только его маржинальность бизнеса, но и отток клиентов сократится из-за повышения ставок по депозитам. Снижение же политических рисков может активизировать покупку акций Сбера нерезидентами. По-прежнему рекомендуем на среднесрочную перспективу наращивать позиции по «Роснефти». Бумага в последние недели игнорирует весь позитив. Но рано или поздно она выстрелит, как это наблюдалось неоднократно. Золото находится на сопротивлении 1780 долларов за унцию. То, что эта отметка не была пройдена сходу на прошлой неделе, пока не вызывает опасений прекращения роста драгметалла. Пока разворот после прорисовки «двойного дна» в начале и середине марта, остается в силе. Поэтому акции золотодобытчиков нужно как минимум сохранять в портфелях. Это же относится и черным металлургам. Рубль наиболее сильно откликнулся на прошлой неделе на снижение политических рисков, получив в пятницу еще стимул от решения ЦБ по ставке. Сейчас пара доллар-рубль пытается закрепиться под не очень сильной поддержкой 75,3. И это вполне может получиться на окончании налогового периода. Однако к концу недели ждем ослабления российской валюты как из-за уменьшения продажи долларов и евро экспортерами, так и из-за частичного ухода трейдеров в валюту накануне длинных выходных, когда ликвидность рынка сильно упадет. MOEX:USDRUB_TOM На рассматриваемом ранее дневном периоде по инструменту пара доллар-рубль цена в пятницу достигла нашей прогнозной цены на нижней границе треугольника 74,6725 (минимум цены дня был 74,65) и закрылась на уровне 74,98. По дневному графику цена еще может попробовать протестировать выход из нижней границы нашего нисходящего канала (на графике "красный треугольник") и подойти к нашему второму целевому уровню в районе 74,0425. Но если посмотреть на часовой график, то увидим, что объемы на продажу снижаются, образуется восходящий канал, в рамках которого, цена может отскочить к верхней границе 74,1775 и если получит продолжение в объемах, то попробует дойти до нашей цели на дневном графике 74,45. Все же, в течение дня волатильность может быть высокая, но мы ориентируемся на дневные диапазоны. Закрытие дневной свечи выше уровня 74,45 будет означать очередную попытку выйти к нашей следующей цели в диапазоне 76,50-76,74.
Длинная
от Running_Bun
Итоги недели: Байден и налоги, ЕЦБ и Банк Канады, криптовалютыПрошедшая неделя оказалась одной из худших для рынка криптолюват за последнее время. В качестве причин называли резкое падение из-за отключения электричества в некоторых регионах Китая, слухи о возможных штрафах со стороны Казначейства США финансовых учреждений за отмывание денег с использованием криптовалют, запрет использования криптовалют в Турции, а также информацию о бегстве главы турецкой криптовалютой биржи Thodex, который, как говорят, сбежал с 2 миллиардами долларов средств клиентов. Ну и завершила неделю информация о том, что Глава агентства финансового регулирования Южной Кореи, заявил, что все криптовалютные биржи страны могут быть закрыты в сентябре. В остальном неделя была сравнительна небогата на знаковые фундаментальные события. Индия продолжала штамповать антирекорды и тянуть весь мир вниз (уже больше трети общемировых случаев заболеваний приходятся на Индию), который демонстрировал рост числа заболеваемости 9-ую (!) неделю подряд. ЕЦБ и Банк Канады ожидаемо оставили параметры монетарной политики без изменений. Байден, правда, неприятно удивил покупателей на фондовом рынке США. Налог на капитал планируется радикально увеличить (почти в два раза). Текущая ставка составляет 20%, а Байден предлагает поднять ее до 39,6%. Учитывая дополнительный налог в 3,8%, итого по результатам реформы инвесторы могут оказаться с нагрузкой в 43,4%. Добавили негатива республиканцы со своей версией инфраструктурного плана, которая почти в 4 раза меньше предложенного Байденом. Предстоящая неделя будет интересна в первую очередь заседанием FOMC ФРС, а также предварительными данными по ВВП за первый квартал в США и Еврозоне. Сезон отчетности на этой неделе выходит на пиковый уровень. Будут рапортовать практически все титаны – Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook и Tesla. Кстати, о Tesla. В последнее время новостной фон вокруг компании весьма негативный: то китайцы обвиняют в низком качестве продукции и устраивают травлю в СМИ, то смертельная автокатастрофа, а за рулем Тесла никого, да и падение Биткоина с учетом 1,5 млрд вложенных в него тоже не способствует росту оптимизма.
NASDAQ:TSLAКороткая
от Trade24Fx
3
Сюрприз от Байдена, план Республиканцев и ЕЦББайден вчера неприятно удивил покупателей на фондовом рынке США. И не сказать, чтобы он как-то отошел от своей генеральной линии. Скорее наоборот, просто уточнил ее детали и действовал исключительно в логике своих планов. Речь идет о налоге на капитал, который планируется радикально увеличить (почти в два раза). Текущая ставка составляет 20%, а Байден предлагает поднять ее до 39,6%. Учитывая дополнительный налог в 3,8%, итого по результатам реформы инвесторы могут оказаться с нагрузкой в 43,4%. Сразу отметим, что речь идет о доходах от миллиона и выше, но все равно это может радикально изменить отношение инвесторов к фондовому рынку США. Налоговая ставка будет применяться к доходам по активам, проданным по истечении более года. Соответственно, если рынки поверят в реальность этого плана и его скорую имплементацию, мы вполне может столкнуться с волной распродаж, когда инвесторы будут избавляться от активов, в которых сидят до года. Да и вообще радикально меняется баланс прибыль/риск для инвесторов. По сути, прибыль сокращается в два раза. А вот риски при этом лишь растут по мере роста фондового рынка США. В общем новость вполне тянет на ту иголку, которая схлопнет пузырь на рынке. Еще одной сравнительно пессимистической новостью стал инфраструктурный план от республиканцев. Его размер в 4 раза меньше предложенного Байденом и напоминает рынкам о том, что не стоит делить шкуру неубитого медведя. Европейский центральный банк, как и ожидалось, оставил параметры монетарной политики без изменений. Но при этом в Центробанке отметили высокую вероятность уверенного восстановления экономики Еврозоны в этом году. А раз так, то есть основания ожидать пересмотра вектора монетарной политики уже на июньском заседания ЕЦБ (речь идет о снижении объема программы выкупа активов).
