Регистрация

Новости

Индекс Мосбиржи отыграет часть вчерашней просадкиИндекс Мосбиржи отыграет часть вчерашней просадки Вчера российский рынок акций ожидаемо снизился, пойдя на поводу у внешнего фона. Однако «круглая» отметка 4000 пунктов устояла, что дает хорошие шансы на продолжение роста. Сегодня пока внешний фон благоприятствует небольшому подъему: американские фьючерсы прибавляют около 0,1%, слабо подрастают промышленные и драгоценные металлы, а также нефть. Однако сильных движений сегодня не будет. Все ждут завтрашнего заседания ЕЦБ, где может прозвучать намек на сроки сворачивания программы количественного смягчения экономики. Соответственно, через призму этого решения будем оценивать перспективы монетарной политики ФРС, что для рынков более важно. Сегодня ждем данных по инфляции в РФ, от которых зависит судьба ключевой ставки. Пока мы склоняемся к мнению, что ЦБ повысит показатель на 0,25 п.п. Борьбе с инфляцией это практически не поможет, но для рынка акций повышение ставки будет негативным, так как прежде всего снижает привлекательность дивидендных историй. Зато высокая ставка повысит процентные доходы банков, и здесь стоит присмотреться к Сберу, который после покорения исторических максимумов снял техническую перекупленность и готов к новому движению вверх. Вчера наметилась коррекция в «Мечеле». Технически бумага сильно перекуплена, но судя по взлетевшим оборотам, в нее ринулись спекулянты. Поэтому движения в ближайшие дни могут быть сильными. Среднесрочным инвесторам рекомендуем фиксировать часть прибыли по «Мечелу». Золото вновь не смогло преодолеть сопротивление 1830 долларов. При росте курса доллара есть риск очередного спуска котировок золота в район 1730 долларов, где фьючерсы на золото и акции золотодобытчиков стоит агрессивно покупать. Усиливать же позиции по ним нужно при пробое отметки 1830. Вчера лидером роста был «НоваТЭК» (+5,3%), где отыгрывается продолжение роста цен на газ. Бумага перекуплена, фиксация по ней прибыли не исключена. Но высвобожденные средства могут уйти в «Газпром», который вчера скорректировался. Рубль вчера ослаб чуть более чем на полпроцента. Сегодня с утра российская валюта отыгрывает у доллара 0,1%. Принципиальных изменений курса рубля не ждем, на ближайшие дни актуальным видится коридор 73-74 руб за доллар.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
Почему Сальвадор будет дорого строить рынку криптовалютНа финансовых рынках вчера было столько разговоров, что Сальвадор стал первой страной в мире, которая признала криптовалюту (биткоин) в качестве законного средства платежа. Виновник торжества (биткоин) по этому поводу рванул выше 50К и казалось бы вот он возврат светлого будущего. Но это типичная попытка выдать желаемое за действительное. Мы даже не будем писать о том, что Сальвадор – это незаметная капля в море мировой экономики. Или о том, с каким энтузиазмом разгонялась новость о том, что Сальвадор купил 400 (четыреста, Карл, не 400 тысяч, а просто четыреста) биткоинов. Еще раз: целая страна купила крипты на 20 миллионов (не миллиардов) долларов и это подается как прорыв и переход на качественно новый уровень бытия. Так вот, не это главная ошибка рынков. А то, что они проецируют действия Сальвадора (между прочим, по опросам CNBC 70% жителей страны в шоке от таких действий властей и откровенно недоумевают, что за беспредел творится, и говорят, что на такое они не подписывались и крайне негативно относятся к идее признания биткоина законным средством платежа) на прочие страны. Криптооптимисты решили, что за Сальвадором последует прочие страны мира и теперь-то заживем, потому как лед тронулся, господа. По этому поводу хотим привести лишь один пример, чем заканчиваются такого рода заблуждения. Несколько лет назад похожее происходило на рынке каннабиса, после того, как Канада легализировала марихуану. Все решили, что это точка бифуркации и рынок каннабиса буквально взорвется. В результате акции таких компаний как Canopy Growth и Aurora Cannabis выросли в цене в среднем в 20 раз менее чем за год (2000% если что). Ничего не напоминает? Так вот конец этой истории (по крайней мере, на сегодняшний день). Когда стало понятно, что никакая это ни точка бифуркации, акции Aurora Cannabis упали со 150 до 7. То есть более чем в 20 раз.
BITSTAMP:BTCUSDКороткая
от Trade24Fx
5
Индекс Мосбиржи сегодня попробует снять перекупленностьИндекс Мосбиржи сегодня попробует снять техническую перекупленность Вчера российский рынок акций неожиданно сильно вырос, прибавив за основную сессию 0,66%. Причем подъем шел на приличных оборотах, несмотря на то, что фондовая Америка отдыхала. Это говорит о силе восходящего тренда. Но сегодня ему надо бы прерваться. Внешний фон не благоволит продолжению покупок: американские фьючерсы пока торгуются в легком минусе, в «красной» зоне промышленные и драгоценные металлы, на 0,2% растет Индекс доллара, говоря об общем снижении спроса на рисковые активы. Небольшим позитивом является удорожание нефти на 0,7%, но пока котировки расположились в районе 70-73 доллара за баррель. С одной стороны, это достаточно комфортный уровень для рублевых активов. С другой, дальнейший рост нефти спровоцировал бы ускорение роста Индекса Мосбиржи к следующей цели – 4060 пунктов. Однако коррекция по российским акциям вряд ли будет глубокой и продолжительной, и пока ее стоит использовать для покупок. По-прежнему считаем одной из лучших бумаг в настоящее время «Газпром», хотя он и выглядит локально перекупленным. Вчера прошла информация о завершении сварки труб в «Северном потоке 2», ждем стыковки газопровода и начала закачки газа в него. Это может спровоцировать приток в бумагу средств крупных стратегических инвесторов, поскольку сейчас все риски по проекту практически сняты. Кроме того, цены на газ в Европе продолжают бить рекорды, достигнув 660 долларов за тысячу кубов. Продолжается ралли в «Мечеле»: обычка вчера взлетела на 25%, префы – на 12%. Однако присоединяться к росту сейчас очень рискованно, коррекция может начаться в любой момент. Противоречивая ситуация с «Русалом». С одной стороны, цены на алюминий вчера обновили рекорд на фоне государственного переворота в Гвинее, на долю которой приходится около 20% мирового производства глинозема. С другой стороны, под угрозой находятся добывающие мощности компании в этой стране. Считаем, что первый фактор должен перевесить: любой стране и любой власти нужна валюта и иностранные инвестиции. Стоит также присмотреться к «ЭН+ Групп», которая контролирует «Русал». Она должна бы отыграть рост котировок своей «дочки». Продолжил отскок «Норникель». Сейчас это одна из самых «отсталых» высоколиквидных акций. Спекулятивно бумага очень интересна с ближайшей целью роста в район 25,7 тыс руб. Рубль в паре с долларом вчера начал снимать техническую перекупленность после 6 сессий роста. Сегодня с утра торги на валютном рынке Мосбиржи проходят практически без изменений относительно закрытия глобального рынка в понедельник. Пара торгуется чуть ниже отметки 73. Особых драйверов роста у рубля нет, тем более что Минфин вчера заявил о небольшом увеличении покупки валюты в рамках бюджетного правила в сентябре – начале октября. Сегодня ждем спокойных торгов по паре с тенденцией к небольшому ее росту.
