Регистрация

Инфляция

EURUSD Европа не радует. Еврозона показывает слабые данные по инфляции 1.3% с учётом того, что предыдущий показатель был тоже 1.3%. Это значит, что стимулирующие меры от ЕЦБ пока работают слабо, рост как бы есть но очень слабый. Глава ЕЦБ в одном из последних заседаний заявила о готовности ЕЦБ предпринимать стимулирующие меры, когда это будет необходимо. Но, скорее всего на следующей неделе ставку оставят без изменений. Доллар укрепляется на хороших экономических показателях по розничным продажам, пособиям по безработице и естественно договор по Фазе 1. Данные по инфляции в США указывают на то, что ФРС оставит ставку без изменений, то есть тут особых потрясений не будет. Не забываем фантастический рост Фондового рынка США который привлекает инвесторов по всему свету и тоже даёт поддержку доллару, который печатают без остановки. В краткосрочную сделку по EUR пока не вхожу. Буду ждать решения ЕЦБ по ставке, а там уже будет понятно с уровнями. В краткосрок есть два уровня 1.110 и 1.107 вот пускай ЕЦБ и скажет какой из них сильнее. В краткосрок при пробитие 1.107 буду вставать в шорт. В долгосрочную перспективу те кто смотрели моё последнее видео знают, что EUR мой фаворит.
от Evgeny_Jenkov
Молчание Драги затягивается, оптимизм по евро заметно спадает. Отчетливое, по мнению инвесторов, восстановление экономики еврозоны уже давно убедило их, что пора начать закручивать вентиль на трубе через которую ЕЦБ накачивает экономику дешевыми деньгами. Рост евро в данном случае начал отражаться в достаточно однобоком анализе инвесторами выступлений Марио Драги, некий пристрастный поиск намеков на сворачивание QE. В то время как голубиная риторика остужала пыл, но ненадолго. Президент ЕЦБ неоднократно заявлял, что инфляция не набрала достаточного импульса чтобы поддерживать комфортную для экономики траекторию самостоятельно и сильно зависит от QE и стоимости энергоресурсов. Это хорошо заметно на графиках WTI и потребительских цен в еврозоне, где оба движутся по наклонной с начала марта. То есть осложнение на нефтяном рынке с приходом сланцевой нефти США и прогноз длительной стагнации, точно не придаст уверенности главе регулятора в проведении ограничительной политики. Сильное евро, как фактор инфляции, также не в интересах ЕЦБ. Поэтому увеличение дивергенции с Федрезервом повышающим ставки, будет только на руку. А соответственно пауза в ужесточении ФРС, которую мы наблюдаем сейчас может стать дополнительным аргументом для европейского регулятора воздержаться от смены политики в это трудное время. Однако почему Драги не дает понять сразу, что пока рано говорить о смене риторики? Возможно попытки инвесторов занять позиции по евро в самом начале долгожданного разворота привели к тому, что играя наперегонки, они заигрались . Поэтому даунгрейд в настроениях нужно производить постепенно. Одним из таких ходов стало вчерашнее сообщение Рейтерс, где источники знакомые с ситуацией сообщили, что президент ЕЦБ обойдет вниманием монтажную политику на выступлении в Джексон Хоул. Хотя это же мероприятие в прошлый раз стало платформой для донесения инвесторам позиции регулятора по количественному смягчению. Нельзя исключать, что Драги возможно нужно больше данных. Нельзя забывать, что регулятор поддерживает стабильность во всем регионе, поэтому нужно контролировать рост и сильной Германии и поддержать слабую Грецию одновременно. Хорошие темпы улучшения ситуации в странах “аутсайдерах”, (т.