Регистрация

Новости

Индексу Мосбиржи будет трудно обновить рекорд сегодняИндексу Мосбиржи будет трудно обновить рекорд сегодня После негативного открытия вчера российский рынок акций довольно быстро выбрался из «красной» зоны и по итогам основной сессии сумел подрасти почти на 0,6%. Причем росли даже нефтяные акции, несмотря на то, что нефть ушла под отметку 70 долларов за баррель. Такой рост на не очень хорошем внешнем фоне можно объяснить лишь притоком свежих денег. Но вот только EPFR фиксирует отток капитала зарубежных фондов с российского рынка акций на протяжении 9 недель. Таким образом, можно предположить, что рынок двигают непонятно откуда взявшиеся серьезные деньги внутренних инвесторов. Но так или иначе, а до исторического максимума Индексу Мосбиржи осталось пройти около полупроцента. Сегодня этот шаг будет сделать трудно, по крайней мере, в первой половине дня. Американские фьючерсы с утра снижаются на 0,2%, 69,5 доллара за баррель стоит нефть. Поэтому на уверенный рост с открытием наших торгов рассчитывать не стоит. Чуть менее 5 рублей осталось пройти «Газпрому» до отметки 300 руб. Ждем, что эта цель будет покорена в самое ближайшее время: акции компании продолжат тащить вверх высокие цены на газ в Европе и низкий уровень заполненности газохранилищ. При этом «круглая» отметка не станет серьезной преградой для дальнейшего роста бумаги, и около нее прибыль не стоит фиксировать даже частично. Позитивно смотрим на банковский сектор и черных металлургов. А вот в продолжение роста нефтянки не особо верим. Как мы и ожидали, продолжился рост золота, причем происходит он на сильном долларе. Сопротивлением является район 1830 долларов за тройскую унцию. Пора бы его пробить и уйти в район 1900 долларов. Но отметка 1830 долларов очень часто разворачивала котировки золота вниз в последнее время, и к такому сценарию стоит быть готовым и сейчас. Более полупроцента потерял вчера рубль. Но пока ничего страшного не происходит, просто российская валюта отыграла назад значительную часть неоправданного пятничного роста. Сегодня на утренней сессии рубль слабеет к доллару еще на 0,2%. В целом же нет никаких драйверов для сильного движения курса рубля. Сегодня ждем торгов по паре доллар-рубль в диапазоне 73-74.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
Китай разочаровывает, а талибы подливают масло в огоньСтарт недели выдался для финансовых рынков не самым оптимистичным. Китай опубликовал данные по промышленному производству и розничным продажам. Данные вышли не так чтобы совсем провальные, скорее разочаровывающие. А главное они дают четкое понимание, что пик экономического восстановления явно пройден и весь вопрос теперь насколько все замедлится и как быстро. Учитывая, что Китай идет с опережением относительно всего остального мира, можно приблизительно проецировать развитие ситуации в США, затем в Британии и ЕС, где присутствуют лаги относительно экономики Китая. В общем, мысли касательно перспектив в этом свете весьма мрачные. Кадры из Аэропорта Кабула тоже не добавляли радости. Талибы взяли Афганистан под полный контроль. А значит, на глобусе появилась еще одна точка повышенной неопределенности и потенциальных рисков. На все это накладывался осадок после пятничных данных по настроениям потребителей в США, которые по данным Мичиганского университета вышли провальней некуда и оказались на десятилетнем минимуме. В общем, вся надежда на день сегодняшний. Будут опубликованы данные розничным продажам в США. Если они окажутся слабыми (что весьма вероятно просто в силу природы расчета показателя: темпы прироста рассчитываются цепным методом относительно предыдущего месяца, когда был зафиксирован рост показателя), то рынки могут впасть в натуральное уныние и тогда фондовому рынку США распродаж не избежать. Кроме того будут опубликованы данные по промышленному производству в США, рынку труда Великобритании и ВВП Еврозоны. Так что скучно не будет. Кроме того ожидаются комментарии от Пауэлла и некоторых других официальных лиц ФРС.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Внешний фон с утра не способствует возобновлению покупок акцийВнешний фон с утра не способствует возобновлению покупок акций и рубля Перед открытием основных торгов на Мосбирже внешний фон сложился негативный. Американские фьючерсы снижаются на 0,2-0,3%%, более процента теряет нефть, в минусе промышленные и драгоценные металлы. На мировых рынках вновь небольшой пессимизм, но это нормально когда периоды роста сменяются волнами снижения. До намеченной на 27 августа конференции в Джексон Хоуле не ждем никаких потрясений на рынке. А вот на этом мероприятии глава ФРС Джером Пауэлл может объявить о сроках начала сворачивания выкупа активов с рынка и волатильность торгов резко вырастет. Но сегодня нас ждет открытие с небольшим снижением. Из-за падения нефти хуже рынка будут торговаться акции нефтяных компаний. Мы уже давно и неоднократно отмечали, что их долю в портфелях нужно сокращать на отскоках. Есть большая вероятность, что нефть потихоньку спустится в район 65 долларов за баррель, после чего какое-то время будет торговаться в диапазоне 65-68 долларов. Спекулянтам можно поискать момент для открытия шортов по «Роснефти» и «Лукойлу». В целом же просадки пока можно использовать для наращивания спекулятивных лонгов. Прежде всего, это касается «Газпрома». В конце прошлой неделе компания отчиталась о рекордной в истории прибыли за первое полугодие. Этот факт пока был проигнорирован, бумага снизилась, но фундаментальная сила акций и дорогой газ будут отыгрываться в дальнейшем. Не исключено, что в акции «Газпрома» ломанутся крупные иностранные инвесторы, как только заработает «Северный поток 2». В таком случае об них можно будет закрыться с хорошей прибылью. Позитивно смотрим на Сбер и ВТБ, которые в конце недели скорректировались и сняли техническую перекупленность. С ВТБ, правда, стоит проявлять повышенную осторожность – бумага торгуется волатильно и часто малопредсказуемо. Позитивно смотрим и на «Алросу», которая также скорректировалась по факту выхода сильной отчетности. Не смогло сегодня продолжить подъем золото, которое сильно отстало от роста цен других сырьевых активов. Сопротивлением пока является район 1830 долларов за тройскую унцию, поддержка расположена в 100 долларах ниже. Пара доллар-рубль за утреннюю сессию растет на 0,6%, несмотря на стабильность доллара на мировом рынке. Это также нормально, драйверов сильного укрепления рубля нет, и пока периоды роста курса рубля стоит использовать для открытия спекулятивных лонгов по паре доллар-рубль. Не исключено, что слабеющий рубль сегодня поддержит бумаги металлургов. Пора бы и им начать новую волну роста.