Длинная
от Running_Bun
1
Стагфляционная торговля, конец халявы и скидки саудитовВчера был выходной день в США и Канаде, так что на финансовых рынках было довольно спокойно. Тем не менее, новостей хватало, поговорим об основных. Начнем с того, что Саудовская Аравия впервые за последние 4-5 месяцев снизила цены на свою нефть (для азиатских поставщиков). На рынке нефти по этому поводу напряглись – а не попахивает ли новой ценовой войной на рынке нефти? Это мы уже проходили полтора года назад и про минус 50 долларов за баррель знают люди даже далекие от финансовых рынков. Но нефть пока держится на последствиях урагана Ида. Речь идет о том, что ураган причинил довольно большой ущерб побережью Мексиканского залива, в результате чего добыча нефти в США снизилась на 1,7 млн б/д. Но нужно понимать, что разрушения не являются необратимыми, а значит это не более чем пауза перед падением. Что можно использовать для продаж нефти подороже. Хотя и стоит отметить, что в целом эта рекомендация противоречит текущей стагфляционной торговле, когда растут цены на рисковые активы, в частности растет технологический сектор фондового рынка США (приток капитала туда за прошедшую неделю составил порядка 2,5 млрд), но при этом капиталы уходят из активов-убежищ (отток с рынка казначейских облигаций США за прошедшую неделю по данным BofA составил около 1,3 млрд). Еще более рисковые развивающие рынки получили капитальную инъекцию в 4,4 млрд. При этом в банке отмечают, что его частные клиенты, владеющие активами в размере 3,2 триллиона долларов, увеличили долю в акциях до нового рекордного максимума в 65,2% при одновременном сокращении вложений в облигации до рекордно низкого уровня в 17,7%. Дисбаланс получается просто жуткий и когда пузырь на фондовом рынке США лопнет пострадавших будет не просто много, а очень много. Ответ на вопрос «когда лопнет» пока остается открытым. С одной стороны ФРС и Правительство продолжают многомиллиардные инъекции дешевых денег. С другой стороны «халява» явно подходит к концу (в США с этой неделе прекращают дополнительные выплаты безработным, а значит «профессиональных» трейдеров может стать меньше, потому как нужно будет идти работать кому уборщиком, кому официантом). Уже очень скоро в США могут напомнить о том, что все имеет свою цену. Рост затрат бюджета на триллионы долларов должен сопровождаться хотя бы попытками компенсировать это ростом доходной части. А значит, повышение налогов уже не за горами: эксперты ждут увеличение подоходного налога, налога на рост капитала и прочие варианты наращивание доходной части. В общем, напоминаем, что сентябрь – это худший месяц для фондового рынка США за последние 70 лет (чисто статистически).
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
1
Итоги недели: провальные НФП, инфляция в Еврозоне и ЕЦБГлавное событие прошедшей недели – публикация статистики по рынку труда США. В теории оно могло изменить рыночные ожидания от итогов заседания FOMC 22 сентября. На практике же показало, что в своей последней речи на симпозиуме в Джексон-Хоул Пауэлл был скорее прав, нежели неправ, когда говорил, что ужесточать монетарную политику в США еще рано, потому что восстановление экономики является крайне нестабильным. Цифры по НФП оказались настоящим холодным душем. 235К при прогнозе около 750К – это, конечно, провал. То есть с позиции допандемических времен цифра просто великолепная, но сейчас мы в реальности, когда были потеряны миллионы рабочих мест (в настоящий момент речь идет о порядка 5,6 млн), соответственно для возврата к старой реальности нужны гораздо большие цифры. Причина такого провала – недооценка экспертами новой вспышки пандемии в США. Все можно объяснить одной цифрой: в секторе гостеприимства и отдыха в августе количество рабочих мест продемонстрировало нулевой прирост. И это после +415К месяцем ранее, созданных этим сектором и после 2,1 млн, созданных за период с февраля по июль. При желании, конечно, можно найти несколько ложек меда в этой бочке дегтя. Например, безработица снизилась с 5,4% до 5,2%. Средние почасовые зарплаты резко выросли (до 4,3% при прогнозе 4%), а значит, привет инфляция. Да и прошлые значения по НФП были пересмотрены в сторону увеличения (как за июнь, так и за июнь), в результате чего исправления добавили 134 000 к первоначальным подсчетам. Что касается реакции финансовых рынков на статистику по рынку труда США, то в случае с долларом она была закономерной – доллар продавали. Фондовый рынок пытался расти (что тоже логично в контексте монетарной политики США), но получалось так себе. В целом продолжение этих тенденций можно ожидать и на этой неделе. Говоря о предстоящей неделе, стоит отметить, что ключевым ее событием может стать заседание ЕЦБ. Дело в том, что на прошлой неделе инфляционные данные из еврозоны откровенно шокировали: потребительская и производственная инфляция показали резкие темпы роста, достигнув максимальных отметок за последние 10+ лет. Что естественным образом спровоцировало вопросы, а не пора ли ЕЦБ что-то со всем этим делать. Четверг может дать ответ на этот вопрос.
