Регистрация

Инфляция

Инфляция 5% = 39250 !!!Каждое 0,1% инфляции или ставки доллара ФРС меняет биткоин на 1000$ Но при повышении ставки доллара до 5,25% будет указывать на 16500 биткоина. Возьмёт ли сразу 16500, перед ростом на 39250, или проигнорирует потому что такая цена 16500 уже была выше дна? Для расширяющего треугольника - очень большой размах 16500 - 39250.
Длинная
от kripto800
5,8% инфляции = 31250 биткоина*Если ФРС повысит ставку доллара до 5,25%, то биткоин упадет до 16500 (сломает голову плечи по 17500), если до 5,5% то биткоин упадет ниже 15500 - обновит дно даже до 14000. Удержание ставки на уровне 5,25-5,5% до конца года остановит рост биткоина. Но 5,8% инфляции это примерный справедливый прогноз при темпах повышения ставки доллара на 0,25%. (Судя по прошлым реакциям) Почему не устоял потолок 29250 при 6% инфляции? - Потому что такая цена была за день до выхода следующей инфляции 12 апреля, и 26750 нижняя граница коридора повышения ставки доллара ФРС 0,25% (как 21750 ставки ФРС 0,25%, после потолка инфляции 6,5% = 24250) *Каждое 0,1% инфляции или ставки доллара ФРС всегда изменяло биткоин на 1000$
Короткая
от kripto800
3
29250 это потолок 6% инфляцииЕсли помните недавние уровни 24247 и 25256 - очень точно соответствует что 0,1% инфляции соответствует 1000$ долларов к цене биткоина, на повышение. А 0,1% ставки доллара ФРС наоборот - 1000$ долларов биткоина, на понижение. Во-первых, получается коридор для текущей ставки доллара +0,25% при 5% - 26750 биткоина. Во-вторых, 5% ставки ФРС это вычет 50000 биткоина от пика 69000, что соответствует 19000, а при удержании ставки доллара до конца года на уровне 5,5% - логичен прорыв дна 15500, и при ставке доллара 5,25% будет слом "головы и плеч" по 17500. Значит сильный рост биткоина невозможен при удержании ставки доллара, а повышение инфляции даёт только определенный потолок. Вместо роста биткоина получается коридор неопределенного движения, до того как ФРС понизит ставку доллара и когда инфляция достигнет планово 2%.
Короткая
от kripto800
Большой обзор. Рекордно высокая инфляция в мире. Кризис 2022 г.2022 год был полон негативных политических и экономических событий. Даже странам с сильной экономикой пришлось прибегнуть к крайним мерам, чтобы справиться с рекордной инфляцией. Введение Вопреки ожиданиям, криптовалютный рынок не стал “тихой гаванью” во время разразившегося кризиса в 2022 году. Многие криптоэнтузиасты надеялись, что растущая инфляция не повлияет на криптовалюты, а некоторые, наоборот, предрекали им бурный рост в этот период. Но 2022 год ясно дал понять, что криптовалюты очень сильно коррелируют с фондовым рынком: все макроэкономические факторы точно так же влияют и на крипту, а в некоторых ситуациях — реакция является даже более существенной. Поэтому важно следить за экономической и политической ситуацией в мире, т.к. эти показатели являются глобальными и определяющими для направления всех рынков. Рекордная инфляция в мире В 2022 году на криптовалютном рынке бушевал медвежий тренд. И основной причиной этому послужила инфляция. Разразившаяся война в Украине и энергетический кризис спровоцировали рекордный рост инфляции практически во всех странах мира: в некоторых экономиках показатели инфляции оценивались даже трехзначными цифрами. Растущие цены заставили центральные банки перейти к сдерживанию роста инфляции, повышая процентные ставки. И эта тенденция будет сохраняться в 2023 году. В пятерку стран с самым высоким уровнем инфляции входят: Зимбабве, с показателем 269%, Ливан – 162%, Венесуэла – 156%, Сирия – 139%, Судан – 103%. Энергетический кризис С октября 2020 года начал расти индекс мировых цен на энергоносители, который состоит из угля, сырой нефти, пропана, природного газа. Война в Украине еще больше усугубила ситуацию. Средняя цена на природный газ для европейских стран, по сравнению с 2021 годом, увеличилась в 6 раз. А реальные цены на электричество для домохозяйств выросли на 78%. Инфляция в Европе Инфляция в европейских странах в 2022 году также била все рекорды. Страдали как развивающиеся, так и сильные, устойчивые экономики. И именно рост цен на энергоресурсы является одной из главных причин такого положения вещей. Коротко рассмотрим положение дел в отдельных странах Германия Инфляция в Германии в октябре достигала 10.4%. Это был самый высокий уровень за последние 70 лет и впервые за 23 года показатель достиг двузначной цифры. Великобритания В Великобритании по итогам октября инфляция достигала 11.1%. Этот показатель являлся самым высоким c 1981 года. Франция Франция справляется с инфляцией лучше всех остальных европейских стран. Уровень инфляции здесь самый низкий во всей Европе. На пиковых значениях в октябре 2022 года он достигал отметки 6.2%. Италия В Италии уровень инфляции достигал 11,8%, это значение является рекордным с 1984 года Инфляция в США Экономика США является одной из крупнейших в мире. Поэтому весь год взгляды аналитиков были прикованы к растущей инфляции в США, которая в 2022 году обновила 40-летние максимумы. Самый высокий годовой показатель инфляции был зафиксирован в июне (9.1%). Здесь немного занудных цифр, которые нафиг никому не надо, но я нашел прикольные картинки, поэтому вставлю сюда немного данных. Так выросли цены на определенные категории в период с ноября 2021 года по ноябрь 2022 года: Еда: +10,6% Энергия: +13,1% Все остальные предметы, кроме еды и энергии: +6,0% Рост цен больше всего отразился на школьных обедах, стоимость которых выросла на 254,1% по сравнению с прошлым годом. Но здесь нюанс в том, что подошла к концу федеральной программы бесплатного питания для школьников. Мазут подорожал на 65,7%, а яйца на 49,1%. Далее идут авиабилеты, которые выросли в цена на 36% и масло, подорожавшее на 34% Но некоторые товары снизились в цене: Смартфоны: -23% Телевизоры: -17% Жаркое из сырой говядины: -8% Вход на спортивные мероприятия: -7% Аренда легковых и грузовых автомобилей: -6% Таким образом, становится все дороже покупать продукты питания, увеличиваются счета за электроэнергию, происходит рост цен остальных товаров и услуг. Фактически жизнь становится все более дорогой. И поэтому ФРС США да и другие центральные банки стремятся противостоять увеличению инфляции, путем повышения ключевой процентной ставки и политики количественного ужесточения. Но к этому мы сейчас дойдем. Самая низкая инфляция в мире В то же время, некоторым странам все же удалось подавить инфляцию. И многие из этих стран находятся в Азии, такие как Макао, Китай, Гонконг и Тайвань. В этом регионе ковидные ограничения затормозили рост и потребительские расходы, снизив инфляционное давление. Китайские потребители, оказавшиеся запертыми в своих квартирах во время пандемии, в прошлом году накопили более 2,2 триллиона долларов на банковских депозитах, что должно способствовать увеличению расходов. Да вообще, во время пандемии азиатские страны, включая Китай, в меньшей степени пострадали