Регистрация

Новости

Внешний фон зовет к небольшой коррекции акций и рубляВнешний фон зовет к небольшой коррекции акций и рубля Российский рынок вчера продолжил подъем, прибавив по Индексу Мосбиржи 0,6%. Рост мог бы быть и большим, и рублевый индикатор вполне бы мог вернуться в восходящий канал, если бы не снижение «Норникеля» на 2%. Причиной распродаж акций ГМК стал иск Росрыболовства на 58,7 млрд руб к Норильско-Таймырской энергетической компании. Именно такой ущерб, по мнению ведомства, нанесен водным объектам в результате розлива топлива в прошлом году. ГМК считает, что сумма ущерба завышена на порядок. Посмотрим, удастся ли «Норникелю» доказать свою правоту, или компания по-прежнему будет выступать дойной коровой для бюджета. Сбер опубликовал вчера отчет за второй квартал: чистая прибыль выросла почти в 2 раза. Но это не привело к росту акций банка, хотя прибыль превзошла консенсус-прогноз. По-прежнему считаем, что Сбербанк – одна из лучших идей для средне- и долгосрочных покупок. Взлетели и акции золотодобытчиков вслед за ростом цен золота. Котировки металла сейчас пытаются закрепиться выше сопротивления 1820 долларов за тройскую унцию. Если это получится, то золото вновь попробует покорить отметку 1900 долларов. Но внешний фон сегодня с утра резко ухудшился – пришло время небольшой коррекции. Так, американские фьючерсы снижаются на 0,5%, почти процент теряет нефть. Поэтому открытие торгов нас ждет снижением. Пока коррекцию стоит рассматривать как момент для усиления позиций по акциям, но не широким фронтом, а точечно. Наиболее интересно выглядит тот же Сбербанк, черные металлурги, а также «Русал» благодаря взлету цен н алюминий. Причем стоит отметить, что цены алюминия в рублях достигли исторического максимума. Не стоит ставить крест и на «Норникеле». Ждем, что разум возобладает над желанием нажиться на ГМК. В то же время рекомендуем избавляться от акций нефтянки. Пока поводов для роста нефти нет. Более того, в нефтяных фьючерсах продолжает сохраняться сильная бэквордация. Сегодня рисковым инвесторам можно пытаться заработать на шортах по нефтяным акциям. Пара доллар-рубль вчера уходила в район 73 на фоне роста мирового аппетита к риску. Сегодня на утренних торгах рубль слабеет к «американцу» на 0,2%. Учитывая рост коррекционных настроений и «фактор пятницы» неделю пара доллар-рубль может завершить в диапазоне 73,6-74.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Провальные данные по ВВП США, Китай пытается успокоить рынкиГлавным событием вчерашнего дня после крайне никаких итогов заседания FOMC была публикация предварительных данных по ВВП США за второй квартал 2021 года. Видя опубликованные цифры, становится более понятной позиция ФРС. От ВВП США все ожидали мощного рывка в район 8,5%. По факту же вышло 6,5%. Если отталкиваться от прогнозной цифры, данные вышли провальными целиком и полностью. Если исходить из средних темпов роста ВВП США в допандемические годы, то цифры великолепные. Но мы находимся в постпандемической реальности, а в ней все ждали быстрого восстановления экономики США, а оно оказалось далеко не таким быстрым. Да и цифры по jobless claims показывают, что весьма вероятно пик восстановления уже пройден. Но этот негатив был компенсирован информацией из Китая. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая провела встречу с крупными банками и инвесторами с целью успокоить их и сгладить основные углы типа запрета листинга китайским компаниям за рубежом, а также пояснить решения по поводу онлайн образования. Судя по динамике китайского фондового рынка, инвесторы были удовлетворены встречей. Еще одним позитивом стало продвижение инфраструктурного плана Байдена по законодательной лестнице. Процедурное голосование в Сенате с результатом 67-32 в пользу законопроекта является хорошим показателем того, что инфраструктурный может пройти палату к началу следующей недели. Кстати, по этому поводу есть интересная новость для поклонников крипты: налоги на криптовалюту станут одним из возможных источников финансирования инфраструктурного плана.
Выбор редакции
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
1
Индекс Мосбиржи попробует вернуться в восходящий каналИндекс Мосбиржи попробует вернуться в восходящий канал Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС США. Не было никаких сомнений, что регулятор оставит ставку неизменной, как и объем выкупа бумаг в размере 120 млрд долларов в месяц. Так и произошло. Но все ждали от главы ФРС Джерома Пауэлла каких-то намеков на сроки сворачивания программы выкупа бумаг с рынка. А вот тут Пауэлл надежды рынка не оправдал: он сказал всем известные вещи, что рост инфляции носит временный характер, и что члены ФРС продолжают обсуждать возможные изменения объемов выкупа бумаг. Таким образом, никаких новых угроз не появилось, и рынок нейтрально отреагировал на итоги заседания регулятора. Сегодня с утра внешний фон складывается умеренно-позитивным: американские фьючерсы торгуются в районе вчерашнего закрытия, но при этом в «зеленую» зону ушли сырьевые активы, в то том числе нефть прибавляет 0,5%, торгуясь выше 74 долларов за баррель. Началось небольшое снижение курса доллара к корзине мировых валют. Так, пара евро-доллар ушла выше 1,18, и это позволяет надеяться на рост фондовых индексов в течение дня. Таким образом, сегодня у российского рынка акций есть очень хорошие шансы продолжить рост, и вернуться по Индексу Мосбиржи в восходящий канал. Для этого рублевому Индикатору нужно завершить день выше отметки 3820 пунктов. Сегодня локомотивом роста российского рынка должны стать акции сырьевых компаний, в том числе черных металлургов, которые вчера скорректировались. Стоит обратить внимание на золотодобытчиков. Цена золота сегодня прибавляет 0,6% и ушла выше 1800 долларов за тройскую унцию. Если рост золота продолжится, то к восходящему тренду могут присоединиться крупные игроки, в том числе фонды. Повышенную осторожность стоит проявлять при торговле акциями нефтянки. В нефтяных фьючерсах продолжает присутствовать бэквордация, то есть дальние фьючерсы стоят дешевле ближних. Это негативный сигнал. Сейчас сопротивлением росту нефти является район 76,5 долларов за баррель. Вряд ли он будет пройден. Пока же нефть продолжит отыгрывать ослабление доллара, а также вчерашние данные Минэнерго США о снижении запасов на 4,1 млн баррелей при ожидании сокращения на 2,9 млн, и уменьшении среднесуточного объема добычи с 11,4 до 11,2 млн баррелей. Но этих драйверов будет недостаточно для пробоя сопротивления и тем более для начала движения в район 80 долларов за баррель. Поэтому долю акций нефтянки в портфелях уместно будет аккуратно сокращать. Рубль на утренних торгах продолжает плавный рост, укрепляясь к доллару на 0,3%. Особых угроз для российской валюты сейчас нет, как нет и сильных драйверов роста. Принципиальных изменений по паре доллар-рубль сегодня не ждем.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
