Регистрация

Новости

Аномальная жара повышает интерес к акциям «Газпрома»Аномальная жара повышает интерес к акциям «Газпрома» и энергетиков Вчерашний день ознаменовался взлетом акций «Роснефти» на 3,4%. Никаких корпоративных новостей по бумаге не было, в последние недели она заметно отставала от рынка и слабо реагировала на рост нефти. Так что вчерашнее ее поведение выходит за рамки привычного. Это же с негативным акцентом можно сказать и про «Лукойл», который на растущей нефти продолжил откат от исторических максимумов, потеряв за день 1,2%. Обычно эта бумага хорошо коррелирует с нефтяными ценами. Что касается «Лукойла», что ждем, что сегодня он будет отыгрывать вчерашнее неоправданное падение. По «Роснефти» ситуация непрогнозируемая: возможно как продолжение роста, если бумагу начал скупать какой-то крупный игрок, так и сильный откат, если вчерашний задерг был «случайным». В целом же ситуация вчера была не радужная – большинство «голубых фишек» закрылось снижением на в общем-то нейтральном внешнем фоне. Сегодня внешний фон также не дает сигналов на продолжение уверенного роста: слабо, в пределах 0,2%, растут американские фьючерсы, нефть торгуется чуть выше отметки 75, но при этом в минус ушли цены на большинство промышленных и драгоценных металлов. Поэтому ждем открытия нашего рынка недалеко от вчерашнего закрытия, может быть символическим ростом, а потом с большой вероятностью можно ожидать слабое сползание вниз. Пока позитивно смотрим на «Газпром» из-за роста цен на газ. Западные потребители пытаются заполнить свои хранилища на зиму, но аномально жаркая погода вызывает повышенный спрос на электроэнергию для кондиционирования воздуха в помещениях. Поэтому значительная часть газа уходит на электростанции. Следовательно, можно ожидать продолжения роста цен на газ, а вместе с ними и котировок «Газпрома» и «НоваТЭКа». Стоит присмотреться и к российским энергетикам. У нас примерно схожая ситуация – жара заставляет включать на полную кондиционеры, вот только газа для производства электроэнергии мы потребляем меньше. Рубль вчера укрепился к доллару на треть процента. Сегодня на утренней сессии торги проходят вяло на низких объемах. Пока российскую валюту поддерживает налоговый период. Но сильных драйверов для движения рубля нет. Ожидаем, что рубль в паре с долларом сегодня далеко не уйдет от отметки 72,5.
RUS:ROSNДлинная
от Running_Bun
Деловая активность растет, Биткоин и крысиный яд, MicrosoftВчерашние данные по деловой активности в Европе и США показали, что экономики этих регионов чувствуют себя очень неплохо. Например, Индексы менеджеров по закупкам в Еврозоне показали, что частный сектор в зоне евро растет самыми быстрыми темпами за 15 лет. Показатель для Великобритании был еще выше. При этом данные опросов указывают на резкий рост производственных затрат в стране. Что опять же ведет нас к разговорам об инфляции. Именно сегодня эта тема для Британии №1 потому, что Банк Англии должен огласить итоги своего заседания. Тем более, что формальный повод для переживаний есть: инфляция в стране уже превысила таргет Центробанка. Но превышение минимальное, а вот число новых случае заболеваний ковид растет (увеличилось в 8 (!) раз за последние пару месяцев), так что вряд ли Банк Англии будет что-либо предпринимать или анонсировать меры по ужесточению монетарной политики в обозримом будущем. Одним из последствий ультрамягких монетарных политики со стороны ведущих Центробанков мира стала капитализация Microsoft, которая на этой неделе превысила 2 трлн долларов. Больше только у Apple. Сейчас в клубе двухтриллионщиков лишь два члена: Apple и Microsoft. JPMorgan тем временем продолжил традицию последних недель – избиение криптовалют. По итогам опросов, проведенных компанией, лишь 10% институциональных инвестиционных компаний торгуют криптовалютами, при этом почти половина из них назвали данный класс активов «крысиным ядом» или считают, криптовалюты временным явлением.
Короткая
от Trade24Fx
1
Инфляционные страхи игнорируютсяИнфляционные страхи игнорируются, фондовые рынки вновь начали рост Инвесторы как-то очень быстро позабыли риски роста инфляции в США и возможность более быстрого начала сворачивания стимулирующих мер со стороны США. Нет, конечно, в подкорке мозга это все сидит, но деньги продолжают поступать в экономику, а их нужно куда-то вкладывать... Вчера американские фондовые рынки уверенно выросли, сильно отскочили цены на сырье. Мы на этом позитиве выглядели довольно блекло, прибавив лишь 0,2% по Индексу Мосбиржи. Впрочем, на вечерней сессии рост ускорился. Сегодня с утра внешний фон опять зеленый: американские фьючерсы прибавляют около 0,2%. В плюсе восточные рынки и сырьевые активы. Но самое главное – нефть ушла выше 75 долларов за баррель и складывается впечатление, что готова идти дальше. Поэтому сегодня основной прицел вновь делаем на нефтянку. Очень хочется докупить «Роснефти», которая вчера была в лидерах роста (+2%), а в последние полтора месяца сильно отстала от роста как рынка в целом, так и других нефтяных акций. Возможно, бумага бросится догонять своих «коллег по нефтяному цеху», но все-таки мы рекомендуем быть с ней осторожным. Динамика «Роснефти» говорит о том, что в бумаге вполне может присутствовать крупный продавец. После обновление исторического максимума началась небольшая фиксация прибыли в «Лукойле». Ждем, что сегодня бумага установит новый рекорд. Более интересным и безопасным является «Газпром» и «НоваТЭК». Цены на газ сейчас находятся на максимальных за последние много месяцев уровнях, заполняемость европейских хранилищ невысока. Кроме непосредственно роста цен на нефть можно ожидать, что на следующей неделе ОПЕК+ примет решение об увеличении добычи, чтобы остановить рост цен и не стимулировать американских нефтяников. В этом случае акции отечественного нефтяного сектора будут еще привлекательнее, несмотря на то что цены на нефть могут немного снизиться. Однако в любом случае поводов для их ухода под отметку 70 долларов за баррель нет. Продолжаем позитивно смотреть на Сбер и Мосбиржу, которые вчера закрылись в минусе. Сейчас они торгуются вблизи сопротивлений, пробой которых спровоцирует усиление роста. Внимательно наблюдаем за черными металлургами. Пора бы им завершить коррекцию. При первых признаках возобновления роста к процессу стоит присоединяться. На улучшении внешнего фона пара доллар-рубль вновь ушла под отметку 73. Сейчас рубль также получает поддержку от налогового периода, но покупать рубль против доллара или евро рекомендуем лишь спекулятивно и очень краткосрочно.