от роста цен на продукты питания и сбоев в цепочке поставок, в отличие от стран Северной Америки и Европы. Но теперь, когда Китай вновь открылся, начинают появляться некоторые признаки инфляции. Цены на продукты в декабре выросли на 4,8%. Во всей этой картине одним исключением является Южный Судан. Политическая нестабильность, насилие и серьезный гуманитарный кризис привели к снижению роста экономики и снижению инфляции, которая в декабре составила -11,6%. В нефтедобывающей стране Оман инфляция находится на отметке 2,1%. Одна из причин этого заключается в том, что оманский риал привязан к доллару США и таким образом удерживает валюту на якоре. Инфляция в стране за последнее десятилетие оставалась умеренной. В Европе самый низкий уровень в Швейцарии и составляет 2,8%. Но производственные цены в середине 2022 года выросли немного выше инфляции, до 4.1%. И центральный банк Швейцарии, впервые с 2007 года, поднял процентные ставки с -0,75% до -0,25% после 20 лет дефляции. В Панаме самый низкий показатель из стран Латинской Америки. В июле правительство отрегулировало цены на 72 товара, чтобы не допустить роста их стоимости. Произошло это после трех недель протестов, так как инфляция выросла до 5,2% в течение 2022 года. Самая низкая инфляция в Азии - в Макао. Из-за пандемии уничтожилась индустрия туризма, а в 2022 году экономика столкнулась с падением как ВВП, так и инфляции. Прогнозируется, что реальный ВВП за год упадет почти на 30%. Прогнозы по инфляции в 2023 году По заявлению МВФ, глобальная инфляция достигла пика в конце 2022 года. Но хоть мы и видим некоторое снижение в 2023 году, ожидается, что ее темпы все еще будут превышать норму. Тем не менее, в 84% мировых стран инфляция будет ниже, чем в 2022 году. Учитывая, что в 2022 году глобальный уровень инфляции составлял 8,8%, МВФ прогнозирует в 2023 году снижение к отметке 6,6%, а в 2024 году - к 4,3%. Оптимистичным заявлением является то, что количество стран с двузначной инфляцией в 2023 году заметно снизится. С другой стороны, такие страны как Зимбабве, Венесуэла, Турция и Польша, могут еще столкнуться с серьезными трудностями. В то время как эти страны борются за поддержание своей покупательной способности, некоторые части мира будут продолжать жить исключительно хорошо на фоне широко распространенного кризиса. Прогнозируется, что во многих азиатских странах, особенно в Японии, Тайване и Китае, инфляция в 2023 году будет ниже 3%. Когда дело доходит до низкой инфляции, Япония особенно выделяется. При строгом контроле над ценами и отрицательными процентными ставками, ожидается, что в 2023 году уровень инфляции в стране составит всего 1,4%. Процентные ставки По мере усиления ценового давления, 33 центральных банка из 38 в 2022 году повысили процентные ставки. Эти повышения являются крупнейшими за два десятилетия, знаменуя собой конец эпохи низких процентных ставок, так как без своевременного вмешательства центрального банка может образоваться определенная инфляционная спираль В 2023 году центральные намерены продолжать ястребиную политику, поскольку инфляция остается агрессивно высокой. Процентная ставка ЕЦБ Европейский центральный банк начал повышать ключевую ставку впервые с 2011 года. За 2022 год было 4 повышения, в общей сложности на 250 базисных пунктов. В данный момент ключевая ставка составляет 3.5%, что является самым большим значением с 2008 года. Процентная ставка ФРС В попытке взять под контроль рост цен в США, регулятор повысил процентные ставки семь раз в 2022 году в общей сложности на 425 базисных пунктов. В данный момент процентная ставка ФРС поднята до 5.0% и является наивысшим показателем с 2007 года. В 2022 году согласно тактике количественного ужесточения (QT) началось сокращения баланса ФРС, в процессе которого уменьшается ликвидность в экономике. Федрезерв намеревается в конечном счете достичь инфляции на уровне 2%, и для этого регулятор в 2023 году планирует продолжать политику повышения процентных ставок и сокращения баланса. Вывод Хоть к концу 2022 года практически во всех странах данные по инфляции и начали немного снижаться, политика, проводимая центральными банками, будет продолжаться и в 2023 году, пока инфляция не достигнет целевых значений. Борьба с инфляцией — это первоочередная задача для регуляторов. И пока они не ослабят ястребиную политику, до тех пор финансовые рынки (в том числе и криптовалютный) будут испытывать трудности.
TVC:DXY
от SpaceFinance
6
🔥 BTC! ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ ИЛИ КРАХ БАНКОВ?! БИТКОИН 🚀 1 🍋➡️ Сегодня в выпуске: - Глобальный и локальный сценарий по BTC - ФРС собственной ловушке, заседание на текущей неделе будет ключевым! - Гиперинфляция или крах банковского сектора! - BTC по 1.000.000 миф или реальность? - Отметки на которых может начаться альтсезон!
INDEX:BTCUSD
от AKIMSPACE
📈Инфляция в Еврозоне снова разгоняется.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по ИПЦ в Еврозоне, которые оказались в рамках ожиданий, но все же выглядят негативно. ▶️Широкий ИПЦ вырос на 0,8% в динамике м/м, но снизился в годовом исчислении до 8,5% с 8,6%. ▶️Базовый ИПЦ вырос так же на 0,8% в динамике м/м, до 5,6% в годовом выражении (пред. показатель 5,3%). ☝🏻В следующем месяце ИПЦ в годовом выражении снизится еще сильнее, так как выпадут из расчета данные за март 2022, которые составляли 1,2% по базовому и 2,4% по широкому индексу. Сейчас стоит обращать внимание именно на месячную динамику, а там все плохо - инфляция опять начинает расти и все это происходит на фоне агрессивного увеличения ставки. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов близко к паритету: 53,2% покупателей против 46,8% продавцов, что указывает на неопределенность рынка в данный момент. 👉🏻Технически, цена продолжает отрабатывать сложившуюся дивергенцию по индикатору RSI. Длинные "хвосты" дневных свечей сверху указывают на серьезное давление продавцов. 💡С учетом поступивших данных (подъем ставки на 0,5%, всплеск ИПЦ) и жесткой риторики ЕЦБ на этом фоне стоило бы ожидать укрепления EUR. Так же наблюдаются движения в балансе ФРС, который начал расти, что означает включение печатного станка. В тоже время баланс ЕЦБ продолжает сокращаться, что так же должно играть в пользу EUR. Но, как мы видим, серьезного укрепления EUR не происходит. Связано это с нарастающей неопределенностью вокруг банковского сектора ЕС. Сейчас мы видим проблемы с Credit Suisse, но есть вероятность, что это вершина айсберга. Так же сложно оценить то, как рынок долга Италии, Греции и Испании будет функционировать дальше при таких высоких ставках и отсутствии основного покупателя в лице ЕЦБ. Все эти риски вынуждают инвесторов ,как минимум, избавляться от европейских активов и перекладываться в американские и, как максимум, включать полный risk-off и уходить опять же в американские трежерис. Я выбираю в данный момент выжидательную позицию, как минимум до заседания ФРС на следующей неделе.