ФРС все еще на стадии отрицания, а гиганты публикуют отчетностьПо состоянию на утро сегодняшнего дня отрапортовали практически все из FAAMG за исключением Amazon. Отчетность, как и ожидалось, была просто великолепной. Двузначные темпы роста доходов, резкое превышение прогнозов по прибыли – в общем чего еще желать. Не удивительно, что настроения инвесторов на фондовом рынке снова поменялись. Этому способствовала передышка в кровавой бане на фондовом рынке Китая, а также заявления со стороны Поднебесной, что они все еще позволяют проводить IPO китайских компаний в США (напомним, что именно недовольство Китаем IPO в США было одной из основных причин начала резни на фондовом рынке). Но до полного спокойствия было далеко хотя бы потому что все с опаской ожидали итогов заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Напомним, последние инфляционные данные загнали Центробанк в угол. Ну как загнали. Если игнорировать инфляционную статистику, как это делал Центробанк США в последние месяцы, то вовсе и не загнали. Вчерашние итоги показали, что ФРС все еще на стадии отрицания и нисколько не продвинулись к стадии принятия. Судя по тексту итогового заявления FOMC, одно из самых быстрых восстановлений экономики в истории США у них все еще проходит под грифом «экономика демонстрирует признаки улучшения, но еще не восстановилась». А про инфляцию вообще говорить не приходится – она по-прежнему игнорируется Центробанком. Или нет, даже хуже. В ФРС считают, что инфляция в долгосроке еще не достигла таргета в 2% (они это на полном серьезе написали в коммюнике) и ФРС (оказывается) делает все возможное, чтобы разогнать ее до этих самых 2%. Напомним последние цифры: потребительская инфляция 5,4%, производственная – 7,3%. Не удивительно, что с такой картиной мира ФРС вчера и не думал повышать ставку или хотя корректировать параметры программы количественного смягчения. Причины такой слепоты в общем-то очевидны. ФРС боится схлопывания пузырей, которые могут похоронить под собой финансовые рынки и финансовую систему в целом. И до последнего тянут резину. Судя по реакции фондового рынка США на итоги заседания FOMC у них это получается отлично. Из прочих новостей стоит отметить возврат динамики запасов нефти в США в привычное русло. По данным EIA и API они снова снизились, напомнив о дефиците на рынке нефти. Впрочем, покупателей это не сильно вдохновило и нефть продолжила дрейф около вершины. Что касается дня сегодняшнего, то кроме отчетности Amazon, нас ждут предварительные данные по ВВП США за второй квартал. Данные скорей всего будут великолепными. Но на главной вопрос они все равно не ответ. А он звучит следующим образом: «Что будет дальше?» Вполне вероятно, темпы экономического восстановления на пике. И все приблизительно догадываются, что следует за пиком. Но думать об этом пока не хочется. А придется. Так что следим еще и за цифрами по jobless claims как самому оперативному из имеющихся индикаторов экономической статистики США.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Падение фондового рынка Китая, отчетность гигантов и ФРСФондовый рынок Китая на этой неделе пребывает в состоянии свободного падения. Что выглядит особенно странно на фоне общего роста аппетита к риску. Но факт остается фактом, по итогам вчерашнего дня размер падения на этой неделе приблизился к отметке в 10%. Мягко говоря, немало. Поводом стала информация, опубликованная на выходных, о новых правилах, касающихся сектора образовательных технологий. В частности, о том, что теперь это должна быть неприбыльная деятельность. Для покупателей на фондовом рынке США – это довольно громкий предупреждающий сигнал. И вчера они его явно услышали, поскольку падение Nasdaq достигало 2%. Хотя все может пойти по сценарию прошлой недели, поскольку вчерашние отчеты от Apple, Microsoft и Alphabet не оставляли пространства для сомнений и негативных мыслей. В общем, как мы и отмечали на старте недели, ждать нужно минимум сегодняшнего вечера, когда настроение может подпортить ФРС или же конца недели, когда волна позитива спадет и рынки смогут задуматься о фиксации прибылей. Но поговорим подробнее о ФРС. Центробанк по большому счету загнан в угол. После последних данных по НФП и прочей макроэкономической статистики прикрываться второй частью «двойного мандата» уже не получится. Экономика демонстрирует слишком агрессивные темпы восстановления, чтобы можно было в них сомневаться и аргументировать бездействие хрупкостью роста. То есть ФРС остается один на один с инфляцией. Напомним, ранее в Центробанке США говорили о том, что инфляция – это явление временное, а значит, можно ее игнорировать, ибо она не репрезентативна и является статистическим выбросом. Но последние данные показали, что она не только не снижается, но и продолжает расти. Это касается как производственной инфляции, так и потребительской. Есть ли основания ожидать снижения инфляционного давления в обозримом будущем? Определённо нет, достаточно посмотреть на графики стоимости контейнерных перевозок и перевозки сухогрузов (Baltic Dry Index), или динамики сырьевых рынков (Bloomberg Commodity Index), чтобы понять давление на издержки производителей будет продолжаться. А значит, будет расти производственная инфляция, а вслед за ней будет расти и потребительская инфляция. Все это приводит к одному выводу – ФРС пора действовать. И хотя очень маловероятно что мы увидим конкретные шаги сегодня, разговоры и дискуссии в рамках заседания FOMC могут быть предельно предметными. То есть ФРС может дать сигнал, что они не только видят проблему, но и признают необходимость ее решения. Если все так и будет, то распродаж на фондовом рынке не избежать. А вот доллар США будет иметь хорошие шансы на рост.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Фондовые рынки могут сегодня припасть перед заседанием ФРСФондовые рынки могут сегодня припасть перед заседанием ФРС После утреннего снижения российский рынок акций вчера нашел в себе силы не только отыграть потери, но и прибавить по итогам основной сессии 0,4%. Но принципиально картину это не изменило: Индекс Мосбиржи находится ниже восходящего канала от середины декабря прошлого года и пока даже не пытается в него вернуться. Вчерашний рост рублевого индикатора стал во многом следствием роста акций Сбербанка на 2,4%. Никаких новостных поводов для такого подъема не было. Теперь первой целью роста является район 210 руб, а потом 217 руб. Однако советуем сохранять осторожность с этой бумагой: последние две недели наблюдается серьезный, в 70-80 млн долларов, отток средств нерезидентов из российских акций. Как известно, наибольший объем средств иностранные инвесторы вкладывают в Сбер. Продолжился хоть и ослабевший, но подъем акций черных металлургов. Эти бумаги пока можно держать в портфелях. Квартальная дивидендная доходность в размере порядка 5% будет сдерживать их от глубоких просадок даже при ухудшении внешнего фона. Сегодня с утра последний можно назвать противоречивым. Снижение американских фьючерсов на 0,2% компенсируется ростом нефти на 0,4%. Однако основная угроза для российских акций исходит из США. Американский рынок растет безоткатно 5 сессий подряд, причем с обновлением исторического максимума. Индекс S&P500 находится в середине восходящего канала, то есть ему есть пространство как для роста, так и для снижения. Однако завтра ждем итогов заседания ФРС США. Ни о каком повышении ставки речи не идет, но негатива может добавить очередные заявления о необходимости начать сворачивать программу выкупа бумаг с рынка. В ожидании этого по Америке уже сегодня может начаться фиксация спекулятивной прибыли, что негативно отразится и на нашем рынке. Из-за роста нефти сегодня какое-то время лучше рынка может быть нефтянка, но увлекаться покупками не советуем. Сценарий похода нефти в район 80 долларов за баррель откладывается как минимум до спада третьей волны коронавируса, а акции отечественных нефтяных компаний последнее время выглядят слабо. Рубль в паре с долларом третий день колеблется вокруг отметки 73,7, рисуя длинные «хвосты». На текущей неделе российская валюта потеряет поддержку от налогового периода, Но все-таки определяющим для рубля будет завтрашняя динамика доллара, которую определит риторика американского регулятора. Насчет роста рубля иллюзий мы не питаем, вопрос заключается лишь в том, когда рубль сформирует новую девальвационную волну.