Длинная
от Running_Bun
«Крест смерти» Биткоина, тестимония Пауэлла и немного нефтиТяжелые времена для рынка криптовалют продолжаются. Потери измеряются десятками и сотнями миллиардом долларов и конца этому не видно. Скорее наоборот, есть ощущение, что это только начало. Речь идет о довольно сильном техническом сигнале, который возник на дневном графике Биткоина: 50-дневная средняя пересекла 200-дневную среднюю, сформировав так называемый «крест смерти». Это классический сигнал на продажу с точки зрения анализа средних. Причем сигнал только появился, что говорит о том, что нисходящая тенденция только зарождается. И если кто-то думает, что текущие минус 50% для Биткоина – это перебор и глубочайшее дно, посмотрите на график доги коина. Криптовалюта-мем потеряла порядка 75% за последние полтора месяца. Собственно, после выступления Маска на SNL стало ясно, что король-то голый. Без активного пиара со стороны Илона оказалось, что других поводов и причин для роста данной криптовалюты просто нет. Еще один актив, который забрался высоковато и может упасть в любой момент является нефть. Искусственно созданный дефицит со стороны ОПЕК+ (в настоящий момент оценивается где-то в 3 млн б/д) сделала свое дело, загнав Брент в район $75. Но рынки явно недооценивают всю хрупкость ситуации. Сейчас из рынка искусственно выведено порядка 5,7 млн б/д. Их возврат изменит конъюнктуру рынка радикально (и это без потенциальных 2 млн б/д со стороны Ирана в случае снятия санкций со стороны США). Так вот, на этой неделе Россия заявила, что рассматривает возможность увеличения добычи ОПЕК и ее союзниками на следующем заседании 1 июля. Информацию подтвердили и другие страны ОПЕК+, хотя конкретные цифры не называются, сказал один из делегатов. В общем, можно работать на опережение и продавать нефть уже сейчас. Главным же событием вчерашнего дня стало выступление главы ФРС Джерома Паэулла в Конгрессе. В целом оно было весьма оптимистичным. На вопросы взволнованных конгрессменов, не получат ли Штаты инфляцию как в 70-ых глава ФРС уверил, что это совершенно разные ситуации. И вообще текущий скачок инфляции – это не более чем временное наложение факторов (рост цен на древесину, на авиабилеты, подержанные автомобили и т.д.). Так что, наверное, не удивительно, что фондовый рынок США вчера рос.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
10
«Просадка Пауэлла» выкуплена, но риски снижения остаются«Просадка Пауэлла» выкуплена, но риски снижения остаются Настроения на мировых рынках вчера резко улучшились: американские индексы широкого профиля выросли от 1,3 до 1,8%. Таким образом, выкуплена просадка на заявлении главы ФРС США Джерома Пауэлла о возможности обсуждения сворачивания программы количественного стимулирования американской экономики. Сильно подросли цены на сырьевые активы. На этом фоне отскочил и российский рынок акций, прибавив по Индексу Мосбиржи 0,3%. Впрочем, объемы торгов вчера были существенно ниже, чем на распродажах в последние дни прошлой недели. После нашего закрытия Америка продолжила рост, так что Индекс Мосбиржи откроется сегодня ростом. Сегодня нефть ушла чуть выше 75 долларов за баррель, поэтому наибольший интерес сосредоточится в нефтянке. Спекулятивно можно попробовать взять «Лукойл» и «Газпромнефть». Подрастет и «Роснефть», но мы рекомендуем сокращать ее долю в портфелях: последние недели бумага торгуется намного хуже рынки и своих «коллег по цеху». Не исключено, что в ней присутствует крупный продавец, который не дает реализовываться потенциалу роста. В целом у нас сильные сомнения, что нефть сможет надолго закрепиться выше отметки 75. Лучше рынки обещает быть и «Норникель», поскольку сильный рост мировых цен на никель и платину продолжается. По-прежнему хуже рынка выглядят бумаги черных металлургов. Сегодня первый день без дивидендов будет торговаться НЛМК. Скорее всего, просадка по бумаге будет больше размера дивидендов, а дивидендный гэп она будет закрывать не быстро из-за ухудшившейся конъюнктуры на рынке черных металлов. Средне- и долгосрочным инвесторам ее стоит продолжать держать в портфелях, а вот спекулятивно покупать НЛМК. в том числе под следующие выплаты, еще не время. В целом у нас нет уверенности, что российский рынок акций продолжит восходящий тренд. Любая «ястребиная» риторика ФРС спровоцирует новую волну продаж. Скорее всего, в ближайшее время рынки будут торговаться в волатильном боковике с рисками серьезной коррекции. Поэтому сейчас лучше выбрать спекулятивную тактику торгов и крыть даже небольшую прибыль. Рубль вчера на общий позитив не отреагировал, в паре с долларом оставшись чуть выше отметки 73. Можно объяснить это угрозой новых санкций со стороны США, но и спрос на валюту нарастает с началом сезона отпусков. Еще несколько дней российскую валюту будет поддерживать налоговый период, но к концу месяца вероятно движение пары доллар-рубль в район 74. Позорное выступление сборной России на Чемпионате Европы по футболу и вчерашний разгром от сборной Дании на котировки российских акций и рубля влияния не окажет.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Китай и криптовалюты, выборы в Иране и нефтьПонедельник выдался днем коррекции для финансовых рынков. После интенсивных движений прошлой недели коррекция более чем логична и необходима рынкам, чтобы прийти в себя. Впрочем, коррекция была далеко не везде. На рынке криптовалют вчера состоялась очередная распродажа. В качестве повода для сильных движений на этом рынке в последнее время выступали либо Китай, либо Маск. Вчера была очередь Китая. Процесс бана майнинга в стране продолжается и набирает обороты. В это раз пострадал майнинг в провинции Сычуань, где власти приказали закрыть проекты по добыче криптовалюты. Почему важен именно этот регион? Кроме того, что он относится к крупнейшим с позиции майнинга в Китае, там энергия добывается с помощью гидроэлектростанций, то есть как-бы «зеленая» энергетика. И вроде бы майнинг в этом регионе не должен быть «токсичным», но власти Китая считают по-другому, давая понять, что майнингу в Китае не рады в принципе, а не из-за его карбонового следа. Но даже этого Китаю показалось мало, и он решил добавить негатива на рынок. Центральный банк Китая заявил в понедельник, что недавно вызвал «на ковер» некоторые банки и платежные учреждения, призвав их более жестко бороться с торговлей криптовалютой. В общем, расти криптовалютам на таком фоне будет непросто. Зато просто вчера было расти нефти на новостях о том, что выборы в Иране выиграл Эбрахим Раиси, находящийся под санкциями США. Сложно ожидать прорыва в переговорах между США и Ираном после этого. Напомним, именно возврат к ядерной сделке и снятие санкций со стороны США был наиболее очевидным фактором нисходящего давления на рынке нефти (потенциально это могло привести к появлению на рынке дополнительных 2 млн б/д предложения нефти).