е. рассмотрение их по отдельности) возможности будут ключом к предсказанию политики регулятора. После откупа, на 1.17, пара EURUSD опять перешла в снижение и очевидно что будет брать штурмом уровни поддержки лежащие ниже. Пока что напор сдерживает затишье по доллару в ожидании протокола ФРС, и неплохие предварительные данные по ВВП. Согласно отчету экономика ЕС прибавила 0.6% во втором квартале. И это несмотря на замедление инфляции с 2% до 1.3%. Трудно воздержаться от предположения, что глобальное снижение планки целевой инфляции может быть естественным. И кратко по доллару. Он доволен собой после сильных розничных продаж и комментариев Дадли. Представитель ФРС вступился за экономику, сказав что третье повышение есть в планах, однако только если экономика не сильно отклонится от прогнозов. Неужели текущее снижение инфляции все таки не столь критично? Протокол ФРС сегодня расставит все точки над i. Артур Идиатулин, штатный охотник за рыночными трендами :)
Короткая
от Tickmill
Фунт лишился основного катализатора для ростаНефтяные цены существенно подросли во вторник перед выходом данных API, однако продолжают находиться под давлением из-за неконтролируемого роста добычи в Ливии, превысившей 1М баррелей в день. Еще в апреле добыча в стране, пораженной гражданской войной составляла всего 500 тыс. баррелей в день. 22 июля состоится техническая встреча членов ОПЕК и России в Санкт-Петербурге. Целью заседания разумеется станут попытки надавить на страны освобожденные от квот на добычу - Ливию и Нигерию. Прогресс в переговорах вероятно значительно приободрит нефтяных быков, учитывая что бесконтрольная добычу некоторых участников картеля - один из главных факторов влияющих на цены наряду с сланцевиками США. Фунт снижается так как вероятность повышения ставок банком Англии снижается, после более слабого чем ожидалось роста инфляции. Ключевой показатель впервые с октября снизился до 2.6% при прогнозе в 2.9%. Важно понимать произошло ли данное снижение благодаря сезонным факторам, стало ли оно причиной укрепления фунта или же рост инфляции действительно стабилизировался. Умеренное снижение GBPUSD после выхода данных указывает на то, что рынки не торопятся снимать с повестки повышение ставки Банком Англии учитывая что некоторые члены уже высказались положительно по этому поводу. Ранее президент Банка Англии Марк Карни заявлял, что регулятор готов пережить период турбулентности с инфляции превышающей целевой уровень, так как низкие ставки пока еще необходимы для восстановления экономики и еще неясно как сильно рост инфляции ударил по расходам домохозяйств. На прошлом заседании 5 из 8 чиновников Банка Англии проголосовали за сохранение ставок, однако позже давление “ястребов” усилилось, включая заявления главного экономиста Энди Халдейна, что он возможно поддержит повышение условия заимствования на следующем заседании. По паре GBPUSD наблюдается сильная коррекция, борьба развернулась около уровня 1.30. Теперь у Марка Карни появились сильные аргументы чтобы продолжать отстаивать голубиную позицию на заседании третьего августа. Американская валюта резко просела против основных оппонентов после того как еще два сенатора отклонили реформу здравоохранения Трампа нанося сокрушительный удар по его повестке, резко снижая вероятность успешного воплощения его фискального и налогового планов. Шансы на третье повышения процентной ставки подросли, однако остаются ниже 50%.
Короткая
от Tickmill
СТАВКА ЦБ РФ VS ЦЕНА НА НЕФТЬ IIПо прошлому прогнозу цели были достигнуты, профит зафиксирован, ничего необычного не произошло. Скоро будет очередное заседание ЦБ РФ по поводу ставки, истерии как в 2014 году нет и видимо не будет, социально значимых событий в стране (забастовки, митинги и пр.), пока не происходят, внеочередного заседания ЦБ РФ не произошло, поэтому уже сейчас можно предугадать, что вероятность изменения ставки в сторону увеличения мала, при такой цене на нефть, тем более, курс usdrub будет направлен вверх что конечно плохо для социальных слоев населения с низким рублевым доходом, но хорошо для бюджета РФ и для тех чей доход в у.е., так что ждем доллар в новом ценовом диапазоне по 80-90 рублей за единицу. Согласен ставим лайк, понравилось подписываемся на канал.
