Фьючерсы на кофе арабика. Канарейка в угольной шахтеЦены на кофе растут из-за того, что стихийные бедствия всё сильнее уничтожают урожай.
Американские и европейские любители кофе готовятся затянуть пояса, поскольку стихийные бедствия обрушились на две крупнейшие страны мира — производители кофе, что приводит более чем к 2-кратному росту товарных цен на кофе за последние 5 лет.
Засухи в Бразилии, крупнейшем в мире производителе кофе, и сильные тайфуны во Вьетнаме, втором по величине производителе кофе, существенно нарушили мировые цепочки поставок кофе, что привело к росту издержек производства, которые в итоге все сильнее сказываются на потребителях.
В буквальном смысле, кофе — это "канарейка в угольной шахте", которая сигнализирует об изменении климата, экологическом кризисе и их влиянии на сельское хозяйство.
Идиома возникла во времена Промышленной революции в Англии, когда угледобытчики, будучи не оснащенными современными газоизмерительными приборами, в забой брали с собой канареек. И тогда, когда опасные газы, например как угарный газ (не имеющий запаха), собирались в шахте в избыточном количестве, они убивали канареек, прежде чем убить шахтеров, тем самым давая предупреждение о необходимости немедленно покинуть туннели.
Будучи одними из крупнейших в мире регионов потребления кофе, любителям кофе из США и Европы, будет особенно трудно переварить рост цен.
Так, по данным немецкой компании по сбору данных о потребителях Statista, европейцы потребляют около 3,2 млн тонн кофе в год, что составляет почти 33% от общего объема потребления кофе в мире, в то время как американцы выпивают 400 миллионов чашек кофе ежедневно (что соответствует 146 миллиардам чашек кофе, выпивыемым в США в год, или почти по 4 чашки в день на каждого взрослого американца).
На самом деле, кофе — это не просто утренний ритуал в Соединенных Штатах; он стал культурным и деловым двигателем.
Однако понимание глубины любви Америки к кофе может быть таким же сложным, как и сам напиток, ну и разумеется как нынешние цены на кофе.
Стихийные бедствия нанесли огромный ущерб.
Бразилия, на долю которой приходится около 40% мирового производства кофе, борется с одной из самых сильных засух за последние десятилетия. Засушливые условия серьезно повлияли на регионы выращивания арабики и снизили урожайность.
В сельскохозяйственном цикле 2023–2024 годов уже наблюдается резкое падение производства; по некоторым оценкам, объем производства может сократиться на одну пятую (20%).
Наиболее остро последствия ощущаются в Минас-Жерайс, крупнейшем штате-производителе кофе в Бразилии и родине высококачественной арабики, где в течение нескольких месяцев выпадало меньше осадков, чем обычно.
Фермеры Бразилии борются с сильнейшей засухой в стране за последние семь десятилетий и температурами выше среднего.
В то время как Бразилия доминирует на рынке арабики, Вьетнам является ведущим в мире производителем более дешевого зерна робусты, используемого в растворимом кофе. Ранее в этом месяце основные регионы выращивания кофе в Центральном нагорье страны были опустошены тайфуном Яги, в результате которого погибло не менее 60 человек и сотни получили ранения.
По предварительным оценкам, пострадали тысячи гектаров кофейных плантаций, что привело к значительным потерям как текущего урожая, так и будущего производственного потенциала, поскольку восстановление поврежденных деревьев займет годы.
Идеальный шторм экологических проблем привел к росту цен к всеисторическим максимумов, выше отметки 2.50 долл США за фунт кофейных зерен.
Совокупное воздействие засухи в Бразилии и тайфуна во Вьетнаме спровоцировало резкий рост мировых цен на кофе. Международная организация по кофе (ICO), межправительственный орган, состоящий из стран-экспортеров и стран-импортеров кофе, сообщила, что цены выросли почти на 20% в третьем квартале 2024 года, достигнув самого высокого уровня почти за десятилетие.