BITSTAMP:BTCUSDКороткая
от Trade24Fx
Итоги недели: удар ФРС, Китай против цен на сырье, ведьмин деньПрошедшая неделя выдалась довольно насыщенной для финансовых рынков как в новостном плане, так и в плане ценовых движений. Главное событие, которое вполне может определить архитектуру ценовых движений на месяцы вперед – оглашение итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Рынки ожидали от Центробанка заверений в неизменности курса монетарной политики несмотря на резкий рост инфляции в США. ФРС же не только повысила свой инфляционный прогноз, но и указала, что повышение ставок может произойти уже в 2023 году (до этого в марте было объявлено, что рост ставок не будет наблюдаться как минимум до 2024 года). Отметим, что в этой новой реальности доллар имеет хорошие шансы на среднесрочный рост, особенно против британского фунта, который забрался исключительно высоко в паре с долларом. Кроме того, пузырь на фондовом рынке США может начать схлопываться. В пользу этого говорит их динамика в «ведьмин день», который завершал прошедшую неделю. В третью пятницу марта, июня, сентября и декабря одновременно истекают сроки фьючерсов и опционов на фондовые индексы, опционов и фьючерсов на акции, что обычно повышает волатильность (трейдеры хаотично закрывают позиции, в результате чего объемы торгов и волатильность рынка могут увеличиваться в полтора-два раза). По данным BMO Capital, с 1990 года в такие недели S&P 500 терял в среднем 3,1%. Что ж, прошедшая неделя и «ведьмин день» не стали исключением: фондовый рынок США закрыл неделю крайне депрессивно. Еще одни кандидат на продажи в связи с ценовым пузырем, пусть и не таких масштабов, как на фондовом рынке США, – это сырье. Древесина уже потеряла свыше 40%, следующие на очереди прочие сырьевые позиции. Шансы на падение цен велики, потому что Китай очень недоволен текущими ценами на сырье. Китай приказал государственным предприятиям ограничить свое присутствие на зарубежных товарных рынках. Но главное - власти также объявили, что скоро выбросят на рынок цинк, медь и алюминий из секретных национальных резервов. После этого заявления цены на медь рухнули на 10%.
SP:SPXКороткая
от Trade24Fx
Отскок цен на commodities поддержит российский рынок акцийОтскок цен на commodities поддержит российский рынок акций Вчерашний день можно занести в актив российскому рынку акций, который снизился всего на 0,3%. Сильнейшие распродажи из-за взлета курса доллара на мировом рынке накрыли товарный рынок. Падение стоимости палладия на 10% привело к тому, что в числе аутсайдеров торгов оказался тяжеловесный «Норильский Никель», потерявший 2,7%. Кроме того, на бумагу негативно действует намерение «Русала» продать часть бумаг в рамках объявленного обратного выкупа акций. Но сегодня с утра ситуация улучшается: американские фьючерсы торгуются с приростом в 0,1%, уверенно отскакивают цены на металлы. Поэтому ждем роста котировок прежде всего акций металлургов. Пока рекомендуем брать их лишь спекулятивно. Китай заявил о намерении продавать металлы из своих стратегических резервов для того, чтобы сбить мировые цены или хотя бы остановить их рост. Поэтому волатильность торгов металлами в ближайшие недели может повыситься. Золото ушло в район поддержки 1770 долларов за тройскую унцию, откуда наметился разворот. Падение золота вместе с остальными активами говорит о том, что особых страхов на рынке нет, защитные инструменты пока не пользуются особым спросом. Спекулятивно сегодня стоит покупать акции золотодобытчиков. Рост Сбербанка на 0,75% говорит о том, что бегства нерезидентов из российских акций нет. По-прежнему смотрим очень позитивно на Сбер и Мосбиржу, которая вчера оказалась в числе лидеров прироста стоимости акций. Нефть долго пыталась сопротивляться росту курса доллара, но все-таки начала разворот от близости к отметке 75 долларов за баррель. Не исключено, что будет еще одна попытка штурма этой отметки, но закрепиться выше нее вряд ли получится. Удивительно, но на снижении нефти смог вырасти «Лукойл». В последнее время бумага сильно коррелирует с ценами на нефть, ждем ее небольшой просадки сегодня. Очень стойко перенес внешнюю валютную панику рубль, который сумел укрепиться к доллару на 0,5%. Сейчас рубль живет своей непонятной жизнью, практически не реагируя на внешние раздражители. Но вряд ли это продлится долго. Пока российскую валюту поддерживает налоговый период, но уже в самом обозримом будущем ждем плавного ухода пары доллар-рубль в район 73.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
Проблемы фунта, ведьмин день и фондовый рынок СШАРынки вчера находились во власти решения ФРС. Впрочем, это часть уже новой реальности и нужно начинать привыкать. Напомним в этой новой реальности доллар имеет хорошие шансы на среднесрочный рост, особенно против британского фунта, который забрался исключительно высоко в паре с долларом. Во многом это было связано как с общей слабостью доллара, так и с успешной вакцинационной кампанией в Великобританией и надеждами на быстрое восстановление экономики по этому поводу. Но распространение индийского штамма вируса «Дельта» если не ставит крест на этих надеждах, то сильно уменьшает их масштабы. Джонсон на этой неделе уже отложил на месяц полное снятие локдауна. А число ежедневных случаев заболевания ковид в Британии продолжает расти и уже приближается к отметке 10К в день. А ведь еще месяц назад было меньше 2К. Еще одной проблемой, которая уже в скором будущем может озадачить британскую экономику может стать недостаток рабочей силы. Цифры с сайта вакансий Indeed показывают, что поисковые запросы соискателей из ЕС для работы в Великобритании в мае снизились на 36% по сравнению со средним уровнем в 2019 году. На низкооплачиваемую работу в гостиничном бизнесе, сфере ухода и на складах зафиксировано наибольшее сокращение - 41%. Впрочем, фунт не единственный кандидат на продажу. Фондовый рынок США. Сегодня мы не будем писать про пузыри и иглу ФРС. И не потому, что писали об этом уже много раз, а потому что сегодня так называемый «ведьмин день». В третью пятницу марта, июня, сентября и декабря одновременно истекают сроки фьючерсов и опционов на фондовые индексы, опционов и фьючерсов на акции, что обычно повышает волатильность. Трейдеры хаотично закрывают позиции, в результате чего объемы торгов и волатильность рынка могут увеличиваться в полтора-два раза. Что характерно, по данным BMO Capital, с 1990 года в такие недели S&P 500 терял в среднем 3,1%.