Длинная
от vinterfrank
1
Мягкий тон протоколов ФРС и слабый старт сезона отчетности в СШАЗаседание Банка Англии, анонсированное вчера как главное событие европейской сессии, принесло новостным трейдерам желаемую волатильность. Регулятор принял решение оставить ключевую процентную ставку неизменной на уровне 0,50%. Расклад голосов в пользу этого решения среди членов управляющего комитета составил 8 к 1. В этом плане ситуация не меняется на протяжении последних месяцев. Пожалуй, главным тезисом в опубликованных протоколах можно считать то, что ценовое давление является слишком слабым, чтобы направить инфляцию к целевому уровню в 2%. Согласно прогнозам Банка Англии, инфляция будет оставаться ниже 1% до весны 2016 года. Кроме того, в 3-м квартале ожидается замедление роста ВВП до 0,6% против 0,7% во втором. Эта информация была отыграна против фунта -- в течение трех часов пара GBP/USD потеряла около 700 пунктов (0,45%). Далее в паре начался откат, а внимание трейдеров переключилось на публикацию протоколов ФРС США. Протоколы показали, что управляющие ФРС в сентябре отложило повышение процентных ставок на фоне неуверенности относительно перспектив инфляции. Напомним, что инфляция находится ниже официального целевого уровня уже более трех лет. По оценке ФРС, этот ключевой показатель не достигнет 2% даже к концу 2018 года. Любопытно, что некоторые члены FOMC заявляли, что решение по ставке на сентябрьском заседании было непростым, однако протоколы не содержат значительных разногласий. Возвращаясь к GBP/USD, отметим, что в ходе американской сессии фунт быстро восстановил свои потери и достиг основной цели по модели H&S 1.5382. Это видно на обновляющемся графике выше. Пара EUR/USD протестировала кластер сопротивления 1.1323-1.1325. Первый тест окончился в пользу продавцов, и цена снова откатилась к знакомому мультипивотному уровню 1.1280. На графике (и здесь: smart-lab.ru) видно, что сигнал на покупку евро был сгенерирован по 1.1219. Фиксацию можно произвести на текущих отметках. Однако, в случае убедительного закрытия 4-часового бара выше сопротивления 1.1323-1.1325, вероятность полной реализации паттерна "Inverse H&S" увеличится, а ближайшей целью является кластер 1.1367-1.1375. Это дополнительная возможность на ближайшее время. Протоколы ФРС стимулировали рост фондовых индексов США. S&P500 по итогам торгов прибавил 0,9%, индекс Nasdaq Composite -- 0,4%. Вчера мы анонсировали неофициальный старт сезона отчетностей в виде публикации квартальных результатов Alcoa (AA). Так выглядел наш сетап: Результаты следующие. Прибыль на акцию составила всего $0,07, что в два раза ниже консенсус-прогноза $0,14. Выручка также уступила ожиданиям, составив $5,57 млрд против прогноза $5,66 млрд. Этот показатель снизился на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Не удивительно, что акции компании на премаркете теряют порядка 6%. Стоит также обратить внимание на динамику Baidu (BIDU), в которой начал отрабатываться перспективный технический сетап: Не стоит забывать и про бумаги Apple, которые балансируют в опасной зоне, формируя медвежий паттерн: Обратите внимание: большая часть графиков являются закрытыми, и в настоящий момент распространяются по специальной подписке. Со временем планируется расширение доступа к сигналам для заинтересованных пользователей.
от Nickonomics
3
EURUSD после релиза данных по инфляции в еврозонеСогласно опубликованному в 12:00 мск отчету по инфляции в еврозоне, в сентябре индекс потребительских цен вернулся на отрицательную территорию, составив -0,1% г/г. Данные достаточно негативные: несмотря на все усилия ЕЦБ в виде многомиллиардных покупок активов в рамках программы количественного смягчения, инфляционный тренд остается слабым. Отметим, что накануне были представлены негативные данные по инфляции в первой экономике валютного блока, Германии. Единственным положительным фактором остается более-менее устойчивая динамика базового ИПЦ еврозоны, из которого исключены цены на энергоносители и продукты питания. В сентябре он составил 0,9% г/г, не изменившись по сравнению в августом. На часовом графике EUR/USD видно, что пара сейчас тестирует внутридневную поддержку 1.1218-1.1220. Верхняя граница диапазона располагается в районе 1.1240/50. До выхода цены за эти границы ситуация остается нейтральной. На графике H4 (ниже) серым отмечены динамические вилы, в рамках которых развивается восходящее движение. Для получения сигнала на продажу цене необходимо закрепиться ниже 1.1170 (желательно ниже фибы на 1.1153). Покупки могут быть актуальны при пробое верхней границы вил в районе 1.1270. P.S.: Графики пришлось публиковать заново из-за сбоя синхронизации H1-H4.