RUS:BR1!
от Running_Bun
Взлет Биткоина, пик сезона отчетности и сюрприз от TeslaСамое интересное вчера происходило на рынке криптовалют. На прошлой неделе по итогам конференции с участием Кэтти Вудс, Илона Маска и ряда других любителей хайпа, на рынок криптовалют вернулся, казалось, давно утраченный оптимизм. Что лишний раз подтвердило, что текущие цены на криптовалюты никоим образом не отображают фундаментальную стоимость актива, а является индикатором рыночных настроений. Так вот, снова надев розовые очки, любители крипты опять увидели, что мир крипты прекрасен и перспективен. В старых/новых розовых очках новость о том, что Amazon разместила объявление о вакансии «Руководителя по продуктам в области цифровых валют и блокчейнов» была воспринята чуть ли не как информация о том, что криптовалюты становятся полноценным средством платежей в экосистеме Амазон. Учитывая, что Amazon это вам не Тесла в плане масштабов коммерции, все бросились наперегонки покупать криптовалюты без разбора. Казалось бы, кейс Тесла четко показал, чем все это закончится, но память рынков, судя по всему, измеряется считанными днями, если она у них вообще есть. Ждать комментариев от Amazon и неизбежного падения цен на рынке криптовалют пришлось недолго. В компании заявили, что все эти слухи не соответствуют действительности и никакие биткоины принимать в оплату в Amazon не планируют. Кстати, сколько там автомобилей продала Тесла за биткоины? Официальной информации нет. Интересно, почему? Может потому, что биткоин как фактическое средство платежа за все время своего существования использовался в 2% случаев из 100% и соответственно рапортовать просто не о чем. Возможно, все это результат общей волны облегчения после испуга на старте прошлой неделе. Тем более, что уже сегодня квартальную отчетность опубликуют Apple, Microsoft и Alphabet. А к концу недели отчитаются все из пятерки FAAMG. Учитывая, насколько хорошую форму набрали все эти компании, как и сегменты, на которых они оперируют, оптимизм кажется обоснованным и в чем-то даже неизбежным. Напомним, уже отчиталось четверть компаний из SP500 и 88% из них показали результаты выше прогнозов аналитиков. Еще вчера отрапортовала Tesla. Финансовые результаты компании откровенно удивили. Призыв Маска резать косты, похоже, был услышан. По крайней мере только этим можно объяснить рост прибыли на фоне снижения доходов от продажи регуляторных кредитов, которые всегда были единственным источником прибыли компании. По итогам квартала прибыль превысила миллиард долларов при объеме продаж регуляторных кредитов 354 млн. Это определенно успех. Да и потери от гениальной инвестиции в биткоины составили всего 23 млн. Но проблема Тесла в том, что весь это позитив и позитив в обозримом будущем уже давно учтен и переучтен в ценах на акции компании, которые все еще радикально оторваны от реальности.
BITSTAMP:BTCUSDКороткая
от Trade24Fx
5
Среднесрочные перспективы российского рынка акций ухудшаютсяСреднесрочные перспективы российского рынка акций ухудшаются Российский рынок акций в пятницу вновь выглядел очень слабо, на отличном внешнем фоне потери Индекса Мосбиржи превысили 0,5%. Небольшим утешением может служить то, что снижение идет на малых оборотах торгов, но это вызвано сезоном отпусков. Во многом подкосило российские акции решение Банка России повысить ключевую ставку сразу на процентный пункт. Это слабо поможет борьбе с ростом цен из-за продолжающегося удорожания commodities, но в ближайшие недели ждем снижения инфляции «само собой» в результате появления на рынке собственной плодоовощной продукции и увеличения турпотока на заграничные курорты. Скорее всего, теперь ЦБ возьмет паузу в ужесточении денежно-кредитной политики как минимум на следующем заседании. Это создает отличные условия для перетока капитала в облигации в условиях туманных перспектив рынка акций, начала оттока капитала нерезидентов с него и приближения думских выборов. Таким образом, среднесрочные перспективы рынка акций ухудшаются. Что касается сегодняшнего дня, то внешний фон выглядит нерадостным. Треть процента теряют американские фьючерсы, что вполне логично после обновления американским рынок м исторического максимума в пятницу. На 0,7% падает нефть, торгуясь с утра чуть ниже 73 долларов за баррель. Впрочем, в первой половине понедельника нефть традиционно отыгрывает статистику по числу активных буровых установок в США, которое на прошлой неделе выросло на 7 единиц до 387, хотя в последние недели мы привыкли видеть прирост на 2-4 штуки. Обычно этот фактор перестает действовать к середине дня. В тоже время в слабом плюсе торгуются промышленные и драгоценные металлы. С учетом того, что сегодня на утренней сессии рубль снижается на 0,4%, можно попробовать взять бумаги металлургов. В том числе и золотодобытчиков: золото пока удерживает отметку 1800 долларов за тройскую унцию, что создает возможности для повторения попытки похода в район 1900 долларов. Вместе с тем стоит осторожно относиться к «Норникелю» и Сбербанку из-за наметившегося оттока капитала нерезидентов с российского рынка акций. На текущей неделе рубль потеряет поддержку со стороны налогового периода. С учетом того, что Банк России не придал оптимизма российской валюте, не исключены очередные попытки закрепиться над сопротивлением 74,6, что откроет дорогу на движение в сторону 76 руб за доллар.