Короткая
от Trade24Fx
7
Решение ФРС, инфляция в Британии, Китай и цены на сырьеГлавное событие вчерашнего дня, да и недели в целом – это оглашение итогов двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Рынки ожидали от Центробанка заверений в неизменности курса монетарной политики несмотря на резкий рост инфляции в США. ФРС же повысила прогноз общей инфляции до 3,4%, что на целый процентный пункт выше мартовского прогноза и приблизила сроки следующего повышения процентных ставок. Федеральный комитет по открытым рынкам, определяющий политику, указал, что повышение ставок может произойти уже в 2023 году (до этого в марте было объявлено, что рост ставок не будет наблюдаться как минимум до 2024 года). Центральный банк не дал никаких указаний относительно того, когда он начнет сокращать свою агрессивную программу покупки облигаций. Как мы и прогнозировали, фондовый рынок США посыпался, а доллар рванул вверх. Следующее на очереди заседание ключевого Центробанка состоится на прошлой неделе – Банк Англии огласит свое решение по параметрам монетарной политики. Учитывая вчерашние инфляционные данные из Великобритании (потребительская инфляция выросла на 2,1%, что превышает таргет Банка Англии), Центробанк имеет формальные повод для старта ужесточения монетарной политики. Но вряд ли им воспользуется. Мы уже писали о том, что Китай очень недоволен текущими ценами на сырье. Львиная доля рост цен на товарные позиции приходится на спекулятивную активность. Не удивительно, что Китай продолжает закручивать спекулятивные гайки. На этот раз Китай приказал государственным предприятиям ограничить свое присутствие на зарубежных товарных рынках. Но главное - власти также объявили, что скоро выбросят на рынок цинк, медь и алюминий из секретных национальных резервов. После этого заявления цены на медь рухнули на 10%. В этом свете напомним еще раз о нашей рекомендации продавать сырьевые активы.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
Риски продолжения коррекции по российским акциям великиРиски продолжения коррекции по российским акциям велики Индекс Мосбиржи вчера на открытии торгов переписал исторический максимум, но тут же началась фиксация прибыли. Попытка стабилизировать ситуацию в середине дня ни к чему не привела, под занавес основной сессии распродажи усилились и по итогам вторника индикатор потерял почти процент. Сегодня день будет насыщен событиями. Сначала ждем итогов переговоров Байдена и Путина. Вряд ли на этой встрече лидеры двух стран сумеют договориться об улучшении отношений. Скорее всего, на пресс-конференции они отделаются общими уважительными словами, что уже будет не плохо. Отсутствие позитивных договоренностей вполне может стать поводом для усиления продаж перекупленных российских акций. Все понимают, что после встречи вероятность продолжения политических и экономических атак на Россию возрастет. Далее важны будут слова главы ФРС США Джерома Пауэлла по поводу инфляции и сроков начала сворачивания мер количественного стимулирования экономики. Скорее всего, регулятор попытается успокоить рынки. Внешний фон с утра складывается нейтральным. Американские фьючерсы торгуются в районе вчерашнего закрытия, приближающаяся к отметке 74,5 долларов за баррель нефть компенсирует снижение цен металлов. С рынка нефти исходит и еще одна угроза для российского рынка. Цены на нефть на какое-то время могут уйти даже выше отметки 75 долларов, но любой негатив вызовет коррекцию в район 73 доллара. В последнее время наша нефтянка слабо откликалась на рост нефти и гораздо охотнее отреагирует на ее снижение. При снижении нефти стоит открывать шорты по «Роснефти». Бумага в последние дни выглядит очень слабо, похоже, в ней наметился какой-то крупный продавец. Рубль в паре с долларом вновь не удержался под отметкой 72. Скорее всего, и рубль отреагирует на встречу Байден-Путин небольшим снижением.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Бьюри вернулся, инфляция и ФРС, древесина указывает путьУчитывая, что подавляющее большинство ведущих аналитиков сидит на зарплате у тех или иных инвестиционных компаний, их позиция отображает не столько собственное сколько корпоративное мнение. А значит, на объективность рассчитывать не приходится. В итоге читаем то про нефть по 200, то про биткоин по 500К, то про смерть доллара и т.д. В таких вот условиях непредвзятое мнение дорогого стоит. Именно поэтому нас откровенно радует возвращение Майкла Бьюри в твиттер. Вернулся он с напоминанием о том, что мы сейчас наблюдаем царь всех пузырей и пузырь всего. Такое впечатление, что Бьюри что-то знает про итоги сегодняшнего заседания FOMC. Потому как тайминг может получиться идеальный. ФРС говорит о начале ужесточения монетарной политики и пузыри начинают лопаться. А Бьюри, как и 10 с лишним лет назад, может попасть на роль главного героя очередной книги Майкла Льюиса. Тем более что вчерашние данные по производственной инфляции в США (максимальный за всю историю наблюдений рост) это уже не красная тряпка, в мощный луч прожектора красного цвета в глаза Центробанка. Так что продажи на фондовом рынке США и покупки доллара кажутся нам перспективными торговыми идеями. Тем более, что любимый индикатор Баффета в глобальном масштабе (капитализация мирового фондового рынка к глобальному ВВП) достиг отметки в 133%. Естественно, это рекордное значение. И если кому-то кажется, что бояться нечего и рост будет продолжаться вечно, предлагаем посмотреть на график цен на древесину. Еще месяц сырье казалось неуязвимым и каждый день обновляло новые максимумы. Но вот уже сегодня оно котируется на 40% (!) ниже, и никто почему-то не торопится его покупать.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
2