Длинная
от Running_Bun
Итоги недели: инфраструктурный план, инфляция в США и ВВП БританРынки на прошлой неделе ощущали явственный подъем настроения. В пользу этого говорили практически каждодневные обновления исторических максимумов по основным фондовым индексам США. Столь позитивный настрой можно объяснить разве что новостями о том, что Сенат проголосовал за законопроект по инфраструктурному плану Байдена. Учитывая масштаб планируемых затрат рост фондового рынка кажется вполне закономерным. Если бы не целый ряд «но». Начнем с того, что он еще не принят окончательно: ждем Палату Представителей. Кроме того, поводов для переживаний у покупателей хватает. Инфляционные данные из США, опубликованные на прошлой неделе, показали, что инфляционные процессы и не думают затухать. Потребительская инфляция в годовом выражении все ее на максимальных за более чем 10 лет отметках. Ну а производственная инфляция так вообще бьет все рекорды. При этом, напомним, рынок труда пребывает в неплохой форме судя по цифрам НФП, числу открытых вакансий (больше 10 млн) и статистике по jobless claims. Учитывая, что темпы роста инфляции в разы больше таргета ФРС не удивительно, что после таких данных все смотрели в сторону Центробанка. Целый ряд глав ФРБ в один голос заявили о том, что пора переходить к сворачиванию программы количественного смягчения и даже озвучили сроки – октябрь месяц. И это мы еще не вспоминали про пандемию, которая и не думает утихать. Япония после олимпиады получила не только максимальное число случаев заражения за всю пандемию, но и признала, что ситуация стала неконтролируемой. Сезон отчетности тем временем подходит к концу и совершенно не понятно, откуда рынки будут черпать позитив на этой неделе. В общем, с учетом сложившихся обстоятельств и текущих цен, продажи на фондовом рынке США кажутся нам единственным логичным вариантом торговли. Покупки доллара при этом свою актуальность не теряют, как и продажи нефти. На прошлой неделе IEA опубликовало довольно мрачное видение будущего рынка нефти, согласно которому уже на старте 2022 года рынок нефти из дефицита рискует скатиться в профицит. Со всеми отсюда вытекающими для цен на нефть. Предстоящая неделя будет не богата на знаковые события, но зато будет насыщена разного рода макроэкономической статистики. Начиная с розничных продаж в США и Великобритании, заканчивая инфляционными данными из Каналы и той же Британии.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Снижение Сбера и ВТБ говорит об усилении коррекционного настрояСнижение Сбера и ВТБ говорит об усилении коррекционных настроений Индекс Мосбиржи вчера вновь вырос, на этот раз на 0,3%. Основной вклад в подъем индикатора внесли нефтегазовые бумаги и присоединившийся к ним «Норникель», отстававшие в последнее время от рынка. Вместе с тем, в минусе закрылись акции Сбера и ВТБ. Традиционно акции банковского сектора первыми начинают какой-либо тренд, поэтому их снижение свидетельствует об усилении коррекционных настроений. Так что не исключено, что сегодня после 4 сессий непрерывного роста и с учетом фактора пятницы Индекс Мосбиржи закроется с потерями. Внешний фон сегодня слабо негативный: американские фьючерсы дрейфуют в районе вчерашнего закрытия, нефть теряет процент, металлы торгуются разнонаправленно. Но просадка вряд ли будет глубокой, рынок настроен на рост и чувствуется приток свежих денег. При этом техническая картина по Индексу Мосбиржи за завершающуюся неделю значительно улучшилась: индикатор сумел вернуться в восходящий канал от середины декабря прошлого года. Сейчас поддержка расположена в районе 3850 пунктов, и если бы не грядущие думские выборы, то можно было бы рекомендовать наращивать позиции по высоколиквидным акциям в этом районе. Пока же рекомендовать можно лишь точечные покупки – это Сбербанк, «Газпром» и черные металлурги. Последние, кстати, неплохо просели, ждем разворота их акций вверх. Сегодня опубликует отчетность «Роснефть». Нет никаких сомнений, что она порадует инвесторов. На задерге котировок рекомендуем сокращать позиции по «Роснефти», что, впрочем, относится ко всей нефтянке, поскольку драйверов роста нефти нет, а риски ее кратковременного ухода в район 65 долларов присутствуют. На утренней сессии рубль теряет к доллару 0,2%. Это негативный сигнал, обычно утром российская валюта укрепляется. Но пока поводов для сильного падения рубля нет, да и курс доллара на мировом рынке держится стабильно. В худшем случае неделю пара доллар-рубль закроет близи отметки 74.
Длинная
от Running_Bun
ФРС получает очередной сигнал, Британия растет, но сомневаетсяГлавное событие вчерашнего дня – публикация очередной порции инфляционной статистики из США. На этот раз это производственная инфляция. Да, она менее важна для ФРС, нежели потребительская, поскольку более волатильная и подвержена конъюнктуре тех же товарных рынков. Но все же мы с вами понимаем, что рост цен на производстве неизбежно приведет к росту цен на конечную продукцию. Так вот инфляция вышла на уровне 7,8% г/г, чтобы лучше понимать много это или мало напишем просто – это максимальное значение за всю историю наблюдений. Чтобы как-то сбавить градус напряжения по этому поводу отметим, что производственную инфляцию мониторят года с 2010. Тем не менее, цифры для ФРС просто ужасные, поскольку в очередной раз напоминают Центробанку о том, что он полностью проваливает свою базовую функцию (обеспечение стабильности национальной денежной единицы). А тут еще, как назло, данные по jobless claims показали минимальные значения с до пандемических времен, намека ФРС, что с рынком труда проблем все меньше. Так что наше желание покупать доллар и продавать на фондовом рынке США после вчерашних данных лишь укрепилось. Укрепились мы и в желании продавать нефть. После того, как IEA понизило собственные прогнозы по спросу на рынке нефти в 2021 году приблизительно на 550К б/д. Кроме того ситуация в пандемией продолжает ухудшаться практически по всему миру – в Японии распространение вируса по итогам олимпиады вышло из-под контроля, в Австралии худшая ситуация со времен начала пандемии, даже Китай с его сотней случаев в день закрывает третий по величине порт мира, чтобы предотвратить распространение вируса. Некоторый оптимизм вчера пыталась излучать экономика Британии, которая по итогам второго квартала продемонстрировала рост. Но фунту это помогло не сильно, потому как ВВП все еще ниже до пандемической отметки. Сам же рост ВВП связан с локальным скачком потребления из-за выхода из локдауна (в основном люди ринулись лечить болячки, накопившиеся за время пандемии, чем спровоцировали рост ВВП страны в целом), а будущее откровенно пугает. Так что фунт против доллар мы продолжаем продавать.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Рост Индекса Мосбиржи можно объяснить притоком свежих денегРост Индекса Мосбиржи можно объяснить только притоком свежих денег После небольшой утренней просадки, российский рынок акций сумел вчера выбраться в плюс, прибавив по итогам дня 0,4%. Во многом это произошло вследствие хороших данных по инфляции в США: рост базового показателя стал минимальным за последние 4 месяца. Теперь немного снизились опасения, что ФРС скоро приступит к сворачиванию программы стимулирования экономики, чтобы не допустить рост цен. Американские рынки широкого профиля на этом в очередной раз переписали исторические максимумы. Судя по тому, что основной у нас спрос вновь был сосредоточен на высоколиквидных акциях, российский рынок получает свежие деньги, скорее всего, это зарубежные инвестиции. Но пока трудно сказать, до каких пор нерезиденты будут покупать российские акции. Сегодня внешний фон перед открытием наших торгов складывается нейтральным. Американские фьючерсы торгуются в символическом минусе, динамика металлов разнонаправленная, нефть замерла в районе 71,4 доллара за баррель. Так что открытие нас ждет нейтральным. А дальше как всегда – будем двигаться за внешним фоном. Вчера началась коррекция в акциях Сбербанка. Но развития она не получила, техническая перекупленность с акций не снята. Ожидаем, что