от Stop_Humster
🔥Фактические данные по ИПЦ воодушевили инвесторовДанные совпали с прогнозами по всем пунктам, кроме месячной динамики базового ИПЦ, который подрос на 0,5% против ожиданий в 0,4%. ☝🏻Инфляция продолжает снижаться в годовом выражении за счет высокой базы прошлых периодов. При этом прирост на 0,5% базового показателя являет по сути негативным сигналом, так как данные значения не могут привести к стабилизации ИПЦ на уровне 2% в долгосрочной перспективе. 👉🏻В тоже время мы не видим всплеска инфляции, как это наблюдалось в Европе, где месячный ИПЦ подрос на 0,8% (при этом в Германии ИПЦ вырос на 1%). Это добавляет оптимизма и может быть аргументом чтобы поднять ставку на 0,25% на следующей неделе. Но что будет делать ФРС с учетом проблем в банковском секторе - большой вопрос. Данные говорят, что нужно повышать ставку еще - для достижения цели в 2% необходимо вернуть показатель к +0,1-0,2% м/м, тогда вы сможете достичь целевого уровня. Сейчас же мы видим явный тренд на ускорение прироста базовой инфляции за последние 4 месяца по +0,1% (0,2% в ноябре 22; 0,3% в декабре 22; 0,4% в январе 23 и текущий показатель +0,5% за февраль 23). На данный момент реакция фондового и крипто рынков на эти данные позитивная: S&P500 и Bitcoin начали расти. В тоже время валютный рынок практически не отреагировал на публикацию данных. Отдельно хотел добавить, что рынки на данный момент хоть и закладывают подъем ставки на 0,25% в марте и апреле, но ожидают разворот политики ФРС уже в июне. ☝🏻Напомню, что Пауэлл и Компания не раз заявляли, что ставку придется держать на высоком уровне продолжительное время, иначе инфляция может быстро вернуться и стать системной. Представьте, что же должно произойти, чтобы ФРС перешли к снижению ставки намного раньше своих прогнозов? Вероятно, что-то посерьезнее банкротства 2-х банков из ТОП-30. 👉🏻В данный момент растет как технологический сектор, так и вчерашние аутсайдеры из банковского сектора. Так же снижаются трежерис, а Tether уже напечатал сегодня 2 000 000 000 USDT. Это позитивные факторы, которые указывают на интерес инвесторов к рисковым активам. 👉🏻С технической точки зрения, индекс S&P500 протестировал уровень поддержки 3780 - 3815, как я и ожидал вчера и вновь вернулся выше верхней границы нисходящего канала. В данный момент цена подходит к 200-дневной скользящей средней. 💡Завтра еще будут опубликованы данные по производственной инфляции в США, которые рынок так же принимает во внимание. Если там не будет сюрпризов, то позитива на рынке может хватить вплоть до заседания ФРС в следующую среду. В случае закрепления цены выше 200-дневной МА есть высокая вероятность продолжения роста вплоть до отметки 4000 пунктов, где цена встретится с верхней границей восходящего (желтого) канала и 50-дневной скользящей средней.
VANTAGE:SP500Длинная
от Stop_Humster
DXY 1Мес. Индекс доллара США 1 мес график.Индекса доллара DXY 1 месячный график. На индексе доллара США(месячный ТФ) сформировался нисходящий клин, который был пробит вверх. Сейчас цена находится в восходящем тренде. Сформировался восходящий канал(месячный график). Значения индекса достигли первой зоны сопротивления клина(локальной цели) и верхней границы канала. В данный момент происходит откат к середине восходящем канала и уровню 106. Пока индекс держится выше уровня 106.56 по $DXY . Чем выше данный индекс DXY - тем дороже доллар по отношению к другим валютам, и тем соответственно хуже чувствуют себя финансовые рынки(люди фиксируются в доллар, и он за счет этого обретает силу - эфемерную). Эфемерную, потому что инфляция бешенная и доллары печатают как новости в СМИ. Чем ниже данный индекс - тем лучше себя чувствуют финансовые рынки. В данный момент откат по индексу. Я напомню это месячный график(1 свеча 1 месяц). Подробнее также есть смысл ознакомиться с индексом доллара у Спарты(автор есть на трейдингвью и в Те....) Локально(недельный график) пробили восходящую параболу.
TVC:DXY
от TradingTsar
Это начало ралли на рынках? Разбор инфляции в США Годовая инфляция в США замедлилась с 7,1% до 6,5% в декабре, инфляция м/м в декабре упала на 0,1%, а базовая инфляция снизилась на 0,3% в декабре с 6% до 5,7%. Начнём с того, что цель американского Центробанка: снизить инфляцию до 2%. Глава ФРС США неоднократно заявлял, что им нужны убедительные доказательства снижения инфляции, чтобы умерить пыл повышения ставки. Инвесторы не верят ФРС США и заметно наделали шуму на рынках, так как Биткоин преодолел $18 000, а S&P 500 ударился в 4000. Есть ли у нас сейчас убедительные доказательства снижения инфляции, чтобы ФРС остановилась, а ралли продолжилось? Давайте выяснять: Да! Общая инфляция снизилась до 6,5%, но цель ФРС США 2% по инфляции, то есть сейчас уровень цен выше в три раза от цели. Означает ли это то, что ФРС остановится в ужесточении денежно-кредитной политики? НЕТ! И вот почему: Инфляция услуг имеет более устойчивые факторы и она медленнее откликается на действия Центробанка. В США инфляция в услугах растёт +7%. Базовая инфляция в месячном измерении выросла на 0,3% в декабре и это согласно прогнозам, но в ноябре базовая инфляция м/м выросла на 0,2%. Да! В годовом плане базовая инфляция, которая лишена волатильных факторов, снизилась на 0,3% в годовом выражении, но рост в месячном выражении указывает на негативную тенденцию роста. А я хочу напомнить, что базовая инфляция измеряет услуги, которые очень медленно откликаются на действия денежно-кредитной политики и имеют трендовый характер. Общая инфляция в основном замедлилась за счёт энергетики и авиабилетов. Важно отметить, что в данных по инфляции ещё есть пространство в энергетике, чтобы дальнейшие отчёты показывали снижение, но после рекордного роста цен в 2022 году это пространство сокращается, а инфляция всё ещё 6,5%. Примерно 7 месяцев потребовалось ФРС, чтобы инфляция снизилась с 9,1% в июне до 6,5% в декабре, то есть годовая инфляция сократилась за 6-7 месяцев всего на 2,6%. Получается, что в таких темпах в августе мы можем увидеть инфляцию в США в 3,9%, что практически в два раза будет больше цели ФРС в 2%. Как думаете, а стоит ли тогда реально не верить ФРС? Если в тех же темпах инфляция в августе всё ещё будет очень высокой. Абсолютно точно, что повышение ставки на 0,75% — этого уже точно не будет, но сценарий с повышением ставки на 0,5% никуда не делся. Многие упорно продолжают упускать из вида серьёзное расхождение в достижение цели американским Центробанком. ДА! Цель ФРС 2% по инфляции и она к ней идёт, но если вспомнить предыдущие прогнозы ФРС США, то ФРС планировала остудить рынок труда выше 4,5%, а сейчас 3,5%. В итоге мы имеем снижение безработицы до полувековых минимумов и одновременное снижение инфляции, что не согласуется с действиями ФРС. Получается, что как только инфляция в волатильных факторах снизится до нормальных значений, что как раз тянет сейчас общую инфляцию вниз, то тут инфляции будет уже гораздо сложнее снижаться, что непременно будет отражаться в инфляционных ожиданиях и вредить ФРС. Будут ли снижаться дальше цены на нефть и топливо? Какую энергетическую карту выкинет дальше Россия и Иран на стол? Новые варианты вируса COVID, открытие китайской границы для массового туризма и т.д. Энергетика скоро в данных инфляции нащупает дно, и дальше только рост цен будет вносить свои коррективы в увеличение роста цен, что будет мешать ФРС США. Меня ФРС не убеждает своей риторикой, так как политики стали расслабляться. Правда, меня не убедила и инфляция, что она имеет устойчивые факторы замедления и мол инфляционные шоки позади. Мои прогнозы всё такие же медвежьи, крипта и фондовые рынки увидят новое дно!