Длинная
от Running_Bun
1
Итоги недели: паническая атака, ЕЦБ и проблемы Британии Прошлая неделя выдалась весьма насыщенной если не в новостном плане, то в ценовой динамике уж точно. В понедельник рынки подверглись натуральной панической атаке. В итоге день стал одним из худших для Индекса Доу-Джонса. Что характерно, приступ паники возник на ровном месте: в фундаментальном плане ничего не предвещало беды. Сезон отчетности, судя по всему, станет лучшим для фондового рынка США с конца 2009 года. Практически все рапортующие легко бьют и без того весьма оптимистичные прогнозы аналитиков. На прошлой неделе это сделали NetFlix, Snap, Twitter, Intel и многие другие. Учитывая беспочвенность падения в понедельник, наверное, нет ничего странного в том, что начиная со вторника фондовый рынок США рос практически без остановок, обновляя новые исторические максимумы. Чего стоит хотя бы Насдак выше 15К. О безумности текущих цен мы писали уже не раз, но сам факт отрыва цен от реальности не означает, что сегодня или завтра они должны упасть. Скорее наоборот на этой неделе сезон отчетности выходит на свой пик. Рапортуют технологические гиганты Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet и другие. Учитывая, что компании группы FAAMG составляют больше половины капитализации Nasdaq, у индекса на этой неделе скорей всего не будет иного выхода кроме как расти. Наша идея по этому поводу: дождаться пятницы и активно продавать Насдак. Дело в том, что поводов для роста Индекса после того, как в четверг отрапортуют последние из FAAMG, а по США будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал, на горизонте уже не будет. Хотя на самом деле все может закончиться уже в среду по итогам заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Намеки на скорое ужесточение монетарной политики в США вполне могут спровоцировать новый приступ паники. Что еще, пожалуй, стоит продавать на этой неделе, так это британский фунт. На прошлой неделе, несмотря на рост британской валюты, фундаментальный фон для фунта был предельно мрачным. Новая волна пандемии спровоцировала сбои в функционировании экономического механизма, результатом чего стали пустые полки в супермаркетах и отсутствие бензина на заправках. Даже термин специальный придумали для этого явления: «пингдемия» (если человек был замечен в контакте с заболевшим, специальное приложение шлет ему сигнал – пинг – для ухода в 10-дневнюу самоизоляцию). А тут еще конфликт с ЕС по поводу договора по Брекзиту в части протокола по Северной Ирландии. В общем все говорит в пользу продаж британской валюты. ЕЦБ на прошло неделе оставил параметры монетарной политики без изменений и был настроен предельно миролюбиво в том плане, что ультрамягкая политика Центробанк более чем устраивает.
Короткая
от Trade24Fx
Дорогая нефть продолжит поддерживать российские акцииДорогая нефть продолжит поддерживать российские акции Вчера неожиданно российский рынок акций показал впечатляющий результат на относительно слабой Америке, прибавив по Индексу Мосбиржи 0,85%. Таким образом, просадка понедельника была выкуплена. Основная заслуга опережающего роста принадлежит нефти, которая ушла выше 73 долларов за баррель. Сегодня с утра внешний фон можно назвать нейтральным: рост американских фьючерсов на 0,2% компенсируется снижением нефти на 0,5%. Но откроемся мы, скорее всего, небольшим ростом. Из нефтяных бумаг продолжают оставаться интересными «Лукойл» и «Газпромнефть», которые с лихвой сняли техническую перекупленность и наметили новый восходящий тренд. Но для его реализации нужно продолжение хотя бы небольшого удорожания нефти, чего пока не наблюдается. Отличную отчетность опубликовали вчера ММК и НЛМК. Квартальная дивидендная доходность при нынешних котировках оценивается примерно в 5,5%. Этот фактор не даст бумагам сильно просесть даже при ухудшении внешнего фона. По-прежнему ждем движения «Газпрома» в район 300 руб, хотя вчера он выглядел намного слабее рынка. Но спрос в бумаги обязательно вернется. Спекулятивно интересен «Норникель», который пока удерживает отметку 25 тыс руб и последние дни выглядит слабо. Сегодня с утра никель подрастает на 1,5%, и это вполне может спровоцировать приток спекулятивного капитала в бумагу. Однако в целом увлекаться покупками мы не рекомендуем. Российский рынок сейчас слаб, и кроме дорогой нефти и металлов драйверов роста нет. Любой негатив способен вызвать очередные сильные распродажи российских акций. Главным событием сегодняшнего дня станет решение Банка России по ставке. Ее повышение на 0,5 п.п. уже заложено в котировки, но не исключено, что регулятор пойдет на более жесткий шаг. Но главным будет все-таки пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной, от которой рынок ждет сигналов на дальнейшую денежно-кредитную политику. Если мы поймем, что цикл повышения ставки завершен, это сильно поддержит рынок облигаций, доходность которого очень привлекательна даже в условиях риска дальнейшего роста инфляции. Не исключено, что мы увидим переток средств инвесторов из акций в облигации. На курс рубля решение ЦБ окажет лишь кратковременное и спекулятивное влияние. Не исключено, что в условиях налогового периода руль в паре с долларом уйдет ближе к отметке 73, но драйверов сильного роста рубля нет, отметка 72 по паре доллар-рубль останется непреодолимой преградой.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
ЕЦБ стабилен, jobless разочаровывают, Британия против ЕСГлавное событие вчерашнего дня – оглашение итогов заседания ЕЦБ. Главный страх рынков был – Центробанк начнет говорить об ужесточении монетарной политики. Хотя страх этот был довольно иррационален. В отличие от США с их 5,4% потребительской инфляцией, в Еврозоне ситуация в разы лучше. Уровень их инфляции в 1,9% даже ниже таргета ЕЦБ. Кстати, о таргете ЕЦБ. Пару недель назад Европейский Центробанк обновил свою стратегию и теперь под своей целью они понимают не просто уровень инфляции в 2%, но и некоторое разумное отклонение от него. То есть, скажем, 2,5% инфляции вполне могут быть проигнорированы с формулировкой «отклонение допустимо и не требует немедленного вмешательства». Зная эту подноготную, можно было вполне рассчитывать на то, ЕЦБ не станет ничего менять или анонсировать скорые изменения. Особенно в условиях, когда лютует «дельта». Так что вполне логично и закономерно, параметры монетарной политики остались без изменений, а сам ЕЦБ был настроен весьма «голубино». Для евро это сигнал так себе, а вот рынки должны были выдохнуть с облегчением, поскольку неизбежное продолжает оттягиваться. Несколько подпортили выдох облегчения данные по jobless claims из США. Количество первичных заявок на получение пособий по безработице в США довольно неожиданно выросло выше 400К и в очередной раз вызвало вопросы по поводу того, а не достигло ли пика восстановление экономики США и не ожидает ли нас все более слабая статистика впереди. Еще из интересных новостей стоит отметить перепалку между Британией и ЕС. Великобритания хочет пересмотра условий договора о Брекзите в части протоколов по поводу Северной Ирландии. Мы не будем детально расписывать стенания экспортеров и импортеров по этому поводу, отметим лишь, что вопрос Серверной Ирландии и ее границы был главным камнем преткновения на пути договора между ЕС и Великобританией. И попытка Джонсона пересмотреть условия договора, возможно, и является обоснованной, но по большому счету может иметь очень нехорошие последствия. Дело в том, что ЕС уже отмела предложение о пересмотре условий. На что Британия начала угрожать использованием статьи 16, которая позволяет пересмотр в одностороннем порядке. А это уже может быть трактовано как прямое нарушение условий международного договора. Учитывая, что сам Джонсон его подписывал, списать такие действия на ошибки предшественников не удастся, так что потенциально вызревает очень серьезный скандал в и без того натянутых отношениях между ЕС и Великобританией. Итого: продаем фунт на росте.