Сбер некоторое время будет торговаться хуже рынка, но на просадках бумагу нужно докупать со среднесрочными целями. Сбер по как минимум 350 руб мы в этом году увидим. Перекупленным выглядит и ВТБ, где фиксация прибыли при появлении повода может быть резче. Бумага закрепилась выше отметки 5 коп, теперь первой целью роста является район 5,55 коп. И эту цену мы увидим. Ушел в район поддержки «Норникель», который неоправданно забыт в последнее время. Технический отскок просто необходим. Быть может, сегодня бумага отреагирует на рост цен на никель на 1,6%. От поддержки 1720 долларов за унцию показывает попытки разворота золото. Металл четко коррелирует с курсом доллара, который вчера немного ослаб на позитивной статистике, но пока не намерен продолжать нисходящее движение. Рисковым инвесторам можно попробовать купить фьючерсы на золото с выставлением стопа чуть выше 1700 долларов. Обрадованный умеренной инфляцией в США, на 0,7% вырос к доллару рубль. Позитивом для российской валюты является и снижение спроса на доллар в результате завершения конвертации дивидендов от «Газпрома». Однако сегодня с утра рубль не спешит развить успех, хотя обычно на утренней сессии курс рубля растет. Сегодня принципиальная картина по паре доллар-рубль не изменится – она останется в диапазоне 73-74.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Инфляция в США, Сенат передает эстафету, Белый Дом и ОПЕК Ключевое событие текущей недели в целом и вчерашнего дня в частности – публикация данных по потребительской инфляции в США. По отношению год к году рост по-прежнему 5,4%. То есть очередное подтверждение, что все эти разговоры о временности инфляционных процессов пока что разбиваются о реальность на мелкие кусочки. Интересный факт касательно вчерашних данных. Скачок инфляции в июне объясняли резким ростом цен на подержанные автомобили (так оно и было. Поскольку рост цен на них в июне превысил 10%). Но что характерно, в июле рост цен на подержанные автомобили был минимальным (около 0%), но инфляция по большому счету осталась на том же уровне – 5,4% г/г. Но вчера все почему-то решили, что меньший, нежели ожидалось рост цен без учета продуктов питания и топлива – это повод выдохнуть с облегчением – проблемы инфляции в США нет. По этому поводу доллар был под нисходящим давлением, золото росло, как и фондовые рынки. На наш взгляд, рынки в своей вчерашней реакции явно заблуждаются. Кольцо вокруг ФРС сжимается в сильнее. С одной стороны сильные данные по рынку труда, с другой – инфляция в 5,4% говорят об одном – время ужесточать монетарную политику пришло. Поэтому сегодня мы будем покупать доллар и продавать на фондовом рынке США. Даже несмотря на то, что Сенат проголосовал как за инфраструктурный билль, так и за бюджетный. Но теперь слово за Палатой Представителей, а она на каникулах минимум до середины сентября (хотя ходят разговоры о досрочном выходе 23 августа). Так что в самом обозримом будущем вопрос инфраструктурного плана поставлен на паузу. Еще одной интересной новостью дня вчерашнего в первую очередь для рынка нефти стала информация о том, что Белый Дом призвал ОПЕК и его союзников активнее наращивать добычу. Напомним, ранее подобным занималась Индия, да и Китай очень недоволен происходящим на рынке нефти. В общем, недовольных образовалась критическая масса. Сегодняшний день интересен данными по производственной инфляции в США, а также статистикой по ВВП и промышленному производству в Великобритании.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
5
Российскому рынку акций неплохо было бы скорректироватьсяРоссийскому рынку акций неплохо было бы скорректироваться Вчера российский рынок акций продолжил поступательный рост. Индекс Мосбиржи потяжелел на 0,7%. В лидерах роста были «Роснефть» (+3,2%) и «Лукойл» (+2,1%), где отыгрывался отскок цен на нефть и решение властей не вводит запрет на экспорт бензина. Однако сильных надежд на продолжение подъема нефтянки мы не питаем. Цены на нефть пока не могут уверенно закрепиться выше 70 долларов за баррель, сценарий краткосрочного спуска в район 65 долларов остается в силе. Если верить Минэнерго США, то в ближайшие месяцы нефть будет торговаться в районе 72 доллара, а в следующем году снизится до 66 долларов из-за появления профицита предложения уже в первом квартале. В таких условиях не видим перспектив для роста нефтянки опережающими темпами. Опять обновил исторические максимумы Сбербанк. Бумага очень хорошая, и к концу года будет намного дороже нынешних 330 рублей. Но безоткатный рост наблюдается 8 сессий подряд. Пора бы начинать фиксировать краткосрочную спекулятивную прибыль по Сберу. Не исключено, что именно фиксация прибыли в Сбербанке и по акциям нефтяных компаний приведет к небольшой коррекции Индекса Мосбиржи. Внешний фон сегодня с утра не располагает к продолжению агрессивных покупок: слабо снижаются американские фьючерсы и нефть, в опасной близости от отметки 1,17 торгуется пара евро-доллар. В то же время не смогло пробить поддержку 1720 долларов золото. Есть смысл рисковать и покупать как контракты на золото, так и акции золотодобывающих компаний в расчете на то, что золото хотя бы сходит пощупать на прочность сопротивление 1820 долларов. Однако стопы при таких покупках необходимы. Продолжаем позитивно смотреть на бумаги черных металлургов. На просадках их стоит аккуратно докупать. Ждем возврата выше 25 тыс акций «Норникеля», которые в последнее время выглядят намного хуже рынка. Бумага локально перепродана, технический отскок по ней необходим. Однако сегодня его реализовать без позитивных внутренних новостей будет сложно: никель дешевеет на процент. Бумаги сырьевых компаний будут получать поддержку от слабеющего рубля, курс которого вчера снизился почти на полпроцента. Сегодня на утренней сессии российская валюта, как это часть происходит в последние дни, пытается укрепиться, развернувшись от отметки 74. Однако драйверов роста рубля нет, день пара доллар-рубль вполне может закрыть выше уровня 74.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Голосование в Сенате, реакция фондового рынка и рост нефтиГлавное событие вчерашнего дня – голосование в Сенате по инфраструктурному законопроекту. Поскольку это был выстраданный компромисс между демократами и республиканцами, то особых сомнений в его успехе не было (итог голосования 69 – «за», 30 – «против»). Другое дело, что хвостиком к нему шел бюджетный законопроект размером в 3,5 трлн. И здесь республиканцы уже были не столь положительно настроены, поскольку считают его популистским. Теперь на очереди Палата Представителей. В ней, казалось бы, у демократов полный контроль, но по факту все может оказаться не столь однозначно предрешенным, поскольку демократы Палаты хотят привязать свое голосование по инфраструктурному биллу к бюджетному законопроекту. В общем, все довольно сложно и запутанно и, наверное, нет смысла вникать во все детали, а проще подождать итоговых фактов и работать уже с ними. Более интересной на фоне этих новостей выглядит реакция финансовых рынков. Доллар рос, но ему и положено расти на фоне комментариев ряда глав ФРБ о необходимости начинать сворачивать программу количественного смягчения ФРС, а также данных по рынку труда США. Фондовый рынок США, казалось бы, получил очередную инъекцию позитива в виде планируемых фискальных стимулов и должен был обновлять исторические максимумы. Но динамика фондовых индексов США была смешанной. Более традиционные SP500 и DJI росли и обновляли исторические максимумы, но вот высокотехнологический Насдак снижался. В очередной раз намекая на то, что расти он уже просто физически не может. А значит, время продавать пришло. Довольно позитивно все было на рынке нефти. Хотя оптимизм явно преждевременный. Число новых случаев заболеваний в Китае достигло максимальной за последние полгода отметки. Напомним, на прошлой неделе именно вспышка пандемии в Китае и принятые в связи с этим ограничительные меры давили на нефть и толкали ее вниз. Сейчас ситуация ухудшилась, но нефть растет. Нелогично. А раз так, то продаем нефть на нелогичном росте.