CME_MINI:ES1!Короткая
от Evgeny_Jenkov
Что происходит у ФРС и с SP500?На текущих уровнях проходят два глобальных угла, которые оказывают медвежье давление на цену. Также котировки тестируют синюю ЕМА, от которой в июне мы уже наблюдали реакцию продавцов. Технически всё сигнализирует за продолжение нисходящего тренда и теста угла-магнита на уровне 3200-3300. Я открыл небольшую короткую позицию в рамках РМ (риск-менеджмента). Фундаментально у нас: Прошлую неделю были слухи (из в Wall Street Journal) о том, что ФРС, возможно, будет смягчать риторику. Покамест это всего лишь слухи. Но зачем они появились? Потому что дела плохи не только в периферийных странах мировой кап. системы, но и у самого финансового гегемона — ФРС, баланс которого впервые в истории в дефиците (5 млрд. долл). Это произошло из-за того, что во время QE, ФРС купили облигаций с низкой доходностью, а сейчас по обратным РЕПО (взамен ФРС отдаёт резервы банкам по т.н. ставке IOER) платят ~3%. То есть ФРС платит больше, чем получает. Как я уже писал, рынок РЕПО — это источник мировой ликвидности, но теперь проблемы с ним у самого ФРС. Т. о. Минфину США придется финансировать дефицит бюджета, который растет, и к тому же дефицит баланса ФРС. Для этого занимать придётся еще больше у ФРС, тем самым увеличивая долг, обслуживание которого сейчас крайне дорогое. Выходит, чтобы спасти свой же долговой рынок, ФРС необходимо переобуваться. Однако, что будет, если этот регулятор начнёт прямо сейчас смягчать ДКП: Будет мировая гиперинфляция, обвал DXY, рост традиционных и рисковых активов. Но это будет всё временно, жить в такой инфляции в существующей финансовой системе потребитель сможет пару месяцев. Очень интересно, что в итоге выберет ФРС: обрушить мировой долговой рынок и перейти тем самым на CBDC, обвинив банки и фонды в их «грязных активах на балансе»; или погрузить мир в гиперинфляцию, и после уже перейти на CBDC под эгидой борьбы с ней.
OANDA:SPX500USDКороткая
от Golarty2020
5
Мировая ликвидность и индекс доллара Доброго дня всем! Сегодня хотел бы помимо технического анализа по индексу доллару, рассмотреть ситуацию с мировой ликвидностью (то есть потребности в этом DXY). Чтобы потом не отвлекаться, давайте сразу посмотрим что происходит по нашей технической системе. Здесь всё также остается основной магнит в чёрной зоне на скоплении углов Ганна 117.5-118.2. Какой структурой туда пойдет цена — просчитать очень непросто, но пробивать жёлтую трендовую экспоненту для роста крайне нежелательно. Первая медвежья зона — это 105.5 — 106.2. Теперь поговорим о текущей ликвидности. 1) Как сообщил Bank of America в августе более 15 000 американских компаний объявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года. То есть в цикле сжатия ликвидности (сокращение баланса и удорожание денег за счёт повышение interest rate) не хватает наличности, в то же время распродавать активы — это значит фиксировать убытки, что может негативно сказаться на балансах финансовый компаний и их кредиторах. Первый из крупных, кто испытал на себе эту проблему стал Credit Suisse. 2) На графике в правом верхнем углу вы можете увидеть инфографику с «зомби-компаниями». Для справки: это такая фирма, которая живет за счет дешевого кредита и имеет низкую рентабельность. Повышения ставок она выдержать не может и становится банкротом, т. е. перестает платить по своим финансовым обязательствам, тем самым ещё больше сжигает ликвидность в финансовой системе, образуя тем самым дыры в балансах. На графике мы видим, что доля таких компаний неуклонно растёт с 2002 года параболическими темпами. 3) На графике в левом верхнем углу изображена инфографика с сравнением #SP500 и ликвидностью в абсолютных значениях. После того, как в середине 2021 года ликвидность на фин. рынках начала сокращаться, SP500 пошёл в резкое снижение, что является логичным и очевидным. Есть бабки — есть рост. Теперь хочу резюмировать. Квинтэссенция ликвидности в существующей банковской системе евро-доллара (не путать с парой EURUSD) — это доллар (DXY). Весь мир испытывает острый дефицит в нём. Поэтому поменять устойчивый восходящий тренд индекса может только мягкая риторика от ФРС и/или запуск программы выкупа активов на балансах системообразующих банков и институтов, таких как пенсионные фонды. Техника уже почти готова к развороту DXY вниз, но вот осталось дождаться новостей от ФРС.