от Nickonomics
2
Анонс события месяца - заседания ФРС СШАСегодня место на авансцене рынка по праву принадлежит Федрезерву. На повестке дня повышение процентных ставок впервые за более чем 9 лет. Уже в апреле стало понятно, что наиболее вероятными датами для принятия такого ответственного решения являются сентябрь или декабрь. Предполагалось, что к этому моменту тенденции развития экономики станут более понятными, что позволит принять оптимальное решение. Время пришло. Экономика США в настоящее время демонстрирует достаточно позитивную динамику. Согласно последним данным, ВВП страны во втором квартале показал мощный прирост на 3,7%, что оказалось существенно выше прогнозов на уровне 3,2%. Улучшение ситуации на рынке труда признается даже самыми осторожными экспертами, вроде вице-председателя ФРС Фишера. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятие августа”). Главным источником беспокойства для монетарных властей продолжает оставаться инфляция. Именно неустойчивый инфляционный тренд провоцирует сомнения в готовности ФРС повысить процентные ставки сегодня. С ноября 2014 года индекс потребительских цен в США в годовом исчислении резко обвалился с 1,7% до апрельского минимума 0,2%. В последние три месяца мы наблюдали рост показателя, однако его темпы уступают ожиданиям регулятора. Во многом это связано с резким падение цен на энергоносители в этом году. Базовый индекс, исключающий энергетическую компоненту, демонстрирует более ровную динамику в районе 1,8%. Напомним, что целевой отметкой для ФРС является уровень 2,0% годовых, измеряемый специальным индексом Core PCE (расходы на личное потребление). Согласно последним данным, базовый PCE в июле составил 1,235% г/г, что является существенным отклонением от цели. Кроме того, на графике индекса наблюдается явный понижательный тренд, который не нарушался за последний год. Опросы аналитиков и экономистов разнятся. Около 46% экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, прогнозируют повышение ставок ФРС сегодня, хотя в начале августа этого ждали 86% опрошенных. По мнению экспертов Morgan Stanley, Федрезерв не станет повышать ставки именно из-за того, что ожидания рынка не достаточно высокие: судя по динамике облигаций и фьючерсов на ставки по федеральным фондам, вероятность повышения ставок оценивается примерно в 30%. Если вспомнить, что неожиданное ужесточение политики в феврале 1994 г. резко усилило волатильность на рынках и привела к ухудшению финансовых условий, сюрпризы явно не входят в планы ФРС. В то же время, 56% аналитиков, опрошенных Bloomberg, делают ставку именно на сентябрь. Среди них банки JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America и др. Помимо самой ставки внимание рынка сейчас сосредоточилось на дискуссии относительно возможного “хеджа” со стороны ФРС в виде сопроводительных комментариев. Другими словами, возможны следующие сценарии: -- повышения ставки, которое будет сопровождаться мягким заявлением, скажем, о том, что в этом году году не стоит ожидать большего; -- сохранение ставки неизменной и вербальный сигнал о повышении в декабре. На графике представлена валютная пара EUR/USD, которая является, возможно, самым ликвидным активом в мире. С 20 июля цена ни разу не выходила за пределы восходящих вил Эндрюса, которые в нашем случае определяют среднесрочный тренд. Соответственно, говорить о развороте тренда мы можем только при движении цены ниже 1.1190. Это также будет служить сигналом для открытия позиций на продажу. Краткосрочный тренд в настоящий момент растущий. Он может быть усилен благодаря формированию модели "Перевернутая голова и плечи", которая будет активирована при пробое уровня 1.1370. В этом случае целями станут отметки 1.1473 и 1.1565.