Выбор редакции
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
12
Индия тянет мир в пропасть, Банк Канады и ЕЦБИндия продолжает штамповать антирекорды буквально каждый день. Вчера, к примеру, преодолели отметку в 300К заболевших в день (больше трети общемирового числа заболевших), а число смертей в день уверенно перевалило за 2К. И это при том, что видим мы лишь верхушку айсберга, поскольку уровень тестирования недостаточный для формирования сколь-нибудь объективной картины. Но и то того, что видно, хватает для паники. Что характерно, финансовые рынки происходящее в Индии по большому счет игнорируют. Единственный, кто хоть как-то пытается учесть в ценах глубочайший кризис в экономике страны, которая была драйвером роста всей мировой экономике в последние 10 лет является нефть. Но и там снижение более чем сдержанное. Фондовый рынок Индии от максимумов не отошел и на 10%, что кардинально расходится с логикой и здравым смыслом. Ну или же рынки надеются на чудо и решили его подождать. Мы же считаем, что чудес не бывает, а значит тот же SENSEX можно и нужно продавать. Вообще расслоение реальностей в последнее время просматривается все сильнее. Вспомним недавние отчеты ОПЕК и IEA, которые повысили свои прогнозы по темпам роста спроса на нефть на фоне резкого ухудшения пандемической ситуации в мире. При том, что эти же организации в предыдущие месяцы прогнозы понижали на фоне улучшения эпидемиологической ситуации. Или возьмем итоги вчерашнего заседания Банка Канады. Ставку ожидаемо оставили без изменений, но при этом Центробанк пересмотрел свой прогнозу по росту ВВП в 2021 году с 4% до 6,5%. Шаги явно преждевременные, поскольку более-менее стабилизировать пандемическую ситуацию смогли лишь считанные страны в мире. А в современном глобализированном мире проблемы мира обязательно трансформируются в проблемы отдельно взятой страны. Сегодня итоги своей встречи объявит ЕЦБ. Параметры монетарной политики скорей всего менять не будут, но вот экономические прогнозы пересмотреть могут. Кроме того, внимание стоит обратить на данные по jobless claims в США.
BSE:SENSEXКороткая
от Trade24Fx
2
Нюансы IPO CoinBase, рынок труда Британии, рекорды палладияОдним из основных событий прошлой недели, а может и первой половины 2021 года стало IPO CoinBase. Детально о нем мы писали на прошлой неделе. Но на выходных появился ряд интересных деталей, которые представляют ситуацию в несколько ином свете. Речь идет о том, что целый ряд руководителей криптобиржи (уровня CEO, CFO, COO), как оказалось, очень активно продавали акции CoinBase. В целом ничего криминального в этом нет, но масштабы распродаж, мягко говоря, настораживают. Глава компании продал 70% (!) своего пакета акций. Главный бухгалтер избавился от 86% акций. CPO (Chief Product Officer) продал 97%. Дальше же всех пошел главный финансист компании (CFO), который продал 100% акций (!). Выводы делайте сами, хотя они очевидны. DogeCoin тем временем на некоторое время стал 5-ой в мире криптовалютой по капитализации. Коин, созданный смеха ради на коленках за 3 часа, который даже не претендует на роль полноценного финансового инструмента (в отличие от того же Биткоина или Эфира), поскольку создан он был «по приколу», оценивался в $50 млрд. Это все, что нужно знать про рынок криптовалют и происходящее на нем: здравый смысл покинул его и просил не беспокоить. Вчерашняя статистика по рынку труда Великобритании формально была достаточно оптимистичной: число заявок на пособие по безработице снизилось, как и безработица. Но при этом число новых рабочих мест в стране снизилось. Напомним, что несмотря на выход Британии из экономического тупика по факту успеха вакцинационной кампании – это вопрос, решенный еще не до конца. Брекзит сильно тормозит процесс. Побитие горшков с ЕС очень дорого обходится Британии, особенно в сфере международной торговли. Экспорт в ЕС снизился на 40%, а импорт из ЕС – на 20%. В итоге сальдо торгового баланса со своим крупнейшим партнеров – ЕС – ушло в глубочайшие минуса. В общем, продажи фунта по текущим ценам продолжают казаться нам отличной среднесрочной торговой идеей. Еще одной перспективной затеей может оказаться покупка палладия. Несмотря на его новые исторические максимумы и общее ощущение перекупленности, перманентный дефицит на рынке является идеальной средой для постоянного роста цен в перспективе. А по оценкам аналитиков, 2021 год должен стать 10-ым годом подряд дефицита палладия на рынке.
Короткая
от Trade24Fx
1