CAPITALCOM:DXY
от Golarty2020
5
Американская экономика на грани коллапса, нужна инъекцияПродолжает реализовываться восходящий сценарий по индексу американского доллара. Начнём, как обычно, с анализа экономической реальности: Американская экономика продолжает страдать от инфляции, с которой запоздало борется Дж. Пауэлл. Эта борьба ведётся посредством повышения ключевой ставки и целенаправленным снижением потребительского спроса (согласно опросу Мичиганского университета, американские потребители считают нынешнее время самым неблагоприятным для покупки товаров за всю историю с 2012 года). Фокус потребителя смещается на оплату коммунальных услуг и других базовых вещей, которые также значительно подскочили в стоимости. Также страдают производители: значительно снижается объем грузоперевозок, рост стоимости обслуживания запасов, которые некому сбывать, рост цен на электроэнергию и нефть и т.д., Н а фоне повышения ставок, правительство США сталкивается с двойным ударом по доходам в бюджет: сокращение подоходного налога + повышение расходов на обслуживание долга => рост дефицита бюджета. Помимо этого, на балансах коммерческих банков скопилось очень много "мусора" и наращённых кредитных плечей, которых придётся спасать ФРС. Какие есть варианты спасти эту гнилую финансовую систему, построенную на эфемерных деньгах и невероятно большом гэпе финансовой реальности и учетных записях в банковских "табличках" (за счёт которых наращивается маржинальное плечо)? Есть два варианта: 1. Мировая горячая война индустриального типа (не путать с информационной и локальными горячими конфликтами в проблемных зонах). - Исключаю, так как это = конец существующей цивилизации из-за ЯО. 2. Запустить колющую информационную причину (ковид, оспа, плохая Россия, плохой Китай и т.д) для нового стимулирования экономики = печатания денег. Тем самым погрузив мир в гиперинфляцию и уже наступившую / неизбежную мировую рецессию. В таком случае, система всё равно умрет, но хлопок будет сильнее, чем он был бы без накачки новыми деньгами. Цугцванг. Т.О. финансовый пузырь всё равно неизбежно лопнет. Стоит только вопрос тайминга: в этом/следующем году или через 2-3 года. Техника: индекс приближается к целевой красной зоне - красному углу Ганна. Рост идёт по среднесрочному параболическому движению, находясь в фазе ускорения. Структура (прайс-экшен) теста красного угла во многом определит приоритет по вероятности на дальнейшее движение. Ключевой поддержкой выступает зелёный угол, проходящий на уровне ~105.5 Основная информация отображена на графике, а также два возможных сценария развития событий. Ну и, конечно же, мои поздравления, кто всё это время лонговал DXY и шортил валюты против него.🔥 *Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией
CAPITALCOM:DXY
от Golarty2020
5
Угол Ганна, который смог временно остановить рост DXY?Месяц назад предполагал, что DXY не остановит угол, выделенный черным на графике. Но последние 2 недели торговая система давала всё больше сигналов, что среднесрочный разворот рядом. Вероятно, индекс доллара входит в коррекционный цикл. На графике у нас чётко прослеживается двойная медвежья дивергенция на старшем RSI (4 дня). Наблюдается ложный пробой черного угла, который является сильнейшим сопротивлением для индекса. Чем дольше мы торгуемся ниже черного угла после ложного пробоя, тем сильнее усиливаются магниты в двух зонах : ~105.5 и ~98 (там же располагается золотое сечение роста 61.8%). И если это случится, то мы увидим прекрасный отскок на парах против доллара, металлах, криптовалютах. В то же время, фундаментальный фон пестрит крайним негативом. Мировая финансовая система теоретически готова к сильнейшему краху в своей истории по макро показателям. Но почему бы на таких настроениях не показать ещё один безоткатный рост по всем рынкам, чтобы позже обронить рынок на эйфории, при этом выбить ещё раз налипшие шорты? Как говорится "один шорт-сквиз хорошо, а два лучше"😂 Всё по канонам управления крупным капитала и его перераспределением / распределением. Ах, и да! В этот вторник выходят данные по инфляции в США. Если инфляции продолжит замедляться, очень вероятно, что это даст тот необходимый толчок рынкам вверх. Однако, итог, товарищи, один! Существующей системе осталось жить недолго, эра цифрового рабства и CBDC ближе, чем многие могут подумать :(
CAPITALCOM:DXYКороткая
от Golarty2020
2
Индекс мусорных облигаций. Коллапс рядом.На графике представлен индекс мусорных облигаций. Давайте разберёмся, что здесь происходит по системе Ганна, и, в целом, в мировой экономике. Мусорные облигации, представленные на графике, являются ничем иным, как одним из звеньев мировой ликвидности. Они накоплены в достаточном объеме на балансах всех мировых банков. Как мы видим, они активно распродаются весь последний год. Но, проблема в том, что покупателей на них нет. Покупатель остался один — центральные банки, которые также их распродают, практически, в пустоту. Чтобы не случились массовые margin-calls , необходимо запускать станок и выкупать их — покрывать ликвидностью. Во-первых, почему ликвидность — это квинтэссенция текущей мировой финансовой системы. Во-вторых, эта ликвидность сейчас сжимается довольно высокими темпами из-за ужесточения денежно-кредитной политики ведущих мировых центральных банков (в первую очередь ФРС). Так, ведущие ЦБ сократили свои балансы на 3.1 трлн долларов — это беспрецедентное событие в монетарном мире, как минимум, за последние 20 лет. Однако, судя по Великобритании, финансовая система не выдерживает этой нагрузки и Банк Англии вернулся к программе выкупа активов. Таким образом, он создал беспрецедентный (неразумный и глупый, в контексте всё еще функционирующей парадигмы фин. системы) случай, когда идёт как повышение ключевой ставки, так и, в это же время, запуск печатного станка. В-третьих, Банк Англии обнажил намерения других ЦБ. Вероятно, что печатный станок будет запущен и в других странах. Поможет ли это спасти систему? Наверняка нет. Фигурально выражаясь, это тот случай, когда в огонь подливается бензин, с целью его потушить. Смогут ли таким образом ЦБ выиграть время? Да, смогут. Но это вопрос нескольких месяцев, далее падение будет ещё сильнее и больнее. Сомнений не остаётся — контроль потерян, существующая концепция мировой фин. системы находится в агонии. Резюмируя вышесказанное, если в ближайшее время банки объявят об экстренном выкупе гос. долга (что является, опять же, фундаментом мировой системы), то есть, начнёт вливать бабки в экономику, то это даст среднесрочный толчок всем рынкам и валютным парам против доллара вверх. Однако, похоронный марш уже играет, и эти деньги лишь будут для того, чтобы закончить эту партитуру эпично и парадоксально. По технике, мы наблюдаем пробой ключевого белого угла (как и в ковидный год). Если печатный станок не будет сейчас запущен, то индекс обвалится на 30%, что незамедлительно приведёт к эффекту домино и повторению истории c банком Lehman Brothers (кризис 2008 года). Если центральные банки начнут выкупать этот «мусор», то у индекса есть шанс протестировать угол на ~99 и возможное скопление горизонтальных объемов на 108 (что фундаментально выглядит утопично). Но едва ли это всё может помочь в среднесрочной и, тем более, долгосрочной перспективе. Магнит Ганна на уровне 60 по индексу активирован.
AMEX:JNK
от Golarty2020
5
Дешевый сахар лишь в наших снах.На текущий момент фаза накопления близится к своему завершению. Начинает прослеживаться техническая фигура "флаг", выход рынка из которой по каноном должен состояться вверх. Первой целью будет выступать чёрный угол Ганна ~24. Его пробой отправит фьючерсы с высокой долей вероятности к пересечению глобальных углов на 39, что составляет примерно х2 от текущих цен. Это возможно при условии погружения мировой системы в гиперинфляцию, сигнал на которую уже дают действия центральных банков (вчерашний пост по Банк Англии). В рамках такого сценария, будет разумным прикупить продукты питания и средства первой необходимости по текущим ценам.