Короткая
от Trade24Fx
Маск снова форсит крипту, а рынки готовятся к ЕЦБВчера прошла Конференция B Word. Ее цель – по возможности обелить биткоин, который в последнее время пребывает под гнетом фундаментального негатива и давления продавцов. Спикеры конференции – набор тяжеловесов в плане влияния на неокрепшие умы крипто инвесторов: Кэтти Вудс (один из самых активных адептов криптовалютного рынка среди институциональных инвесторов), а также «наше все» Илон Маск, который то отрекается от крипты, то заверяет в любви к ней до гроба, - пытались де-демонизировать образ криптовалют. Маск, в частности, заявил, что в настоящее время единственными публично торгуемыми акциями, которыми он владеет, является Tesla, и что он лично владеет биткойнами, догкойнами и эфириумом. И вообще криптовалюты это здорово, даже несмотря на неэкологичность майнинговой активности, но это все из-за устаревшего протокола proof of work, а вот proof of state – это другое дело и вообще пора Tesla снова дружить с биткоинами. В общем шуму подняли, а рост цен на рынке криптовалют по итогу вчерашнего дня в очередной раз показал, что никой фундаментальной стоимости под ними нет – это продукт хайпа в чистом виде. Вообще цены на финансовых рынках продолжают жить в своей реальности. О распродажах на фондовом рынке США уже забыли. Никто и не вспоминает про новую волну пандемии и угрозы, которые она сулит. Или возьмем, к примеру, рынок нефти. Казалось бы, неделя стартовала с распродаж на фоне фундаментального негатива (новые квоты ОПЕК+), который усиливался данными по запасам нефти в США: продемонстрировали рост впервые за более чем 2 месяца. Но нефти это не мешало расти. Поскольку это происходило синхронно с ростом прочих рисковых активов типа фондового и криптовалютного рынков, очевидно, мы имеем продолжение «ралли всего». А значит дивергенции между реальной экономикой и ее проекцией в умах инвесторов усиливаются. Главным событием сегодняшнего дня является оглашение итогов заседания ЕЦБ. Если бы не новая волна пандемии можно было бы говорить об интриге и потенциальном ужесточении монетарной политики. Но в текущих условиях статус-кво – это наиболее вероятный сценарий развития событий.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
9
Российский рынок акций демонстрирует слабостьРоссийский рынок акций демонстрирует слабость Американские инвесторы вчера почти полностью выкупили просадку понедельника. Никаких позитивных новостей на рынке вчера не появилось, но их не было и при предыдущих распродажах. Так что падение без причины сменилось таким же беспричинным отскоком. Мы выглядели намного слабее, прибавив по Индексу Мосбиржи всего 0,3% - в 5 раз меньше американских индексов. Слабость российского рынка акций обусловлена окончанием дивидендного периода, приближением думских выборов и, наверное самое главное, падением нефти, через призму которой западные инвесторы смотрят на российскую экономику и фондовый рынок. Сегодня внешний фон выглядит нейтральным: американские фьючерсы торгуются около вчерашнего закрытия, а вот нефть снова припадает, теряя 0,5%, и не решаясь уйти выше 70 долларов за баррель. При таком раскладе откроемся мы недалеко от отметки 3700 пунктов, где закрывались вчера. Собственных идей на рынке нет, так что в дальнейшем мы будем следовать за внешним фоном. Хочется предостеречь от покупок акций широким фронтом: с большой вероятностью мы увидим еще как минимум один провал котировок. Наиболее пессимистичный краткосрочный взгляд у нас на бумаги нефтяного сектора, которые и при дорогущей нефти выглядели слабенько. Судя по динамике нефти, возможен сценарий ее снижения ближе к 60 долларам за баррель. Но это не исключает достижения 80 долларов за баррель позднее, до конца года. По-прежнему ждем подъема акций черных металлургов. Драйвером их роста в ближайшие дни может стать отчетность ММК и НЛМК, а сильные просадки будут выкупаться из-за высокой дивидендной доходности акций компаний сектора. В частности, ждем, что те же ММК и НЛМК заплатят по итогам квартала около 4% дивидендной доходности. «Норникель» сумел вчера закрыться выше сопротивления 25 тыс руб. Вроде это должно спровоцировать дальнейший подъем, но сегодня с утра никель теряет 1,7% стоимости, а сама бумага очень чувствительна к действиям нерезидентов. Рубль на утренней сессии подрастает на 0,1%. Скорее всего, до решения ЦБ по ставке и спокойном внешнем фоне пара доллар-рубль останется в очень узком боковике 74-74,6. Но если Эльвира Набиуллина на своей пресс-конференции не окажет поддержку рублю, то неделю пара закроет выше сопротивления 74,6, что создаст почву на движение в район 76.
Длинная
от Running_Bun
Паника стихает, Безос летит в космос, а Nvidia дробит акцииЕсли вчера фондовые рынки сыпались без особой причины, то сегодня они росли в общем-то тоже без каких-то специальных поводов. В том плане, что ничего принципиально нового в новостном фоне не произошло. Такова специфика динамики цен, за которыми стоит не справедливая стоимость, а человеческие настроения. Главным событием вчерашнего дня с точки зрения шумихи в новостном фоне стал успешный полет в космос главного богача планеты Джефа Безоса. После этого и полета Брэнсона на прошлой неделе эру космического туризма можно считать официально стартовавшей. Емкость этого нового рынка измеряется сотнями миллиардами долларов (по некоторым оценкам – триллионами). Так что Blue Origin и Virgin Galactic смотрятся как очень перспективные объекты для покупок. Особенно если учесть, что после полета Брэнсона цена акций Virgin Galactic потеряла порядка 50%. На всякий случай напомним, что частные инвестиции в космос пока что доступны исключительно через компанию Брэнсона. Еще одним важным для фондового рынка США событием стал сплит акций Nvidia. Акции раздробили в соотношении 4 к 1. Мотивация типична – сделать акции более доступными для мелких инвесторов. Подходом-антагонистом является отказ от дробления с целью отсечь от участия в капитале разного рода некомпетентных субъектов. Наиболее ярких адептом такого подхода является Уоррен Баффет и его Berkshire Hathaway. Одна акция компании сейчас стоит около $420К. Сезон отчетности в США продолжается. Топовым событием вчерашнего дня была публикация результатов NetFlix. Прорывными их никак не назовешь: прибыль вышла даже несколько хуже ожиданий рынка. Число подписчиков формально было выше ожиданий, но реально 1,5 млн – это самый слабый результат для компании за последние годы.