Нефть дороже $73 позволит Индексу Мосбиржи подрастиНефть дороже $73 позволит Индексу Мосбиржи подрасти Внешний фон перед открытием российских торгов складывается умеренно позитивным: слабо подрастают американские фьючерсы, а небольшое снижение металлов компенсируется подорожавшей на 0,5% нефтью, которая пытается закрепиться выше 73 долларов за баррель. Именно дорожающая нефть придаст силы отечественным «быкам». Однако на сильный рост и нашего, и американского рынка акции закладываться не стоит. До среды, когда состоится заседание ФРС, стоит ждать ухода Америки в боковик, как мы это наблюдали в первые дни прошлой недели в преддверии публикации данных по инфляции. Скорее всего, американский регулятор попытается успокоить рынок заявлениями, что всплеск инфляции в мае до рекордных за последние 13 лет 5% носит разовый характер и пока сокращения программы количественного смягчения экономики не ожидается. При таком сценарии рынки немного подрастут, в том числе нефть вполне может уйти в район 75 долларов за баррель. Однако для формирования нового сильного восходящего тренда нужен какой-то мощный драйвер. Но если будет хоть малейший намек на ужесточение денежно-кредитной политики, то Америку ждет как минимум 3-процентная коррекция. Среди отдельных бумаг внимательно смотрим за «Роснефтью», которая последнее время торгуется хуже рынка, игнорируя и рост нефти, и рост добычи. Чем вызвана такая слабость, мы объяснить не можем, а раз так, то долю бумаги в среднесрочных портфелях лучше подсократить. «Второе дыхание» получили черные металлурги. За последний месяц бумаги сектора сняли техническую перекупленность, инвесторы свыклись с мыслью, что 100 млрд руб «сверхдоходов» будут отобраны. Так что сейчас самое время отыгрывать ожидания сокращения производства стали в Китае и очень вероятное снижение курса рубля. Возможно, что сегодня спрос перекинется на Сбербанк и Мосбиржу, в пятницу торговавшихся слабее рынка. Рос же нефти лучше отыгрывать спекулятивной покупкой «Лукойла». После оглашения вердикта Банка России по ставке, рубль в паре с долларом начал сдавать позиции, откатившись в район 72, где и пребывает по сей час. Считаем, что в курс рубля уже практически заложено повышение ставки в июле на 0,5 п.п. Пока поддержку российской валюте будет оказывать приближение встречи Байдена с Путиным, но от нее мы не ждем никакого прорыва. Скорее всего, стороны ограничатся общими нейтральными заявлениями. И на этом фоне может прокатиться еще одна волна фиксации прибыли рублевыми «быками», которых, впрочем, не очень много.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Маск бустит крипту, а рынки готовятся к ФРСВчерашний день можно смело назвать днем криптовалют. Если на прошлой неделе криптовалюты игнорировали фундаментальный позитив, то на старте неделе не выдержали и стали расти в ответ на новости о том, что Маск готов возобновить сделки с криптовалютой, если майнеры оптимизируют использование энергии (снизят его на 50%). Масла в огонь подлил миллиардер Тюдор Джонс, который заявил, что если ФРС продолжит игнорировать рост инфляции, то нужно покупать золото, сырьевые активы, а также криптовалюту. Что характерно, накануне заседания FOMC рынки ставят на то, что ФРС проигнорирует раскручивание инфляционной спирали и оставит параметры монетарной политики без изменений, как и сам ее вектор на обозримое будущее. Напомним, потребительская инфляция в США в мае не только была на максимальной за последние 13 лет отметке, но и в 2,5 раза (!) превышала таргет ФРС. Рынки считают, что Центробанк продолжит не замечать, что проваливается в выполнении своей основной функции. Мы же ставим на то, что ФРС подойдет к делу ответственно и если не снизит объем выкупа активов, то по крайней мере объявит о намерениях это сделать в ближайшее время. С точки зрения трейдинга это означает целесообразность среднесрочных покупок доллара, а также продаж на фондовом рынке США. Что касается повышенных объектов спроса со стороны инвесторов, то на сегодняшний день – это уже не фондовый рынок США (слишком перегрет), а фондовый рынок Европы. Крупнейший ETF акций Европы Vanguard FTSE Europe ETF зафиксировал рекордный приток капитала с 2017 года. Мотивация в общем-то понятна: европейские акции менее переоцененные, да и экономика Европы восстанавливается с лагом относительно США.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Итоги недели: ЕЦБ, инфраструктурный план, инфляция, криптоплюсыПрошедшая неделя выдалась довольно позитивной в фундаментальном плане для рынка криптовалют. Базельский комитет признал криптовалюту классом активов, а Сальвадор первым в мире признал криптовалюту законным платежным средством и потребовал ее принятия во всех сферах бизнеса. В дополнение к этому ForUsAll Inc. (один из провайдеров услуг по управлению инвестициями в рамках формы 401 (k)) объявил о сделке с институциональным подразделением Coinbase Global Inc, что позволит клиентам компании инвестировать до 5% от своих 401 ( k) взносов в биткойнах, эфире, лайткойнах и прочих криптовалютах. Впрочем, все это не сильно помогло основным криптовалютам, которые продолжали пребывать под нисходящим давлением. Материализацией общего уныния стала последняя информация от букмекерских контор, по которой шансы на то, что биткойн упадет до 10000 долларов в 2021 году, сейчас составляют 8/11 (предполагаемая вероятность 57,9%). При том, что еще в середине апреля шансы составляли 4/1, то есть 20%. В общем, неспособность расти на позитиве – это весьма тревожный симптом. Но не одной криптой жил финансовый мир на прошлой неделе. ЕЦБ огласил итоги своего последнего заседания. Рынки внутренне готовились к первым признакам ужесточения монетарной политики. Но глава ЕЦБ Лагард заявила, что сейчас проблемы – это не столько инфляция, сколько восстановление экономики, которому может повредить ужесточение монетарной политики. Для евро новость, конечно, не позитивная, но вот для поддержания общего оптимизма на фондовых рынках – очень даже подходящая. Еще одним поводом для радости у покупателей стала информация о том, что демократы в республиканцы в США сформировали некое общее видение инфраструктурного плана. Пока что речь идет о сумме 1,25 трлн долларов. Причем финансироваться план будет не за счет роста налогов. Конечно, до какого-то финального решения еще далеко, но прогресс налицо. Еще из позитивных новостей стоит отметить информацию о том, что в первом квартале 2021 года ВВП G 20 вернулся к допандемическому уровню. Да, это касается не всех участников (Британия, к примеру, до сих в уверенном минусе – 6,1%), но в общем можно констатировать возврат к прошлой экономической реальности. Так что новые рекорды фондовых индексов США в этом свете смотрятся относительно логично. Относительно потому, что цены запредельно высоки.