Длинная
от Trade24Fx
2
Индекс Мосбиржи протестирует отметку 4000Индекс Мосбиржи протестирует отметку 4000 📈🎯🚀 Вчера после негативного открытия Индекс Мосбиржи сумел отыграть потери, и благодаря улучшившемуся внешнему фону закрыл основную сессию ростом на 0,5%. Причем подъем шел на повышенных объемах торгов, что должно бы говорить о силе восходящего тренда. Однако «голубые фишки» отторговались разнонаправленно. Большие потери понесли банки, которые часто бывают индикатором будущего тренда. Пока рекомендуем покупать акции ВТБ м Сбера на просадках. С потерями в 0,2% закрыл торги «Газпром». Но здесь идет фиксация спекулятивной прибыли после сильного роста. После снятия технической перекупленности бумага возобновит подъем. Совсем разочаровывает «Норникель» (-1,4%), последнее время торгующийся намного хуже рынка. Ждем первого судебного заседания по иску Росрыболовства к компании на 58,7 млрд руб. Вроде бы «Норникель» готов к мировому соглашению, что позволит снизить сумму выплат по претензии, размер которой кажется сильно завышенным. При любом решении ждем отскока бумаги «по факту» состоявшегося события. На 2,4% выросли акции Мосбиржи, спекулятивный спрос на которые был сформирован во многом информацией о росте оборотов биржи в августе на 5,9%. На продолжение подъема Мосбиржи сегодня мы не рассчитываем, не исключено, что по бумаге прокатится небольшая волна фиксации прибыли. Внешний фон сегодня с утра позитивен. Американские фьючерсы с утра продолжают рост, прибавляя около 0,2%. В плюсе большинство промышленных и драгоценных металлов, нефть стоит 73 доллара за баррель. Так что у Индекса Мосбиржи есть все шансы, чтобы пересечь отметку 4000 пунктов, которую еще полгода назад многие называли стратегической целью роста в нынешнем году. Но с учетом разнонаправленной динамики высоколиквидных акций, есть сомнения, что индикатор сразу сможет закрепиться выше этой отметки. Впрочем, все будет зависеть от фондовой Америки, где коррекции сопровождаются очередным обновлением исторического максимума. Рубль в паре с долларом вчера тестировал отметку 73, но по итогам глобальных торгов закрылся около нее. Сегодня с утра «россиянин» вновь растет, пытаясь все-таки закрепиться под этим уровнем. Если это получится, то пара направится в сторону отметки 72, при приближении к которой доллар стоит агрессивно и спекулятивно покупать против рубля ⚖️🏋️‍♀️💰💹
Длинная
от Running_Bun
Рынки готовятся к НФП, Британия – к пустым полкам, а евро – ЕЦБСегодняшний день рынки ждали всю неделю. Статистика по рынку труда США, конечно, не даст никаких окончательных ответов. Вряд ли она даст ответы на даже промежуточные, но вполне может изменить отношение рынков касательно обозримого будущего. Речь, конечно, идет о сентябрьском заседании FOMC. Именно сквозь его призму будут рассматриваться сегодняшние данные. Напомним, слабые данные будут сигналом, что Пауэлл был прав и ужесточать монетарную политику не время, потому как нужно продолжать благородную миссию по спасению экономики. На фондовом рынке США, как бы это ни парадоксально это звучало, с радостью воспримут слабые цифры по НФП. Но покупатели могут впасть в депрессию от отличных данных. Поскольку в этом случае рынки могут пересмотреть шансы на начало сокращения программы количественного смягчения в сторону более раннего развития событий. Это в свою очередь может стать поводом для снижения цен на фондовом рынке США и укрепления доллара. Так что торговый план на сегодня по доллару и фондовому рынку США вырисовывается более-менее четко. Тем временем Британия продолжает наслаждаться плодами Брекзита. Британские производители продуктов питания и супермаркеты предупреждают, что пустые полки могут сохраниться в течение праздничного сезона в конце года, если правительство не примет меры, чтобы облегчить нехватку рабочих и водителей грузовиков. Ассоциация автомобильных грузоперевозок заявила, что Королевству не хватает примерно 100 000 водителей грузовиков, 20 000 из которых являются гражданами ЕС, которые покинули страну после Brexit. Так что продажи фунта продолжают оставаться одной из любимых наших торговых идей. В этом плане рекомендуем обратить внимание на покупки еврофунта. После инфляционных данных по Еврозоне, опубликованных на этой неделе, многие начали посматривать косо в сторону ЕЦБ с его ультрамягкой монетарной политикой. Шутка ли, производственная инфляция в Еврозоне превысила 12% (!) г/г – такого себе даже США не позволяют. В результате заседание ЕЦБ, которое должно состояться на следующей неделе в четверг неожиданно заиграло новыми, позитивными для евро красками.
Длинная
от Trade24Fx
1
Индексу Мосбиржи будет трудно сегодня закрепиться выше 4000Индексу Мосбиржи будет трудно сегодня закрепиться выше 4000 пунктов ⛰🏋️‍♀️📌💯 Вчера российский рынок акций показал уверенный рост на невзрачном внешнем фоне и на относительно больших для последнего времени оборотах. Основной спрос вновь вернулся в высоколиквидные акции, что может быть следствием притока средств нерезидентов. Из отдельных бумаг стоит отметить выросший на 2,4% «Газпром», где продолжает отыгрываться отличная статистика за первое полугодие, высокие цены на газ, а также ожидание двузначных дивидендов. Ждем притока капитала крупных инвесторов в акции газовой монополии, который может усилится с запуском «Северного потока 2». При этом в ближайшее время акции «Газпрома» могут быть лучше рынка даже в периоды коррекции последнего. О росте интереса нерезидентов говорит и подъем Сбера на 2%. Бумага с 18 августа скорректировалась, сняв техническую перепроданность. Теперь вполне возможно формирование нового краткосрочного восходящего тренда. Однако сегодня шансы на продолжение роста невелики. Основные внешние индикаторы для российского рынка торгуются недалеко от вчерашнего закрытия, без признаков подъема. Индекс Мосбиржи близок к отметке 4000 пунктов, которую ранее многие считали целью роста. Поэтому без улучшения внешнего фона желание зафиксировать прибыль будет нарастать. ОПЕК+ ожидаемо не стал пересматривать планы по наращиванию добычи, на что котировки нефти отреагировали нейтрально. Не было реакции и на снижение запасов нефти в США более чем вдвое больше прогнозов. Сейчас эти данные не очень индикативны из-за прошедшегося по Мексиканскому заливу урагана Ида. Вице-премьер РФ Александр Новак вчера отметил, что спрос на топливо и нефть возвращается к докоронавирусным временам, а Россия может наращивать ежемесячно добычу на 100 тыс баррелей в сутки. Главным бенефициаром роста добычи является «Роснефть», выросшая вчера на 1,5%. Но покупать бумагу мы не советуем – в последние недели «Роснефть» выглядит очень слабо, возможно, из акций компании выходит очень крупный инвестор. В целом продолжения роста нефти мы пока не ждем. Закрепление котировок в диапазоне 70-73 доллара за баррель мы будем считать хорошим сценарием. Однако и ухода под отметку 70 долларов на восстановлении добычи в Мексиканском заливе исключать нельзя. Сегодня объемы торгов за август опубликует Московская биржа. Если на рынке не появится новых идей, спрос вполне может перекинуться в бумаги биржи. Последнее время мы часто видим, как акции Мосбиржи растут против рынка. Рубль вчера укрепился на 0,6%, что также может являться свидетельством возвращения нерезидентов в рублевые активы. При этом пара доллар-рубль «прокалывала» отметку 73, но закрепиться ниже не смогла. Сегодня на утренних торгах пара торгуется около 73. После 4-х сессий роста рубль выглядит перекупленным, без улучшения внешнего фона стоит ждать его небольшой коррекции ⚠️⚒💹⏰
RUS:BR1!