NYSE:SPCEДлинная
от Trade24Fx
2
Ждем отскока в акциях, но это не окончание распродажЖдем отскока в акциях, но это не окончание распродаж Вчера мировые рынки акций рухнули. Европа потеряла 2,3-2,7%, Америка – 1,6-2,1%. Сильно падали товарные рынки, за исключением золота, нефть вообще обвалилась почти на 7%, с легкостью пробив поддержку в 70 долларов за баррель. Никаких причин для столь сильных распродаж не было, просто наступила логичная и обязательная фаза рынка – коррекция. В отсутствии поводов для роста крупные игроки стали сокращать маржинальные позиции, к наметившемуся нисходящему движению тут же присоединились спекулянты, и вот он результат... Кого не устраивает это объяснение, могу долго и нудно рассказывать про опасения снижения мировой экономики из-за «третьей волны» коронавируса, рост рисков более быстрого сворачивания стимулирования экономики со стороны ФРС из-за растущей инфляции. Но все эти факторы действовали еще на прошлой неделе. Причем обороты торгов Московской биржи были невысокими – по бумагам Индекса Мосбиржи они составили около 89 млрд руб. Отчасти это связано с сезоном отпусков, а также тем, что многие просто не понимали, что происходит, почему падаем, и решили не предпринимать никаких шагов. Сегодня с утра внешний фон улучшается. Американские фьючерсы растут на четверть процента, в плюсе промышленные и драгоценные металлы. Поэтому ждем отскока российского рынка акций на открытии торгов. На отскок можно попробовать взять черных металлургов, «Норникель», Сбербанк. В условиях неопределенности и рисков инфляции не будут лишними в портфелях акции золотодобытчиков. С точки зрения более среднесрочных позиций стоит присмотреться к нефтянке: мы по-прежнему ожидаем, что нефть в этом году как минимум коснется отметки 80 долларов за баррель. Вчерашнее падение нефти, кстати, было избыточным. Увеличение добычи на 400 тыс баррель в день с августа, о чем договорились страны ОПЕК+ в воскресенье, не стало сюрпризом для рынка и было уже заложено в котировки. Наоборот, достижение соглашения картелем делает прозрачным его политику на полтора года, что позволяет строить планы как нефтедобытчикам, так и среднесрочным инвесторам. Поэтому данное соглашение – скорее позитив для рынка. Ждем, что в ближайшее время нефть вернется выше 70 долларов за баррель. Но в целом картина по Индексу Мосбиржи негативная: индикатор сильно пробил вниз восходящий канал. Поэтому увлекаться покупками не рекомендуем, учитывая слабость нефти (как минимум окончание ее восходящего тренда) и приближение думских выборов, можно ждать, что нерезиденты продолжат сокращать вложения в российские акции. Повышение же в пятницу ключевой ставки ЦБ сильно сократит приток новых средств частных инвесторов на фондовый рынок, да и многие корпоративные инвесторы могут начать увеличивать долю облигаций в своих портфелях. Рубль на вчерашнем негативе потерял чуть менее 0,9% стоимости к доллару, закрывшись на сопротивлении 74,6-74,7 руб за доллар. На улучшении внешнего фона, в ожидании решения совета директоров ЦБ, а также в условиях наступающего налогового периода рубль сегодня может немного укрепиться. Но присоединяться к движению очень рискованно, шансов на сильный рост у российской валюты в условиях действия бюджетного правила нет.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
1
Худший день Доу с октября. Что происходит?Вчерашний день сложно назвать летним для финансовых рынках. От привычного сонного движения в рамках узких диапазонов не осталось и следа. Фондовые рынки сыпались, товарные рынки вслед за ними. Криптовалютный рынок, естественно, не мог пройти мимо и также снижался ускоренными темпами. При этом активы-убежища типа японской иены или казначейских облигаций США пользовались повышенным спросом. Как видим, движения носили массовый характер. То есть речь идет не о нюансах отдельно взятого рынка, а об общих системных моментах. Если вкратце, то мы наблюдали движение (а может быть бегство) капиталов из рисковых активов в безрисковые. Формальным поводом стало принятие рынками того факта, что штамм дельта породил реальную новую волну пандемии со всеми отсюда вытекающими. Для нас же в фундаментальном фоне ровным счетом ничего не изменилось. Про дельту и ее последствия мы пишем уже больше месяца, как и про то, что цены на фондовых и товарных рынках сильно оторвались от реальности и рано или поздно им придется двигаться в сторону своей справедливой стоимости. Так что мы считаем происходящее вполне закономерным. Весь вопрос в том, насколько разрушительной окажется паническая волна. Еще раз отметим, что базовый фундаментальный фон плюс/минус без изменений. А значит, рынки могут успокоиться в любой момент. Впрочем, уже на следующей неделе состоится очередное заседание FOMC, которое может подлить масла в огонь в виде ужесточения монетарной политики, если не на деле, то хотя бы на словах. А на этой неделе ЕЦБ в свою очередь может озадачить рынки. Что касается наших рекомендаций, то они без изменений: продолжаем продавать на фондовых, товарных и криптовалютных рынках, покупаем доллар и прочие активы-убежища.
DJ:DJIКороткая
от Trade24Fx
4
Итоги недели: инфляция в США, Пауэлл и старт сезона отчетностиС точки зрения макроэкономической статистики и общей важности ключевым событием прошлой недели можно считать публикацию инфляционной статистики из США. Речь идет как о потребительской, так и о производственной инфляции. Рынки надеялись на признаки того, что инфляционные процессы начинают тормозиться. Во многом такие ожидания были связаны с комментариями ряда официальных лиц ФРС, заявлявших про аномальность и временность последних инфляционных данных. Но реальность довольно сильно разошлась с ожиданиями. Вместо снижения инфляции, мы наблюдали продолжение раскручивания инфляционной спирали. Потребительская инфляция вышла гораздо выше прогнозов и прошлого значения, достигнув отметки 5,4% (г/г). Производственная инфляция же вообще показала самый высокий темп роста за всю историю наблюдений 7,3% (г/г). После таких данных все внимание было обращено в сторону выступления Пауэлла, который отчитывался в Конгрессе. Факт бесконтрольности инфляционных процессов слишком уж очевиден, чтобы не замечать этого. Тем не менее, Пауэлл продолжил гнуть старую линию: да инфляция есть, да она сильно выше таргета ФРС, но делать Центробанк по этому поводу пока ничего не будет – само рассосется со временем. О причинах такой позиции мы уже писали, отметим лишь, что более «голубиную» позицию в текущих реалиях сложно было продемонстрировать. Формально такая позиция на руку покупателям на фондовом рынке и продавцам доллара на валютном рынке. Но реально эта позиция не отменяет факта инфляции и необходимости ею заняться, если не сегодня, то завтра. Поэтому наша рекомендация остается без изменений: среднесрочно покупаем доллар и продаем на фондовом рынке США. Тем более, что последний по итогам недели, даже не смотря на ультрамягкую позицию Пауэлла, несмотря на великолепный старт сезона отчетности, несмотря на неплохую статистику из США, не смог продемонстрировать рост. А если цены не растут на мощном позитиве, то это явный признак скорого их краха. Рынок нефти на прошлой неделе наглядно демонстрировал как быстро и без особых на то причин безудержный рост меняется на уныние и снижение цен. Хотя, вероятно, все кому нужно было знать знали про готовящийся в воскресенье внеплановый митинг ОПЕК+ и решение увеличить добычу нефти на 0,4 млн б/д с августа. Так что среднесрочные продажи нефти еще одна перспективная, на наш взгляд, торговая идея. Текущая неделя обещает быть гораздо спокойней предыдущей, но заседание ЕЦБ вкупе с подходящим к своему пику сезону отчетности вряд ли дадут совсем уж спокойно выдохнуть.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