BITSTAMP:BTCUSDКороткая
от Trade24Fx
Сегодня нужно делать ставку на металлурговСегодня нужно делать ставку на металлургов Российский рынок акций вчера провел волатильную сессию. Утреннее снижение было выкуплено, и Индекс Мосбиржи сумел даже обновить исторический максимум, но закрылся индикатор с потерями 0,4%. Во многом это было связано с сильными колебаниями нефти, которая падала на сообщениях о снятии санкций с иранских чиновников, что рынок воспринял как прогресс в переговорах по заключению «ядерной сделки» между Ираном и США. Но просадка по нефти также была выкуплена. Инфляция в США не порадовала, составив в мае 5% в годовом выражении. Но этот показатель аналитики объяснили эффектом низкой базы и посчитали это временным явлением. Поэтому публикация данных хоть и внесла волатильность в торги, но потом рынок начал подрастать. Сегодня внешний фон можно назвать слабо позитивным. После нашего закрытия фондовая Америка выросла. Слабо прибавляют американские фьючерсы сегодня с утра, нефть торгуется выше 72 долларов за баррель. Поэтому ждем роста индекса Мосбиржи с открытием торгов. Сегодня вновь нужно делать ставку на металлургов. Снижение мировых цен на сталь носило временный характер и было вызвано небольшой фиксацией прибыли спекулянтами на заявлении китайских властей о намерении бороться с ростом цен на сырьевые ресурсы и проведением антимонопольного расследования в отношении китайских сталеваров. Сейчас этот фактор уже отыгран. После просадки отскочило золото, уйдя в район 1900 долларов за унцию. Сильно растут никель, алюминий и медь. В целом же восходящий тренд по российскому рынку акций остается в силе, но волатильность торгов в ближайшие дни повысится. Ждем решения Банка России по ключевой ставке. Считаем, что регулятор поднимет показатель на 0,5 п.п., но нельзя исключить и повышения на 0,75 п.п. Скорее всего, на последующей пресс-конференции глава ЦБ прямо объявит о том, что в ближайшие месяцы денежно-кредитная политика будет лишь ужесточаться. В этой связи интересны акции банковского сектора, которые выиграют от повышения ставки за счет роста процентной маржи и снижения оттока клиентов. Рубль в паре с долларом вчера ушел под отметку 72, где остается и по сей час. Не исключено дальнейшее небольшое усиление позиций российской валюты, но в силу рубля мы не верим. Платежный баланс России ухудшается и продолжит это делать в ближайшие месяцы из-за открытия туристического сезона. После встречи Путин-Байден нельзя исключать возобновления политических нападок на Россию. Наконец, сильный рубль не нужен монетарным властям. Поскольку будет сокращать доходную часть бюджета. Поэтому у консервативных инвесторов есть еще время для наращивания позиций по валютным активам.
RUS:MOEXДлинная
от Running_Bun
Внешний фон указывает на легкую коррекцию рублевых активовВнешний фон указывает на легкую коррекцию рублевых активов Вчера российский рынок акций в очередной раз обновил исторические максимумы, прибавив по итогам основной сессии чуть более 0,9% по Индексу Мосбиржи. Индикатор подает серьезную заявку на выход вверх из восходящего канала. Следующей целью роста является район 3890 пунктов, но достичь его сегодня не получится, по крайней мере в первой половине дня. Вчера российские акции тянули вверх тяжеловесные нефтегазовые бумаги на очередной волне роста нефти. Сегодня с утра нефть снижается на 0,8%. В минусе промышленные и драгоценные металлы. Около вчерашнего закрытия торгуются американские фьючерсы. Так что ждем открытия российского рынка легким снижением. Главным событием сегодняшнего дня будут данные по американской инфляции. Вряд ли они обрадуют инвесторов, и первая реакция на них может быть сильно негативная. Но более важным будет заседание ФРС на следующей недели, которое вполне может сформировать новый тренд. Однако причин для распродаж акций из среднесрочных портфелей нет, тренд по российскому рынку остается восходящим. Опасения внушает лишь «Роснефть», которая по непонятным пока причинам игнорирует и рост нефти, и увеличение добычи в рамках сделки ОПЕК+. Рекомендуем начинать сокращать позиции по бумаге, заменяя ее «Газпромом», «НоваТЭКом» и «Газпромнефтью». Последние пару недель наблюдается небольшое снижение мировых цен на сталь. Пока рано говорить о том, что восходящий тренд выдохся, скорее всего, спекулянты фиксируют прибыль на сделанных ранее заявлениях Китая о намерении бороться с ростом цен на сырьевые активы и возбуждением антимонопольного дела в отношении местных металлургов. При возобновлении роста нужно быть готовым к наращиванию позиций по акциям российских сталеваров. Это же относится и к акциям золотодобытчиков. Рубль в паре с долларом вчера коснулся отметки 72, от которой произошел разворот вверх. Сегодня с утра российская валюта вновь дорожает на 0,2%, торгуясь в районе 72,2 руб за доллар. В котировки рубля продолжает закладываться ожидания агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Банка России. Однако хотим предостеречь от среднесрочной покупки рубля против доллара или евро. На рынке ОФЗ идет уверенная распродажа, что говорит о непривлекательности бондов Минфина в том числе и для нерезидентов. Поэтому повышение ставки ЦБ вряд ли будет способствовать наращиванию операций carry trade. Впрочем, рубль имеет еще возможность укрепиться на процент-другой, но вряд ли больше.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
1
Взлетевшая нефть придаст силы фондовым «быкам»Взлетевшая нефть придаст силы фондовым «быкам» Российский рынок акций вчера снизился на 0,4%, что можно назвать неплохим результатом с учетом попытки нефти скорректироваться и нейтральной динамики американских индексов. При этом дополнительное давление на рынок оказал резко укрепившийся рубль, традиционно приводящий к понижению котировок бумаг экспортеров. Но нефть так и не решилась попробовать на прочность отметку 70 долларов за баррель, и сегодня с утра бьет многомесячные рекорды, уйдя в район 72,6 доллара за баррель. Этому способствовало небольшое снижение прогноза Минэнерго США по уровню добычи в 2022 г. В среднем планируется производить 11,79 млн баррелей в сутки против нынешних чуть менее 11 млн. Таким образом, сильного роста добычи ждать не следует, и усилия ОПЕК+ по поддержанию мирового баланса спроса и предложения на нефть не будут похоронены. Кроме того, нет никаких новостей с переговорного процесса США-Иран по «ядерной сделке». Ожидалось, что соглашение будет подписано в середине-конце мая, после чего с Ирана будут сняты санкции, и он сможет быстро нарастить добычу на 1-1,3 млн баррелей в сутки. Но что-то в переговорах пошло не так, и теперь появление «лишней» иранской нефти откладывается. Нефть вполне может продолжить рост и далее, в том числе кратковременно уйдя в район 75 долларов за баррель. Выше этого уровня котировки мы пока не видим. Таким образом, сегодня ждем роста акций нефтянки. Спекулятивно стоит попробовать взять «Лукойл» и «Газпромнефть». Среднесрочно более интересны «НоваТЭК» и «Газпром». Осторожность стоит проявлять с «Роснефтью»: бумага в последнее время торгуется очень слабо. Из других бумаг по-прежнему позитивно смотрим на Сбер и Мосбиржу. Продолжаем сохранять уверенность, что вот-вот придет время золотодобытчиков: рост мировой инфляции неизбежен и для защиты от нее инвесторы будут увеличивать долю золота в портфелях. Рубль вчера очень легко укрепился к доллару на 0,7%. Сегодня с утра рост российской валюты продолжается, пара доллар-рубль торгуется лишь в 15 копейках выше отметки 71. Не исключено, что и этот уровень будет пройден. Сейчас в котировки рубля закладывается повышение ключевой ставки Банка России. Причем сейчас базовым вариантом является ее повышение сразу на 0,5 п.п., но не исключен и вариант повышения на 0,75 п.п. Скорее всего, регулятор повысит ставку и в июле. Причиной ужесточения денежно-кредитной политики является рост инфляции выше 6%. Но повышением ставки рост цен удастся только лишь сдержать на какое-то время. В целом инфляция носит глобальный характер: индексы цен на сырьевые ресурсы и продовольствие находятся на максимальных за последние годы уровнях, и одной лишь ставкой этот процесс не удержать. Не исключаю, что в этом году мы можем увидеть двузначный показатель официальной инфляции. Нет надежды на то, что с увеличением ставки нерезиденты массово возобновят операции carry trade. Риски инфляции и девальвации рубля велики, приближаются думские выборы, отношение к России в целом остается на низком уровне. Поэтому в таких условиях мало кто захочет рисковать. Поэтому в длительный и сильный рост рубля мы не верим.