от Running_Bun
1
Данные от ADP настораживают, сентябрь и фондовый рынок США Главной статистикой вчерашнего дня были данные по занятости в США от ADP. Эксперты ожидали 600К+, а по факту вышло 374К. С одной стороны, провал. С другой же, следует помнить, что основной блок данных все же будет опубликован в пятницу. И экстраполировать вчерашние данные на пятницу дело достаточно неблагодарное просто потому, что корреляция между ADP и NFP порядка 25%. Так что посыпать голову пеплом явно рано. Но насторожиться стоит. Впрочем, судя по динамике фондового рынка США настораживаться никто не собирается. Но в данном случае действует принцип «чем хуже, тем лучше». Слабые данные по рынку труда США покажут, что Пауэлл был прав, когда говорил ,что ужесточать монетарную политику в США, потому как хрупкое восстановление экономики – вот это вот все. А если Пауэлл был прав, то 22 сентября по итогам очередного заседания FOMC ничего в этом мире не изменится. Так что можно продолжать пировать. Впрочем, чисто статистически сентябрь не лучшее время для покупок на фондовом рынке США вне контекста будет ФРС ужесточать монетарную политику или нет. Речь идет о том, что за последние лет 70 самым худшим месяцем в году для фондового рынка США является сентябрь. Это худший месяц в среднем за последние 10 лет, за последние 20 лет из за последние 70 лет. На лицо явная стабильность. Да и правило «sell in May and go away» тоже в общем-то не на ровном месте возникло. Так что, несмотря на продолжающийся рост фондовых индексов США, мы продолжаем рекомендовать продажи акций американских компаний. Еще одним важным событием вчерашнего дня было заседание ОПЕК, на котором, как ожидалось, страны-участники подтвердят текущую договоренность, согласно которой в сентябре добыча будет увеличена еще на 400К б/д. По факту так оно и вышло, соответственно нефть пребывала под нисходящим давлением. Что логично и закономерно.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
1
Индекс Мосбиржи попробует закрыть вчерашнюю небольшую просадкуИндекс Мосбиржи попробует закрыть вчерашнюю небольшую просадку 🔑🔐🔎📈⚒ Индекс Мосбиржи потерял вчера около четверти процента из-за негативной динамики «Лукойла» (-2,4%) и «Роснефти» (-1%). Пока не очень понятно, с чем связана такая серьезная распродажа акций нефтянки, возможно, из бумаг сектора аккуратно выходят какие-то очень крупные инвесторы. Сегодня с утра внешний фон позитивен: слабо подрастают американские фьючерсы, около 0,7% прибавляет нефть. Поэтому ждем открытия наших торгов слабым ростом, в результате которого Индекс Мосбиржи должен закрыть вчерашнее снижение. В целом же сильных движений сегодня не ждем, для них просто нет повода. Скорее всего, и в ближайшие дни рынок будет пребывать в волатильном боковике. Самым интересным событием вчерашнего дня стала телефонная конференция «Газпрома», в ходе которой было объявлено, что в первом полугодии компания заработала дивидендов около 18 руб на акцию, а всего по итогам года дивиденды должны превысить 36 руб. Таким образом, в нынешних ценах ожидаемая дивидендная доходность «Газпрома» превышает 10%. Это очень много для такого тяжеловеса. Ждем уменьшения этого показателя за счет роста курсовой стоимости акций. Пара евро-доллар не смогла закрепиться выше 1,18 и начала небольшой откат. Если укрепление доллара продолжится, это усилит распродажи товарных активов, многие из которых и сейчас торгуются в «красной» зоне. Сегодня ждем заседания министерского комитета ОПЕК+. Ранее министр нефти Кувейта заявил, что картель может пересмотреть в сторону уменьшения свои планы по наращиванию добычи из-за негативного влияния на мировую экономику новой волны коронавируса, но потом источники в ОПЕК+ эту информацию опровергли. Скорее всего, ОПЕК+ оставит предыдущее решение в силе, что вызовет небольшую коррекцию на рынке нефти. Поэтому на утреннем росте нефти покупать просевшие вчера акции нефтяных компаний очень рискованно, и делать это стоит лишь спекулятивно с расчетом поймать несколько десятых процента роста. Рубль вчера под вечер растерял более половины дневного успеха. Сегодня на утренних торгах российская валюта растет к доллару почти на 0,3%. Поддержкой по паре доллар-рубль выступает отметка 72, до которой осталось пройти 20 копеек. Пока не видим оснований для ее пробоя 🔗🌱💰💡
Длинная
от Running_Bun
Инфляция в Европе и США, голос разума из Джексон-ХоулВчерашние данные по потребительской инфляции в Еврозоне предельно четко продемонстрировали, что высокая инфляция – это не просто временное явление в отдельно взятой экономике США. А проблема вполне себе системная. Годовая инфляция в 3% для Европы – это максимальный темп роста цен за последние 10 лет. С каждой такой вот публикацией Пауэлл с его позицией «временной инфляции» выглядит все более нелепо. Кстати об инфляции в США. Вчера были также опубликованы данные по темпам роста цен на рынке недвижимости США и о чудо – цены достигли максимальных отметок за последние 30 лет (то есть за всю историю расчета индекса Case-Shiller). Так что да, инфляция – это явно временное явление. Правда, потребители США почему–то так не считают. Пару недель назад исследователи из Мичиганского университета продемонстрировали, что настроения потребителей в США унылы чуть более чем полностью. А вчера вот были опубликованы данные по Conference Board Consumer Confidence Index. Настроения потребителей рухнули на уровень февраля месяца. Причины – растущие цены и пандемия. На фоне всей этой информации как некий отголосок разума прозвучало выступление Дона Кона, бывшего заместителя председателя ФРС по финансовому надзору. Так вот он заявил, что финансовая система накопила критическую массу рисков и с этим нужно что-то делать, причем безотлагательно. Он отметил, что США полностью использовали потенциал ФРС и Правительства по спасению экономики из кризиса. Смягчать монетарную политику дальше некуда, дефицит бюджета уже 3,5 трлн, то есть расширение фискальных стимулов тоже не вариант. И он задал весьма логичный вопрос: а если завтра кризис – как и за счет чего вы будете спасать экономику? Контекст этого вопроса лежит в плоскости последнего выступления Пауэлла, у которого текущий вариант монетарной политики является оптимальной стратегией. В общем, решительно все (экономические данные, эксперты, соображения безопасности) указывает на то, что Пауэллу нужно менять свое мировоззрение, а время корректировать монетарную политику в США пришло.