ICEUS:SB1!Длинная
от Golarty2020
Чем Пауэлл из ФРС так расшатал рынки? Куда дальше?На самом деле ничего нового не произошло! Просто у нас появилось больше данных о намереньях ФРС США, которые говорят о том, что условия финансирования будут всё жёстче — это в переводе на русский означает то, чтобы инвесторы не трогали акции и крипту, а доллар продолжит туземунить. 🤷🏼‍♂️ Почему рынки так колбасило? Всё просто! Инвесторы изначально заложили в стоимость акций, крипты и прочих активов то, что ставку повысят на 0,75%, а также то, что ФРС будет супержёсткими. В итоге ФРС супержёсткие, но все это уже и так поняли инвесторы и жёстче ФРС быть не может. Только вдумайтесь, что средний прогнозный диапазон ставки 4,6% — это АД для рынков (акций и крипты). Куда жёстче? Такая ставка была перед финансовым кризисом 2008 года. Но далее, в момент выступления глава ФРС Пауэлл заявил, что им нужно убедиться в снижении инфляции, чтобы начать снижать ставку и инвесторы стали хвататься за соломинку малейшего позитива. В итоге рынки упали, потом взлетели и сейчас логично падают! 💁🏼‍♂️ Инвесторы в очередной раз недооценили в моменте слова главы ФРС США, так как они не услышали или не увидели то, что ФРС заявили об удержании высокой ставки какое-то время , но если мы посмотрим в прогноз ФРС, то увидим, что по их мнению ставка будет снижаться только к или в 2024 году. Получается, что если фондовый рынок из-за реального сектора экономики ещё может оклематься в 2023 году, то крипта, скорее всего, только в 2024 (туда опять и выпадает халвинг). ☝🏻 Основные индикаторы для нас — это рынок труда , так как Пауэлл очень много говорил, что рынок труда очень сильный, а американцы всё ещё имеют большие сбережения. Замедлится рынок труда, то замедлится спрос, а значит, замедлится и инфляция, а значит, замедлится повышение процентных ставок. Мы продолжаем с вами анализировать рынок труда, чтобы понять КОГДА?! ❗️ Итог: с того момента, когда глава американского Центробанка выступил на симпозиуме в Джексон-Холл — ничего не изменилось! ФРС привержены к тому, чтобы жёстко побороть инфляцию для того, чтобы инфляционные ожидания не закрепились, так как в случае их закрепления, экономика США погрузится в стагфляцию 👉🏻 ФРС этого не допустит. В данный момент понятно, что ФРС будет достаточно 4,4% по безработице, чтобы остановить ужесточение денежно-кредитной политики, то есть не нужно ориентироваться на инфляцию, так как глава ФРС заявил, что им нужно убедится в снижении инфляции, а непросто достичь 2% по инфляции, чтобы перейти к снижению ставки, а значит, приближение к 4,4% безработицы сильный сигнал к покупке рисковых активов. Дно на рынках не в уровнях на графике, а в данных по безработице и в окончание цикла повышения ставки ФРС (это сложно принять, но это факт) . 📉 Рынки будут двигаться вниз до конца года минимум, а крипта, скорее всего, большую часть 2023 года. 🤔 Это первые наброски Евгена по ФРС! Дальше больше! Евген с вами! Всех обнял! Лю Вас! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.
Короткая
от Evgeny_Jenkov
1
Евродоллар. Когда, куда и почему?Рынок Форекс продолжает флетить и изматывать. Как вы видите по дневному графику, торговать такие свечи внутри дня, очевидно, очень непросто. Идёт распил перед дальнейшим движением. Если говорить о технической системе, то она показывает приоритет по вероятности в пользу снижения к белому углу в зону ~0.97000 После этого было бы гармонично увидеть коррекцию в зону ~1.04000, где проходит и глобальный угол Ганна, и также этот уровень являлся глобальной поддержкой последние 20 лет. Обычно цена стремится протестировать такие важные уровни. Также наблюдаем формирование бычий дивергенции на недельном RSI, которая, вероятно, пойдет себя отыгрывать. + Формирование клиновидной структуры, выход из которой по канонам ТА, должен произойти вверх. В долгосрочной перспективе, я всё также глубоко убеждён, что у еврозоны и евро нет никаких шансов на выживание в экономическом смысле. Так, я ожидаю евро значительно ниже паритета с первой целью пересечения углов на 0.9 (на графике не отображено). Почему не выживет? Потому что сейчас происходят в мировой экономике, а в Европе особенно, те процессы, которые никогда не происходили. Например, производственные цены в Германии взлетели в сентябре на 7,9% относительно августа, в то время, как рынок ожидал рост на 1,6% (что в 5 раз меньше!). Таким образом, годовой рост производственной инфляции 45,8% - это абсолютные максимумы за всю историю данного показателя (70 лет).
Короткая
от Golarty2020
4
Инфляция — ФРС — на Дно!Знаете в чём основная проблема инфляции США? И почему рынки (акции и крипта) будут максимально сильно валиться вниз? (тебе нужно прочитать до конца!) Да инфляция через топливо снижается, но топливо — это компонент общей инфляции, а ФРС смотрит на базовую инфляцию. Недавно глава Минфина США запампила рынки заявлениями, что инфляция покажет замедление, так как стоимость топлива снижается — она не обманула, рынки взлетели, так как инвесторы решили, что ФРС больше не будут вести супер-жёсткую политику, или смягчат риторику. 💁🏼‍♂️Я 100 раз предупреждал, что инвесторы и рынки слишком импульсивны, а также очень необъективны в своей оценке. Если общая инфляция замедлилась с 8,5% в июле до 8,3% в августе (притом что все ожидали замедления инфляции в район 8,1%), то базовая инфляция, наоборот, выросла с 5,9% в июле до 6,3% в августе. Более того, базовая инфляция в месячном исчислении подскочила аж на 0,6%. Получается, что базовая или трендовая инфляция показывает ускорение — это даёт топлива ФРС США поднять ставку на следующем заседание на 0,75%, а через на 0,5%, таким образом, реализуется самый мрачный сценарий для акций и крипты. Я предупреждал, что аренда — огромный компонент в инфляции, так как в общей инфляции весит 32%, а в базовой 40%. Аренда, естественно, продолжает ускоряться в США и тащит за собой базовый показатель. Кроме аренды, еда вне дома и транспортные средства также показали ускорение цен. ❗️Итог: та самая базовая инфляция не имеет таких же свойств, как и общая. Если цены на аренду разгоняются, то они не могу в следующих показателях резко замедлиться (как общая) и пойти на спад, а значит, долгосрочные факторы преобладают. Прибавляем сюда сильный рынок труда в США и получаем идеальный коктейль ужесточения финансовых условий, которые продолжат распродажи на рынках. А это мы ещё отчётов за третий квартал не видели! Важно ещё! Я ждал, что инфляция базовая продолжит расти, но ошибся с замедлением общей. Мне казалось, что именно замедление общей будет в пределах прогнозов, что может даже поддержать рынки. Я и представить не могу, что базовая так сильно ускорится. Но общая тенденция предсказана мной на 100% (учитывая анализ одного рынка аренды) — это не хвальбы мне, а повод задуматься над тем, как макропоказатели влияют на рынки. Можно хоть усраться в оценке отдельных акций или криптопроектов, но против важного фундаментального фактора переть невозможно! Что за важный фактор? Бабки и их количество, что меняет баланс спроса и предложения. Евген продолжит разбирать отчёт по инфляции США, так как важный тезис, который вы ещё должны подчеркнуть: Несмотря на рост базовой инфляции — пик инфляции США преодолели. Я начинаю видеть окончание цикла ужесточения политики ФРС, но об этом вам рассказывать ещё рано! Потерпите! Евген скоро всё расскажет!