Продолжающиеся последствия изменения климата затрудняют быстрое возвращение к стабильности. Сектор остается уязвимым к экстремальным погодным условиям, которые могут и дальше нарушать будущие урожаи. Кроме того, растущий мировой спрос, особенно на развивающихся рынках, таких как Азия, может продолжать оказывать повышательное давление на цены, еще больше замедляя усилия по восстановлению.
Пока два крупнейших мировых производителя кофе пытаются оправиться от кризиса, перспективы мирового рынка кофе остаются неопределенными.
Изменение климата сокращает площадь земель, пригодных для выращивания кофейных культур, а экстремальные погодные явления учащаются, создавая целый ряд проблем для сектора и любителей кофе в США и Европе.
В техническом плане представленный основной 12-месячный график цен на кофе, указывает на очередную попытку штурма покупателями длинных позиций круглой, 250-центовой отметки, закрепление выше которой по итогам года, будет способствовать дальнейшему ралли и многократному росту цен в обозримой перспективе.
Кофе
COFFEE среднесрочноФьючерсы на кофе с осени прошлого года начали дорожать, однако рост стоимости пока сдерживается линий нисходящего тренда, который был сформирован в 2021 году. Сейчас котировки COFFEE торгуются во флете, который сформировал симметричный треугольник.
Но с предложением кофе в этом году будет не очень хорошо. В Бразилии есть рост урожая, а вот во Вьетнаме, наоборот, падение. Поэтому очень вероятно, что котировки COFFEE все же смогут преодолеть линию тренда и продолжить растущее движение до отметки 205-210 долларов за тонну.
Согласны с прогнозом? Подписывайтесь и ставьте 🚀
Есть вопросы или иное мнение? Пишите в комментариях, обсудим!
Вариант короткой позиции по кофеПредлагаю вариант продажи фьючерса на кофе , где сигналом на продажу будет пробитие уровня цен 179-181.Вход будет осуществляться на ретесте данного уровня цен.Вариант покупки на данный момент не рассматриваю на данном инструменте. В качестве фиксации прибыли при входе в позицию вижу уровень цен около 145
Рынок кофе пора собирать на продажу с уровней 166,67 и вышеCOFFEE (KC)
Кофе собираем на продажу от уровня 166,67 и выше.
Актив находится выше верхней границы зоны набора продаж (красная зона).
Работаем в цель середины блока 163,74.
ICEUS:KC1!
COFFEE – цена на кофе может продолжить рост (II).Предыдущий прогноз от 07.04, предполагающий рост цены на кофе работает, где за несколько прошедших дней
цена проложила свой рост и на экстремумах достигала уровней локальных максимумов в районе значений 191,00$.
В настоящий момент приведенные в предыдущем прогнозе техническая картина и сигналы находят свое подтверждение
в текущем развитии восходящего тренда, где, исходя из принципа приблизительного соответствия размеров волн,
можно предположить, что текущая восходящая волна 2 еще находится в стадии начала своего развития/зарождения
исходя из геометрических размеров предыдущей восходящей волны 1.
В этой связи, видится целесообразным открытие/наращивание длинных позиций по инструменту и с текущих уровней,
где ближайшими целями роста могут вступить уровни предыдущих экстремумов в районе 193,50-195,00$, а более дальними 202-210$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
COFFEE – цена на кофе может продолжить рост.В настоящий момент можно отметить, что по кофе сформировались техническая картина и сигналы,
предполагающие дальнейшее восстановление цены на актив.
Так, после падения прошлого года, в начале текущего цена нашла поддержку в районе минимумов 142$,
где произошел верхненаправленный разворот и началось ее восстановление.
При этом можно идентифицировать, что после волны роста января - февраля, в марте цена перешла в
коррекционный откат, который завершился на уровне отката 50% по Фибоначчи к предыдущей волне роста и
который был сформирован в виде нисходящего треугольника.