TVC:DXYДлинная
от Trade24Fx
Сегодня делаем ставку на акции металлурговСегодня делаем ставку на акции металлургов ⚒🧲🔗✅ Вчера российский рынок акций продолжил пятничный рост, прибавив за основную сессию чуть более 1%. Инвесторы продолжают отыгрывать позитивный внешний фон, заданный в конце прошлой недели выступлением главы ФРС США Джеромом Пауэллом. Кроме того, многие бумаги получили поддержку от отчетов, наиболее важным из которых был газпромовский за первое полугодие. При этом цены на газ в Европе установили новый рекорд, превысив 600 долларов за тысячу кубов. В результате, акции газовой монополии закрепились выше 300 рублей. Теперь следующей целью роста является район 320 руб. Исходя из цен на газ, низкого уровня заполнения подземных газохранилищ, во втором полугодии «Газпром» должен показать еще более сильные финансовые результаты, и рост его акций продолжится. Сегодня с утра более чем на 2% растет алюминий, а никель подорожал на 3,6%. Это простимулирует подъем акций «Русала» и «Норникеля». ГМК в последнее время выглядит очень слабо, пора бы ему бросится догонять ушедший вперед рынок. Растут цены и на сталь. Кроме того, появилась информация, что правительство может отказаться в следующем году от экспортных пошлин на металлы. Так что ждем сегодня опережающего роста и бумаг черных металлургов. Близко к сопротивлению 1820 долларов золото. Закрепление котировок выше этого уровня откроет дорогу на рост в район чуть выше 1900 долларов. При пробое 1820 можно рискнуть и докупить акции золотодобытчиков в среднесрочные портфели. Однако формирования нового мощного восходящего тренда по российскому рынку акций мы не ждем. Новых поводов для ралли нет ни у нас, ни на Западе. При этом на отечественном рынке уже начала чувствоваться тенденция нехватки денег. Возможно, это связано с тем, что в преддверии думских выборов нерезиденты фиксируют прибыль по рублевым активам. В любой момент по рынкам может прокатится небольшая коррекция, которую нужно будет использовать для наращивания лонгов. Нефть торгуется около отметки 72 доллара за баррель. С одной стороны котировки поддерживает ураган Ида в Мексиканском заливе, с другой – появившиеся слухи о возможном пересмотре параметров наращивания добычи в сторону уменьшения со стороны ОПЕК+. Если слухи не оправдаются, нефть вряд ли сможет закрепиться выше 73 долларов. Не участвовал во вчерашнем празднике рубль: пара доллар-рубль закрыла понедельник «крестиком». Сегодня рубль на утренней сессии дорожает к доллару на 0,3% на фоне роста пары евро-доллар на четверть процента. Поддержкой по паре выступает отметка 73. «Проколоть» ее может и получится, но закрепиться ниже – вряд ли ❎⚠️📌
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
1
Ида и сезон ураганов в США, криптовалюты и природный газНа побережье США обрушился ураган Ида. В результате в Новом Орлеане произошла почти полная потеря электроэнергии, воды Миссисипи пошли вспять, цены на бензин в США подскочили из-за приостановки работы основных нефтеперерабатывающих заводов, в общем, апокалипсис как он есть. Самое смешное, что это +/- происходит каждый год, потому как сезон ураганов (с июня по ноябрь в Атлантике это происходит на ежегодной основе), но каждый раз все не ожидали такого и в шоке от происходящего. Впрочем, конец света, в очередной раз отменяется. Ураган утих. Добыча нефти восстановлена. Восстановлена она, кстати, и в Мексике после пожара на нефтяной платформе Pemex на прошлой неделе. А еще ОПЕК+ на этой неделе должен напомнить рынкам, что с сентября месяца стоит ждать увеличение добычи еще на 400К б/д. Да и количество активных нефтяных установок в США растет 13-ый месяц кряду, удвоившись за последний год. Мы это все к чему: продажи нефти по текущим ценам – это не такая уж и авантюра с точки зрения фундаментального анализа. Потенциально еще более интересная короткая позиция формируется на рынке газа. Там повторяется история трехлетней давности, когда цены на газ почти достигли в $5, а потом рухнули в район $1,5. Да, набор факторов в пользу роста газа здесь и сейчас впечатляет: со стороны спроса – восстановление мировой экономики, помноженное на паническую нехватку газа в Европе (хранилища стоят полупустые и заполнить их никак не получается, а зима – близко), а со стороны предложения - ураганы, пожары на объектах то Pemex, то Gazprom. Но нет ощущения, что это факторы постоянные – скорее наоборот, очень даже временные и смогут ли без них цены на газ удержаться на вершине – тот еще вопрос. В общем, среднесрочно, нам видится очень перспективная сделка – продажи природного газа. А Китай тем временем продолжает сдувать пузырь на своем фондовом рынке регулятивными методами. На этот раз объектом атаки стали индустрия компьютерных игр. Китай выпустил проект правил с новыми жесткими ограничениями игрового времени для несовершеннолетних. Кроме того Китай устами Центробанка Китая в очередной раз напомнил миру, что криптовалюты «не являются законными платежными средствами и не имеют реальной стоимости». Об этом же в недавнем интервью заявил и миллиардер John Paulson, который заявил, что криптовалюты – это пузырь и использовал для его описания очень емкую фразу: «limited supply of nothing». Для тех, кто разделяет эту точку зрения, но боится продавать крипту напрямую из-за повышенной волатильности даем список компаний, инвестировавших в крипту миллиарды долларов: Microstrategy, Tesla, Galaxy Digitalm Voyager Digital, Square, Mrathon Digital, Coinbase, Mercado Libre. Схлопывание пузыря на рынке криптовалют гарантированно больно ударит по этим компаниям, а если еще и лопнет пузырь фондового рынка, то от некоторых из них может вообще ничего не остаться.
FX:NGASКороткая
от Trade24Fx
Фондовые и товарные рынки продолжат рост на позитиве от ПауэллаФондовые и товарные рынки продолжат рост на позитиве от Пауэлла 📈🚀👍 Финансовые рынки ростом отреагировали на выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле. Он отметил увеличение рисков для экономики в связи с новой волной пандемии коронавируса, и дал намек на то, что объем выкупа облигаций с рынка может начать сокращаться уже в этом году. Но при этом Пауэлл заявил, что даже сворачивание QE не является сигналом для повышения ставки. По его словам, ужесточение денежно-кредитной политики сейчас будет «особенно вредной» ошибкой. И эти слова вдохновили рынок. Действительно, когда в прошлый раз ФРС начинала сокращать выкуп активов, это привело лишь к росту волатильности торгов, но тренд по американскому рынку акций продолжал оставаться восходящим. Серьезная коррекция последовала лишь когда появились четкие сигналы на повышение ставки. Сегодня рост продолжается. Американские фьючерсы перед нашим открытием прибавляют около 0,1%, около 72 долларов за баррель торгуется нефть, в плюсе металлы, за исключением золота. Что касается последнего, то котировки золота близки сейчас к сопротивлению 1830 долларов за тройскую унцию. Пробой этой отметки откроет дорогу для роста еще на 100 долларов. Не исключено, что в этом году мы увидим золото и по 2000 долларов за унцию. Что касается сегодняшнего дня, то стоит обратить внимание на Сбер, который показывает признаки окончания коррекции и готовности вновь идти обновлять исторические максимумы. Около 300 рублей завершил неделю «Газпром». Ждем продолжения роста бумаги с первой целью в районе 315 руб. Продолжается рост цен на алюминий, и в ближайшие дни акции «Русала» должны выглядеть лучше рынка. Сильно отстал от рынка в целом «Норникель», которому пора бы начать ликвидировать это отставание. Нефть получила поддержку от начала сезона ураганов. В Мексиканском заливе почти полностью приостановлена добыча из-за урагана Ида. Кроме того, появились слухи, что ОПЕК+ может пересмотреть планы по наращиванию добычи из-за негативного влияния на мировую экономику новой волны коронавируса. Но реакция нефти на эти события и позитив от Пауэлла выглядит очень слабой. Сопротивлением для нефти является отметка 73 доллара, не исключено, что нефть сможет ее преодолеть, но вот задержаться выше без сокращения добычи ОПЕК+ будет сложно. Ждем заседания мониторингового комитета картеля 1 сентября. В любом случае рекомендуем сокращать долю акций нефтяных компаний в портфелях. Рубль в пятницу вырос на процент на улучшении инвестиционных настроений и снижении курса доллара к основным мировым валютам. Но сегодня на утренней сессии «россиянин» не спешит развивать успех, торгуясь в районе пятничного закрытия. Поддержкой по паре доллар выступает район 73, где позиции против рубля стоит наращивать, но учитывать при этом возможность усреднения в случае кратковременного ухода пары ближе к 72 📊💰✅