FOREXCOM:NAS100Короткая
от Trade24Fx
Сегодня спрос должен вернуться в акции металлурговСегодня спрос должен вернуться в акции металлургов Вчера российский рынок акций выглядел очень сильно, прибавив по Индексу Мосбиржи почти 0,8%. Таким образом, индикатор смог закрепиться выше 3800 пунктов, что дает хорошие шансы на продолжение роста. Основной спрос был сосредоточен в акциях «первого эшелона», что является свидетельством притока средств нерезидентов. Причем на падающей нефти выросли даже многие нефтяные бумаги. На 2,4% взлетели акции Сбера, которые обновили исторический максимум. Финансовые результаты банка говорят о том, что рост еще не окончен, первой целью восходящего движения является район 350 руб за акцию. Однако после 7 сессий непрерывного роста бумаге нужно немного скорректироваться, перекупленность в ней сильная. Более 1,5% прибавил «Газпром», который продолжают толкать вверх высокие цены на газ. В нынешних ценах ожидаемая дивидендная доходность акций составляет двузначную величину. Считаем, что восходящий тренд по бумаге продолжится, и отметка 300 руб не станет серьезной преградой. Хуже рынка вчера отторговались бумаги металлургов, чему способствовало снижение цен на их продукцию. НЛМК получил еще и такой негатив, как пожар на кислородном пункте. Однако никаких серьезных последствий, по имеющимся данным, этот инцидент не должен вызвать. В целом бумаги сектора за последние дни скорректировались, сняв техническую перекупленность, и сегодня вполне могут возобновить подъем, тем более что цены на сырьевые ресурсы с утра торгуются в «зеленой» зоне. Позитивные ожидания касаются и «Норильского Никеля», который вчера не удержал отметку 25 тыс. Ждем, что сегодня бумага закроется выше этого уровня, и пробой можно будет считать ложным. Золото сумело удержать поддержку 1720-1730 долларов за тройскую унцию, и теперь ждем очередного разворота цены вверх. Однако для уверенного и сильного роста необходимо ослабление курса доллара к корзине мировых валют, чего пока не наблюдается. Пока же бумаги золотодобытчиков можно рискнуть купить на отскок. В целом внешний фон перед нашим открытием можно назвать слабо позитивным. Небольшое снижение американских фьючерсов компенсируется ростом цен на промышленные и драгоценные металлы, а также почти процентным отскоком нефти. Поддержит российские акции и снижение курса рубля. Вчера российская валюта потеряла к доллару полпроцента. Это можно объяснить падением нефти, но все-таки наибольший негативный вклад в динамику рубля вносит бюджетное правило, которое не дает рублю расти. Возобновилась и распродажа ОФЗ: вчера Индекс Мосбиржи гособлигаций потерял почти 0,2%, что является серьезной величиной для данного индикатора. Сегодня в первой половине дня будут попытки откупить подешевевший рубль, но риски ухода пары доллар-рубль выше отметки 74 высоки.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Флэш-крэш в золоте, падение нефти и рост криптовалютСамое интересное на финансовых рынках вчера происходило с золотом в азиатскую сессию. Флэш-крэш – явление достаточно редкое, чтобы назвать его чем-то тривиальным. А с другой стороны, золото и прочие активы уже не раз становились объектами спланированных атак, рыночных манипуляций, банальных технических сбоев и прочих причин флэш-крэшей. Исходя из тайминга падения золота все выглядит предельно банально: лето, понедельник, низко ликвидная азиатская сессия – это идеальные условия для возникновения флэш-крэша. В общем, списывать золото со счетов не стоит. Оно могло достичь ключевой поддержки 1680. Оно ее достигло. На этом стоит ставить точку в вопросе паники и спокойно посмотреть на ситуацию. Изменилось ли что-то в рыночных настроениях? Нет. Базовый фундаментальный фон? Ультрамягкие монетарные политики на месте. Инфраструктурный план Байдена на подходе, а значит и фискальные стимулы здесь с нами. То есть все то, что толкало цены на финансовых рынках в последний год с лишним актуально. На вспышку пандемии падение золота тоже особо не спишешь, потому как актив-убежище. Итого, спасибо золоту, что дало возможность купить себя подешевле. Вообще товарные рынки с прошлой недели под сильным нисходящим давлением и подстраховать покупки золота можно, например, продажами нефти. На рынке нефти до последнего игнорировали рост добычи ОПЕК+ и рост числа заболевших ковид-19. Но в какой-то момент нервы не выдержали и все посыпалось. Последние данные по торговому балансу Китая показали, что импорт нефти сокращается третий месяц подряд, что вкупе с резким падением дорожного траффика в стране (до 30%) из-за ограничительных мер, окончательно подорвало силы покупателей. Зато растет все с приставкой крипто. Комментарии Маска, Кэти Вудс и прочих на «дне Б» сделали свое дело, и вера вновь вернулась на рынок криптовалют. Но вера – это очень зыбкая почва, которая легко может разиться об реальность, например, в виде новых налогов на криптовалютные операции в США, обсуждаемые в законопроекте инфраструктурного плана или ужесточение регулирования, или очередную вспышку опасений по поводу неэкологичности майнинга. В общем текущий рост – отличная возможность для продаж.