В начале апреля цена возобновила свой рост, верхненаправленно выйдя из коррекционного треугольника,
что стало следующим техническим сигналом к развитию восходящего тренда, и где ближайшими целями
роста цены в рамках следующей восходящей волны поэтапно могут выступить экстремумы прошлого года в
районе значений 195-200-210$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
☕️Фьючерс на кофе (KC): на горизонте рост третьей волной. ●● Предпочтительный подсчёт
● Coffee Cash (KC.C), 🕐TF: 30D
Рис.1
На рис.1 подсчёт от 07.02.2022 . На текущий момент рынок находится на начальной стадии развития первичной волны ③ . Альтернативный сценарий прежний — продолжение формирования волны e of (IV) через расширенный флэт в рамках подволны Ⓑ .
______________________________________________
● Coffee C®️ Futures (KC1!), 🕐TF: 6h
Рис.2
Волна ① развернула расширяющуюся диагональ . На каунте присутствует ещё один нечастый паттерн — расширяющийся треугольник в позиции волны (X) of ② .
Ожидается продолжение роста.
_______________________________________
📚 Учебно-методическое пособие и большая Библиотека ⬇️⬇️
COFFEE –прогноз сработал, цена может претерпеть разворот и рост.Долгосрочный прогноз от 14.07, предполагающий падение цены на кофе сработал, где за прошедшее время
цена еще раз верхненаправленно протестировала уровни предыдущих локальных максимумов в районе значений 240$,
откуда произошел нижненаправленный разворот и последующее мощное падение цены инструмента.
В настоящий момент можно идентифицировать, что с технической точки зрения цена достигла годовых минимумов
у значимых уровней поддержки красного нисходящего канала, в рамках которого снижалась с начала года, и горизонтального
уровня поддержки августа прошлого года в районе значений 173$, где падение цены может приостановиться и последовать
ее верхненаправленный разворот и последующий рост, как минимум, в рамках коррекции к произошедшему падению.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
COFFEE – нисходящий тренд набирает силу.Предыдущие средне-долгосрочные прогнозы марта месяца, предполагающие развитие нисходящего тренда
по кофе продолжили работать, где за прошедшее время после нескольких верхненаправленных выносов цена
продолжала свое снижение и повторно тестирует свои годовые минимумы в районе значений 202$.
В настоящий момент можно идентифицировать, что после нижненаправленного выхода из синего восходящего
канала, в рамках которого цена росла несколько предшествующих лет, с начала текущего года цена перешла в фазу
нисходящего тренда, который развивается в рамкам красного нисходящего канала, где следующими целями
снижения можно ожидать достижение ценой новых уровней годовых минимумов в районе поддержки красного
канала на уровнях в районе значений 183-192$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Почему акции Starbucks могут оказаться готовы к ростуГовард Шульц, бывший генеральный директор, который недавно вернулся к руководству Starbucks может дать инвесторам повод для покупки акций.
Акции компании упали на 36% в 2022 году, что означает худший год с 2008 года. Starbucks пострадала от замедления роста своей программы вознаграждений и усилий по созданию профсоюзов в своих магазинах, а также замедления экономического роста в Китае и стремительного роста инфляции в США, что привело к увеличению расходов. Вероятность рецессии лишь дополняет список опасений инвесторов относительно перспектив компании.
Появился Шульц, который вернулся в Starbucks $SBUX всего через четыре года после ухода. Шульц приобрел компанию в 1987 году и создал то, что мы знаем как современную Starbucks, управляя ее ростом от кофейни на углу до международной сети, где кофейня есть практически на каждом углу. С 1992 года, когда компания впервые стала публичной, по 2000 год, когда закончился его первый срок пребывания у руля, годовая доходность акций составила 37,7% по сравнению с 19,7% по индексу S&P 500.
Шульц вернулся на пост генерального директора в январе 2008 года, и до его ухода в июне 2018 года рост акций составлял 18,2% в год в среднем, опережая доходность индекса S&P 500 на 8,9%. Теперь Шульц снова вернулся - он объявил о своем возвращении в апреле - и готов решать проблемы Starbucks в полную силу.