Индекс Мосбиржи на поддержке, ждем отскокаИндекс Мосбиржи на поддержке, ждем отскока Российский рынок акций потерял вчера почти 0,9% капитализации и закрылся на отметке 3800 пунктов. Причин для распродаж было несколько. В сильном минусе отторговалась Европа. На Германию обрушились ливни, вызвавшие наводнения. По предварительным данным, пропало без вести 1,3 тыс человек, скорее всего большая часть из них погибла. Во Франции и Греции прошли народные протесты по поводу коронавирусных ограничений и обязательной вакцинации рядя категорий населения. Противоречивыми вышла статистика в США. Промышленное производство в июне выросло на 0,4%, в то время как ожидался рост на 0,6%. Снижение темпов роста экономики всегда негативно для фондового рынка, но сейчас это можно трактовать как еще один аргумент в пользу того, что ФРС США не будет в ближайшее время сворачивать программу количественного смягчения экономики. Однозначный негатив при проецировании статистических данных на действия ФРС – это снижение первичных заявок на пособие по безработице с 386 до 360 тысяч. Наконец, продолжись распродажи нефтяных фьючерсов. Идет сильная фиксация прибыли на страхах, что третья волна коронавируса приведет к снижению спроса на топливо и на фоне неопределенности в дальнейших действиях ОПЕК+. К этим факторам российские акции не смогли остаться безучастными. Но распродажи на нашем рынке безоткатно идут три сессии подряд. Индекс Мосбиржи ушел в район сильной поддержки: чуть ниже 3800 пунктов проходит нижняя граница восходящего канала от начала года. Поэтому технический отскок очень вероятен, хотя бы потому, что в преддверии выходных спекулянты будут крыть шорты. Что брать на отскок? Вопрос не простой. Лучше рынка вчера отторговались две любимые бумаги нерезидентов Сбербанк и «Норникель». Таким образом, какой-то истеричной продажи российских акций иностранцами нет. Вот их и можно попробовать взять как на отскок, так и на среднесрочный период, тем более что, Сбер торгуется на поддержке, а цены на никель сегодня с утра растут более чем на процент. Сильно за последние дни упал «Газпром», но цены на газ высоки, «Северный поток 2» вот-вот будет запущен. Поэтому по-прежнему ждем «Газпром» выше 300 руб. Неоднозначен вопрос с черными металлургами, которые вчера были в числе лидеров роста. В бумагах сектора прослеживается новый восходящий тренд, но насколько он будет долгим, сказать не беремся. Как минимум, их стоит держать в портфелях. Но можно рискнуть и взять «Северсталь», которая сегодня опубликует отчет за полугодие. В целом же внешний фон складывается нейтральным: американские фьючерсы торгуются около нуля, динамика котировок сырьевых ресурсов разнонаправленная, но при этом нефть показывает признаки замедления падения. Рубль вчера прервал попытки укрепления, в паре с долларом так и не закрепившись под отметкой 74. При этом улучшение внешнего фона, даже если оно произойдет, не даст рублю новых сил. Ждем сегодня торгов по паре доллар-рубль в диапазоне 74-74,7.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Фондовый рынок и «голубиный» Пауэлл на фоне отличной отчетности Старт сезона отчетности по итогам второго квартала иначе как отличным не назовешь. Да, у каждого сектора свои причины для роста: банки растут за счет списывания из резервов, авиакомпании – за счет возврата пассажиров, сырьевые компании – за счет рост цен на сырье. Но главное, что финансовые показатели повсеместно улучшаются и делают это темпами, превосходящими ожидания рынков. Если этакой вот старт помножить на крайне «голубиную» риторику Пауэлла, озвученную им во время тестимонии в Конгрессе на этой неделе получаем идеальные условия для взрывного роста фондового рынка США. А есть ведь еще рекордные темпы восстановления экономики США. Jobless Claims, к примеру, вчера вышли на отметке 360К, что является минимальным значением со старта пандемии. Что имеем по факту? Черные недельные свечи в SP500 и в Насдаке. Естественно, возникает вопрос, если рынок не может расти на столь откровенном позитиве, что он будет делать, когда позитива станет меньше или вообще появится негатив? На наш взгляд, все это признаки грядущего краха цен на фондовом рынке. Так что наша рекомендация «продавать» с каждым днем становится все более актуальной. Их прочих новостей дня вчерашнего стоит отметить статистику из Китая, которая хоть и вышла в целом выше ожиданий аналитиков, тем не менее гораздо хуже данных за прошлый период, что наводит на мысли о том, что быстрое восстановление сменяется на просто восстановление и в целом есть ощущение, что экономика Китая теряет моментум. В итоге в среду нерезиденты продали акции китайских компаний на 10 млрд юаней ($1,7 млрд), что стало рекордным значением с сентября. То есть первые крысы уже начинают бежать с корабля.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
Рынки акций входят в период повышенной волатильностиРынки акций входят в период повышенной волатильности Вчерашний день был богат на события. Были опубликованы данные по производственной инфляции в США, которые оказались выше ожиданий. Однако глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в Конгрессе США, в очередной раз заявил, что рост цен носит временный характер и связан с дисбалансом спроса и предложения. На ближайшем заседании Федрезерв начнет обсуждать возможность сворачивания программы выкупа облигаций с рынка, но Пауэлл не ждет, что это произойдет в ближайшее время. Сильно дергало и нефть. Сначала появилась информация, что Саудовская Аравия и ОЭА договорились по вопросу базового уровня добычи Эмиратами, и в целом картель с августа увеличит добычу на чуть больше изначально планируемые 0,4 млн баррелей в сутки. Однако потом эта новость была опровергнута. Ждем финального заседания ОПЕК+. Америка в очередной раз, пусть и чисто символически, обновила исторический максимум, но удержаться на достигнутых высотах не смогла. Индекс S&P по итогам дня подрос лишь на 0,1%. Мы выглядели хуже: Индекс Мосбиржи просел на 1,1%. Впрочем, более половины данного снижения обеспечили «Газпром» и ВТБ, которые вчера первый день торговались без дивидендов. Стоит отметить, что дивидендный гэп по бумагам был меньше размера выплат. Эмитенты могут довольно быстро закрыть его при улучшении внешнего фона. Пока же внешнюю ситуацию можно назвать слабо негативной: на 0,1% снижаются американские фьючерсы, 0,8% теряет нефть, но при этом подрастают металлы. Так что открытие нас ждет недалеко от вчерашних уровней, быть может, небольшим снижением. А дальше мы будем ориентироваться на внешний фон, где важное значение играет нефть. Трейдеры ждут новых сообщений с полей переговоров с ОАЭ, и по мере появления новостей движения котировок могут быть резкими и сильными. Пока же нефть продолжит получать поддержку от вчерашних данных по запасам в США: показатель снизился на 7,9 млн баррелей при ожиданиях сокращения на 4,4 млн. Впрочем, нынешнюю болтанку нефти можно расценивать как снятие технической перекупленности после сильного ралли и перед штурмом отметки 80 долларов за баррель. Фиксацией краткосрочной спекулятивной прибыли можно объяснить и «покрасневшие» вчера бумаги черных металлургов. Среднесрочно их стоит продолжать держать в портфелях. Спекулятивно также можно попробовать подкупить «Северсталь» и НЛМК при первых признаках их роста. Удручает Сбербанк, который опустился до 300 рублей. Бумага будет одним из бенефициаров грядущего повышения ключевой ставки. Но нужна какая-то хорошая новость, чтобы рынок вновь вспомнил про такого сильного эмитента, и погнал котировки в сторону 317 руб. При развороте Сбера вверх, к движению стоит присоединяться и спекулятивно, и среднесрочно. Несмотря на нефтяной негатив, потихоньку подрастает рубль. Сегодня с утра в паре с долларом он торгуется около отметки 74. В котировки российской валюты сейчас закладывается повышение ключевой ставки ЦБ сразу на процентный пункт. Однако на сильное укрепление рубля рассчитывать не стоит. При самом положительном раскладе пара доллар-рубль не опустится далеко под отметку 73.