от Nickonomics
9
МАКРО ОБЗОР - ПОЛИТИКА РФ ПО ЦЕНЕ НА НЕФТЬНефть WTI измеряемая в рублях раскрывает некоторые скрытые факты о курсе рубля на фоне падающих цен на нефть Идея о девальвации рубля заключается в том, чтобы держать цену на нефть (в рублях) в пределах 1-го стандартного отклонения от средней цены за год. (текущий целевой диапазон таким образом - 2800-3475 рублей за баррель) На самом деле такая политика создает ВИДИМУЮ стабильность - цены на нефть в рублях очень близки к максимумам 2008 года! Что такая политика не покрывает, так это, конечно, внутренняя инфляция в России, вызванная обесенением рубля (за счет очень болшой доли импорта в торговом балансе РФ)
NYMEX:CL1!
от Kirill_Mel
6
EUR/USD: Квартальные прогнозы ЕЦБ и вопросы к Марио ДрагиEUR/USD в среду снизилась на 0,8%, снова вернувшись в район 1.12, где располагается зона поддержки. Пара демонстрирует высокую волатильность на ожиданиях сегодняшнего заседания Европейского центрального банка. Решения и комментарии мировых монетарных властей в сентябре выходят на первый план, что связано с возможным повышением процентных ставок в США впервые за более чем 9 лет. На днях журналисты Reuters опубликовали материал, в котором рассказывается о том, что на прошедшей конференции в Джексон Хоул ряд управляющих мировых ЦБ выразили готовность к повышению ставок американскими коллегами. В частности, Карстенс из ЦБ Мексики, а также глава Банка Японии Курода говорили о том, что ужесточение политики будет свидетельствовать об уверенности Федрезерва в силе ведущей экономики мира. В этой связи интересны комментарии со стороны Марио Драги в ходе предстоящей в 15:30 мск пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ. Каким будет влияние повышения ставок в США на экономику еврозоны? Угрожает ли евро новая волна падения к уровням паритета с долларом, и является ли этот сценарий желательным? Каковы перспективы инфляции? Стоит ли задуматься над продлением или усилением программы количественного смягчения на фоне событий в Китае? На эти вопросы предстоит ответить главному европейскому банкиру. Помимо этого, в фокусе рынка -- прогнозы экономистов регулятора по динамике ВВП валютного блока и инфляции, которые Драги оглашает раз в квартал. Рынок ожидает, что эти прогнозы будут понижены по сравнению с предыдущим кварталом, однако это не приведет к объявлению о новых стимулирующих мерах. Вероятно ухудшение прогноза по инфляции на фоне обвала цен на рынке нефти. Прогноз по ВВП также может быть понижен на фоне замедления китайской экономики и относительно сильного евро. В последние месяцы реакция пары EUR/USD на фундаментальные факторы носит неоднозначный характер. По сути, евро воспринимается инвесторами как японская иена: растет на плохих новостях и падает на хороших, демонстрируя обратную корреляцию по отношению к европейским акциям. Что касается технического анализа, в ходе вчерашней сессии впервые с начала августа котировки вышли за пределы восходящих вил Эндрюса, что говорит об угрозе изменения среднесрочного тренда на понижательный (в настоящий момент он нейтральный ). В случае пробоя зоны поддержки 1.1156-1.1200, вероятность падения евро резко усилится, и первой целью станет район 1.10-1.1045. Для возобновления роста к 1.1365 и 1.1430 необходимо закрепление над уровнем 1.1250. Сегодня утром стимулом к покупкам стало появление на графике бычьей модели Гартли. В предыдущем посте по EUR/USD обозначались поддержка 1.1200 и сопротивление 1.1310. Оба уровня отработали, сформировав локальные свинги, однако тенденция осталась нейтральной. .Вероятно, пресс-конференция Драги и завтрашний отчет с рынка труда США определят среднесрочный тренд.