Когда Шульц приходил в прошлый раз, он сократил расходы, чтобы вывести компанию из рецессии 2007-2009 годов. Starbucks может снова использовать его навыки планирования бюджета. Ожидается, что в 2022 финансовом году, который заканчивается в сентябре, расходы компании, включающие заработную плату и товары, такие как кофейные зерна, вырастут на 30%. В мае компания заявила, что в ближайшие несколько месяцев она понесет дополнительные расходы в размере $200 млн. за счет увеличения расходов на заработную плату, обучение сотрудников и технологии, что, по мнению аналитиков, составит более $500 млн. дополнительных ежегодных расходов в 2023 году.
Тем не менее, сейчас не 2008 год. Расходы не снизятся, но худшее из того, что было, уже позади. И Шульц, со своей стороны, знает, что ему нужно быть готовым инвестировать для роста, даже если это означает, что придется смотреть сквозь пальцы на некоторую боль в ближайшем будущем.
Шульц должен получить некоторую помощь на этом пути. Хорошие новости начинаются с Китая, который был проблемным местом для Starbucks. Несмотря на то, что во втором квартале продажи в розничных магазинах во второй по величине стране мира упали на 23% в годовом исчислении, Китай в мае снял некоторые ограничения, связанные с Covid. Продажи Starbucks в этой стране, которые за последние 12 месяцев составили $4 млрд, или 12% от общего объема продаж, должны начать улучшаться и даже могут вернуться к уровню до Covid к первой половине 2023 года.
Starbucks также должна продолжить восстановление в США. По оценкам Evercore ISI, посещаемость магазинов остается примерно на 10% ниже допандемического уровня, и дальнейшее улучшение ситуации должно способствовать росту продаж в США, повышая общий доход до 32,3 млрд долларов в 2022 году. Starbucks также подчеркнула свою "последовательную ценовую мощь" во время телефонной конференции за второй квартал в мае, что позволило ей повысить прибыль в Северной Америке. В целом, аналитики ожидают, что в 2023 году продажи Starbucks вырастут еще на 10%, до 35,6 млрд долларов.
Но рост продаж мало чем поможет, если Starbucks не сможет превратить больше выручки в прибыль. Аналитики ожидают, что операционная маржа вырастет до 15,8% в 2023 году с 14,8% в 2022 году. Это вернет ее на уровень 2021 года, когда маржа составляла около 18%, так как расходы должны начать снижаться, несмотря на то, что компания продолжает тратить средства на рост. "Расходы на инвестиции будут относительно скромными по сравнению с ... инфляционным воздействием на маржу в США в этом году", - пишет аналитик Evercore Дэвид Палмер.
Ожидается, что прибыль на акцию снизится до $2,89, что на 11% меньше, чем $3,24 в 2021 году, но должна вырасти на 20% в 2023 году, до $3,47. И если постоянные расходы останутся в основном под контролем, прибыль на акцию может расти на 15% в год до $4,38 к 2025 году.
Если Starbucks сможет достичь этих показателей, акции могут стать если не выгодной сделкой, то, по крайней мере, весьма привлекательными при текущих оценках. Акции торгуются по 22-кратной 12-месячной прогнозной прибыли, что почти на самом низком уровне с 2020 года и ниже среднего пятилетнего показателя в 27,3 раз. Если закрыть этот разрыв до 25-кратной прибыли за 2024 год, то акции будут стоить $98, что на 30% выше, чем $75,20 на закрытии торгов в четверг. "Это довольно дешево по сравнению с тем, как они торговались исторически", - говорит аналитик Credit Suisse Лорен Силберман, который называет 25-кратную оценку "справедливой" и имеет рейтинг Outperform и ценовой ориентир $103 по акциям.