Короткая
от Evgeny_Jenkov
1
Когда ликвидность в США упадёт до самого низкого уровня?Помните я рассказывал, что в механизме обратного РЕПО припарковано $2,2 трлн? Так вот, ФРБ Нью-Йорка предполагает, что эти припаркованные деньги скоро двинуться в казначейские облигации, так как предложение казначейских облигаций растёт вместе с доходностью, а также становятся яснее экономические перспективы. Дело в том, что эти припаркованные средства были той самой лишней ликвидностью, которая мозолила ФРС глаза и говорила о том, что денег в экономике ещё слишком много и можно ужесточать условия финансирования до бесконечности. Переток с краткосрочных инструментов денежного рынка будет говорить о сужение денежной ликвидности и потребует значительных корректировок в широком диапазоне балансов частного сектора. Вероятно, мы находимся на краю обрыва, чтобы прыгнуть в самые жёсткие условия финансирования, то есть боль, которую обещал Пауэлл на симпозиуме вот-вот настанет. 100% коллапса ликвидности в США не будет, так как механизм постоянной ликвидности (SRF) продолжает работать и защищать от сужения ликвидности 2019 года. Но всё же, пока, у Евгена больше вопросов, чем ответов. Если механизм обратного РЕПО — это механизм изъятия лишней ликвидности с рынков, которой более $2 триллионов, то QT (количественное ужесточение или проще говоря распродажа баланса или проще говоря изъятие ликвидности) всего $95 млрд в месяц, что странно. Исчерпывать $2 трлн лишней ликвидности по $95 млрд в месяц — это ФРС потребуется 1,5 – 2 года, а значит, если повышать процентную ставку более широкими шагами, то финансовые учреждения начнут постепенно выползать из краткосрочных инструментов, типа обратного РЕПО в долгосрочные инструменты, так как предложение казначейских облигаций будет увеличивать доходность, а также процентная ставка ФРС будет увеличивать доходность по ним и депозитам. ❗️ Получается, что опять всё упирается в процентные ставки, которые для уничтожения лишней ликвидности должны продолжить расти высокими темпами. Финальный слив на фондовых рынках произойдёт в ближайшие пару месяцев, который замедлит спрос в экономике, то есть ВВП и ударит по инфляции огромной силой. Инфляция через энергетику, кажется, достигла пика и, вероятнее всего, пошла на спад, так как сегодня запасы сырой нефти показали рост АЖ НА 8,8 миллионов баррелей. Но важный тезис, который все мы должны учесть, что QT и сокращение ликвидности от ФРС началось совсем недавно, что уронило фондовый рынок США примерно на 20%, Биткоин на 70%, а индекс доллара США вырос до рекордны 110. 🤔 И теперь самое сложное, но ты всё поймёшь. QT только началось, где баланс ФРС равный примерно $9 триллионам сократился, чуть больше на $100 миллиардов. Запомнил да?! Так вот! Если в среднем попытаться посчитать до какого уровня может сократиться баланс ФРС, а если QT это сокращение активов на балансе, то они должны быть всегда равны пассивам. Если в среднем прикинуть до какого уровня ФРС может сократить свои обязательства (резервы, валюта в обращение, общий счёт казначейства, короч вам это вряд ли нужно)? То в нынешних тенденциях, которые предшествовали пандемии опуститься в балансе ФРС на $4,2 триллиона мы вряд ли сможем, так как всё равно растёт и общий счёт казначейства, и наличность в обороте, но вот если учитывать средние темпы их роста, то примерно на $3,5 триллиона сократиться обязательства могут, а значит и активы могут. Если рынок сейчас так просел на чуть больше $100 миллиардов долларов QT, то как же он просядет, когда баланс ФРС опустится на $3,5 триллиона? Тут важно отметить, что взят курс на снижение баланса на $3,5 триллиона, то есть это в перспективе 1,5 года. 👉🏻 Получается, суперцикл роста начнётся после того, как баланс ФРС опустеет и опустошит рынки в 2024 году, если темпы QT останутся примерно такими же. Получается, что над 2024 годом сходятся все звёзды. Важно отметить, что фондовый рынок пострадает сильно, но меньше крипты, так как реальный сектор экономики и сам рост экономики будет поддерживать котировки. Крипта же любит лёгкие деньги, а учитывая такое большое сокращение баланса приведёт к очень сильному оттоку средств. 🌬 Согласен! Страшно! Фухх… пост был не простым! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.
CME_MINI:ES1!Короткая
от Evgeny_Jenkov
4
Бежевая Книга ФРС. Хорошо для фонды и плохо для крипты▪️ Экономическая активность в США остаётся на стабильном уровне, хотя и наблюдалось некоторое снижение в пяти округах. Правда, замечено, что потребитель всё больше потребляет товаров первой необходимости (продуктов питания) — экономику США всё ещё можно назвать сильной, но тут есть другой негатив. Потребитель страдает и покупает товары первой необходимости и чем дольше инфляция, тем сложнее потребителю, а бедные слои населения будут страдать ещё сильнее. ФРС учитывают этот фактор и это может побудить их двигаться жёстче и быстрее в повышение ставки. ▪️ Идём дальше. Аренда остаётся всё ещё высокой — это негатив, так как аренда занимает 32% веса в индексе потребительских цен. Более того, парадокс в том, что продажи домов упали во всех двенадцати округах, но строительство жилья по-прежнему сдерживалось нехваткой ресурсов. Таким образом, снижению цен на жильё всё ещё препятствует нехватка предложения — это негативно, так как высокая стоимость жилья делает его недоступным и оставляет давление на инфляцию через аренду. ▪️ Спрос на кредит был неоднозначным; в то время как финансовые учреждения сообщили в целом о высоком спросе на кредитные карты и коммерческие и промышленные кредиты, спрос на жилищные кредиты был слабым на фоне повышенных процентных ставок по ипотечным кредитам — и через кредиты у ФРС всё ещё есть пространство для более сильного повышения процентной ставки. Негатив. Кредитование должно снижаться, чтобы снизить спрос. ▪️ Перспективы будущего экономического роста в целом оставались слабыми, при этом контакты отмечали ожидания дальнейшего снижения спроса в течение следующих шести-двенадцати месяцев — это говорит нам о том, что ФРС США близки к тому, чтобы их инструменты воздействовали на инфляцию, что подтверждает мою теорию о том, что мы уже на пике инфляции в США или прошли его. Позитивно, так как ставки перестанут поднимать, как только инфляция начнёт падать. ▪️ Главный негатив для инвестора опять через рынок труда, так как занятость росла умеренными темпами в большинстве округов. Есть позитивная динамика, но всё равно у ФРС есть пространство для повышения на 0,75% при таком сильном рынке труда. ▪️ Заработная плата росла во всех округах, хотя сообщения о более медленных темпах роста и снижении ожиданий в отношении заработной платы были широко распространены — пофиг на то, что есть замедление, так как заработная плата продолжает расти, а значит, у ФРС есть пространство для повышения на 0,75%. Но лёд тронулся, вероятно, мы на пике инфляции в США или её прошли. ▪️ Уровень цен оставался сильно повышенным, но девять округов сообщили о некоторой степени замедления темпов их роста. Сообщалось о значительном повышении цен во всех округах, особенно на продукты питания, аренду, коммунальные услуги и гостиничные услуги — негатив, так как вместе с волатильными продуктами, растёт стоимость и не волатильных продуктов. Что укрепляет трендовые свойства инфляции. ❗️ Итог: США на пике инфляции или её прошли. Для инвестора — это позитив, но положение очень шаткое, а значит, ФРС 100% будет придерживаться целей ужесточения политики. Позитивная динамика в снижение цен есть, но экономика даёт пространство для более жёсткого повышения ФРС. Экономические данные позволяют ФРС повысить ставку на 0,75%, но эффект уже есть, поэтому не вижу смысла в повышение ставки так сильно, так как вполне достаточно будет повысить на 0,5%. Да! Пауэлл выбрал модель ястреба, из-за которого потребителю и компаниям придётся пострадать и поэтому тех данных о замедление, которые есть сейчас может не хватить, так как ФРС решительны. Но для рынка акций появился позитив в виде мягкой посадки, но для крипты всё остаётся плохо, так как ставка будет расти, где крипте, пока, нет места и есть только для реальной экономики. Теперь я вижу менее глубокое падение рынка акций (признаки разворота) и продолжение падения криптовалют.