от Nickonomics
4
EUR/USD и USD/RUB: Основные ценовые уровниПара EUR/USD открыла торги понедельника гэпом вниз на уровне 1.1170, однако затем последовал рост котировок к ближайшему сопротивлению 1.1250. Прошедшая неделя оказалась достаточно противоречивой для европейской валюты. С одной стороны, мы наблюдали мощный растущий импульс в ходе "черного понедельника"; с другой -- последовавшие за этим 4 сессии падения. По итогам недели пара потеряла 1,31%. Сегодня в фокусе рынка данные по индексу потребительских цен в еврозоне (12:00 мск). Согласно прогнозам, в августе инфляция замедлилась, в очередной раз показав, что низкая стоимость сырьевых товаров оказывает давление на центральные банки по всему миру. Ожидается, что в годовом исчислении ИПЦ составит 0,1% после роста на 0,2% месяцем ранее. Базовый показатель, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, может замедлиться до 0,9% против 1,0% в июле. Прогноз достаточно негативный, и в случае его реализации, евро может продолжить развитие краткосрочного понижательного тренда. Среднесрочный тренд мы считаем нейтральным до тех пор, пока цена колеблется в границах вил (см. график). Как видно, ни одна из 4-часовых свечей еще не закрылась ниже красной пунктирной линии. Однако, нельзя исключать, что это произойдет в ближайшие дни, и в этом случае, падение EUR/USD может ускориться. В качестве уровней сопротивления обозначаем отметки 1.1310 и 1.1365 (основное); в качестве ближайших уровней снизу -- 1.1200, 1.1155 и 1.1045. Также приведем график пары USD/RUB. Котировки торгуются в рамках восходящего канала, что говорит о сохранении растущего тренда. В ближайшие дни можно ожидать консолидации в рамках развивающейся четвертой волны. Значимые ценовые уровни нанесены на график.
от Nickonomics
5
Цифры дня: Розничные продажи в ВеликобританииВчерашний отчет по индексу потребительских цен в США произвел двоякое впечатление. С одной стороны, показатели инфляции уступили прогнозам: и в месячной, и в годовой динамике ИПЦ опустился на 0,1% против прогнозных 0,2%. Базовый индекс инфляции составил 1,8% г/г, что также ниже ожиданий рынка. С другой стороны, стабильный рост базового индекса на протяжении последних месяцев является благоприятным фактором для Федрезерва. Первоначальная реакция на новость получилась смешанной. Однако ситуация на рынке прояснилась после публикации протоколов, которые указали на на отсутствие консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок. В ФРС отметили, что укрепление доллара, вероятно, может негативно отразиться на инфляции и росте экономики. Члены FOMC также выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности в США и замедления экономики Китая. В результате, доллар начал резко снижаться, в особенности, в паре EUR/USD, которая по итогам дня прибавила 0,87%. Если более впечатляющий подъем продемонстрировало золото (+1,46%). Пара GBP/USD, которая также находилась в поле нашего внимания, снова протестировала на прочность уровень 1.5700. Два тестирования окончились для покупателей безрезультативно. Возможно, неспособность фунта, наконец, выбраться из продолжительного флэта связана с осторожностью инвесторов в преддверии публикации сегодняшних данных по розничным продажам в Великобритании. Статистика по рознице традиционно важна для рынка, так как является главным индикатором потребительского спроса, который, в свою очередь, является ключевым компонентом ВВП. В июне розница в Великобритании неожиданно снизилась на 0,2%, существенно уступив прогнозам аналитиков, которые ожидали роста на 0,4%. Кроме того, продажи замедлились и в квартальной динамике – с 0,9% в первом квартале до 0,7% во втором. Данные привели к резкому снижению фунта, в частности, в паре GBP/USD, которая за пару минут потеряла порядка 50 пунктов. В июле аналитики прогнозируют рост розничных продаж на 0,4% м/м и 4,4% г/г. Ожидания достаточно оптимистичные. Учитывая близость фунта к важному сопротивлению, можно ожидать высокой краткосрочной волатильности. Возможно, отчет по рознице даст ответ на главный для рынка вопрос -- удастся ли GBP/USD преодолеть верхнюю границу диапазона и устремиться к следующей цели 1.5787. Все основные ценовые уровни отмечены на графике.