Материализуется ли эта прибыль, зависит от Шульца. Ему необходимо сделать ближайшие крупные финансовые вложения - например, потратиться на обучение бариста для новых концепций магазинов - и одновременно продолжать развивать программу Starbucks Rewards, участники которой ежегодно тратят в два-три раза больше, чем не участники. Зильберман, например, считает, что в ближайшие несколько лет число участников программы может превысить 70 миллионов человек, в то время как сейчас их чуть меньше 30 миллионов. Шульц собирается рассказать обо всем этом на Дне инвестора Starbucks 13 сентября, когда компания должна представить обновленные долгосрочные прогнозы.
Это может стать настоящим импульсом для акций.
COFFEE – цена переходит в фазу нисходящего трнеда.Прогноз от 11.03, предполагающий разворот и падение цены на кофе сработал, и за прошедшее
время цена нижненаправленно пробила значимый уровень поддержки предыдущих месяцев районе
значений 220$, после чего продолжила свой рост и достигла уровней несколько месячных минимумов
на уровне 210$, близко к которым в настоящий момент и торгуется.
Таким образом, уже более уверенно можно говорить о развитии нисходящего тренда по инструменту, где
ближайшими целями снижения может выпить уровень локальных минимумов апреля прошлого года в районе
значений 175$.
Предыдущий же уровень поддержки в районе 220$ будет уже выступать уже в качеcтве технического сопротивления
в случае верхненаправленной коррекции у нему с обратной стороны.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
COFFEE – цена на кофе в преддверии снижения.В настоящий момент по кофе сформировалась техническая картина и сигналы, предполагающие
глобальный разворот и последующее падение цены на актив.
Так, на недельном тайм-фрейме цена нижненаправленно преодолела трендовую поддержку
2021-2022 годов (синий уровень), выше которой развивался долгосрочный восходящий тренд, при
этом на локальных максимумах сформовалась потенциальная разворотная формация типа "двойная
вершина", где возможный нижненаправленный пробой текущей поддержки предыдущих месяцев на
уровне 220$ может стать уже более надежным техническим сигналом к продолжению более глобального
падения цены на актив.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
COFFEE – цена на кофе разворачивается вниз.Цена на кофе примерно с середины прошлого года перешла в фазу восходящего тренда, который развивается в рамках
восходящего канала, ограниченного сиреневыми уровням, и в настоящий момент сформированы технические сигналы к
развороту и снижению цены на актив, как минимум, в рамках коррекции к предшествующему росту.
Так, на локальных максимумах цена нижненаправленно оттолкнулась от сопротивления восходящего канала, а также в
районе экстремумов образована и реализовалась как разворотная графическая формация типа «двойная вершина». В
этой связи получен сигнал к развороту и снижению цены инструмента, где целями снижения могут выступить уровни в
районе поддержки сиреневого канала в районе значений 200-180$.
Защитные стопы есть смысл разместить на уровне чуть выше последних локальных максимумов 252,50$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
COFEE - дефицит....Технически кофее смотрится на лонг
Вышли с трендового движение вниз.
Аккумулируют объём на движение вверх.
После пробоя будут отличной точкой входа на 1год или больше.
Пишите в комментариях все ваши вопросы и инструменты, анализ которых вы хотите видеть.
P.S. Всегда делайте свой анализ перед сделкой. Ставьте стоп лосс. Фиксируйте прибыль частями. Выводите прибыль в фиат и радуйте себя и близких.
Острая кофеиновая доходностьИнтересно конечно смотреть за всякого рода клевыми и растущими активами, будь то акции или же углеводороды, которые похоже как и основные бенчмарки не хотят тормозить свой рост. Ни кого уже ни чего не пугает. ФРС со своими ястребиными "заигрываниями" только и умудряется создать мимолетные коррекции в рынке. Однако всё же разумный инвестор не подверженный иррациональному оптимизму задается вопросом о том как же спастись от возможного обвала фондовых рынков и при этом спасти еще и часть средств от инфляции. Конечно всегда есть золото, как вечный оплот спасения на крайний случай, но что делать если спастись хочется, ребалансировать портфель тоже, а золото слишком дорогой вариант.