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Пауэлл на стадии торга, ОПЕК+, инфляция в СШАОчередная порция инфляционных данных из США показала, что ситуация продолжает стремительно ухудшаться. Производственная инфляция показала максимальное значение за всю историю наблюдений. Естественно, что после этого все с двойным вниманием слушали выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Напомним, до этого он был на стадии глубокого отрицания, утверждая, что текущая инфляция в США – это статистическая аномалия и временный выброс данных. Судя по вчерашним его комментариям, стадия отрицания начинает переходить на стадию торга. С одной стороны, глава ФРС продолжает утверждать, что инфляция в США – это явление исключительно временное. А с другой стороны, Пауэлл заявил, что инфляция не умеренно, а намного превышает 2%. То есть признает факт инфляционного давления. Но в конечном итоге все равно скатился к старой мантре, что нужно еще посмотреть, что это временный шок и т.д. Интересна была одна из его ремарок по поводу тайминга – прозвучала фраза по поводу шести месяцев, которые нужно пронаблюдать за инфляцией. Что ж, тем интереснее будет узнать мнение других членов FOMC ФРС, которое они озвучат уже через пару недель на очередном заседании Комитета по операциям на открытом рынке. В целом же, несмотря на продолжение «голубиной» риторики со стороны главы ФРС, текущие условия благоприятны для среднесрочных покупок доллара и продаж на фондовом рынке США, потому что с такими данными ужесточение монетарной политики ФРС выглядит неизбежным, вопрос лишь во времени – когда стадия торга трансформируется в стадию принятия со всеми отсюда вытекающими. Что еще можно продать, кроме фондового рынка США, так это нефть. Вчера поступила информации, что Саудовская Аравия и ОАЭ договорились и ОПЕК+ снова в деле. Ну как договорились, по сути, приняли условия ОАЭ, которые теперь будут работать с базой добычи не 3,17 миллиона б/д, а 3,65 миллиона б/д. Напомним, что разблокировка эта означает, что с августа добыча вырастет на 400К б/д и так будет каждый новый месяц вплоть до декабря 2021 гола. То есть за полгода ОПЕК+ увеличит добычу на 2 млн б/д. Кроме того, увеличение квот ОАЭ – это открытие ящика Пандоры. Ирак уже заявил, что они тоже так хотят. А уже сегодня, мы можем услышать про новых желающих увеличить добычу со ссылкой на прецедент ОАЭ.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
2
EURUSD находится в противоречивом настроении, но с четкими целямСудя по новостям CPI вчера доллар немного прибавил - 1.1770, однако это очень краткосрочное воздействие на рынке. Чтобы шортить EURUSD (ставка на доллар) нам нужно больше аргументов так, как экономическая Ситуация в Еврозоне сейчас позитивна. 1.1880 - открытая цена на этой неделе. На данном этапе это один из самых важных целей для покупателей. Посмотрите паттерн Trend Channel по T1 и T2 линии тренда. Исходя из теории, цена может достигать точки 5 (1.1880), что может быть хорошим сигналом к открытию длинной позиции по EURUSD. Цели: Сопротивление N2 - рынок 1.1880 открыт на этой неделе Сопротивление N1 - 1,1836 (дневной минимум на 12 июля) Поддержка N1 - недельный минимум 1.1770 за эту неделю Поддержка N2 - 1.1711 месячный минимум Новости США, за которыми нужно следить: 12:30 Индекс цен производителей (PPI). 16:00 Выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
Длинная
от AmiranAzaladze
Коррекционные настроения вновь пришли на фондовые рынкиКоррекционные настроения вновь пришли на фондовые рынки Главным событием вчерашнего дня стала публикация данных по инфляции в США. Июньский показатель вырос до 5,4% в годовом выражении с майских 5%. Аналитики ожидали сокращения инфляции до 4,9%. Реакция американского рынка была удивительной: на публикации данных Индекс S&P500 просел почти на полпроцента, но очень скоро просадка была не только выкуплена, но и рынок сумел переписать исторический максимум, после чего продажи возобновились. По итогам дня американские индексы потеряли около трети капитализации. Нелогичной была и реакция на первые отчетности крупнейших эмитентов. JPMorgan Chase & Co и Goldman Sachs Group отчитались лучше ожиданий, но по итогам дня их котировки снизились более чем на процент. При этом акции PepsiCo на также хорошем отчете выросли на 2,3%. Таким образом, картина пока складывается следующая. Инфляция в США растет, и с учетом прогнозов повышения ВВП США на 7% в нынешнем году, ФРС вполне может начать сворачивать выкуп бумаг с рынка в более ранние, чем ожидалось, сроки. При этом сезон отчетностей может не оказать поддержку рынку, поскольку позитивные результаты уже во многом заложены в котировки. В ближайшие дни сильное влияние на рынок будут оказывать заявления членов ФРС и его главы Джерома Пауэлла. В целом же можно ждать, что по фондовым площадкам прокатится коррекционная волна снижения. Пока же перед нашим открытием американские фьючерсы теряют чуть более 0,1%, металлы торгуются разнонаправленно, нефть слабо снижается, но остается дороже 76 долларов за баррель. На таком фоне можно было бы ждать открытия российских торгов легким снижением, но сегодня первый день без дивидендов будут торговаться «Газпром», АФК «Система» и ВТБ. Только их дивидендный гэп отберет у Индекса Мосбиржи более полупроцента. Первые две бумаги можно смело докупать, как только внешний фон стабилизируется и начнет улучшаться. Очень перспективно выглядит «Норникель», который уверенно закрепился выше 25 тыс руб за акцию, и технически должен продолжить рост. Продолжается ралли в бумагах черных металлургов. Однако сейчас присоединяться к восходящему движению страшновато, все-таки риски общей коррекции присутствуют, а по этим бумагам фиксация спекулятивной прибыли может быть сильной. Рубль в паре с долларом вчера уходил под отметку 74, но под занавес торгов все завоевания растерял. Сегодня российская валюта вновь пытается укрепиться, но сделать это будет очень сложно. Против рубля сегодня будет играть общее снижение аппетита к риску, в том числе и очередная волна усиления курса доллара к корзине мировых валют. Так, пара евро-доллар торгуется ниже отметки 1,18. Техническая перекупленность по паре доллар-рубль сейчас снята, и ее рост может возобновиться при появлении даже не очень значимого негативного повода.
Длинная
от Running_Bun