FOREXCOM:XAUUSDДлинная
от Trade24Fx
5
Рублевые «медведи» получили свежий кормРублевые «медведи» получили свежий корм Пятницу российский рынок акций провел откровенно слабо, снизившись более чем на 0,7% при том, что американские индексы широкого профиля завершили торги в положительной зоне. Сегодня распродажи продолжатся из-за негативного внешнего фона. Американские фьючерсы перед нашим открытием теряют около 0,2%, почти на 2% снижается нефть, уйдя под отметку 70 долларов за баррель. Причин негативной динамики две: вышедшая в пятницу отличная статистика по безработице в США, повысившая опасения о скором сворачивании программы ФРС выкупа бумаг с рынка, и рост заболеваемостью коронавирусом в Китае и США. Техническая картина по Индексу Мосбиржи также неблагоприятная. На прошлой неделе индикатор снизу вверх ткнулся в нижнюю границу восходящего канала, из которой вышел в середине июля, но вернуться в коридор не смог. Теперь бы неплохо продавить рынок вниз, посмотреть, где начнутся покупки. Не исключено, что это будет под уровнем 3700 пунктов. Лучше рынка на прошлой неделе выглядел Сбербанк, получивший поддержку от отличной статистики за июль. Бумага завершила неделю в маленьком шажке от исторических максимумов. Но на имеющемся сейчас фоне продолжить рост Сберу будет трудно, но бумагу на просадках стоит докупать. Более двух процентов потеряли в пятницу акции черных металлургов, где прошла закономерная коррекция на фоне снижения мировых цен на сталь. Сегодня бумаги могут продолжить снижаться, но от сильных распродаж их будут сдерживать высокая дивидендная доходность и ослабление курса рубля. «Газпром» устранил последствия пожара на заводе в Новом Уренгое, который привел к снижению котировок акций компании в четверг и пятницу, а также спровоцировал рост цен на газ в Европе. На наш взгляд, распродажи акций «Газпрома» были избыточными, неплохо бы их компенсировать сегодняшним ростом. Тем более что «Газпром» прекрасно умеет расти на падающем рынке. Под наибольшим прессом сегодня будут акции нефтяных компаний, но мы уже давно рекомендовали сокращать их доли в портфелях. Если нефть сумеет закрепиться ниже 70 долларов за баррель, не исключено движение в сторону 65 долларов. Эта цена вполне устраивает ведущие нефтяные державы, поэтому нет оснований надеяться, что ОПЕК+ при таком развитии событий будет менять свою программу по повышению уровня добычи. Рубль на утренней сессии теряет четверть стоимости. На прошлой неделе российская валюта в паре с долларом консолидировалась вокруг отметки 73, соответственно, должен быть выход после консолидации. Драйверов роста рубля нет никаких, а поводы для его снижения вполне весомый – это не только негативный внешний фон, но увеличенный объем покупки валюты в рамках бюджетного правила. Целью роста пары доллар-рубль является район 76,5, но пока о таком падении рубля говорить рано. Сегодня, если мировые биржи продолжат «краснеть», пара доллар-рубль может завершить торги в районе 74.
Длинная
от Running_Bun
Итоги недели: НФП, Банк Англии, инфраструктурный план Главным событием прошедшей недели, без сомнения была публикация блока данных по рынку труда США. Ждали их с замиранием сердца, поскольку предварительные сигналы со стороны цифр по ADP откровенно пугали (+330К при прогнозе +800К). Напомним, важность данных была обусловлена не только тем, что они характеризовали текущее положение дел в экономике США, но и потому, что являются одним из базовых маркеров для ФРС. Так вот, данные в пятницу вышли просто великолепные. Средняя почасовая зарплата выросла больше прогнозов и прошлого значения, что является косвенным признаком дефицита на рынке труда и активной борьбы между работодателями за работников. Уровень безработицы резко снизился, что лишь подтвердило отличную форму рынка труда США. Ну а вишенкой на этом торте стали данные по НФП: они вышли лучше прогнозов и выросла на более чем солидные 943К. Так что ничего удивительного в том, что доллар США рос нет абсолютно. С фондовым рынком все сложнее. С одной стороны, экономика в отличной форме - это повод для роста. С другой, у ФРС теперь есть повод для более раннего ужесточения монетарной политики. В итоге часть индексов фондового рынка США росла, а часть – снижалась. Банк Англии оставил параметры монетарной политики без изменений. Ожидаемо, никаких откровений озвучено не было. Соответственно и реакция рынков практически отсутствовала. Еще одним важным событием ушедшей недели стало прохождение законопроекта по инфраструктурному плану в Сенате США. В воскресенье состоялось финальное для Сената голосование и теперь дело за Палатой Представителей. Ну и сезон отчетности, пройдя свой пик, скатывался в закат. Впрочем, общая картина без изменений – этот сезон остается одним из лучших за последние десятилетия. Предстоящая неделя интересна в первую очередь инфляционными данными из США. Если они опять подтвердят продолжение раскручивания инфляционной спирали, то в совокупности с данными по рынку труда США, могут загнать ФРС в угол. Из базовых позиций на неделю, пожалуй, стоит отметить покупки доллара на валютном рынке, продажи на фондовом рынке США, продажи нефти на товарном.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
3
Индекс Мосбиржи попытается продолжить подъемИндекс Мосбиржи попытается продолжить подъем Вчера российский рынок акций благодаря растущей Америке и попытке отскока цен на нефть сумел продолжить рост, прибавив за день 0,6%. Сегодня с утра внешний фон складывается нейтральным, но шансы на продолжение роста есть. Прежде всего, рассчитываем на «Газпром», который вчера на растущем рынке снизился на 0,7%. Поводом для распродаж стало сообщение о пожаре на ямальском заводе компании. Но вряд ли это приведет к перебоям с поставками газа. Между тем, стоимость последнего в Европе продолжает расти и превысила 500 долларов за тысячу кубов. При такой цене газа акции «Газпрома» должны стоить далеко за 300 рублей. Ждем, что сегодня вчерашняя просадка в акциях газовой монополии будет выкупаться. Ждем и отчета Сбера за июль. Скорее всего, банк опять порадует финансовыми показателями. Но здесь картина пока неопределенная: котировки вошли в зону сопротивления 215-220 руб. Пока сложно