Короткая
от Running_Bun
2
Индекс Мосбиржи готов к небольшому снижениюИндекс Мосбиржи готов к небольшому снижению Вчерашний день опять можно занести в актив российскому рынку акций. Несмотря на перегретость и невнятный внешний фон, Индекс Мосбиржи сумел прибавить по итогам основной сессии 0,4%, чему во многом способствовал небольшой рост нефти во второй половине дня. Но рост не был однородным. Продолжает удивлять «Роснефть», упавшая на 0,9% на дорогой нефти. Не исключено, что какой-то крупный инвестор потихоньку выходит из бумаги. Сильнее рынка торговались Сбербанк и Мосбиржа. Эти бумаги стоит оставлять в портфелях, поскольку они станут одними из бенефициаров повышения ключевой ставки Банка России за счет роста процентных доходов. Скорее всего, регулятор увеличит ставку сразу на 0,5 п.п. для борьбы с инфляцией. Но победить рост цен вряд ли получится из-за подорожания всех сырьевых активов. По-прежнему рекомендуем держать «Газпромнефть» и «НоваТЭК». С большой вероятностью мы в ближайшее время увидим еще один задерг котировок нефти, возможно даже в район 75 долларов за баррель. Там спекулятивную прибыль по нефтянке стоит фиксировать. В целом же внешний фон сегодня не радостный. Американские фьючерсы торгуются около вчерашнего закрытия, в минусе промышленные и драгоценные металлы, 0,7% теряет нефть, уйдя в район 71 доллар. Правда, ранее утром просадка по нефти была большей. Не исключено, что во второй половине дня нефть вновь подрастет и вытянет вверх российский рынок акций. Хочется предостеречь от новых среднесрочных покупок. Рынок сейчас перекуплен, небольшая коррекция может начаться в любой момент. Рубль в паре с долларом продолжает оставаться под отметкой 73. Вчера утром непродолжительное время наблюдался повышенный спрос на валюту, но он быстро сошел на нет. Считаем, что решение ЦБ о повышении ставки на 0,5 п.п. уже заложено в цены рубля и ОФЗ. Других же драйверов роста российской валюты пока нет. Любой внутренний или внешний негатив вновь приведет к ослаблению курса рубля, поэтому покупать рубль против доллара не рекомендуем даже спекулятивно. Лучше дождаться разворота вверх пары доллар-рубль и встать по ней в среднесрочный лонг.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Фиксация прибыли по акциям продолжитсяФиксация прибыли по акциям продолжится Российский рынок акций вера не смог продолжить подъем. Внешний фон начал ухудшаться и на фоне большой перекупленности началась аккуратная фиксация прибыли. В мире вновь усилились опасения, что ФРС скоро приступить к сокращению объема выкупа бумаг на свой баланс. Но такие волны страха мы наблюдаем последние недели периодически, к масштабным распродажам они не приводят. По итогам дня Индекс Мосбиржи потерял треть процента, хотя в моменте просадка была свыше 1%. Снижение могло бы быть еще большим, если бы не сплюсовавшие акции ведущих нефтяных компаний, где началась переоценка. Но далеко не факт, что сегодня они смогут продолжить рост, небольшая коррекция по ним очень вероятна. Внешний фон с утра скорее можно назвать негативным. Американские фьючерсы после вчерашнего снижения пока не думают отскакивать, продолжилось снижение цен промышленных и драгоценных металлов. Нефть, правда, держится на уровне вечернего закрытия, но в такой обстановке она вряд ли способна возобновить уверенный рост. Так что открытие нас ждет со снижением, которое вполне может продолжиться и далее, если оптимизм не вернется на мировые площадки. Среднесрочным инвесторам пока рекомендуем оставаться вне торгов, с большой вероятностью мы еще увидим волну роста. Спекулянтам же стоит внимательно читать новости с ПМЭФ, откуда могут прийти важные корпоративные новости. Именно из-за непредсказуемости этих новостей открывать шорты по каким-либо конкретным бумагам опасно. Агрессивным спекулянтам можно порекомендовать попробовать поднять денег на продаже фьючерса на Индекс РТС. Пара доллар-рубль вчера так и не решилась на штурм сильнейшей поддержки 73. Сегодня с утра торги проходят вяло вблизи отметки 73,3. Особого желания купить валюту в преддверии выходных не будет, никаких рисков на горизонте выходных не видно. Но мы ждем умеренного ослабления российской валюты: день она может завершить чуть выше отметки 73,5.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Ралли рынка акций продолжается, Индекс Мосбиржи перекупленРалли рынка акций продолжается, Индекс Мосбиржи перекуплен Вчера рост российского рынка акций продолжился: Индекс Мосбиржи вырос на 1,4% и преодолел отметку 3800 пунктов. Тем самым пробит вверх восходящий канал, в котором индикатор торговался с середины декабря прошлого года. По-хорошему, пора бы остановиться и вернуться в канал, а заодно и снять техническую перекупленность. Но не сегодня. С утра нефть продолжает рост, прибавляя 0,7% и подходя к 72 долларам за баррель. Признаков остановки восходящего движения по нефти нет, а вслед за ней пойдут и тяжеловесные акции нефтянки, таща за собой Индекс Мосбиржи. Насколько сильным будет нынешняя волна роста? Пока на этот вопрос ответить трудно. Срываются стопы по шортам. Многие судорожно докупают бумаги, боясь опоздать к раздаче пряников. Так что сейчас технический анализ вполне может не работать. Американские фьючерсы торгуются сегодня в районе вчерашнего закрытия, но сейчас они особой роли не играют. Нефть – вот основной драйвер российского рынка акций. Не исключено, что котировки «черного золота» в ближайшие дни уйдут в район 75 долларов за баррель. Из других идей, куда может перетечь зафиксированная по нефтянке прибыль, стоит отметить акции Мосбиржи. Вчера биржа опубликовала данные о росте оборотов в мае на 22,5%. Эта информация была