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
Итоги недели: Джексон-Хоул, Пауэлл и будущее монетарной политикиГлавным событием прошедшей недели, без сомнения, стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Здравый смысл, комментарии президентов ФРБ, экономические данные - решительно все указывало в пользу того, что Пауэлл использует площадку симпозиума для оглашения о начале смены вектора монетарной политики ФРС. Самое смешное, что это он +/- сделал. Но сделал в такой форме, что это скорее было воспринято не как смена вектора, как самое что ни на есть продолжение существующего порядка вещей. А раз так, то дешевых денег будет еще и можно продолжать пировать. Соответственно фондовые рынки продолжили штамповать исторические максимумы. Но вернемся к Пауэллу. Он по большому счету повторил все то, о чем говорит уже несколько месяцев кряду: инфляция – это явление временное, а раз так, то ФРС не нужно делать резких движений – само рассосется. А вот обеспечение восстановления экономики в текущих реалиях является более важным приоритетом для Центробанка. Хотя при этом Пауэлл и говорил о том, что экономика США продолжает продвигаться к целям ФРС, что дает возможность сократить размер чрезвычайных программ, принятых в период пандемии. Но ни параметров, ни сроков он не назвал. Еще раз напомним, что ФРС сейчас ведет очень тонкую игру, в рамках которой крайне важно не допустить коллапса ценовых пузырей, а обеспечить их более-менее плавное сдутие. В этом контексте выступление Пауэлла можно считать идеальным. Он вроде бы и дал сигнал, что монетарная политика будет ужесточаться, но при этом не породил даже намека на паническую волну. Хотя опять же, исходя из реакции рынков ситуация по факту только ухудшилась. На этой неделе будут опубликованы данные по рынку труда США, которые вполне могут склонить чашу весов в ту или иную сторону. Имеется в виду как общее решение по сокращению программы количественного смягчения, так и вопросы тайминга. Отличные данные могут спровоцировать принятие решения о сокращении уже на предстоящем заседании FOMC 22 сентября. А вот слабые, наоборот, покажут, что Пауэлл был прав и не стоит рассчитывать на скорое ужесточение монетарной политики.
NASDAQ:NDX
от Trade24Fx
1
Возможный негатив от Пауэлла не приведет к сильной коррекцииВозможный негатив от Пауэлла не приведет к сильной коррекции акций 📣 ⏰⚖️💰 Мировые рынки ждут сегодняшнего выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Скажет ли он о сроках начала сворачивания программы выкупа активов? Мы думаем, что нет. Скорее всего, он как всегда попытается поддержать рынки, в худшем случае ограничившись прозрачными намеками на начало ужесточения денежно-кредитной политики. Но даже при негативном сценарии мы не ждем глобальной коррекции фондовых рынков. В мировой финансовой системе избыточное количество денег, и они продолжают и продолжают поступать. Поэтому даже если рынок и присядет, то это время стоит использовать для наращивания длинных позиций. Причем восходящий тренд по американскому рынку акций будет наблюдаться до тех пор, пока не появится сигналов на скорое повышение ставки. Российский рынок акций вчера выглядел опять хуже мировых индексов, потеряв за основную сессию 0,9%. Главной причиной этого является уход с рынка крупного покупателя, за счет денег которого мы и видели задерг котировок многих «голубых фишек» в понедельник и вторник. То ли он решил свою задачу, то ли ждет более низких цен… Вполне логичным было и решение сократить спекулятивные лонги в преддверии выступления Пауэлла на опасениях очередной волны укрепления курса доллара, что неизбежно приведет к снижению цен сырьевых ресурсов. Сегодня с утра часть вчерашней просадки будет откуплена на благоприятном внешнем фоне: американские фьючерсы растут на 0,1%, более процента прибавляет нефть, в плюсе большинство промышленных и драгоценных металлов. В том числе на полпроцента растет золото, уйдя выше отметки 1800 долларов за тройскую унцию. Сопротивление находится в районе 1820-1830. Не исключено, что оно будет пробито на возобновлении страхов мировой инфляции и перетекании части капитала в защитное золото. В нынешней ситуации бумаги золотодобытчиков в портфелях лишними не будут. Стартовал сезон ураганов – ряд нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе прекратил добычу и начал готовиться к стихии, которая может обрушиться уже в субботу. Это и поддержало котировки нефти. Не исключено, что рост нефти приведет сегодня к хорошему отскоку нефтяных бумаг и даст возможность сократить их долю в портфелях. По бумагам остальных секторов решения стоит принимать после прояснения реакции рынков на речь Пауэлла. К росту стоит спекулятивно присоединяться, но не очень агрессивно, поскольку объявление о начале сворачивания программы выкупа активов в ближайшие недели неизбежно, и все это понимают. О выкупе же возможной просадки лучше задумываться в понедельник. Рубль вчера потерял более полупроцента стоимости к доллару, а сегодня на утренних торгах укрепляется на 0,2%. До вечера пара доллар-рубль не уйдет далеко от отметки 74. Но даже при возможном укреплении рубля на усилении мирового инвестиционного оптимизма присоединяться к покупкам рубля не советуем. Лонги по паре доллар-рубль гораздо безопаснее💯✅
TVC:GOLD
от Running_Bun
Схлопнет ли Пауэлл пузыри сегодня, взрывы в Кабуле Вчерашний день несколько поубавил оптимизм на финансовых рынках. На то было, как минимум две серьезные причины. Главная – это приближение выступления Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул, которое потенциально может радикально изменить расклады сил на финансовых рынках. Еще один повод для роста страха – взрывы в Кабуле. Несколько американцев было убито, несколько ранено. В общем, Афганистан обещал стать новой точкой напряжения и он ей стал. А пока все ждут реакции США, поговорим о Джексон-Хоул. Главное событие сегодняшнего дня, как, впрочем, и недели в целом, это выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул. Исходя из вчерашних данных по ВВП США (пересмотрели в сторону повышения), цифр по jobless claims (повторные заявки продолжили снижаться, а первичные находятся в районе минимумов со времен старта пандемии), есть основания ожидать анонса старта сворачивания программы количественного смягчения. В пользу этого говорят и последние комментарии официальных лиц ФРС. К примеру, Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж сказала, что нужно начать «сужать» программу покупки активов ФРС уже на следующем заседании FOMC 22 сентября. Аналогичную мысль высказал Президент Федеральной резервной системы Далласа Роберт Каплан, который заявил CNBC, что хотел бы, чтобы в сентябре было объявлено о сокращении покупок облигаций. Как видим, вопрос не стоит, нужно ли сокращать программу количественного смягчения. Он находится в плоскости, когда это стоит делать. И многие считают, что делать это нужно в ближайшее время. Так что Пауэлл сегодня может подвести черту и заявить, что ФРС начинает ужесточать монетарную политику. Самое интересное, как обычно, будет в деталях. Сокращать все и сразу или по частям и постепенно? Когда начинать сокращение? А что со ставками? Их повышение станет следующим неизбежным шагом или же одно с другим не будет связано? От вопросов на эти и другие вопросы будет зависеть реакция рынков. Скорей всего агрессии Пауэлла хватит на оглашение старта сокращение программы количественного смягчения, причем постепенного, а не одномоментного. При этом он заявит, что о ставках речь вообще не идет, ибо они сейчас на адекватном уровне и трогать их никто пока не собирается. Так что вполне вероятно, пузыри пока схлопывать не будут. Но в любом случае это будет поводом для старта коррекции, которая давно назрела. А значит, продажи рисковых активов сегодня – это предельно перспективная торговая идея. Поэтому сегодня мы продаем на фондовом рынке США, а также на товарных и крипто валютных рынках.