прогнозировать, вызовет ли отчетность фиксацию прибыли «по факту» или даст новые силы для пробоя сопротивления и дальнейшего похода на исторические максимумы. По-прежнему позитивен взгляд на бумаги металлургов, которые можно смело продолжать держать в портфелях. Это касается и «Норникеля», поскольку объявление о снижении претензий к компании со стороны Росрыболовства (да возобладает здравый смысл!) может привести к резкому скачку котировок ГМК. Особняком стоят бумаги золотодобытчиков. Котировки золота никак не могут преодолеть сопротивление 1820 долларов за тройскую унцию, чтобы отправиться к 1900 долларам. При этом золото сейчас сильнее всех отстает от роста цен сырьевых активов в целом. Сегодня с утра котировки металла вновь снизились на 0,3%, и находятся в районе 1800 долларов. Нефть также пока не пытается продолжить начатый вчера отскок. На котировки по-прежнему давит ухудшение ситуации с заболеваемостью коронавирусом в Азии, что грозит сокращением потребления топлива со стороны Китая. По-прежнему рекомендуем сокращать позиции по нефтянке на отскоках. Российская валюта пытается пустить корни около отметки 73 руб за доллар. Поводов для роста рубля нет никаких, а вот любой негатив способен быстро возбудить рублевых «медведей». Но вряд ли это произойдет сегодня. Если на мировых площадках не произойдет сегодня никаких катаклизмов, то традиционного повышенного спроса на валюту во второй половине дня пятницы мы не увидим, и рубль завершит неделю практически без изменений, в районе 73 руб за доллар.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Что ждать от данных по НФП и как заработать в паре USDCAD? Банк Англии вчера оставил параметры монетарной политики без изменений. Это было ожидаемо, поскольку ужесточать монетарную политику, когда инфляция еще не зашкаливает (как, например, в США), а вот восстановление экономики из-за дельты под большим вопросом, было бы рискованно. Ну и смягчать ее особо некуда, плюс элементарно нужно пространство для возможных маневров в будущем (всегда ведь может быть хуже, чем сейчас). Фунт на это решение практически не отреагировал. Впрочем, уже сегодня ситуация в паре GBPUSD, как и в прочих долларовых парах на валютном рынке может сильно измениться. Блок данных рынку труда США обладает повышенной важностью в текущих условиях. Напомним, ФРС боится ужесточать монетарную политику, опасаясь навредить восстановлению экономики. Поэтому сильные цифры по НФП будут двойным позитивом для доллара. С одной стороны, положительный сигнал со стороны экономики, а с другой, - повод думать, что ФРС может начать ужесточать монетарную политику раньше, нежели ожидают рынки. Другое дело, что ожидаемые рынками почти 900К по НФП в свете 300К+ от ADP кажутся маловероятными. И вот здесь доллар может нарваться уже на двойной негатив (логику см выше). Впрочем, корреляция между НФП и ADP традиционно довольно слабая (около 25%), так что уровень неопределенности весьма высок. Для тех, кто хочет рисковать по минимуму и не делать ставку на тот или иной исход по данным, рекомендуем обратить внимание, что одновременно с данными из США будет опубликован блок статистики по рынку труда Канады. То есть пару USDCAD, вполне вероятно, ждет взрыв волатильности. Для того, чтобы заработать на нем, стоит за минуту до выхода данных выставить два отложенных ордера (buy stop, sell stop) в паре USDCAD на расстоянии 20 пунктов от цены на тот момент времени. А после просто ждать, пока сработает один из них.
от Trade24Fx
К российским акциям крадется коррекцияК российским акциям крадется коррекция Индекс Мосбиржи вчера вновь вырос, несмотря на снижение нефти, сумев прибавить за день 0,45% и закрыться выше отметки 3800 пунктов. Но вряд ли отечественные акции долго смогут противостоять снижению нефти, которая опустилась в район чуть выше 70 долларов за баррель. Вчера мы ждали отскока нефтяных котировок на снижении запасов в Штатах. Но Минэнерго США разочаровало своей статистикой: вопреки прогнозам сокращения запасов на 3,1 млн баррелей, они выросли на 3,6 млн. Правда, больше ожидаемого снизились запасы бензина, а уровень добычи остался на прежних 11,2 млн баррелей в сутки. Другим негативным моментом для нефти является ухудшение эпидемиологической обстановки в Китае, что с учетом распаковывания Поднебесной стратегических резервов грозит снижением потребления нефти. При этом настрой на нефтяном рынке и так пессимистичный, о чем говорит бэквордация во фьючерсах. Так что пока для возобновления роста «черного золота» драйверов нет. Наоборот, не исключено тестирование отметки 70 долларов за баррель сверху вниз. В таких условиях отечественным акциям сложно будет продолжить рост широким фронтом. На дневном графике Индекса Мосбиржи прослеживается линия поддержки восходящего тренда от 19 июля. Сейчас она проходит в районе 3780 пунктов. Но данная поддержка очень слабая, и особых надежд на нее питать не стоит. Внешний фон сегодня с утра нейтральный: слабо, на уровне шума, подрастают американские фьючерсы и нефть, металлы торгуются разнонаправленно. Поэтому в первой половине дня не исключена небольшая коррекция Индекса Мосбиржи. Вместе с тем, продолжаем позитивно смотреть на акции металлургов, хотя и по ним могут пройтись небольшие распродажи из-за «китайского фактора». При улучшении внешнего фона Сбербанк начнет бороться за сопротивление в районе 317 руб. По-прежнему рекомендуем избавляться от нефтянки на отскоках. Возможно, в ближайшие дни акции сырьевых компаний получат поддержку от ослабления рубля. Минфин объявил, что в период с 6 августа по 6 сентября ЦБ будет покупать для него валюты в рамках бюджетного правила на 14,4 млрд руб в день. Это на 0,9 млрд больше, чем сейчас. Вчера на этой новости и снижении нефти рубль потерял четверть процента стоимости. Сегодня с утра российская валюта пытается отыграть часть потерь, но утренний рост рубля, сменяющийся его продажами во второй половине дня – стандартный ход торгов последних дней. В целом же пара доллар-рубль уже четвертый день торгуется в узком боковике вокруг отметки 73. Пора бы начинать движение. Скорее всего, оно будет вверх: пока действует бюджетное правило, у российской валюты нет никаких шансов на серьезный рост.