проигнорирована, а сама Мосбиржа стоит неоправданно дешево. Пора бы ей начать догонять рынок и закрывать дивидендный гэп. Ждем, что это произойдет как только схлынет нефтяной ажиотаж. Это же частично относится и к Сбербанку, для роста которого, похоже, просто не хватает свободных денег. Золото ведет борьбу за отметку 1900 долларов за тройскую унцию. Пора бы уже двинуться к следующей цели 1950 долларов. Вероятно, это произойдет при появлении новой волны инфляционных страхов. Поэтому бумаги «золотых» компаний лучше держать в среднесрочных портфелях. На общей эйфории рубль вчера укрепился к доллару на три четверти процента. Возможно, часть игроков просто скинула доллары для покупок акций. Не исключено, что если нефть еще прибавит сегодня днем, то пара доллар-рубль начнет тестировать на прочность отметку 73. Но каких-то ярко выраженных желаний укрепить рубль нет, и паре будет невероятно сложно закрепиться под этой отметкой.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Индекс Мосбиржи попробует продолжить ростИндекс Мосбиржи попробует продолжить рост Российский рынок акций вчера провел сильную сессию, обновив исторический максимум и прибавив по итогам дня 1,2%. Рост был большим, но начал ухудшаться внешний фон, и близость технического сопротивления по Индексу Мосбиржи в районе 2790 пунктов заставила спекулянтов частично зафиксировать прибыль. Нефть уверенно закрепилась выше 70 долларов за баррель и неудивительно, что в лидерах роста были акции нефтяных компаний, сильно отставшие от роста общего рынка в мае. Сегодня нефть с утра стоит 70,7 долларов. Не исключено, что в течение дня она прибавит в цене еще до процента. Так что у нефтянки есть все основания еще немного подрасти. На сильное движение нефти мы не рассчитываем, вряд ли ей в ближайшую неделю удастся уйти выше 73 долларов. Среди других значимых событий стоит отметить хороший отскок черных металлургов. Бумаги сектора в последнее время сильно просели - сначала на возбуждении ФАС антимонопольного расследования, потом на заявлении китайских властей о желании бороться с ростом цен на сырье, в понедельник – на намерении уже наших властей изъять у металлургов 100 млрд руб «сверхдоходов». Но при этом мировые цены на сталь остаются небывало высокими, а негативные для компаний сектора инициативы не получают развития. Техническая перекупленность по акциям сталеваров снята, и они могут начать новую волну роста. Сегодня внешний фон складывается нейтральным. Американские фьючерсы торгуются около нуля, подрастает нефть, но зато падают промышленные и драгоценные металлы. Откроемся мы, скорее всего, около предыдущего закрытия, но оптимизм у российских инвесторов присутствует, и они будут искать повод, чтобы погнать рынок вверх. Сопротивлением по Индексу Мосбиржи выступает район 3790 пунктов – там проходит верхняя граница восходящего канала. Пробить его вряд ли получится, а вот прокол вполне возможен. Впрочем, пока и для этого не видно оснований. Сегодня с утра под отметку 1900 долларов ушло золото. Пока не видим причин для смены зародившегося восходящего движения по золоту. Рубль в паре с долларом потерял вчера 0,4% стоимости. Даже взлетевшая нефть не спровоцировала рублевых «быков» на атаку отметки 73. Это тревожный факт, говорящий о потенциальной слабости российской валюты. Похоже, стоит искать момент для открытия среднесрочных позиций против рубля.
Длинная
от Running_Bun
1
Растет все, но профессионалы готовятся к худшемуВчера мировые фондовые рынки продемонстрировали новые исторические максимумы, фунт обновил максимальные за последние три года отметки, нефть ушла выше 70 – то есть росло решительно все (за исключением разве что криптовалют – там пузырь продолжает сдуваться). Казалось бы, растет и отлично. Но проблема в том, что фактических оснований для этого маловато. В основном рост обусловлен ожиданиями, что успех вакцинационной кампании спровоцирует невиданный экономический бум и нужно не опоздать на этот праздник жизни. А для этого следует покупать здесь и сейчас, и практически все без разбору. При этом CBOE Skew Index (его часто называют индексом «Черного лебедя», потому что он оценивает хвостовые риски» - риски того, что цена актива или портфеля активов изменится больше, чем на три стандартных отклонения от текущей цены), взлетел до рекордно высокого уровня с августа 2018 года. О чем говорит этот рост? О том, что профессиональные инвесторы ждут обвала (не просто коррекции, а именно обвала) и пытаются застраховаться на этот случай. Напомним, наиболее вероятная игла, которая пробьет пузырь на фондовых рынках – это ужесточение монетарных политик ведущими Центробанками мира. Вчерашние данные по инфляции в Еврозоне (вышли на максимальных за последние пару лет отметок) добавили еще один аргумент в пользу того, что время действовать уже пришло. Вообще расслоение в современном мире усиливается. Одни покупают в расчёте на рост, другие продают, чтобы застраховаться от падения. В одних странах уже практически можно ходить без масок, а в других типа Малайзии в это же время вводят общенациональный локдаун. Говорить о чем-то в таких условиях с однозначностью по меньшей слишком самоуверенно. Вчера ОПЕК+ по итогам заседания огласил свое решение по будущим скоординированным действиям. Базовый план по увеличению добычи нефти на 2+ млн б/д к концу июля остается в игре. Так что покупать нефть по 70+ на фоне такой информации кажется несколько странным. Тем не менее, именно этим занимались трейдеры на рынке нефти вчера. Наша позиция остается неизменной – текущие цены – это возможность для продаж, а не для покупок.
Выбор редакции
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
8