от Nickonomics
4
В фокусе рынка: Отчет по инфляции в СШАВ разгар дебатов аналитиков на тему, решится ли Федрезерв повысить процентные ставки в сентябре, отчет по индексу потребительских цен представляет повышенный интерес. Дело в том, что инфляция является одним из двух главных индикаторов для ФРС. Если ситуация на рынке труда действительно улучшилась, что признает даже такой осторожный человек как вице-председатель ведомства Стэнли Фишер, то с инфляцией определенности меньше. Именно недостаток ценового давления Фишер назвал главным источником беспокойства. Несмотря на то, что июньский отчет по инфляции полностью соответствовал прогнозам рынка, его можно считать позитивным. Индекс потребительских цен в месячной динамике прибавил 0,3% против 0,4% в апреле, когда он показал максимальное значение почти за год. Индекс остается на положительной территории 5 месяцев кряду. Базовая инфляция также выросла: на 0,2% м/м и 1,8% г/г. Помимо этого, опубликованный в пятницу отчет по индексу цен производителей показал рост сверх прогнозов -- на 0,2% м/м. Базовый индекс увеличился на 0,3% м/м против ожидаемых 0,1%. Все это подтверждает позитивный инфляционный тренд в экономике США. Согласно прогнозам, которые публикует Thomson Reuters, в июле ИПЦ может вырасти до 0,2% м/м и 0,2% г/г. Предыдущие значения составляли, соответственно, 0,3% и 0,1%. Базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, может составить 0,2% м/м и 1,9% г/г. Прогнозы можно назвать позитивными , так как больший приоритет отдается именно годовым показателям. Соответственно, в случае их реализации , доллар может получить поддержку. Наиболее интересным представляется шорт пары EUR/USD, ввиду ее большей уязвимости. Что касается пары GBP/USD, которая пришла в движение накануне после публикации убедительных данных по инфляции в Британии, котировки сегодня произвели второе тестирование зоны сопротивления и приготовились к развитию коррекции к первой цели в районе 1.5620-1.5625. Если инфляционные показатели уступят прогнозам , доллар выглядит уязвимым, прежде всего, против британского фунта. В случае пробоя зоны сопротивления 1.5675-1.5700 (закрытия дня), будет сгенерирован трендовый сигнал на покупку фунта. Негативный для доллара сценарий также сыграет на пользу золоту. Текущим сопротивлением в металле выступает отметка 1124. Ее пробой также будет стимулировать открытие сделок на покупку.
от Nickonomics
10
USD/RUB: Рынок замер в ожидании новостей из СШАРынок нефти немного восстановился во вторник на фоне фиксации прибыли со стороны ряда продавцов. Днем ранее котировки опустились до нового 6-летнего минимума, что увеличило риски открытия новых позиций на продажу. По итогам торгов в США, фьючерсы прибавили 1,8%, завершив сессию на $42,62 доллара за баррель. Европейская Brent подорожала на 0,1% до $48,81. Пара USD/RUB накануне добавила очередные 0,5% и сегодня на открытии протестировала отметку 66.00. Сегодня в фокусе трейдеров отчет по запасам нефти в США (17:30 мск). Ожидается, что запасы сократятся на 0,6 млн баррелей после снижения на 1,7 млн неделей ранее. Согласно данным Американского института нефти, опубликованным ночью, запасы сократились на 2,3 млн баррелей, что настраивает рынок на более позитивный лад. На графике USD/RUB, возможно, формируется разворотная модель "Конечный диагональный треугольник". Движение ниже 65,17 увеличит вероятность этого сценария и усилит давление на доллар. В обратном случае нас ожидает тест зоны сопротивления 66.36-66.51. Все значимые ценовые уровни обозначены на графике. Стоит иметь в виду также серьезный новостной риск в виде публикации статистики по индексу потребительских цен в США (15:30 мск) и протоколов заседания Федрезерва (21:00 мск).
от Nickonomics