NASDAQ:NDXКороткая
от Trade24Fx
Внешний фон зовет у умеренной фиксации прибыли по акциямВнешний фон зовет у умеренной фиксации прибыли по акциям ✅📌 Индекс Мосбиржи сумел вчера закрыть основную сессию на уровне предыдущего открытия, но сегодня ситуация на мировых рынках начала ухудшаться. Около 0,15% теряют американские фьючерсы, в минусе все промышленные и драгоценные металлы, треть процента теряет нефть. На таком фоне нас ждет открытие снижением, после чего осторожные продажи могут усилиться. Пока ничего страшного не происходит, рынки ждут завтрашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и многие просто сокращают спекулятивные лонги. Но вряд ли Пауэлл четко скажет о начале сворачивания программы выкупа бумаг с рынка. Скорее всего, сроки будут обозначены на ближайшем заседании ФРС США. О том, что российские инвесторы готовы к покупкам, говорит тот факт, что вчера спрос перекинулся во «второй эшелон». Эту тенденцию мы будем наблюдать и сегодня. Рекомендуем обратить внимание на бумаги «Системы», В понедельник компания проведет телефонную конференцию, в ходе которой будут затронуты вопросы вывода некоторых ее «дочек» на IPO. Если будет сказана какая-то конкретика по этому вопросу, акции АФК могут показать хороший рост. Лучше рынка вчера отторговались банки, что также говорит об отсутствии сильного желания фиксировать прибыль. Но стоит помнить, что акции банков первыми падают при появлении негатива. По-прежнему слабо выглядит нефтянка, и мы рекомендуем сокращать ее долю в портфелях. Агрессивным инвесторам стоит искать моменты для открытия шортов, особенно по «Роснефти», в которой, похоже, присутствует какой-то крупный продавец. Вчера нефть поддержали данные о снижении запасов нефти и бензина, но этот драйвер уже сегодня перестанет действовать. Не исключено, что нефть вновь уйдет под отметку 70 долларов и на какое-то время обоснуется в диапазоне 65-68 долларов за баррель. Рубль вчера начал сдавать позиции, а на утренней сессии российская валюта ослабла к доллару уже на 0,3%, перешагнув отметку 74. Сильным сопротивлением по паре доллар-рубль является район 74,6, но если Пауэлл огорчит рынки, то с учетом этого фактора и потери такого драйвера как налоговый период данное сопротивление не устоит ⏳💰
Длинная
от Running_Bun
Кажется, Джексон-Хоул начинается, а США распродают запасы нефти Вчерашний день на финансовых рынках был откровенно скучноват. Важных новостей не выходило, а расти дальше было страшно из-за начала симпозиума в Джексон-Хоул. В итоге все остались при своих. Но это явно ненадолго. Сегодня начинается первый из трех дней симпозиума в Джексон-Хоуле. Говорить есть о чем: начиная от пандемии, заканчивая инфляцией и будущим монетарной политики. Чего ждем мы? Как минимум признания ведущими финансистами мира, что инфляция в ее текущем виде – это проблема, которую нужно решать. Как максимум, анонса смены глобального вектора монетарной политики. Но при этом не стоит исключать старую-добрую мантру о том, что вот ведь пандемия, все как-то непонятно, да и восстановление экономики нестабильное и хрупкое, а эта ваша инфляция – временное явление, которое можно и нужно игнорировать. А раз так, то текущая монетарная политики – это то, что нужно миру в таких условиях. Аминь. От того, какой из сценариев реализуется, будет зависеть и реакция рынков. Судя по старту текущей недели, все рассчитывают на последний сценарий. Что ж, тем больнее будет падать, если реализуется любой другой вариант. Наша позиция пока без изменений – рисковые активы удивительно дороги и этим нужно пользоваться. Кстати о рисковых активах. Рост нефти на этой неделе – это еще одна великолепная возможность для заработка, особенно в свете новостей о том, что США собираются устроить одну из самых крупных распродаж нефти из своих стратегических резервов с 2014 года. Речь идет о продаже порядка 20 млн баррелей. Напомним логика у происходящего более чем очевидна: год с небольшим назад США, как и Китай, активно покупали дешевую нефть. И теперь у них есть возможность продать по 70 долларов то, что покупалось по 30. Отличная сделка. Но для рынка нефти это означает одномоментный выброс предложения и для цены это никак не повод для роста. Так что продаем нефть.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
4
Поводов для продолжения ростра российских акций пока нетПоводов для продолжения ростра российских акций пока нет ❗️⏳ Российский рынок акций вчера провел день в боковике, но сумел закрыться небольшим ростом. Несмотря на то, что нефть ушла выше 70 долларов за баррель, очень слабо отторговались нефтяные бумаги, да и в целом желания покупать широким фронтом видно не было. Сегодня, похоже, мы потеряем и нефтяную поддержку: перед нашим открытием нефть снижается на треть процента и вполне может вернуться под отметку 70 долларов. Американские фьючерсы остались в районе вчерашнего закрытия, промышленные металлы преимущественно дорожают, драгоценные – дешевеют. Таким образом, поводов для роста нашего рынка акций сегодня нет. Ждем нейтрального открытия торгов, а потом возможно сползание Индекса Мосбиржи «под собственной тяжестью». Среди отдельных бумаг очень интересны «Мечел» и «Русал» из-за роста цен на уголь и алюминий. Но бумаги технически перекуплены, по ним в любое время может пройти небольшая фиксация прибыли. Конечно же стоит держать «Газпром». После запуска «Северного потока 2» в него могут потянуться крупные стратегические инвесторы. Агрессивным спекулянтам можно попробовать поискать момент для открытия шортов по «Роснефти». Бумага последнее время выглядит хуже рынка, похоже, в ней поселился крупный продавец. В целом же ждем спокойных торгов сегодня и завтра. Крупные игроки ждут выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле и его слов по поводу сроков сворачивания программы стимулирования американской экономики. До этого вряд ли кто-то рискнет серьезно перетряхивать свой портфель. Рубль вчера вырос к доллару на 0,7% за счет в основном поддержки от налогового периода. В ближайшие дни пара доллар-рубль не отойдет далеко от отметки 74. Причем моменты укрепления рубля советуем использовать для открытия спекулятивных позиций против него 💰✅
от Running_Bun