Длинная
от Running_Bun
Robinhood теперь мем-акция, ADP озадачивают, нефть падает Вчерашний день был богат на разного рода события и новую информацию. Начнем, пожалуй, с самого громкого – роста акций Robinhood на какие-то нереальные 65% в первые минуты торгов. Напомним, это тот самый Robinhood, который на прошлой неделе вышел на IPO и которое оказалось одним их самых провальных с точки зрения итогов ценовой динамики для компаний такого масштаба. Что же произошло с компанией за последние пару дней? По большому счету - ничего. Кэти Вудс с ее ARK купила достаточно большой пакет акций, но, пожалуй, более важное – акцию активно разгоняли на Реддите. Похоже, розничные инвесторы нашли новую забаву на смену GameStop и AMC и имя ей Robinhood. По крайней мере, HOOD - это тикер номер один на трекере WallStreetBets Swaggy Stocks. Что это все означает? Что появилась отличная возможность для заработка. Такие вот взлеты – это великолепная возможность для продаж подороже и быстрого, а главное - гарантированного заработка. По крайней мере опыт прочих мем-акций говорит именно об этом. В пользу этого говорит и здравый смысл: текущий мультипликатор price/sales для компании выше 50 (!). Для сравнения у очень дорогого и перекупленного Apple он меньше 9. Из более глобальных новостей вчерашнего дня стоит отметить провальные данные по занятости в США от ADP. Провальные они, естественно, относительно ожиданий рынков (прогнозировался рост на 695К, а по факту вышло 330К), потому как +330К – это отличный результат. Зато однозначно позитивными были данные по индексам деловой активности в США в сфере услуг: индекс ISM Services в целом и в разрезе компонентов оказался выше ожиданий и прошлых значений. Запасы нефти в США по официальным данным на прошлой неделе неожиданно снизились. Нефть, которая и без того на этой неделе чувствовала себя неважно, получила серьезную пробоину и может пойти ко дну. Залог провала – комбинация увеличения добычи нефти со стороны ОПЕК+ на фоне новой волны пандемии. Сегодняшний день интересен в первую очередь итогами заседания Банка Англии. Параметры монетарной политики скорей всего оставят без изменений. Но в любом случае комментарии и оценки Центробанка являются исключительно важными для британского фунта.
NASDAQ:HOODКороткая
от Trade24Fx
Нефть показывает признаки разворота вверх, что поддержит акцииНефть показывает признаки разворота вверх, что поддержит акции Несмотря на снижавшуюся вчера нефть, российский рынок акций сумел закрыться на положительной территории. Причем котировки нефти уходили с район 71 доллара, но ближе к вечеру наметился разворот вверх. Пока это рассматриваем как фиксацию прибыли спекулянтами в опасении, что данные по запасам из США могут быть хорошими. В целом же нефть готова к не очень сильному отскоку, в район 73-74 долларов за баррель. Поводов же для пробоя сопротивления 76,5 пока нет. Если такой сценарий реализуется, то он окажет поддержку российскому рынку акций, который пытается вернуться в восходящий канал от середины декабря прошлого года. Но при этом мы не питаем особых иллюзий относительно акций нефтяников – в последнее время они выглядят очень слабо, и их долю в портфелях лучше аккуратно сокращать. В целом же внешний фон сегодня с утра нейтральный. С большим опозданием рынок начал отыгрывать вышедшую на прошлой неделе отличную статистику Сбербанка. Сейчас акции банка взяли курс на 317 руб. Пробой этой зоны сопротивления откроет дорогу на исторические максимумы, но на быстрое движение рассчитывать не стоит. Кроме того, над Сбером висит угроза оттока средств нерезидентов из-за приближающихся думских выборов и возможного ухудшения общих настроений. В конце августа на конференции в Джексон-Хоуле ФРС может дать очень прозрачные намеки на скорое сокращение объема выкупа бумаг с рынка. Рекомендуем обратить внимание на акции Мосбиржи. Вчера биржа объявила о росте объема торгов в июле на 10%, но это осталось незамеченным. Возможно, данный позитив также как и в Сбере будет отыгрываться с неким временным лагом. Слабенько выглядел и «Газпром». Но цены на газ в Европе высоки, в том числе и из-за того, что «Газпром» который месяц отказывается прокачивать дополнительные объемы через Украину. При этом уровень заполненности европейских подземных хранилищ существенно отстает от среднего значения на этот период. По-прежнему рекомендуем как минимум держать в портфелях бумаги металлургов. Вновь не смогло просесть под отметку 1800 долларов за тройскую унцию золото. И вновь оно будет пытаться прорваться к ближайшей цели 1900, для чего прежде всего нужно закрепиться выше 1820 долларов. Так что бумаги золотодобытчиков в портфелях помехой не будут. Рубль в паре с долларом начал консолидацию около отметки 73. Поводов для дальнейшего укрепления российской валюты нет. В ближайшие дни спрос на валюту может вырасти из-за конвертации полученных дивидендов по ряду компаний, но сильного изменения курса это не вызовет. Стоит помнить, что после консолидации обычно происходят сильные движения. По паре доллар-рубль оно с большой вероятностью будет вверх, как только для этого появится негативный повод.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Опиум для Китая, рынки перестраивают фокус, SEC и криптаМы уже писали о том, что итоги прошлой недели идеальны для роста фондового рынка США. Но он не особо-то и растет. Есть ощущения, что фокус рынков смещается с ожиданий быстрого восстановления экономики на новую волну пандемии. Просто пока все происходило где-то там в Индии или Великобритании, в США при почти 70% вакцинированных казалось, что это их не касается. Но теперь, когда число заболеваний в день в США перевалило за 100К в день (текущий локальный пик, достигнутый 30 июля) после 14К-15К, которые регистрировались буквально за месяц до того (22-23 июня), инвесторы явно призадумались. И хотя сравнивать потенциальный ущерб от текущей волны с тем, что было год назад некорректно, общая логика развития событий боле менее очевидна. И некоторые штаты уже начали делать первые шаги в этом направлении – имеется в виду восстановление масочного мандата. Тем более, что со стороны Китая продолжают приходить безрадостные новости. Безрадостные они в первую очередь для фондового рынка Китая, но то, что происходит сегодня на фондовом рынке Поднебесной, завтра может произойти на фондовом рынке США. Так вот, Китай продолжает бить по техновыскочкам. На этот раз досталось разработчикам игр. В государственном издании была опубликована разгромная статья, в которой компьютерные игры приравняли к одурманиванию мозга опиумом (аналогия явно выбрана не случайно, учитывая, насколько болезненно-унизительный характер для Китая носили опиумные войны). День сегодняшний интересен в первую очередь данными по рынку труда США от ADP, а также индексами деловой активности в США. Учитывая, что рынки сейчас очень обеспокоены восстановлением экономики США, данные будут носить характер повышенной важности. Для рынка криптовалют тем временем поводов для роста становится все меньше. Вчера глава SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) Гэри Генслер призвал Конгресс предоставить финансовому контролеру США больше полномочий для более пристального наблюдения за рынком криптовалют. Собственно, все к этому шло. Пока рынок криптовалют был карликом, регуляторы его старались не замечать и позволяли всякое. Но времена эти прошли. Учитывая, что криптовалюты как средство платежа интересны в первую очередь теневому сектору экономики, новость о том, что регуляторы собираются им заняться, для рынка в целом крайне негативна, поскольку угрожает одному из немногих аргументов в пользу существования криптовалют как таковых (имеется в виду функция средства платежа).