Тут на сцену выходит Кофе.
Фундаментально в этом активе позитив находиться на первом месте, мы и видим растущий спрос, мы видим далёкие хеджированные позиции. Да и в целом динамика восходящего движения похоже только началась. Опять же намёки ФРС больше говорят не о проблемах экономики, а именно что о потенциальном росте инфляции как таковой и это является для нас хорошим мотиватором, что бы пересесть в товары, и переждать возможную бурю в более рискованных активах.
Технически же картина по кофе ещё интереснее за последнюю неделю оно стремительно преодолело, все нижние балансы справедливых цен и собрала достаточно приличный объем позиций начиная с 14-го числа. Пятница же и вовсе кончилась отличной моделью прямого распределения с фиксацией за балансом дня. Это отличный момент для формирования долгосрочной инициативной позиции на фьючерсах.
На данный момент актуально закупать фьючерсы равными частями вплоть до уровня 155.30 и ожидать первой цели по прибыли в районе 162$. Однако учитывая потенциальное расширение и вообще положительную фундаментальную динамику товара в летний период, актуально всё же стремится к значениям в 167.8$ как самой цели текущего квартала. Уверенный набор позиций внутри квартального VWAP ещё раз намекает что крупные участники все же смотрят достаточно оптимистично на кофе. Да и блокировки торговых портов которые могут случиться из-за известной болезни не только в китае способны подстрекнуть спрос ещё сильнее.
если вы искали дешевый вариант спастись от инфляции и более того заработать то кофе для вас как никогда лучшее решение.
Не забывайте подписываться и оценивать идею, это мотивирует меня к написанию подобных материалов.
Идея будет обновляться, потому следите за ней. Спасибо за ваше время и внимание. Удачи и попутного тренда.
Идея писалась под lofi плэйлист в спотифай.
Покупка кофеМожно купить кофе. Цена превысила максимальную цену предыдущих двух недельных баров. Текущая цена $127.
Краткосрочная цель — район $142 , среднесрочная — район $175. Стоп — ниже $120.
Starbucks Corporation - потребление кофе в Китае.Starbucks Corporation — американская компания по продаже кофе и одноимённая сеть кофеен. Основана в Сиэтле (штат Вашингтон) в 1971 году. На сентябрь 2018 года сеть Starbucks объединяла свыше 29 тысяч торговых точек в 75 странах мира (из них 14 тысяч работают по лицензии).
Starbucks – всемирно известная сеть кофеен.
Бизнес кофе является стабильным в большей части мира, так как даже при наступлении кризиса, затраты потребителя на кофе, могут не ослабнуть.
Starbucks в 2019 году заключила сделку с Nestle, после которой Нестле будет продавать кофе от Старбакс через своих каналы продаж.
В Китае Starbucks занимает лидирующие позиции на рынке и сейчас открывает кофейни с частотой - каждые сутки.
Среднестатистический китаец употребляет кофе в 20 раз меньше чем россиянин и в 120 раз меньше чем европеец. Потенциал развития бизнеса в Китае очень большой.
Так же компания выплачивает дивиденды около 2% и постоянно их повышает, уже последние 5 лет.
По мультипликаторам:
DVD - дивиденды на уроне 1,74% или 1,44$ и постоянно растут, очень хорошая динамика, около 20% в год.
P/E - 28,69 Цена/прибыль, стоимости акции к годовой прибыли, немного завышен по сектору.
P/S - Цена/выручка на уровне 3,76 это говорит о том что каждые вложенные 3,76$ инвестор получает 1$, показатель завышен.
P/FCF - цена/денежный поток на уровне 11,45 что свидетельствует о здоровом бизнесе и о том, что у компании остаются деньги, которые она может направить на выплату дивидендов или обратный выкуп акций.
Покупка по текущим ценам 83,94$ с целью продаже через пол года по 92,46$
9,21% доходности в валюте долл.США.
Не более 7-10% от портфеля.
Срок 6 мес.