Короткая
от Evgeny_Jenkov
2
Нефть ниже $90. Как отразится на остальных рынках?🛢 Цены на нефть ниже $90 после решения ОПЕК+ сократить добычу. Зачем США сделка с Ираном? Давайте разберёмся в том, что происходит и ЧТО НАМ ТО? Утром изданию The Times of Israel Zman Yisrael стало известно, что США передали Израилю сообщение, в котором говорится, что ядерное соглашение между Ираном и мировыми державами не обсуждается и не будет подписано в обозримом будущем. Позже издание Reuters сообщило, что в МАГАТЭ видят, как Иран нарушает ключевые ограничения своей ядерной деятельности установленной сделкой от 2015 года. Таким образом, Саудовская Аравия может расслабиться, так как именно Саудиты резко отреагировали на то, что ядерная сделка показывала признаки жизни и прогресса. Сразу после объявленного прогресса по ядерной сделке, сначала Саудиты сообщили о сокращениях добычи, если выйдет иранская нефть, так как перспективы спроса плохие, а потом подключились все остальные члены ОПЕК. В понедельник, ОПЕК+ послали миру сигнал, что не нужно играть с их рынком, так как они могут наказать всех и порезать добычу. Проблема в том, что рынок не отреагировал бурным ростом, так как перспективы мировой экономики ухудшаются. Но как видим и иранской ядерной сделки нет. ☝🏻 В понедельник я писал о том, что нефтяные рынки вяло реагируют на сокращение добычи, а значит, нефтетрейдеры, которые видят спрос вживую, а не цифрами, как мы — льют нефть и будут лить. 🤔 Давайте подумаем лучше! Зачем США сейчас ядерная сделка? Перспективы мировой экономики плохие, а значит, спрос на нефть будет падать, а за ней и цена. США понимают, что ОПЕК+ не идиоты, чтобы не помочь мировой экономике восстановить спрос, или ещё больше её сейчас задушить сокращениями добычи. США подразнили ОПЕК+ и дали хитрый пряник в виде задней по сделке с Ираном, чтобы те стали подобрее и якобы получили своё. Вот когда спрос на нефть начнёт расти и мировая экономика начнёт выкарабкиваться или произойдёт шок предложения, вот тогда США вернутся к иранской ядерной сделке. 💁🏼‍♂️ США через Иран манипулируют рынком нефти и это факт, так как Саудиты и Иран конкуренты в регионе. Карту с иранской ядерной сделкой вынимают из рукава каждый раз, когда США удобно и иранскую ядерную сделку США будут доить до тех пор, пока доится. 📉 Поэтому нефть, пока, движется в коррекции к $85, в диапазон $80-90, а вот ниже её будет сложно опустить, так как для ОПЕК+ — это будет резкое снижение. 👊🏻 Нам то что? Снижение цен на нефть будет замедлять инфляцию, а значит, вероятно, мы подходим к пику мировой инфляции и к жёсткости как минимум ФРС США, что уже позитивно для инвесторов, так как приближает нас к набору длинных позиций (покупке риска, то есть акций и в меньшей степени крипты). Есть ощущение, что все резко скоро могут побежать в американский рынок, как самый стабильный рынок. 👉🏻 Вчера Bloomberg писали, что американские хедж фонды шортят индексы и набирают лонги в отдельных акциях — отличная стратегия. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.
TVC:UKOILКороткая
от Evgeny_Jenkov
SP500 - Развилка ценою в тренд.Фондовый индекс крупнейших мировых компаний находится на перепутье. Безоткатный летний рост закончился таким же безоткатным падением. Что это было - шортсквиз или первый импульс потенциального движения к синим углам Ганна на уровнях 4800-5000 - станет скоро ясно. На текущий момент, котировки тестируют глобальный белый угол Ганна. Реакция на этот угол (структура свеч) определит дальнейшее направление движения рынка. Приоритет по вероятности, конечно, находится в пользу снижения из-за фундаментальных причин: ФРС продолжает запоздало бороться с инфляцией, повышая ключевую ставку и проводя жесткую ДКП в общем и целом. В системе становится меньше всё еще основной резервной валюты - долларов, отчего страдают все её участники. Общие активы на балансе ФРС сократились на 64 миллиардов долларов в августе. Ускорение оттока из облигаций ФРС высасывает ликвидность из рынков, что увеличивает риск плохого окончания года. Что делать? По-прежнему считаю, что оптимальной позицией является risk-off. То есть вы находитесь преимущественно в кеше (юани + рубли), и выделяете разумный объем средств для торговли акциями, валютами, криптой. С другой стороны, все мы знаем, что рынок отыгрывает движения заранее - до того как выходят новости. И сценарий роста, который также отображен на графике, возможен при условии экстренного запуска печатного станка от ФРС. Какие события будут для этого достаточны и необходимы? Например, начало военного конфликта США - Китай в тихоокеанском регионе; начало мировых маржин-коллов у банков и системообразующих компаний и др. В сухом остатке, SP500 готов к погружению в белую зону ~2700, если только не запустится печатный станок или не произойдет нечто неординарное на мировом финансовом рынке.
OANDA:SPX500USD
от Golarty2020
2