BITSTAMP:BTCUSDКороткая
от Trade24Fx
Индекс Мосбиржи не сможет продолжить рост на падающей нефтиИндекс Мосбиржи не сможет продолжить рост на падающей нефти Российский рынок акций вчера выглядел неожиданно сильно, прибавив за основную сессию более 0,4% на падающей нефти. Небольшой оптимизм внушал рост американских фьючерсов в течение дня, однако индексы США широкого профиля закрыли день снижением. Сегодня этот фактор Индекс Мосбиржи отыграет утром. И все-таки рост рублевого индикатора и акций нефтяных компаний на снижающейся нефти скорее аномалия, чем формирование новой тенденции. Так что сегодня ждем небольшого снижения рынка, в лучшем случае боковика. Особых причин для распродаж нефти нет. Да, ОПЕК+ с августа увеличил добычу. Да, Китай грозится распаковать свои стратегические резервы нефти для снижения мировых цен. Но эти факторы были известны и на прошлой неделе. Просто в отсутствие драйверов роста нефть ушла в волатильный боковик, возможно, с тенденцией к снижению. Сегодня котировки «черного золота» вновь слабо снижаются и ушли под отметку 73 доллара за баррель. Сильной поддержкой выступает отметка 70 долларов. О пробое сопротивления 76,5 долларов пока речи не идет. Не очень хорошая картина и на других сегментах товарного рынка: драгоценные металлы дешевеют, в минусе и большинство промышленных металлов. Так что наметившаяся вчера коррекция по бумагам металлургов может продолжиться. Но это именно коррекция. Сталеваров и «Русал» на просадках можно аккуратно докупать. Это же относится и к «Газпрому», который нежеланием брать дополнительные объемы прокачки через Украину стимулирует рост цен на газ в Европу и заставляет «европейских партнеров» прикладывать все усилия для скорейшего запуска «Северного потока 2». По-прежнему ждем акции «Газпрома» выше 300 рублей. На ухудшении внешнего фона вчера вечером рубль не смог развить успех, завершив день в паре с долларом около отметки 73. Здесь торги проходят и сегодня на утренней сессии. Судя по характеру торгов, силы рублевых «быков» на исходе. При небольшом ухудшении внешнего фона возможен разворот пары доллар-рубль вверх. Но о сильной девальвации российской валюты пока речи не идет. Время для продажи рубля «плечами» пока еще не пришло.
RUS:BR1!
от Running_Bun
Инфраструктурный план и криптовалюты, Пауэлл не вечен, нефть Неделя началась с бодрого позитива из США. Похоже, эпопея с инфраструктурным планом Байдена движется к своему хэппи-энду. Возможно, не полному и окончательному, но все же. По заявлениям сенаторов законопроект на 550 миллиардов долларов (самый крупный план по расходованию федеральных средств на общественные работы за десятилетия) будет принят в течение нескольких дней. План в его текущем виде включает около 110 миллиардов долларов новых расходов на дороги и мосты, 73 миллиарда долларов на модернизацию электросетей, 66 миллиардов долларов на железную дорогу и 65 миллиардов долларов на расширение широкополосной связи. Напомним, что финансировать этот праздник планируют за счет любителей криптовалют. Речь идет об ужесточении требований к отчетности по операциям с криптовалютами с целью их налогообложения. Криптоброкеры должны будут сообщать о транзакциях с цифровыми активами, включая виртуальные валюты, в Налоговую службу. А компании должны рапортовать о криптовалютных транзакциях на сумму более 10 000 долларов. В этом свете Биткоин по 40К – это отличная возможность для продаж подороже. На прошлой неделе ФРС сказал свое слово предельно четко и дал понять, что ультрамягкая монетарная политика Центробанк США устраивает целиком и полностью. Казалось бы, вопрос закрыт. А ведь уже в сентябре у ФРС может появиться новый глава и возможно новое видение ситуации. В общем расслабляться покупателем на фондовом рынке совсем уж не стоит, потому как новый глава вполне может разглядеть инфляцию со всеми отсюда вытекающими. Вчерашний день отметился распродажами нефти. Видимо, рынки решили наконец-то обратить внимание, что с 1 августа добыча в рамках ОПЕК+ увеличивается на 400К б/д и будет делать это каждый месяц до декабря включительно, нарастив общий объем увеличения добычи на 2 млн б/д. Добавим к этому слабые данные из Китая, намекающие, что пик восстановления уверенно пройден, а экономика тормозит все сильнее, и получим 4% падения нефти по итогам дня.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
3
Индекс Мосбиржи отыграет часть пятничной просадкиИндекс Мосбиржи отыграет часть пятничной просадки Российский рынок акций в пятницу выглядел очень слабо, снизившись почти на 0,9% из-за распродаж в Америке. Сегодня хорошее время отыграть хотя бы часть этой просадки. Американские фьючерсы перед нашим открытием прибавляют около 0,5%, в плюсе промышленные металлы, доллар пока не подает признаков жизни относительно основных мировых валют. Правда, подводит нефть, снижаясь на 1,2%, но здесь большую роль сыграла экспирация фьючерсов. Так что откроемся мы ростом, который вполне может усилиться, при улучшении внешнего фона. Позитивно смотрим на бумаги металлургов, где продолжается ралли. Наиболее опасным в секторе выглядит «Норникель», на который давит иск Росрыболовства. Но есть надежда, что компании в судах удастся снизить сумму претензий в разы. Состояние бюджета страны очень хорошее, он уже поживился на ГМК, получив примерно 2 млрд долларов за ущерб от розлива топлива в Норильске весной прошлого года. Так что может быть компанию и перестанут доить… Очень слабо отреагировали инвесторы на отличный отчет Сбера за второй квартал. Пятницу бумаги банка закрыли в зоне сопротивления, пробой которого откроет дорогу для роста в сторону 315 руб. Ожидаем этого движения. Небольшим негативом для Сбера и «Норникеля» является наметившийся тренд оттока средств иностранных инвесторов с российского рынка акций. Эти две бумаги наиболее сильно реагируют на отношение нерезидентов к рублевым активам. Фундаментально очень недооцененными выглядят акции нефтянки при нынешних ценах на нефть. Однако потенциал роста они реализовывать совершенно не хотят. Раз так, то и долю бумаг сектора стоит сокращать в портфелях, на рынке есть много более интересных и безопасных идей. Торги парой доллар-рубль открылись сегодня гэпом вверх: пара сразу ушла выше отметки 73. Рубль потерял поддержку от налогового периода и, возможно, потеряет ее со стороны рынка ОФЗ. В выходные было опубликовано интервью главы Банка России Эльвиры Набиуллиной газете Financial Times, из которого можно сделать вывод, что ужесточение денежно-кредитной политики будет продолжаться. Есть большие сомнения, что регулятор возьмет паузу в повышении процентной ставки. Покупать же ОФЗ на растущей ставке – занятие неблагодарное, лучше дождаться окончания цикла. Сильным сопротивлением по паре является район 74,6, поводов для его пробития пока не видно. Но и драйверов росту у рубля нет, далеко ниже отметки 73 пара не уйдет.
Длинная
от Running_Bun