Фондовый рынок Китая снова в фаворе, планы ФРС, нефтьАппетит к риску на финансовых рынках на старте этой неделе стабильно высок. И хотя фундаментальные поводы для этого кажутся нам более чем сомнительными, факт остается фактом – фондовые рынки растут по всему миру. Растет даже фондовый рынок Китая, который в последние несколько месяцев был изгоем. Поводом для бегства инвесторов с фондового рынка Китая стало давление властей на технологические компании, начиная с угроз запрета листинга за рубежом, заканчивая антимонопольными расследованиями и прочим прессингом. Наша теория состоит в том, что китайские власти таким образом пытаются сдуть пузырь, чтобы избежать краха финансовой системы, если он лопнет синхронно с прочими пузырями по всему миру. А так вот уже процентов на 25 уменьшили его масштабы и последствия будут не таким катастрофическими. Прочие страны такого позволить себе не могут – демократия, вот это вот все. США, судя по всему, планируют сдувать пузырь вербальными интервенциями по поводу ужесточения монетарной политики. Это, так сказать, план «А» ФРС. Но план этот, судя по новым максимумам американских фондовых индексов, проваливается. Последняя надежда на симпозиум в Джексон-Хоул. Если и он не поможет, то тогда план «Б» - фактическое ужесточение монетарной политики. Этот вариант предусматривает более жесткую посадку фондового рынка, но что делать. Есть еще план «С», когда ФРС просто в прекрасный день без предупреждения повысит ставку, например, на 0,5% и тогда все рухнет. Но вряд ли Центробанк пойдет на столь радикальные меры, не убедившись, что планы «А» и «Б» провалились. И немного о нефти напоследок. Взрывной рост ее на этой неделе – это прямое продолжение роста спроса на рисковые активы на фоне общего беспочвенного оптимизма. Свою лепту в это безобразие внес и пожар на нефтяной платформе в Мексике. Масштабы потерь производства впечатляют – речь идет о 400К+ б/д. Но уже сегодня добыча может быть восстановлена. И тогда у рынков появится повод остановится и подумать – а не слишком ли увлеклись с ростом. Ответ, в общем-то, очевиден. Поэтому сегодня мы будем продавать нефть.
TVC:UKOILКороткая
от Trade24Fx
Новая волна коронавируса поддержала финансовые рынкиНовая волна коронавируса поддержала финансовые рынки 🏄‍♂️✈️📈 Сейчас все внимание инвесторов приковано к симпозиуму в Джексон-Хоуле, где от главы ФРС ждут объявления сроков начала сворачивания программы выкупа активов с рынка. Но неожиданно мероприятие решили провести в онлайн формате из-за роста заболеваемости в мире в последнее время 🚑❗️ Таким образом, можно ждать, что коронавирусная угроза будет учтена в решении ФРС и сворачивание программы будет отложено на какое-то время. Вчера эти ожидания вылились в ослабление курса доллара на мировом рынке, что способствовало росту как фондовых, так и товарных рынков. Как мы и прогнозировали, Индекс Мосбиржи продемонстрировал мощный отскок, прибавив за основную торговую сессию 1,3%. Рост прошел практически по всем «голубым фишкам», вот только объемы торгов были очень скромные, что говорит о том, что пока подъем идет за счет денег спекулянтов, а не инвесторов, и не несет характер зарождающегося краткосрочного тренда. Сегодня перед нашим открытием внешний фон можно назвать нейтральным: американские фьючерсы торгуются около нуля, промышленные и драгоценные металлы показывают разнонаправленную динамику, правда, почти на полпроцента подрастает нефть. Поэтому ждем нейтрального открытия торгов, может быть с небольшим ростом «по инерции». Но если внешний фон не начнет улучшаться, то желание зафиксировать спекулятивную прибыль будет нарастать. Пока однозначно можно рекомендовать оставлять в портфелях «Газпром», а также «Мечел» и «Русал». Последние вчера были в лидерах по приросту капитализации из-за того, что, соответственно, в мире цены на коксующийся уголь обновили исторический рекорд, а стоимость алюминия в рублях также обновила максимум. Скорее всего, рост этих активов продолжится. А вот нефть после вчерашнего мощного отскока на 5,5% далеко вверх уйти не сможет. Первым сопротивлением выступает отметка 70 долларов, а потом 72 доллара за баррель. Но с большой вероятностью можно ожидать до конца недели колебаний вокруг 67 долларов. В общем празднике не участвовал рубль, который несмотря на рост нефти и ослаблении Индекса доллара подешевел к «американцу» на 0,45%. Сегодня с утра рубль крепчает, но сильно подрасти ему не удастся. В ближайшие дни ждем торгов по паре доллар-рубль вокруг отметки 74 💹⚠️
RUS:BR1!
от Running_Bun
1
Йеллен за Пауэлла, деловая активность снижается, 200 дней ростаНа прошлой неделе мы писали о том, что, как правило, после 100% роста фондового рынка США следует достаточно глубокая коррекция. Еще одним чисто статистическим сигналом в пользу коррекции стало преодоление отметки в 200 дней роста без коррекции хотя бы в 5%. За всю историю индекса SP500 такое случалось лишь 8 раз. Напомним, что итоги виртуального симпозиума в Джексон-Хоуле, который состоится под конец недели, вполне могут стать триггером для старта коррекции, потому как вся необходимая фундаментальная и техническая база уже присутствуют – нужен лишь толчок. Кстати о фундаментальной базе. Вчера были опубликованы данные по деловой активности в Европе и США. Данные за июль вышли хуже оценок предыдущего месяца и ниже прогнозов. Очередное напоминание рынкам о том, что пик экономического восстановления пройден и впереди довольно неприятная (в свет пандемических цифр) неопределённость. Но кто ищет позитив, тот его найдет. Рынки решили проигнорировать экономические данные и сосредоточились на новостях о том, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США предоставило Pfizer и BioNTech полное одобрение их вакцины против Covid-19. В теории этот шаг может побудить некоторых невакцинированных американцев сделать прививки, а также вселит больше уверенности в частный бизнес по всей стране в выполнении требований вакцинации. Китай же отрапортовал о нулевом количестве передачи COVID-19 среди населения страны. Ну и наконец глава Минфина США Джаннет Йеллен поддержала кандидатуру Пауэлла на второй срок в качестве главы ФРС. Пауэлл во главе ФРС воспринимается рынками как сигнал, что резкого ужесточения монетарной политики в обозримом будущем ожидать не стоит. И, действительно, в последние месяцы он был предельного «голубиным» в своих оценкам и комментариях. В общем, резюмируя вчерашний позитив, очевидно, что это был лишь повод, причем формальный, для роста. Соответственно мы не видим причин менять свою позицию "продавать" относительно рисковых активов, особенно в преддверии Джексон-Хоула.
TVC:SPXКороткая
от Trade24Fx
4